電磁鋼板市場 サイズとシェア 2026-2035

*根拠資料には引用した外部データを使用している。需要への示唆と予測条件はGMIの分析を示す。

電力網の近代化が電磁鋼板の需要につながるのは、電力網への支出を通じて直接ではなく、変圧器コアの調達を通じてである。老朽化した設備を更新し、変動性のある再生可能エネルギー発電を系統に接続する電力会社には、損失が少なく、より厳格な認定基準を満たす変圧器群が必要となる。こうした需要は、安定したGOESの磁気特性、技術サポート、確実な納入能力を提供できるサプライヤーに有利に働く。

送電網の整備拡大は、プレミアム材の商業的な採算性も高める。長距離連系線、洋上風力発電の送電線、高圧送電プロジェクトでは、鉄心損失の低減がより重視されるため、高磁束密度GOESが変圧器需要のうち高付加価値の領域を獲得する機会が生まれる。その結果、需要環境では、インフラ整備全体の規模と同様に、プロジェクトの実施時期や鋼種構成も重要となる。

トラクションモーターの開発により、NGOの需要は、薄手化、高い機械的強度、より厳格な積層公差の方向へと変化している。自動車OEMやモーターメーカーの認定を取得できる先進NGO材のサプライヤーは、長期にわたり生産される車種プラットフォームへの供給機会を得る。一方、標準鋼種を中心とする製鉄所は、コモディティ価格や従来型の産業サイクルの影響をより受けやすい。

主な抑制要因

*根拠データには引用した外部データを使用し、需要への影響と予測条件はGMIの分析に基づく。*

変圧器の生産能力制約により、発表済みの送電網投資と電磁鋼板の短期的な出荷との間にずれが生じている。リードタイムが長いため、調達は認定済みのOEMに集中し、長期的なプロジェクト案件が堅調であっても、新鋼種の採用が遅れる可能性がある。そのため、電磁鋼板メーカーにとって需要環境は構造的に追い風である一方、受注残への反映は一様ではない。

欧州のGOESメーカーは別の課題にも直面している。変圧器需要が堅調であっても、輸入品との競争によって販売価格が押し下げられ、生産能力の稼働率が不安定になりやすい。セーフガード措置は国内メーカーに有利な政策環境をもたらすが、保護措置が恒久化されるかどうかや、顧客による再認定がどの程度の速さで進むかをめぐる不確実性は解消されない。

アモルファス材料がもたらすのは、全面的な置き換えの脅威ではなく、特定用途に限られた代替リスクである。特定の配電用変圧器の設計では優れた性能を発揮する一方、供給状況、製造要件、大型変圧器コアの物理的特性を踏まえると、GOESは引き続き重要な役割を担う。効率規制と調達コストの条件が重なる用途では、競争圧力が特に大きくなる。

電磁鋼板市場のセグメント分析

タイプ別

電磁鋼板市場はGOESとNGOに分かれ、それぞれ磁気特性と顧客層が異なる。

GOESの市場規模は2025年に60億6,000万米ドルとなり、2035年には市場売上高の28.0%を占めると予測される。方向性を持つ磁気特性と低損失を備えるGOESは、電力会社向けおよび送電用途の変圧器コアに不可欠である。市場機会は送電網の近代化と結び付いているが、商業的な成果は、変圧器OEMによる認定、貿易環境、メーカーが高級鋼種の差別化を維持できるかどうかに左右される。

無方向性電磁鋼板（NGO）は、2035年までに市場規模が269億1,000万米ドルに達し、2026〜2035年の年平均成長率（CAGR）は6.7%になると予測される。NGOは、産業用モーター、発電機、電気自動車（EV）の駆動システムなど、回転機への適性を強みとする。幅広い最終市場に供給されるため需要の底堅さが支えられるほか、薄手化と高性能化の動きにより、技術力を備えたサプライヤーが獲得できる収益構成の改善が見込まれる。

用途別

変圧器向けは2025年に市場規模が70億7,000万米ドルとなり、2026〜2035年のCAGRは5.4%と予測される。変圧器需要は、設備更新計画、再生可能エネルギーの系統連系、送配電網の拡張に支えられている。安定した納入能力、低損失性能の実績、OEMとの確立された関係を持つ方向性電磁鋼板（GOES）サプライヤーは、より高い仕様が求められる電力会社のプロジェクトに参画するうえで有利な立場にある。

