Mercato dei refrigeranti per data center Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato dei refrigeranti per data center

Il mercato globale dei refrigeranti per data center era valutato a 633 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 1,62 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 9,6% nel periodo 2026–2035. La crescita è legata all'espansione della base installata di apparecchiature per il raffreddamento dei data center, alla sostituzione dei refrigeranti legacy e al crescente ricorso ad architetture di raffreddamento progettate per il calcolo ad alta densità.

La domanda di elettricità dei data center ha raggiunto circa 415 TWh nel 2024, pari a circa l'1,5% della domanda globale di elettricità, e l'Agenzia internazionale per l'energia prevede che i consumi si avvicinino a 945 TWh entro il 2030 ^{[1]International Energy Agency, iea.org}. Il raffreddamento rappresenta una componente significativa di tale aumento del carico. Poiché le installazioni di server orientate all'intelligenza artificiale aumentano la densità dei rack, gli operatori stanno ampliando il ricorso al raffreddamento diretto a liquido, al raffreddamento a immersione e ai sistemi ibridi di gestione termica, affiancandoli ai sistemi convenzionali di condizionamento dell'aria di precisione. Ciò modifica sia i requisiti relativi alla chimica dei refrigeranti sia la tempistica della domanda di refrigeranti, creando esigenze di primo riempimento nelle nuove strutture e di ricarica, ammodernamento e sostituzione nella base installata.

La pipeline di costruzione rafforza ulteriormente questa domanda. La capacità globale dei data center in costruzione ha raggiunto 31,7 GW nel 2025, oltre il doppio del livello dell'anno precedente, con 25,3 GW situati nelle Americhe ^{[2]Data Center Dynamics, datacenterdynamics.com}. JLL prevede che le strutture di colocation e realizzate su misura aggiungano 62 GW tra il 2026 e il 2030, mentre i grandi operatori cloud potrebbero aggiungere ulteriori 41 GW di capacità di proprietà e a uso esclusivo ^{[3]JLL, jll.com}. Questi progetti privilegiano sistemi di raffreddamento in grado di gestire carichi termici più concentrati, soprattutto nei casi in cui l'infrastruttura per l'intelligenza artificiale limiti la fattibilità del raffreddamento esclusivamente ad aria.

La regolamentazione sta accelerando la transizione chimica. Il regolamento europeo sui gas fluorurati limita progressivamente la disponibilità e l'uso degli HFC, mentre l'AIM Act degli Stati Uniti stabilisce una riduzione dell'85% della produzione e del consumo di HFC entro il 2036 ^{[4]U.S. Environmental Protection Agency, epa.gov}. Programmi comparabili di riduzione graduale in Canada, Giappone, India e Australia stanno modificando le specifiche delle apparecchiature e le pratiche di approvvigionamento dei refrigeranti ^{[5]Government of Canada, canada.ca}. Gli HFO guidano pertanto il mercato, rappresentando 428,4 milioni di dollari USA, pari al 67,7% dei ricavi del 2025, mentre gli HFC continuano a essere rilevanti per la manutenzione dei sistemi legacy e la domanda di sostituzione.

Principali fattori di crescita

Espansione della capacità hyperscale e cloud

I progetti hyperscale e cloud generano una domanda sostenuta di refrigeranti, poiché ogni nuovo campus richiede capacità di raffreddamento fin dalla messa in servizio. La pipeline globale di progetti in costruzione, pari a 31,7 GW nel 2025, segnala un ampio volume di future installazioni di chiller, sistemi di raffreddamento di precisione e sistemi di raffreddamento a liquido . Nel 2025, le strutture hyperscale rappresentano 253,3 milioni di dollari USA, pari al 40,02% dei ricavi del mercato, e si prevede che crescano a un tasso del 10,4% fino al 2035.

L'impatto commerciale si estende oltre la domanda di primo riempimento. Le strutture abilitate all'intelligenza artificiale richiedono aggiornamenti più frequenti dei sistemi di raffreddamento con l'aumento della densità dei rack, creando domanda di retrofit di apparecchiature compatibili con i refrigeranti e di fluidi sostitutivi per la ricarica. L'espansione prevista da JLL della capacità in colocation, delle strutture realizzate su commessa e delle infrastrutture di proprietà e gestione diretta indica che tale domanda sarà distribuita sia tra i modelli infrastrutturali in locazione sia tra quelli autogestiti .

