Устойчивый финансовый рынок Размер и доля 2025 - 2034

Объем рынка устойчивого финансирования

Объем мирового рынка устойчивых финансов оценивался в 5,87 триллиона долларов США в 2024 году и, по прогнозам, будет расти со среднегодовым темпом роста 19,8% в период с 2025 по 2034 год. Как стихийные бедствия, так и техногенные катастрофы создают растущую угрозу для мировой экономики, которая в настоящее время оказывает заметное влияние на рынок устойчивых финансов. Более суровая антропогенная и противоестественная деятельность, включая глобальное потепление, еще больше мотивирует необходимость увеличения инвестиций в чистую энергию и возведения более прочной и устойчивой инфраструктуры, поскольку это приводит к сильным наводнениям, лесным пожарам и ураганам, которые в дальнейшем приводят к серьезным экономическим потерям.
 

Например, база данных чрезвычайных событий EM-DAT сообщила в общей сложности о 387 стихийных бедствиях и опасностях только в 2023 году. Они унесли около 30 704 жизней и 185 миллионов человек, которые пострадали от этих бедствий. В совокупности эти печальные события нанесли экономический ущерб в размере около 223,8 млрд долларов США. Европа также борется с сильной жарой, которая привела к гибели 16 000 человек во всем мире, в то время как 88,9 миллиона человек в Африке страдают из-за засухи.
 

С развитием искусственного интеллекта (AI) и ML (целей машинного обучения) на рынке устойчивого финансирования наблюдается неоспоримый прогресс. Финансовые предприятия меняют способы инвестирования в устойчивые активы, процедуры мониторинга и оценки активов. Алгоритмы, смоделированные на основе искусственного интеллекта, берут на себя ответственность, изучая закономерности и тенденции в данных ESG, что помогает выбрать возможности для разумных инвестиций. Теперь достижения в области искусственного интеллекта и машинного обучения сделали отчетность в области окружающей среды, социальной сферы и управления более точной и надежной.
 

Например, в июне 2023 года компания Diligen в партнерстве с Clarity AI разработала модуль ESG, ориентированный на анализ климатических данных. Цель состоит в том, чтобы предоставить предприятиям, организациям и инвесторам критически важную информацию об их оценках ESG в отношении климатических данных в рамках отраслевых бенчмарков. Дальнейшее развитие технологий искусственного интеллекта и машинного обучения углубит их влияние на устойчивое финансирование и позволит отрасли решать серьезные проблемы, связанные с устойчивым развитием.
 

Тенденции рынка устойчивого финансирования

• Один из самых больших трендов — зеленые цифровые финансы. В «зеленых» цифровых финансах «зеленые» проекты, которые помечены и доступны в публичных реестрах, могут быть доступны заинтересованным сторонам и инвесторам с помощью цифровых средств. Цифровые инструменты, обеспечивающие аналитику данных, помогают соответствующему органу одновременно принимать экологически безопасные бизнес-решения. Вся автоматизация, смартфоны и социальные сети облегчают сбор информации из различных источников, что облегчает доступность; А информация может быть оценена соответствующими специалистами в инвестиционных целях.
   
• В качестве примера можно привести Национальный банк Камбоджи, который поддержал Институт экономических исследований АСЕАН и Восточной Азии в разработке стратегии зеленого цифрового финансирования с использованием зеленых технологий. Грамотное проведение комплекса мероприятий позволит усилить применение зеленых цифровых финансов в решении задач поддержки предпринимательской деятельности Часть вопросов ESG.
   
• Интернет вещей (IoT) появился как революционная технология с большими перспективами для повышения устойчивости в финансовой отрасли. Интернет вещей представляет собой растущую сеть устройств и датчиков, которые взаимодействуют и обмениваются информацией через Интернет для мониторинга, сбора и анализа в режиме реального времени. Применение Интернета вещей в устойчивом финансировании повышает эффективность, подотчетность и прозрачность. Интернет вещей способствует устойчивому развитию в финансах за счет отслеживания и анализа экологических, социальных и управленческих вопросов (ESG).
   
• Например, мировой рынок технологий IoT оценивается в 900 миллионов долларов США в 2023 году, а среднегодовой темп роста с 2024 по 2032 год превысит 8%. Растущее внедрение IoT в различных отраслях является основным фактором, способствующим этому.
   

Анализ рынка устойчивого финансирования

В зависимости от типа инвестиций рынок устойчивых финансов делится на акционерный, с фиксированным доходом, смешанное распределение и другие. В 2024 году сегмент инструментов с фиксированным доходом доминировал на рынке, составляя около 41% доли, и, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом роста более 19,5% в течение прогнозируемого периода.
 

