Marché de la location automobile en Europe Taille et part 2026-2035

Taille du marché du leasing automobile en Europe

Le marché européen du leasing automobile était estimé à 90,6 milliards de dollars (USD) en 2025. Le marché devrait progresser de 99 milliards de dollars (USD) en 2026 à 171,2 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 6,3 %, selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc.

L'activité de leasing en Europe constitue le contexte opérationnel de cette trajectoire. Les nouveaux volumes de leasing en Europe ont atteint environ 454 milliards d'euros en 2024, soit une hausse de 3,1 % sur un an ; le leasing automobile représentait environ les trois quarts de ces volumes. Les nouvelles affaires concernant les voitures particulières ont progressé de 4,4 %, tandis que l'encours européen de leasing a atteint 1 008 milliards d'euros en fin d'année. ^{[1]Leaseurope, European Leasing Market Overview 2024, leaseurope.org} Cette profondeur de marché est importante, car un leasing automobile est généralement renouvelé selon le calendrier de renouvellement d'une flotte, plutôt qu'acheté uniquement lorsque la confiance des consommateurs s'améliore.

Le leasing d'entreprise représentait 58,76 milliards de dollars (USD), soit 64,9 %, du marché en 2025, contre 31,84 milliards de dollars (USD) pour le leasing aux particuliers. Les contrats fermés représentaient 75,0 % de la valeur du marché, concentrant largement l'exposition à la valeur résiduelle chez le bailleur. Cette répartition des risques est essentielle à l'économie du marché : les clients paient pour une mobilité prévisible, tandis que les bailleurs doivent intégrer dans la mensualité la valeur future de revente, les coûts d'entretien et de financement ainsi que la disponibilité des véhicules.

L'Europe occidentale a contribué à hauteur de 65,39 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 72,2 % de la valeur du marché, mais la croissance prévue la plus élevée se concentre sur les marchés d'Europe de l'Est et du Sud, où la pénétration est plus faible. Les voitures compactes ont dominé la demande de véhicules, avec 32,43 milliards de dollars (USD), tandis que les véhicules thermiques sont restés le principal type de motorisation, avec 83,06 milliards de dollars (USD). Le leasing de véhicules électriques (EV) représentait 7 547 millions de dollars (USD), soit 8,33 % du marché, mais son taux de croissance annuel composé (CAGR) prévu de 10,8 % indique que la transition aura une importance commerciale significative, même si les contrats de véhicules à moteur thermique continuent de progresser en valeur absolue.

Cette résilience ne supprime pas les risques ; elle les déplace. Plus la part des véhicules électriques (EV) augmente rapidement, plus la différenciation s'oriente vers les opérateurs capables d'évaluer la dépréciation des batteries, de documenter leur état, d'obtenir le soutien des constructeurs pour le rachat et de revendre les véhicules sur plusieurs marchés nationaux. Fitch a identifié une exposition accrue à la valeur résiduelle dans les opérations européennes de titrisation de contrats de location automobile présentant une concentration importante de véhicules électriques à batterie (BEV), car les prix des BEV d'occasion ont diminué plus rapidement que ceux des autres motorisations depuis 2023. L'avantage revient donc aux bailleurs disposant d'une solide capacité en matière de données, de canaux de cession et de capitaux, plutôt qu'aux seuls acteurs affichant le plus grand volume de nouvelles affaires.

Principaux facteurs de croissance

Économie des flottes d’entreprise et fiscalité favorable des voitures de fonction

La location longue durée de flottes d’entreprise bénéficie de systèmes fiscaux qui réduisent sensiblement le coût après impôt des voitures de fonction à zéro émission sur plusieurs des principaux marchés européens de la location. L’Allemagne applique un taux mensuel d’avantage imposable de 0,25 % aux véhicules électriques à batterie (BEV) admissibles, contre un traitement fiscal plus élevé pour les véhicules hybrides rechargeables et les véhicules à moteur thermique. Les Pays-Bas appliquent un taux réduit d’avantage en nature à une portion définie de la valeur imposable des voitures admissibles à zéro émission, tandis que le Royaume-Uni a fixé à 2 % le taux applicable aux voitures de fonction à zéro émission pour 2024–2025. ^{[3]Leaseurope, Ten Years On, How Is IFRS 16 Looking?, leaseurope.org} Ces règles ne stimulent pas seulement les immatriculations : elles font du paiement mensuel de location un moyen de fournir une composante de rémunération, notamment dans le cadre des dispositifs de renoncement salarial et d’avantages sociaux.

