Markt für Versicherungsmakler und Versicherungsagenten Größe und Anteil 2026-2035

Markt für Versicherungsmakler und -agenten: Marktgröße

Der globale Markt für Versicherungsmakler und -agenten erreichte 2025 ein Volumen von 276,5 Milliarden USD. Es wird prognostiziert, dass er von 299,6 Milliarden USD im Jahr 2026 auf 653,4 Milliarden USD im Jahr 2035 steigen wird, bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr 9,1 %.

Der Markt umfasst die Umsätze aus Vermittlertätigkeiten: Maklerprovisionen im Privatkunden-, Großkunden- und Rückversicherungsgeschäft; Agentur- und MGA-Gebühren; Einnahmen aus Beratung, Platzierung und Verlängerungen; erfolgsabhängige Provisionen; Umsätze digitaler Plattformen sowie grenzüberschreitende Maklerumsätze im Berichtsumfang. Ausgeschlossen sind die gebuchten Bruttoprämien der Versicherer und die Umsätze von Direktversicherern sowie eigenständige Einnahmen aus Schadenmanagement und versicherungsmathematischer Beratung.

Makler und Agenten profitieren vom Prämienwachstum, ihre Rollen sind jedoch nicht austauschbar. Gebundene und exklusive Agenten bleiben bei standardisierten Privatkundensparten effizient, während Makler ihre Bedeutung bei Programmen entfalten, die einen Vergleich von Versicherern, die Gestaltung von Selbstbehaltsstrukturen, Spezialkapazitäten oder eine multinationale Koordination erfordern. Diese Unterscheidung gewinnt an Bedeutung, da Cyber-, klimabedingte Sach-, Lieferketten- und Haftungsrisiken zu Anfragen führen, die ohne Verlust wesentlicher Deckungsdetails nicht standardisiert werden können. Die globalen Versicherungsprämien stiegen 2024 real um 4,6 %, gestützt durch die Preisentwicklung in der Nichtlebensversicherung und die Nachfrage nach Lebensversicherungsrenten. ^{[1]Swiss Re Institute, swissre.com}

Die Geschäftsökonomie von Maklern begünstigt ebenfalls komplexe Platzierungen. Höhere Prämien können die Provisionsvolumina steigern, während Beratungshonorare an die Strukturierung von Programmen, die Unterstützung bei Verlängerungen und die Verhandlung von deckungsbezogenen Fragen im Schadenfall gebunden sind. Die führenden börsennotierten Vermittler gingen mit einer erheblichen operativen Größenordnung in das Jahr 2026: Marsh McLennan meldete für 2025 einen Umsatz von 27,0 Milliarden USD, Aon von 17,181 Milliarden USD, WTW von 9,708 Milliarden USD, Arthur J. Gallagher von 13,942 Milliarden USD und Brown & Brown von 5,902 Milliarden USD. ^{[2]Marsh McLennan, corporate.marsh.com} Diese Ergebnisse stellen nicht die Messgröße der Marktgröße dar, zeigen jedoch, weshalb Akquisitionskapazitäten, Fachkräfte und Workflow-Technologie zunehmend auf eine begrenzte Anzahl von Plattformen konzentriert sind.

Technologie verändert die Stückökonomie des Vertriebs, anstatt den Beratungsbedarf zu beseitigen. Die Vernetzung von Agenturmanagementsystemen, der Vergleich von Tarifen und Kundenbeziehungssysteme reduzieren den Verwaltungsaufwand; KI-Tools können Daten aus Anfragen extrahieren und Bedingungen identifizieren, die eine Eskalation erfordern. Aon führte im Juni 2025 den Broker Copilot ein, um Anfragedaten zu strukturieren und die Zeichnungsbereitschaft der Versicherer, die Preisgestaltung und Marktinformationen sichtbar zu machen. Der operative Gewinn ist am größten, wenn ein Makler dadurch Kapazitäten von routinemäßiger Dokumentation auf komplexe Platzierungen und die Auslegung von Deckungen verlagern kann, bei denen Fehler- und Eignungsrisiken weiterhin erheblich sind.

Größe wird dort am wichtigsten sein, wo ein Makler den Zugang zu Versicherern mit nutzbaren Kunden- und Marktdaten verbinden kann.

Akquisitionen erweitern die Vertriebsreichweite, doch ihr strategischer Wert hängt davon ab, ob der Käufer spezialisiertes Fachwissen und Technologie integrieren kann, ohne lokale Beziehungen zu beeinträchtigen. Dies begünstigt Plattformen, die Workflow-Automatisierung als Produktivitätsinstrument einsetzen und gleichzeitig eine verantwortliche menschliche Prüfung der Eignung, der Verhandlung und der Auslegung von Policen gewährleisten.