• Активы с фиксированным доходом, такие как социальные облигации или зеленые облигации, имеют более низкую доходность, чем акции, но, в отличие от них, их доходность более стабильна, что делает их благоприятными для инвесторов, не склонных к риску, поскольку они гарантируют как влияние, так и финансовую безопасность. Например, «зеленые» облигации напрямую финансируют проекты, которые являются экологически чистыми. Инвесторы находят ценные бумаги с фиксированным доходом более привлекательными, особенно там, где цель фондов является устойчивой.
   
• Например, в сентябре 2024 года Международная финансовая корпорация (IFC) выпустила «зеленые» облигации на сумму $250 млн для продвижения голубого финансирования в развивающихся странах. Это является частью всеобъемлющей стратегии IFC по содействию устойчивому развитию и улучшению здоровья морских экосистем. Средства, привлеченные облигациями, будут использованы для финансирования проектов, направленных на защиту океанов, а также повышение доступности чистой воды и санитарии.
   
• Правительства ряда стран приступили к реализации новой политики по признанию устойчивых «зеленых» облигаций. В июне 2024 года Австралия стала первой страной, выпустившей свои зеленые облигации на сумму 7 миллиардов долларов, что стало новой вехой для зеленых облигаций в стране.
   

Подробнее о ключевых сегментах, формирующих этот рынок

Скачать бесплатный PDF-файл

В зависимости от типа инвестора рынок устойчивого финансирования сегментирован на институциональных инвесторов и розничных инвесторов. В 2024 году сегмент институциональных инвесторов будет доминировать на рынке с долей рынка 79%, и ожидается, что с 2025 по 2034 год этот сегмент будет расти со среднегодовым темпом роста более 19%.
 

• Институциональные инвесторы могут влиять на поведение корпорации из-за своих значительных пакетов акций. Участвуя в устойчивых инвестициях, они могут способствовать позитивным изменениям и улучшению корпоративного поведения. Кроме того, институциональные инвесторы имеют более длительный период времени для удержания инвестиций, чем розничные инвесторы. Это, вероятно, будет способствовать росту сегмента в течение прогнозируемого периода.
   
• Участники маркетплейса разрабатывают продукты устойчивого финансирования, ориентированные на институциональных инвесторов. Например, в июне 2023 года J.P. Morgan Securities Services представила свои решения для данных об устойчивых инвестициях для институциональных инвесторов. Эти решения предлагаются через Fusion от JP Morgan. Решения для данных об устойчивых инвестициях позволяют инвесторам получать максимальную пользу от данных об устойчивых инвестициях, предоставляемых другими организациями с помощью услуг по управлению технологиями и вычислениям с добавленной стоимостью.
   

В зависимости от типа сделки рынок устойчивого финансирования сегментирован на зеленые облигации, социальные облигации, облигации смешанного устойчивого развития, интегрированные инвестиционные фонды ESG и другие, при этом ожидается, что категория зеленых облигаций будет доминировать из-за их широкого использования правительствами, финансовыми учреждениями и корпорациями для финансирования экологически чистых проектов.
 

• Сегмент «зеленых» облигаций исключительно растет за счет увеличения инвестиций со стороны инвесторов. В последнее время «зеленые» облигации получают больше финансирования, поскольку они помогают финансировать проекты в области возобновляемых источников энергии, повышать энергоэффективность и сокращать выбросы углерода.
   
• Рынок «зеленых» облигаций больше не является исключительной прерогативой правительств и банков развития. Корпорации, муниципалитеты и даже финансовые учреждения в настоящее время выпускают «зеленые» облигации, что дает инвесторам лучший выбор и большее разнообразие в проектах для финансирования.
   
• Например, в октябре 2024 года Iberdrola выпустила свою крупнейшую «зеленую» облигацию в фунтах стерлингов на сумму 500 млн фунтов стерлингов (эквивалент 600 млн евро). Эта облигация со сроком погашения 12 лет имела спрос со стороны инвесторов в четыре раза выше предложения и была использована для финансирования инициатив в области возобновляемых источников энергии в Великобритании.
   

В 2024 году регион Великобритании в Европе доминировал на рынке устойчивого финансирования с долей рынка около 25% в Европе и принес около 585 миллиардов долларов США дохода.
 

• Увеличение инвестиций в экономику замкнутого цикла в Великобритании внесло основной вклад в развитие сектора устойчивого финансирования. За эти годы в стране зафиксирован почти 10-процентный рост сделок в экономике замкнутого цикла. Это свидетельствует о том, что страна все больше ценит меры по борьбе с изменением климата и то, как они создают экономическую ценность.
   
• Например, в мае 2023 года Spacehouse Limited заявила, что венчурные капиталисты довольно активны, на их долю приходится 62 процента всех транзакций в экономике замкнутого цикла, в среднем 6,2 миллиона долларов на одну инвестицию.
   
