在线旅游市场规模 2025年,在线旅游市场规模为7,130亿美元。市场规模预计将从2026年的7,615亿美元增至2035年的1.4万亿美元,复合年增长率(CAGR)为7.4%。 在线旅游市场核心要点 分享 2025年市场规模 $ 7130亿美元 2026年市场规模 $ 7615亿美元 2035年预测市场规模 $ 1.4万亿美元 复合年增长率(CAGR)(2026—2035年) 7.4% 区域市场主导地位 最大市场 北美 增长最快的地区 亚太地区 主要企业 市场领导者:Booking 以超过5%的市场份额于2025年位居市场首位。 领先企业:该市场排名前五的企业包括Booking、Expedia、Airbnb、Trip.com、Tripadvisor,它们在2025年合计占有14%的市场份额。 获取市场洞察和增长机会 下载免费 PDF 市场已从复苏阶段转向更具结构性的扩张:2024年国际游客到访人数达到14亿人次,相当于2019年水平的99%;国际旅游收入达到1.6万亿美元。 [1]UN Tourism. untourism.int 数字旅游平台正受益于可触达的预订需求扩大,以及可预订产品种类日益丰富。Booking Holdings在2024年处理的总预订额为1,656亿美元,客房间夜数达11.4亿;Expedia报告的总预订额为1,109亿美元。 [2]Booking Holdings. bookingholdings.com Airbnb同年创造近820亿美元的总预订额,记录了4.91亿个预订间夜及体验项目。这些交易量体现了平台利用丰富的产品供给、行为数据、忠诚度计划和支付基础设施影响旅游产品发现与转化的规模。 2025年,交通服务仍是最大的服务类别,市场规模为3,030亿美元;住宿服务和旅游套餐分别为2,716亿美元和1,384亿美元。在线旅游代理商的2025年预订额为3,991亿美元,而旅游供应商直销预订额为3,139亿美元。移动端预订额为5,058亿美元,占市场规模的70.9%,这表明旅游搜索、支付、行程管理和预订后服务日益集中于应用程序环境中。 2025年,北美是最大的区域市场,规模为2,504亿美元,其次是欧洲的1,984亿美元和亚太地区的1,787亿美元。预计到2035年,亚太地区将以9.45%的复合年增长率实现最快增长,这反映出移动优先的旅游行为、数字支付的普及、跨境旅游的复苏,以及中国、印度、日本和东南亚地区供应商参与度的提高共同产生的影响。 GMI 分析师观点 市场的长期扩张,与其说是旅游量简单复苏的结果,不如说更多由旅游分销商业架构的变化所推动。旅行者越来越希望通过单一界面比较产品供给、为消费提供资金支持、处理行程变更,并整合航空公司、住宿供应商、本地交通运营商和体验项目的行程。这种需求有利于供应商连接广泛、预订后服务能力强的平台,同时也提升了供应商直连接口(API)、忠诚度数据和支付凭证的价值。 市场竞争的核心张力仍在于平台聚合与供应商自主掌控之间的分化。当旅行者需要比较多个供应商或规划复杂行程时,在线旅游代理商(OTA)仍具优势;当忠诚度、附加产品和专有库存至关重要时,供应商直销则更具优势。随着生成式人工智能和智能代理人工智能工具从搜索辅助迈向行程执行,履约能力和可靠的实时库存,可能比面向消费者的产品发现界面本身更具战略重要性。 主要增长驱动因素 驱动因素对预测复合年增长率的影响(约,%)相关地区影响时间线互联网普及和移动应用采用+1.8%全球中期(2–4年)数字支付解决方案和无缝交易+0.9%亚太地区、拉丁美洲、中东和非洲短期至中期消费者对实时价格比较的偏好+1.2%全球短期(≤ 2年)由人工智能驱动的个性化推荐+1.5%北美、欧洲、亚太地区中期至长期社交媒体和网红驱动的旅游趋势+0.8%全球短期(≤ 2年) 这个市场的增长机会是什么? 下载免费 PDF 互联网普及与移动应用采用 随着互联网接入日益普及,可触达的在线旅游受众不断扩大。2024年,全球互联网用户达到55亿,相当于全球人口的68%;与此同时,低收入经济体的用户数量持续增加,但其互联网普及率基数仍低得多。 [3]International Telecommunication Union. itu.int与此同时,截至2023年底,全球5G连接数超过16亿,增强了移动应用提供实时库存、丰富内容、身份验证和支付处理服务的能力。 对于旅游平台而言,移动应用的普及带来的变化不只是屏幕尺寸。持续的用户会话能够支持票价提醒、忠诚度计划提示、行程变更通知、基于位置的库存信息以及分期付款优惠。在智能手机是主要互联网接入方式的市场,这一点尤为重要。MakeMyTrip报告称,2025财年营收为9.783亿美元;随着印度旅游生态系统的数字化整合不断深化,机票、酒店和旅游套餐业务均有所增长。因此,移动渠道分销不仅仅是渠道迁移,更是一种能够降低从行程灵感、预订到服务各环节摩擦的运营模式。 数字支付解决方案与无缝交易 旅游交易通常涉及多种货币、较高的票价、取消风险、供应商各异的退款规则,以及消费者支付偏好的差异。因此,本地支付方式、数字钱包、分期付款产品和欺诈防控措施,可能决定旅客最终是否完成预订,而不只是比较行程。 支付基础设施正日益融入旅游分销。PayPal、Sabre和Mindtrip于2025年2月宣布开展智能体式旅游商务合作,旨在将对话式行程规划与支付及结账功能相连接。 [4]PayPal. newsroom.paypal-corp.com在拉丁美洲,Despegar 2024年的总预订额达到56亿美元,其金融科技业务Koin提供适应当地信贷和分期付款特点的支付选项。即使拥有竞争力的库存,无法接入本地支付渠道的平台也可能在银行卡持有率不均衡的市场失去需求。 消费者偏好实时价格比较 价格比较仍是旅客使用数字中介平台的核心原因之一。旅客无需联系多家服务商,即可比较出行日期的灵活性、取消条款、套餐、评价信息和供应商库存。这一功能对航空旅行和多环节行程尤其有价值,因为较低的标价可能会被行李、选座、接送或取消费用抵消。 推动OTA需求的透明度也给平台经济效益带来了压力。Booking Holdings和Expedia持续投入大量营销资源,以巩固其在以搜索为主导的旅游信息发现环节中的曝光度;与此同时,产品策略日益聚焦于在首次比价后留住客户,使其继续留在自有生态系统内。忠诚度计划、跨品牌积分抵扣以及预订后的捆绑服务,都是为了降低旅客仅将平台用作比价工具的风险。 人工智能驱动的个性化推荐 人工智能正从推荐排序和客户服务自动化,扩展至行程设计、供应商匹配和旅行服务。McKinsey报告称,在年度报告中提及人工智能的大型上市旅游企业占比从2022年的约4%升至2024年的35%,这表明人工智能已成为整个行业的一项重要管理重点。Amadeus发现,接受调查的旅行者中,65%有兴趣或非常有兴趣直接通过AI 助手界面完成预订和付款。 近期的商业价值并非大规模实现自主预订,而是更精准地将旅行者意向与库存、政策及附加产品相匹配。中期来看,更重要的问题在于,AI界面是否会引导用户转向少数拥有可靠供应商API和集成支付能力的平台。即使旅行发现环节从传统搜索页面转移,这些能够提供准确可用情况、解释不同选择的利弊并处理行程变更的服务商,也可能获得更大的转化份额。 社交媒体和网红驱动的旅游趋势 社交平台日益影响旅游需求的早期形成阶段,尤其是体验型旅游、目的地导向型旅行和短途度假。Amadeus发现,2025年有34%的美国旅行者将社交媒体列为旅游灵感来源,在其调查中超过了家人和朋友的推荐。Expedia Group报告称,接受调查的旅行者中,61%在社交平台上发现了旅行创意;网红推荐影响了73%受访者的预订决策。 这一发展带来的商业影响不同于传统效果营销。社交内容能够为那些难以通过标准机票和酒店搜索进行比较的库存创造需求,包括活动、当地体验和主题套餐。对于部分供应商而言,这可能降低其对通用搜索广告的依赖,但也为旅游平台带来了新的佣金、归因、品牌安全和转化衡量要求。 