Die Analyse deckt den globalen Markt für Versicherungsmakler und -agenten von 2022 bis 2035 ab, wobei 2022–2025 als historische Basis und 2026–2035 als Prognosezeitraum dienen. Untersucht werden das Privatkunden- und Großkundengeschäft der Makler, die Rückversicherungsmaklertätigkeit, MGAs, Agenturdienstleistungen und digitale Maklerplattformen in Nordamerika, Europa, Asien-Pazifik, Lateinamerika sowie dem Nahen Osten und Afrika.

Die Segmentierung folgt in dieser Reihenfolge vier Dimensionen: Geschäftsart; Versicherungsart, einschließlich Kfz-, Hausrat-, Gewerbe-, Cyberhaftpflicht- und sonstiger Sach- und Haftpflichtrisiken; Vertriebskanal; sowie Endanwendung. Die regionale Abdeckung umfasst die Vereinigten Staaten und Kanada; Deutschland, das Vereinigte Königreich, Frankreich, Italien, Spanien, Russland, die Niederlande und Belgien; China, Indien, Japan, Australien, Südkorea, die Philippinen und Indonesien; Brasilien, Mexiko und Argentinien; sowie Südafrika, Saudi-Arabien und die VAE.

Wichtigste Treiber

Steigende Nachfrage nach personalisierten Versicherungslösungen

Die zunehmende Komplexität von Risiken steigert den Wert einer spezialisierten Platzierung. Eine Cyberversicherung veranschaulicht diesen Mechanismus: Der Markt erfordert die Auslegung von Ausschlüssen, Ransomware-Klauseln, Bestimmungen zur Kumulierung von Risiken und Leistungen zur Reaktion auf Vorfälle über verschiedene Versicherer hinweg. Guy Carpenter schätzte die weltweiten Cyberversicherungsprämien im Jahr 2024 auf 16,6 Milliarden USD, davon 10,5 Milliarden USD in Nordamerika. ^[3] Die NAIC verzeichnete Ende 2023 insgesamt 4,37 Millionen aktive Cyberversicherungspolicen, 11,7 % mehr als im Vorjahr. ^[4] Da Versicherer ihre Kapazitäten und Policenformulierungen weiterentwickeln, besteht der Wert der Maklertätigkeit darin, technische Unterschiede in ein Programm zu übertragen, das ein Käufer tatsächlich nutzen kann – insbesondere für KMU, denen eigene Risikofachkräfte fehlen.

Zunehmende Komplexität der Risikolandschaft

Klimarisiken bei Immobilien, Unterbrechungen der Lieferkette und Programme für politische Risiken verlagern schwierige Risiken ebenfalls in spezialisierte und großvolumige Vertriebskanäle. In den USA gaben 48 % der Agenturen an, im Jahr 2024 mehr Geschäfte bei Versicherern für Excess-and-Surplus-Versicherungen zu platzieren. Dies bedeutet nicht, dass jede Prämienerhöhung ein Wachstum des Maklergeschäfts darstellt: Begrenzte Kapazitäten können dazu führen, dass Kunden unversichert bleiben. Es erhöht jedoch den Wert von Vermittlern, die Zugang zu Märkten für Überschussversicherungen haben, mehrschichtige Programme strukturieren und die Zielkonflikte zwischen Kosten, Selbstbehalten und Versicherungsschutz erläutern können.

Der digitale Vertrieb erweitert die Reichweite und verändert die Gestaltung von Dienstleistungen. Digitale Workflows senken die Kosten für die Neukundengewinnung, die Dokumentenerfassung, die Verwaltung von Policen und den Angebotsvergleich. Gallagher Re berichtete einen Anstieg von 19.

5%iger Anstieg der weltweiten Insurtech-Finanzierung auf 5,08 Milliarden USD im Jahr 2025, wobei auf KI ausgerichtete Unternehmen 77,9% der Finanzierung im vierten Quartal auf sich vereinten. Die nachhaltigere Chance liegt im Omnichannel-Ansatz: Kunden können Portale für Bescheinigungen und routinemäßige Änderungen nutzen und gleichzeitig bei Verlängerungen, Spezialrisiken und strittigen Deckungsbestimmungen auf einen Makler zurückgreifen. Dieses Modell ermöglicht kleineren Gewerbekunden den Zugang zu Dienstleistungen, die für traditionelle Maklerteams zuvor wirtschaftlich nicht tragfähig waren.

