オンライン証券市場 サイズとシェア 2025 – 2034

電子証券取引市場の規模

世界の電子証券取引市場規模は 2024 年に 141 億米ドルに達し、2025 年から 2034 年にかけて年平均成長率（CAGR）9.4%で拡大すると予測されている。この成長は、個人投資家の参加拡大、取引プラットフォームの技術進歩、低コストの投資ソリューションの人気上昇によって牽引されている。
 

インターネットおよびスマートフォンの普及拡大は、オンライン取引プラットフォームへのアクセスを広げ、特に新興市場における電子証券取引市場の成長を大きく後押ししている。モバイル接続の拡大に伴い、使いやすいアプリを通じて、より多くの個人が自ら投資判断を行えるようになっている。例えば、Statista によると、米国でモバイルインターネットにアクセスできる人口の割合は、2024 年から 2029 年にかけて合計 2.7%上昇すると予測されていた。9 年連続の上昇を経て、モバイルインターネット普及率は 2029 年に 92.51%に達し、新たなピークを迎えると推定されている。
 

このデジタル・アクセスの拡大により、個人投資家は資本市場に参加しやすくなり、金融包摂が促進されるとともに、従来型の証券仲介サービスから、デジタルでコスト効率の高い代替サービスへの移行が加速している。
 

取引手数料無料化への移行は、個人投資家の参入障壁を引き下げることで、電子証券取引市場の成長を大きく促進している。Robinhood、Charles Schwab、Fidelity などのプラットフォームは、従来の証券仲介手数料を撤廃することで、特にコストを重視する若年投資家にとって、投資をより身近で魅力的なものにしている。この価格戦略により、幅広い普及、取引量の増加、競争の激化が生じ、より包括的で利用者中心の金融サービスへと業界が再編されている。
 

DIY 投資およびロボアドバイザー・サービスへの需要拡大が、電子証券取引市場の成長を後押ししている。投資家は、投資判断の主導権と個別化を実現できる、費用対効果の高い自律型の投資ソリューションを求める傾向を強めている。ロボアドバイザーはアルゴリズムに基づくポートフォリオ管理を提供し、人の介入なしに効率的な資産配分を可能にする。この動向は、低手数料、自動化、使いやすいインターフェースを組み合わせたデジタルプラットフォームへの移行を支えており、特にデジタル技術に精通したミレニアル世代および Z 世代の投資家から支持を集めている。
 

例えば、2024 年 9 月、Moomoo は米国の個人投資家へのサービス向上を目的に、デスクトップ版を刷新した。新たなプラットフォームは、Level 2 データへのアクセスに加え、株式、ETF、株式オプションの取引手数料無料化を提供することで、機関投資家と個人投資家の格差を縮小することを目指している。
 

電子証券取引市場の動向

• モバイル取引アプリは、利便性と使いやすいインターフェースを備えていることから、個人投資家にとって主要なプラットフォームとなっている。モバイルへの移行により、市場へのリアルタイム・アクセス、即時の取引執行、個別化された通知が可能となり、移動中の取引を好む若年投資家を引き付けている。この動向を受け、電子証券取引企業は顧客エンゲージメントを高めるため、アプリの機能を継続的に改善し、モバイルを優先したイノベーションに多額の投資を行っている。
   
• 多くの電子証券取引企業は、個人トレーダーを引き付け、取引量を増加させるため、手数料無料または極めて低い手数料体系を採用している。この移行は、従来の証券仲介手数料モデルに変化を迫るとともに、競争を激化させている。低コスト化により投資機会へのアクセスが民主化され、初心者投資家にとって取引がより身近になることで、世界的な市場参加が促進されている。
   
• AIを活用したツールやロボアドバイザーは、証券取引プラットフォームへの統合が進んでおり、個別化された投資推奨、ポートフォリオ管理、自動売買戦略を提供している。これらの技術は、投資判断の簡素化、コスト削減、24時間365日の市場監視を可能にすることでユーザー体験を向上させており、特にテクノロジーに精通した投資家やパッシブ投資家から支持を集めている。
   
• オンライン証券会社は、暗号資産、ETF、端株、ESG重視の投資商品などを取り扱いに加えることで、サービス内容を拡充している。この多様化は、変化する投資家の嗜好や、社会的責任を重視した投資および代替投資への需要の高まりに対応するものであり、各プラットフォームが差別化を図り、新たな市場セグメントを獲得することに寄与している。
   

オンライン証券市場の分析

主要な市場動向を把握するには

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プラットフォーム別に見ると、オンライン証券市場はウェブベースのプラットフォーム、モバイルベースのプラットフォーム、ハイブリッドプラットフォームに分類される。2024年はモバイルベースのプラットフォームが市場をリードし、約 44% のシェアを占めた。また、予測期間中は 9.8% を超える年平均成長率（CAGR）で成長すると予測される。
 