Carichi di lavoro di intelligenza artificiale, machine learning e calcolo ad alte prestazioni

I server per l'intelligenza artificiale stanno aumentando la densità termica più rapidamente rispetto alle infrastrutture di calcolo tradizionali. L'IEA prevede che il consumo di elettricità dei server accelerati crescerà di circa il 30% annuo, rispetto al 9% dei server tradizionali . La maggiore densità rende più rilevanti il raffreddamento a liquido, i sistemi direct-to-chip e le configurazioni di raffreddamento ibride, in particolare nei cluster per l'addestramento e negli ambienti di inferenza ad alte prestazioni.

Si prevede che il raffreddamento a liquido cresca a un CAGR del 10,90% nel mercato dei refrigeranti, rispetto all'8,69% del raffreddamento ad aria. Il tasso di crescita più elevato riflette la necessità di rimuovere il calore più vicino al processore, dove i sistemi ad aria convenzionali a livello di ambiente sono soggetti a vincoli fisici e di efficienza. Il Dell'Oro Group prevede che il più ampio mercato del raffreddamento a liquido per data center raggiunga quasi 7 miliardi di dollari USA entro il 2029, con l'accelerazione delle implementazioni dell'intelligenza artificiale ^{[6]Dell’Oro Group, delloro.com}.

Requisiti di raffreddamento ad alta efficienza energetica e a basso GWP

L'efficienza dei sistemi di raffreddamento è diventata una questione direttamente correlata ai costi operativi, poiché la domanda di elettricità dei data center è in aumento. Il raffreddamento contribuisce per circa il 20% all'aumento netto previsto del consumo globale di elettricità dei data center entro il 2030 . Gli operatori stanno quindi valutando i refrigeranti non solo in base alle caratteristiche di conformità e sicurezza, ma anche per il loro ruolo nell'efficienza dei chiller, nelle prestazioni del raffreddamento diretto a liquido e nella capacità di favorire un'efficacia d'uso dell'energia più bassa.

I refrigeranti a basso GWP vengono sempre più spesso inclusi nelle specifiche dei sistemi di raffreddamento. Solstice commercializza l'R-1234ze per applicazioni che includono chiller e sistemi di raffreddamento dei data center, mentre Chemours sta testando Opteon 2P50 in applicazioni di immersione bifase,. Questo cambiamento crea un premio per i fornitori in grado di offrire prodotti tecnicamente qualificati per specifiche architetture delle apparecchiature, anziché limitarsi alla fornitura generica di refrigeranti.

Riduzione graduale regolamentata degli HFC ad alto GWP

Il regolamento F-Gas dell'UE stabilisce una traiettoria decrescente per le quote di HFC e amplia i requisiti relativi alla prevenzione delle perdite, al recupero e alla manutenzione. Negli Stati Uniti, l'AIM Act prevede una riduzione graduale dell'85% della produzione e del consumo di HFC entro il 2036, mentre il quadro normativo dell'EPA sulla transizione tecnologica introduce restrizioni per le applicazioni pertinenti di refrigerazione e condizionamento dell'aria , ^{[7]U.S. Environmental Protection Agency, epa.gov}.

Queste norme stanno modificando l'economia della scelta delle apparecchiature. Gli HFC ad alto GWP possono rimanere necessari per la manutenzione dei sistemi installati, ma la loro disponibilità e gli oneri di conformità diventano meno favorevoli nel tempo. Il risultato è una graduale transizione verso HFO, miscele e altre opzioni a GWP più basso nelle apparecchiature di nuova installazione, soprattutto quando gli operatori effettuano investimenti di capitale con una lunga durata.

Crescita dei data center in colocation e distribuiti

Le strutture in colocation hanno rappresentato 160,8 milioni di dollari USA, pari al 25,4% della domanda di mercato nel 2025, e si prevede che cresceranno a un tasso del 9,8%. Queste strutture devono adattarsi alla variazione dei carichi dei tenant, rendendo commercialmente importante disporre di infrastrutture di raffreddamento flessibili. Secondo la valutazione globale dei data center di CBRE del 2026 ^{[8]CBRE, cbre.com}, i carichi di lavoro di intelligenza artificiale stanno spingendo i fornitori di servizi di colocation verso progetti caratterizzati da una maggiore densità di potenza e dalla capacità di raffreddamento a liquido.

Le implementazioni distribuite ampliano inoltre l'estensione geografica della domanda di refrigeranti. Le infrastrutture edge, di telecomunicazione e di colocation regionale collocano le apparecchiature di raffreddamento in mercati in cui la disponibilità dei servizi, la conformità normativa e l'accesso a refrigeranti a GWP più basso possono essere importanti quanto le specifiche originali delle apparecchiature.

