Dimensione del mercato di prestito basata sul bene, Rapporto di industria 2024-2032

Dimensione del mercato dei finanziamenti basata su risorse

La dimensione del mercato dei finanziamenti basata sul patrimonio è stata stimata a 661,7 miliardi di USD nel 2023 e si prevede che crescerà ad un CAGR di oltre l'11% tra il 2024 e il 2032. L'aumento della domanda di capitale di lavoro è un altro driver chiave nel mercato. Man mano che le imprese si espandono e navigano attraverso il recupero post-pandemico, la necessità di un adeguato capitale di lavoro diventa cruciale per sostenere le operazioni e finanziare iniziative di crescita. Recenti sviluppi nel mondo degli affari sottolineano questa tendenza.

Ad esempio, un rapporto di J.P. Morgan nell'agosto 2023, indica che circa 633 miliardi di dollari sono attualmente intrappolati nel capitale di lavoro tra le società S&P 1500. Questa situazione si presenta come le imprese affrontano le sfide nell'ottimizzazione del loro flusso di cassa e gestione dell'inventario in modo efficace. Questa situazione sottolinea la necessità di soluzioni di finanziamento più flessibili per alleviare i vincoli di liquidità. Poiché le aziende cercano di migliorare la loro gestione del flusso di cassa e affrontare le sfide dell'inventario, i prestiti basati su risorse sono diventati uno strumento cruciale per sbloccare il capitale intrappolato e sostenere le esigenze operative e di crescita in corso, guidando così la domanda di tali soluzioni finanziarie.

L'aumento dei tassi d'interesse ha un notevole impatto sul mercato dei prestiti (ABL). Poiché le banche centrali attuano aumenti dei tassi per combattere l'inflazione e stabilizzare le economie, i costi di prestito aumentano per le imprese. Ciò può rendere le forme tradizionali di finanziamento più costose, spingendo le aziende a cercare soluzioni di finanziamento alternative. Per esempio, la Federal Reserve ha mantenuto il tasso di fondi federali costante ad un 23 anni di altezza del 5,25% al 5,50% per l'ottava riunione consecutiva a partire dal luglio 2024.

In risposta, le imprese si stanno sempre più rivolgendo ai finanziamenti basati sugli asset come alternativa più conveniente ai prestiti tradizionali. ABL offre un modo per garantire il finanziamento in base alle attività piuttosto che ai costi più elevati associati ai prestiti convenzionali, rendendolo quindi un'opzione più attraente in un ambiente ad alto tasso di interesse.

Le preoccupazioni per la valutazione degli asset comportano gravi rischi per il mercato dei prestiti basato sugli asset. La valutazione precisa e affidabile dei beni collaterali, tra cui macchinari, beni immobili, inventario e contabilità, costituisce la base di ABL. Tuttavia, ci possono essere molte difficoltà in questa procedura di valutazione. Le condizioni di mercato, i cambiamenti nella domanda, l'obsolescenza della tecnologia e altri fattori economici possono causare fluttuazioni dei valori patrimoniali, rendendo il vero valore della garanzia non chiaro.

I prestatori possono fornire credito troppo o troppo poco a causa di valutazioni obsolete o inesatte, potenzialmente compromettere la stabilità finanziaria dei mutuatari. Se i default del mutuatario, la sovravalutazione potrebbe causare una copertura collaterale inadeguata, che potrebbe costare il denaro del creditore. D'altra parte, la sottovalutazione può limitare la capacità del mutuatario di ottenere il capitale, che avrebbe impatto negativo sulle operazioni aziendali.

Mercato dei finanziamenti Tendenze

La globalizzazione delle operazioni aziendali sta conducendo un'espansione dei finanziamenti transfrontalieri basati sugli asset. Le aziende operanti in più paesi stanno cercando soluzioni di finanziamento che possono ospitare i loro portafogli di asset internazionali. Lenders stanno rispondendo offrendo soluzioni ABL transfrontaliere più sofisticate che soddisfano le complessità della gestione globale degli asset e della conformità normativa.

Ad esempio, nel gennaio 2024, FundPark, una società FinTech con sede a Hong Kong, ha assicurato con successo un significativo asset-backed securitization struttura USD 500 milioni da Goldman Sachs. Il nuovo impianto di 500 milioni di USD dovrebbe aumentare la capacità di FundPark di sostenere una più ampia gamma di imprenditori, in particolare in Asia, dove il mercato dell'eCommerce transfrontaliero si sta rapidamente espandendo.