主要制约因素 制约因素对复合年增长率预测的影响(约%)地理相关性影响时间范围技术碎片化与集成复杂性-0.9%全球中期(2–4年)网络安全风险与数据隐私-0.7%欧洲、北美中期(2–4年)缺乏灵活性的遗留系统限制创新-0.8%全球长期(> 4年)客户获取成本高及价格敏感性-1.0%全球短期至中期 技术碎片化与集成复杂性 旅游分销依赖大量已部署的航空公司旅客服务系统、全球分销系统、酒店物业管理系统、支付网关和旅行社预订工具。这些系统开发于不同年代,采用的数据模型也不一致,因此平台在尝试展示航空公司、票价、附加服务和退款条件等方面可比的报价时会遇到阻碍。 行业转向新分销能力(NDC),旨在通过现代API提供更丰富的航空公司报价,但要实现规模化仍然困难。2024年,超过77家航空公司登记在IATA NDC成熟度指数中,其中29家通过Amadeus Travel Platform分销NDC内容。问题不仅在于是否存在标准,还在于大规模实施不同航空公司连接、服务流程和报价模式所需的成本。大型平台比区域性旅行社和规模较小的在线旅行社更容易承担这一工程负担。 网络安全风险与数据隐私 在线旅游平台持有多种有价值的信息组合,包括支付凭证、护照、忠诚度账户、行程数据和个人身份标识。数据泄露可能造成经济损失和运营中断,但更持久的商业影响是在消费者必须提供敏感信息以完成高价值购买时,失去他们的信任。 美国联邦贸易委员会于2024年12月对Marriott International和Starwood发布了最终命令,要求两家公司建立全面的信息安全计划。此前的数据泄露事件影响了逾3.44亿名客户。 [5]U.S. Federal Trade Commission. ftc.gov欧洲的监管义务也在不断增加。Booking.com根据欧盟《数字服务法》被指定为超大型在线平台,而Booking Holdings在被指定为看门人后,必须遵守《数字市场法》。 [6]European Commission. digital-strategy.ec.europa.eu对于旅游平台而言,合规范围已不再局限于数据留存,还日益涉及算法透明度、市场治理,以及可审计的消费者信息处理流程。 僵化的遗留系统限制创新 遗留系统制约着旅游平台推出个性化优惠、支付选项和原生AI服务的速度。当平台通过收购实现增长,或其业务模式依赖于整合多家服务规则各异的供应商库存时,这一问题尤为突出。 Sabre已承认,随着直接连接和云原生替代方案改变旅游分销的经济模式,有必要改造遗留分销和技术基础设施。American Airlines于2024年调整其直接分销战略中的部分举措,也表明如果渠道现代化的实施影响代理商的访问权限,或未能维持服务质量,就可能损害收入。因此,评估旅游业创新时必须将运营韧性纳入考量:如果底层系统无法可靠处理改签、退款、行程变更或附加服务,那么再先进的前端推荐在商业上也难以发挥作用。 客户获取成本高企且价格敏感 旅游市场的搜索活跃度高,但消费者在初次预订时的忠诚度有限。消费者通常会在预订前比较多个平台,而供应商和在线旅游代理商(OTA)则争夺相同的付费搜索和元搜索流量。这导致客户获取负担长期存在,尤其对缺乏庞大回头客群体或差异化直接需求来源的企业而言更是如此。 PhocusWire报告称,2022年至2025年间,旅游行业的客户获取成本上升了约35%,而同期客户终身价值仅增长4.5%。对于必须反复付费争取已加入其忠诚度计划的客户关注度的平台而言,这一财务影响最为明显。订阅模式、自有忠诚度积分、供应商合作和产品组合可以提升客户留存率,但只要类似库存仍广泛可得,就无法消除消费者对价格的敏感。 GMI 分析师观点 最强劲的需求驱动因素和影响最大的制约因素都源于同一结构性转变:旅游业正变得更加数字化,但未必更加简单。移动端覆盖、支付本地化、社交发现和人工智能赋能的界面扩大了需求,并提高了转化潜力。与此同时,供应商系统碎片化、消费者数据相关义务以及高昂的付费获客成本,使规模和运营可靠性更具价值。 这一市场环境有利于能够兼顾广泛库存接入与可靠预订后服务的平台。人工智能可能降低搜索和行程规划的成本,但无法消除对稳定的航空、酒店、铁路和支付系统集成的需求。规模较小的平台可以凭借区域专业化、本地支付知识或客户服务质量参与竞争;然而,在人工智能、NDC、网络安全和法规合规都需要同时投入资金的情况下,它们面临的技术投资压力日益加大。 在线旅游市场细分市场分析 按服务类型划分 2025年,交通服务创造了3030亿美元的收入,预计将以7.11%的复合年增长率增长。机票预订仍是交通服务中规模最大的应用场景,但汽车租赁、铁路、邮轮和巴士服务也具备进一步提升线上渗透率的潜力。Booking Holdings在2024年处理了4900万张机票预订和8300万个租车日订单,表明以住宿为主的主要平台正将业务拓展至旅行的各个环节。交通服务分销在商业运营方面要求较高,因为旅客会频繁比价,而行程变更或取消等服务问题需要供应商协同提供支持。 在线旅游市场规模,按服务划分,2022—2035年(十亿美元) 了解关键趋势 下载免费 PDF 2025年,住宿服务的市场规模为2716亿美元,预计将以7.28%的复合年增长率增长。酒店直销渠道、在线旅行社(OTA)和替代住宿平台之间的竞争,主要集中在住宿领域。Booking Holdings的间夜量和Airbnb的全球房东网络,体现了两种主要住宿模式的规模:传统住宿资源聚合,以及点对点或专业管理的替代住宿。未来增长将越来越取决于平台能否通过灵活条款、房源信息、忠诚度权益和本地化供给来凸显库存差异化,而非仅靠醒目的价格竞争。 2025年,旅游套餐的市场规模为1384亿美元,预计将以8.02%的复合年增长率增长,在各项服务中增速最快。动态套餐可将交通、住宿、接送和活动组合成一个产品,其潜在抽成率高于单独销售机票。Trip.com报告称,2024年旅游套餐收入增长38%;lastminute.com报告称,动态度假套餐收入增长25%。[7]Trip.com Group. prnewswire.com 当旅客认为便利性、目的地专业知识和行程中断支持比单独预订各项服务更重要时,该细分市场将受益。 按预订方式划分 2025年,在线旅行社的市场规模为3991亿美元,预计将以7.57%的复合年增长率增长。当旅客需要比较航空公司、住宿供应商和附加服务等分散供给时,在线旅行社的优势最为明显。规模优势还有助于提供忠诚度奖励、开发移动端产品并支持本地化支付。eDreams ODIGEO的Prime会员数量截至2025财年末达到726万,表明订阅模式能够将偶发的预订行为转化为持续的客户关系。 在线旅游市场规模,按预订方式划分,2022—2035年(十亿美元) 直销旅游供应商在2025年创造了3,139亿美元的收入,预计复合年增长率为7.07%。航空公司和酒店集团利用直销渠道维护客户关系、提供个性化优惠并避免支付佣金。不过,直销平台通常无法复制在线旅游平台(OTA)便于比较多家供应商的优势。因此,渠道格局可能会维持现状:直销在服务忠诚客户和销售品牌自有库存方面优势明显,而中介平台在跨供应商搜索和复杂行程规划方面仍有重要作用。 按平台划分 移动平台在2025年创造了5,058亿美元的收入,预计复合年增长率为7.66%。其领先地位源于智能手机应用整合了旅行灵感获取、搜索、预订、身份管理、支付和行程通知等功能。移动平台还可整合与地理位置相关的优惠和实时提醒,这些功能对临时出行和行程受扰的旅客尤其有价值。 网络渠道在2025年占据2,072亿美元的市场规模,预计复合年增长率为6.57%。对于多段行程、团体旅行、详细的商务行程和复杂的比价任务,台式电脑和浏览器预订仍然具有重要意义。因此,即使该细分市场在预订会话中的占比下降,其经济价值仍可能保持重要地位,因为高价值或复杂度较高的购买通常需要更大的操作界面和更审慎的决策过程。 按旅客类型划分 休闲旅客在2025年创造了4,708亿美元的收入,预计复合年增长率为7.56%。