Mercato del raffreddamento a liquido dei data center Dimensioni e quota 2026 - 2035

Dimensione del mercato del raffreddamento a liquido per data center

Il mercato globale del raffreddamento a liquido per data center era valutato a 4,8 miliardi di dollari USA nel 2025 e passerà da 6 miliardi di dollari USA nel 2026 a 27,1 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 18,2% nel periodo 2026–2035, secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc.
 

L'aumento della densità dei carichi di lavoro IA spinge i data center verso il raffreddamento a liquido con l'inasprimento delle soglie PUE

L'aumento della densità dei carichi di lavoro IA, le rigorose soglie PUE e i vincoli relativi alla rete elettrica e all'acqua stanno rafforzando uno spostamento strutturale verso il raffreddamento a liquido nelle strutture aziendali, di telecomunicazioni e cloud. Il rapporto 2024 sui consumi energetici dei data center negli Stati Uniti mostra che il consumo di elettricità dei data center statunitensi è salito a 176 TWh nel 2023 e potrebbe raggiungere 325–580 TWh entro il 2028, mentre il raffreddamento rappresenta il 38–40% del carico totale, rendendo i miglioramenti dell'efficienza una via diretta alla riduzione dei costi operativi.
I mandati di sostenibilità e i costi energetici favoriscono l'adozione del raffreddamento a liquido nei data center

L'aumento dei costi energetici e i rigorosi mandati di sostenibilità stanno accelerando l'adozione delle soluzioni di raffreddamento a liquido nel mercato dei data center. I sistemi di raffreddamento a liquido possono raggiungere valori di efficacia nell'uso dell'energia (PUE) compresi tra 1,05 e 1,15, rispetto a 1,4-1,8 delle strutture raffreddate ad aria, riducendo direttamente il consumo di elettricità e le emissioni di carbonio. I quadri normativi, tra cui la Direttiva UE sull'efficienza energetica, la Legge tedesca sull'efficienza energetica (che impone un PUE ≤1,3 entro il 2027) e gli standard californiani sull'efficienza dei data center, stanno obbligando gli operatori ad adottare tecnologie di raffreddamento avanzate. Inoltre, le capacità di recupero del calore di scarto proprie dei sistemi di raffreddamento a liquido consentono l'integrazione con il teleriscaldamento e il riutilizzo del calore nei processi industriali, trasformando i data center da semplici consumatori di energia in soggetti che contribuiscono alle economie circolari dell'energia e sostenendo gli impegni aziendali per la neutralità delle emissioni nette.
 

Il Nord America rimane l'area geografica dominante nel mercato del raffreddamento a liquido per data center, sostenuto dall'elevata concentrazione di operatori cloud hyperscale, fornitori avanzati di semiconduttori e integratori di sistemi che stanno implementando in modo aggressivo infrastrutture ad alta densità per IA e calcolo ad alte prestazioni (HPC). I principali operatori hyperscale continuano ad ampliare la capacità negli Stati Uniti, rafforzando l'adozione precoce di soluzioni di raffreddamento diretto al chip e a immersione per supportare processori di nuova generazione con una potenza termica di progetto (TDP) in rapido aumento.
 

La continua espansione dei campus hyperscale, delle strutture di colocation e delle infrastrutture di edge computing genera una domanda significativa di soluzioni di raffreddamento scalabili e ad alta densità. I fornitori di servizi cloud, tra cui AWS, Microsoft Azure, Google Cloud e Oracle, stanno costruendo strutture con capacità di diverse centinaia di megawatt e specifiche ottimizzate per l'IA, che richiedono il raffreddamento a liquido come infrastruttura fondamentale.
 

I fornitori di servizi di colocation stanno adeguando le strutture esistenti e progettando nuovi impianti con opzioni di raffreddamento a liquido per attrarre clienti ad alta densità che implementano carichi di lavoro IA. Questo ciclo di modernizzazione delle infrastrutture, combinato con il passaggio dai modelli basati sulla proprietà a quelli basati sulla capacità in leasing, sostiene gli investimenti nel deployment del raffreddamento a liquido nei segmenti aziendale, delle telecomunicazioni e cloud.
 

Le analisi di operatori e fornitori come Equinix mostrano che il raffreddamento a liquido può ridurre il consumo energetico complessivo del sito di circa il 25–30% rispetto ai valori di riferimento dei sistemi esclusivamente ad aria, mentre le implementazioni migliori mantengono il PUE intorno a ~1,1; il consumo di acqua può diminuire sensibilmente nei sistemi ad acqua calda a circuito chiuso rispetto ai sistemi evaporativi. Questi dati indicano che ogni miglioramento di un punto percentuale del PUE produce effetti cumulativi nei siti su scala megawatt, rafforzando il caso di business dell'hardware per il raffreddamento diretto al chip e sostenendo l'infrastruttura idronica.
 

Tendenze del mercato del raffreddamento a liquido per data center

I server accelerati da GPU sono passati da <2 TWh nel 2017 a >40 TWh nel 2023, mentre il consumo energetico previsto dei server AI entro il 2028 è compreso tra 240 e 380 TWh. Ad esempio, il GB200 di NVIDIA: i rack richiedono una capacità di raffreddamento a liquido di circa 140 kW, ben superiore alla potenza di riferimento di 7–10 kW dei sistemi raffreddati ad aria. Questo cambiamento spiega perché i sistemi di raffreddamento diretto a liquido vengano integrati fin dall'inizio nei progetti di data center ottimizzati per l'AI. Un fattore chiave rimane il raddoppio ogni nove mesi della potenza di calcolo necessaria per addestrare i modelli più avanzati, che accelera il fabbisogno di raffreddamento lungo la stessa traiettoria.
 