Le PMI stanno diventando un segmento più ampio del mercato dei prestiti basato sugli asset. Queste imprese si stanno sempre più rivolgendo ai finanziamenti basati sugli asset per garantire il capitale di lavoro, gestire il flusso di cassa e finanziare progetti di espansione. La flessibilità e l'accessibilità di ABL lo rendono un'opzione attraente per le PMI che potrebbero non avere accesso al finanziamento bancario tradizionale o preferire l'agilità che ABL offre.

Ad esempio, secondo i dati della finanza britannica nel marzo 2024, nel quarto trimestre del 2023, circa 4,5 miliardi di dollari sono stati prestati a piccole e medie imprese (PMI) nel Regno Unito, segnando il primo trimestre senza un calo dei prestiti dal secondo trimestre del 2022. Questo rimbalzo è indicativo della crescente dipendenza delle PMI dai finanziamenti basati sugli asset per garantire il capitale di lavoro e sostenere le loro esigenze operative. Il miglioramento dei dati di prestito sottolinea il ruolo crescente di ABL come strumento di finanziamento cruciale per le PMI, che spesso affronta sfide che accedono al credito tradizionale.

Analisi del mercato dei prestiti

Sulla base di tipi, il mercato è diviso in finanziamento di inventario, crediti finanziamento, finanziamento di attrezzature e altri. Il segmento di finanziamento dell'inventario dovrebbe registrare un CAGR di oltre il 12% durante il periodo di previsione.

• Il segmento di finanziamento dell'inventario del mercato dei prestiti basato sugli asset sta crescendo a un tasso significativo a causa del fatto che le imprese riconoscono sempre più il valore del loro inventario come garanzia per la garanzia dei prestiti, che fornisce una soluzione flessibile e conveniente per gestire il loro capitale di lavoro. Questo metodo aiuta le aziende a sbloccare la liquidità legata all'inventario, consentendo loro di rispondere più agilemente alle richieste di mercato e alle esigenze operative.
• Inoltre, l'aumento dell'e-commerce e del commercio globale ha aumentato significativamente i tassi di fatturato dell'inventario, la domanda di prestiti basati sull'inventario. Le aziende operanti in questi settori richiedono soluzioni di finanziamento efficienti per sostenere i loro livelli di inventario crescente e le esigenze della supply chain. Di conseguenza, il finanziamento dell'inventario offre una valida opzione per le aziende di migliorare il loro flusso di cassa e l'efficienza operativa, alimentando la sua crescita nel mercato.

Sulla base dell'utente finale, il mercato dei prestiti basato sugli asset è diviso in grandi imprese e piccole e medie imprese (PMI). Il segmento delle grandi imprese ha dominato il mercato globale con un fatturato di oltre 370 miliardi di dollari nel 2023.

• Il segmento delle grandi imprese domina il mercato a causa delle loro ampie esigenze di capitale e di un maggiore accesso alle risorse finanziarie. Queste imprese gestiscono in genere inventori significativi, crediti e attrezzature, rendendole prime candidate per le soluzioni ABL. Le loro infrastrutture finanziarie consolidate e le maggiori capacità di prestito consentono loro di sfruttare più efficacemente i prestiti basati sugli asset, garantendo loro di sostenere operazioni su larga scala, espansione e investimenti strategici.
• Inoltre, le grandi imprese spesso beneficiano di economie di scala, che forniscono loro termini migliori e tassi di interesse più bassi sulle strutture ABL. I loro profili di credito consolidati e i loro profili di rischio più bassi li rendono attraenti per i creditori, portando ad una maggiore percentuale di prestiti basati sugli asset diretti verso di loro. Questo dominio è ulteriormente rafforzato dalle loro sofisticate pratiche di gestione finanziaria e dalla necessità di soluzioni di finanziamento sostanziali e flessibili per sostenere le loro grandi operazioni di business.