社交媒体上的旅行发现、灵活的工作模式、体验导向型旅行,以及对另类住宿和精选套餐的持续需求,都推动了休闲旅行需求。可持续性正成为越来越受关注的考量因素:Booking.com报告称,93%的受访旅客希望选择更可持续的旅行方式。只有当可持续性信息具体、可比较,并与可预订的选项相联系,而非仅作为笼统的营销内容呈现时,平台才能将这种关注转化为商业差异化优势。 商务旅客在2025年占据2,422亿美元的市场规模,预计复合年增长率为6.94%。由于部分常规会议持续被数字协作工具取代,商务旅行增长有所放缓。机遇在于提供整合政策合规、费用控制、旅行安全保障责任和服务支持的差旅管理产品。Wego于2024年推出WegoPro,体现了旅游平台正拓展至企业工作流程工具领域,而非仅依赖面向消费者的交易。 按年龄组划分 22—31岁的旅客在2025年创造了1,698亿美元的收入,预计复合年增长率为7.84%,为各年龄组中最高。该群体的需求受到以应用程序为主的预订习惯、社交媒体上的旅行发现、灵活的支付偏好,以及对体验和短期住宿的浓厚兴趣所影响。 32—43岁年龄组是规模最大的年龄群体,2025年市场规模为2,476亿美元,预计复合年增长率为7.48%。该群体既熟悉数字技术,也愿意在家庭旅行、高端住宿和多项目假期上消费,因此对忠诚度计划、产品组合和交叉销售举措具有重要战略意义。 44—56岁年龄组在2025年占据1,606亿美元的市场规模,预计复合年增长率为7.16%。长途休闲旅行、高端住宿和有组织的旅游产品仍是这一群体的重要市场。56岁以上旅客在2025年创造了1,350亿美元的收入,预计复合年增长率为6.71%。该群体对数字服务的接受度不断提高,扩大了邮轮、导览游和全包式产品的市场;不过,清晰的服务信息和预订后的支持仍尤为重要。 GMI 分析师观点 细分市场表现表明,价值最高的机会未必出现在规模最大的预订类别中。交通服务按价值计算居于领先地位,但其经济效益受到票价透明度、对供应商的依赖以及服务复杂性的制约。旅游套餐规模较小,但增长最快,因为它们能将分散的库存整合为价值更高、差异化程度更高的产品。其成功取决于可靠的内容、与供应商的连接能力,以及管理多个组成部分变更的能力。 向移动端转移也产生了类似的不均衡影响。移动端提高了交易频率,并扩大了移动优先市场的用户覆盖范围,但也使本地化支付方式、应用留存率和客户服务自动化变得更加重要。将移动端视为精简版网站的平台或许能够维持覆盖面,却会错失通过提醒、忠诚度计划、电子钱包和行程管理培养用户重复使用习惯的机会。 在线旅游市场区域分析 北美 2025年,北美市场规模达2,504亿美元,预计复合年增长率为5.84%。美国市场规模为2,032亿美元,预计复合年增长率为4.94%,这反映出其在线渗透率已较为成熟、忠诚度计划完善,以及OTA与供应商之间竞争激烈。加拿大市场规模为472亿美元,受较小的市场基数和紧密的跨境旅游联系支撑,预计将以更快的9.01%复合年增长率扩张。 美国在线旅游市场规模,2022—2035年(十亿美元) 获取影响这个市场的主要细分市场的详细见解 下载免费 PDF 该地区在人工智能产品开发、旅游金融科技创新以及忠诚度驱动的分销方面仍具有重要地位。Hopper 的人工智能原生模式涵盖价格预测和灵活预订工具,体现了利用数据解决旅客对出行时机和价格不确定性的商业吸引力。随着平台加大对客户画像和支付凭证的使用力度,数据安全和消费者保护方面的监管审查仍将至关重要。 欧洲 2025年,欧洲市场规模为1,984亿美元,预计复合年增长率为7.42%。德国市场规模为562亿美元,预计复合年增长率为6.64%;欧洲其他地区的市场规模为1,421亿美元,预计增长率为7.72%。该地区的市场机遇得益于密集的跨境旅游、大量的短途休闲旅行,以及在线住宿和旅游套餐市场的持续发展。 英国、法国、意大利、西班牙、俄罗斯、荷兰、瑞典、丹麦和波兰各自拥有不同的旅游模式,但欧洲平台都在严格的监管框架下运营。《数字服务法》和《数字市场法》提高了对市场平台做法、透明度和平台行为的合规要求。这可能会推高运营成本,但也可能有利于资本实力雄厚的企业,使其能够将合规能力转化为信任优势和供应商治理优势。 亚太地区 2025年,亚太地区市场规模达1,787亿美元,预计将以9.45%的复合年增长率成为增长最快的区域市场。中国市场规模为736亿美元,预计复合年增长率为9.61%;日本市场规模为273亿美元,预计复合年增长率为9.66%。中国出境旅游的复苏以及 Trip.com 的国际旅游产品库存能力是重要驱动因素;Trip.com 报告称,2024年住宿预订收入增长25%,旅游套餐收入增长38%。 印度、澳大利亚、韩国、新加坡、泰国、印度尼西亚和越南共同拓展了该地区的增长基础。这些市场的许多共同战略特征,不仅在于旅游需求不断增长,还在于智能手机主导的旅游发现、本地支付渠道、低成本航空网络和不断扩大的供应商基础相互交织。Traveloka 在东南亚的扩张表明,在银行卡普及率和旅游规划习惯与北美或欧洲不同的市场,将旅游预订与金融服务相结合具有吸引力。 拉丁美洲 2025年,拉丁美洲的市场规模为494亿美元,预计复合年增长率(CAGR)为6.79%。巴西市场规模为141亿美元,预计增长率为6.94%;拉丁美洲其他地区的市场规模为353亿美元,预计增长率为6.73%。墨西哥、阿根廷和哥伦比亚进一步拓宽了该地区的市场机遇,但汇率波动、消费者保护框架各异以及信贷渠道不均等,都增加了平台跨市场扩张的难度。 Despegar 仍是该地区数字旅游分销领域的核心企业。该公司2024年总预订额达56亿美元,并整合了 Koin,这表明本地化融资在拉丁美洲具有重要的战略意义。Prosus 于2024年12月宣布收购 Despegar,此举有望推动支付、商业和旅游服务之间更广泛的生态系统整合。[8]Prosus. prosus.com 此次收购也反映出投资者对区域平台的兴趣,这类平台掌握本地需求数据并具备支付能力,而全球竞争者难以迅速复制这些优势。 中东和非洲 2025年,中东和非洲的市场规模为362亿美元,预计复合年增长率(CAGR)为5.95%。阿联酋市场规模为98亿美元,预计增长率为5.67%;该地区其他市场的规模为263亿美元,预计增长率为6.05%。南非、沙特阿拉伯、阿联酋和以色列构成了各具特色的子市场,其发展受到不同的旅游政策、交通连接条件和消费者支付环境影响。 沙特阿拉伯是一个重要的政策驱动型旅游机遇市场,因为国内旅游、宗教旅游和国际旅游目的地开发正在同步扩张。Almosafer 在国内、区域和国际旅游市场的布局表明,当国家旅游投资带来新的旅游供给和需求时,本地平台能够从中受益。在更广阔的区域内,Wego 在旅游搜索和商务旅行领域的拓展,展现了本地化库存、语言支持和区域支付专业能力的价值。基础设施和汇率限制将继续制约非洲部分地区近期的规模扩张,但随着连接条件改善,这些地区也为移动优先的预订模式留下了发展空间。 GMI 分析师观点 各地区的增长率差异,反映的是数字旅游发展阶段不同,而非全球需求周期一致。北美当前市场规模最大,但由于在线预订、会员忠诚计划和支付方式的普及已较为成熟,增长率相对较低。亚太地区增长更快,得益于一系列更广泛的驱动因素:跨境旅游复苏、移动优先的消费习惯、支付创新、不断扩大的国内航空网络,以及中产阶层旅游需求的持续增长。 欧洲处于中间位置,跨境旅游活跃、数字技术使用深入,但面临更重的监管义务。拉丁美洲、中东和非洲蕴藏着大量本地化机遇,但能否取得成功取决于企业能否适应当地支付结构、监管环境、货币状况和国内旅游模式。全球平台可以参与这些市场,但在本地执行能力比全球库存规模更重要的领域,区域企业仍保持着难以撼动的优势。 在线旅游市场份额与竞争格局 由于旅游库存分散于航空公司、酒店、替代住宿提供商、租车公司、铁路运营商、邮轮公司、旅游运营商和本地活动提供商,市场仍较为分散。