Mercato del diesel rinnovabile Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato del diesel rinnovabile

Il mercato globale del diesel rinnovabile era valutato a 25,8 miliardi di dollari USA nel 2025, sostenuto dalla rapida espansione della capacità produttiva di olio vegetale idrotrattato (HVO), dall'inasprimento degli obblighi relativi ai carburanti a basse emissioni di carbonio in Nord America ed Europa e dal cambiamento strutturale delle flotte stradali per impieghi pesanti, sempre più orientate verso alternative sostenibili utilizzabili direttamente. Si prevede che il mercato raggiunga 57,9 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'8,7% nel periodo di previsione 2026–2035, secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc.

Il settore dei trasporti rappresenta oltre il 71% dei consumi attuali, mentre la generazione di energia e il trasporto aereo stanno emergendo come canali di domanda diversificati, caratterizzati da traiettorie di crescita superiori alla media. I quadri normativi nelle principali aree geografiche consumatrici continuano a ridurre il rischio degli investimenti, offrendo una visibilità duratura sugli accordi di ritiro che ha accelerato sia lo sviluppo di nuova capacità produttiva greenfield sia la conversione di raffinerie brownfield.

Tendenze del mercato del diesel rinnovabile

Analisi del mercato del diesel rinnovabile

Per materia prima

Olio vegetale

L’olio vegetale ha mantenuto la quota più elevata tra le materie prime, pari al 50,9% del mercato globale del diesel rinnovabile nel 2025, per un valore di consumo di circa 13,1 miliardi di dollari USA, e dovrebbe crescere a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 6,2% fino al 2035, il tasso di crescita più contenuto tra le principali categorie di materie prime. L’olio di soia ha storicamente dominato il consumo di materie prime negli Stati Uniti, mentre gli oli di colza e di palma rappresentano rispettivamente input primari nei mercati europei e del Sud-est asiatico. Il limite del 20% sui crediti per gli oli da semi di colture introdotto dalle modifiche del 2025 al LCFS ha modificato significativamente l’economia dei percorsi basati sull’olio vegetale nel mercato californiano, il principale centro di domanda di diesel rinnovabile degli Stati Uniti e quello maggiormente sostenuto dalle politiche pubbliche.

Nonostante i fattori avversi sul piano normativo, la versatilità tecnica dell’olio vegetale nelle configurazioni dei processi HVO ne sostiene la posizione dominante in termini di volume nel medio termine. I produttori del Sud-est asiatico e dell’Europa, dove le catene di fornitura dei semi oleosi nazionali sono ben consolidate, continuano a fare affidamento sugli oli di palma, colza e soia come input primari, in particolare nei mercati in cui la pressione sui crediti equivalenti al LCFS è inferiore rispetto alla California. Neste tratta volumi significativi di oli vegetali certificati insieme a materie prime di scarto presso le proprie raffinerie di Singapore e Rotterdam, mantenendo costante la qualità del prodotto su un mix di materie prime diversificato. La crescita più lenta del segmento rispetto alle alternative basate sui materiali di scarto riflette la pressione della sostituzione, non una contrazione assoluta dei volumi.

Olio da cucina esausto

L’olio da cucina esausto ha rappresentato una quota di mercato del 22,2% nel 2025, pari a circa 5,7 miliardi di dollari USA, e dovrebbe registrare un CAGR dell’11,4% fino al 2035, il tasso di crescita più elevato tra le principali categorie di materie prime.

Le dinamiche della domanda europea di UCO stanno inoltre restringendo la disponibilità dell'offerta proveniente dai mercati asiatici, che storicamente fornivano la maggior parte delle importazioni statunitensi ed europee. In un'indagine condotta nel secondo trimestre del 2025 su 25 raffinerie di biocarburanti negli Stati Uniti e nell'UE, il 68% ha dichiarato di investire attivamente in partnership nazionali per l'aggregazione dell'UCO, una risposta strutturale sia al rischio di concentrazione dell'offerta determinato dalle politiche sia ai requisiti relativi all'intensità carbonica delle materie prime. La combinazione di condizioni normative favorevoli e interessanti dinamiche economiche dei crediti posiziona l'UCO come la categoria di materie prime con la crescita più elevata nell'intero periodo di previsione.