Ausweitung des digitalen und Omnichannel-Vertriebs

Die Versicherungsdurchdringung eröffnet in Schwellenländern langfristige Wachstumsperspektiven. Die Versicherungsdurchdringung in Indien entsprach in FY2024-25 3,7% des BIP, verglichen mit einem weltweiten Durchschnitt von 7,3% im Jahr 2024. Die Prämieneinnahmen in Lateinamerika erreichten 2024 215,1 Milliarden USD, während die Versicherungsschutzlücke weiterhin erheblich war. Die Einnahmen der Makler werden nicht allein durch den Abschluss neuer Policen bestimmt: Vertriebsregeln, Beschränkungen für Provisionen, das Vertrauen der Verbraucher und die Infrastruktur für digitale Identitäten werden prägen, in welchem Umfang diese Nachfrage über Vermittler abgewickelt wird. Dennoch bieten Märkte, in denen sich der formelle Versicherungsschutz ausweitet, Maklern die Möglichkeit, wiederkehrende Bestände an Verlängerungen aufzubauen, bevor sich etablierte Direktvertriebskanäle verfestigen.

Zunehmende Versicherungsdurchdringung in Schwellenländern

Personalisierte Versicherungslösungen erhöhen den Wert beratungsfähiger Vermittler. KI-gestützte Profiling-Verfahren führen die Individualisierung aus dem Bereich einer Premiumdienstleistung für die größten Kunden in die normalen Arbeitsabläufe von Gewerbeversicherungsmaklern. Zywave Apex verknüpft Daten aus dem Agenturmanagement mit Arbeitgeber- und Haushaltsdaten, um eine zielgerichtete Ansprache und die Bewertung potenzieller Kunden zu unterstützen. Für Gewerbekunden liegt die relevante Chance nicht allein in der automatisierten Angebotserstellung: Strukturierte Schaden-, Expositions- und Kundendaten können einem Berater helfen, Deckungslücken zu erkennen, Deckungssummen und Erweiterungen anzupassen sowie Gespräche mit Versicherern auf die Merkmale zu konzentrieren, die für den jeweiligen Kunden voraussichtlich am wichtigsten sind. Dadurch sinken die Kosten für die Bereitstellung differenzierter Beratung, während die menschliche Verantwortung erhalten bleibt, die zur Auslegung von Policenformulierungen und zur Bewertung von Risikoabwägungen erforderlich ist.

Disintermediation durch Direkt-an-Verbraucher-Modelle

Die Personalisierung erweitert auch den adressierbaren Markt für individuelle Versicherungsnehmer in Schwellenländern. RenewBuy führte sein PRISM-Tool in Indien ein, um anhand von Kundenmerkmalen wie Alter, Einkommen, Krankengeschichte, Familienstruktur und Postleitzahl Empfehlungen zu erstellen. Solche Tools können die Produktauswahl in Märkten relevanter machen, in denen Erstkäufer andernfalls möglicherweise mit allgemeinen Angeboten konfrontiert wären. Ihr kommerzieller Wert für Vermittler hängt jedoch davon ab, eine Empfehlung in verständlichen Versicherungsschutz, Unterstützung bei Verlängerungen und eine dauerhafte Kundenbeziehung zu überführen. Die KI-gestützte Optimierungs-Engine von Chubb in Chubb Studio zeigt, dass eingebettete Vertriebskanäle dieselbe Personalisierung am Verkaufsort anstreben. Beratungsfähige Vermittler differenzieren sich daher durch Bedarfsermittlung und laufenden Service und nicht durch den allgemeinen Zugang zu Produkten.

Hoher Wettbewerb und Margendruck

Regulatorische Erwartungen bekräftigen diese Unterscheidung. Das Consumer-Duty-Regelwerk der FCA und die EU-Richtlinie über Versicherungsvertrieb stellen Kundenergebnisse, die Eignung für den Zielmarkt und die Geeignetheit in den Mittelpunkt des Vertriebsverhaltens; die späteren Änderungen der Versicherungsregeln durch die FCA behielten die zentralen Verbraucherschutzanforderungen bei. Diese Verpflichtungen machen die Personalisierung sowohl zu einer Governance-Anforderung als auch zu einem Vertriebsinstrument. Makler, die dokumentieren können, wie eine Empfehlung zu den Umständen eines Kunden passt, können ihre Datenkompetenz in einen vertretbaren Servicevorteil umwandeln, während Unternehmen, die sich auf undifferenzierten, manuellen Vertrieb verlassen, einem höheren Risiko sowohl der Kundenabwanderung als auch eines Verstoßes gegen Verhaltensanforderungen ausgesetzt sind.

Wichtigste Hemmnisse

Direkte und eingebettete Vertriebsmodelle begrenzen die am stärksten standardisierten Umsatzpools. Websites von Versicherern, Vergleichstools und die Abdeckung am Point of Sale können einfache Kfz-, Reise- und Wohnversicherungsprodukte mit begrenztem menschlichem Eingreifen abwickeln. Die Einführung einer KI-gestützten Optimierungsplattform durch Chubb im November 2025 in Chubb Studio zeigt, wie Versicherer und Partner eingebettete Angebote zum Zeitpunkt des Kaufs personalisieren. Das Risiko konzentriert sich auf standardisierte Privatkundensparten, bei denen der Produktvergleich einfacher ist und die Zahlungsbereitschaft der Käufer für Beratung geringer ausfällt. Komplexe Gewerbeversicherungen, Platzierungen in Spezialmärkten und Rückversicherungsplatzierungen sind weniger substituierbar, da sich die relevanten Kapazitäts- und Vertragsentscheidungen nicht auf einen einfachen Preisvergleich reduzieren lassen.