La demande émanant des flottes d’entreprise s’étend également au-delà des grandes multinationales. La flotte d’entreprise d’Arval comptait 1 193 302 véhicules à la fin de 2024, tandis que son segment de clientèle de détail, qui comprend les PME et les clients particuliers, a progressé plus rapidement que la flotte d’entreprise. ^{[4]Motor Finance Online, BEV Exposure in European Auto Lease ABS Raises Residual Value Risk: Fitch, motorfinanceonline.com} Cet élargissement de la base de clientèle accroît le marché adressable pour les contrats standardisés de location longue durée avec services complets, en particulier lorsque la souscription numérique réduit le coût commercial du service destiné aux flottes de petite taille.

Électrification et conformité aux exigences d’émissions des flottes

La location est devenue un canal important par lequel les constructeurs et les employeurs introduisent des véhicules électriques dans le parc automobile. Les sociétés de location représentaient plus d’un cinquième des voitures neuves vendues en Europe en 2022, et l’adoption des véhicules électriques au sein des portefeuilles de location a dépassé celle des canaux d’achat direct sur plusieurs marchés. Le modèle contractuel lève simultanément deux obstacles à l’adoption des véhicules électriques : le client évite un achat initial coûteux, tandis que le bailleur assume une partie du risque qu’une évolution de la technologie des batteries ou des prix des véhicules d’occasion réduise la valeur du véhicule à la fin du contrat.

Les résultats des opérateurs montrent comment ce mécanisme se traduit par une activité accrue des flottes. La flotte entièrement électrique d’Arval atteignait 253 373 véhicules à la fin de 2024, soit une hausse de 52 % sur un an, et les BEV représentaient 22,6 % de ses nouvelles commandes de véhicules. Alphabet a fait état d’une hausse de 52 % de ses prises de commandes de BEV en 2024, tandis que Mobilize Lease&Co a enregistré un taux de pénétration des véhicules électriques de 45 % dans les nouveaux contrats. La Commission européenne a identifié les flottes d’entreprise comme un canal décisif de décarbonation, car ces véhicules arrivent relativement rapidement sur le marché de l’occasion après leur premier cycle de location.

Expansion de la location longue durée avec services complets

La location longue durée avec services complets transforme une opération de financement d’actif en un contrat de mobilité gérée couvrant l’entretien, les pneus, l’assurance, la télématique, l’assistance aux conducteurs et, de plus en plus, la gestion de la recharge. Elle réduit la charge administrative des gestionnaires de flotte et permet aux équipes financières de disposer d’un coût mensuel défini, plutôt que de devoir gérer une succession de décisions imprévisibles concernant les réparations, les remplacements et la revente. La proposition de valeur est encore plus forte pour les flottes de véhicules électriques, pour lesquelles l’accès à la recharge, le suivi de l’état de la batterie et l’organisation d’interventions dans des ateliers spécialisés ajoutent une complexité opérationnelle.

L’échelle opérationnelle des principaux prestataires augmente le coût d’une concurrence fondée uniquement sur le financement automobile. Arval a déclaré 800 000 véhicules connectés et l’accès à environ 700 000 points de recharge grâce à des partenariats avec des constructeurs. Une capacité de service complète améliore donc la fidélisation des clients tout en fournissant les données relatives au kilométrage, à l’état des véhicules et à la recharge nécessaires à la gestion des valeurs résiduelles. Dans un marché de plus en plus exposé à la volatilité de la dépréciation des véhicules électriques, les infrastructures d’entretien et les données de flotte deviennent des actifs de souscription.

Outils de souscription numérique et plateformes de gestion de flotte

Les outils numériques de location abaissent le seuil économique nécessaire pour servir les particuliers, les PME et les petites flottes d’entreprise. Les plateformes de location en ligne représentaient 3 860 millions de dollars (USD) en 2025, soit 4,3 % de la valeur du marché, mais leur influence stratégique dépasse leur part actuelle, car elles facilitent la comparaison de la disponibilité des véhicules, des tarifs mensuels et des conditions contractuelles.