Principali fattori limitanti

Costi di investimento dei sistemi di raffreddamento avanzati

La transizione verso sistemi compatibili con gli HFO e sistemi di raffreddamento a liquido può richiedere investimenti significativi. I costi comprendono nuovi chiller, guarnizioni e lubrificanti compatibili, sistemi di controllo della sicurezza, progettazione degli scambiatori di calore e, nel caso dei sistemi a immersione bifase, serbatoi specializzati e configurazioni dei server. Questi requisiti possono ritardare l'adozione da parte degli operatori aziendali e dei gestori di strutture di colocation di dimensioni più ridotte, i cui sistemi esistenti continuano a offrire prestazioni adeguate.

Il vincolo è particolarmente pronunciato quando le apparecchiature di raffreddamento hanno una lunga vita operativa. Una struttura può rimandare la sostituzione fino a un importante rinnovo delle apparecchiature, a una scadenza normativa o a un potenziamento della capacità che renda più evidente il vantaggio economico dell'intervento. Ciò sostiene la domanda di manutenzione dei refrigeranti esistenti anche se gli HFO aumentano la propria quota nelle nuove installazioni.

Vincoli di integrazione nelle strutture operative

La conversione del refrigerante non consiste in una semplice sostituzione del fluido in tutti i sistemi. Per ogni configurazione delle apparecchiature è necessario valutare la compatibilità con compressori, lubrificanti, pressioni nominali, sistemi di sicurezza e normative locali. Nei data center in funzionamento continuo, gli interventi di retrofit devono inoltre preservare la ridondanza del raffreddamento ed evitare interruzioni dei carichi di lavoro critici.

Questi vincoli di integrazione incidono sulla velocità della transizione, non sulla sua direzione. Gli operatori con ampi parchi di apparecchiature HFC esistenti possono optare per programmi di conversione graduale, sostituendo le apparecchiature in corrispondenza dei cicli di rinnovo pianificati. Di conseguenza, il mercato conserva una componente di servizi legati agli HFC, mentre le nuove capacità adottano sempre più alternative a minore potenziale di riscaldamento globale (GWP).

Analisi per segmento del mercato dei refrigeranti per data center

Per refrigerante

HFC: nel 2025 gli HFC hanno generato 134 milioni di dollari USA, pari al 21,2% dei ricavi del mercato, e si prevede che crescano a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7,8%. Il loro ruolo ancora rilevante è sostenuto principalmente dalle unità di condizionamento dell'aria di precisione installate, dai chiller esistenti e dalle esigenze di assistenza. La domanda per le nuove installazioni è sempre più limitata dalla pressione normativa e da quella esercitata dagli approvvigionamenti, ma il parco installato genera una domanda ricorrente di sostituzione e ricarica.

R-134A: l'R-134A continua a essere associato alle applicazioni di chiller a media pressione e di raffreddamento di precisione esistenti. Il suo elevato GWP lo rende meno adatto alle nuove apparecchiature progettate per una lunga vita utile nell'ambito di quadri normativi sempre più stringenti. Le decisioni di sostituzione si stanno pertanto orientando verso opzioni a minore GWP, laddove la compatibilità delle apparecchiature, la classificazione di sicurezza e i requisiti locali lo consentano.

R-404A: l'R-404A è sottoposto a una pressione particolarmente forte in Europa, poiché l'UE limita la manutenzione delle apparecchiature di refrigerazione che utilizzano gas fluorurati a effetto serra con un GWP pari o superiore a 2.500. La restrizione aumenta i costi e i rischi di conformità associati alla manutenzione dei sistemi dipendenti da miscele con GWP molto elevato, accrescendo l'incentivo alla sostituzione o alla riprogettazione.

HFO: gli HFO hanno rappresentato 428,4 milioni di dollari USA, pari al 67,7% dei ricavi del 2025, e si prevede che cresceranno a un tasso del 10,3%. La loro posizione di leadership riflette l'adozione nei nuovi chiller, nei sistemi di raffreddamento di precisione e nelle applicazioni avanzate di raffreddamento a liquido. Solstice offre l'R-1234ze per applicazioni di raffreddamento a basso GWP, mentre Arkema e Chemours hanno sviluppato prodotti per applicazioni di gestione termica dei data center.

Altri: gli altri refrigeranti hanno generato 70,6 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso dell'8,67%. Questa categoria comprende refrigeranti naturali e alternativi utilizzati quando la loro efficienza, il profilo di GWP diretto o le caratteristiche operative sono adatti ai requisiti di raffreddamento specifici del sito. In alcune applicazioni, l'adozione è limitata dai requisiti di progettazione in materia di sicurezza, dalle condizioni ambientali e dalla complessità del sistema.