I sistemi di raffreddamento a immersione, nei quali interi server o componenti IT vengono immersi in un fluido dielettrico, stanno acquisendo rilevanza commerciale oltre le applicazioni dei primi utilizzatori, in particolare per le applicazioni di intelligenza artificiale ad altissima densità e per il mining di criptovalute, che superano i 100 kW per rack. Il raffreddamento a immersione monofase, basato su olio minerale o fluidi sintetici, raggiunge densità di rack di 100–120 kW, mentre il raffreddamento a immersione bifase, che sfrutta l'ebollizione e la condensazione del fluido, supporta configurazioni superiori a 150 kW.
 

Il raffreddamento a immersione elimina le apparecchiature tradizionali per la movimentazione dell'aria, riduce del 30–40% lo spazio necessario negli impianti e consente il recupero del calore residuo a temperature più elevate (45–60°C), adatte al teleriscaldamento o ai processi industriali. Le attività di mining di Bitcoin sono state tra le prime ad adottarlo, ma oggi i carichi di lavoro per l'addestramento dell'AI rappresentano il segmento del raffreddamento a immersione in più rapida crescita.
 

Gli sforzi di standardizzazione promossi da organismi di settore, tra cui l'Open Compute Project (OCP), la Sustainable Digital Infrastructure Alliance (SDIA) e il Codice europeo di condotta per l'efficienza energetica dei centri dati, stanno accelerando l'adozione del raffreddamento a liquido riducendo i rischi tecnici percepiti e la complessità di implementazione. Il sottoprogetto Advanced Cooling Solutions dell'OCP ha pubblicato progetti di riferimento per il raffreddamento diretto dei chip e il raffreddamento a immersione, favorendo una partecipazione più ampia dell'ecosistema e l'interoperabilità.
 

Il Comitato tecnico ASHRAE per il raffreddamento a liquido sviluppa linee guida sulle migliori pratiche relative alla selezione dei refrigeranti, alla progettazione delle tubazioni, al rilevamento delle perdite e ai protocolli di sicurezza. Queste iniziative di standardizzazione forniscono agli operatori approcci convalidati, riducono i costi di progettazione personalizzata e rafforzano la fiducia delle aziende prudenti rispetto al rischio, che in precedenza esitavano ad adottare soluzioni proprietarie di raffreddamento a liquido. I produttori di componenti offrono sempre più prodotti conformi agli standard, corredati da specifiche sulle prestazioni pubblicate, accelerando gli approvvigionamenti e riducendo i costi totali dei progetti.
 

Analisi del mercato del raffreddamento a liquido per data center

In base al componente, il mercato è suddiviso in soluzioni e servizi. Nel 2025 il segmento delle soluzioni ha dominato il mercato, rappresentando una quota di circa il 71%, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) superiore al 15% dal 2026 al 2035.
 

• Le soluzioni di raffreddamento diretto dei chip rappresentano la tecnologia di raffreddamento a liquido più rapidamente adottata, con piastre fredde e raffreddatori a microcanali montati direttamente su processori ad alta potenza, GPU e moduli di memoria per rimuovere il 60–80% del calore dei componenti prima che entri nel flusso d'aria. Le piastre fredde utilizzano canali lavorati con precisione o tubazioni integrate per far circolare refrigeranti, in genere acqua con inibitori della corrosione o miscele glicolate, sulle superfici dei chip, raggiungendo una resistenza termica minima di 0,01–0,05°C/W.
   
• Queste soluzioni supportano efficacemente densità di rack di 60–100 kW, rendendole la scelta standard per i cluster di addestramento dell'AI che utilizzano GPU NVIDIA H100/H200 e le architetture Blackwell di nuova generazione.
   
• I servizi gestiti rappresentano un segmento in rapida crescita, poiché gli operatori cercano di ridurre la complessità operativa e i rischi associati alle implementazioni di raffreddamento a liquido. I servizi di monitoraggio remoto forniscono una sorveglianza 24 ore su 24, 7 giorni su 7, delle prestazioni delle CDU, delle temperature del refrigerante, delle portate, dei livelli di pressione e dei sensori di rilevamento delle perdite, con avvisi automatizzati.
   
• I servizi di ottimizzazione delle prestazioni includono l'analisi continua dell'efficienza termica, l'identificazione di punti caldi o di schemi di raffreddamento inefficienti, raccomandazioni per la gestione della qualità del refrigerante e adeguamenti stagionali volti a massimizzare l'efficienza energetica mantenendo l'affidabilità.
   
• I servizi di manutenzione e assistenza comprendono la manutenzione preventiva programmata di pompe, valvole, filtri e scambiatori di calore, gli interventi di emergenza in caso di guasti o perdite del sistema, la gestione dei pezzi di ricambio e gli aggiornamenti continui del firmware per i sistemi CDU intelligenti.
   

In base all'utilizzo finale, il mercato del raffreddamento a liquido per data center è suddiviso in aziende, fornitori di servizi di telecomunicazione e fornitori di servizi cloud. Il segmento aziendale domina il mercato, con una quota di circa il 45% nel 2025, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) superiore al 16% tra il 2026 e il 2035.
 

• I fornitori di servizi cloud, inclusi gli hyperscaler (AWS, Microsoft Azure, Google Cloud, Oracle, Alibaba Cloud) e gli operatori cloud regionali, rappresentano il segmento più ampio e in più rapida crescita per l'adozione del raffreddamento a liquido nei data center, sostenuta dai massicci investimenti nelle infrastrutture di intelligenza artificiale e dalla costruzione di strutture appositamente progettate e predisposte per l'IA.
   