根据2025年收入参考框架,Booking Holdings占据5%的市场份额,Expedia Group占3.1%,Airbnb占2.7%,Trip.com Group占2.1%,TripAdvisor占1.8%,MakeMyTrip占1.5%,eDreams ODIGEO占1.4%,Despegar占1.3%。前十大 OTA 的收入合计为658亿美元,占参考市场的20.4%。同一收入参考框架显示,在7130亿美元的市场总额中,OTA业务为3780亿美元,占54%;直接供应商为3220亿美元,占46%。 全球企业 Airbnb运营着一个替代住宿交易平台,拥有覆盖全球的房东网络。2024年,其收入超过110亿美元,得益于近820亿美元的预订总额,以及4.91亿个预订住宿夜晚和体验项目。其竞争地位取决于房源供应、品牌信任度,以及在不削弱轻资产模式的前提下拓展核心住宿业务以外领域的能力。 American Express Travel通过持卡人权益、旅行咨询服务和旅行管理能力,满足高端休闲旅游和企业差旅管理需求。在支付关系、忠诚度权益、服务要求和高价值旅行需求相互融合的领域,该公司的地位最为稳固。 在所列企业中,Booking Holdings是规模最大的 OTA,2025年收入参考值为259亿美元,市场份额为5%。其业务组合包括Booking.com、Priceline、Agoda、KAYAK和OpenTable。该集团在间夜量、机票、租车和全球住宿供应方面的规模优势,为其“Connected Trip”战略提供了支撑;该战略旨在将价值拓展至单次预订之外。 根据2025年收入参考值,Expedia Group的市场份额为3.1%,收入为149亿美元。其Expedia、Hotels.com、Vrbo和trivago业务涵盖住宿、度假租赁、旅游套餐和元搜索。其One Key忠诚度计划具有重要的战略意义,因为该计划旨在提高跨品牌客户留存率,而非仅依靠付费获客进行竞争。 Sabre提供分销、航空和酒店业技术基础设施,而非主要以面向消费者的 OTA 身份运营。其竞争力取决于分销连接的可靠性,以及其系统支持现代化 API 驱动的报价、NDC 内容和 AI 赋能服务的进展速度。 根据2025年收入参考值,Trip.com Group的市场份额为2.1%,收入为80亿美元。其Ctrip、Trip.com和Skyscanner业务将中国国内需求与国际旅游库存连接起来。随着亚太地区的需求与全球市场联系日益紧密,该公司在住宿、旅游套餐和跨境旅游方面的增长使其占据有利地位。 TripAdvisor按2025年营收口径计算的市场份额为1.8%,营收为20亿美元。其战略重点日益受到Viator体验预订平台和TheFork餐厅预订业务的影响,这两项业务降低了公司对传统酒店元搜索变现模式的依赖。 区域性企业 Despegar按2025年营收口径计算的市场份额为1.3%,营收为6亿美元。通过Decolar、Best Day和Koin业务,该公司在拉丁美洲实现了区域规模化经营。在当地,灵活的支付方式和对各国市场运营特点的了解仍具有重要的商业价值。 eDreams ODIGEO按2025年营收口径计算的市场份额为1.4%,营收为7亿美元。其Prime订阅模式通过会员定价和福利建立持续的客户关系,与以交易为导向的在线旅行社形成差异化。 lastminute.com专注于欧洲旅游和动态度假套餐。该公司在英国、德国、法国、西班牙和意大利的业务布局,使其在欧洲高价值休闲旅游走廊中占据集中优势;套餐业务的增长则提升了其对高价值捆绑预订的参与度。 MakeMyTrip按2025年营收口径计算的市场份额为1.5%,营收为9亿美元。通过MakeMyTrip、Goibibo和redBus,该公司围绕移动端分销、本地支付、航空旅行、酒店和地面交通,在印度建立了稳固的市场地位。 Traveloka在印度尼西亚、泰国、越南、新加坡、马来西亚、澳大利亚和菲律宾运营东南亚旅游与生活方式平台。其对旅游预订和PayLater服务的整合,使其在旅游需求与消费融资紧密关联的地区具备优势。 Wego运营覆盖中东和北非的旅游平台,业务涵盖旅游搜索、预订及通过WegoPro提供的企业差旅服务。其区域专业优势有助于提供差异化库存、本地语言服务和针对特定市场的旅游洞察。 Yatra服务于印度消费者和企业的旅游需求。其企业差旅业务依托与大型企业客户的合作关系;其消费者业务则受益于印度持续转向通过应用程序进行旅游信息查询和预订的趋势。 新兴企业 Almosafer服务于沙特阿拉伯国内、区域及国际旅游市场,业务涉及宗教旅游、休闲旅游和国家旅游业发展倡议。其市场地位与沙特旅游供给的扩张及国内需求密切相关。 Hopper提供基于人工智能(AI)的机票和酒店价格预测、灵活预订产品及旅游技术服务。其商业模式体现出金融科技产品日益增长的价值:这类产品既能帮助旅行者应对价格不确定性,也能让合作伙伴提供灵活的预订选项。 近期行业动态 2025年2月,PayPal、Sabre和Mindtrip宣布建立合作伙伴关系,共同开发端到端的智能体式人工智能旅行体验,连接行程规划与支付环节。2025年7月,KKR宣布投资Etraveli Group,该公司的估值为27亿欧元。这凸显出投资者对大型旅游分销平台的持续兴趣。2024年12月,Prosus宣布达成协议,将以17亿美元收购Despegar,从而扩大其在拉丁美洲消费互联网服务领域的布局。 在线旅游市场研究报告 需要本报告中的特定章节吗? 您可根据研究需求,单独购买区域分析、国家层面分析、公司简介或其他任何细分层面的洞察 。 申请分项报价 作者: Preeti Wadhwani , Manish Verma 常见问题 (FAQs): 在线旅游市场有多大? 2025年,在线旅游市场规模估计为7,130亿美元,预计2026年将达到7,615亿美元。 2035年在线旅游市场的预测是什么? 预计到2035年,市场规模将达到1.4万亿美元,2026年至2035年的复合年增长率(CAGR)为7.4%。 哪个地区在在线旅游市场中占据主导地位? 北美目前在2025年占据在线旅游市场的最大份额。 在线旅游市场中,哪个地区预计增长最快? 预计亚太地区将在预测期内成为增长最快的地区。 在线旅游市场的主要企业有哪些? 在线旅游市场的主要企业包括 Booking、Expedia、Airbnb、Trip.com 和 Tripadvisor。 研究方法、数据来源与验证流程 本报告采用系统化的研究流程,以与行业参与者直接交流、自主建模和严格的交叉验证为核心,而非仅依赖案头研究。 我们的六步研究流程 1. 研究设计与分析师监督 GMI 的研究方法以专业人员的经验、严格的验证和充分的透明度为基础。我们报告中的每项洞察、趋势分析和预测均由了解目标市场细微差别的资深分析师完成。 我们通过与行业参与者和专家直接交流开展广泛的一手调研,并辅以基于经过核实的全球来源所进行的全面二手研究。我们运用量化影响分析提供可靠的预测,同时确保从原始数据来源到最终研究结论的全程可追溯性。 2. 一手调研 一手调研是我们研究方法的支柱,贡献了整体洞察的近 80%。我们直接接触行业参与者,以确保分析的准确性和深度。我们结构化的访谈计划覆盖区域及全球市场,收集企业高管、董事和领域专家的意见。这些交流提供战略、运营和技术视角,使研究结论更加全面,市场预测更加可靠。 3. 数据挖掘与市场分析 数据挖掘是研究流程的重要组成部分,在整体研究方法中约占 20%。我们通过分析主要企业的收入份额,研究市场结构、识别行业趋势并评估宏观经济因素。我们从付费和免费来源收集相关数据,建立可靠的数据库。这些信息随后用于支持一手调研和市场规模测算,并由分销商、制造商和行业协会等关键利益相关方进行验证。 4. 市场规模测算 我们采用自下而上的方法测算市场规模。首先使用一手访谈直接获得的企业收入数据,同时结合制造商的产量以及安装量或部署量统计。随后按区域市场汇总这些数据,得出以实际行业活动为依据的全球市场估算值。 5. 