Grassi animali

I grassi animali, tra cui sego, strutto e grasso di pollame, detenevano una quota di mercato del 15,7% nel 2025 (circa 4,1 miliardi di dollari USA) e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell'11,3%, il secondo tasso di crescita più elevato tra le categorie di materie prime. Il sego occupa una posizione particolarmente competitiva nell'ambito dei regimi LCFS e 45Z grazie al suo basso punteggio di intensità carbonica e alla disponibilità interna negli Stati Uniti attraverso il settore della trasformazione dei sottoprodotti di origine animale, che genera volumi significativi come coprodotto della lavorazione della carne. Il settore statunitense della trasformazione dei sottoprodotti di origine animale fornisce ogni anno decine di miliardi di libbre di grassi e oli di origine animale, una base di approvvigionamento che posiziona il sego come alternativa scalabile, prodotta a livello nazionale e a minore intensità carbonica rispetto all'UCO importato.

Lo stabilimento di Diamond Green Diesel a Norco, in Louisiana, operativo dal 2013 e ampliato progressivamente nella capacità di trattamento, dimostra come le strategie basate su materie prime derivanti da flussi di rifiuti possano essere scalate all'interno di un singolo complesso di raffinazione lungo un orizzonte pluriennale di investimento. Di maggiore rilevanza strategica è l'intensificarsi della concorrenza per la disponibilità di grassi trasformati tra i produttori di diesel rinnovabile e i produttori di oleochimici, che ha creato una divergenza dei prezzi tra le diverse qualità di sego e aumentato i costi di approvvigionamento contrattuale. I produttori che dispongono di partnership dedicate con operatori della trasformazione dei sottoprodotti di origine animale o di un'integrazione verticale nella raccolta e nella lavorazione dei grassi si differenziano sempre più in termini di sicurezza dell'approvvigionamento delle materie prime, una dinamica che sta trasformando le strategie della catena di fornitura in tutto il settore.

Altre materie prime

La categoria di materie prime «Altro», che comprende olio di mais non commestibile, olio di mais dei distillatori, derivati da colture di copertura e input lignocellulosici emergenti, rappresentava una quota di mercato dell'11,2% nel 2025 (circa 2,9 miliardi di dollari USA) e dovrebbe registrare un CAGR dell'8,9% fino al 2035. L'olio di mais non commestibile ha acquisito importanza commerciale come coprodotto della fermentazione all'interno della catena di fornitura statunitense dell'etanolo, offrendo una materia prima di origine nazionale, caratterizzata da un'intensità carbonica relativamente bassa e accessibile attraverso reti logistiche consolidate nel Midwest. I dati sul commercio agricolo confermano che il ruolo crescente dell'olio di mais nei mix di materie prime per il diesel rinnovabile riflette sia il suo favorevole punteggio di intensità carbonica sia la sua disponibilità indipendente dalla coltivazione agricola dedicata.

Le aziende tecnologiche attive nei combustibili avanzati stanno progressivamente ampliando il perimetro delle materie prime oltre i flussi convenzionali a base lipidica. Il percorso di Gevo dall'isobutanolo al diesel rinnovabile e la piattaforma di processo di LanzaJet dall'alcol al carburante per aviazione rappresentano riferimenti commerciali per la diversificazione delle materie prime di nuova generazione, puntando su input cellulosici e rifiuti urbani che presentano vantaggi in termini di intensità carbonica rispetto sia alle alternative basate su colture agricole sia a quelle basate su oli di scarto. I quadri normativi, tra cui l'ampliamento in corso dei percorsi RFS da parte dell'EPA e gli orientamenti della Commissione europea sull'attuazione della RED III, stanno progressivamente riconoscendo ulteriori categorie di materie prime nell'ambito dei criteri di ammissibilità, ampliando la base di approvvigionamento accessibile ai produttori nel medio-lungo periodo.

Per applicazione

Trasporti

I trasporti rappresentano la principale applicazione del diesel rinnovabile, con una quota di mercato del 71,5% nel 2025, pari a circa 18,4 miliardi di dollari USA, e si prevede che avanzino a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7,7% fino al 2035. L'equivalenza chimica del diesel rinnovabile rispetto al diesel derivato dal petrolio consente la sostituzione diretta nelle applicazioni motoristiche esistenti senza modifiche hardware, mentre la compatibilità con le infrastrutture standard di distribuzione tramite oleodotti e di rifornimento elimina le barriere agli investimenti nella distribuzione che limitano l'adozione del biodiesel e dell'etanolo. Il trasporto stradale pesante, compresi gli autotrasporti a lunga percorrenza, i servizi di movimentazione portuale, le flotte del trasporto pubblico e le apparecchiature per l'edilizia, costituisce il nucleo della domanda, poiché queste applicazioni presentano alternative limitate all'elettrificazione nel breve termine a causa dei requisiti di autonomia, carico utile e rifornimento rapido.

