Mercato dei refrigeranti per i data center Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato dei refrigeranti per data center

Nel 2025 il mercato globale dei refrigeranti per data center è stato valutato 633 milioni di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà 1,62 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, con una crescita a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 9,6% nel periodo 2026–2035. La crescita è legata all’ampliamento della base installata di apparecchiature di raffreddamento per data center, alla sostituzione dei refrigeranti obsoleti e al crescente utilizzo di architetture di raffreddamento progettate per l’elaborazione ad alta densità.

Nel 2024 la domanda di elettricità dei data center ha raggiunto circa 415 TWh, pari a circa l’1,5% della domanda globale di elettricità, e l’Agenzia internazionale dell’energia prevede che i consumi si avvicineranno a 945 TWh entro il 2030 ^{[1]International Energy Agency. iea.org}. Il raffreddamento rappresenta una componente significativa di questo aumento dei consumi. Con l’aumento della densità dei rack dovuto alla diffusione di server orientati all’IA, gli operatori stanno ampliando l’adozione del raffreddamento diretto a liquido, del raffreddamento a immersione e dei sistemi ibridi di gestione termica, affiancandoli alla tradizionale climatizzazione di precisione. Ciò modifica sia i requisiti relativi alla composizione chimica dei refrigeranti sia le tempistiche della domanda, generando esigenze di prima carica nei nuovi impianti e di ricarica, ammodernamento e sostituzione nella base installata.

La pipeline di costruzione rafforza questa domanda. Nel 2025 la capacità globale dei data center in costruzione ha raggiunto 31,7 GW, oltre il doppio rispetto all’anno precedente, di cui 25,3 GW nelle Americhe ^{[2]Data Center Dynamics. datacenterdynamics.com}. JLL prevede che le strutture di colocation e quelle realizzate su misura aggiungeranno 62 GW tra il 2026 e il 2030, mentre gli hyperscaler potrebbero aggiungere altri 41 GW di capacità di proprietà ^{[3]JLL. jll.com}. Questi progetti privilegiano sistemi di raffreddamento in grado di gestire carichi termici più concentrati, soprattutto laddove le infrastrutture di IA limitano la praticabilità del solo raffreddamento ad aria.

La regolamentazione accelera la transizione chimica. Il regolamento F-Gas dell’UE limita progressivamente la disponibilità e l’uso degli HFC, mentre la legge statunitense AIM Act stabilisce una riduzione dell’85% della produzione e del consumo di HFC entro il 2036, ^{[4]U.S. Environmental Protection Agency. epa.gov}. Programmi analoghi di riduzione graduale in Canada, Giappone, India e Australia stanno ridefinendo le specifiche delle apparecchiature e le pratiche di approvvigionamento dei refrigeranti ^{[5]Government of Canada. canada.ca}. Gli HFO sono quindi leader del mercato: nel 2025 hanno rappresentato 428,4 milioni di dollari statunitensi, pari al 67,7% dei ricavi, mentre gli HFC restano rilevanti per la manutenzione dei sistemi esistenti e la domanda di sostituzione.

Le infrastrutture di intelligenza artificiale rendono questa transizione ancora più rilevante. Si prevede che i server accelerati rappresenteranno quasi la metà dell’aumento previsto del consumo di elettricità dei data center entro il 2030. Nei casi in cui i cluster ad alta densità richiedano il raffreddamento a liquido o bifase, refrigeranti e fluidi termovettori diventano una scelta progettuale anziché un semplice materiale di consumo per la manutenzione. Di conseguenza, i fornitori con portafogli consolidati di prodotti a basso GWP, competenze di progettazione applicativa e un’ampia rete distributiva sono meglio posizionati rispetto a quelli che dipendono principalmente dai volumi degli HFC tradizionali.

Principali fattori trainanti della crescita

Espansione della capacità hyperscale e cloud

I progetti hyperscale e cloud generano una domanda costante di refrigeranti, poiché ogni nuovo campus necessita di capacità di raffreddamento fin dalla messa in servizio. La pipeline globale di costruzioni da 31,7 GW segnalata per il 2025 indica un ampio volume di future installazioni di refrigeratori, sistemi di raffreddamento di precisione e raffreddamento a liquido . Nel 2025 le strutture hyperscale rappresentano 253,3 milioni di dollari statunitensi, pari al 40,02% dei ricavi di mercato, e si prevede che cresceranno a un tasso del 10,4% fino al 2035.

L’impatto commerciale va oltre la domanda legata al primo riempimento. Le strutture basate sull’intelligenza artificiale richiedono aggiornamenti più frequenti dei sistemi di raffreddamento all’aumentare della densità dei rack, generando domanda di retrofit delle apparecchiature compatibili con i refrigeranti e di sostituzione dei fluidi refrigeranti. L’espansione prevista da JLL nei segmenti della colocation, delle strutture realizzate su misura e delle capacità di proprietà e gestione diretta indica che questa domanda sarà distribuita tra modelli infrastrutturali sia in locazione sia a gestione autonoma .

