廃熱回収システム市場 サイズとシェア 2026-2035

廃熱回収システム市場の規模

廃熱回収システム市場は、2025年に32億2,000万米ドルと評価され、2026年には35億1,000万米ドルに達すると予測されています。2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は7.3%で、2035年には66億3,000万米ドルに達する見込みです。

産業事業者が、排ガス熱、冷却時の損失熱、プロセス熱を避けられない非効率としてではなく、生産的なエネルギー源として捉える傾向が強まるなか、廃熱回収システム市場は拡大しています。需要は、連続的に発生する熱を購入燃料や電力の使用量削減に活用できる分野に集中しています。一方、個々のプロジェクトの実施時期は、改修の採算性、プラントの稼働スケジュール、統合要件によって左右されます。

廃熱回収システム市場の動向、成長要因とGMIの予測展望

産業政策、電力コストへの対応、低温熱回収技術の商用化の進展を背景に、とりわけ連続プロセス産業で廃熱回収（WHR）の導入機会が広がっています。ただし、技術的に有望な案件が、必ずしも資金調達、エンジニアリング、操業の面で最も実施しやすい条件を備えているとは限らないため、市場の成長にはばらつきが残る見込みです。

主な成長要因

*根拠データは引用した外部データに基づく。需要への影響と予測条件は GMI の分析を示す。*

需要の中核的な根拠は、重工業の操業特性にある。キルン、炉、加熱炉、反応器、高負荷の蒸気システムからは、プロセス熱、蒸気供給、発電に再利用できる安定した熱流が生じる。国際エネルギー機関（IEA）は、産業廃熱回収の拡大により、長期的に産業部門のエネルギー需要と排出量を大幅に削減できる可能性があると指摘している。この見解は、回収可能な熱を単なる損失として扱うのではなく、利用可能なエネルギーに転換することの戦略的重要性を裏付けている ^{[5]International Energy Agency. Improving industrial waste heat recovery. iea.org}。

プロジェクトの投資収益が社内の投資判断基準に近い場合、政策支援によって事業性が高まる。税制優遇措置は設備や統合作業にかかる実質的な負担を軽減し、エネルギー監査やエネルギー管理の義務化は、工場の設備投資計画において熱の利用状況を可視化する。サプライヤーにとっては、プロセスの対象範囲が明確で、熱を安定して利用でき、エネルギーコストの削減効果を特定できるプロジェクトが有利となる。

技術の進展により、需要の対象は従来の最高温度帯の設備以外にも広がっている。ORC システムや産業用ヒートポンプによって、中温域の熱流も商業的に活用可能となり、事業者は蒸気サイクル全体を構築せずに済む回収プロジェクトも検討できるようになった。この拡大は、対象となる顧客層を広げると同時に、アプリケーションエンジニアリングと性能保証の重要性を高める点で重要である。

主な抑制要因

*根拠データには引用した外部データを使用している。需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づく。*

WHRの改修は、生産設備の更新、排出規制対策、電化、その他の省エネルギー投資と資金を競合する。設備一式は投資全体の一部にすぎず、工場運営者は現地調査、プロセスへの接続、制御システム、材料の選定、停止計画、試運転にも資金を投じる必要がある。稼働率が不確実な施設や、利用可能な熱量が変動する施設では、投資収益の見通しが立ちにくく、技術的には実現可能なプロジェクトでも先送りされる可能性がある。

規制の適用範囲によって、この差がさらに明確になる場合がある。大規模な産業施設は、正式な評価義務を負う可能性が高く、社内にエネルギー管理チームを擁し、監査結果を調達につなげるエンジニアリング能力も備えている。一方、小規模施設では自主的な投資判断に頼ることが多く、導入が経営陣の優先事項や地域のエネルギー経済性に左右されやすい。

バッチプロセス用途には、さらに技術的な制約がある。熱流が断続的な場合、蓄熱設備、柔軟な制御、または耐食性のある設備が必要となり、開発コストと性能リスクの双方が高まる。その結果、標準化システムは連続プロセスで効率よく拡大できる一方、カスタマイズが必要なプロジェクトでは、実現可能性の分析から試運転に至るまでに時間を要する可能性がある。