Der Wettbewerbsdruck erhöht die Kosten dafür, relevant zu bleiben. Konsolidierer können Investitionen in Cybersicherheit, Agentursysteme, Dateninstrumente und Kundenportale auf größere Geschäftsbestände verteilen. Unabhängige Unternehmen stehen vor einer schwierigeren Entscheidung: sich auf eine lokal oder sektoral klar abgrenzbare Nische zu spezialisieren, zu investieren, um den Serviceerwartungen gerecht zu werden, oder sich einer größeren Plattform anzuschließen. Dieser Druck kann die Margen belasten, selbst wenn der Marktumsatz steigt, da Provisionsstrukturen und die Prüfung durch Käufer höhere Betriebskosten nicht automatisch honorieren.

Konsolidierung ist sowohl eine Reaktion auf diese Verlagerung als auch eine Quelle von Wettbewerbsrisiken. Übernehmende Unternehmen können lokalen Vermittlern Technologie und spezialisiertes Know-how zugänglich machen; zugleich müssen sie das Kundenwissen bewahren, das eine Maklerbeziehung dauerhaft tragfähig macht. Unternehmen ohne ausreichende Größe oder klare Spezialisierung sind dem Margendruck am stärksten ausgesetzt, selbst in Regionen mit steigender Versicherungsdurchdringung.

Segmentanalyse des Marktes für Versicherungsmakler und -agenten

Nach Geschäftsart

Das Privatkundengeschäft bleibt mit einem Volumen von 190,8 Milliarden USD im Jahr 2025 das größere Segment und wird voraussichtlich bis 2035 bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 8,33 % 422,2 Milliarden USD erreichen. Seine Breite ist sein Vorteil: Es umfasst Privatversicherungen, Gewerbekonten im Mittelstand, Mitarbeitervorsorgeleistungen und multinationale Unternehmensprogramme. Seine Einschränkung besteht in der uneinheitlichen Anfälligkeit für die digitale Substitution. Unternehmen im Privatkundengeschäft, die komplexe Gewerbekonten betreuen, können digitale Instrumente nutzen, um den Serviceaufwand zu senken, ohne den Beratungswert aufzugeben; Unternehmen mit einer Konzentration auf einfache Privatkundensparten stehen vor einer unmittelbareren Herausforderung durch Versicherer- und Plattformkanäle.

Das Großhandelsmaklergeschäft steigt von 85,6 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 231,2 Milliarden USD im Jahr 2035, was einer CAGR von 10,50 % entspricht. Das Segment profitiert, wenn Privatkundenmakler Zugang zu Kapazitäten nicht zugelassener Versicherer, zu Spezialkapazitäten oder zu Kapazitäten mit delegierter Zeichnung benötigen. Zunehmende E&S-Platzierungen sind ein praktischer Indikator für die Rolle dieses Kanals. ^{[5]IVANS, ivans.com} Sein Wachstum hängt weniger vom allgemeinen Policenvolumen ab als vom Mangel an standardisierten Lösungen für schwierige Sach-, Haftpflicht- und Spezialrisiken.

Nach Versicherungsart

Die Lebensversicherung entfällt 2025 auf 83,3 Milliarden USD und wird bis 2035 voraussichtlich 168,1 Milliarden USD erreichen, bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7,33 %. Die Nachfrage wird durch die Alterung der Bevölkerung, Spar- und Rentenprodukte sowie die Verhaltensstandards für die Beratung geprägt. Die niedrigere Wachstumsrate spiegelt den vergleichsweise ausgereiften Charakter vieler Lebensversicherungsmärkte und die bedeutende Rolle gebundener Vertriebe, des Bankvertriebs und direkter Vertriebskanäle wider.