• Questi operatori implementano cluster di GPU con una potenza di 60–100+ kW per rack per carichi di lavoro di addestramento dell'IA, inclusi modelli linguistici di grandi dimensioni, sistemi di visione artificiale, motori di raccomandazione e applicazioni di IA generativa, che richiedono fondamentalmente il raffreddamento a liquido per raggiungere gli obiettivi prestazionali e di efficienza.
• I fornitori cloud danno priorità alla riduzione del PUE e all'ottimizzazione del costo totale di proprietà, rendendo economicamente vantaggiosi i risparmi energetici del 30–50% offerti dal raffreddamento a liquido (rispetto al raffreddamento ad aria a densità equivalenti), nonostante i maggiori costi di capitale.
   
• Le principali implementazioni includono l'AI Research SuperCluster di Meta e i sistemi di IA in produzione che utilizzano il raffreddamento diretto dei chip su migliaia di nodi GPU, le regioni Azure raffreddate a liquido di Microsoft a supporto dei modelli GPT di OpenAI e dei servizi di IA aziendali, i sistemi di raffreddamento personalizzati per TPU di Google destinati all'addestramento e all'inferenza dell'IA e gli hyperscaler cinesi, tra cui Alibaba e Tencent, che implementano il raffreddamento a immersione, spinti dagli obblighi governativi in materia di efficienza e dagli elevati costi dell'elettricità.
   
• Le implementazioni aziendali interessano diversi settori, ciascuno caratterizzato da specifici fattori di crescita e modelli di adozione del raffreddamento a liquido. Le istituzioni BFSI, tra cui banche, compagnie assicurative, società di investimento e operatori dei sistemi di pagamento, implementano il raffreddamento a liquido principalmente per applicazioni basate sull'IA, tra cui il rilevamento delle frodi, che richiede l'analisi delle transazioni in tempo reale a elevata velocità di elaborazione, i sistemi di trading algoritmico, che necessitano di infrastrutture di calcolo a latenza ultra bassa, la modellazione del rischio e gli stress test, che eseguono simulazioni Monte Carlo intensive, e l'analisi dei clienti, che elabora enormi set di dati sulle transazioni per la personalizzazione e la fidelizzazione.
   

In base al meccanismo di raffreddamento, il mercato è suddiviso in raffreddamento a liquido monofase e raffreddamento a liquido bifase. Il segmento del raffreddamento a liquido monofase domina il mercato ed era valutato a 3,1 miliardi di dollari USA nel 2025.
 

• I sistemi di raffreddamento a liquido monofase mantengono il refrigerante allo stato liquido per l’intero ciclo termico, con il trasferimento di calore che avviene per conduzione e convezione senza cambiamento di fase. I refrigeranti circolano attraverso piastre fredde, vasche a immersione o scambiatori di calore a temperature generalmente comprese tra 18 e 50°C, a seconda delle specifiche di progettazione; l’acqua refrigerata dell’impianto, i raffreddatori a secco o le torri di raffreddamento rimuovono il calore dal circuito di raffreddamento.
   
• Questo approccio domina le installazioni commerciali grazie alla relativa semplicità, all’impiego di refrigeranti familiari a base d’acqua o glicolica che richiedono una gestione specializzata minima, alla compatibilità con le infrastrutture di raffreddamento esistenti degli impianti e al profilo di rischio inferiore rispetto ai sistemi bifase. Le implementazioni monofase direct-to-chip supportano efficacemente densità di potenza per rack comprese tra 60 e 100 kW, mentre il raffreddamento a immersione monofase gestisce 100–120 kW per rack.
   
• I sistemi di raffreddamento a liquido bifase utilizzano le transizioni di fase del refrigerante, l’evaporazione e la condensazione per trasferire il calore con una differenza di temperatura minima tra la fonte di calore e il dissipatore. I refrigeranti specializzati con punti di ebollizione bassi, generalmente compresi tra 40 e 65°C a pressione atmosferica, evaporano a contatto con i componenti caldi; il vapore sale e condensa sulle superfici più fredde, rilasciando calore latente e tornando nella zona di evaporazione per gravità, nei sistemi passivi, o tramite circolazione pompata, nei sistemi attivi.
   

In base al data center, il mercato del raffreddamento a liquido per data center è suddiviso in data center piccoli, medi e grandi. Il segmento dei data center di grandi dimensioni domina il mercato e nel 2025 era valutato a 2,3 miliardi di dollari USA.

• Le strutture di grandi dimensioni, comprese tra 20 MW e oltre 500 MW, rappresentano il principale ambiente di implementazione delle tecnologie di raffreddamento a liquido, sostenute dai fornitori di servizi cloud hyperscale, dalle aziende di intelligenza artificiale e dai grandi operatori di colocation che realizzano infrastrutture progettate appositamente e pronte per l’IA. Queste strutture implementano il raffreddamento a liquido fin dalle fasi iniziali di progettazione, anziché ricorrere a retrofit, consentendo un’integrazione architettonica ottimale che comprende centrali CDU centralizzate, distribuzione delle tubazioni sopraelevate per ridurre al minimo l’occupazione dello spazio a pavimento, circuiti di raffreddamento ridondanti coerenti con le configurazioni di ridondanza dell’alimentazione e sistemi di recupero del calore di scarto che alimentano reti di teleriscaldamento o processi industriali.
   
• Le strutture di medie dimensioni, comprese tra 5 e 20 MW, servono fornitori di servizi cloud regionali, grandi aziende, enti governativi e operatori di colocation del mercato secondario, che adottano sempre più il raffreddamento a liquido per supportare l’inferenza dell’IA edge, l’elaborazione regionale dei dati e i requisiti di calcolo ad alta densità nelle architetture distribuite. Queste implementazioni adottano generalmente approcci di raffreddamento ibridi, con il raffreddamento ad aria per le infrastrutture standard, quali server web, sistemi di archiviazione e apparecchiature di rete con potenze comprese tra 5 e 15 kW per rack, e il raffreddamento a liquido mirato per i carichi di lavoro specializzati.
   