La California esemplifica il livello di penetrazione reso possibile dalle politiche nei mercati con obiettivi ambiziosi: il diesel derivato da biomasse ha rappresentato circa il 60% del consumo complessivo di diesel dello Stato nei periodi recenti, sostenuto dagli incentivi economici dell'LCFS. I programmi di approvvigionamento delle flotte di operatori quali Amazon Logistics, UPS e le agenzie municipali regionali di trasporto pubblico hanno formalizzato l'acquisto di diesel rinnovabile attraverso accordi pluriennali, garantendo una visibilità della domanda che sostiene la pianificazione della capacità di raffinazione. Il vantaggio strutturale alla base del predominio di questo segmento è l'assenza di alternative sostitutive direttamente compatibili con costi e compatibilità infrastrutturale comparabili, una posizione che le alternative biocarburanti non hanno ancora scalzato attraverso la diffusione dell'elettrificazione su scala adeguata.

Generazione di energia elettrica

La generazione di energia elettrica deteneva una quota di mercato del 15,5% nel 2025, pari a circa 4,0 miliardi di dollari USA, e si prevede che registri un CAGR del 10,6% fino al 2035, diventando la seconda applicazione a più rapida crescita nel mercato del diesel rinnovabile. L'attrattiva del segmento risiede nella semplicità operativa: il diesel rinnovabile può sostituire direttamente il diesel nelle infrastrutture esistenti dei generatori senza modifiche, consentendo riduzioni immediate delle emissioni di ambito 1 e ambito 2 per l'alimentazione di riserva, gli impianti industriali fuori rete e le centrali elettriche di punta. Gli operatori dei data center impegnati a raggiungere la neutralità carbonica sono emersi come un nodo della domanda strutturalmente importante, acquistando diesel rinnovabile per la generazione di energia di riserva e nei periodi di picco della domanda attraverso contratti pluriennali che prevedono premi di prezzo rispetto alle forniture per autotrazione.

Le applicazioni nelle reti elettriche remote e insulari rappresentano il principale vettore di crescita nel periodo di previsione. In tutto il Sud-est asiatico, l'Africa subsahariana e le comunità delle isole del Pacifico, il diesel rinnovabile svolge la funzione di combustibile di transizione per la generazione di elettricità nelle comunità che stanno abbandonando l'olio combustibile pesante. I dati del settore prevedono che l'energia rinnovabile nei trasporti, comprese le applicazioni di generazione elettrica stazionaria, aumenterà del 50% entro il 2030, mentre i biocarburanti liquidi rappresenteranno il 35% della crescita incrementale dell'energia rinnovabile destinata ai trasporti. Questa solida base della domanda sostiene il percorso di crescita superiore alla media del segmento della generazione di energia elettrica rispetto al mercato complessivo del diesel rinnovabile.

Aviazione

L'aviazione deteneva una quota di mercato del 3,0% nel 2025, pari a circa 0,77 miliardi di dollari USA, ma presenta un CAGR del 20,1% fino al 2035, collocandosi tra le categorie di utilizzo finale a più rapida crescita nel panorama globale dei biocarburanti. Questo percorso di crescita è sostenuto dagli obblighi normativi, dagli impegni delle compagnie aeree per la decarbonizzazione e dalla compatibilità tecnica del carburante sostenibile per l'aviazione (SAF) derivato da HEFA con le infrastrutture esistenti per il carburante per jet. Si prevede che il consumo di SAF aumenti da 1 miliardo di litri nel 2024 a 9 miliardi di litri entro il 2030, soddisfacendo circa il 2% della domanda complessiva di carburante per l'aviazione, con gli obblighi dell'UE previsti da ReFuelEU Aviation e gli obiettivi di miscelazione del Giappone come principali catalizzatori della crescita.

La produzione di biocarburanti SAF di categoria U.S. è quasi raddoppiata tra dicembre 2024 e febbraio 2025, raggiungendo 44.000 barili al giorno nel febbraio 2025, a dimostrazione della rapidità con cui le infrastrutture HVO/HEFA esistenti vengono riconvertite alla produzione di carburante per l'aviazione. Il percorso SAF di LanzaJet basato sulla conversione dell'alcol in carburante per l'aviazione e la capacità di conversione a SAF dell'impianto Diamond Green Diesel di Port Arthur, entrata in funzione nel quarto trimestre del 2024 con una capacità di convertire fino al 50% della produzione di diesel rinnovabile in SAF puro, rappresentano i principali punti di riferimento commerciali di questo segmento in rapida evoluzione. La possibilità di passare dalla produzione di diesel rinnovabile a quella di SAF nello stesso impianto crea una flessibilità operativa sempre più apprezzata dai produttori, poiché il premio di prezzo del carburante per l'aviazione compensa in parte la minore idoneità ai crediti D-code dell'LCFS.