廃熱回収システム市場のセグメント分析

用途別

電力・蒸気生成は2025年に市場収益の46%を占め、2035年には33億2,000万米ドルに達すると予測される。廃熱回収システム市場では、産業施設が安定した排気流を構内電力または蒸気に転換し、エネルギーコスト削減効果を明確に示せる用途として、この分野が重要な位置を占める。セメント、精製、金属、化学の各産業は、プロセス負荷が安定しており、熱力学サイクルへの投資と長期的な設備稼働を支えられるため、特に適している。

予熱用途の市場規模は2025年に13億5,000万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.7%で拡大すると予測される。

予熱は、キルン、炉、ボイラー給水システムにおける燃料使用量を削減する確立された手法である。技術への理解が進んでいるため、需要は発電用途よりも安定している。一方、新規プロジェクトでは、これまで優先度が低かった付帯施設、規制対応を目的とする改修、プロセス最適化の機会への依存度が高まっている。

その他の用途セグメントは、2025年の市場収益の12%を占め、2035年には10%を占めると予測される。

このカテゴリーには、回収した熱を乾燥、冷却関連、または蓄熱の機能に利用する、特殊な熱再利用構成が含まれる。導入は、パッケージ型システムの入手可能性と、従来型の蒸気または予熱プロジェクトのモデルに適合しない産業施設向けに、サプライヤーがエンジニアリングの複雑さを軽減できるかどうかに左右される。

温度別

<230°Cセグメントは、2025年の市場収益の29%を占め、2035年には19億9,000万米ドルに達すると予測される。換気、冷却、食品加工など、中程度の熱負荷が求められる用途で利用可能な熱源の範囲が、ヒートポンプや柔軟性の高いORC構成の普及により広がっており、低温熱回収の重要性が高まっている。この温度帯での商業的な実現可能性は、回収熱をオンサイトの熱需要にどれだけ適合させられるかに大きく左右される。熱の輸送や貯蔵に関する制約によって、プロジェクトの経済性が損なわれる可能性があるためである。

230〜650°Cセグメントは、2025年の市場収益の50%を占め、2035年には32億5,000万米ドルに達すると予測される。この温度帯は、セメント、ガラス、石油化学、金属産業で広く発生する排ガスの温度と合致するため、市場の主要な商業領域となっている。幅広い温度に対応できることから、多様な設備構成が可能であり、サイクル性能、材料対応力、プロジェクト遂行能力が重要な差別化要因となる競争環境が形成されている。

650°C超のセグメントは、2025年に6億7,600万米ドルの市場規模となり、2035年も市場シェア21%を維持すると予測される。高温システムは、高炉、製油所の加熱炉スタック、ガラス溶解ライン、ロータリーキルンなど、比較的限られた大規模産業設備で利用される。熱の質と運転の安定性から技術的な導入効果は大きい一方、重要かつ資本集約的な生産インフラに設備を統合する必要があるため、プロジェクト期間は通常長期化する。

最終用途別

石油精製用途の市場規模は2025年に7億800万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.2%で拡大すると予測される。製油所では、燃焼加熱炉、プロセスガス流、蒸留関連設備から複数の温度帯にわたって安定的に熱が発生するため、排熱回収（WHR）の導入に適した環境が整っている。このセグメントの機会は、成熟した施設の改修だけでなく、新設製油所や石油化学コンプレックスの拡張・近代化プロジェクトとの結びつきを強めている。

セメント用途は、2025年の市場収益の18%を占め、2035年には11億9,000万米ドルの市場規模に達すると予測される。セメントメーカーには、キルンやクリンカークーラーから熱を回収する持続的な動機がある。これは、排出量の多いこれらの工程では、小規模な運転調整だけで熱損失を容易に解消できないためである。そのため、排熱回収（WHR）は、生産プロセスを根本的に再設計することなく、エネルギーコストの管理と脱炭素化目標の双方を支援できる。

重金属製造は 2025 年に市場売上高の 20% を占め、2035 年には 12 億 6,000 万米ドルに達すると予測されています。製鉄、製錬、鋳造、圧延を一貫して行う操業では、高温帯と中温帯にわたって、明確な廃熱回収の機会が生まれます。生産構成が変化するなか、設備プロバイダーには、従来からの高品位排熱用途に加え、進化する金属加工プロセスに伴う、より幅広い回収方式への対応が求められます。