モーター・駆動装置向けは、2035年までに市場規模が160億3,000万米ドルに達すると予測され、2025年には市場収益の40.0%を占めた。このセグメントの需要は、産業オートメーション、インフラ設備、輸送機器の電動化によって生み出されている。NGOサプライヤーの競争力は、単なる販売量ではなく、板厚への対応力、打抜き加工性、鉄損、顧客固有の認定取得によって左右される傾向が強まっている。

発電機向けは2025年に市場規模が20億2,000万米ドルとなり、2026〜2035年のCAGRは6.4%と予測される。再生可能エネルギーと従来型電源の設備が発電機需要を支えており、特に機器設計者が高負荷運転時の効率改善を求める場合に需要が高まる。対象となる需要構成は、風力発電への投資時期や大型発電機コアの技術要件の影響を受ける。

その他の用途は、2035年までに市場規模が56億4,000万米ドルに達すると予測され、2025年には市場収益の15.0%を占めた。インダクター、安定器、リアクトルなどの関連部品により、電磁鋼板の需要はパワーエレクトロニクスシステムにも広がっている。充電設備、インバーター、コンバーター、電力調整機器の普及に伴い、これらの用途は需要基盤の多様化につながる。

最終用途産業別

エネルギー・公益事業向けは2025年に市場規模が60億6,000万米ドルとなり、2035年には市場収益の29.0%を占めると予測される。公益事業は、変圧器向け電磁鋼板の主要な需要先であり続けている。調達は、設備更新、負荷の増加、再生可能エネルギーの系統連系、レジリエンス要件によって促されており、いずれも実績ある変圧器コアの供給体制の重要性を高めている。

自動車・電気自動車向けは、2035年までに市場規模が89億7,000万米ドルに達し、2026〜2035年のCAGRは8.3%になると予測される。自動車分野では、モーター損失を低減し、コンパクトな駆動設計を可能にする超薄手・高強度のNGOグレードへの需要が高まっている。認定取得には厳しい審査が伴うものの、車両プラットフォームへの採用を実現すれば、電磁鋼板メーカーは需要の見通しと価格面での優位性を高められる。

発電向けは2025年に市場収益の15.0%を占め、2026〜2035年のCAGRは5.6%と予測される。風力、水力、火力発電設備が、多様な発電機関連需要を支えている。このセグメントの成長動向は、プロジェクトの採算性や許認可、再生可能エネルギーの導入拡大と電力システム全体への投資とのバランスの変化に左右される。

産業機械向けは、2035年までに市場規模が71億米ドルに達すると予測され、2025年には市場収益の20.0%を占めた。産業用モーターの需要は、オートメーション、プロセス機器の更新、効率要件に支えられている。顧客基盤が幅広いため、公益事業や自動車プラットフォームにおける、より集中度の高い調達サイクルを補完し、需要の安定化に寄与する。

家電向けは2025年に市場規模が20億2,000万米ドルとなり、2035年には市場収益の9.0%を占めると予測される。家電製品や空調機器のモーターは、標準NGOおよび半加工NGOの安定した需要先となっている。最先端グレードの採用動向から受ける影響は比較的小さい一方、耐久消費財の需要サイクルや機器のエネルギー効率規制の影響は受ける。

その他の最終用途は、2035年までに18.6億米ドルに達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.4%で成長すると予測されます。鉄道、防衛、医療、特殊機器向けは、規模こそ小さいものの、技術的に差別化された需要を生み出しています。こうした用途では、寸法精度、磁気特性、用途に応じた加工について緊密に連携することで、需要を取り込める可能性があります。

形状別

コイルは2025年の売上高の65.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.2%で成長すると予測されます。大量のスリット加工、プレス加工、積層工程では、引き続きコイルが選好されます。コイルの重要性は、OEMが材料の利用効率向上、取り扱いの削減、電磁鋼板の下流製造ラインへの安定的な組み込みに取り組んでいることを反映しています。

シートは2035年までに93.4億米ドルに達すると予測され、2025年の売上高の25.0%を占めました。シートの需要は、寸法の指定、取り扱いの管理、または特殊な認証が求められる用途に集中しています。大量のコイル供給とは顧客の加工要件が異なる大型変圧器コアや高精度モーターの積層板では、引き続きシートが重要な形状です。

定尺材の2025年の売上高は20.2億米ドルで、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.4%で成長すると予測されます。定尺材の供給は、高精度用途における下流工程の負荷軽減につながります。その成長は、高性能モーターや変圧器部品で、歩留まり、寸法の一貫性、製造効率への注目が高まっていることを反映しています。