Altre applicazioni

Le altre applicazioni, tra cui il carburante marino, il riscaldamento industriale e i macchinari agricoli, hanno rappresentato complessivamente una quota di mercato del 10,1% nel 2025, pari a circa 2,6 miliardi di dollari USA, e si prevede che crescano a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 6,6% fino al 2035. Le applicazioni marine stanno guadagnando terreno nelle acque europee, dove lo standard globale sui carburanti per il trasporto marittimo internazionale annunciato dall'Organizzazione marittima internazionale, con entrata in vigore nel 2028, sta spingendo gli operatori di traghetti e le compagnie di navigazione a corto raggio ad approvvigionarsi anticipatamente di alternative a basse emissioni di carbonio. Preem AB e TotalEnergies hanno entrambe sviluppato offerte di prodotti a base di diesel rinnovabile per uso marino nei mercati del Mare del Nord e del Mar Baltico, preparandosi all'accelerazione della domanda con l'avvicinarsi delle scadenze per la conformità agli standard dell'IMO.

Il riscaldamento industriale nei sistemi di trasformazione alimentare, produzione chimica ed energia distrettuale rappresenta un segmento più piccolo, ma in crescita, nelle giurisdizioni che applicano un prezzo al carbonio, dove l'incentivo finanziario a passare dall'olio combustibile pesante alle alternative rinnovabili è sempre più significativo. Le applicazioni nei macchinari agricoli, in particolare in mercati quali Brasile, Indonesia e Stati Uniti, contribuiscono a una base della domanda diffusa, ma rilevante in termini di volumi, per i prodotti a base di diesel rinnovabile con un rapporto di miscelazione più basso.

Per area geografica

Mercato del diesel rinnovabile in Nord America

Il Nord America ha dominato il mercato globale nel 2025 con una quota del 47,9%, pari a circa 12,4 miliardi di dollari USA, e si prevede che si espanda a un CAGR dell'8,9% fino al 2035. Gli Stati Uniti rappresentano il principale punto di riferimento commerciale della regione: la sola California ospita cinque impianti dedicati alla produzione di diesel rinnovabile, con una capacità nominale complessiva di 1.684 milioni di galloni all'anno, mentre i quattro impianti della Louisiana rappresentano complessivamente 1.450 milioni di galloni all'anno.

I regolamenti canadesi sui combustibili puliti, che hanno adottato un quadro basato sull'intensità di carbonio analogo all'LCFS della California, stanno ampliando il mercato potenziale del diesel rinnovabile nella Columbia Britannica, in Ontario e in Alberta, creando una crescita strutturata della domanda a nord del confine con gli Stati Uniti. In una ricerca primaria condotta nel primo semestre del 2026 su 32 responsabili degli acquisti delle flotte presso operatori di trasporto pesante statunitensi e canadesi, il 61% ha indicato il diesel rinnovabile come principale strategia di riduzione delle emissioni di carbonio nel breve termine, davanti al gas naturale compresso e alle alternative elettriche a batteria. Questo slancio regionale riflette un contesto normativo sempre più evoluto, che allinea i segnali di investimento agli obiettivi di decarbonizzazione a lungo termine.

Mercato del diesel rinnovabile in Europa

L'Europa ha detenuto una quota del 16,3% del mercato globale nel 2025, pari a circa 4,2 miliardi di dollari USA, e si prevede che cresca a un CAGR del 9,0% fino al 2035, sostenuta dagli obblighi di miscelazione graduali previsti dalla RED III e dal mandato SAF ReFuelEU Aviation. Germania, Francia, Spagna, Regno Unito e Italia rappresentano i cinque principali mercati della regione; il recepimento nazionale della RED III stabilisce soglie di miscelazione legalmente vincolanti, che aumentano ogni anno fino al 2030.

L'estensione, nel 2024, dell'autorizzazione francese all'uso di HVO100 per il trasporto stradale dei consumatori ha accelerato gli investimenti nelle infrastrutture delle stazioni di servizio, con TotalEnergies che sta installando pompe dedicate all'HVO100 presso le aree di servizio autostradali. L'obbligo britannico relativo ai SAF, in vigore da gennaio 2025, ha indirizzato una parte della produzione esistente degli impianti HVO verso carburanti per l'aviazione, determinando una restrizione localizzata dell'offerta di diesel rinnovabile nel mercato britannico dei trasporti.