Intelligenza artificiale, apprendimento automatico e carichi di lavoro di calcolo ad alte prestazioni

I server per l’intelligenza artificiale stanno aumentando la densità termica più rapidamente delle infrastrutture di calcolo tradizionali. L’IEA prevede che il consumo di elettricità dei server accelerati crescerà di circa il 30% all’anno, rispetto al 9% dei server tradizionali . La maggiore densità rende più rilevanti il raffreddamento a liquido, i sistemi di raffreddamento diretto al chip e le configurazioni di raffreddamento ibride, in particolare nei cluster di addestramento e negli ambienti di inferenza ad alte prestazioni.

Si prevede che il raffreddamento a liquido crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 10,90% nel mercato dei refrigeranti, rispetto all’8,69% del raffreddamento ad aria. Il tasso di crescita più elevato riflette la necessità di dissipare il calore più vicino al processore, dove i sistemi convenzionali ad aria a livello di sala incontrano limiti fisici ed energetici. Dell'Oro Group prevede che il più ampio mercato del raffreddamento a liquido per data center raggiungerà quasi 7 miliardi di dollari statunitensi entro il 2029, con l’accelerazione delle implementazioni di intelligenza artificiale ^{[6]Dell’Oro Group. delloro.com}.

Requisiti di raffreddamento efficienti dal punto di vista energetico e a basso GWP

L’efficienza dei sistemi di raffreddamento è diventata una questione direttamente legata ai costi operativi, con l’aumento della domanda di elettricità dei data center. Il raffreddamento contribuisce per circa il 20% all’aumento netto previsto del consumo globale di elettricità dei data center entro il 2030. Gli operatori valutano quindi i refrigeranti non solo in base alla conformità normativa e alle caratteristiche di sicurezza, ma anche al loro ruolo nell’efficienza dei refrigeratori, nelle prestazioni del raffreddamento diretto a liquido e nella capacità di favorire un’efficacia nell’uso dell’energia più contenuta.

I refrigeranti a basso potenziale di riscaldamento globale (GWP) sono sempre più spesso inclusi nelle specifiche dei sistemi di raffreddamento. Solstice commercializza R-1234ze per applicazioni che includono refrigeratori e sistemi di raffreddamento dei data center, mentre Chemours sta testando Opteon 2P50 nelle applicazioni a immersione bifase. Questo cambiamento crea un vantaggio competitivo per i fornitori in grado di offrire prodotti qualificati dal punto di vista tecnico per specifiche architetture di apparecchiature, anziché limitarsi alla fornitura di refrigeranti generici.

Riduzione graduale dei gas HFC ad alto GWP imposta dalla normativa

Il regolamento F-Gas dell’UE stabilisce un percorso di riduzione progressiva delle quote di HFC e amplia i requisiti relativi alla prevenzione delle perdite, al recupero e alla manutenzione. Negli Stati Uniti, l’AIM Act dispone una riduzione graduale dell’85% della produzione e del consumo di HFC entro il 2036, mentre il quadro dell’EPA per la transizione tecnologica applica restrizioni alle pertinenti applicazioni di refrigerazione e condizionamento dell’aria , ^{[7]U.S. Environmental Protection Agency. epa.gov}.

Queste norme stanno modificando l’economia delle scelte relative alle apparecchiature. Gli HFC ad alto GWP potrebbero rimanere necessari per la manutenzione dei sistemi installati, ma la loro disponibilità e gli oneri di conformità diventano progressivamente meno favorevoli. Ne consegue un graduale passaggio agli HFO, alle miscele e ad altre soluzioni a basso GWP nelle nuove apparecchiature, soprattutto quando gli operatori effettuano investimenti di capitale a lungo termine.

Crescita dei data center in colocation e distribuiti

Nel 2025 le strutture di colocation hanno rappresentato 160,8 milioni di dollari statunitensi, pari al 25,4% della domanda di mercato, e si prevede che cresceranno a un tasso del 9,8%. Queste strutture devono adattarsi alle variazioni dei carichi dei tenant, rendendo commercialmente importante disporre di infrastrutture di raffreddamento flessibili. Secondo la valutazione globale dei data center del 2026 di CBRE, i carichi di lavoro dell’IA stanno spingendo i fornitori di colocation verso configurazioni con densità di potenza più elevata e capacità di raffreddamento a liquido ^{[8]CBRE. cbre.com}.

Anche le implementazioni distribuite ampliano la diffusione geografica della domanda di refrigeranti. Le infrastrutture edge, delle telecomunicazioni e di colocation regionale collocano le apparecchiature di raffreddamento in mercati in cui la disponibilità di assistenza, la conformità normativa e l’accesso a refrigeranti a basso GWP possono essere importanti quanto le specifiche originali delle apparecchiature.