• Le strutture di piccole dimensioni, inferiori a 5 MW, tra cui i data center aziendali, i nodi di edge computing, le centrali telefoniche degli operatori di telecomunicazioni e i micro data center, presentano dinamiche specifiche di adozione del raffreddamento a liquido, poiché devono bilanciare i requisiti di densità con i vincoli di costo e la complessità operativa. Queste implementazioni applicano generalmente il raffreddamento a liquido mirato a specifiche applicazioni, anziché installarlo in tutta la struttura, concentrandosi sui casi d’uso in cui i vincoli di densità, efficienza o spazio creano solide motivazioni economiche.
   

Gli Stati Uniti hanno dominato il mercato del raffreddamento a liquido per data center in Nord America, con ricavi pari a 1,29 miliardi di dollari USA nel 2025.
 

• Le iniziative del governo statunitense, tra cui i programmi di intelligenza artificiale e calcolo ad alte prestazioni del Department of Energy, i finanziamenti previsti dal CHIPS Act per la produzione nazionale di semiconduttori, con i relativi requisiti per i data center, e gli interventi di modernizzazione del Department of Defense che integrano funzionalità di intelligenza artificiale, stanno favorendo l'adozione del raffreddamento a liquido nel settore pubblico.
   
• Tra le principali implementazioni figurano il supercomputer exascale El Capitan del Lawrence Livermore National Laboratory, che utilizza un sistema avanzato di raffreddamento a liquido, il sistema Frontier dell'Oak Ridge National Laboratory e diversi sistemi di intelligenza artificiale classificati destinati ad applicazioni di intelligence e difesa.
   
• Il Canada beneficia della domanda indotta dai mercati statunitensi caratterizzati da vincoli di capacità, dell'abbondante energia idroelettrica a supporto degli operatori attenti alla sostenibilità e di condizioni climatiche più fredde, che consentono di combinare il free cooling ad alta efficienza con sistemi di raffreddamento a liquido. Il Québec e l'Ontario attraggono investimenti nei data center grazie alla disponibilità di energia rinnovabile, agli incentivi pubblici e a contesti normativi favorevoli; i principali progetti di IBM, Microsoft e dei provider cloud regionali integrano sistemi di raffreddamento a liquido.
   
• Il mercato dei data center in Messico sta crescendo rapidamente, sostenuto dal nearshoring delle attività manifatturiere e dei processi aziendali dall'Asia al Nord America. Querétaro, Città del Messico e Monterrey stanno attirando investimenti in strutture raffreddate a liquido, progettate per supportare i requisiti locali di intelligenza artificiale e di edge computing.
   

Il mercato britannico del raffreddamento a liquido per data center crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) superiore al 19% tra il 2026 e il 2035.
 

• Il mercato britannico sta registrando una crescita sostenuta, trainata dal ruolo di Londra quale maggiore mercato europeo dei data center, dalle iniziative governative a sostegno dello sviluppo dell'intelligenza artificiale e delle infrastrutture digitali e da rigorose normative sull'efficienza energetica, che impongono il ricorso a soluzioni di raffreddamento sostenibili. Il Quadro normativo sui prodotti connessi all'energia del Regno Unito stabilisce standard di efficienza per le apparecchiature per data center, mentre le autorità locali preposte alla pianificazione urbanistica esaminano sempre più attentamente gli impatti ambientali, compresi i consumi energetici e le emissioni di carbonio. Di conseguenza, la maggiore efficienza del raffreddamento a liquido è essenziale per ottenere l'approvazione dei progetti in mercati caratterizzati da vincoli, come la Grande Londra.
   
• La Germania rappresenta il secondo maggiore mercato europeo, sostenuto dalla Legge sull'efficienza energetica, che dal 2027 impone un PUE ≤1.3 per i nuovi data center e richiede il recupero del calore residuo ove tecnicamente ed economicamente fattibile, rendendo di fatto necessario il raffreddamento a liquido per le strutture di dimensioni non modeste. Francoforte, principale polo tedesco dei data center e centro finanziario globale, ospita importanti implementazioni di raffreddamento a liquido da parte di provider cloud, istituti finanziari e operatori di colocation, tra cui Deutsche Telekom, 1&1 e Interxion (Digital Realty).
   
• Il mercato francese dei data center è concentrato a Parigi e nella circostante regione dell'Île-de-France, dove operatori tra cui OVHcloud, Scaleway e Interxion implementano il raffreddamento a liquido per carichi di lavoro ad alta densità e per conformarsi alle normative ambientali francesi, compresi i requisiti relativi alle valutazioni dell'impatto ambientale e alla rendicontazione dei consumi energetici.
   

Il mercato del raffreddamento a liquido per data center in Cina registrerà una crescita sostenuta nel periodo 2026–2035.

• La Cina rappresenta il principale mercato del settore del raffreddamento a liquido per data center nell'area APAC, sostenuta dagli obblighi governativi che impongono ai nuovi data center il rispetto di rigorosi standard di efficienza (PUE ≤1.3), dall'intenso sviluppo dell'intelligenza artificiale da parte dei grandi operatori tecnologici nazionali e dalla costruzione su larga scala di strutture hyperscale a supporto della più ampia base mondiale di utenti Internet. Entro il 2025, oltre il 40% delle nuove strutture hyperscale in Cina dovrebbe integrare funzionalità di raffreddamento a liquido, con una significativa diffusione sia del raffreddamento direct-to-chip sia del raffreddamento a immersione.
   