Nel 2023 l'Asia Pacific ha dominato il mercato globale dei prestiti basati sugli asset, con una quota di oltre il 35%. L'area Asia Pacific domina il mercato per ABL. Ciò è dovuto alla rapida crescita economica della regione, all'ambiente di business dinamico e allo sviluppo di infrastrutture finanziarie. Alcune delle economie in crescita più rapida del mondo si trovano in questa regione, in particolare quelle della Cina e dell'India, dove le PMI stanno aumentando ad un tasso senza precedenti. A causa delle brevi storie di credito e delle rigorose condizioni di prestito, le PMI di tanto in tanto affrontano difficoltà nell'ottenere finanziamenti bancari tradizionali. ABL offre un efficace sostituto in tali casi raccogliendo i fondi necessari per attività aziendali come inventori e crediti.

Sono stati inoltre realizzati importanti sviluppi nei servizi finanziari fintech e digitali nella regione Asia-Pacifico. Questi sviluppi hanno ridotto il processo di valutazione e monitoraggio degli asset, aumentando l'efficacia e l'accessibilità di ABL. I governi della zona stanno anche diventando più pro-finanziari e innovativi, mettendo in atto leggi e politiche che promuovono ABL e altre opzioni di finanziamento alternative. Questo sostegno governativo e il crescente riconoscimento di ABL da parte di diverse aziende hanno contribuito a renderlo ampiamente utilizzato.

La grande base manifatturiera cinese, la rapida crescita economica e la profusione delle PMI sono le ragioni principali per il suo dominio nel mercato ABL. I prestiti bancari tradizionali sono difficili per le aziende cinesi per ottenere a causa dei severi elevati requisiti collaterali. Permettendo alle aziende di utilizzare i loro inventari, crediti e altri beni come leva per garantire il finanziamento, ABL offre un sostituto convincente.

L'espansione del mercato dei finanziamenti basato sugli asset è stata ulteriormente assistita dall'incoraggiamento del governo cinese all'innovazione finanziaria e alla creazione di un forte ecosistema finanziario. Inoltre, le massicce operazioni industriali e commerciali della Cina creano un forte bisogno di opzioni di finanziamento flessibili, garantendo la sua posizione di primo piano nel mercato mondiale.

Gli Stati Uniti hanno una quota di mercato significativa nel settore ABL grazie al suo ambiente aziendale altamente innovativo, alle normative robuste e al sistema finanziario sviluppato. Poiché ci sono così tante PMI negli Stati Uniti, vi è una forte domanda di soluzioni di finanziamento flessibili, tra cui ABL. Queste aziende hanno spesso bisogno di un rapido accesso ai finanziamenti per controllare il flusso di cassa, sfruttare le possibilità di espansione e superare le fluttuazioni economiche.

ABL è più accattivante a causa del forte quadro giuridico e finanziario negli Stati Uniti, che garantisce una valutazione accurata degli asset e la conservazione dei diritti di credito. Inoltre, la disponibilità di soluzioni fintech all'avanguardia e un mercato dei prestiti competitivo rendono ABL una scelta di finanziamento ragionevole ed efficace per le aziende in una gamma di settori.

La base industriale consolidata del Giappone e la necessità per le imprese di trovare altre opzioni di finanziamento di fronte a un clima economico difficile sostenere il mercato ABL del paese. Dal momento che le banche tradizionali hanno spesso criteri di prestito rigorosi, le imprese giapponesi, in particolare le PMI, si occupano del finanziamento basato sugli asset come opzione fattibile. L'enfasi della nazione sull'efficienza e le innovazioni tecnologiche ha portato allo sviluppo di sofisticati sistemi di gestione e valutazione degli asset, che hanno contribuito all'espansione del mercato dei prestiti basato sugli asset.

Inoltre, le aziende giapponesi stanno ottimizzando la loro strategia finanziaria a causa della popolazione in età avanzata del paese e della lenta crescita economica, che sta aumentando la domanda di scelte di finanziamento flessibili e affidabili come ABL.

L'economia dinamica ed orientata all'esportazione della Corea del Sud, che comprende molte PMI e grandi conglomerati, richiede soluzioni finanziarie efficaci per gestire le loro ampie catene di approvvigionamento, guidando il settore ABL del paese. L'infrastruttura tecnologica all'avanguardia della nazione facilita l'assorbimento delle tecnologie fintech, semplificando e migliorando l'accessibilità al processo ABL.

Il paesaggio legislativo in Corea del Sud è cambiato per ospitare finanziamento alternativo metodi pure, realizzando il valore di facile accesso ai contanti per le imprese stabili e in espansione. A causa di ciò, le aziende della Corea del Sud dipendono più da ABL per gestire il loro flusso di cassa, fornire capitale di lavoro, e assistere con i piani di espansione.