Les acteurs historiques utilisent les canaux numériques pour étendre les services de location fondés sur la relation client, plutôt que pour les remplacer. Alphabet a lancé un assistant de gestion de flotte et étendu ses opérations directes à la Slovénie et aux États baltes. Mobilize Lease&Co a acquis MeinAuto et Mobility Concept afin de constituer un canal allemand de souscription numérique couvrant les particuliers, les flottes locales et les grands comptes. À mesure que ces plateformes raccourcissent les délais d’établissement des offres et d’intégration des clients, la frontière concurrentielle se déplace vers la qualité de service, la tarification du risque et la gestion post-contractuelle, plutôt que vers la seule couverture du réseau de concessionnaires.

Principaux freins

Volatilité des valeurs résiduelles, en particulier pour les véhicules électriques à batterie (BEV)

La valeur résiduelle est la variable financière qui peut transformer une location à terme fermé apparemment intéressante en opération déficitaire. Les bailleurs fixent une valeur prévisionnelle du véhicule au début du contrat et récupèrent cette valeur par la revente, la cession en gros ou la réutilisation du véhicule à son retour. Si les prix des véhicules d’occasion passent sous cette hypothèse, le manque à gagner est supporté par le bailleur. Reuters a rapporté en 2024 que les sociétés européennes de location avaient augmenté les tarifs de location des véhicules électriques à mesure que la valeur des BEV d’occasion diminuait, certains acteurs du secteur avertissant qu’une pression supplémentaire pourrait limiter la disponibilité des offres de location de véhicules électriques.

L’analyse de Transport & Environment a constaté que les locations de véhicules électriques étaient environ 57 % plus coûteuses que les locations de véhicules à essence équivalents en 2023 sur les marchés étudiés, illustrant la manière dont l’incertitude liée à la dépréciation peut être intégrée aux tarifs mensuels. Le problème ne tient pas simplement au fait que les véhicules électriques se déprécient ; il tient au fait que le marché de l’occasion doit évaluer l’état de la batterie, l’historique de recharge, les mises à niveau des modèles et l’obsolescence technologique avec un degré de standardisation inférieur à celui des véhicules à moteur thermique (ICE) matures. Une revente décevante augmente donc les coûts pour le client suivant, ralentissant le cycle d’adoption même qui permettrait d’approfondir le marché secondaire.

Réglementation nationale fragmentée

L’Europe est intégrée sur le plan commercial, mais elle n’est pas uniformisée sur le plan fiscal. Les règles relatives aux avantages en nature, les taxes d’immatriculation, les prélèvements sur les véhicules, les seuils d’éligibilité aux incitations et les calendriers des subventions aux véhicules électriques varient selon les pays. Un bailleur paneuropéen doit donc intégrer une logique fiscale propre à chaque pays dans la tarification des produits, les interfaces de paie, les politiques de flotte et les rapports clients, plutôt que de déployer un modèle économique contractuel standard unique.

Les revirements réglementaires peuvent amplifier cette charge. La suppression de l'Umweltbonus en Allemagne à la fin de 2023 a coïncidé avec un environnement moins favorable aux immatriculations de véhicules électriques en Allemagne en 2024. Pour les bailleurs, les changements soudains affectent non seulement la demande de nouvelles commandes, mais aussi la valeur de revente estimée des véhicules déjà couverts par des contrats. La diversité réglementaire favorise par conséquent les opérateurs disposant de capacités locales en matière de conformité, d'options d'affectation des véhicules sur plusieurs marchés et d'une taille suffisante pour répartir les coûts fixes liés au droit et à la tarification sur une flotte plus importante.

La fragmentation réglementaire accentue la difficulté de l'évaluation des risques. Les prestataires qui associent une expertise fiscale nationale à de vastes réseaux de remarketing peuvent adapter les offres mensuelles sans renoncer totalement à leur marge, tandis que les opérateurs de plus petite taille peuvent être contraints d'appliquer une tarification prudente pour chaque variable incertaine. La consolidation est donc économiquement rationnelle : elle mutualise le risque lié aux valeurs résiduelles, élargit les canaux de revente des véhicules d'occasion et répartit les investissements en matière de conformité sur un plus grand nombre de contrats.