Principali fattori frenanti del mercato

Costi di capitale dei sistemi di raffreddamento avanzati

La transizione a sistemi compatibili con gli HFO e a sistemi di raffreddamento a liquido può richiedere investimenti di capitale significativi. I costi includono nuovi refrigeratori, guarnizioni e lubrificanti compatibili, dispositivi di sicurezza, progetti di scambiatori di calore e, nei sistemi a immersione bifase, serbatoi specializzati e configurazioni specifiche dei server. Questi requisiti possono ritardare l’adozione da parte delle imprese e dei gestori di strutture di colocation più piccole, i cui sistemi esistenti offrono ancora prestazioni adeguate.

Il vincolo è più marcato quando gli impianti di raffreddamento hanno una lunga vita operativa. Una struttura può rinviare la sostituzione fino a un importante rinnovo delle apparecchiature, a una scadenza normativa o a un potenziamento della capacità che renda più chiara la convenienza economica. Ciò sostiene la domanda di assistenza per i refrigeranti legacy, anche mentre gli HFO aumentano la propria quota nelle nuove installazioni.

Vincoli di integrazione negli impianti operativi

La conversione del refrigerante non consiste sempre in una semplice sostituzione del fluido. È necessario valutare la compatibilità con compressori, lubrificanti, pressioni nominali, sistemi di sicurezza e normative locali per ogni configurazione delle apparecchiature. Nei data center operativi in modo continuativo, gli interventi di retrofit devono inoltre preservare la ridondanza del raffreddamento ed evitare interruzioni dei carichi di lavoro critici.

Questi vincoli di integrazione incidono sul ritmo della transizione, non sulla sua direzione. Gli operatori con ampie dotazioni di HFC legacy possono scegliere programmi di conversione graduale, sostituendo le apparecchiature nei momenti di rinnovo pianificati. Di conseguenza, il mercato mantiene una componente di assistenza per gli HFC, mentre le nuove capacità adottano sempre più alternative a GWP inferiore.

Il raffreddamento a liquido ne è un esempio. È la categoria di raffreddamento in più rapida crescita, ma la sua adozione dipende dalla progettazione dei server, dalla configurazione degli impianti e dalla disponibilità di capitale. I fornitori che affiancano alla chimica dei refrigeranti il supporto applicativo, la documentazione sulla sicurezza e una rete di distribuzione qualificata saranno meglio posizionati per cogliere le opportunità della transizione rispetto a quelli che competono esclusivamente sulla fornitura di commodity.

Analisi per segmento del mercato dei refrigeranti per data center

Per refrigerante

HFC: nel 2025 gli HFC hanno generato 134 milioni di dollari statunitensi, pari al 21,2% dei ricavi del mercato, e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7,8%. Il loro ruolo persistente è dovuto in larga misura alle unità di condizionamento di precisione installate, ai chiller legacy e alle esigenze di assistenza. La domanda per le nuove installazioni è sempre più limitata dalla pressione normativa e da quella degli appalti, ma la base installata genera una domanda ricorrente di sostituzione e ricarica.

R-134A: l’R-134A resta associato ai chiller legacy a media pressione e alle applicazioni di raffreddamento di precisione. Il suo elevato potenziale di riscaldamento globale (GWP) lo rende meno adatto alle nuove apparecchiature con lunga vita operativa nell’ambito di quadri normativi sempre più stringenti. Le decisioni di sostituzione si stanno quindi orientando verso opzioni a GWP inferiore, laddove lo consentano la compatibilità delle apparecchiature, la classificazione di sicurezza e i requisiti locali.

R-404A: R-404A è particolarmente sotto pressione in Europa, poiché l’UE limita la manutenzione delle apparecchiature di refrigerazione che utilizzano gas fluorurati a effetto serra con un GWP pari o superiore a 2.500. La restrizione aumenta i costi e i rischi di conformità legati alla manutenzione dei sistemi che dipendono da miscele con un GWP molto elevato, incentivando ulteriormente la sostituzione o la riprogettazione.

HFO: nel 2025 gli HFO hanno generato ricavi pari a 428,4 milioni di dollari statunitensi, corrispondenti al 67,7% del totale, e si prevede che cresceranno a un tasso del 10,3%. La loro posizione di primo piano riflette l’adozione nei nuovi chiller, nei sistemi di raffreddamento di precisione e nelle applicazioni avanzate di raffreddamento a liquido. Solstice offre R-1234ze per le applicazioni di raffreddamento a basso GWP, mentre Arkema e Chemours hanno sviluppato prodotti per la gestione termica dei data center.