板厚別

極薄材は2035年の売上高の19.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）8.9%で成長すると予測されます。極薄材は、駆動用モーター、インバーター駆動機器、高周波設計で重要性を増しています。極薄材の採算性を確保するには、高度な圧延、焼鈍、コーティング、認定取得の能力が求められます。

薄手材は2025年の売上高の25.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.2%で成長すると予測されます。薄手の電磁鋼板は、現行世代の電気自動車（EV）や高性能産業用駆動装置の設計において、幅広く基幹材料として使用されています。製造性や機械的性能を損なうことなく損失を低減する取り組みが続いており、これが需要を左右しています。

標準材の2025年の売上高は90.9億米ドルで、2035年の売上高の42.0%を占めると予測されます。標準板厚材は、産業用モーター、変圧器、空調設備において、既存市場で引き続き大きな役割を担っています。薄手材の成長がより速い一方で、幅広い既存設備プラットフォームに採用されていることが、標準材の根強い需要を支えています。

厚手材は2035年までに44.8億米ドルに達すると予測され、2025年の売上高の15.0%を占めました。厚手材は一部の高負荷用途で引き続き使用されていますが、効率要件の高まりや製品設計の見直しを受け、需要の一部はより薄い板厚へ移行しています。メーカーには、既存用途への供給を損なうことなく、この移行に対応することが求められます。

電磁鋼板市場の地域別分析

北米の電磁鋼板市場分析

北米の電磁鋼板市場は、2025年に34.3億米ドルの規模に達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.0%で成長すると予測されている。送電網の更新、国内サプライチェーン政策、EV製造への投資が、域内需要を下支えしている。市場では、品質認定を受けた域内の方向性電磁鋼板（GOES）の供給がますます重視されている一方、自動車・産業分野の顧客にとって、高度な無方向性電磁鋼板（NGO）の生産能力の重要性も高まっている。

米国

米国市場は2025年に30.2億米ドルの規模に達し、2035年には54.2億米ドルに達すると予測されている。米国の需要は、送配電網への投資、データセンター関連の電力需要の増加、再生可能エネルギーの系統統合、国内製造業政策に支えられている。電磁鋼板を戦略物資として位置付けることにより、国内生産能力の確保とサプライヤー認定の重要性が高まっている。

カナダ

カナダは2025年の北米市場収益の12.0%を占め、2035年には7億4,000万米ドルに達すると予測されている。水力発電設備の改修、送電網の連系プロジェクト、クリーンエネルギー投資が変圧器需要を下支えしている。また、米国の電力市場との緊密な統合も、調達計画における国境を越えた送電網整備の重要性を高めている。

欧州の電磁鋼板市場分析

欧州市場は2035年に59.8億米ドルに達すると予測され、2025年には世界市場収益の18.0%を占めた。同地域は、成熟した送電網インフラと、変圧器の効率および産業用途の性能に対する高い要求を併せ持つ。輸入品との競争は依然として商業面で重要な要因であり、貿易政策の明確化と高付加価値製品の域内生産への継続的な投資が、欧州の供給見通しを左右する。

ドイツ

ドイツ市場は2025年に9億900万米ドルの規模に達し、2035年には14.9億米ドルに達すると予測されている。送電網の強化と産業オートメーションが需要を下支えする一方、ドイツは欧州のGOES生産と技術力の中核を担っている。国内メーカーを取り巻く競争環境は、域内需要がどの程度域内供給につながるかを左右する。

フランス

フランスは2025年の欧州市場収益の12.0%を占め、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）4.2%で成長すると予測されている。送電網、原子力発電所の保守、産業活動がフランスの需要を支えており、電磁鋼板への投資によって同国の生産拠点としての重要性も高まっている。NGO生産能力の拡大は、欧州の自動車産業およびモーター効率に関する要件に合致している。

英国

英国市場は2025年に3億6,400万米ドルの規模に達し、2035年には5億9,800万米ドルに達すると予測されている。送電網への投資と洋上風力発電の系統統合が、変圧器需要を下支えしている。自動車産業の移行計画と産業の電化も、NGO需要をさらに押し上げている。

イタリア

イタリアは欧州市場収益に占める割合が2025年の10.0%から、2035年には9.0%になると予測されている。産業機械が同国の主な需要基盤であり、製造業が集積する地域での再生可能エネルギーの系統統合も需要を支えている。同市場の見通しは、設備投資と産業用モーターシステムの継続的な更新に左右される。

アジア太平洋地域の電磁鋼板市場分析

アジア太平洋地域は2025年の世界市場収益の58.0%を占め、2035年には222.4億米ドルに達すると予測されている。アジア太平洋地域の電磁鋼板市場は、業界における主要な生産・消費拠点である。中国の生産規模、インドのインフラ拡大、日本と韓国の技術力を背景に、域内市場は大量供給、高付加価値製品の開発、急成長する最終用途需要にまたがる構成となっている。

中国

中国市場は2025年に90.9億米ドルの規模に達し、2035年にはアジア太平洋地域市場収益の73.2%を占めると予測されている。中国では、送電網、EV、産業用モーターに対する大規模な国内需要と、広範な電磁鋼板の生産能力が併存している。同国の輸出動向は世界的な価格形成と貿易政策に大きな影響を及ぼし、特にGOES市場でその影響が顕著である。

インド

インドは、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）10.7%で成長し、2035年には市場規模が22億3,000万米ドルに達すると予測される。電力システムの拡充、配電網の更新、再生可能エネルギーの統合、国内の電気自動車（EV）生産が、電磁鋼板の幅広い需要基盤を形成している。インフラ計画の拡大に伴い、国内での方向性電磁鋼板（GOES）の生産能力の整備は、変圧器メーカーのサプライチェーンを短縮できるため、戦略上重要である。

日本

日本の市場規模は2025年に6億7,000万米ドルとなり、2035年にはアジア太平洋地域の市場収益の4.7%を占めると予測される。高性能材料の開発力と、世界の変圧器・自動車サプライチェーンとの確立された関係を背景に、日本は引き続き大きな影響力を持つ。成熟した国内市場は、プレミアム方向性電磁鋼板（GOES）および無方向性電磁鋼板（NGO）の技術的価値によって補完されている。

韓国

韓国の市場規模は2035年に7億6,600万米ドルに達すると予測され、2025年にはアジア太平洋地域の市場収益の4.0%を占めた。同国の電磁鋼板市場における地位は、自動車、電池、先端製造業のエコシステムと結び付いている。鉄鋼メーカーと自動車メーカーの継続的な連携が、次世代の駆動用グレード材料の開発を支えている。

中南米の電磁鋼板市場分析

中南米の市場規模は2025年に6億600万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.4%で拡大すると予測される。送電網の近代化、産業活動、自動車生産が地域の需要を下支えしている。ブラジルとメキシコが主要市場であり、エネルギーインフラと製造業の現地化が地域市場の構成を左右している。

ブラジル

ブラジルの市場規模は2025年に3億3,300万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）6.4%で成長すると予測される。水力発電の送電設備、鉱業・アグリビジネス向け機器、再生可能エネルギーの導入拡大が、変圧器用・モーター用の両グレードの需要を支えている。また、自動車の電動化が段階的に拡大していることも市場を下支えしている。

メキシコ

メキシコは2025年に中南米の市場収益の30.0%を占め、2035年には市場規模が3億3,600万米ドルに達すると予測される。ニアショアリングと自動車分野への投資が、モーター用無方向性電磁鋼板（NGO）の需要拡大につながる重要な経路となっている。製造業の現地化も、新たな生産施設に電力を供給する産業用モーターや電力機器の需要を支えている。

中東・アフリカの電磁鋼板市場分析

中東・アフリカの市場規模は2035年に18億6,000万米ドルに達し、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）8.7%で成長すると予測される。同地域の電磁鋼板市場は、基幹インフラの整備、電力網の拡張、再生可能エネルギー事業、工業化の恩恵を受けている。新たな変圧器需要とモーター需要の拡大が相まって、同地域は更新需要のみに依存する市場よりも、バランスの取れた成長構造となっている。

サウジアラビア

サウジアラビアは、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）9.1%で成長し、2035年には市場規模が5億7,900万米ドルに達すると予測される。大規模なインフラ・電力開発計画が変圧器の調達を支える一方、産業プロジェクトの拡大により、モーター用電磁鋼板の潜在市場も広がっている。送電網の整備は、より広範な経済多角化の目標と密接に結び付いている。

南アフリカ

南アフリカの市場規模は2025年に1億6,200万米ドルとなり、2026〜2035年に年平均成長率（CAGR）7.6%で成長すると予測される。送電網の改修、独立系発電事業、鉱業部門の電力需要が市場需要を支えている。今後の市場動向は、電力部門への投資と供給信頼性向上策の実行状況に左右される。

アラブ首長国連邦（UAE）

UAEの市場規模は2035年に2億9,900万米ドルに達すると予測され、2025年には中東・アフリカの市場収益の15.0%を占めた。クリーンエネルギー計画、データセンターの成長、産業オートメーションが、変圧器、モーターおよび関連機器の需要を支えている。地域のインフラ拠点としての役割も、プロジェクトに伴う調達活動を下支えしている。

電磁鋼板市場のシェアと競争環境

電磁鋼板市場では、プレミアムGOESおよび高性能NGOの分野でシェアが集中している。加工技術、独自の冶金技術、厳格な鉄損性能要件、OEM認定に要する長い期間が参入障壁となっている。上位5社は2025年に世界売上高の約42.5%を占めており、一定の市場集中がみられる一方、地域企業や特殊鋼メーカーも幅広く存在する。

China Baowu Steel Groupは、2025年に世界売上高の19.0%を占めた。

Baowuの地位は、中国の電力、自動車、産業市場における事業規模に加え、GOESとNGOの両方にわたる幅広い製品展開に支えられている。国内顧客へのアクセスと製造拠点網により、地域の供給、競争、輸出可能量に大きな影響を及ぼしている。

Nippon Steel Corporationは、2025年に世界売上高の8.5%を占めた。

Nippon Steelの競争力は、高透磁率GOESと薄板NGOの技術に支えられている。変圧器OEMとの確立された取引関係と低鉄損材料への注力により、汎用品の供給規模よりも性能と認定が重視される用途で強みを発揮している。

POSCOは、2025年に世界売上高の6.0%を占めた。

POSCOは幅広い電磁鋼板製品群を通じて、変圧器、産業、自動車の各用途に製品を供給している。自動車産業の川下企業や研究機関との連携により、駆動用材料における地位が強化され、高性能NGOの開発も後押しされている。

Thyssenkrupp Steel Europeは、変圧器用GOESおよび駆動用NGOを手がける欧州の主要メーカーである。powercore®製品群により、送電網とEVの両方の需要を取り込んでいる。一方、欧州の通商政策や現地OEMの調達動向から特に大きな影響を受ける立場にある。

ArcelorMittalは、NGOへの投資とiCARe® e-steel製品群を通じて、電磁鋼板事業を拡大している。同社のMardyck拠点では2026年3月に初の商用コイルが生産され、フランスでの電磁鋼板事業拡大が操業段階に進んだ^{[4]GMK Center. “ArcelorMittal Has Launched a New Phase of Its Electrical Steel Project in France.” gmk.center}。この投資により、EV駆動用および高効率モーター用鋼板に対する欧州の需要に応える能力が高まる。

Cleveland-Cliffsは、米国内のGOES供給企業として戦略的に重要な地位を占めている。防衛と供給確保の観点からその役割が強化されており、認定済みの変圧器向け案件に対応できることから、従来の鉄鋼市場での競争を超えた重要性を持つ。

JFE Steelは、JSW Steelとの合弁戦略を通じてインドでの地位強化を進めている。この取り組みは、変圧器需要、送電網への投資、産業の電化がいずれも拡大する市場に、電磁鋼板の生産能力を整合させるものだ。

Voestalpine、Cogent Power、Stalprodukt、Aperam、WISCO、Big River Steel、Sutor Technology Group、Arnold Magnetic Technologiesなどの企業も、特殊鋼グレードへの対応力、川下加工、地理的なアクセス、用途に応じたサービスを組み合わせて競争している。市場では、汎用品の供給力を競う企業と、鉄損性能、板厚精度、認定、技術連携を競う企業との間で、セグメント化が進んでいる。

最近の業界動向

欧州委員会は、2026年9月25日から発効し、2027年2月まで実施される方向性電磁鋼板（GOES）に対する暫定セーフガード措置を採択しました ^{[3]thyssenkrupp Steel Europe AG. “Preliminary Safeguard Measures for Grain-Oriented Electrical Steel Approved.” thyssenkrupp-steel.com}。この措置は、欧州におけるGOES価格、域内の設備稼働率、変圧器のバリューチェーン全体における投資意欲に直接的な影響を及ぼします。

ArcelorMittalは、2026年3月26日、フランスのマルディックにある電磁鋼板製造ラインで初の工業用コイルを生産しました ^{[4]GMK Center. “ArcelorMittal Has Launched a New Phase of Its Electrical Steel Project in France.” gmk.center}。この進展により、同社の欧州における非方向性電磁鋼板（NGO）製造計画が前進し、EV駆動モーター、高効率産業用モーター、その他の電動化用途への供給が支えられます。