• Le principali implementazioni includono i data center di Alibaba Cloud ottimizzati per l'IA, che utilizzano il raffreddamento a immersione per cluster di GPU ad altissima densità, le strutture raffreddate a liquido di Tencent a supporto dei servizi di gaming, social media e IA, l'infrastruttura di ByteDance che alimenta gli algoritmi di raccomandazione di TikTok e la ricerca sull'IA generativa, nonché le strutture regionali di Huawei Cloud dotate di architetture di raffreddamento avanzate. La strategia nazionale cinese, che considera l'IA una priorità tecnologica fondamentale, sostiene lo sviluppo di infrastrutture avanzate per i data center, attraverso politiche preferenziali, sussidi e procedure di approvazione semplificate per le strutture che rispettano i requisiti di efficienza, compresa l'implementazione del raffreddamento a liquido.
   
• L'India rappresenta uno dei mercati in più rapida crescita a livello globale. Mumbai, capitale finanziaria dell'India e principale mercato nazionale dei data center, ospita implementazioni di raffreddamento a liquido da parte di fornitori cloud (AWS, Google Cloud, Microsoft Azure), grandi aziende dei settori BFSI e tecnologico e operatori di colocation che soddisfano la crescente domanda nazionale e internazionale. Delhi NCR, Bangalore, Hyderabad e Chennai si stanno espandendo rapidamente e le nuove strutture incorporano sempre più il raffreddamento a liquido per i carichi di lavoro di IA e le applicazioni ad alta densità.
   
• Il mercato giapponese è concentrato a Tokyo e Osaka, con una forte attenzione all'affidabilità, alla resistenza sismica e all'ingegneria di precisione. I data center giapponesi servono la terza economia mondiale, supportando i settori dei servizi finanziari, manifatturiero, retail e pubblico, caratterizzati da requisiti rigorosi in termini di disponibilità operativa e resilienza alle emergenze.
   
• I mercati del Sud-est asiatico, tra cui Indonesia, Thailandia, Vietnam e Filippine, rappresentano opportunità emergenti grazie al rapido sviluppo economico, alle iniziative di digitalizzazione e al miglioramento delle infrastrutture di telecomunicazione, che sostengono la crescita dei data center. Questi mercati danno priorità a soluzioni economicamente efficienti, mentre l'adozione del raffreddamento a liquido si concentra su specifiche applicazioni ad alto valore anziché su un'implementazione su larga scala.
   

Il mercato del raffreddamento a liquido per data center in Brasile registrerà una crescita significativa tra il 2026 e il 2035.
 

• Il Brasile domina il mercato dell'America Latina, con São Paulo che funge da principale hub regionale per i data center e ospita le attività dei principali fornitori cloud, dei fornitori di servizi nazionali, delle aziende e degli operatori di colocation. Il mercato è sostenuto dalle dimensioni dell'economia e della popolazione brasiliane, dalla solida domanda interna di servizi cloud, dalla crescita dell'e-commerce, dall'espansione del settore bancario digitale e dalle iniziative governative di digitalizzazione. Le strutture brasiliane devono affrontare le sfide del clima tropicale, caratterizzato da temperature ambiente e livelli di umidità elevati nella maggior parte delle regioni; oltre il 45% dei nuovi data center utilizza sistemi di raffreddamento ad acqua o evaporativo per gestire le condizioni ambientali.
   
• Il Messico rappresenta il secondo mercato dell'America Latina per dimensioni, con Querétaro che sta emergendo come principale hub per i data center, affiancando la presenza consolidata di Città del Messico. Il Paese beneficia della vicinanza ai mercati statunitensi, che favorisce il nearshoring dell'elaborazione dei dati e dei servizi cloud, dell'accordo commerciale USMCA, che agevola i flussi di dati transfrontalieri e gli investimenti, del miglioramento delle infrastrutture di telecomunicazione attraverso la posa di reti in fibra e i collegamenti via cavo sottomarino, nonché delle iniziative governative a sostegno della trasformazione digitale e degli investimenti tecnologici.
   
• Il mercato di Santiago, in Cile, si è ampliato rapidamente grazie agli investimenti dei principali fornitori cloud, tra cui AWS, Google Cloud e Microsoft Azure, che hanno stabilito una presenza regionale, attratti dalla stabilità politica, dall'abbondanza di energia rinnovabile derivante da risorse solari ed eoliche, dalle solide infrastrutture di telecomunicazione e dai collegamenti via cavo sottomarino, nonché da un contesto normativo favorevole alle imprese.
   

Si prevede che il mercato del raffreddamento a liquido per data center negli Emirati Arabi Uniti registri una crescita robusta tra il 2026 e il 2035.
 

• Gli Emirati Arabi Uniti dominano il mercato della regione MEA, grazie al ruolo di Dubai e Abu Dhabi come hub regionali per le attività aziendali, la finanza e la tecnologia. Il clima estremo del Paese, con temperature ambientali che superano regolarmente i 45°C, crea notevoli difficoltà di raffreddamento, rendendo i sistemi tradizionali ad aria inefficienti e costosi; oltre il 50% dei nuovi data center integra sistemi di raffreddamento a liquido o ibridi come infrastruttura essenziale per garantire l'affidabilità operativa.
   
• Il mercato dei data center dell'Arabia Saudita è in rapida espansione, sostenuto dalle iniziative di Vision 2030 volte a promuovere la diversificazione economica e la trasformazione digitale. Riyadh, Jeddah e il progetto emergente NEOM stanno attirando ingenti investimenti. Il Regno attua politiche che impongono l'elaborazione e l'archiviazione locali dei dati governativi e dei dati commerciali sensibili, spingendo i fornitori internazionali di servizi cloud e le aziende a stabilire una presenza nel Paese.
   