化学分野は 2035 年に 9 億 9,500 万米ドルに達し、年平均成長率（CAGR）8.2%（2026〜2035 年）で成長すると予測されています。化学施設では、生産ラインごとにプロセス条件が大きく異なるため、他に類を見ない多様な廃熱回収の機会があります。この多様性は対象市場を拡大する一方、複雑なプラント配置や変動する稼働サイクル、厳格な信頼性要件に合わせて回収システムを統合できるサプライヤーに利点をもたらします。

パルプ・製紙分野は 2025 年に 2 億 9,000 万米ドルを生み出し、2035 年には 9% のシェアを占めると予測されています。同分野の蒸気を多用するパルプ化・乾燥工程では、エコノマイザーなどの廃熱回収設備に適した、安定した低温から中温の熱源が生じます。回収熱を既存の蒸気ネットワークに統合できる製紙工場や、エネルギー原単位の目標によって段階的な効率改善の価値が高まる施設では、投資が後押しされます。

食品・飲料分野は 2025 年に市場売上高の 6% を占め、2035 年には 4 億 6,400 万米ドルに達すると予測されています。食品・飲料工場では、殺菌、乾燥、冷凍、調理、滅菌など、さまざまな工程に廃熱回収の機会がありますが、断続的な稼働スケジュールや衛生要件により、システム設計にはより高い精度が求められます。この幅広い機会を再現性のある導入につなげるには、パッケージ型ソリューションと食品加工環境に適した材料が重要です。

ガラス分野は 2025 年に市場売上高の 5% を占め、2035 年には 3 億 3,220 万米ドルに達すると予測されています。ガラス溶融炉や徐冷工程では質の高い熱流が生じる一方、比較的限られた生産拠点に集約されているため、より標準化されたプロジェクトの開発が可能です。投資判断では、外部エネルギー需要の削減による操業上の価値に加え、排出管理要件の影響が強まっています。

その他の製造業分野は 2025 年に 1 億 9,300 万米ドルを生み出し、年平均成長率（CAGR）9.1%（2026〜2035 年）で成長すると予測されています。このカテゴリーには幅広い産業事業者が含まれ、個々のプロジェクトは小規模でも、全体としては拡張可能な廃熱回収ソリューションに大きな機会をもたらします。成長の鍵は、セラミックス、繊維、特殊材料などを扱う施設や、専任の廃熱回収技術チームを持たない施設向けに、エンジニアリングのコストと所要期間をサプライヤーが削減できるかどうかです。

廃熱回収システム市場の地域別分析

北米の廃熱回収システム市場分析

北米市場は2025年に9億200万米ドルに達し、2035年には世界市場の25%を占めると予測されています。北米の廃熱回収システム市場は、石油精製、石油化学、製造、セメント、パルプ・製紙の各分野の事業に加え、対象プロジェクトの経済性を高める政策措置に支えられています。需要は、安定した熱負荷と明確なエネルギーコスト削減効果を見込める場所で特に強く、事業者が回収設備をこうした条件と組み合わせられる場合に高まります。

米国

米国市場は2025年に7億4,900万米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）6.1%で成長すると予測されています。米国では、エネルギー集約型施設の稼働基盤が大きく、産業の脱炭素化投資への注目を高める政策環境が整っていることが需要を支えています。石油精製や化学分野の事業は引き続き重要な需要基盤であり、プロジェクトは、産業集積地や有効な熱負荷を集約できるその他の施設にも広がっています。

欧州の廃熱回収システム市場分析

欧州は2025年に市場シェアの25%を占め、2035年には市場規模が14億6,000万米ドルに達すると予測されています。欧州では、既存設備の導入基盤が成熟している一方、産業のエネルギー効率や余剰熱の評価をめぐる政策環境の整備が進んでいます。今後の需要は、高度な改修、低温熱回収、産業廃熱回収を施設全体のエネルギー管理戦略に組み込むプロジェクトが中心になると見込まれます。