Analyse des segments du marché européen de la location automobile

Par type de motorisation

ICE : Les véhicules à moteur thermique (ICE) représentaient 83,06 milliards de dollars (USD), soit 91,7 % du marché en 2025, et devraient atteindre 149,44 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 5,7 %. Les carnets de contrats existants, les besoins d'exploitation associés aux kilométrages élevés et l'accès inégal aux infrastructures publiques de recharge soutiennent la location de véhicules thermiques dans une grande partie de l'Europe. L'ACEA a indiqué que les immatriculations de voitures neuves en Europe avaient progressé de 0,8 % en 2024, tandis que les immatriculations de véhicules diesel et à essence avaient également augmenté, démontrant que le parc thermique reste commercialement pertinent malgré l'électrification. ^{[5]Toyota Motor Europe, Toyota Fleet Mobility Acquires Inchcape Fleet Solutions, newsroom.toyota.eu}

EV : La location de véhicules électriques (EV) était évaluée à 7,55 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 8,33 % du marché, et devrait atteindre 21,76 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 10,8 %. Sa part devrait atteindre 12,71 %. La croissance repose sur les politiques relatives aux émissions des flottes, la fiscalité des voitures de fonction ainsi que les services de recharge et de reprise proposés par les bailleurs. La Norvège, où les véhicules électriques représentaient environ 73,3 % des ventes de voitures neuves en 2024, illustre le niveau d'adoption possible lorsque l'économie des véhicules et les infrastructures sont alignées. Le principal frein commercial du segment reste le coût de la protection contre le risque lié à la valeur résiduelle, intégré aux taux de location mensuels.

Par type de véhicule

Voitures citadines : Les voitures citadines étaient évaluées à 3,87 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 4,3 % du marché, et devraient atteindre 6,86 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 5,4 %. Leur intérêt pour la location est particulièrement marqué dans les flottes urbaines denses, les parcs de mobilité partagée et les déplacements professionnels de courte distance, où les faibles besoins en stationnement et l'accès aux zones urbaines réglementées comptent davantage que l'autonomie sur autoroute. La croissance modérée du segment s'explique par la concurrence de citadines plus sophistiquées, qui préservent l'aptitude à la circulation urbaine tout en offrant une plus grande flexibilité aux flottes.

Citadines : Les citadines représentaient 17,97 milliards de dollars (USD), soit 19,8 %, en 2025, et devraient atteindre 31,72 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 5,5 %. Cette catégorie s’adresse aux particuliers et aux petites entreprises qui recherchent une mensualité maîtrisée sans compromettre la praticité au quotidien. Ses perspectives bénéficient de l’élargissement de l’offre de petits modèles électriques, même si les gestionnaires de flottes resteront attentifs à la parité des mensualités avec les modèles à moteur thermique.

Voitures compactes : Les voitures compactes dominaient le marché avec 32,43 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 35,8 %, et devraient atteindre 69,49 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 7,7 %. Cette catégorie correspond au niveau de fonction standard de nombreuses flottes d’entreprise et peut accueillir aussi bien des motorisations conventionnelles qu’électriques sans modifier sensiblement la politique automobile. Son rythme de croissance plus soutenu s’explique par la fréquence des cycles de renouvellement des entreprises et par la capacité des véhicules électriques du segment C à couvrir un éventail plus large de besoins de conduite professionnelle que les véhicules plus petits.

Voitures intermédiaires : Les voitures intermédiaires représentaient 23,03 milliards de dollars (USD), soit 25,4 %, en 2025 et devraient atteindre 40,79 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 5,6 %. La demande se concentre sur les véhicules attribués aux cadres et les déplacements professionnels de longue distance. La croissance reste régulière, mais les batteries de plus grande capacité et les prix catalogue plus élevés peuvent rendre les mensualités des véhicules électriques plus difficiles à justifier en l’absence d’un régime fiscal favorable ou d’un soutien substantiel de l’employeur.

Voitures de direction : Les voitures de direction représentaient 10,56 milliards de dollars (USD), soit 11,6 %, en 2025, et devraient atteindre 17,03 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 4,6 %. Les mesures de maîtrise des coûts des grandes entreprises réduisent la portée de certaines politiques automobiles destinées aux cadres, tandis que les véhicules électriques haut de gamme peuvent entraîner des mensualités de location élevées malgré leurs avantages fiscaux. Les sociétés de financement captives restent relativement bien positionnées, car elles peuvent coordonner l’approvisionnement en véhicules, les incitations liées aux marques et le soutien à la valeur résiduelle.