Mercato del diesel rinnovabile nell'area Asia-Pacifico

Nel 2025, l'area Asia-Pacifico ha rappresentato una quota di mercato del 14,4%, pari a circa 3,7 miliardi di dollari USA, e costituisce la seconda regione a più rapida crescita, con un CAGR del 9,2% fino al 2035. Si prevede che la domanda di biocarburanti in Indonesia aumenti del 50% entro il 2030 e che quella dell'India cresca dell'80% nello stesso periodo, sostenute dagli obblighi relativi ai carburanti per il trasporto e dall'espansione della capacità di raffinazione nazionale. L'obbligo di miscelazione B35 dell'Indonesia, che incorpora biocarburanti derivati dall'olio di palma nel diesel stradale, costituisce la più ampia base regionale in termini di volumi di carburanti rinnovabili, mentre Singapore e il Giappone stanno sviluppando quadri normativi specifici per l'HVO, con particolare attenzione ai settori dell'aviazione e della navigazione marittima.

L'obiettivo del Giappone in materia di miscelazione dei SAF sta determinando strategie strutturate di approvvigionamento di materie prime HEFA: ANA Holdings e Japan Airlines hanno sottoscritto accordi di fornitura a lungo termine con Neste, mentre l'aeroporto Changi di Singapore si sta affermando come polo regionale di distribuzione dei SAF. La Cina svolge contemporaneamente il ruolo di principale esportatore mondiale di UCO, rappresentando la maggior parte dei volumi di importazione di UCO negli Stati Uniti e in Europa, e quello di produttore nazionale di HVO sempre più attivo, per conformarsi agli obiettivi provinciali di transizione energetica e ai target dei sistemi di scambio delle emissioni. Questo duplice ruolo conferisce alla Cina un'influenza strutturale sull'economia globale delle materie prime di scarto, un fattore che i responsabili della pianificazione delle catene di fornitura in Nord America e in Europa stanno progressivamente integrando nelle strategie di approvvigionamento.

Mercato del diesel rinnovabile in America Latina

Nel 2025, l'America Latina ha rappresentato una quota del mercato pari al 18,9%, corrispondente a circa 4,9 miliardi di dollari USA, e si prevede che registri un CAGR del 7,5% fino al 2035. Il Brasile domina il mercato regionale attraverso il programma RENOVABIO, che assegna ai distributori di carburante obblighi annuali relativi ai crediti di decarbonizzazione (CBIO), creando un incentivo normativo alla miscelazione strutturalmente comparabile al programma LCFS della California. Il settore argentino della frantumazione della soia, in espansione, fornisce materie prime ai produttori nazionali e internazionali di carburanti rinnovabili, posizionando il Paese come mercato secondario delle materie prime accanto alla base produttiva integrata del Brasile.

Un progetto di bioraffineria da 1,5 miliardi di dollari USA a Bahia, in Brasile, finanziato da un consorzio internazionale di 10 istituzioni tra cui IFC, BNDES e la Banca asiatica d'investimento per le infrastrutture, è progettato per produrre 1 miliardo di litri di SAF e diesel rinnovabile all'anno a partire dalla sua entrata in funzione nel 2029. Questi progetti di investimento posizionano il Brasile come Paese esportatore di diesel rinnovabile di rilevanza globale nel periodo di previsione. Gli investimenti nella capacità regionale stanno avanzando anche in Argentina e Colombia, dove la disponibilità di materie prime e le infrastrutture di raffinazione vengono valutate per determinare la fattibilità dell'integrazione dell'HVO.

Mercato del diesel rinnovabile in Medio Oriente e Africa

Nel 2025, il Medio Oriente e l'Africa hanno rappresentato una quota di mercato del 2,5%, pari a circa 0,65 miliardi di dollari USA, ma si prevede che registrino il CAGR regionale più elevato, pari al 10,5% fino al 2035, riflettendo la rapida attuazione delle politiche e l'accelerazione degli investimenti in Arabia Saudita, Sudafrica e negli altri Stati membri del GCC. La strategia di diversificazione energetica Vision 2030 dell'Arabia Saudita comprende obiettivi per la produzione nazionale di biocarburanti, mentre i residui agricoli del Paese, i flussi di rifiuti urbani e le infrastrutture di co-processing delle raffinerie vengono valutati come fonti di materie prime praticabili per lo sviluppo dell'HVO. La Carta dei combustibili liquidi del Sudafrica (Liquid Fuels Charter) e le normative emergenti sulla miscelazione del biodiesel stanno creando una base della domanda di diesel rinnovabile ancora agli inizi, ma sostenuta dalle politiche, nell'Africa subsahariana.