预测模型与关键假设 每项预测均明确记录以下内容: ✓ 主要增长驱动因素及其假定影响 ✓ 增长制约因素及缓解情景 ✓ 监管假设与政策变化风险 ✓ 技术采用曲线参数 ✓ 宏观经济假设(GDP 增长、通货膨胀、汇率) ✓ 竞争格局及市场进入和退出预期 6. 验证与质量保证 在最后阶段,领域专家会人工审查筛选后的数据,识别自动化系统可能遗漏的细微差别和语境错误。专家审查是质量保证的关键环节,可确保数据符合研究目标和相关领域的专业标准。 我们的三层验证流程致力于最大程度地保障数据可靠性: ✓ 统计验证 ✓ 专家验证 ✓ 与市场实际情况核对 信任与公信力 10+ 经营年限 自成立以来持续提供服务 A+ BBB 认证 专业标准与客户满意度 ISO 质量认证 获得 ISO 9001:2015 认证的企业 150+ 研究分析师 覆盖 20 多个行业领域 95% 客户留存率 五年客户关系价值 经过核实的数据来源 行业出版物 行业期刊、专业出版物和专业媒体 行业数据库 自有及第三方市场数据库 监管申报文件 政府采购记录及政策文件 学术研究 大学研究成果及专业机构报告 企业报告 年度报告、投资者演示材料及申报文件 专家访谈 企业高管、采购负责人和技术专家 GMI 研究档案 覆盖 20 多个行业领域的 13,000 多份已发布的研究报告 贸易数据 进出口量、HS 编码及海关记录 研究与评估的参数 宏观经济因素 微观经济因素 技术与创新 监管与政治环境 人口统计特征 价值链分析 市场动态 波特五力分析 PESTLE 分析 竞争对标分析 供需缺口分析 价格趋势 SWOT 分析 并购活动 投资与融资环境 企业概况 本报告中的每个数据点均经过一手访谈、基于实际数据的自下而上建模以及严格的交叉核查验证。 了解我们的研究流程 → 相关报告 邮轮野生动物游猎市场 虚拟旅游市场 野生动物观光旅游市场 会奖旅游市场 作者: Preeti Wadhwani, Manish Verma 定制此报告 购买前咨询
1. 研究设计与分析师监督 GMI 的研究方法以专业人员的经验、严格的验证和充分的透明度为基础。我们报告中的每项洞察、趋势分析和预测均由了解目标市场细微差别的资深分析师完成。 我们通过与行业参与者和专家直接交流开展广泛的一手调研,并辅以基于经过核实的全球来源所进行的全面二手研究。我们运用量化影响分析提供可靠的预测,同时确保从原始数据来源到最终研究结论的全程可追溯性。 2. 一手调研 一手调研是我们研究方法的支柱,贡献了整体洞察的近 80%。我们直接接触行业参与者,以确保分析的准确性和深度。我们结构化的访谈计划覆盖区域及全球市场,收集企业高管、董事和领域专家的意见。这些交流提供战略、运营和技术视角,使研究结论更加全面,市场预测更加可靠。 3. 数据挖掘与市场分析 数据挖掘是研究流程的重要组成部分,在整体研究方法中约占 20%。我们通过分析主要企业的收入份额,研究市场结构、识别行业趋势并评估宏观经济因素。我们从付费和免费来源收集相关数据,建立可靠的数据库。这些信息随后用于支持一手调研和市场规模测算,并由分销商、制造商和行业协会等关键利益相关方进行验证。 4. 市场规模测算 我们采用自下而上的方法测算市场规模。首先使用一手访谈直接获得的企业收入数据,同时结合制造商的产量以及安装量或部署量统计。随后按区域市场汇总这些数据,得出以实际行业活动为依据的全球市场估算值。 5. 预测模型与关键假设 每项预测均明确记录以下内容: ✓ 主要增长驱动因素及其假定影响 ✓ 增长制约因素及缓解情景 ✓ 监管假设与政策变化风险 ✓ 技术采用曲线参数 ✓ 宏观经济假设(GDP 增长、通货膨胀、汇率) ✓ 竞争格局及市场进入和退出预期 6. 验证与质量保证 在最后阶段,领域专家会人工审查筛选后的数据,识别自动化系统可能遗漏的细微差别和语境错误。专家审查是质量保证的关键环节,可确保数据符合研究目标和相关领域的专业标准。 我们的三层验证流程致力于最大程度地保障数据可靠性: ✓ 统计验证 ✓ 专家验证 ✓ 与市场实际情况核对
在线旅游市场规模
2025年,在线旅游市场规模为7,130亿美元。市场规模预计将从2026年的7,615亿美元增至2035年的1.4万亿美元,复合年增长率(CAGR)为7.4%。
在线旅游市场核心要点
市场领导者:Booking 以超过5%的市场份额于2025年位居市场首位。
领先企业:该市场排名前五的企业包括Booking、Expedia、Airbnb、Trip.com、Tripadvisor,它们在2025年合计占有14%的市场份额。
市场已从复苏阶段转向更具结构性的扩张:2024年国际游客到访人数达到14亿人次,相当于2019年水平的99%;国际旅游收入达到1.6万亿美元。 [1]UN Tourism. untourism.int
数字旅游平台正受益于可触达的预订需求扩大,以及可预订产品种类日益丰富。Booking Holdings在2024年处理的总预订额为1,656亿美元,客房间夜数达11.4亿;Expedia报告的总预订额为1,109亿美元。 [2]Booking Holdings. bookingholdings.com Airbnb同年创造近820亿美元的总预订额,记录了4.91亿个预订间夜及体验项目。这些交易量体现了平台利用丰富的产品供给、行为数据、忠诚度计划和支付基础设施影响旅游产品发现与转化的规模。
2025年,交通服务仍是最大的服务类别,市场规模为3,030亿美元;住宿服务和旅游套餐分别为2,716亿美元和1,384亿美元。在线旅游代理商的2025年预订额为3,991亿美元,而旅游供应商直销预订额为3,139亿美元。移动端预订额为5,058亿美元,占市场规模的70.9%,这表明旅游搜索、支付、行程管理和预订后服务日益集中于应用程序环境中。
2025年,北美是最大的区域市场,规模为2,504亿美元,其次是欧洲的1,984亿美元和亚太地区的1,787亿美元。预计到2035年,亚太地区将以9.45%的复合年增长率实现最快增长,这反映出移动优先的旅游行为、数字支付的普及、跨境旅游的复苏,以及中国、印度、日本和东南亚地区供应商参与度的提高共同产生的影响。
GMI 分析师观点
市场的长期扩张,与其说是旅游量简单复苏的结果,不如说更多由旅游分销商业架构的变化所推动。旅行者越来越希望通过单一界面比较产品供给、为消费提供资金支持、处理行程变更,并整合航空公司、住宿供应商、本地交通运营商和体验项目的行程。这种需求有利于供应商连接广泛、预订后服务能力强的平台,同时也提升了供应商直连接口(API)、忠诚度数据和支付凭证的价值。
市场竞争的核心张力仍在于平台聚合与供应商自主掌控之间的分化。当旅行者需要比较多个供应商或规划复杂行程时,在线旅游代理商(OTA)仍具优势;当忠诚度、附加产品和专有库存至关重要时,供应商直销则更具优势。随着生成式人工智能和智能代理人工智能工具从搜索辅助迈向行程执行,履约能力和可靠的实时库存,可能比面向消费者的产品发现界面本身更具战略重要性。
主要增长驱动因素
互联网普及与移动应用采用
随着互联网接入日益普及,可触达的在线旅游受众不断扩大。2024年,全球互联网用户达到55亿,相当于全球人口的68%;与此同时,低收入经济体的用户数量持续增加,但其互联网普及率基数仍低得多。 [3]International Telecommunication Union. itu.int与此同时,截至2023年底,全球5G连接数超过16亿,增强了移动应用提供实时库存、丰富内容、身份验证和支付处理服务的能力。
对于旅游平台而言,移动应用的普及带来的变化不只是屏幕尺寸。持续的用户会话能够支持票价提醒、忠诚度计划提示、行程变更通知、基于位置的库存信息以及分期付款优惠。在智能手机是主要互联网接入方式的市场,这一点尤为重要。MakeMyTrip报告称,2025财年营收为9.783亿美元;随着印度旅游生态系统的数字化整合不断深化,机票、酒店和旅游套餐业务均有所增长。因此,移动渠道分销不仅仅是渠道迁移,更是一种能够降低从行程灵感、预订到服务各环节摩擦的运营模式。
数字支付解决方案与无缝交易