Voitures de luxe : Les voitures de luxe ont généré 2,76 milliards de dollars (USD), soit 3,0 %, en 2025 et devraient atteindre 5,32 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 6,5 %. Cette catégorie est réduite, mais bénéficie des programmes d’avantages réservés aux cadres et de la demande des particuliers à hauts revenus. Dans les pays où la fiscalité applicable aux véhicules électriques est avantageuse, les véhicules électriques de luxe peuvent offrir une proposition après impôts plus favorable que des modèles thermiques équivalents, même si l’exposition au risque lié à la valeur résiduelle est proportionnellement plus élevée.

Par utilisation finale

Location aux particuliers : La location aux particuliers a généré 31,84 milliards de dollars (USD), soit 35,1 %, en 2025 et devrait atteindre 56,42 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 5,6 %. Les canaux numériques et les offres de services complets standardisées élargissent l’accès, mais la demande des consommateurs reste vulnérable aux taux d’intérêt et aux chocs liés au coût de remplacement. Au Royaume-Uni, les volumes de location avec option d’achat destinés aux particuliers ont diminué de 13,4 % en 2024, illustrant la sensibilité de la location automobile des ménages aux conditions d’accessibilité financière. ^{[6]Mobilize Financial Services, Annual Results 2024, mobilize-fs.com}

Location aux entreprises : La location aux entreprises représentait 58,76 milliards de dollars (USD), soit 64,9 %, en 2025 et devrait atteindre 114,78 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 6,6 %. Les utilisateurs professionnels accordent de l’importance à la prévisibilité des coûts, à la standardisation des politiques automobiles et à l’externalisation de la gestion des flottes. Au Royaume-Uni, la location avec option d’achat pour les entreprises a progressé de 6 % en 2024, et les véhicules électriques à batterie (BEV) ont représenté 54 % des nouveaux véhicules ajoutés dans le cadre de contrats BCH au quatrième trimestre, montrant ainsi que la location aux entreprises peut soutenir l’électrification même lorsque la demande des particuliers s’essouffle.

Par type de location

Location à durée ouverte : La location à durée ouverte représentait 22,67 milliards de dollars (USD), soit 25,0 %, en 2025 et devrait atteindre 38,51 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) approximatif de 5,1 %.

Ces formules laissent au client une plus grande exposition à la valeur résiduelle, ce qui les rend moins attrayantes lorsque la dépréciation des véhicules électriques est difficile à estimer. Elles restent pertinentes sur les marchés et dans les contrats de gestion de flottes où le règlement fondé sur le kilométrage ou le risque de cession assumé par le client est courant.

Location fermée : La location fermée a généré 67,93 milliards de dollars (USD), soit 75,0 %, en 2025, et devrait atteindre 132,70 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 6,6 %. Cette structure permet aux clients de bénéficier d’une obligation mensuelle connue et au bailleur de contrôler le reconditionnement, le calendrier de revente et la remarketing en aval. Sa croissance renforce également l’importance des données relatives à l’état des véhicules, de la capacité des réseaux de réparation et de la distribution de véhicules d’occasion dans la rentabilité des bailleurs.

Par prestataire de services

Constructeurs automobiles et concessionnaires : Les constructeurs automobiles et les concessionnaires dominaient le marché avec 37,22 milliards de dollars (USD), soit 41,1 %, en 2025, et devraient atteindre 67,59 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,9 %. Les activités de financement captif bénéficient d’un approvisionnement direct en véhicules, de relations avec les concessionnaires et du soutien des constructeurs pour préserver les valeurs de revente. Volkswagen Group Mobility a fait état de 5,242 millions de contrats de location en cours à la fin de 2024 et de 2,187 millions de nouveaux contrats de location au cours de l’année.

Sociétés financières non bancaires (NBFC) : Les NBFC représentaient 11,33 milliards de dollars (USD), soit 12,5 %, en 2025, et devraient atteindre 22,94 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 7,0 %. Leur croissance reflète leur flexibilité multimarque et le potentiel d’une évaluation du risque efficace sur le plan numérique. Allane a déclaré environ 747 millions d’euros de chiffre d’affaires consolidé en 2024, provenant de la vente au détail en ligne, de la location de flottes, de la location captive et des activités de gestion de flottes.