Altri: nel 2025 gli altri refrigeranti hanno generato ricavi pari a 70,6 milioni di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso dell’8,67%. Questa categoria comprende refrigeranti naturali e alternativi, utilizzati quando la loro efficienza, il profilo di GWP diretto o le caratteristiche operative rispondono ai requisiti di raffreddamento specifici del sito. In alcune applicazioni, l’adozione è limitata dai requisiti di sicurezza, dalle condizioni ambientali e dalla complessità del sistema.

Per data center

Aziendali: nel 2025 le strutture aziendali hanno generato ricavi pari a 93,9 milioni di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso del 7,7%. I loro parchi di sistemi di raffreddamento sono spesso eterogenei e comprendono sistemi HFC meno recenti. La migrazione dei carichi di lavoro verso infrastrutture cloud e di colocation limita le nuove costruzioni, ma le sostituzioni e la manutenzione dettate dai requisiti di conformità sostengono la domanda.

Colocation: nel 2025 la colocation ha generato ricavi pari a 160,8 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 9,8%. Questi fornitori devono supportare profili di densità di potenza diversi per ciascun cliente, rendendo commercialmente importanti configurazioni di raffreddamento flessibili. Le implementazioni di tenant con densità più elevata stanno aumentando l’importanza del raffreddamento a liquido e dei refrigeranti a basso GWP.

Cloud: nel 2025 le strutture cloud hanno generato ricavi pari a 124,9 milioni di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso dell’8,8%. Gli operatori cloud stanno ampliando le infrastrutture per i carichi di lavoro aziendali e i servizi di IA, integrando al contempo requisiti di GWP più basso negli acquisti di sistemi di raffreddamento e nei programmi di sostenibilità.

Hyperscale: l’hyperscale è il segmento di data center più grande, con ricavi pari a 253,3 milioni di dollari statunitensi nel 2025, e si prevede che crescerà a un tasso del 10,41%. Il segmento è il più direttamente esposto ai requisiti di densità termica legati all’IA e a un’ampia pipeline di progetti di costruzione. Le sue dimensioni lo rendono un mercato primario per i chiller basati su HFO, il raffreddamento diretto a liquido e i fluidi avanzati per il trasferimento del calore.

Per raffreddamento

Raffreddamento ad aria: nel 2025 il raffreddamento ad aria ha generato ricavi pari a 344,9 milioni di dollari statunitensi, corrispondenti al 54,5% del totale, e si prevede che crescerà a un tasso dell’8,7%. I sistemi di condizionamento di precisione, CRAC, CRAH e in-row sono ancora ampiamente utilizzati negli ambienti aziendali, cloud e di colocation general purpose. Le nuove apparecchiature integrano sempre più spesso opzioni di refrigeranti a basso GWP, in risposta all’evoluzione del quadro normativo.

Raffreddamento a liquido: nel 2025 il raffreddamento a liquido ha generato ricavi pari a 199,9 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 10,9%, il più elevato tra i segmenti del raffreddamento. I processori per l’IA concentrano il calore a livello di rack e di chip, generando una domanda di sistemi direct-to-chip e a immersione. Nel 2025 Chemours ha avviato una sperimentazione sul campo del fluido per immersione bifase Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering, a dimostrazione del passaggio dallo sviluppo del prodotto alla convalida operativa.

Free cooling: il free cooling ha generato 88,2 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà del 9,8%. Riduce il fabbisogno di raffreddamento meccanico quando le condizioni ambientali lo consentono, sebbene i sistemi basati su refrigeranti restino necessari nei periodi di esercizio più caldi o come capacità di riserva. È particolarmente rilevante nelle località con condizioni climatiche favorevoli e infrastrutture dei data center ben sviluppate.

Per applicazione

Sistema di raffreddamento IT: i sistemi di raffreddamento IT hanno generato 428,4 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che cresceranno del 10,2%. Il segmento comprende soluzioni di raffreddamento posizionate in prossimità di server e rack, come cold plate, sistemi a immersione, scambiatori di calore per porte posteriori e apparecchiature in-row. La crescita riflette la domanda legata all’IA di prestazioni termiche superiori.

Sistema di raffreddamento degli impianti: i sistemi di raffreddamento degli impianti hanno generato 204,7 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che cresceranno dell’8,2%. Questi sistemi comprendono chiller centralizzati, apparecchiature CRAC/CRAH e infrastrutture di raffreddamento più ampie a livello di sala. Il loro profilo di domanda è maggiormente legato ai cicli di sostituzione e agli incrementi della capacità complessiva dei siti.

Per utilizzo finale

BFSI: il segmento BFSI ha generato 96,8 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà del 9,5%. Gli istituti finanziari gestiscono infrastrutture ad alta disponibilità e devono far fronte a requisiti crescenti in materia di gestione dell’energia, resilienza e rendicontazione delle emissioni.