• Le strutture saudite devono affrontare sfide climatiche analoghe a quelle degli Emirati Arabi Uniti, poiché il caldo estremo rende necessario il ricorso a sistemi di raffreddamento avanzati. A ciò si aggiunge l'attenzione del governo alle energie rinnovabili e alla sostenibilità, che rende i vantaggi in termini di efficienza del raffreddamento a liquido coerenti con le priorità nazionali.
   

Quota di mercato del raffreddamento a liquido per data center

• Le 7 principali aziende del mercato sono Schneider Electric, Vertiv, Rittal, Stulz, Boyd, Cool IT e Alfa Laval. Nel 2025 queste aziende detengono complessivamente circa il 35% della quota di mercato.
   
• Vertiv: offre un portafoglio completo di soluzioni di raffreddamento a liquido, tra cui la famiglia di CDU CoolChip, con capacità da 70 kW a 1.350 kW, in grado di supportare diverse densità dei rack, sistemi di raffreddamento diretto al chip con cold plate progettate con precisione, piattaforme di raffreddamento a immersione per implementazioni a densità ultraelevata e software intelligenti per la gestione termica integrati con i sistemi DCIM delle strutture. L'azienda sfrutta una presenza globale nella produzione, nell'ingegneria e nei servizi in tutti i principali mercati, solide relazioni con gli operatori hyperscale e i fornitori di servizi di colocation, sviluppate in decenni di fornitura di infrastrutture per l'alimentazione elettrica critica e il raffreddamento, nonché competenze tecniche nei settori elettrico, meccanico e dei sistemi di controllo, che consentono di offrire soluzioni complete per i data center.
   
• Schneider Electric: ha ampliato in modo significativo le proprie capacità nel raffreddamento a liquido attraverso l'acquisizione di Motivair nel 2025, aggiungendo immediatamente tecnologie CDU di riferimento sul mercato, sistemi di raffreddamento diretto al chip, competenze nel raffreddamento a immersione e talenti specializzati nell'ingegneria termica. Integra il raffreddamento a liquido con la piattaforma EcoStruxure, che offre una gestione unificata della distribuzione elettrica, dei sistemi di raffreddamento, della gestione degli edifici e del software DCIM, creando soluzioni complete per strutture predisposte per l'intelligenza artificiale. Il vantaggio competitivo deriva dalle capacità di offrire soluzioni end-to-end, che coprono ogni aspetto, dall'interconnessione alla rete elettrica fino al raffreddamento delle apparecchiature IT, dalla solidità finanziaria, che consente acquisizioni strategiche e investimenti tecnologici, e dall'impegno per la sostenibilità, in linea con i requisiti aziendali e governativi a livello mondiale.
   
• Rittal: fornisce soluzioni ingegnerizzate di raffreddamento diretto a liquido perfettamente integrate con armadi IT, sistemi di contenimento e infrastrutture rack, consentendo implementazioni chiavi in mano. Offre sistemi CDU modulari, scalabili da piccole implementazioni a grandi strutture, componenti prodotti con precisione grazie alla tradizione ingegneristica tedesca e un supporto completo alla progettazione e all'ingegneria. L'azienda vanta una forte presenza nei mercati europei, in particolare in Germania, e sta ampliando la propria portata globale attraverso l'infrastruttura della società madre Friedhelm Loh Group.
   
• Stulz : è specializzata nel raffreddamento di precisione per ambienti mission-critical e traduce questa profonda competenza in una posizione di leadership nel raffreddamento a liquido.

CyberCool CMU (unità di gestione/distribuzione del refrigerante) per la gestione di diversi tipi di refrigerante, intervalli di temperatura e configurazioni degli impianti, sistemi DCLC integrati che combinano le CDU con l'infrastruttura di raffreddamento degli impianti e soluzioni per implementazioni sia con raffreddamento diretto al chip sia a immersione. Solida presenza nei mercati EMEA, sviluppata in decenni di fornitura di sistemi di raffreddamento ad aria di precisione, con espansione nelle Americhe e nella regione Asia-Pacifico.
 

Boyd: Fornisce progetti avanzati di piastre fredde ottimizzati per specifiche architetture di processori e requisiti termici, soluzioni termiche personalizzate per applicazioni o fattori di forma specifici e sistemi CDU ad alta capacità a supporto di grandi cluster di intelligenza artificiale.
 

Alfa Laval: Fornisce scambiatori di calore a piastre essenziali per i circuiti secondari di raffreddamento a liquido, componenti per il raffreddamento diretto al chip attraverso partnership come la collaborazione SEGUENTE COLDWARE, sistemi di dissipazione del calore per il raffreddamento a immersione e soluzioni di free cooling per massimizzare l'efficienza. Sfrutta un'esperienza di oltre un secolo nella tecnologia degli scambiatori di calore e nei sistemi termici, competenze industriali applicabili ai requisiti di raffreddamento dei data center, una presenza globale nella produzione e nell'assistenza e una solida reputazione per la qualità e le prestazioni dei prodotti.
 

CoolIT Systems: Fornisce la serie di CDU CHx, con capacità fino a 1.500 kW per grandi cluster di intelligenza artificiale, piastre fredde OMNI che utilizzano un'avanzata tecnologia a microcanali per massimizzare le prestazioni termiche, sistemi di raffreddamento diretto al chip integrati con l'infrastruttura dei server e la CDU aria-liquido AHx180 per architetture di raffreddamento ibride.
 