ドイツ

ドイツ市場は2025年に2億3,300万米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率6.0%で成長すると予測されています。製造業の集積を背景に、鉄鋼、化学、ガラス、セラミックス、自動車サプライチェーンにおいて、大きな廃熱回収の機会があります。エネルギー管理の仕組みが成熟しているため、技術的に高度な改修が進みやすく、特に事業者が回収投資と厳格なプロセス制御、信頼性、排出要件との両立を求められる場合に需要が見込まれます。

英国

英国市場は2035年までに2億3,300万米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率5.9%で成長すると予測されています。英国市場は、化学、セメント、食品加工、軽工業における産業の脱炭素化を優先する動向に左右されます。需要は、ORCシステムやヒートポンプを施設固有の熱要件や設備更新計画に適合させられる、低温から中温の用途を中心に形成されています。

アジア太平洋地域の廃熱回収システム市場分析

アジア太平洋地域の市場規模は2025年に11億6,000万米ドルに達し、2035年には世界市場の40%を占めると予測されています。セメント、金属、石油精製、化学など、熱エネルギーを多く消費する産業の規模を背景に、同地域は最大の地域市場となっています。中国とインドでは産業が拡大する一方、エネルギー原単位や脱炭素化に関する要件も強化されており、既存施設の改修需要に加え、新設施設の計画への回収システムの組み込みが進んでいます。

中国

中国市場は2025年に6億4,900万米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率8.5%で成長すると予測されています。セメント、鉄鋼、非鉄金属の生産能力が広範にわたる中国には、高温廃熱を回収できる大きな基盤があります。産業効率や炭素性能に関する要件も市場を後押ししており、エネルギー回収は施設のコンプライアンス対応や近代化計画の一環として、ますます重要になっています。

インド

インド市場は2035年までに4億7,720万米ドルに達し、2026年から2035年にかけて年平均成長率8.4%で成長すると予測されています。インドでは、産業の成長、エネルギーコストの影響、制度化された効率改善義務を背景に、セメント、鉄鋼、石油精製、パルプ・製紙の各分野で廃熱回収（WHR）への投資が進んでいます。市場の発展は、産業事業者がコンプライアンス目標を、資金調達が可能で運用上の強靱性を備えたプロジェクトに具体化できるかどうかと密接に結び付いています。

日本

日本の市場規模は2025年に1億5,100万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）8.5%で成長すると予測されています。日本市場は、鉄鋼、化学、自動車サプライチェーン、電子機器製造における産業の脱炭素化投資に支えられています。特に、プロセス熱回収と工場全体のエネルギー管理を連携させる用途や、設置スペースが限られ、高い信頼性が求められる稼働環境で精密な統合が必要となる用途では、サプライヤーの技術革新が重要です。

中東・アフリカの排熱回収システム市場分析

中東・アフリカの市場規模は2035年までに5億3,000万米ドルに達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）10.4%で拡大すると予測されています。同地域の成長は、大規模かつ安定した熱流を生み出す精製、石油化学、石油・ガス、海水淡水化のインフラに支えられています。新たな産業開発では設計段階から排熱回収システムを組み込む機会があり、稼働中の施設で複雑な改修を行う場合と比べて、統合に伴うリスクを低減できる可能性があります。

サウジアラビア

サウジアラビアの市場規模は2025年に8,100万米ドルとなり、2035年には2億2,200万米ドルに達すると予測されています。同国では、石油化学産業の拡大と工業都市の開発により、大規模な排熱回収システムの導入に適した環境が整っています。精製・化学産業から安定して得られるプロセス熱は、発電や蒸気回収の技術的な実現可能性を高めます。また、産業の多角化プログラムにより、省エネ投資の戦略的重要性も増しています。

アラブ首長国連邦（UAE）

UAEの市場規模は2025年に4,200万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）10.4%で拡大すると予測されています。UAEでは石油化学とアルミニウム産業が需要を牽引する一方、より高いエネルギー性能が求められる新たな産業施設にも需要が広がっています。産業基盤の拡大により、従来の石油・ガス事業に限られるプロジェクトと比べ、より多様な排熱回収用途が広がる可能性があります。