Die Krankenversicherung wächst von 56,0 Milliarden USD auf 129,0 Milliarden USD, bei einer CAGR von 8,78 %. Die Vermittlung von Leistungen für Mitarbeitende ist besonders wichtig, da Arbeitgeber die Gestaltung von Versicherungsplänen, Anbieternetzwerke, Verlängerungen und Entscheidungen zur Kostenbeteiligung berücksichtigen müssen. Der Umsatz von Aon's Health Solutions stieg 2025 um 15 % auf 3,839 Milliarden USD, was die Nachfrage nach Beratung zu Mitarbeiterleistungen und der Integration übernommener Geschäftsbereiche widerspiegelt. ^[6]

P&C ist das größte Versicherungssegment nach Versicherungsart, wurde 2025 mit 137,2 Milliarden USD bewertet und soll bis 2035 voraussichtlich 356,2 Milliarden USD erreichen, bei einer CAGR von 10,08 %. Kfz- und Wohngebäudeversicherungen behalten eine bedeutende Präsenz im Privatkundengeschäft, obwohl Fälle aus den Bereichen Nichtstandardrisiken, Fuhrparks, Naturgefahren und Spezialrisiken weiterhin die Einbindung von Maklern erfordern. Das Gewerbeversicherungsgeschäft bleibt für die Wirtschaftlichkeit des Segments zentral, da Programmstruktur, Schadenhistorie und Zeichnungskapazität der Versicherer Verhandlungen erfordern. Cyberhaftpflicht ist eine wachstumsstarke Spezialkategorie; die Komplexität ihrer Verträge trägt dazu bei zu erklären, warum die Marktexpansion nicht unmittelbar in eine Substitution durch Direktvertriebskanäle übergeht. Andere P&C-Risiken, darunter See-, Luftfahrt-, politische, landwirtschaftliche und umwelthaftungsbezogene Risiken, bleiben in hohem Maße vom Zugang zu spezialisierten Märkten abhängig.

Nach Vertriebskanal

Der Offline-Vertrieb bleibt 2025 mit 178,7 Milliarden USD der größere Vertriebskanal und wird bis 2035 voraussichtlich 400,2 Milliarden USD erreichen, bei einer CAGR von 8,46 %. Die Bezeichnung umfasst beziehungsorientierte Beratung sowie Verhandlungen zwischen Maklern und Versicherern, unabhängig davon, ob die Interaktionen persönlich, telefonisch oder über professionelle Marktnetzwerke erfolgen. Für große Gewerbeversicherungsprogramme, Spezialplatzierungen und Rückversicherungsverträge bleibt dieser Kanal strukturell wichtig, da eine digitale Schnittstelle die Verhandlung von Versicherungsschutz und Kapazität nicht ersetzen kann.

Der Online-Vertrieb wächst von 97,7 Milliarden USD auf 253,2 Milliarden USD, bei einer CAGR von 10,05 %. Seine Rolle ist besonders relevant, wenn er die Akquisitions- und Betreuungskosten für Privatkundenversicherungen und standardisierte Produkte für kleine und mittlere Unternehmen senkt oder wenn der mobile Zugang Verbraucher außerhalb dicht besiedelter Agenturnetzwerke erreicht. Die Wettbewerbsfrage ist nicht, ob Online-Kanäle wachsen, sondern welche Vermittler die Kundenbeziehung und die Daten kontrollieren, wenn ein Interessent vom Vergleich zur Beratung übergeht.

Nach Endanwendung

Individuelle Endnutzer entfielen 2025 auf 180,4 Milliarden USD und werden 2035 voraussichtlich 414,5 Milliarden USD erreichen, bei einer CAGR von 8,75 %. Das Wachstum wird durch die steigende Nachfrage der Mittelschicht, obligatorische Kfz- oder Krankenversicherungen und ein breiteres Bewusstsein für finanziellen Schutz unterstützt. Das Segment bleibt heterogen: Ein Agenturnetzwerk kann dort wertvoll sein, wo finanzielle Bildung und Vertrauen Erklärungen erfordern, während digitale Direktvertriebskanäle bei stark standardisierten Produkten effizient sein können.

Die gewerbliche Endanwendung wächst schneller, von 96,1 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 238,9 Milliarden USD im Jahr 2035, bei einer CAGR von 9,60 %. Gewerbliche Kundenkonten generieren pro Beziehung höhere Umsätze, da sie Sach-, Haftpflicht-, Mitarbeiterleistungs-, Cyber- und grenzüberschreitende Risiken kombinieren. Auch der Wechsel von Versicherungsprogrammen verursacht operative Kosten: Risikodaten, Beziehungen zu Versicherern, Schadenerfahrungen und Vertragsformulierungen müssen übertragen oder neu aufgebaut werden. Diese Reibungsverluste verschaffen leistungsfähigen Maklern einen Vorteil bei der Kundenbindung, erhöhen jedoch die Anforderungen an die Servicequalität.

Der Online-Vertrieb sollte eher als Hebel für Reichweite und Produktivität denn als eigenständige Wettbewerbskategorie betrachtet werden. Er kann neue Zugangspunkte in Märkten für unterversicherte Verbraucher und kleine und mittlere Unternehmen schaffen, doch die Wirtschaftlichkeit des Marktes bleibt auf die im Offline-Geschäft erforderliche Fachkompetenz für schwierige Platzierungen gestützt. Vermittler, die die digitale Aufnahme von Kundendaten mit spezialisierter Beratung verbinden, sind besser positioniert als jene, die den Kanal als Ersatz für professionelles Urteilsvermögen betrachten.