Quota di mercato dei prestiti

Wells Fargo e Bank of America hanno detenuto una quota significativa di oltre il 10% nel settore ABL. L'ampia rete e la portata di mercato di Wells Fargo permettono loro di comandare una parte sostanziale dell'industria ABL. Wells Fargo ha accesso a una vasta gamma di aziende in diverse industrie e sedi geografiche in quanto ha una delle più grandi reti di filiali del paese. La banca è una scelta auspicabile per le aziende alla ricerca di prestiti basati su asset a causa della sua ampia portata e solide finanze, che gli permettono di fornire tassi e termini competitivi.

Per soddisfare ulteriormente i requisiti delle aziende, Wells Fargo ha un team specializzato in ABL e offre soluzioni personalizzate e una guida esperta. Considerando gli investimenti della banca in tecnologie all'avanguardia e servizi digitali affidabili, le sue offerte ABL sono più efficaci e accessibili, consentendo ai clienti di gestire i loro prestiti.

La sostanziale posizione di mercato che Bank of America detiene nel settore ABL può essere attribuita alla sua vasta gamma di offerte finanziarie, ampia portata a livello mondiale, e marchio rispettabile. Bank of America attira i clienti che desiderano soluzioni integrate che gestiscono diverse esigenze finanziarie fornendo una vasta gamma di prodotti finanziari tra cui ABL. La banca ha un vantaggio competitivo nel mercato dei prestiti basato sugli asset a causa delle sue operazioni transfrontaliere e delle sue attività in tutto il mondo, che le permettono di servire le imprese multinazionali e le imprese con operazioni globali.

La concentrazione della Banca d'America sulle imprese di mercato medio e le grandi società garantisce che essi servono mercati importanti che richiedono una significativa capacità ABL. Inoltre, le aziende che cercano un partner di prestito affidabile sono attratti alla banca dal suo forte marchio e solida reputazione per la stabilità e l'affidabilità. Gli investimenti costanti nell'innovazione digitale e i progressi tecnologici migliorano l'esperienza del cliente.

Aziende del mercato dei prestiti

I principali attori operanti nel settore ABL sono:

• Wells Fargo
• Banca d'America
• JP Morgan Chase & Co.
• Banca dei cittadini
• PNC Banca
• Portachiavi
• Capitale Una Banca

Notizie sull'industria dei finanziamenti

• Nel giugno 2024, Wells Fargo ha preso il comando in un sindacato che ha chiuso un significativo asset-based di credito (ABL) che ammonta a 1,1 miliardi di dollari per White Oak Commercial Finance (WOCF). Questa struttura è stata finalizzata con la partecipazione di altre 11 banche non nominate, segnando una notevole spinta nelle capacità di prestito del WOCF.
• Nel novembre del 2023, Neiman Marcus Group ha annunciato un significativo emendamento e un'estensione alla sua struttura di credito di prestito basata sugli asset (ABL). La società è entrata in un quarto emendamento al suo accordo di credito esistente, che governa una struttura di 900 milioni di dollari ABL guidata da Bank of America, N.A. come agente amministrativo e collaterale.

Il rapporto di ricerca sul mercato dei prestiti basato sugli asset include una copertura approfondita del settore con stime e previsioni in termini di entrate (USD Billion) dal 2021 al 2032, per i seguenti segmenti:

Mercato, per tipo

• Finanziamento dell'inventario
• Finanziamenti crediti
• Finanziamento di attrezzature
• Altri

Mercato, per tasso di interesse

• Tasso fisso
• Tasso di galleggiamento

Mercato, Utente finale

• Grandi imprese
• Imprese di piccole e medie dimensioni (PMI)

Le suddette informazioni sono fornite per le seguenti regioni e paesi:

• Nord America
  • USA.
  • Canada
• Europa
  • Germania
  • Regno Unito
  • Francia
  • Italia
  • Spagna
  • Resto dell'Europa
• Asia Pacifico
  • Cina
  • India
  • Giappone
  • Corea del Sud
  • ANZ
  • Resto dell'Asia Pacifico
• America latina
  • Brasile
  • Messico
  • Resto dell'America Latina
• ME
  • UA
  • Arabia Saudita
  • Sudafrica
  • Riposo di MEA