Per centro dati

Aziendali: le strutture aziendali hanno generato 93,9 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso del 7,7%. I loro sistemi di raffreddamento sono spesso eterogenei e comprendono impianti più datati basati su HFC. La migrazione dei carichi di lavoro verso infrastrutture cloud e di colocation limita le nuove costruzioni, ma la sostituzione dettata dalla conformità normativa e la manutenzione sostengono la domanda.

Colocation: il segmento della colocation ha generato 160,8 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso del 9,8%. Questi fornitori devono supportare molteplici profili di densità di potenza dei clienti, rendendo commercialmente importanti configurazioni di raffreddamento flessibili. L'implementazione di infrastrutture a maggiore densità da parte dei clienti sta aumentando la rilevanza del raffreddamento a liquido e dei refrigeranti a GWP inferiore.

Cloud: le strutture cloud hanno rappresentato 124,9 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso dell'8,8%. Gli operatori cloud stanno ampliando le infrastrutture per i carichi di lavoro aziendali e i servizi di intelligenza artificiale, integrando al contempo requisiti relativi a refrigeranti a GWP inferiore negli approvvigionamenti dei sistemi di raffreddamento e nei programmi di sostenibilità.

Hyperscale: l'hyperscale è il segmento più grande dei data center, con 253,3 milioni di dollari USA nel 2025, e si prevede che crescerà a un tasso del 10,41%. Il segmento è quello maggiormente esposto ai requisiti di densità termica legati all'intelligenza artificiale e agli ampi portafogli di progetti di costruzione. Le sue dimensioni lo rendono un mercato primario per i chiller basati su HFO, il raffreddamento diretto a liquido e i fluidi avanzati per il trasferimento del calore.

Per raffreddamento

Raffreddamento ad aria: il raffreddamento ad aria ha rappresentato 344,9 milioni di dollari USA, pari al 54,5% dei ricavi del 2025, e si prevede che crescerà a un tasso dell'8,7%. I sistemi di condizionamento dell'aria di precisione, CRAC, CRAH e in-row sono ancora ampiamente utilizzati negli ambienti aziendali, cloud e di colocation per uso generale. Le nuove apparecchiature incorporano sempre più opzioni con refrigeranti a GWP inferiore in risposta all'evoluzione delle condizioni normative.

Raffreddamento a liquido: il raffreddamento a liquido ha generato 199,9 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso del 10,9%, il più elevato tra i segmenti del raffreddamento. I processori per l'intelligenza artificiale concentrano il calore a livello di rack e di chip, creando domanda per sistemi direct-to-chip e a immersione. Nel 2025 Chemours ha avviato una sperimentazione sul campo del proprio fluido bifase per immersione Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering, evidenziando il passaggio dallo sviluppo del prodotto alla convalida operativa.

Free cooling: il free cooling ha rappresentato 88,2 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso del 9,8%.

Riduce il fabbisogno di raffreddamento meccanico quando le condizioni ambientali lo consentono, sebbene i sistemi basati su refrigeranti rimangano necessari durante i periodi di funzionamento più caldi o come capacità di riserva. È particolarmente rilevante nelle località caratterizzate da climi favorevoli e da un'infrastruttura dei data center ben sviluppata.

Per applicazione

Sistema di raffreddamento IT: i sistemi di raffreddamento IT hanno generato ricavi per 428,4 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescano a un tasso del 10,2%. Il segmento comprende soluzioni di raffreddamento posizionate in prossimità dei server e dei rack, come cold plate, sistemi a immersione, scambiatori di calore a porta posteriore e apparecchiature in-row. La crescita riflette la domanda correlata all'intelligenza artificiale di prestazioni termiche più elevate.

Sistema di raffreddamento delle strutture: i sistemi di raffreddamento delle strutture hanno rappresentato 204,7 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescano a un tasso dell'8,2%. Questi sistemi comprendono chiller centralizzati, apparecchiature CRAC/CRAH e un'infrastruttura di raffreddamento più ampia a livello di sala. Il loro profilo della domanda è maggiormente legato ai cicli di sostituzione e agli incrementi della capacità a livello di sito.

Per utilizzo finale

BFSI: il segmento BFSI ha rappresentato 96,8 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 9,5%. Gli istituti finanziari gestiscono infrastrutture ad alta disponibilità e devono soddisfare requisiti sempre più stringenti in materia di gestione dell'energia, resilienza e rendicontazione delle emissioni.