Giappone, Singapore e Arabia Saudita sono state identificate come le tre opportunità più rilevanti nei mercati emergenti nel panorama globale del diesel rinnovabile: il Giappone per il proprio mandato relativo al carburante sostenibile per l'aviazione (SAF) e la scala degli approvvigionamenti di HEFA, Singapore per le infrastrutture del proprio hub aeronautico regionale e l'Arabia Saudita per il percorso di investimento nella produzione sostenuto dalle politiche governative. Il vantaggio di crescita della regione rispetto ai mercati maturi risiede precisamente nella fase iniziale di attuazione dei mandati: man mano che gli obblighi di miscelazione aumentano a partire da livelli di base contenuti, il tasso di variazione della domanda genera dinamiche di crescita superiori alla media, indipendentemente dalla scala assoluta dei volumi.

Quota del mercato del diesel rinnovabile

Il mercato del diesel rinnovabile presenta una concentrazione moderata; i cinque principali produttori — Neste, Diamond Green Diesel, Chevron, Phillips 66 e World Energy — detengono complessivamente il 38,5% della quota di mercato globale nel 2025. Neste è il principale operatore, con una quota del 13,5%, sostenuta da una capacità nominale di 4,5 milioni di tonnellate all'anno distribuita tra Singapore, Rotterdam e il suo impianto gestito in joint venture con Marathon Petroleum a Martinez, in California. La concentrazione delle vendite di Neste in Europa, con il 72% dei suoi volumi di diesel rinnovabile e SAF destinati a clienti europei nel 2025, riflette il contesto di domanda premium della regione, determinato dalle politiche, in cui gli obblighi di conformità alla direttiva RED III generano prezzi realizzati strutturalmente più elevati rispetto agli equivalenti nordamericani agli attuali livelli dei prezzi dei crediti.

Diamond Green Diesel è il secondo maggiore produttore mondiale di diesel rinnovabile. La joint venture tra Darling Ingredients e Valero Energy tratta principalmente grassi animali riciclati, UCO e olio di mais non commestibile, una catena di approvvigionamento di materie prime di scarto che offre vantaggi strutturali in termini di intensità carbonica nell'ambito dei sistemi di crediti LCFS e RFS D4. Questa strategia relativa alle materie prime è fondamentale: in un mercato in cui il valore dei crediti è sempre più legato ai punteggi di carbonio del ciclo di vita, l'ottimizzazione degli input provenienti dai flussi di scarto agisce direttamente sui margini.

Chevron e Phillips 66 rappresentano la presenza delle grandi compagnie petrolifere integrate tra i cinque principali operatori e sfruttano le reti logistiche delle raffinerie esistenti per competere sull'integrazione della catena di fornitura e sulla flessibilità delle materie prime, anziché sulla pura scala dei volumi. Entrambe le società hanno registrato perdite operative nel comparto del diesel rinnovabile nel primo trimestre del 2025, a causa del divario nelle linee guida relative al credito 45Z, ma hanno mantenuto impegni in termini di capacità in linea con gli obblighi di conformità RFS di medio periodo e con gli obiettivi aziendali di decarbonizzazione. Al di sotto dei cinque principali operatori, la concentrazione del mercato si sta frammentando lungo due distinti percorsi competitivi.

Le grandi compagnie integrate Shell, TotalEnergies, BP, Repsol ed Eni stanno implementando capacità di co-processing nelle raffinerie e sfruttando i vantaggi delle reti di distribuzione per competere sull'efficienza dei margini anziché sui volumi dedicati. I produttori di biocarburanti indipendenti, tra cui World Energy, Preem AB, HollyFrontier e Carolina Renewable Products, competono sulla propria posizione in termini di intensità carbonica, sulla differenziazione delle materie prime e sulla specializzazione nei mercati regionali. In un panel di esperti del quarto trimestre del 2025, composto da otto analisti senior dei mercati nordamericano ed europeo dei biocarburanti, il consenso è stato che la differenziazione competitiva si stia spostando decisamente dalla scala dei volumi alla gestione dell'intensità carbonica: i produttori che raggiungono costantemente punteggi di carbonio del ciclo di vita inferiori a 25 gCO₂e/MJ stanno ottenendo premi di prezzo sostenibili nei mercati regolamentati dalle politiche.