旅游交易通常涉及多种货币、较高的票价、取消风险、供应商各异的退款规则,以及消费者支付偏好的差异。因此,本地支付方式、数字钱包、分期付款产品和欺诈防控措施,可能决定旅客最终是否完成预订,而不只是比较行程。
支付基础设施正日益融入旅游分销。PayPal、Sabre和Mindtrip于2025年2月宣布开展智能体式旅游商务合作,旨在将对话式行程规划与支付及结账功能相连接。 [4]PayPal. newsroom.paypal-corp.com在拉丁美洲,Despegar 2024年的总预订额达到56亿美元,其金融科技业务Koin提供适应当地信贷和分期付款特点的支付选项。即使拥有竞争力的库存,无法接入本地支付渠道的平台也可能在银行卡持有率不均衡的市场失去需求。
消费者偏好实时价格比较
价格比较仍是旅客使用数字中介平台的核心原因之一。旅客无需联系多家服务商,即可比较出行日期的灵活性、取消条款、套餐、评价信息和供应商库存。这一功能对航空旅行和多环节行程尤其有价值,因为较低的标价可能会被行李、选座、接送或取消费用抵消。
推动OTA需求的透明度也给平台经济效益带来了压力。Booking Holdings和Expedia持续投入大量营销资源,以巩固其在以搜索为主导的旅游信息发现环节中的曝光度;与此同时,产品策略日益聚焦于在首次比价后留住客户,使其继续留在自有生态系统内。忠诚度计划、跨品牌积分抵扣以及预订后的捆绑服务,都是为了降低旅客仅将平台用作比价工具的风险。
人工智能驱动的个性化推荐
人工智能正从推荐排序和客户服务自动化,扩展至行程设计、供应商匹配和旅行服务。McKinsey报告称,在年度报告中提及人工智能的大型上市旅游企业占比从2022年的约4%升至2024年的35%,这表明人工智能已成为整个行业的一项重要管理重点。Amadeus发现,接受调查的旅行者中,65%有兴趣或非常有兴趣直接通过AI 助手界面完成预订和付款。
近期的商业价值并非大规模实现自主预订,而是更精准地将旅行者意向与库存、政策及附加产品相匹配。中期来看,更重要的问题在于,AI界面是否会引导用户转向少数拥有可靠供应商API和集成支付能力的平台。即使旅行发现环节从传统搜索页面转移,这些能够提供准确可用情况、解释不同选择的利弊并处理行程变更的服务商,也可能获得更大的转化份额。
社交媒体和网红驱动的旅游趋势
社交平台日益影响旅游需求的早期形成阶段,尤其是体验型旅游、目的地导向型旅行和短途度假。Amadeus发现,2025年有34%的美国旅行者将社交媒体列为旅游灵感来源,在其调查中超过了家人和朋友的推荐。Expedia Group报告称,接受调查的旅行者中,61%在社交平台上发现了旅行创意;网红推荐影响了73%受访者的预订决策。
这一发展带来的商业影响不同于传统效果营销。社交内容能够为那些难以通过标准机票和酒店搜索进行比较的库存创造需求,包括活动、当地体验和主题套餐。对于部分供应商而言,这可能降低其对通用搜索广告的依赖,但也为旅游平台带来了新的佣金、归因、品牌安全和转化衡量要求。
主要制约因素
技术碎片化与集成复杂性
旅游分销依赖大量已部署的航空公司旅客服务系统、全球分销系统、酒店物业管理系统、支付网关和旅行社预订工具。这些系统开发于不同年代,采用的数据模型也不一致,因此平台在尝试展示航空公司、票价、附加服务和退款条件等方面可比的报价时会遇到阻碍。
行业转向新分销能力(NDC),旨在通过现代API提供更丰富的航空公司报价,但要实现规模化仍然困难。2024年,超过77家航空公司登记在IATA NDC成熟度指数中,其中29家通过Amadeus Travel Platform分销NDC内容。问题不仅在于是否存在标准,还在于大规模实施不同航空公司连接、服务流程和报价模式所需的成本。大型平台比区域性旅行社和规模较小的在线旅行社更容易承担这一工程负担。
网络安全风险与数据隐私
在线旅游平台持有多种有价值的信息组合,包括支付凭证、护照、忠诚度账户、行程数据和个人身份标识。数据泄露可能造成经济损失和运营中断,但更持久的商业影响是在消费者必须提供敏感信息以完成高价值购买时,失去他们的信任。
美国联邦贸易委员会于2024年12月对Marriott International和Starwood发布了最终命令,要求两家公司建立全面的信息安全计划。此前的数据泄露事件影响了逾3.44亿名客户。 [5]U.S. Federal Trade Commission. ftc.gov欧洲的监管义务也在不断增加。Booking.com根据欧盟《数字服务法》被指定为超大型在线平台,而Booking Holdings在被指定为看门人后,必须遵守《数字市场法》。 [6]European Commission. digital-strategy.ec.europa.eu对于旅游平台而言,合规范围已不再局限于数据留存,还日益涉及算法透明度、市场治理,以及可审计的消费者信息处理流程。
僵化的遗留系统限制创新
遗留系统制约着旅游平台推出个性化优惠、支付选项和原生AI服务的速度。当平台通过收购实现增长,或其业务模式依赖于整合多家服务规则各异的供应商库存时,这一问题尤为突出。
Sabre已承认,随着直接连接和云原生替代方案改变旅游分销的经济模式,有必要改造遗留分销和技术基础设施。American Airlines于2024年调整其直接分销战略中的部分举措,也表明如果渠道现代化的实施影响代理商的访问权限,或未能维持服务质量,就可能损害收入。因此,评估旅游业创新时必须将运营韧性纳入考量:如果底层系统无法可靠处理改签、退款、行程变更或附加服务,那么再先进的前端推荐在商业上也难以发挥作用。
客户获取成本高企且价格敏感
旅游市场的搜索活跃度高,但消费者在初次预订时的忠诚度有限。消费者通常会在预订前比较多个平台,而供应商和在线旅游代理商(OTA)则争夺相同的付费搜索和元搜索流量。这导致客户获取负担长期存在,尤其对缺乏庞大回头客群体或差异化直接需求来源的企业而言更是如此。
PhocusWire报告称,2022年至2025年间,旅游行业的客户获取成本上升了约35%,而同期客户终身价值仅增长4.5%。对于必须反复付费争取已加入其忠诚度计划的客户关注度的平台而言,这一财务影响最为明显。订阅模式、自有忠诚度积分、供应商合作和产品组合可以提升客户留存率,但只要类似库存仍广泛可得,就无法消除消费者对价格的敏感。
GMI 分析师观点
最强劲的需求驱动因素和影响最大的制约因素都源于同一结构性转变:旅游业正变得更加数字化,但未必更加简单。移动端覆盖、支付本地化、社交发现和人工智能赋能的界面扩大了需求,并提高了转化潜力。与此同时,供应商系统碎片化、消费者数据相关义务以及高昂的付费获客成本,使规模和运营可靠性更具价值。
这一市场环境有利于能够兼顾广泛库存接入与可靠预订后服务的平台。人工智能可能降低搜索和行程规划的成本,但无法消除对稳定的航空、酒店、铁路和支付系统集成的需求。规模较小的平台可以凭借区域专业化、本地支付知识或客户服务质量参与竞争;然而,在人工智能、NDC、网络安全和法规合规都需要同时投入资金的情况下,它们面临的技术投资压力日益加大。
在线旅游市场细分市场分析
按服务类型划分
2025年,交通服务创造了3030亿美元的收入,预计将以7.11%的复合年增长率增长。机票预订仍是交通服务中规模最大的应用场景,但汽车租赁、铁路、邮轮和巴士服务也具备进一步提升线上渗透率的潜力。Booking Holdings在2024年处理了4900万张机票预订和8300万个租车日订单,表明以住宿为主的主要平台正将业务拓展至旅行的各个环节。交通服务分销在商业运营方面要求较高,因为旅客会频繁比价,而行程变更或取消等服务问题需要供应商协同提供支持。
2025年,住宿服务的市场规模为2716亿美元,预计将以7.28%的复合年增长率增长。酒店直销渠道、在线旅行社(OTA)和替代住宿平台之间的竞争,主要集中在住宿领域。Booking Holdings的间夜量和Airbnb的全球房东网络,体现了两种主要住宿模式的规模:传统住宿资源聚合,以及点对点或专业管理的替代住宿。未来增长将越来越取决于平台能否通过灵活条款、房源信息、忠诚度权益和本地化供给来凸显库存差异化,而非仅靠醒目的价格竞争。