IT e telecomunicazioni: il segmento IT e telecomunicazioni è il principale segmento per utilizzo finale, con 205,4 milioni di dollari USA, e registra il CAGR più elevato, pari all'11,3%. Il segmento comprende operatori cloud, di telecomunicazioni, di distribuzione dei contenuti e di infrastrutture digitali che stanno ampliando la capacità per supportare l'intelligenza artificiale, il 5G e i carichi di lavoro cloud aziendali.

Governo e difesa: il segmento governo e difesa ha generato ricavi per 66,7 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso dell'8,7%. La domanda è sostenuta dalla digitalizzazione del settore pubblico, dalle infrastrutture dati sensibili sotto il profilo della sicurezza e dalla conformità ai requisiti applicabili in materia di gestione dei refrigeranti.

Sanità: il segmento sanitario ha rappresentato 53,2 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso dell'8,4%. La domanda di raffreddamento è legata alle cartelle cliniche elettroniche, ai sistemi di imaging, alle applicazioni cliniche e all'elaborazione dei dati sanitari, per i quali la continuità operativa e condizioni di funzionamento controllate sono essenziali.

Energia: il segmento dell'energia ha generato ricavi per 46,5 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 7,6%. Il segmento supporta le operazioni della rete, il trading energetico, l'analisi industriale e la tecnologia operativa digitale.

Manifattura: il segmento manifatturiero ha rappresentato 57,2 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 6,70%. La domanda è distribuita tra strutture di dimensioni più ridotte che supportano l'automazione industriale, i sistemi ERP, i sistemi di esecuzione della produzione e le operazioni connesse.

Commercio al dettaglio: il segmento del commercio al dettaglio ha generato ricavi per 35,9 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 6,23%. La migrazione al cloud modera l'espansione delle strutture di proprietà, sebbene l'e-commerce, i sistemi di gestione delle scorte e l'analisi dei dati continuino a richiedere capacità di raffreddamento.

Altri: gli altri utilizzi finali hanno generato ricavi per 71,2 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescano a un tasso del 10,54%. La categoria comprende settori quali istruzione, trasporti, media e iniziative pubbliche nel campo delle infrastrutture digitali.

Analisi regionale del mercato dei refrigeranti per data center

Nord America

Il Nord America ha generato 223,2 milioni di dollari USA nel 2025, pari al 35,26% del mercato globale, e si prevede che cresca a un tasso del 9,9%. La regione beneficia della maggiore concentrazione di costruzioni di data center hyperscale, di ingenti investimenti nelle infrastrutture cloud e della pressione normativa volta a sostituire gli HFC ad alto GWP. Gli Stati Uniti hanno rappresentato 176,3 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che crescano a un tasso del 9,50%.

L'AIM Act e le relative norme dell'EPA sulla transizione tecnologica stanno orientando le scelte delle apparecchiature, mentre entro il 2030 la domanda di elettricità dei data center statunitensi potrebbe rappresentare l'11,8% dei consumi elettrici nazionali^{[9]Lawrence Berkeley National Laboratory, lbl.gov}. La portata delle attività di costruzione legate all'intelligenza artificiale e al cloud rende il Paese un mercato importante per i refrigeranti a basso GWP e i sistemi di raffreddamento a liquido. Il Canada ha generato 46,9 milioni di dollari USA nel 2025 e registra il CAGR più elevato a livello nazionale, pari all'11,5%. Il suo clima e il mix energetico possono favorire strategie basate su economizzatori e raffreddamento gratuito, mentre il quadro federale per la riduzione graduale degli HFC fornisce una base normativa per l'adozione di soluzioni a basso GWP.

Europa

L'Europa ha rappresentato 154,58 milioni di dollari USA nel 2025, pari al 24,42% dei ricavi globali, e si prevede che cresca a un tasso dell'8,31%. Il regolamento F-Gas dell'UE costituisce il principale fattore di influenza sul mercato, poiché combina riduzioni delle quote, restrizioni alla manutenzione, requisiti di recupero e una riduzione graduale degli HFC nel lungo periodo. La Germania ha generato 47,04 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 7,16%. Il ruolo di Francoforte come importante centro di connettività e colocation sostiene la domanda di refrigeranti, mentre il quadro normativo dell'UE aumenta il costo del mantenimento in servizio di refrigeranti con GWP molto elevato.

Regno Unito, Francia, Italia, Spagna, Russia, Paesi Bassi e Belgio contribuiscono al segmento del Resto d'Europa, valutato a 107,53 milioni di dollari USA nel 2025 e per il quale si prevede una crescita dell'8,78%. L'accesso alla rete elettrica, le autorizzazioni, i prezzi dell'energia, i requisiti di sovranità dei dati e la normativa sulla refrigerazione influenzano la distribuzione dei progetti di data center nella regione. I mercati maturi devono affrontare una pressione crescente per modernizzare i sistemi a refrigerante, mentre le località secondarie possono attrarre nuova capacità laddove la disponibilità di energia sia più favorevole.