• Рынок извлекает выгоду из стратегии зеленого финансирования Великобритании и выпуска суверенных зеленых облигаций. Устойчивое финансирование в Лондоне продолжает расти, и город остается важным центром для институциональных инвесторов. Интеграция ESG в банковское дело и управление активами становится все более распространенной в Великобритании, поскольку эти фирмы внедряют социально ответственную практику кредитования и инвестирования.
   

Ожидается, что рынок устойчивого финансирования в США будет испытывать значительный и многообещающий рост с 2025 по 2034 год.
 

• Увеличение выпуска «зеленых» облигаций и других долговых инструментов в США стимулирует спрос на рынке устойчивого финансирования. Эти новые финансовые инструменты позволяют компаниям, правительствам и организациям выпускать желаемый капитал для использования в экологически чистых проектах, таких как возобновляемые источники энергии, энергоэффективные предприятия и зеленая инфраструктура.
   
• Например, в феврале 2025 года Сеть Глобального договора ООН США опубликовала новый доклад под названием «Стимулирование прогресса: устойчивое финансирование для достижения Целей в области устойчивого развития (ЦУР)». В этом отчете подчеркивается активная роль, которая требуется от частного сектора и бизнеса США в содействии глобальной устойчивости посредством финансовых инноваций. В этом отчете также содержится стимул для внедрения новых инструментов, таких как кредиты, связанные с устойчивым развитием, и «зеленые» облигации, а также постановка высокоэффективных целевых целей для обеспечения устойчивого развития.
   

Ожидается, что рынок устойчивого финансирования в Китае будет испытывать значительный и многообещающий рост с 2025 по 2034 год.
 

• Китайская система зеленого финансирования находится на ранних стадиях развития, но быстро продвигается вперед благодаря государственной политике, потребностям рынка и растущему экологическому и социальному сознанию. Народный банк Китая (НБК) выпустил предварительную концепцию зеленого финансирования и организовал рабочую группу – Комитет по зеленым финансам, предназначенную для разработки метрик для стандартов.
   
• Например, в ноябре 2024 года Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) провозгласило новые инициативы по предоставлению зеленого финансирования и расширению рынков капитала для Китая. Это объявление знаменует собой еще один шаг в сотрудничестве между Сингапуром и Китаем в направлении продвижения устойчивого финансирования. Совместно с Народным банком Китая (НБК) MAS стремится расширить сферу действия таксономии Common Ground, включив в нее таксономию Сингапур-Азия.
   

Ожидается, что рынок устойчивого финансирования в Южной Африке будет переживать значительный и многообещающий рост с 2025 по 2034 год.
 

• Недавние публикации подтверждают выпуск «зеленых» облигаций Южной Африки как частным, так и государственным секторами для финансирования проектов устойчивого характера. Банк также способствовал развитию новых видов экономической деятельности, созданию рабочих мест и экономическому росту на континенте, что является положительным моментом на пути к устойчивому финансированию.
   
• Например, в августе 2023 года Африканский банк развития сообщил, что одной из двух основных целей его 10-летней стратегии является содействие инклюзивному росту и переходу к более зеленой экономике. Банк оказывает помощь в улучшении общих условий и качества жизни в Африке путем обеспечения доступа к воде, энергии и продовольствию, а также поощрения ответственного использования природных ресурсов.
   

Доля рынка устойчивого финансирования

• В топ-7 компаний в индустрии устойчивого финансирования входят UBS, HSBC Group, Morgan Stanley, Goldman Sachs, BNP Paribas, Deutsche Bank AG и Triodos Bank, на долю которых в 2024 году будет приходиться около 5,6% рынка.
   
• UBS внедряет соображения ESG в свои услуги по управлению капиталом и активами, учитывая устойчивое инвестирование. Кроме того, банк предлагает «зеленые» облигации, импакт-инвестирование и консультационные услуги, позволяющие своим клиентам привести портфели в соответствие с целями устойчивого развития. Кроме того, банк сотрудничает с Принципами ответственного банковского дела и поддерживает обязательства по достижению нулевого уровня выбросов, предлагая финансовые продукты, ориентированные на климат, и решения по финансированию переходного периода.
   
• HSBC выделил устойчивые финансовые и инвестиционные возможности для достижения целей по низкоуглеродному переходу к 2030 году, выделив 1 триллион долларов США. Кроме того, банк также внедрил «зеленые» кредиты, облигации, связанные с устойчивым развитием, и консультационные услуги в области ESG, чтобы помочь в этом переходе. Не закрывая глаза на инновации, банк также сотрудничает с деловыми кругами и правительствами для принятия решительных мер по борьбе с изменением климата. Кроме того, они приняли ESG-оценки для кредитования, ориентированные на снижение выбросов углерода и ответственный денежный поток.
   