L'attività di fusioni e acquisizioni si è concentrata sulle acquisizioni volte a garantire la disponibilità delle materie prime e sulle partnership per la conversione delle raffinerie, anziché sul consolidamento tra produttori, riflettendo una preferenza strategica per il controllo della catena di fornitura quale principale fonte di un vantaggio competitivo duraturo. Si prevede che questa dinamica persista nel medio periodo, poiché il valore incrementale derivante dall'ampliamento della capacità di approvvigionamento di materie prime di scarto supera i rendimenti ottenibili da acquisizioni dirette di capacità in un mercato caratterizzato da un'economia di produzione in eccesso nelle principali aree geografiche.

Aziende del mercato del diesel rinnovabile

I principali operatori attivi nel settore del diesel rinnovabile sono: BP, Cargill, Carolina Renewable Products, Chevron, Diamond Green Diesel, Eni, Gevo, HollyFrontier, Imperial Oil, LanzaJet, Marathon Petroleum, Neste, Petrobras, Phillips 66, Preem AB, Repsol, Shell, TotalEnergies, Valero e World Energy.

Neste detiene la posizione di leadership nel mercato globale, con una quota del 13,5%, sostenuta dalla più estesa presenza produttiva dell'industria dell'HVO a Singapore, Rotterdam (Paesi Bassi) e presso la propria joint venture con Marathon Petroleum a Martinez, in California. La raffineria di Singapore dell'azienda ha raggiunto una quota del 96% di materie prime costituite da rifiuti e residui nell'intero mix produttivo del 2025, un parametro che determina direttamente il valore dei crediti ai sensi del California LCFS e dei criteri di sostenibilità europei RED III.

Diamond Green Diesel, una joint venture tra Valero Energy e Darling Ingredients, è il secondo produttore mondiale di diesel rinnovabile, con una capacità di 1,2 miliardi di galloni all'anno. Il suo impianto di Port Arthur, in Texas, completato nel 2022 e ampliato con capacità produttiva di SAF nel quarto trimestre del 2024, tratta materie prime di scarto con un profilo di intensità carbonica particolarmente favorevole nell'ambito delle categorie D4 e D7 dei RIN, offrendo flessibilità di ricavi nei mercati dei carburanti per il trasporto su strada e per l'aviazione.

Chevron e Phillips 66 apportano al mercato del diesel rinnovabile infrastrutture proprie delle compagnie petrolifere integrate, sfruttando la logistica delle raffinerie, le reti di distribuzione dei carburanti e i rapporti di fornitura commerciale per competere in termini di ampiezza della catena di fornitura. Entrambe le aziende hanno mantenuto gli impegni relativi alla capacità durante il periodo di perdite operative del primo trimestre del 2025, a conferma della fiducia nella domanda di medio periodo legata alla conformità al RFS e all'allineamento con gli obiettivi aziendali di sostenibilità.

World Energy è riconosciuta per la gestione di una delle prime raffinerie di diesel rinnovabile su larga scala degli Stati Uniti presso il proprio impianto di Paramount, in California, con una strategia sulle materie prime incentrata su input di scarto a bassa intensità carbonica, in linea con l'ottimizzazione dei crediti LCFS.

Repsol ha rafforzato significativamente la propria posizione nel settore dei carburanti rinnovabili europei nel 2026 con l'entrata in funzione dell'impianto di Puertollano, aggiungendo 200.000 tonnellate annue di capacità di produzione di diesel rinnovabile derivato da UCO alla capacità esistente di 250.000 tonnellate dell'impianto di Cartagena. La capacità complessiva nella penisola iberica è così salita a 450.000 tonnellate annue, grazie a un investimento diretto di 130 milioni di EUR.

Shell e TotalEnergies adottano strategie di co-processing nelle raffinerie in diverse aree geografiche, adempiendo agli obblighi previsti dalla RED III e riducendo al minimo le spese in conto capitale dedicate. Eni amplia il proprio portafoglio di bioprodotti attraverso il co-processing presso asset di raffinazione italiani, mentre BP prosegue i progetti di conversione delle raffinerie in linea con i propri obiettivi di produzione a emissioni nette zero. Preem AB gestisce il più grande programma svedese per i carburanti rinnovabili, trattando tallolio e materie prime HVO presso la raffineria di Göteborg per i mercati scandinavi dei trasporti. Imperial Oil e HollyFrontier servono i mercati regionali nordamericani; l'impianto di diesel rinnovabile di HollyFrontier ad Artesia, nel Nuovo Messico, è tra i più grandi impianti nell'entroterra degli Stati Uniti.