Asia Pacifico

L'Asia Pacifico ha generato 198,66 milioni di dollari USA nel 2025, pari al 31,39% dei ricavi globali, e si prevede che cresca a un tasso del 10,71%, il più elevato tra le regioni. La crescita è sostenuta dall'espansione delle infrastrutture digitali in Cina, dall'aumento degli investimenti nei data center in India, dalla domanda consolidata in Giappone e Corea del Sud e dalla nuova capacità nel Sud-est asiatico. La Cina ha rappresentato 88,55 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso del 10,13%. Il Paese combina una significativa attività nazionale di costruzione di data center con un'ampia base produttiva di fluorochimici.Il quadro di assegnazione delle quote HFC della Cina è importante per il lato dell’offerta, poiché stabilisce vincoli a livello dei produttori durante il periodo di riduzione graduale previsto dall’emendamento di Kigali. L’India è inclusa nel segmento Resto dell’Asia Pacifico, che ha generato 110,12 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede cresca dell’11,15%. L’India ha eliminato gradualmente l’uso degli HCFC nella produzione di nuove apparecchiature a partire da gennaio 2025 e avvierà la riduzione graduale degli HFC nel 2032. Gli investimenti nazionali nel settore dei fluorochimici stanno pertanto avvenendo parallelamente alla costruzione di data center, creando una potenziale base di fornitura regionale importante.

Il programma normativo del Giappone stabilisce requisiti graduali relativi al GWP per le apparecchiature di raffreddamento. Il Paese dispone inoltre di un ecosistema sviluppato nei settori dell’elettronica, delle apparecchiature di raffreddamento e dei data center. La sperimentazione in due fasi dell’immersione bifase condotta da Chemours con NTT DATA nel 2025 dimostra l’importanza del Giappone come mercato per la validazione di soluzioni avanzate di gestione termica.

Australia, Corea del Sud, Filippine e Indonesia contribuiscono alla domanda regionale attraverso la crescita del cloud, l’espansione delle telecomunicazioni e lo sviluppo della capacità nei principali centri urbani. Il sistema australiano delle quote HFC sta riducendo progressivamente le importazioni all’ingrosso consentite, mentre i mercati del Sud-est asiatico stanno attirando nuovi investimenti nei servizi di colocation e nelle infrastrutture hyperscale.

America Latina

L’America Latina ha generato 29,37 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede cresca del 6,32%. Il mercato regionale è guidato dal Brasile, che ha rappresentato 10,71 milioni di dollari USA e si prevede cresca del 5,70%, mentre il Resto dell’America Latina ha generato 21,59 milioni di dollari USA e si prevede cresca del 6,62%. Brasile, Messico e Argentina beneficiano dell’espansione delle regioni cloud, della digitalizzazione delle imprese e della vicinanza alle catene di fornitura nordamericane. CBRE ha segnalato una forte crescita della capacità disponibile nei mercati latinoamericani dei data center, con la domanda hyperscale a sostegno delle nuove costruzioni. La domanda di refrigeranti rimane inferiore a quella del Nord America, dell’Europa e dell’Asia Pacifico, ma le nuove installazioni richiedono sempre più specifiche di raffreddamento con GWP inferiore.

Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l’Africa hanno generato 27,19 milioni di dollari USA nel 2025 e si prevede crescano del 7,80%. Il mercato è sostenuto dalla costruzione di data center negli Emirati Arabi Uniti, in Arabia Saudita e in Sudafrica. Le temperature ambientali elevate aumentano l’importanza di un raffreddamento meccanico affidabile e limitano il ruolo del free cooling in molte aree. Sudafrica, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti beneficiano di programmi di governo digitale, investimenti nel cloud e nella colocation e iniziative di calcolo sovrano. I relativi sistemi di raffreddamento devono operare in condizioni climatiche difficili, rendendo l’affidabilità delle apparecchiature, la disponibilità dei refrigeranti e la capacità di assistenza importanti fattori commerciali.