2025年,旅游套餐的市场规模为1384亿美元,预计将以8.02%的复合年增长率增长,在各项服务中增速最快。动态套餐可将交通、住宿、接送和活动组合成一个产品,其潜在抽成率高于单独销售机票。Trip.com报告称,2024年旅游套餐收入增长38%;lastminute.com报告称,动态度假套餐收入增长25%。[7]Trip.com Group. prnewswire.com 当旅客认为便利性、目的地专业知识和行程中断支持比单独预订各项服务更重要时,该细分市场将受益。
按预订方式划分
2025年,在线旅行社的市场规模为3991亿美元,预计将以7.57%的复合年增长率增长。当旅客需要比较航空公司、住宿供应商和附加服务等分散供给时,在线旅行社的优势最为明显。规模优势还有助于提供忠诚度奖励、开发移动端产品并支持本地化支付。eDreams ODIGEO的Prime会员数量截至2025财年末达到726万,表明订阅模式能够将偶发的预订行为转化为持续的客户关系。
直销旅游供应商在2025年创造了3,139亿美元的收入,预计复合年增长率为7.07%。航空公司和酒店集团利用直销渠道维护客户关系、提供个性化优惠并避免支付佣金。不过,直销平台通常无法复制在线旅游平台(OTA)便于比较多家供应商的优势。因此,渠道格局可能会维持现状:直销在服务忠诚客户和销售品牌自有库存方面优势明显,而中介平台在跨供应商搜索和复杂行程规划方面仍有重要作用。
按平台划分
移动平台在2025年创造了5,058亿美元的收入,预计复合年增长率为7.66%。其领先地位源于智能手机应用整合了旅行灵感获取、搜索、预订、身份管理、支付和行程通知等功能。移动平台还可整合与地理位置相关的优惠和实时提醒,这些功能对临时出行和行程受扰的旅客尤其有价值。
网络渠道在2025年占据2,072亿美元的市场规模,预计复合年增长率为6.57%。对于多段行程、团体旅行、详细的商务行程和复杂的比价任务,台式电脑和浏览器预订仍然具有重要意义。因此,即使该细分市场在预订会话中的占比下降,其经济价值仍可能保持重要地位,因为高价值或复杂度较高的购买通常需要更大的操作界面和更审慎的决策过程。
按旅客类型划分
休闲旅客在2025年创造了4,708亿美元的收入,预计复合年增长率为7.56%。社交媒体上的旅行发现、灵活的工作模式、体验导向型旅行,以及对另类住宿和精选套餐的持续需求,都推动了休闲旅行需求。可持续性正成为越来越受关注的考量因素:Booking.com报告称,93%的受访旅客希望选择更可持续的旅行方式。只有当可持续性信息具体、可比较,并与可预订的选项相联系,而非仅作为笼统的营销内容呈现时,平台才能将这种关注转化为商业差异化优势。
商务旅客在2025年占据2,422亿美元的市场规模,预计复合年增长率为6.94%。由于部分常规会议持续被数字协作工具取代,商务旅行增长有所放缓。机遇在于提供整合政策合规、费用控制、旅行安全保障责任和服务支持的差旅管理产品。Wego于2024年推出WegoPro,体现了旅游平台正拓展至企业工作流程工具领域,而非仅依赖面向消费者的交易。
按年龄组划分
22—31岁的旅客在2025年创造了1,698亿美元的收入,预计复合年增长率为7.84%,为各年龄组中最高。该群体的需求受到以应用程序为主的预订习惯、社交媒体上的旅行发现、灵活的支付偏好,以及对体验和短期住宿的浓厚兴趣所影响。
32—43岁年龄组是规模最大的年龄群体,2025年市场规模为2,476亿美元,预计复合年增长率为7.48%。该群体既熟悉数字技术,也愿意在家庭旅行、高端住宿和多项目假期上消费,因此对忠诚度计划、产品组合和交叉销售举措具有重要战略意义。
44—56岁年龄组在2025年占据1,606亿美元的市场规模,预计复合年增长率为7.16%。长途休闲旅行、高端住宿和有组织的旅游产品仍是这一群体的重要市场。56岁以上旅客在2025年创造了1,350亿美元的收入,预计复合年增长率为6.71%。该群体对数字服务的接受度不断提高,扩大了邮轮、导览游和全包式产品的市场;不过,清晰的服务信息和预订后的支持仍尤为重要。
GMI 分析师观点
细分市场表现表明,价值最高的机会未必出现在规模最大的预订类别中。交通服务按价值计算居于领先地位,但其经济效益受到票价透明度、对供应商的依赖以及服务复杂性的制约。旅游套餐规模较小,但增长最快,因为它们能将分散的库存整合为价值更高、差异化程度更高的产品。其成功取决于可靠的内容、与供应商的连接能力,以及管理多个组成部分变更的能力。
向移动端转移也产生了类似的不均衡影响。移动端提高了交易频率,并扩大了移动优先市场的用户覆盖范围,但也使本地化支付方式、应用留存率和客户服务自动化变得更加重要。将移动端视为精简版网站的平台或许能够维持覆盖面,却会错失通过提醒、忠诚度计划、电子钱包和行程管理培养用户重复使用习惯的机会。
在线旅游市场区域分析
北美
2025年,北美市场规模达2,504亿美元,预计复合年增长率为5.84%。美国市场规模为2,032亿美元,预计复合年增长率为4.94%,这反映出其在线渗透率已较为成熟、忠诚度计划完善,以及OTA与供应商之间竞争激烈。加拿大市场规模为472亿美元,受较小的市场基数和紧密的跨境旅游联系支撑,预计将以更快的9.01%复合年增长率扩张。
该地区在人工智能产品开发、旅游金融科技创新以及忠诚度驱动的分销方面仍具有重要地位。Hopper 的人工智能原生模式涵盖价格预测和灵活预订工具,体现了利用数据解决旅客对出行时机和价格不确定性的商业吸引力。随着平台加大对客户画像和支付凭证的使用力度,数据安全和消费者保护方面的监管审查仍将至关重要。
欧洲
2025年,欧洲市场规模为1,984亿美元,预计复合年增长率为7.42%。德国市场规模为562亿美元,预计复合年增长率为6.64%;欧洲其他地区的市场规模为1,421亿美元,预计增长率为7.72%。该地区的市场机遇得益于密集的跨境旅游、大量的短途休闲旅行,以及在线住宿和旅游套餐市场的持续发展。
英国、法国、意大利、西班牙、俄罗斯、荷兰、瑞典、丹麦和波兰各自拥有不同的旅游模式,但欧洲平台都在严格的监管框架下运营。《数字服务法》和《数字市场法》提高了对市场平台做法、透明度和平台行为的合规要求。这可能会推高运营成本,但也可能有利于资本实力雄厚的企业,使其能够将合规能力转化为信任优势和供应商治理优势。
亚太地区
2025年,亚太地区市场规模达1,787亿美元,预计将以9.45%的复合年增长率成为增长最快的区域市场。中国市场规模为736亿美元,预计复合年增长率为9.61%;日本市场规模为273亿美元,预计复合年增长率为9.66%。中国出境旅游的复苏以及 Trip.com 的国际旅游产品库存能力是重要驱动因素;Trip.com 报告称,2024年住宿预订收入增长25%,旅游套餐收入增长38%。
印度、澳大利亚、韩国、新加坡、泰国、印度尼西亚和越南共同拓展了该地区的增长基础。这些市场的许多共同战略特征,不仅在于旅游需求不断增长,还在于智能手机主导的旅游发现、本地支付渠道、低成本航空网络和不断扩大的供应商基础相互交织。Traveloka 在东南亚的扩张表明,在银行卡普及率和旅游规划习惯与北美或欧洲不同的市场,将旅游预订与金融服务相结合具有吸引力。
拉丁美洲
2025年,拉丁美洲的市场规模为494亿美元,预计复合年增长率(CAGR)为6.79%。巴西市场规模为141亿美元,预计增长率为6.94%;拉丁美洲其他地区的市场规模为353亿美元,预计增长率为6.73%。墨西哥、阿根廷和哥伦比亚进一步拓宽了该地区的市场机遇,但汇率波动、消费者保护框架各异以及信贷渠道不均等,都增加了平台跨市场扩张的难度。