Aziende del mercato del raffreddamento a liquido dei data center

I principali operatori attivi nel settore del raffreddamento a liquido dei data center includono:

• Alfa Laval
• Asetek
• Boyd
• CoolIT Systems
• Green Revolution Cooling (GRC)
• LiquidStack
• Rittal
• Schneider Electric (Motivair)
• Stulz
• Vertiv
   
• Il mercato del raffreddamento a liquido dei data center è altamente competitivo, con importanti fornitori di soluzioni quali Alfa Laval, Asetek, Boyd, CoolIT Systems, Green Revolution Cooling (GRC), LiquidStack, Rittal, Schneider Electric (Motivair), Stulz e Vertiv che presidiano segmenti chiave nei comparti del raffreddamento a liquido diretto al chip, del raffreddamento a immersione, dei sistemi ibridi liquido–aria, degli scambiatori di calore per porta posteriore, delle unità di distribuzione del raffreddamento (CDU) e delle soluzioni di gestione termica per data center hyperscale, in colocation e aziendali.
   
• Alfa Laval, Vertiv, Schneider Electric (Motivair) e Rittal guidano il mercato con portafogli completi per il raffreddamento a liquido, integrando scambiatori di calore ad alta efficienza, unità di distribuzione del raffreddamento a liquido, sistemi a refrigerante pompato, architetture ibride liquido–aria e piattaforme di raffreddamento modulari. Queste aziende si concentrano sull'abilitazione di implementazioni di rack ad alta densità, carichi di lavoro di intelligenza artificiale e calcolo ad alte prestazioni (HPC), miglioramenti dell'efficienza energetica e infrastrutture termiche scalabili, supportando gli operatori dei data center nella riduzione dell'efficacia d'uso dell'energia (PUE), del consumo energetico per il raffreddamento e della complessità operativa nelle strutture di grandi dimensioni.
   
• Asetek, CoolIT Systems, LiquidStack e Green Revolution Cooling (GRC) sono specializzate in tecnologie avanzate di raffreddamento a liquido, con una forte attenzione alle soluzioni con piastre fredde per il raffreddamento diretto al chip, al raffreddamento a immersione monofase e bifase e ai sistemi di raffreddamento ad alte prestazioni per ambienti con intelligenza artificiale, HPC e un'elevata densità di GPU. Le loro offerte sono progettate per gestire flussi termici estremi, l'aumento della densità di potenza dei rack e i vincoli di spazio, consentendo ai data center di supportare i processori di nuova generazione, migliorando al contempo l'affidabilità termica, riducendo il consumo di acqua ed energia e prolungando la vita utile delle apparecchiature.
   
• Boyd and Stulz GmbH for customized thermal management and precision cooling solutions, including cold plate raffreddate a liquido, gruppi di interfaccia termica, sistemi di raffreddamento ibridi e unità di climatizzazione ad aria di precisione con assistenza a liquido. Queste aziende supportano OEM, hyperscaler e fornitori di colocation con soluzioni personalizzate che migliorano le prestazioni termiche, la flessibilità di integrazione dei sistemi e l'efficienza di implementazione nei data center con carichi misti e sottoposti a retrofit.
   
• Nel complesso, il mercato è caratterizzato dalla rapida adozione di architetture di raffreddamento basate su liquido, sostenuta dai carichi di lavoro legati all'intelligenza artificiale, all'HPC e all'elaborazione ad alta densità; i fornitori investono sempre più in design modulari, strategie di raffreddamento ibride, monitoraggio intelligente e infrastrutture per il raffreddamento a liquido scalabili. Gli operatori del mercato si concentrano sulla fornitura di soluzioni di raffreddamento ad alte prestazioni, efficienti dal punto di vista energetico e pronte per le esigenze future, consentendo agli operatori dei data center di gestire carichi termici in aumento, ottimizzare l'efficienza energetica e supportare le implementazioni di sistemi di elaborazione di nuova generazione nei data center hyperscale, di colocation e aziendali.
   

Novità del settore del raffreddamento a liquido dei data center

• Nel febbraio 2025, Carrier Global ha annunciato un investimento strategico in ZutaCore per accelerare la scalabilità delle soluzioni di raffreddamento a liquido bifase direct-to-chip per i data center dedicati all'intelligenza artificiale. La collaborazione mira a superare la fase dei progetti pilota e a passare a implementazioni validate e replicabili, combinando la tecnologia dei fluidi dielettrici di ZutaCore con l'esperienza di Carrier nei sistemi termici, nell'ingegneria della sicurezza e nelle infrastrutture globali di assistenza. Questa partnership riflette la crescente fiducia nel raffreddamento bifase DTC come soluzione efficace per flussi termici estremi legati all'IA e per la stabilità operativa a lungo termine.
   
• Nel febbraio 2025, Asperitas è entrata a far parte della Cisco Engineering Alliance per convalidare preventivamente la compatibilità del raffreddamento a immersione con le piattaforme Cisco UCS. Questa iniziativa consente agli operatori dei data center di specificare infrastrutture raffreddate a immersione in ambienti multi-vendor, riducendo al contempo i rischi di integrazione e qualificazione dei sistemi. La collaborazione sostiene una più ampia adozione del raffreddamento a immersione da parte delle aziende e dei fornitori cloud, allineando fin dall'inizio i presupposti di progettazione di server, reti e sistemi di raffreddamento.
   
• Nel febbraio 2025, Modine ha ottenuto ordini per circa 180 milioni di dollari USA attraverso la propria divisione Airedale da parte di un importante sviluppatore di infrastrutture per l'intelligenza artificiale. I contratti indicano una domanda di approvvigionamento sostenuta per sistemi di raffreddamento ad alta efficienza progettati per le sale dati di nuova generazione dedicate all'IA, rafforzando la posizione di Modine nelle soluzioni termiche scalabili per ambienti ad alta densità e con raffreddamento assistito da liquido.
   