Quota di mercato dei refrigeranti per data center e panorama competitivo

Il mercato è concentrato tra produttori dotati di tecnologie fluorochimiche consolidate, portafogli di refrigeranti a basso GWP, capacità produttiva e reti di distribuzione globali. I sette principali fornitori rappresentano circa il 78,2% dei ricavi del mercato nel 2025. Solstice Advanced Materials è leader con una quota del 22,3%, seguita da Chemours con il 19,3%, Daikin con l'11,2%, Arkema con il 9,2%, Dongyue con il 7,1%, Sinochem con il 5,1% e AGC con il 4,1%.

Aziende globali

AGC: AGC è un partecipante globale autorizzato, con attività rilevanti nei mercati dei prodotti fluorochimici e dei materiali speciali. Il pacchetto di fonti disponibile non fornisce elementi diretti sufficienti per corroborare affermazioni dettagliate relative a prodotti, capacità o posizione di mercato nel settore dei refrigeranti per data center.

Arkema: Arkema deteneva una quota di mercato stimata del 9,2%, equivalente a 58 milioni di dollari USA nel 2025. Il portafoglio Forane comprende materiali destinati al raffreddamento dei data center e nell'agosto 2025 l'azienda ha avviato un'unità produttiva Forane 1233zd da 15.000 tonnellate a Calvert City, nel Kentucky.

Chemours: Chemours deteneva una quota di mercato stimata del 19,3%, pari a 122 milioni di dollari USA nel 2025. Il suo portafoglio Opteon è rilevante per le applicazioni con refrigeranti a basso GWP, incluso il raffreddamento a immersione bifase. Nel marzo 2025 Chemours ha avviato una sperimentazione su scala industriale di Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering.

Daikin Industries: Daikin deteneva una quota di mercato stimata dell'11,2%, pari a 71 milioni di dollari USA nel 2025. Il portafoglio di soluzioni per il raffreddamento dei data center comprende chiller raffreddati ad aria e nel 2024 la sua controllata Alliance Air ha avviato la costruzione di un impianto per la produzione di sistemi HVAC per data center a Tijuana, in Messico.

Dongyue Group: Dongyue deteneva una quota di mercato stimata del 7,1%, pari a 45 milioni di dollari USA nel 2025. L'attività dell'azienda nel settore dei refrigeranti è orientata allo sviluppo di prodotti fluorochimici, comprese categorie di refrigeranti di nuova generazione.

Linde plc: Linde fornisce gas refrigeranti nelle categorie degli HFC, degli HFO e dei refrigeranti naturali, oltre a formati di consegna in bombole, fusti e alla rinfusa. Le sue capacità di distribuzione, recupero e gestione delle forniture sono rilevanti nei contesti in cui l'accesso ai refrigeranti e i requisiti di conformità diventano più complessi.

Orbia Fluor & Energy Materials: Orbia Fluor & Energy Materials è un partecipante globale autorizzato. Il pacchetto di fonti fornito non presenta elementi diretti sufficienti per supportare affermazioni dettagliate relative a prodotti o impianti di refrigeranti per data center.

Sinochem Group: Sinochem Group è un partecipante globale autorizzato, con una quota stimata del 5,1% e 32 milioni di dollari USA nel 2025. Non vengono mantenute ulteriori affermazioni operative specifiche sull'azienda in assenza di un supporto diretto nel pacchetto di fonti.

Solstice Advanced Materials: Solstice Advanced Materials, costituita a partire dall'attività Advanced Materials di Honeywell, deteneva una quota stimata del 22,3%, pari a 141 milioni di dollari USA nel 2025. Il suo portafoglio Solstice comprende R-1234ze per applicazioni di raffreddamento dei data center.

Zhejiang Juhua: Zhejiang Juhua è un partecipante globale autorizzato. Il pacchetto di fonti fornito non presenta elementi diretti sufficienti per supportare affermazioni dettagliate relative a portafoglio di refrigeranti, quota, capacità o accesso al mercato.

Aziende regionali

Central Glass: Central Glass è un partecipante regionale autorizzato con sede in Giappone. Il suo contesto di mercato è influenzato dai requisiti giapponesi di gestione graduale dei fluorocarburi.

Changshu 3F Zhonghao: Changshu 3F Zhonghao è un partecipante regionale autorizzato ed emergente nel mercato cinese dei refrigeranti. Non vengono mantenute ulteriori affermazioni specifiche sull'azienda in assenza di un supporto diretto nelle fonti.

Gujarat Fluorochemicals: Gujarat Fluorochemicals è un produttore indiano di fluorochimici con un impiego dichiarato di R-32 e attività relative alla capacità produttiva di HFO. La sua presenza è rilevante per l'ampliamento della base nazionale indiana di fornitura di refrigeranti.