Regionale Analyse des Marktes für Versicherungsmakler und -agenten

Nordamerika

Nordamerika ist mit 107,4 Milliarden USD im Jahr 2025 der größte regionale Markt und soll 2035 bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7,63 % ein Volumen von 222,7 Milliarden USD erreichen. Die Vereinigten Staaten vereinen eine breite Basis in der gewerblichen Versicherung, reife Spezialversicherungsmärkte und das aktivste Umfeld für Maklerübernahmen. Brown & Brown schloss im August 2025 die Übernahme von Accession Risk Management ab und erweiterte damit seine Kapazitäten im Spezial- und Großmaklergeschäft. ^{[7]Brown & Brown, investor.bbrown.com} Die bundesstaatlich unterschiedlichen Lizenzierungs- und Marktverhaltensvorschriften machen Compliance und Kenntnisse der lokalen Vertriebsstrukturen wirtschaftlich bedeutsam, selbst für landesweit tätige Plattformen.

Kanada ergänzt den Markt um ein auf Provinzebene reguliertes System mit einer erheblichen Beteiligung von Maklern in den privaten und gewerblichen Versicherungssparten. Die Risiken aus Energie, Bergbau, Landwirtschaft und grenzüberschreitendem Handel schaffen eine natürliche Rolle für spezialisierte gewerbliche Platzierungen und das Großmaklergeschäft. In der gesamten Region kann die Konsolidierung den Zugang zu Kapital und Beziehungen zu Versicherern verbessern, zugleich erhöht sie jedoch die Bedeutung der Bindung lokaler Produzenten und Kunden nach einer Übernahme.

Europa

Europa erreichte 2025 ein Volumen von 81,3 Milliarden USD und soll bis 2035 bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 8,62 % 184,7 Milliarden USD erreichen. Die Wirtschaftlichkeit des Maklergeschäfts in der Region wird durch die Anforderungen der Versicherungsvertriebsrichtlinie an Geschäftsgebaren, Offenlegung und Produkt-Governance geprägt. Das Vereinigte Königreich bleibt über Lloyd’s ein bedeutendes Zentrum für Spezialversicherungen und Rückversicherungen, während der deutsche Mittelstand die Nachfrage nach Industrie-, technischen Versicherungen und Haftpflichtversicherungen stützt. Frankreich, Italien, Spanien, die Niederlande, Belgien und Russland weisen unterschiedliche Vertriebsstrukturen und regulatorische Rahmenbedingungen auf; Bancassurance ist in mehreren kontinentaleuropäischen Märkten für Privatversicherungen ein besonders wichtiger Wettbewerbsweg.

Die britische Financial Conduct Authority stellte ab Dezember 2025 bestimmte Vereinfachungen der Versicherungsvorschriften zur Verfügung, behielt jedoch die zentralen Anforderungen an den Verbraucherschutz bei. ^{[8]Financial Conduct Authority, fca.org.uk} Die praktische Folge ist keine Deregulierung der Verantwortung von Maklern, sondern der fortbestehende Bedarf, faire Kundenergebnisse nachzuweisen und gleichzeitig Prozesse für gewerbliche und maßgeschneiderte Geschäfte anzupassen. Das Interesse von Private-Equity-Investoren breitet sich ebenfalls in Europa aus; Bain Capital vereinbarte im September 2025 die Übernahme der britischen Vertriebsplattform Jensten Group.

Asien-Pazifik

Für den asiatisch-pazifischen Raum wird das stärkste Wachstum prognostiziert: Das Marktvolumen soll von 73,1 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 212,9 Milliarden USD bis 2035 steigen, bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 11,32 %. China bietet Skalenvorteile, bleibt jedoch vom umfangreichen Netz aus Versicherern und Vermittlern geprägt. Indien vereint eine geringe Versicherungsdurchdringung, sich weiterentwickelnde Vertriebsregulierung und eine rasch digitalisierende Kundenbasis. Japan und Südkorea tragen reife Lebensversicherungs- und Gewerbeversicherungsmärkte bei, während Australien einen hochentwickelten vermittelten Gewerbe- und Spezialversicherungskanal unterstützt. Die Philippinen und Indonesien bieten Chancen für den digitalen Vertrieb unter jüngeren, unzureichend versicherten Bevölkerungsgruppen.