IT e telecomunicazioni: IT e telecomunicazioni costituiscono il maggiore segmento per utilizzo finale, con 205,4 milioni di dollari statunitensi, e registrano il tasso di crescita annuo composto (CAGR) più elevato, pari all’11,3%. Il segmento comprende operatori di cloud, telecomunicazioni, distribuzione di contenuti e infrastrutture digitali che stanno ampliando la capacità per i carichi di lavoro legati all’IA, al 5G e al cloud aziendale.

Governo e difesa: il segmento governo e difesa ha generato 66,7 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà dell’8,7%. La domanda è sostenuta dalla digitalizzazione del settore pubblico, dalle infrastrutture dati con requisiti di sicurezza elevati e dal rispetto dei requisiti applicabili in materia di gestione dei refrigeranti.

Sanità: il segmento sanitario ha generato 53,2 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà dell’8,4%. La domanda di raffreddamento è legata alle cartelle cliniche elettroniche, ai sistemi di diagnostica per immagini, alle applicazioni cliniche e all’elaborazione dei dati sanitari, per i quali sono essenziali la continuità operativa e condizioni di esercizio controllate.

Energia: il segmento energia ha generato 46,5 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà del 7,6%. Il segmento supporta la gestione delle reti elettriche, il trading energetico, l’analisi industriale e la tecnologia operativa digitale.

Manifatturiero: il segmento manifatturiero ha generato 57,2 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà del 6,70%. La domanda è distribuita tra strutture di dimensioni più contenute che supportano l’automazione industriale, i sistemi ERP, i sistemi di esecuzione della produzione e le operazioni connesse.

Vendita al dettaglio: il segmento della vendita al dettaglio ha generato 35,9 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà del 6,23%. La migrazione al cloud frena l’espansione delle strutture di proprietà, sebbene l’e-commerce, i sistemi di gestione delle scorte e l’analisi dei dati continuino a richiedere capacità di raffreddamento.

Altri: gli altri utilizzi finali hanno generato 71,2 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che cresceranno del 10,54%. La categoria comprende settori quali istruzione, trasporti e media, oltre a iniziative pubbliche per le infrastrutture digitali.

Gli HFO sono destinati a beneficiare di entrambi gli aspetti di questa transizione. La loro quota del 67,68% nel 2025 riflette l’adozione nei nuovi sistemi, mentre la regolamentazione e i vincoli di manutenzione aumentano la probabilità che, nel tempo, i sistemi installati basati su HFC vengano sostituiti con alternative a GWP inferiore. IT e telecomunicazioni, hyperscale e applicazioni di raffreddamento a liquido costituiscono i bacini di domanda più importanti, poiché combinano una rapida espansione delle infrastrutture con i requisiti più stringenti di gestione termica.

Analisi regionale del mercato dei refrigeranti per data center

Nord America

Nel 2025 il Nord America ha generato 223,2 milioni di dollari statunitensi, pari al 35,26% del mercato globale, e si prevede che crescerà a un tasso del 9,9%. La regione beneficia della maggiore concentrazione di progetti di costruzione hyperscale, di ingenti investimenti nelle infrastrutture cloud e della pressione normativa volta a favorire la transizione dagli HFC ad alto GWP. Nel 2025 gli Stati Uniti hanno generato 176,3 milioni di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso del 9,50%.

L’AIM Act e le relative norme dell’EPA sulla transizione tecnologica influenzano le scelte delle apparecchiature, mentre entro il 2030 la domanda di elettricità dei data center statunitensi potrebbe rappresentare l’11,8% del consumo elettrico nazionale, ^{[9]Lawrence Berkeley National Laboratory. lbl.gov}. La portata dei progetti di costruzione nei settori dell’IA e del cloud rende il Paese un mercato importante per i refrigeranti a GWP inferiore e i sistemi di raffreddamento a liquido. Nel 2025 il Canada ha generato 46,9 milioni di dollari statunitensi e registra il tasso di crescita annuo composto (CAGR) più elevato a livello nazionale, pari all’11,5%. Il clima e il mix energetico del Paese possono favorire strategie basate su economizzatori e sul free cooling, mentre il quadro federale per la riduzione graduale degli HFC costituisce una base normativa per l’adozione di refrigeranti a GWP inferiore.

Europa

Nel 2025 l’Europa ha rappresentato 154,58 milioni di dollari statunitensi, pari al 24,42% dei ricavi globali, e si prevede che crescerà a un tasso dell’8,31%. Il regolamento F-Gas dell’UE è il principale fattore che influenza il mercato, poiché combina riduzioni delle quote, restrizioni alla manutenzione, obblighi di recupero e una riduzione graduale degli HFC a lungo termine. Nel 2025 la Germania ha generato 47,04 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 7,16%. Il ruolo di Francoforte come importante polo per la connettività e la colocation sostiene la domanda di refrigeranti, mentre il quadro normativo dell’UE aumenta i costi legati al mantenimento in servizio di refrigeranti con GWP molto elevato.