Halocarbon Products: Halocarbon Products è un operatore regionale autorizzato nei mercati dei fluorochimici speciali. Le evidenze disponibili non supportano ulteriori affermazioni operative specifiche per i data center.

Kanto Denka Kogyo: Kanto Denka Kogyo è un operatore regionale autorizzato in Giappone. Il pacchetto di fonti disponibile non supporta affermazioni dettagliate riguardo ai prodotti refrigeranti o all'attività di mercato nei data center.

Navin Fluorine International: Navin Fluorine è un'azienda indiana di fluorochimici associata alla produzione di HFO-1234yf nell'ambito di un accordo di licenza con Honeywell. Ciò stabilisce un collegamento con la filiera indiana in fase di sviluppo per la fornitura di refrigeranti a basso GWP.

Sanmei Chemical: Sanmei Chemical è un operatore regionale autorizzato ed emergente nel settore cinese dei refrigeranti. Il pacchetto di fonti fornito non presenta evidenze dirette sufficienti e specifiche sull'azienda per supportare ulteriori affermazioni.

Shandong Huaan New Material: Shandong Huaan New Material è un operatore regionale autorizzato ed emergente in Cina. In assenza di evidenze dirette nelle fonti, non vengono mantenute affermazioni dettagliate su prodotti, capacità o quote.

SRF Limited: SRF commercializza prodotti fluorochimici con il marchio FLORON e ha annunciato un investimento di circa 2.300 crore di INR in un impianto di HFO da 30.000 tonnellate annue in Odisha. L'investimento è in linea con la transizione dell'India verso la produzione di refrigeranti a GWP inferiore.

Zhejiang Yonghe Refrigerant: Zhejiang Yonghe Refrigerant è un operatore regionale autorizzato ed emergente nel mercato cinese dei refrigeranti. Le evidenze fornite non supportano affermazioni dettagliate specifiche sull'azienda.

Aziende emergenti

Sanmei Chemical: Sanmei Chemical è inclusa nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. La sua caratterizzazione pertinente è quella di un operatore del mercato cinese dei refrigeranti; ulteriori affermazioni non sono suffragate dal pacchetto di evidenze fornito.

Shandong Huaan New Material: Shandong Huaan New Material è inclusa nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. Le evidenze disponibili supportano esclusivamente la sua inclusione come operatore del mercato cinese dei refrigeranti.

Tazzetti: Tazzetti è un operatore emergente autorizzato associato al mercato europeo dei refrigeranti. Il pacchetto di fonti non fornisce evidenze dirette sufficienti per formulare affermazioni dettagliate sui refrigeranti per data center.

Zhejiang Yonghe Refrigerant: Zhejiang Yonghe Refrigerant è inclusa nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. Non vengono mantenute ulteriori affermazioni in assenza di un supporto diretto nelle fonti.

Changshu 3F Zhonghao: Changshu 3F Zhonghao è inclusa nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. A causa dei limiti delle evidenze, il suo profilo rimane circoscritto alla partecipazione al mercato cinese dei refrigeranti.

Recenti sviluppi del settore

Scorporo di Solstice Advanced Materials (2025): Honeywell ha separato la propria attività Advanced Materials, compreso il portafoglio di refrigeranti Solstice, costituendo Solstice Advanced Materials nel 2025.

Sperimentazione Chemours–NTT DATA con Opteon 2P50 (marzo 2025): Chemours ha avviato una sperimentazione su scala reale di Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering per applicazioni di raffreddamento a immersione bifase.

Avvio della produzione di Forane 1233zd da parte di Arkema (agosto 2025): Arkema ha avviato un'unità produttiva da 15.000 tonnellate per Forane 1233zd a Calvert City, Kentucky.

Accordo commerciale Arkema–Honeywell (maggio 2025): Arkema ha annunciato un accordo commerciale con Honeywell riguardante alcune miscele di refrigeranti a GWP inferiore commercializzate con il marchio Forane.

Espansione di Alliance Air di Daikin (giugno 2024): la controllata Alliance Air di Daikin ha avviato la costruzione di uno stabilimento produttivo da 121 milioni di dollari USA a Tijuana, in Messico, per soluzioni HVAC, comprese applicazioni di raffreddamento per data center.

Investimento di SRF negli HFO (2025): SRF ha annunciato un investimento di circa 2.300 crore di INR in uno stabilimento per la produzione di HFO con una capacità di 30.000 tonnellate annue in Odisha, India.

Attuazione del regolamento F-Gas dell'UE: il regolamento (UE) 2024/573 è entrato in vigore nel marzo 2024 e ha istituito un quadro più rigoroso per la riduzione graduale degli HFC in tutta l'Unione europea.