Indiens Versicherungsdurchdringung von 3,7 % verdeutlicht die Größe des unerschlossenen Marktes. Die Chance hängt von der Umsetzung ab: Makler müssen vertrauenswürdige Beratung aufbauen, die sich wandelnden Vertriebsvorschriften einhalten und Kunden über verschiedene Einkommens- und Sprachsegmente hinweg bedienen. In dieser Region kann der mobile Zugang den erstmaligen Versicherungsschutz ausweiten, garantiert jedoch nicht automatisch eine nachhaltige Wirtschaftlichkeit der Maklertätigkeit, sofern sich Verlängerungsservice und Anbindung an Versicherer nicht parallel zur Kundengewinnung weiterentwickeln.

Lateinamerika

Lateinamerika wächst von 8,8 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 18,8 Milliarden USD im Jahr 2035, bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7,88 %. Brasilien ist der größte Markt der Region und erzielte 2024 Versicherungssektorumsätze von 435,56 Milliarden BRL, was einem Anstieg von 12,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Mexikos Fertigungsindustrie und Nearshoring-Aktivitäten stützen die Nachfrage nach Sach-, Transport- und Haftpflichtversicherungen für Gewerbekunden, während Argentiniens Inflation und Währungsbeschränkungen den USD-Wert der Maklerprovisionen erheblich beeinflussen können.

Die regionale Chance beruht darauf, eine Versicherungsschutzlücke zu schließen und gleichzeitig den Vertrieb an die lokale Bezahlbarkeit sowie die makroökonomischen Bedingungen anzupassen. MAPFRE Economics meldete für 2024 regionale Prämien in Höhe von 215,1 Milliarden USD und identifizierte eine erhebliche, prämienäquivalente Versicherungsschutzlücke. Diese Lücke stützt die langfristige Nachfrage, doch die Umsatzumwandlung wird dort uneinheitlich bleiben, wo Inflation, Währungsvolatilität und informelle Beschäftigung die Bezahlbarkeit von Prämien einschränken.

Naher Osten und Afrika

Für den Nahen Osten und Afrika (MEA) wird ein Anstieg von 5,8 Milliarden USD im Jahr 2025 auf 14,3 Milliarden USD im Jahr 2035 prognostiziert, bei einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 9,53 %. Saudi-Arabiens obligatorischer Krankenversicherungsschutz, Infrastrukturinvestitionen und energiebezogene Projekte erhöhen die Nachfrage nach Beratung in den Bereichen Gewerbe-, Bau- und Spezialversicherungen. Die Saudi Insurance Authority berichtete, dass Versicherungen 2024 2,59 % des Bruttoinlandsprodukts ohne Ölsektor ausmachten; die Maklerprovisionen überstiegen 2023 1,7 Milliarden SAR. Die Position der VAE als Logistik- und Finanzzentrum stützt die Vermittlung von Warenkredit-, Transport- und gewerblichen Haftpflichtversicherungen, während die etablierte Maklergemeinschaft Südafrikas eine Grundlage für stärker digitalisierte Vertriebs- und Instrumente zur Risikobepreisung bietet.

Das Wachstum in dieser Region ist konzentriert und nicht einheitlich. Großprojekte und obligatorischer Versicherungsschutz können eine erhebliche Maklernachfrage erzeugen, doch Zulassungsanforderungen, Verhaltensregeln und lokale Kapazitäten unterscheiden sich von Land zu Land erheblich. Wirksame regionale Strategien erfordern Produkt- und Vertriebsmodelle, die zum lokalen regulatorischen Umfeld und zum Kontext der Arbeitgeberversicherung passen, anstatt nordamerikanische Maklermodelle einfach zu übertragen.

Der asiatisch-pazifische Raum weist das stärkste Wachstumsprofil auf, da eine Ausweitung der Versicherungsdurchdringung und ein digitaler Zugang gleichzeitig möglich sind. Die Nutzungschance ist jedoch stärker von der Umsetzung abhängig.

Indien, China, die Philippinen und Indonesien erfordern unterschiedliche Beziehungen zu Versicherungsträgern, regulatorische Ansätze und Modelle zur Kundenakquise. MEA bietet konzentrierte hochwertige Chancen im Zusammenhang mit verpflichtender Absicherung und Großprojekten, während die Versicherungsschutzlücke in Lateinamerika erheblich, jedoch stärker der makroökonomischen Volatilität ausgesetzt ist. Die geografische Größe allein wird nicht über den Erfolg entscheiden; ausschlaggebend wird die Fähigkeit zur lokalisierten Distribution sein.

Marktanteil und Wettbewerbslandschaft des Marktes für Versicherungsmakler und -agenten

Der Markt vereint eine konzentrierte Gruppe weltweit führender Unternehmen mit einer fragmentierten Basis aus regionalen Agenturen, spezialisierten Großhändlern und technologiegetriebenen Marktteilnehmern. Die freigegebenen Marktantzeilschätzungen für 2025 ordnen Marsh McLennan einen Wert von etwa 17,0 Milliarden USD beziehungsweise 6,1 % zu, Aon 14,0 Milliarden USD beziehungsweise 5,1 %, Allianz SE 12,5 Milliarden USD beziehungsweise 4,5 %, AXA 7,0 Milliarden USD beziehungsweise 2,5 %, WTW 4,5 Milliarden USD beziehungsweise 1,6 % und Lockton 4,3 Milliarden USD beziehungsweise 1,6 %. Diese Schätzungen sind Marktdaten und keine von den Unternehmen ausgewiesenen Segmentumsätze.