中南米の排熱回収システム市場分析

中南米は2025年の世界市場収益の5%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.3%で成長すると予測されています。地域需要は、セメント、砂糖・エタノール加工、鉄鋼、パルプ・製紙産業に集中しています。市場の発展は、産業近代化の進展、エネルギー価格の動向、各施設における資本面およびエンジニアリング面の制約を克服できるプロジェクトの枠組みが整うかどうかに左右されます。

ブラジル

ブラジルの市場規模は2035年までに1億9,300万米ドルに達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.3%で成長すると予測されています。セメント、エタノール加工、一貫製鉄、パルプ・製紙産業の規模が大きいブラジルでは、幅広い温度帯で排熱回収の機会があります。企業のエネルギー管理への取り組みや産業効率化施策が普及を後押しする可能性があり、特に大規模施設で熱負荷を集約し、専門的なプロジェクト開発の採算性を確保できる場合に効果が期待されます。

排熱回収システム市場のシェアと競争環境

排熱回収システム市場のシェア構造は分散しており、上位5社であるMitsubishi Heavy Industries、Thermax、General Electric、Bosch Industriekessel、IHI Power Systemsが、2025年の市場収益の合計25%を占めました。競争力は、設備性能に加え、各プラントに応じたエンジニアリング、統合能力、ライフサイクル全体での経済性を確保できるかどうかによって左右されます。

Mitsubishi Heavy Industriesは2025年に7.0%の市場シェアを占めました。同社は、熱回収設備、発電方式、工場向けエネルギー管理ソリューションにわたる幅広い産業用エネルギー製品群を強みとし、複数の温度帯や最終需要産業に対応しています。

Thermaxは2025年に6.0%の市場シェアを占めました。同社は南アジアおよび東南アジアの産業市場で強固な地位を築いています。ボイラー、蒸気、エネルギーサービスに関する同社の能力は、熱効率向上に向けた統合プロジェクトを求めるセメント、鉄鋼、化学分野の顧客ニーズに合致しています。

General Electricは2025年に5.5%の市場シェアを占めました。同社の高度なエンジニアリング力は、発電、精製、石油化学施設に関連する高温用途で特に重要です。こうした施設では、エネルギーインフラ全体やタービン関連のプロジェクト範囲において、WHR設備が採用される場合があります。

Bosch Industriekesselは2025年に市場収益の4.0%を占めました。産業用蒸気システムおよび排熱回収ボイラーの専門性を生かし、ボイラーとの統合、プロセスの信頼性、保守・サービス体制が調達判断に影響する製造業分野で、専門性の高い役割を担っています。

IHI Power Systemsは2025年に2.5%の市場シェアを占めました。同社は、日本およびアジア太平洋地域の産業顧客向けに、高温発電・蒸気サイクル方式に関するエンジニアリングの専門性を生かして競争しています。

主要サプライヤー以外にも、ORCの専門企業、ボイラーメーカー、エンジニアリング企業、プロジェクト開発事業者が、それぞれ異なる商業モデルで競争しています。第三者が開発を担う仕組みの拡大により、調達のあり方が変化しています。産業顧客の一部は設備を直接購入する代わりに、開発、運転、性能に関するリスクを専門事業者に移転するサービス型の契約を検討できます。この動向を受け、設備設計に加えて、資金調達力、プロジェクトの組成力、長期的な運用支援の重要性が高まっています。

最近の業界動向

• 2026年9月 - Kanin Energy、カナダ／米国：Kanin Energyは、北米の重工業向け廃熱発電事業の拡大に向け、1億米ドルの株式による資金調達を発表しました。この資金は、石油・ガス、セメント、鉄鋼、鉱業などの分野におけるORCプロジェクトを対象とした、同社のエネルギー・アズ・ア・サービスモデルを支援します ^{[7]Kanin Energy. Kanin Energy Closes $100M Fundraise to Scale Industrial Waste Heat to Power Across North America. newswire.ca}.
• 2025年10月 - Mitsubishi Heavy Industries Thermal Systems、日本：Mitsubishi Heavy Industries Thermal Systemsは、工場のプロセス排熱回収向けに遠心式ヒートポンプETI-Wを発売しました。電子機器、自動車、食品、化学、医薬品の製造分野における産業用温水用途を対象としています ^{[6]Mitsubishi Heavy Industries Thermal Systems. ETI-W Launch. mhi.com}.