Sociétés de location indépendantes : Les sociétés de location indépendantes ont généré 27,35 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 53,40 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 6,6 %. Leur position concurrentielle repose sur un choix multimarque, la gestion de flottes transfrontalières et une gestion des retours de véhicules fondée sur les données. Ayvens détenait une flotte de 3,298 millions de véhicules à la fin de 2024, tandis qu’Arval en gérait environ 1,8 million.

Plateformes de location en ligne : Les plateformes de location en ligne représentaient 3,86 milliards de dollars (USD), soit 4,3 % du marché, en 2025 et devraient atteindre 6,95 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,5 %. Leur rôle consiste moins à remplacer l’approvisionnement géré des flottes qu’à faire évoluer les attentes des clients en matière de rapidité des devis, de visibilité des stocks et de comparabilité des prix. Ces plateformes sont particulièrement pertinentes pour les locataires particuliers et les petites flottes qui n’ont pas besoin d’une structure importante de gestion de comptes.

Coopératives de crédit et programmes coopératifs de location : Les coopératives de crédit et les programmes coopératifs de location représentaient 1,25 milliard de dollars (USD), soit 1,4 %, en 2025 et devraient atteindre 2,19 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,5 %. Ce canal est concentré sur les marchés où les établissements bancaires coopératifs peuvent associer la location de véhicules à des relations de financement établies avec les PME et le secteur public. Sa croissance suit globalement la demande du marché plutôt que l’expansion structurelle plus rapide attendue dans les canaux spécialisés et indépendants.

Sociétés de location de véhicules : Les sociétés de location de véhicules ont généré 7,12 milliards de dollars (USD), soit 7,9 %, en 2025 et devraient atteindre 13,80 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 6,5 %. Elles sont en concurrence là où les clients ont besoin d’une flexibilité de flotte située entre la location traditionnelle à la journée et la location pluriannuelle, notamment pour les déploiements liés à des projets et les besoins en main-d’œuvre saisonnière. Europcar Mobility Group a déclaré un chiffre d’affaires de 3 407 millions d’euros en 2024, soutenu par l’expansion de sa flotte.

Autres : Les autres prestataires représentaient 2,47 milliards de dollars (USD), soit 2,7 %, en 2025 et devraient atteindre 4,33 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 5,5 %. Cette catégorie comprend les prestataires spécialisés dans la gestion de flottes, les administrateurs de dispositifs de sacrifice salarial et les programmes de location associés aux services publics. Leur pertinence tient à leur capacité à servir des groupes de clients dont les exigences en matière d’approvisionnement, de paie ou d’exploitation ne correspondent pas à un modèle standard de location captive ou indépendante.

L’interaction entre la location automobile d’entreprise, les contrats à durée déterminée et la croissance des véhicules électriques est commercialement déterminante. Les clients professionnels cherchent de plus en plus à externaliser le risque lié aux véhicules, tandis que l’adoption des véhicules électriques accroît le coût et la complexité de la gestion de ce risque. Cette situation confère un avantage aux filiales financières captives établies et aux grands acteurs indépendants lorsqu’ils peuvent combiner le soutien des constructeurs, les canaux de revente des véhicules d’occasion et les données de flotte. Les prestataires de plus petite taille peuvent conserver des niches spécialisées, mais ils éprouvent davantage de difficultés à proposer des mensualités fixes compétitives dans le cadre de contrats portant majoritairement sur des véhicules électriques.

Analyse régionale du marché européen du leasing automobile

Europe occidentale

L’Europe occidentale était évaluée à 65,39 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 101,37 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,9 %. Sa part de 72,2 % s’explique par la maturité des systèmes de gestion des flottes d’entreprise, la densité des réseaux de concessionnaires et de services, ainsi que par l’utilisation bien établie des contrats de location opérationnelle. La croissance est relativement modérée, car le marché est davantage porté par les renouvellements, la modernisation des véhicules et l’électrification des flottes existantes que par l’adoption du leasing par de nouveaux clients.