Regno Unito, Francia, Italia, Spagna, Russia, Paesi Bassi e Belgio contribuiscono al segmento del resto d’Europa, valutato 107,53 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e destinato a crescere a un tasso dell’8,78%. L’accesso alla rete elettrica, le autorizzazioni, i prezzi dell’energia, i requisiti di sovranità dei dati e la regolamentazione della refrigerazione influenzano la distribuzione dei progetti di data center nella regione. I mercati maturi sono sottoposti a una pressione crescente per modernizzare i sistemi refrigeranti, mentre le località secondarie potrebbero attrarre nuova capacità laddove la disponibilità di energia è più favorevole.

Asia-Pacifico

L’Asia-Pacifico ha generato 198,66 milioni di dollari statunitensi nel 2025, pari al 31,39% dei ricavi globali, e si prevede che crescerà a un tasso del 10,71%, il più elevato tra le regioni. La crescita è sostenuta dall’espansione delle infrastrutture dati in Cina, dai crescenti investimenti dell’India nei data center, dalla domanda consolidata in Giappone e Corea del Sud e dalle nuove capacità nel Sud-est asiatico. Nel 2025 la Cina ha registrato 88,55 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 10,13%. Il Paese combina una significativa attività di costruzione di data center a livello nazionale con una solida base manifatturiera di fluorochimici. Il quadro di assegnazione delle quote HFC in Cina è importante per il versante dell’offerta, poiché stabilisce limiti a livello di produttore durante il periodo di riduzione graduale previsto dall’emendamento di Kigali. L’India è inclusa nel segmento Resto dell’Asia-Pacifico, che ha generato 110,12 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso dell’11,15%. Da gennaio 2025 l’India ha eliminato l’uso degli HCFC nella produzione di nuove apparecchiature e avvierà la riduzione graduale degli HFC nel 2032. Gli investimenti nazionali nel settore dei fluorochimici procedono quindi parallelamente alla costruzione di data center, creando una base di fornitura regionale potenzialmente importante.

Il programma normativo giapponese stabilisce requisiti graduali per le apparecchiature di raffreddamento in relazione al GWP. Il Paese dispone inoltre di un ecosistema consolidato nei settori dell’elettronica, delle apparecchiature di raffreddamento e dei data center. La sperimentazione in due fasi dell’immersione bifase condotta da Chemours con NTT DATA nel 2025 dimostra la rilevanza del Giappone come mercato per la convalida di soluzioni avanzate di gestione termica.

Australia, Corea del Sud, Filippine e Indonesia contribuiscono alla domanda regionale grazie alla crescita del cloud, all’espansione delle telecomunicazioni e allo sviluppo della capacità nei principali centri urbani. Il sistema australiano di quote per gli HFC riduce progressivamente le importazioni all’ingrosso consentite, mentre i mercati del Sud-est asiatico attraggono nuovi investimenti in strutture di colocation e hyperscale.

America Latina

L’America Latina ha generato 29,37 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso del 6,32%. Il mercato regionale è guidato dal Brasile, che ha registrato 10,71 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 5,70%, mentre il Resto dell’America Latina ha generato 21,59 milioni di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso del 6,62%. Brasile, Messico e Argentina beneficiano dell’espansione delle regioni cloud, della digitalizzazione delle imprese e della vicinanza alle catene di fornitura nordamericane. CBRE ha segnalato una forte crescita dello stock nei mercati dei data center dell’America Latina, con la domanda hyperscale a sostegno delle nuove costruzioni. La domanda di refrigeranti è inferiore rispetto a quella di Nord America, Europa e Asia-Pacifico, ma i nuovi impianti richiedono sempre più spesso specifiche di raffreddamento con un GWP inferiore.

Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l’Africa hanno generato 27,19 milioni di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso del 7,80%. Il mercato è sostenuto dalla costruzione di data center negli Emirati Arabi Uniti, in Arabia Saudita e in Sudafrica. Le elevate temperature ambientali aumentano l’importanza di un raffreddamento meccanico affidabile e limitano il ricorso al free cooling in molte località. Sudafrica, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti beneficiano di programmi per il governo digitale, investimenti nel cloud e nella colocation e iniziative di calcolo sovrano. I relativi sistemi di raffreddamento devono funzionare in condizioni climatiche impegnative, rendendo l’affidabilità delle apparecchiature, la disponibilità dei refrigeranti e le capacità di assistenza importanti fattori commerciali.

L’India riveste un’importanza strategica perché sta contemporaneamente ampliando le infrastrutture dei data center e preparandosi alla graduale riduzione degli HFC. La Cina rimane un mercato significativo perché il suo sistema di quote di produzione influisce sulle dinamiche globali dell’offerta di HFC. Al contrario, i mercati mediorientali potrebbero continuare a dipendere maggiormente dal raffreddamento meccanico basato sui refrigeranti, poiché le condizioni climatiche locali limitano il contributo pratico del free cooling.