Despegar 仍是该地区数字旅游分销领域的核心企业。该公司2024年总预订额达56亿美元,并整合了 Koin,这表明本地化融资在拉丁美洲具有重要的战略意义。Prosus 于2024年12月宣布收购 Despegar,此举有望推动支付、商业和旅游服务之间更广泛的生态系统整合。[8]Prosus. prosus.com 此次收购也反映出投资者对区域平台的兴趣,这类平台掌握本地需求数据并具备支付能力,而全球竞争者难以迅速复制这些优势。
中东和非洲
2025年,中东和非洲的市场规模为362亿美元,预计复合年增长率(CAGR)为5.95%。阿联酋市场规模为98亿美元,预计增长率为5.67%;该地区其他市场的规模为263亿美元,预计增长率为6.05%。南非、沙特阿拉伯、阿联酋和以色列构成了各具特色的子市场,其发展受到不同的旅游政策、交通连接条件和消费者支付环境影响。
沙特阿拉伯是一个重要的政策驱动型旅游机遇市场,因为国内旅游、宗教旅游和国际旅游目的地开发正在同步扩张。Almosafer 在国内、区域和国际旅游市场的布局表明,当国家旅游投资带来新的旅游供给和需求时,本地平台能够从中受益。在更广阔的区域内,Wego 在旅游搜索和商务旅行领域的拓展,展现了本地化库存、语言支持和区域支付专业能力的价值。基础设施和汇率限制将继续制约非洲部分地区近期的规模扩张,但随着连接条件改善,这些地区也为移动优先的预订模式留下了发展空间。
GMI 分析师观点
各地区的增长率差异,反映的是数字旅游发展阶段不同,而非全球需求周期一致。北美当前市场规模最大,但由于在线预订、会员忠诚计划和支付方式的普及已较为成熟,增长率相对较低。亚太地区增长更快,得益于一系列更广泛的驱动因素:跨境旅游复苏、移动优先的消费习惯、支付创新、不断扩大的国内航空网络,以及中产阶层旅游需求的持续增长。
欧洲处于中间位置,跨境旅游活跃、数字技术使用深入,但面临更重的监管义务。拉丁美洲、中东和非洲蕴藏着大量本地化机遇,但能否取得成功取决于企业能否适应当地支付结构、监管环境、货币状况和国内旅游模式。全球平台可以参与这些市场,但在本地执行能力比全球库存规模更重要的领域,区域企业仍保持着难以撼动的优势。
在线旅游市场份额与竞争格局
由于旅游库存分散于航空公司、酒店、替代住宿提供商、租车公司、铁路运营商、邮轮公司、旅游运营商和本地活动提供商,市场仍较为分散。根据2025年收入参考框架,Booking Holdings占据5%的市场份额,Expedia Group占3.1%,Airbnb占2.7%,Trip.com Group占2.1%,TripAdvisor占1.8%,MakeMyTrip占1.5%,eDreams ODIGEO占1.4%,Despegar占1.3%。前十大 OTA 的收入合计为658亿美元,占参考市场的20.4%。同一收入参考框架显示,在7130亿美元的市场总额中,OTA业务为3780亿美元,占54%;直接供应商为3220亿美元,占46%。
全球企业
Airbnb运营着一个替代住宿交易平台,拥有覆盖全球的房东网络。2024年,其收入超过110亿美元,得益于近820亿美元的预订总额,以及4.91亿个预订住宿夜晚和体验项目。其竞争地位取决于房源供应、品牌信任度,以及在不削弱轻资产模式的前提下拓展核心住宿业务以外领域的能力。
American Express Travel通过持卡人权益、旅行咨询服务和旅行管理能力,满足高端休闲旅游和企业差旅管理需求。在支付关系、忠诚度权益、服务要求和高价值旅行需求相互融合的领域,该公司的地位最为稳固。
在所列企业中,Booking Holdings是规模最大的 OTA,2025年收入参考值为259亿美元,市场份额为5%。其业务组合包括Booking.com、Priceline、Agoda、KAYAK和OpenTable。该集团在间夜量、机票、租车和全球住宿供应方面的规模优势,为其“Connected Trip”战略提供了支撑;该战略旨在将价值拓展至单次预订之外。
根据2025年收入参考值,Expedia Group的市场份额为3.1%,收入为149亿美元。其Expedia、Hotels.com、Vrbo和trivago业务涵盖住宿、度假租赁、旅游套餐和元搜索。其One Key忠诚度计划具有重要的战略意义,因为该计划旨在提高跨品牌客户留存率,而非仅依靠付费获客进行竞争。
Sabre提供分销、航空和酒店业技术基础设施,而非主要以面向消费者的 OTA 身份运营。其竞争力取决于分销连接的可靠性,以及其系统支持现代化 API 驱动的报价、NDC 内容和 AI 赋能服务的进展速度。
根据2025年收入参考值,Trip.com Group的市场份额为2.1%,收入为80亿美元。其Ctrip、Trip.com和Skyscanner业务将中国国内需求与国际旅游库存连接起来。随着亚太地区的需求与全球市场联系日益紧密,该公司在住宿、旅游套餐和跨境旅游方面的增长使其占据有利地位。
TripAdvisor按2025年营收口径计算的市场份额为1.8%,营收为20亿美元。其战略重点日益受到Viator体验预订平台和TheFork餐厅预订业务的影响,这两项业务降低了公司对传统酒店元搜索变现模式的依赖。
区域性企业
Despegar按2025年营收口径计算的市场份额为1.3%,营收为6亿美元。通过Decolar、Best Day和Koin业务,该公司在拉丁美洲实现了区域规模化经营。在当地,灵活的支付方式和对各国市场运营特点的了解仍具有重要的商业价值。
eDreams ODIGEO按2025年营收口径计算的市场份额为1.4%,营收为7亿美元。其Prime订阅模式通过会员定价和福利建立持续的客户关系,与以交易为导向的在线旅行社形成差异化。
lastminute.com专注于欧洲旅游和动态度假套餐。该公司在英国、德国、法国、西班牙和意大利的业务布局,使其在欧洲高价值休闲旅游走廊中占据集中优势;套餐业务的增长则提升了其对高价值捆绑预订的参与度。
MakeMyTrip按2025年营收口径计算的市场份额为1.5%,营收为9亿美元。通过MakeMyTrip、Goibibo和redBus,该公司围绕移动端分销、本地支付、航空旅行、酒店和地面交通,在印度建立了稳固的市场地位。
Traveloka在印度尼西亚、泰国、越南、新加坡、马来西亚、澳大利亚和菲律宾运营东南亚旅游与生活方式平台。其对旅游预订和PayLater服务的整合,使其在旅游需求与消费融资紧密关联的地区具备优势。
Wego运营覆盖中东和北非的旅游平台,业务涵盖旅游搜索、预订及通过WegoPro提供的企业差旅服务。其区域专业优势有助于提供差异化库存、本地语言服务和针对特定市场的旅游洞察。
Yatra服务于印度消费者和企业的旅游需求。其企业差旅业务依托与大型企业客户的合作关系;其消费者业务则受益于印度持续转向通过应用程序进行旅游信息查询和预订的趋势。
新兴企业
Almosafer服务于沙特阿拉伯国内、区域及国际旅游市场,业务涉及宗教旅游、休闲旅游和国家旅游业发展倡议。其市场地位与沙特旅游供给的扩张及国内需求密切相关。
Hopper提供基于人工智能(AI)的机票和酒店价格预测、灵活预订产品及旅游技术服务。其商业模式体现出金融科技产品日益增长的价值:这类产品既能帮助旅行者应对价格不确定性,也能让合作伙伴提供灵活的预订选项。
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数据挖掘是研究流程的重要组成部分,在整体研究方法中约占 20%。我们通过分析主要企业的收入份额,研究市场结构、识别行业趋势并评估宏观经济因素。我们从付费和免费来源收集相关数据,建立可靠的数据库。这些信息随后用于支持一手调研和市场规模测算,并由分销商、制造商和行业协会等关键利益相关方进行验证。
4. 市场规模测算
我们采用自下而上的方法测算市场规模。首先使用一手访谈直接获得的企业收入数据,同时结合制造商的产量以及安装量或部署量统计。随后按区域市场汇总这些数据,得出以实际行业活动为依据的全球市场估算值。
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