Globale Marktteilnehmer

Allianz SE, Aon plc, Arthur J. Gallagher, AXA, Chubb Limited, Lockton Companies, Marsh, Tokio Marine, Willis Towers Watson und Zurich Insurance bilden die Gruppe der globalen Marktteilnehmer. Marsh und Aon verbinden umfassende Kompetenzen in den Bereichen Risiken und Leistungen mit bedeutenden Rückversicherungsgeschäften; WTW konkurriert mit Expertise in der Risikovermittlung und im Humankapitalmanagement. Die Übernahme von AssuredPartners durch Gallagher vergrößerte dessen Position im Mid-Market-Segment erheblich. ^[9] Versicherungsträgergeführte Gruppen wie Allianz, AXA, Chubb, Tokio Marine und Zurich konkurrieren über Vertriebsbeziehungen, spezialisiertes Underwriting und die Betreuung multinationaler Kunden. Die private Eigentümerstruktur von Lockton unterscheidet dessen langfristiges Beziehungsmodell.

Regionale Marktteilnehmer

Acrisure, Allstate Corporation, Brown & Brown Insurance, Hub International, Liberty Mutual Insurance, Ping An Insurance, QBE Insurance Group, State Farm, Travelers Companies und USI Insurance Services bilden die freigegebene Gruppe der regionalen Marktteilnehmer. Acrisure nahm im Mai 2025 2,1 Milliarden USD bei einer Bewertung von 32 Milliarden USD auf und signalisierte damit das Investoreninteresse an Maklerplattformen, die Lohnabrechnung, Cybersicherheit und Leistungen für Beschäftigte integrieren. Die Finanzierungsrunde von Hub International im Mai 2025 implizierte eine Bewertung von 29 Milliarden USD. Allstate und State Farm veranschaulichen die anhaltende Bedeutung der agentengeführten Distribution durch Versicherungsträger im US-amerikanischen Privatkundengeschäft; Ping An verbindet eine große Agentenbasis mit der digitalen Distribution von Finanzdienstleistungen in China; Brown & Brown, USI und Hub verdeutlichen das für Konsolidierer in Nordamerika erreichbare Ausmaß.

Aufstrebende Marktteilnehmer

ERGO NEXT Insurance, Hippo Insurance, Lemonade, Pie Insurance und Root Insurance bilden die freigegebene Gruppe der aufstrebenden Marktteilnehmer. Ihre strategische Bedeutung liegt in der digitalen Kundenakquise, der datengestützten Preisgestaltung und enger gefassten Produktangeboten. Sie sind nicht einfach Ersatz für Makler: Ihre Modelle verschärfen den Wettbewerb bei standardisierten Versicherungen für Privatkunden und kleine Unternehmen und zeigen etablierten Anbietern zugleich, wie schnellere Angebotserstellung, ein einfacheres Onboarding und Verhaltensdaten die Kundenerwartungen verändern können.

Der Wettbewerb ist daher multidimensional. Globale Makler verteidigen ihre Position durch spezialisiertes Personal, Daten und Zugang zu Versicherungsträgern; regionale Konsolidierer streben Skaleneffekte in lokalen Geschäftsbeständen an; versicherungsträgergebundene Agenturen schützen ihre Vertriebskontrolle; und aufstrebende Plattformen zielen auf vereinfachbare Arbeitsabläufe. Die Unternehmen mit den besten Voraussetzungen für Marktanteilsgewinne werden diejenigen sein, die Technologie zur Verbesserung von Service und Vermittlungsqualität einsetzen, anstatt lediglich die sichtbaren Vertriebskosten zu senken.

Aktuelle Branchenentwicklungen

• Im Mai 2025 nahm Acrisure in einer von Bain geleiteten Finanzierungsrunde 2,1 Milliarden USD bei einer Bewertung von 32 Milliarden USD auf.
• Aon führte im Juni 2025 Broker Copilot ein, eine KI-gestützte Plattform für die gewerbliche Versicherungsvermittlung.
• Bain Capital hat im September 2025 der Übernahme der Jensten Group zugestimmt.
• Chubb hat im November 2025 eine KI-gestützte Optimierungs-Engine innerhalb seiner Chubb-Studio-Plattform für eingebettete Versicherungen eingeführt.
• Die Änderungen der Versicherungsregeln der FCA gemäß PS25/21 wurden im Dezember 2025 verfügbar.