Quote di mercato e panorama competitivo dei refrigeranti per data center

Il mercato è concentrato tra produttori che dispongono di tecnologie fluorochimiche consolidate, portafogli di refrigeranti a basso GWP, capacità produttiva e reti di distribuzione globali. I primi sette fornitori rappresentano circa il 78,2% dei ricavi di mercato nel 2025. Solstice Advanced Materials è leader con una quota del 22,3%, seguita da Chemours con il 19,3%, Daikin con l’11,2%, Arkema con il 9,2%, Dongyue con il 7,1%, Sinochem con il 5,1% e AGC con il 4,1%.

Aziende globali

AGC: AGC è un operatore globale autorizzato, con attività rilevanti nei mercati dei fluorochimici e dei materiali speciali. Il materiale di fonti disponibile non fornisce prove dirette sufficienti a supportare affermazioni dettagliate sui prodotti, sulla capacità o sul posizionamento di mercato dell’azienda nel settore dei refrigeranti per data center.

Arkema: nel 2025 Arkema deteneva una quota di mercato stimata del 9,2%, equivalente a 58 milioni di dollari statunitensi. Il suo portafoglio Forane comprende materiali destinati al raffreddamento dei data center e, nell’agosto 2025, l’azienda ha avviato a Calvert City, Kentucky, un’unità produttiva di Forane 1233zd da 15,000-tonne.

Chemours: nel 2025 Chemours deteneva una quota di mercato stimata del 19,3%, pari a 122 milioni di dollari statunitensi. Il suo portafoglio Opteon è rilevante per le applicazioni con refrigeranti a basso GWP, incluso il raffreddamento a immersione bifase. Nel marzo 2025, Chemours ha avviato una sperimentazione su scala reale di Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering.

Daikin Industries: nel 2025 Daikin deteneva una quota di mercato stimata dell’11,2%, pari a 71 milioni di dollari statunitensi. Il suo portafoglio per il raffreddamento dei data center comprende soluzioni con refrigeratori raffreddati ad aria e, nel 2024, la sua controllata Alliance Air ha avviato la costruzione di uno stabilimento per la produzione di sistemi HVAC destinati ai data center a Tijuana, in Messico.

Dongyue Group: nel 2025 Dongyue deteneva una quota di mercato stimata del 7,1%, pari a 45 milioni di dollari statunitensi. L’attività dell’azienda nel settore dei refrigeranti sta sviluppando prodotti fluorochimici, comprese categorie di refrigeranti di nuova generazione.

Linde plc: Linde fornisce gas refrigeranti appartenenti alle categorie HFC, HFO e refrigeranti naturali, in bombole, fusti e consegne sfuse. Le sue capacità di distribuzione, recupero e gestione delle forniture sono rilevanti nei contesti in cui l’accesso ai refrigeranti e i requisiti di conformità diventano più complessi.

Orbia Fluor & Energy Materials: Orbia Fluor & Energy Materials è un operatore globale autorizzato. Il materiale di fonti fornito non contiene prove dirette sufficienti a supportare affermazioni dettagliate sui prodotti o sugli impianti dell’azienda nel settore dei refrigeranti per data center.

Sinochem Group: Sinochem Group è un operatore globale autorizzato, con una quota di mercato stimata del 5,1% e un valore di 32 milioni di dollari statunitensi nel 2025. Non vengono riportate ulteriori affermazioni operative specifiche sull’azienda in assenza di riscontri diretti nel materiale di partenza.

Solstice Advanced Materials: Solstice Advanced Materials, nata dall’attività Advanced Materials di Honeywell, deteneva nel 2025 una quota di mercato stimata del 22,3%, pari a 141 milioni di dollari statunitensi. Il portafoglio Solstice include R-1234ze per applicazioni di raffreddamento dei data center.

Zhejiang Juhua: Zhejiang Juhua è un operatore globale autorizzato. Il materiale di partenza fornito non contiene prove dirette sufficienti a supporto di affermazioni dettagliate sul portafoglio di refrigeranti, sulle quote, sulla capacità o sull’accesso al mercato.

Società regionali

Central Glass: Central Glass è un operatore regionale autorizzato con sede in Giappone. Il contesto di mercato è influenzato dai requisiti giapponesi per la gestione graduale dei fluorocarburi.

Changshu 3F Zhonghao: Changshu 3F Zhonghao è un operatore regionale autorizzato e in crescita nel mercato cinese dei refrigeranti. Non vengono riportate ulteriori affermazioni specifiche sull’azienda in assenza di riscontri diretti nelle fonti.

Gujarat Fluorochemicals: Gujarat Fluorochemicals è un produttore indiano di fluorochimici, per il quale sono stati segnalati l’impiego di R-32 e attività relative alla capacità produttiva di HFO. La sua presenza è rilevante per l’espansione della base di approvvigionamento nazionale di refrigeranti in India.