Cargill e Petrobras rappresentano i principali operatori latinoamericani per quanto riguarda le materie prime e le capacità produttive, mentre Petrobras sviluppa la bioraffinazione nazionale nell'ambito del sistema di crediti RENOVABIO del Brasile. Il coinvolgimento di Marathon Petroleum nella joint venture con Neste a Martinez, in California, amplia la presenza produttiva lungo la Costa del Golfo e sulla Costa Occidentale. Le aziende orientate alla tecnologia Gevo e LanzaJet stanno sviluppando percorsi di approvvigionamento di nuova generazione, rispettivamente dalla conversione dell'isobutanolo in diesel rinnovabile e dalla conversione dell'alcol in carburante per l'aviazione. Carolina Renewable Products e Cargill completano il panorama competitivo in qualità di produttori regionali e integratori di materie prime, con rapporti consolidati con i clienti nei mercati degli Stati Uniti orientali e dell'America Latina.

Notizie sul settore del diesel rinnovabile:

• Giugno 2026: La Refinaria Riograndense brasiliana ha avviato le deliberazioni relative alla decisione finale di investimento per un progetto da 1 miliardo di dollari USA di biocarburanti avanzatiimpianto nel Rio Grande do Sul, progettato per produrre fino a 680.000 tonnellate di HVO all'anno, con l'obiettivo di avviare la produzione commerciale nel 2029 e principalmente orientato ai mercati di esportazione.
• novembre 2025: NXTClean Fuels ha selezionato Topsoe come partner tecnologico per il suo importante progetto di carburante sostenibile per l'aviazione e diesel rinnovabile in Oregon. L'impianto punta a produrre 50.000 barili al giorno, sostenendo la diffusione di carburanti a minore intensità carbonica e la transizione energetica pulita degli Stati Uniti entro il 2029, in attesa della decisione finale di investimento.
• Quarto trimestre 2024: Diamond Green Diesel ha completato l'ammodernamento della produzione di SAF a Port Arthur, in Texas, consentendo di convertire fino al 50% della produzione di diesel rinnovabile dell'impianto, pari a circa 235 milioni di galloni all'anno, in carburante sostenibile per l'aviazione puro, ampliando le opportunità di ricavi derivanti dai carburanti per l'aviazione e la flessibilità legata ai crediti di conformità della joint venture.
• ottobre 2024: Repsol ha introdotto Nexa, un diesel completamente rinnovabile disponibile presso le proprie stazioni di servizio. Progettato per tutti i motori diesel, questo carburante di alta gamma migliora le prestazioni e prolunga la durata del motore, rafforzando l'impegno di Repsol a favore della mobilità sostenibile e della riduzione delle emissioni di carbonio.
• febbraio 2024: Colonial Oil ha stretto una partnership con Neste, leader finlandese nei biocarburanti, per sviluppare un'iniziativa sul diesel rinnovabile a Savannah, in Georgia. La collaborazione mira ad aumentare la disponibilità di diesel rinnovabile negli Stati Uniti sudorientali, sostenendo le aziende regionali di logistica e riducendo significativamente le emissioni legate ai trasporti.

Punteggio di concentrazione del mercato

Il mercato del diesel rinnovabile ottiene un punteggio di 6 su 10 sulla scala della concentrazione, risultando moderatamente concentrato, con Neste in una chiara posizione di leadership e una quota del 13,5%; i primi cinque operatori detengono complessivamente il 38,5%, mentre il restante ~60% è distribuito tra oltre 15 produttori, tra cui grandi operatori integrati e aziende regionali specializzate, a indicare un settore in fase di attiva evoluzione strutturale piuttosto che di consolidamento oligopolistico.

Il report di ricerca sul mercato del diesel rinnovabile offre una copertura approfondita del settore con stime e previsioni espresse in termini di ricavi e volume in “miliardi di dollari USA e tonnellate metriche” dal 2022 al 2035, per i seguenti segmenti:

Mercato per materia prima

• Grasso animale
• Olio vegetale
• Olio da cucina esausto
• Altro

Mercato per applicazione

• Trasporti
• Generazione di energia
• Aviazione
• Altro

Mercato per capacità

• Su piccola scala (<150.000 tonnellate)
• Su media scala (150.000–900.000 tonnellate)
• Su larga scala (>900.000 tonnellate)

Le informazioni sopra riportate riguardano le seguenti aree geografiche e i seguenti Paesi:

• Nord America
  • Stati Uniti
  • Canada
• Europa
  • Germania
  • Francia
  • Spagna
  • Regno Unito
  • Italia
• Asia-Pacifico
  • Cina
  • India
  • Indonesia
  • Australia
  • Giappone
  • Singapore
• Medio Oriente e Africa
  • Arabia Saudita
  • Sudafrica
• America Latina
  • Brasile
  • Argentina