• Nel dicembre 2024, CoolIT Systems ha ampliato la propria capacità produttiva a Calgary e ha introdotto la CDU (unità di distribuzione del refrigerante) CHx1000 da liquido a liquido. La nuova piattaforma offre una maggiore capacità di raffreddamento, controlli avanzati e una ridondanza migliorata per supportare rack per IA e HPC con densità di potenza superiori a 100 kW. Questa iniziativa risponde alla crescente domanda dei clienti di infrastrutture scalabili per il raffreddamento a liquido a livello di rack.
   
• Nel dicembre 2024, Microsoft e Schneider Electric hanno pubblicato congiuntamente progetti di riferimento per architetture raffreddate a liquido ad alta efficienza, ottimizzate per gli acceleratori di IA di nuova generazione. I progetti integrano la distribuzione dell'alimentazione, il raffreddamento a liquido direct-to-chip e sistemi di controllo basati su software per consentire prestazioni termiche prevedibili, efficienza energetica e implementazioni scalabili nei grandi campus di data center dedicati all'IA.
   
• Nel novembre 2024, Schneider Electric ha annunciato l'intenzione di acquisire una partecipazione di maggioranza in Motivair per circa 850 milioni di dollari USA. L'acquisizione rafforza le capacità di Schneider Electric nel raffreddamento a liquido a livello di rack e di fila, in particolare per i carichi di lavoro di classe IA, ampliando al contempo l'offerta di servizi lungo l'intero ciclo di vita, dalla progettazione all'implementazione fino alle operazioni a lungo termine.
   
• Nell'ottobre 2024, Meta ha presentato un concept di rack dell’Open Compute Project (OCP) denominato “Catalina”, progettato per sistemi della classe NVIDIA GB200 e dotato di una capacità di raffreddamento a liquido di circa 140 kW per rack. Il concept innalza le aspettative degli operatori hyperscale in materia di progettazione dei collettori, prestazioni delle CDU, rilevamento delle perdite e meccanismi di sicurezza necessari per supportare implementazioni di intelligenza artificiale ad altissima densità.
   
• Nell'ottobre 2024, Jabil ha acquisito Mikros Technologies per aggiungere capacità avanzate di produzione di piastre fredde a microcanali, supportando flussi termici superiori a 1 kW/cm². L'acquisizione consente a Jabil di ampliare la fornitura di componenti per i sistemi di raffreddamento a liquido dell'intelligenza artificiale, rispondendo al contempo ai requisiti di produzione di precisione e affidabilità su larga scala.
   
• Nell'ottobre 2024, Submer e Zero Two hanno annunciato una partnership per implementare infrastrutture di calcolo per l'intelligenza artificiale raffreddate a liquido negli Emirati Arabi Uniti. La collaborazione evidenzia il crescente interesse per il raffreddamento a immersione in Medio Oriente, in particolare nelle aree caratterizzate da temperature ambientali elevate, dove l'efficienza del raffreddamento ad aria e il consumo di acqua presentano limiti strutturali.
   

Il report di ricerca sul mercato del raffreddamento a liquido per i centri dati offre una copertura approfondita del settore, con stime e previsioni espresse in termini di ricavi (miliardi di dollari USA) dal 2022 al 2035 per i seguenti segmenti:

Mercato, per componente

• Soluzione
  • Diretto sul chip
    • Piastre fredde
    • Raffreddatori a microcanali
  • A immersione
    • Chassis IT
    • Vasca/vasca aperta
  • Scambiatori di calore a porta posteriore
    • Attivi (a pompa)
    • Passivi
• Servizio
  • Servizi gestiti
    • Monitoraggio da remoto
    • Ottimizzazione delle prestazioni
    • Servizi di manutenzione e supporto
  • Servizi professionali
    • Consulenza e progettazione
    • Installazione e implementazione

Mercato, per meccanismo di raffreddamento

• Raffreddamento a liquido monofase
• Raffreddamento a liquido bifase

Mercato, per refrigerante

• Refrigeranti a base d'acqua
• Fluidi dielettrici
• Fluidi sintetici
• Oli minerali
• Refrigeranti di origine biologica/naturali

Mercato, per centro dati

• Centri dati di piccole dimensioni
• Centri dati di medie dimensioni
• Centri dati di grandi dimensioni

Mercato, per applicazione

• Raffreddamento dei server
  • Raffreddamento delle CPU
  • Raffreddamento delle GPU/degli acceleratori per l'intelligenza artificiale
• Raffreddamento dello storage
• Raffreddamento delle reti
• Altro

Mercato, per utilizzo finale

• Imprese
  • Servizi bancari, finanziari e assicurativi (BFSI)
  • Vendita al dettaglio ed e-commerce
  • Pubblica amministrazione
  • Sanità
  • Manifattura
  • Servizi abilitati dall'IT (ITeS)
  • Altro
• Operatore di servizi di telecomunicazione
• Fornitore di servizi cloud

Le informazioni di cui sopra sono fornite per le seguenti aree geografiche e paesi:

• Nord America
  • Stati Uniti
  • Canada
  • Messico
• Europa
  • Regno Unito
  • Germania
  • Francia
  • Italia
  • Spagna
  • Polonia
  • Benelux
• Asia-Pacifico
  • Cina
  • India
  • Giappone
  • Australia
  • Corea del Sud
  • Sud-est asiatico
• America Latina
  • Brasile
  • Colombia
  • Argentina
  • Cile
• MEA
  • Sudafrica
  • Arabia Saudita
  • Emirati Arabi Uniti