Halocarbon Products: Halocarbon Products è un operatore regionale autorizzato nei mercati dei fluorochimici speciali. Il materiale probatorio disponibile non consente di supportare ulteriori affermazioni operative specifiche sui data center.

Kanto Denka Kogyo: Kanto Denka Kogyo è un operatore regionale autorizzato in Giappone. Il materiale di partenza disponibile non supporta affermazioni dettagliate sui refrigeranti per data center o sulle attività di mercato dell’azienda.

Navin Fluorine International: Navin Fluorine è un’azienda indiana di fluorochimici associata alla produzione di HFO-1234yf nell’ambito di un accordo di licenza con Honeywell. Ciò stabilisce un collegamento con la filiera indiana dei refrigeranti a basso GWP, in fase di sviluppo.

Sanmei Chemical: Sanmei Chemical è un operatore regionale autorizzato e in crescita nel settore cinese dei refrigeranti. Il materiale di partenza fornito non contiene prove dirette sufficienti e specifiche sull’azienda a supporto di ulteriori affermazioni.

Shandong Huaan New Material: Shandong Huaan New Material è un operatore regionale autorizzato e in crescita in Cina. Non vengono riportate affermazioni dettagliate su prodotti, capacità o quote in assenza di prove dirette nelle fonti.

SRF Limited: SRF commercializza prodotti fluorochimici con il marchio FLORON e ha annunciato un investimento di circa 2.300-crore INR in un impianto HFO da 30.000-tonne-per-annum in Odisha. L’investimento è in linea con la transizione dell’India verso la produzione di refrigeranti a GWP inferiore.

Zhejiang Yonghe Refrigerant: Zhejiang Yonghe Refrigerant è un operatore regionale autorizzato e in crescita nel mercato cinese dei refrigeranti. Le prove fornite non supportano affermazioni dettagliate specifiche sull’azienda.

Aziende emergenti

Sanmei Chemical: Sanmei Chemical rientra nell’ambito autorizzato delle aziende emergenti. È caratterizzata come operatore del mercato cinese dei refrigeranti; le prove fornite non avvalorano ulteriori affermazioni.

Shandong Huaan New Material: Shandong Huaan New Material rientra nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. Le evidenze disponibili supportano unicamente la sua inclusione tra gli operatori del mercato cinese dei refrigeranti.

Tazzetti: Tazzetti è un operatore emergente autorizzato associato al mercato europeo dei refrigeranti. Il materiale di partenza non fornisce evidenze dirette sufficienti a supporto di affermazioni dettagliate sui refrigeranti per data center.

Zhejiang Yonghe Refrigerant: Zhejiang Yonghe Refrigerant rientra nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. Non vengono incluse ulteriori affermazioni in assenza di riscontri diretti nelle fonti.

Changshu 3F Zhonghao: Changshu 3F Zhonghao rientra nell'ambito autorizzato delle aziende emergenti. A causa dei limiti delle evidenze disponibili, il suo profilo si limita alla partecipazione al mercato cinese dei refrigeranti.

Recenti sviluppi del settore

Scorporo di Solstice Advanced Materials (2025): nel 2025 Honeywell ha separato la propria attività Advanced Materials, compreso il portafoglio di refrigeranti Solstice, dando vita a Solstice Advanced Materials.

Test di Opteon 2P50 di Chemours–NTT DATA (marzo 2025): Chemours ha avviato un test su larga scala di Opteon 2P50 con NTT DATA e Hibiya Engineering per applicazioni di raffreddamento a immersione bifase.

Avvio della produzione di Forane 1233zd di Arkema (agosto 2025): Arkema ha avviato un'unità produttiva da 15,000-tonne per Forane 1233zd a Calvert City, Kentucky.

Accordo commerciale tra Arkema e Honeywell (maggio 2025): Arkema ha annunciato un accordo commerciale con Honeywell relativo ad alcune miscele refrigeranti a GWP inferiore commercializzate con il marchio Forane.

Espansione di Alliance Air di Daikin (giugno 2024): la controllata Alliance Air di Daikin ha avviato la costruzione di uno stabilimento produttivo da 121 milioni di dollari statunitensi a Tijuana, in Messico, per soluzioni HVAC, comprese applicazioni di raffreddamento per data center.

Investimento di SRF negli HFO (2025): SRF ha annunciato un investimento di circa INR 2,300-crore in uno stabilimento di produzione di HFO da 30,000-tonne-per-annum in Odisha, India.

Attuazione del regolamento UE sui gas fluorurati: il regolamento (UE) 2024/573 è entrato in vigore a marzo 2024 e ha definito un quadro più rigoroso per la riduzione graduale degli HFC in tutta l'Unione europea.