Allemagne

L’Allemagne a généré 17,96 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 4,0 % jusqu’en 2035. Le régime fiscal applicable aux voitures de fonction constitue un puissant facteur d’incitation au leasing de véhicules électriques, tandis que les prestataires captifs locaux offrent au pays une infrastructure solide en matière de financement et de remarketing. Volkswagen Leasing GmbH a déclaré 28 351 millions d’euros de revenus locatifs en 2024, pour une base d’actifs combinée de 60,7 milliards d’euros. ^{[7]Ayvens, FY 2024 Results, ayvens.com} Cette échelle favorise la gestion de la valeur résiduelle, mais le recul des immatriculations de voitures neuves en 2024 montre que le leasing n’est pas totalement à l’abri de la prudence économique générale.

Le reste de l’Europe occidentale, notamment la France, les Pays-Bas, la Belgique, la Suisse, l’Autriche, le Luxembourg et le Portugal, représentait 47,43 milliards de dollars (USD) en 2025. Les Pays-Bas se distinguent par une part élevée des flottes véritablement professionnelles dans les nouvelles immatriculations, estimée à environ 48,5 % dans l’analyse citée, ce qui illustre l’influence des véhicules à usage professionnel sur leur marché des voitures neuves. ^{[8]Transport & Environment, Report on BEV Resale Values, transportenvironment.org} Sur les marchés matures, la concurrence dépendra de plus en plus de la discipline tarifaire appliquée aux véhicules électriques, des services de recharge et de la capacité à fidéliser les clients grâce à des contrats intégrés de gestion de flotte.

Europe orientale

L’Europe orientale était évaluée à 4,04 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 22,82 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 19,5 %. Ce rythme de croissance s’explique par un taux de pénétration initial plus faible, l’expansion des activités multinationales et la formalisation des achats de flottes par les PME. La croissance des volumes de leasing en Europe centrale et orientale constituait la seule performance régionale à deux chiffres recensée dans l’enquête 2024 de Leaseurope.

Pologne

La Pologne représentait 1,35 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 24,0 % jusqu'en 2035. La croissance du pays est soutenue par l'essor du financement des véhicules d'entreprise et l'augmentation du parc de location longue durée. L'opportunité offerte par le marché local ne se résume pas aux volumes : l'expansion des réseaux de prestataires, l'accès au crédit et les politiques des employeurs en matière de parcs automobiles créent le socle institutionnel nécessaire aux contrats récurrents de renouvellement des véhicules.

Le reste de l'Europe de l'Est, notamment la République tchèque, la Slovaquie, la Roumanie, la Slovénie, la Bulgarie, la Hongrie et la Croatie, représentait 2,70 milliards de dollars (USD) en 2025. KBC Group a finalisé l'acquisition de Business Lease Czech Republic and Slovakia en février 2026 pour 72 millions d'euros (EUR), créant ainsi une plateforme régionale plus importante de location opérationnelle. Ces opérations indiquent que les groupes adossés à des banques considèrent le marché régional des parcs automobiles comme suffisamment évolutif pour justifier des acquisitions spécialisées.

Europe du Nord

L'Europe du Nord a généré 16,46 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 33,68 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 7,6 %. La région combine l'important marché britannique de la location longue durée de véhicules d'entreprise avec le rôle moteur des pays nordiques dans l'adoption des véhicules électriques. Elle constitue ainsi un terrain d'expérimentation utile pour la gestion de la recharge, la souscription des valeurs résiduelles des véhicules électriques et les modèles de sacrifice salarial, avant leur diffusion plus large en Europe.

Royaume-Uni

Le Royaume-Uni représentait 11,01 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 7,2 % jusqu'en 2035. La BVRLA a fait état d'un parc combiné de voitures et de fourgonnettes en leasing de 1 959 468 véhicules à la fin de 2024, soit un niveau inédit depuis six ans. Le leasing financé par le sacrifice salarial a progress

Le profil régional de l'Europe ne se résume pas à une division entre grands et petits marchés. L'Europe occidentale est un marché du renouvellement et de la gestion des marges, où les opérateurs se livrent concurrence pour électrifier des portefeuilles établis sans compromettre la compétitivité des mensualités. L'Europe du Nord fournit des données opérationnelles sur les modèles de location de véhicules électriques, en particulier lorsque les dispositifs de soutien fiscal et l'accès aux infrastructures de recharge permettent aux flottes de dépasser le stade des programmes pilotes.