• Morgan Stanley сохраняет свои позиции на рынке благодаря своей Глобальной группе устойчивого финансирования, которая продвигает финансируемую деятельность в рамках импакт-инвестирования, интеграции ESG, выпуска зеленых облигаций и т. д. Фирма помогает своим клиентам в управлении ситуациями, связанными с климатическими рисками, используя план углеродного перехода. Кроме того, фирма взяла на себя обязательство достичь нулевых финансируемых выбросов к 2050 году, способствуя развитию устойчивых инвестиций и фондов, таких как взаимные фонды, ориентированные на ESG, и кредиты, связанные с устойчивым развитием.
   

Компании рынка устойчивого финансирования

Основными игроками, работающими в индустрии устойчивого финансирования, являются:

• БлэкРок
• BNP Paribas
• Дойче Банк
• Голдман Сакс
• Группа HSBC
• Морган Стэнли
• Полоса
• Банк «Триодос»
• Группа компаний «Авангард»
• UBS
   

Соблюдение нормативных требований наряду с приверженностью глобальным зеленым таксономиям создает доверие на рынке устойчивого финансирования. Доверие со стороны инвесторов повышается за счет использования финтех-технологий, таких как аналитика ESG с поддержкой искусственного интеллекта и блокчейн, которые обеспечивают прозрачность. Кроме того, жизненно важно наладить сотрудничество между правительством, финансовыми учреждениями и корпорациями, способствующее инвестициям в устойчивое развитие. Наконец, обучение инвесторов, наряду с взаимодействием с заинтересованными сторонами, позволяет внедрять и финансировать в долгосрочной перспективе решения в области устойчивого финансирования.
 

Наряду с выпуском «зеленых» облигаций и облигаций, привязанных к устойчивому развитию, для финансирования климатических проектов, правительства и финансовые учреждения применяют концепцию ESG в своей инвестиционной политике. Цифровая трансформация и внедрение аналитики ESG на основе искусственного интеллекта и отслеживания активов на основе блокчейна повышают прозрачность. Кроме того, банки и управляющие активами начали интегрировать факторы ESG в оценку кредитных рисков, а также включать их в стратегии диверсификации управления портфелем, что способствует устойчивому росту фондов.
 

Новости индустрии устойчивого финансирования

• В декабре 2024 года индийская компания Wardwizard Innovations, управляющая индийской фирмой по производству электромобилей, заключила сделку с небанковским финансовым учреждением Mufin Green Finance. Это сотрудничество направлено на переосмысление практики кредитования для покупки электромобилей (EV) в целях содействия мобильности по всей Индии и преодоления проблем, возникающих при финансировании электромобилей.
   
• Кроме того, в октябре 2024 года Международная финансовая корпорация (IFC) заключила новое партнерство с Axis Bank, в рамках которого банк намерен предоставить кредит в размере 500 миллионов долларов США для расширения синего и зеленого финансирования в стране. Это первая голубая инвестиция IFC в стране, а кредит в размере 500 миллионов долларов является крупнейшим проектом климатического финансирования на сегодняшний день в Индии. Инициатива FCA появилась на фоне прогнозов, согласно прогнозам, рынок очистки воды и сточных вод вырастет с 1,6 миллиарда долларов в 2022 году до 3 миллиардов долларов к 2029 году, наряду с ожидаемыми инвестициями в зеленые здания, которые достигнут 1,4 триллиона долларов к 2030 году.
   
• На Азиатском семинаре по климатическим инвестициям Валютное управление Гонконга (HKMA) изложило партнерство в области климатических инвестиций с Азиатским банком развития (АБР), Азиатским банком инфраструктурных инвестиций (АБИИ) и Международной финансовой корпорацией (IFC) на ноябрь 2024 года. Было объявлено, что более пятисот миллионов долларов будет инвестировано в устойчивые проекты по всей Азии, которые помогут расширить климатические инициативы в регионе.
   
• В марте 2025 года Национальный фонд австралийско-китайских отношений присудил грант на дальнейшее развитие сотрудничества в области зеленых финансов между Австралией и Китаем исследовательской группе из Университета Западной Австралии (UWA) в сотрудничестве с Университетом Квинсленда (UQ) и Австралийским национальным университетом (ANU). В общей сложности будет выделено 580 тысяч долларов в попытке помочь сбалансировать усилия по декарбонизации с помощью устойчивых систем финансирования в обоих государствах.
   

Отчет об исследовании рынка устойчивых финансов включает в себя углубленное освещение отрасли с оценками и прогнозами с точки зрения выручки (млн долларов США/млрд) с 2021 по 2034 год для следующих сегментов: