Mercado de viajes en línea Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de viajes en línea

El mercado de viajes en línea se valoró en 713,000 millones de USD en 2025. Desde los 761,500 millones de USD de 2026, se prevé que el mercado alcance los 1,4 billones de USD en 2035, con una expansión a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,4 %.

La fase de recuperación ha dado paso a una expansión más estructural: las llegadas de turistas internacionales alcanzaron los 1,4 miles de millones en 2024, es decir, el 99 % del nivel de 2019, mientras que los ingresos del turismo internacional alcanzaron los 1,6 billones de USD. ^{[1]UN Tourism - untourism.int}

Las plataformas digitales de viajes se benefician de una mayor base potencial de reservas y de una gama más amplia de inventario disponible para reservar. Booking Holdings procesó 165,600 millones de USD en reservas brutas y 1,14 miles de millones de noches de alojamiento en 2024, mientras que Expedia comunicó 110,900 millones de USD en reservas brutas. ^{[2]Booking Holdings - bookingholdings.com} Airbnb generó cerca de 82,000 millones de USD en valor bruto de reservas y registró 491 millones de noches y experiencias reservadas durante el mismo año. Estos volúmenes ilustran la escala a la que las plataformas pueden utilizar la amplitud del inventario, los datos de comportamiento, los programas de fidelización y la infraestructura de pagos para influir en el descubrimiento y la conversión de viajes.

El transporte siguió siendo la mayor categoría de servicios en 2025, con 303,000 millones de USD, seguido del alojamiento, con 271,600 millones de USD, y de los paquetes turísticos, con 138,400 millones de USD. Las agencias de viajes en línea representaron 399,100 millones de USD del valor de las reservas de 2025, frente a los 313,900 millones de USD de los proveedores directos de viajes. Las reservas realizadas mediante dispositivos móviles representaron 505,800 millones de USD, es decir, el 70,9 % del valor del mercado, lo que indica que la búsqueda de viajes, el pago, la gestión de itinerarios y la prestación de servicios posteriores a la reserva se están consolidando cada vez más en entornos de aplicaciones.

América del Norte fue el mayor mercado regional en 2025, con 250,400 millones de USD, seguida de Europa, con 198,400 millones de USD, y Asia-Pacífico, con 178,700 millones de USD. Se prevé que Asia-Pacífico registre el crecimiento más rápido, con una TCAC del 9,45 % hasta 2035, como reflejo de la interacción entre el comportamiento viajero basado prioritariamente en dispositivos móviles, la expansión de los pagos digitales, la recuperación de los viajes transfronterizos y la creciente participación de proveedores en China, India, Japón y el Sudeste Asiático.

La principal tensión competitiva sigue siendo la división entre la agregación y la propiedad del suministro. Las agencias de viajes en línea mantienen su ventaja cuando los viajeros necesitan comparar varios proveedores o crear viajes complejos; los proveedores directos conservan una ventaja cuando la fidelización, los productos auxiliares y el inventario propio son los factores más importantes. A medida que las herramientas de IA generativa y agéntica pasan de la asistencia en la búsqueda a la ejecución de itinerarios, el acceso a la prestación de servicios y un inventario fiable en tiempo real podrían adquirir mayor importancia estratégica que la propia interfaz de descubrimiento orientada al consumidor.

Principales impulsores

Penetración de Internet y adopción de aplicaciones móviles

La audiencia potencial de los viajes en línea se amplía a medida que el acceso a Internet se generaliza. El uso de Internet en todo el mundo alcanzó los 5,500 millones de personas en 2024, lo que equivale al 68% de la población mundial, mientras que las economías de renta baja continuaron incorporando usuarios desde una base de penetración muy inferior. ^{[3]International Telecommunication Union - itu.int} Al mismo tiempo, las conexiones 5G superaron los 1,600 millones en todo el mundo a finales de 2023, reforzando la capacidad de las aplicaciones móviles para ofrecer disponibilidad en tiempo real, contenido enriquecido, verificación de identidad y procesamiento de pagos.

Para las plataformas de viajes, la adopción del móvil implica mucho más que un cambio en el tamaño de la pantalla. Una sesión de usuario persistente permite enviar alertas de tarifas, avisos sobre programas de fidelización, notificaciones de incidencias, inventario adaptado a la ubicación y ofertas de pago a plazos. Esto resulta especialmente importante en los mercados donde los smartphones son el principal medio de acceso a Internet. MakeMyTrip registró unos ingresos de 978,3 millones de USD en el ejercicio fiscal 2025, respaldados por el crecimiento de la venta de billetes de avión, los hoteles y los paquetes turísticos, a medida que el ecosistema de viajes de India se integra cada vez más digitalmente. Por tanto, la distribución móvil no constituye simplemente una migración de canal, sino un modelo operativo que reduce la fricción en las fases de inspiración, reserva y prestación de servicios.

Soluciones de pago digitales y transacciones fluidas

Las transacciones de viajes suelen implicar múltiples divisas, importes elevados, exposición a cancelaciones, políticas de reembolso específicas de cada proveedor y preferencias de pago de los consumidores fragmentadas. Por tanto, los métodos de pago locales, las carteras digitales, los productos de pago a plazos y los controles contra el fraude pueden determinar si un viajero completa una reserva, en lugar de limitarse a comparar un itinerario.

La infraestructura de pagos se está integrando en la distribución de viajes. PayPal, Sabre y Mindtrip anunciaron en febrero de 2025 una colaboración de comercio de viajes basado en agentes, cuyo objetivo era conectar la planificación conversacional de viajes con las funcionalidades de pago y finalización de la compra. ^{[4]PayPal - newsroom.paypal-corp.com} En América Latina, las reservas brutas de Despegar alcanzaron los 5,600 millones de USD en 2024, mientras que su operación fintech Koin respaldó opciones de pago adaptadas a las dinámicas regionales de crédito y pago a plazos. Las plataformas que no pueden admitir los sistemas de pago locales corren el riesgo de perder demanda en mercados donde la tenencia de tarjetas es desigual, incluso cuando ofrecen un inventario competitivo.

Preferencia de los consumidores por las comparaciones de precios en tiempo real

La comparación de precios sigue siendo uno de los principales motivos por los que los viajeros utilizan intermediarios digitales. Los viajeros pueden comparar la flexibilidad de las fechas, las condiciones de cancelación, los paquetes, las valoraciones y opiniones, y la disponibilidad de los proveedores sin tener que ponerse en contacto con varios de ellos. Esta capacidad resulta especialmente valiosa para los viajes aéreos y los viajes con varios componentes, en los que una tarifa inicial más baja puede verse compensada por los costes de equipaje, asiento, traslado o cancelación.

La misma transparencia que impulsa la demanda de las OTA también ejerce presión sobre la economía de las plataformas.Booking Holdings y Expedia siguen destinando importantes recursos de marketing a defender su visibilidad en el descubrimiento de viajes basado en búsquedas, mientras que la estrategia de producto se centra cada vez más en mantener a los clientes dentro de ecosistemas propios después de la comparación inicial. Los programas de fidelización, los créditos entre marcas y los servicios agrupados posteriores a la reserva son intentos de reducir el riesgo de que un viajero utilice una plataforma únicamente como herramienta de comparación de precios.

Recomendaciones personalizadas impulsadas por IA

La inteligencia artificial está pasando de la clasificación de recomendaciones y la automatización del servicio al cliente al diseño de itinerarios, la correspondencia con proveedores y la gestión de viajes. McKinsey informó de que la proporción de grandes empresas cotizadas del sector de los viajes que mencionaban la IA en sus informes anuales aumentó de aproximadamente el 4 % en 2022 al 35 % en 2024, lo que indica que la IA se ha convertido en una prioridad de gestión relevante en todo el sector. Amadeus constató que el 65 % de los viajeros encuestados estaban interesados o extremadamente interesados en completar reservas y pagos directamente a través de una interfaz de asistente de IA.

El beneficio comercial a corto plazo no es la reserva autónoma a gran escala, sino una correspondencia más precisa entre la intención del viajero y el inventario, las políticas y los productos auxiliares. La cuestión más relevante a medio plazo es si las interfaces de IA dirigirán a los usuarios hacia un reducido número de plataformas con API de proveedores fiables y capacidad de pago integrada. Los proveedores capaces de ofrecer una disponibilidad precisa, explicar las ventajas y desventajas y resolver cambios en los itinerarios podrían captar una mayor cuota de las conversiones, aunque el descubrimiento se aleje de las páginas de búsqueda tradicionales.

Tendencias de viajes impulsadas por las redes sociales y los influencers

Las plataformas sociales influyen cada vez más en las primeras fases de la demanda de viajes, especialmente en el caso de las experiencias, los viajes vinculados a destinos y las escapadas cortas. Amadeus constató que el 34 % de los viajeros estadounidenses identificaron las redes sociales como fuente de inspiración para viajar en 2025, por encima de las recomendaciones de familiares y amigos en su encuesta. Expedia Group informó de que el 61 % de los viajeros encuestados encontraron ideas para sus viajes en plataformas sociales y de que las recomendaciones de influencers afectaron a las decisiones de reserva del 73 % de los encuestados.

Este desarrollo tiene un efecto comercial distinto del marketing de resultados convencional. El contenido social puede generar demanda de inventario que no se compara fácilmente mediante las búsquedas estándar de vuelos y hoteles, incluidas las actividades, las experiencias locales y los paquetes temáticos. Puede reducir la dependencia de algunos proveedores respecto a la publicidad genérica en buscadores, pero también crea nuevos requisitos en materia de comisiones, atribución, seguridad de marca y medición de las conversiones para las plataformas de viajes.

Principales restricciones

Fragmentación tecnológica y complejidad de integración

La distribución de viajes depende de una amplia base instalada de sistemas de servicio al pasajero de las aerolíneas, sistemas de distribución global, sistemas de gestión de establecimientos hoteleros, pasarelas de pago y herramientas de reserva para agencias. Estos sistemas se desarrollaron en distintos momentos y utilizan modelos de datos incoherentes entre sí, lo que genera fricciones cuando una plataforma intenta mostrar ofertas comparables entre aerolíneas, tarifas, productos auxiliares y condiciones de reembolso.

El cambio del sector hacia New Distribution Capability (NDC) tiene como objetivo permitir que las aerolíneas ofrezcan propuestas más completas mediante API modernas, pero la ampliación de escala sigue siendo difícil. En 2024, más de 77 aerolíneas estaban registradas en el Índice de Madurez NDC de la IATA, mientras que 29 distribuían contenido NDC a través de Amadeus Travel Platform. El problema no es únicamente la existencia de un estándar, sino el coste de implementar distintas conexiones con aerolíneas, flujos de trabajo de atención y esquemas de ofertas a gran escala. Las grandes plataformas pueden asumir esta carga de ingeniería con mayor facilidad que las agencias regionales y las OTA más pequeñas.

Riesgos de ciberseguridad y privacidad de los datos

Las plataformas de viajes en línea custodian combinaciones valiosas de credenciales de pago, pasaportes, cuentas de fidelización, datos de itinerarios e identificadores personales. Una filtración puede provocar pérdidas financieras y alteraciones operativas, pero el impacto comercial más duradero es la pérdida de confianza de los consumidores en el momento en que deben proporcionar información confidencial para completar una compra de alto valor.

La Comisión Federal de Comercio de Estados Unidos finalizó en diciembre de 2024 una orden contra Marriott International y Starwood que exigía un programa integral de seguridad de la información tras unas filtraciones que afectaron a más de 344 millones de clientes. ^{[5]U.S. Federal Trade Commission - ftc.gov} Las obligaciones regulatorias también están aumentando en Europa. Booking.com fue designada plataforma en línea de muy gran tamaño en virtud de la Ley de Servicios Digitales de la UE, mientras que Booking Holdings tuvo que cumplir la Ley de Mercados Digitales tras su designación como guardián de acceso. ^{[6]European Commission - digital-strategy.ec.europa.eu} Para las plataformas de viajes, el cumplimiento normativo no se limita a la conservación de datos; cada vez incluye más la transparencia algorítmica, la gobernanza de los mercados y procesos auditables para gestionar la información de los consumidores.

Sistemas heredados inflexibles que limitan la innovación

Los sistemas heredados restringen la velocidad a la que las plataformas de viajes pueden introducir ofertas personalizadas, opciones de pago y servicios basados en IA. El problema resulta especialmente evidente cuando una plataforma ha crecido mediante adquisiciones o cuando su modelo de negocio depende de conectar inventario de múltiples proveedores con distintas normas de atención.

Sabre ha reconocido la necesidad de transformar la infraestructura tecnológica y de distribución heredada a medida que las conexiones directas y las alternativas nativas de la nube modifican la economía de la distribución de viajes. El giro de American Airlines en 2024 respecto a algunos elementos de su estrategia de distribución directa también demostró que la modernización de los canales puede perjudicar los ingresos cuando la implementación interrumpe el acceso de las agencias o no preserva la calidad de la atención. Por tanto, la innovación en los viajes debe evaluarse en relación con la resiliencia operativa: una recomendación sofisticada en la interfaz resulta comercialmente débil si el sistema subyacente no puede procesar cambios, reembolsos, modificaciones de horarios o servicios complementarios de forma fiable.

Elevados costes de captación de clientes y sensibilidad al precio

El mercado de los viajes combina una elevada intensidad de búsqueda con una fidelidad inicial limitada. Los consumidores suelen comparar varias plataformas antes de reservar, mientras que los proveedores y las OTA compiten por el mismo tráfico de búsqueda de pago y metabúsqueda. Esto genera una carga estructural de captación de clientes, especialmente para las empresas que carecen de una amplia base de usuarios recurrentes o de una fuente diferenciada de demanda directa.

PhocusWire informó de que los costes de captación de clientes del sector de los viajes aumentaron aproximadamente un 35 % entre 2022 y 2025, mientras que el valor del ciclo de vida del cliente solo creció un 4,5 % durante el mismo período. El impacto financiero resulta más evidente en las plataformas que deben volver a pagar por la visibilidad de clientes ya inscritos en sus programas de fidelización. Los modelos de suscripción, las monedas de fidelización propias, las alianzas con proveedores y los paquetes de productos pueden mejorar la retención, pero no eliminan la sensibilidad al precio cuando existe una amplia disponibilidad de inventario comparable.

Este entorno favorece a las plataformas capaces de combinar un amplio acceso al inventario con un servicio posventa fiable. La inteligencia artificial puede reducir el coste de la búsqueda y de la elaboración de itinerarios, pero no eliminará la necesidad de contar con integraciones sólidas con aerolíneas, hoteles, operadores ferroviarios y sistemas de pago. Las plataformas más pequeñas pueden competir mediante la especialización regional, el conocimiento de los medios de pago locales o la calidad del servicio de atención al cliente; sin embargo, afrontan una carga creciente de inversión tecnológica, ya que deben financiar simultáneamente la inteligencia artificial, NDC, la ciberseguridad y el cumplimiento normativo.

Análisis por segmentos del mercado de viajes en línea

Por servicio

El transporte generó 303,000 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 7,11 %. La emisión de billetes de avión sigue siendo el principal caso de uso dentro del transporte, pero el alquiler de vehículos, el transporte ferroviario, los cruceros y los servicios de autobús ofrecen un potencial adicional de penetración en línea. Booking Holdings procesó 49 millones de billetes de avión y 83 millones de días de alquiler de vehículos en 2024, lo que demuestra que las principales plataformas centradas en el alojamiento están ampliando su función a todos los componentes del viaje. La distribución del transporte es comercialmente exigente porque los viajeros comparan los precios de forma intensiva y los fallos del servicio, como los cambios de horario o las cancelaciones, requieren un apoyo coordinado de los proveedores.

El alojamiento representó 271,600 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una CAGR del 7,28 %. Sigue siendo el principal ámbito de competencia entre los canales directos de los hoteles, las OTA y los mercados de alojamientos alternativos. El volumen de noches de habitación de Booking Holdings y la red mundial de anfitriones de Airbnb demuestran la escala de los dos principales modelos de alojamiento: el alojamiento convencional agregado y las estancias alternativas entre particulares o gestionadas profesionalmente. El crecimiento dependerá cada vez más de la capacidad para diferenciar el inventario mediante condiciones flexibles, contenido sobre los establecimientos, ventajas de fidelización y oferta localizada, en lugar de hacerlo únicamente a través de los precios anunciados.

Los paquetes turísticos representaron 138,400 millones de USD en 2025 y se prevé que registren la CAGR más elevada entre los servicios, del 8,02 %. La creación dinámica de paquetes permite a las plataformas combinar transporte, estancias, traslados y actividades en un producto con un potencial de monetización superior al de un billete independiente. Trip.com comunicó un crecimiento del 38 % en los ingresos procedentes de paquetes turísticos durante 2024, mientras que lastminute.com comunicó un crecimiento del 25 % en Dynamic Holiday Packages. ^{[7]Trip.com Group - prnewswire.com} El segmento se beneficia cuando los viajeros valoran más la comodidad, el conocimiento del destino y el apoyo ante interrupciones que la posibilidad de reservar cada componente por separado.

Por modalidad de reserva

Las agencias de viajes en línea representaron 399,100 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una CAGR del 7,57 %. Su ventaja es mayor cuando los viajeros deben comparar una oferta fragmentada entre aerolíneas, proveedores de alojamiento y servicios complementarios.

La escala también respalda los programas de fidelización, el desarrollo de productos móviles y la aceptación de pagos localizados. La base de miembros de Prime de eDreams ODIGEO alcanzó los 7,26 millones de suscriptores al cierre del ejercicio fiscal 2025, lo que ilustra cómo los modelos de suscripción pueden transformar un comportamiento de reserva ocasional en relaciones recurrentes con los clientes.

Los proveedores directos de servicios de viajes generaron 313,900 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 7,07 %. Las aerolíneas y los grupos hoteleros utilizan canales directos para conservar la relación con el cliente, distribuir ofertas personalizadas y evitar comisiones. Sin embargo, las plataformas directas generalmente no pueden replicar la comodidad de comparación entre múltiples proveedores que ofrece una OTA. Es probable que el equilibrio entre canales persista: la reserva directa es más sólida entre los clientes fieles y para el inventario de marca, mientras que los intermediarios siguen siendo relevantes para descubrir opciones de distintos proveedores y crear itinerarios complejos.

Por plataforma

Las plataformas móviles representaron 505,800 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 7,66 %. Su liderazgo refleja la consolidación de la inspiración para viajar, la búsqueda, la reserva, la gestión de la identidad, el pago y las notificaciones del itinerario en aplicaciones para teléfonos inteligentes. Los dispositivos móviles también permiten a las plataformas integrar ofertas relevantes desde el punto de vista geográfico y alertas en tiempo real, especialmente valiosas para los viajes de última hora y los trayectos afectados por incidencias.

Los canales basados en la web representaron 207,200 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 6,57 %. Las reservas desde ordenadores de sobremesa y navegadores siguen siendo relevantes para los viajes con múltiples trayectos, los viajes en grupo, los itinerarios corporativos detallados y las tareas de comparación complejas. Por tanto, es probable que el segmento siga siendo económicamente importante aunque disminuya su cuota de sesiones de reserva, ya que las compras de mayor valor o complejidad suelen requerir una interfaz más amplia y un proceso de decisión más deliberado.

Por tipo de viajero

Los viajeros de ocio generaron 470,800 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 7,56 %. La demanda de ocio se beneficia del descubrimiento en redes sociales, los modelos de trabajo flexibles, los viajes centrados en experiencias y la demanda continua de alojamientos alternativos y paquetes seleccionados. La sostenibilidad se está convirtiendo en un factor de consideración cada vez más visible: Booking.com informó de que el 93 % de los viajeros encuestados quería adoptar opciones de viaje más sostenibles. Las plataformas solo pueden convertir este interés en diferenciación comercial cuando la información sobre sostenibilidad es específica, comparable y está vinculada a opciones que se pueden reservar, en lugar de presentarse como contenido de marketing genérico.

Los viajeros de negocios representaron 242,200 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 6,94 %. El crecimiento de los viajes corporativos se ve moderado por la sustitución continua de algunas reuniones rutinarias por herramientas de colaboración digital. La oportunidad reside en productos de viajes gestionados que combinen el cumplimiento de las políticas, el control de gastos, el deber de diligencia y la prestación de servicios. El lanzamiento de WegoPro por parte de Wego en 2024 ilustra cómo las plataformas de viajes se están expandiendo hacia herramientas de gestión de flujos de trabajo corporativos, en lugar de depender exclusivamente de las transacciones con consumidores.

Por grupo de edad

Los viajeros de entre 22 y 31 años representaron 169,800 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 7,84 %, la tasa más alta entre los grupos de edad. Su demanda está determinada por un comportamiento de reserva centrado en las aplicaciones, el descubrimiento en redes sociales, las preferencias de pago flexibles y el gran interés por las experiencias y las estancias cortas.

El grupo de 32 a 43 años fue la cohorte de mayor tamaño, con 247,600 millones de USD en 2025, y se prevé que crezca a una TCAC del 7,48 %. Esta cohorte combina familiaridad digital con gasto en viajes familiares, alojamientos premium y vacaciones con múltiples componentes, lo que la convierte en un segmento estratégicamente importante para las iniciativas de fidelización, creación de paquetes y venta cruzada.

El grupo de 44–56 años representó 160,600 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 7,16 %. Sigue siendo un mercado importante para los viajes de ocio de larga distancia, los alojamientos premium y los productos de viajes organizados. Los viajeros mayores de 56 años representaron 135,000 millones de USD y se prevé que crezcan a una TCAC del 6,71 %. La adopción digital en este segmento amplía el mercado de los cruceros, las visitas guiadas y los productos con todo incluido, aunque la claridad del servicio y la asistencia posterior a la reserva siguen siendo especialmente importantes.

El cambio hacia el móvil tiene un efecto igualmente desigual. Aumenta la frecuencia de las transacciones y amplía el acceso en los mercados donde el móvil es prioritario, pero eleva la importancia de los métodos de pago localizados, la retención en las aplicaciones y la automatización del servicio de atención al cliente. Las plataformas que tratan el móvil como una versión comprimida de un sitio web pueden mantener su alcance, pero pierden la oportunidad de fomentar la repetición de las compras mediante alertas, programas de fidelización, monederos digitales y gestión de itinerarios.

Análisis regional del mercado de viajes en línea

América del Norte

América del Norte generó 250,400 millones de USD en 2025 y se prevé que se expanda a una TCAC del 5,84 %. Estados Unidos representó 203,200 millones de USD y se proyecta que crezca a una TCAC del 4,94 %, lo que refleja una penetración madura de los servicios en línea, programas de fidelización consolidados y una intensa competencia entre las OTA y los proveedores. Canadá representó 47,200 millones de USD y se proyecta que se expanda a una TCAC más rápida del 9,01 %, respaldada por una base menor y sólidos vínculos de viajes transfronterizos.

La región sigue siendo importante para el desarrollo de productos de IA, la innovación en tecnología financiera aplicada a los viajes y la distribución basada en la fidelización. El modelo nativo de IA de Hopper, que incluye herramientas de predicción de precios y reserva flexible, refleja el atractivo comercial de utilizar los datos para abordar la incertidumbre de los viajeros respecto al momento y el precio. El escrutinio regulatorio de la seguridad de los datos y la protección de los consumidores seguirá siendo relevante, especialmente a medida que las plataformas intensifiquen el uso de perfiles de clientes y credenciales de pago.

Europa

Europa representó 198,400 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 7,42 %. Alemania representó 56,200 millones de USD y se proyecta que crezca a una TCAC del 6,64 %, mientras que el resto de Europa representó 142,100 millones de USD y se prevé que crezca a un 7,72 %. La oportunidad regional se ve respaldada por la densa actividad de viajes transfronterizos, una amplia base de viajes de ocio de corta distancia y el desarrollo continuo de los mercados de alojamientos y paquetes en línea.

El Reino Unido, Francia, Italia, España, Rusia, los Países Bajos, Suecia, Dinamarca y Polonia presentan patrones de viaje distintos, pero las plataformas europeas operan dentro de un exigente marco regulatorio. La Ley de Servicios Digitales y la Ley de Mercados Digitales elevan las expectativas de cumplimiento en relación con las prácticas de los mercados digitales, la transparencia y la conducta de las plataformas. Esto puede aumentar los costes operativos, pero también puede favorecer a las empresas con una sólida capitalización capaces de convertir el cumplimiento normativo en una ventaja en materia de confianza y gobernanza de proveedores.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico generó 178,700 millones de USD en 2025 y se prevé que registre la TCAC regional más rápida, del 9,45 %. China representó 73,600 millones de USD y se prevé que crezca a una TCAC del 9,61 %, mientras que Japón representó 27,300 millones de USD y se prevé que crezca un 9,66 %. La recuperación de los viajes emisores de China y las capacidades de Trip.com en materia de inventario internacional son factores de crecimiento importantes; Trip.com registró un crecimiento del 25 % en los ingresos por reservas de alojamiento en 2024 y del 38 % en los ingresos por viajes combinados.

India, Australia, Corea del Sur, Singapur, Tailandia, Indonesia y Vietnam amplían la base de crecimiento de la región. El elemento estratégico que comparten muchos de estos mercados no es simplemente el aumento de la demanda de viajes, sino la interacción entre el descubrimiento impulsado por los smartphones, las infraestructuras de pago locales, la conectividad aérea de bajo coste y una base de proveedores cada vez más amplia. La expansión de Traveloka por el Sudeste Asiático demuestra el atractivo de combinar las reservas de viajes con los servicios financieros en mercados donde la penetración de las tarjetas y los hábitos de planificación de viajes difieren de los patrones de Norteamérica o Europa.

América Latina

América Latina representó 49,400 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 6,79 %. Brasil representó 14,100 millones de USD y se prevé que crezca un 6,94 %, mientras que el resto de América Latina representó 35,300 millones de USD y se prevé que crezca un 6,73 %. México, Argentina y Colombia amplían la oportunidad regional, aunque la volatilidad cambiaria, la diversidad de los marcos de protección del consumidor y el acceso desigual al crédito complican la expansión de las plataformas en distintos mercados.

Despegar sigue siendo un actor central en la distribución digital de viajes en la región. Sus reservas brutas de 5,600 millones de USD en 2024 y la integración de Koin muestran por qué la financiación adaptada a las necesidades locales es estratégicamente relevante en América Latina. Prosus anunció la adquisición de Despegar en diciembre de 2024, lo que crea posibilidades de una mayor integración del ecosistema en los ámbitos de los pagos, el comercio y los servicios de viajes. ^{[8]Prosus - prosus.com} La adquisición también refleja el interés de los inversores por plataformas regionales con datos sobre la demanda local y capacidades de pago que los competidores globales tienen dificultades para replicar rápidamente.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África generaron 36,200 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 5,95 %. Emiratos Árabes Unidos representó 9,800 millones de USD y se prevé que crezca un 5,67 %, mientras que el resto de la región representó 26,300 millones de USD y se prevé que crezca un 6,05 %. Sudáfrica, Arabia Saudí, Emiratos Árabes Unidos e Israel constituyen submercados diferenciados, condicionados por distintas políticas turísticas, condiciones de conectividad y entornos de pagos al consumidor.

Arabia Saudí representa una oportunidad significativa en el sector de los viajes, impulsada por las políticas públicas, ya que el turismo nacional, los viajes religiosos y el desarrollo de destinos internacionales se están expandiendo simultáneamente. La posición de Almosafer en los segmentos de viajes nacionales, regionales e internacionales ilustra cómo las plataformas locales pueden beneficiarse cuando la inversión nacional en turismo genera nueva oferta y demanda de viajes. En el conjunto de la región, la expansión de Wego en la búsqueda de viajes y los viajes corporativos demuestra el valor del inventario adaptado a las necesidades locales, el soporte lingüístico y la experiencia regional en pagos. Las limitaciones de infraestructura y de divisas seguirán restringiendo la escala a corto plazo en algunas zonas de África, pero también dejan margen para modelos de reserva centrados en el móvil a medida que mejore la conectividad.

Europa ocupa una posición intermedia, con un sólido volumen de viajes transfronterizos y un uso intensivo de los canales digitales, pero también con mayores obligaciones regulatorias. América Latina y Oriente Medio y África ofrecen importantes oportunidades localizadas, aunque el éxito depende de la adaptación a las estructuras de pago, las condiciones regulatorias, la realidad cambiaria y los patrones de viajes nacionales. Las plataformas globales pueden participar en estos mercados, pero las empresas regionales conservan posiciones defendibles cuando la ejecución local es más importante que la escala global del inventario.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado de viajes online

El mercado sigue estando fragmentado porque el inventario de viajes se distribuye entre aerolíneas, hoteles, proveedores de alojamientos alternativos, empresas de alquiler de vehículos, operadores ferroviarios, compañías de cruceros, operadores turísticos y proveedores locales de actividades. Según el marco de referencia de ingresos de 2025, Booking Holdings registró una cuota de mercado del 5%, Expedia Group del 3,1%, Airbnb del 2,7%, Trip.com Group del 2,1%, TripAdvisor del 1,8%, MakeMyTrip del 1,5%, eDreams ODIGEO del 1,4% y Despegar del 1,3%. Las 10 principales agencias de viajes online (OTA) representaron 65,800 millones de USD, es decir, el 20,4% del mercado de referencia. El mismo marco de referencia de ingresos atribuye 378,000 millones de USD, o el 54%, a la actividad de las OTA y 322,000 millones de USD, o el 46%, a los proveedores directos, frente a un mercado total de 713,000 millones de USD.

Actores globales

Airbnb opera un marketplace de alojamientos alternativos con una red global de anfitriones. Sus ingresos de 2024 superaron los 11,000 millones de USD, respaldados por un valor bruto de las reservas cercano a 82,000 millones de USD y 491 millones de noches y experiencias reservadas. Su posición competitiva depende de la oferta de anfitriones, la confianza en la marca y la capacidad de expandirse más allá de los alojamientos principales sin diluir su modelo de activos ligeros.

American Express Travel atiende las necesidades de ocio premium y de viajes corporativos gestionados mediante ventajas para los titulares de tarjetas, servicios de asesoramiento de viajes y capacidades de gestión de viajes. Su posición es más sólida cuando integra las relaciones de pago, los beneficios de fidelización, las expectativas de servicio y las necesidades de viajes de alto valor.

Booking Holdings es la mayor OTA del conjunto de empresas, con unos ingresos de referencia de 2025 de 25,900 millones de USD y una cuota de mercado del 5%. Su cartera incluye Booking.com, Priceline, Agoda, KAYAK y OpenTable. Su escala en noches de alojamiento, billetes de avión, vehículos de alquiler y oferta global de alojamientos respalda su estrategia Connected Trip, que busca ampliar el valor más allá de una única reserva.

Expedia Group registró una cuota de mercado del 3,1% en la referencia de ingresos de 2025, con unos ingresos de 14,900 millones de USD. Sus negocios Expedia, Hotels.com, Vrbo y trivago combinan alojamiento, alquileres vacacionales, viajes combinados y metabúsqueda. Su programa de fidelización One Key es estratégicamente importante porque busca aumentar la retención entre las distintas marcas, en lugar de competir únicamente mediante la captación de clientes de pago.

Sabre proporciona infraestructura tecnológica de distribución, aerolíneas y hostelería, en lugar de operar principalmente como una OTA orientada al consumidor. Su relevancia competitiva se basa en la fiabilidad de las conexiones de distribución y en la rapidez con la que sus sistemas pueden admitir ofertas modernas basadas en API, contenidos NDC y servicios asistidos por IA.

Trip.com Group registró una cuota de mercado del 2,1% en la referencia de ingresos de 2025, con unos ingresos de 8,000 millones de USD. Sus operaciones Ctrip, Trip.com y Skyscanner conectan la demanda nacional china con el inventario internacional de viajes. El crecimiento de la empresa en alojamiento, viajes combinados y viajes transfronterizos le proporciona una posición sólida a medida que la demanda de Asia-Pacífico se conecta cada vez más a escala mundial.

TripAdvisor registró una cuota de mercado del 1,8% en la referencia de ingresos de 2025, con unos ingresos de 2,000 millones de USD. Su enfoque estratégico está cada vez más determinado por el marketplace de experiencias de Viator y la actividad de reservas de restaurantes de TheFork, lo que reduce su dependencia de la monetización tradicional de la metabúsqueda hotelera.

Actores regionales

Despegar registró una cuota de mercado del 1,3 % en la referencia de ingresos de 2025, con 600 millones de USD en ingresos. Sus operaciones Decolar, Best Day y Koin le proporcionan escala regional en América Latina, donde la flexibilidad en los pagos locales y el conocimiento operativo específico de cada país siguen siendo comercialmente importantes.

eDreams ODIGEO registró una cuota de mercado del 1,4 % en la referencia de ingresos de 2025, con 700 millones de USD en ingresos. Su modelo de suscripción Prime diferencia a la empresa de las agencias de viajes online (OTA) basadas en transacciones, al crear relaciones recurrentes mediante precios y ventajas para los miembros.

lastminute.com está especializada en viajes europeos y paquetes vacacionales dinámicos. Su presencia en el Reino Unido, Alemania, Francia, España e Italia le proporciona una posición concentrada en corredores europeos de ocio de alto valor, mientras que el crecimiento de los paquetes refuerza su exposición a reservas combinadas de mayor valor.

MakeMyTrip registró una cuota de mercado del 1,5 % en la referencia de ingresos de 2025, con 900 millones de USD en ingresos. A través de MakeMyTrip, Goibibo y redBus, la empresa ha consolidado una sólida posición en India en torno a la distribución móvil, los pagos locales, los viajes aéreos, los hoteles y el transporte terrestre.

Traveloka opera una plataforma de viajes y estilo de vida del Sudeste Asiático que abarca Indonesia, Tailandia, Vietnam, Singapur, Malasia, Australia y Filipinas. La integración de las reservas de viajes y los servicios PayLater le proporciona una ventaja regional en mercados donde la demanda de viajes y la financiación al consumo están estrechamente vinculadas.

Wego opera un mercado de viajes en Oriente Medio y el Norte de África que abarca la búsqueda y reserva de viajes, así como los viajes corporativos a través de WegoPro. Su especialización regional favorece una oferta diferenciada, servicios en los idiomas locales y perspectivas de viaje específicas de cada mercado.

Yatra atiende la demanda de viajes de consumidores y empresas en India. Su posición en los viajes corporativos se sustenta en las relaciones con grandes clientes empresariales, mientras que su negocio de consumo participa en la transición continua de India hacia la búsqueda y reserva de viajes mediante aplicaciones.

Actores emergentes

Almosafer atiende el mercado de viajes nacionales, regionales e internacionales de Arabia Saudí, con exposición al turismo religioso, los viajes de ocio y las iniciativas nacionales de desarrollo turístico. Su posición está estrechamente vinculada a la expansión de la oferta de viajes y la demanda interna de Arabia Saudí.

Hopper ofrece predicciones de precios de billetes de avión y hoteles basadas en IA, productos de reserva flexible y servicios de tecnología para viajes. Su modelo ilustra el valor creciente de los productos fintech que ayudan a los viajeros a gestionar la incertidumbre de los precios y permiten a los socios ofrecer opciones de reserva flexibles.

Evolución reciente del sector

• En febrero de 2025, PayPal, Sabre y Mindtrip anunciaron una asociación para desarrollar una experiencia de viajes integral basada en IA agéntica que vincule la planificación del viaje y el pago.
• En julio de 2025, KKR anunció una inversión en Etraveli Group con una valoración de 2,700 millones de EUR, lo que pone de manifiesto el interés continuo de los inversores por las plataformas de distribución de viajes a escala.
• En diciembre de 2024, Prosus anunció un acuerdo para adquirir Despegar por 1,700 millones de USD, ampliando la presencia de Prosus en los servicios de internet para consumidores de América Latina.