• モバイルベースのプラットフォームは、他に類を見ないアクセス性、利便性、リアルタイム取引機能を備えていることから、オンライン証券市場で最大のシェアを占めている。特に若年層やテクノロジーに精通した投資家を中心に世界的なスマートフォン普及が急速に進むなか、モバイルプラットフォームは、外出先で投資を管理するための主要な手段となっている。
   
• これらのプラットフォームは、使いやすいインターフェース、分析用の統合ツール、即時アラート、円滑な取引機能を提供し、取引体験全体を向上させている。さらに、モバイルアプリは生体認証ログイン、AIを活用したインサイト、音声コマンドなどの機能にも対応しており、スマートで直感的なサービスへの需要に応えている。
   
• アプリ内でのソーシャルトレーディング、ゲーミフィケーション、教育コンテンツの普及も、ユーザーエンゲージメントをさらに高めている。その結果、モバイルプラットフォームは現在、オンライン証券会社の戦略の中核を担っており、特にアジア太平洋や中東など、モバイルインターネットの利用率が高い地域でその傾向が顕著である。
   
• 例えば、2025年2月、Interactive Brokers は IBKR Mobile アプリに MultiSort Screeners を導入し、モバイル端末でトレーダーや投資家が利用できる株式スクリーニング機能を大幅に強化した。この機能により、ユーザーはファンダメンタルデータ、過去のパフォーマンス、テクニカル指標など、複数の要因を同時に用いて証券を検索・並べ替えできるため、より個別化され効率的な検索が可能となる。
   

投資家別に見ると、オンライン証券市場は個人投資家と機関投資家に分類される。2024年は個人投資家セグメントが市場シェア 68% を占めて市場をリードしており、同セグメントは 2025年から2034年にかけて 9.8% を超える年平均成長率（CAGR）で成長すると予測される。
 

• 個人投資家は、投資を身近で手頃なものにするデジタルプラットフォームを通じて取引の民主化が進んだことを主因として、オンライン証券市場で最大のシェアを占めている。手数料無料の取引モデルや使いやすいモバイルアプリの普及により、参入障壁が大幅に低下し、多数の個人投資家を呼び込んでいる。
   
• さらに、金融リテラシーの向上に加え、株式、ETF、暗号資産への投資機会に対する認知度の高まりが、個人投資家の参加拡大を促している。ソーシャルメディアやオンラインコミュニティも、教育情報やリアルタイムの市場洞察を提供することで重要な役割を果たしており、個人投資家が十分な情報に基づいて意思決定できるよう支援している。
   
• さらに、従来の取引時間外でも取引できる柔軟性や、単元未満株の利用可能性は、投資資金の少ない個人投資家のニーズに特に適合しており、市場における個人投資家の優位な存在感を一段と強めている。この幅広い個人投資家層が、市場全体の成長とイノベーションを促進している。
   
• 例えば、Statistaによると、2024会計年度には、インド国立証券取引所に登録された個別投資家の割合は 91.6% に達した。これは前年から大幅に増加したものである。同年の新規登録者数は約 1,900 万人に上った。
   

資産クラス別に見ると、オンライン証券市場は株式取引、デリバティブ取引、外国為替取引、投資信託・ETF、その他に分類される。2024年は、個人投資家と機関投資家の双方から幅広く支持されていることから、株式取引セグメントが市場をリードすると予測された。
 

• 株式は流動性と透明性が高く、大幅なリターンが見込めるため、アクティブ取引と長期投資の双方に適している。デジタルプラットフォームを通じて世界各国の証券取引所に容易にアクセスできることも、株式取引量をさらに押し上げている。
   
• さらに、株式は金融ニュースや分析で幅広く取り上げられており、投資家の信頼感を高めている。単元未満株や売買手数料無料の取引の普及により参入障壁が低下し、若年層や投資を始めたばかりの投資家を引き付けている。
   
• また、株式市場では多様なセクターや企業に投資できるため、投資家はさまざまなリスク特性や成長戦略に合わせてポートフォリオを構築できる。総じて、アクセスのしやすさ、選択肢の多様性、成長余地が組み合わさることで、オンライン証券プラットフォームでは株式取引が最大のセグメントとしての地位を確立している。
   

この市場を形成する主要なセグメントについて詳しく知る

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2024年、北米の米国地域は北米オンライン証券市場で約 92% の市場シェアを占め、売上高は約 57 億米ドルに達した。
 

• 米国のオンライン証券市場は、インターネットの普及率の高さ、金融リテラシーの高さ、テクノロジーに精通した投資家層を背景に、成熟度と競争性が非常に高い。同地域では、強固な規制枠組みやモバイル取引プラットフォームの高い普及率も市場を下支えしている。
   
• 売買手数料無料の取引、高度な分析機能、リアルタイムのデータツールが重視されている。特に若年層を中心とする個人投資の拡大が、プラットフォームの開発に大きな影響を与えている。
   
• さらに、暗号資産、ETF、オプション取引への関心の高まりが商品ラインアップを拡充させている。一方、統合や提携により、プラットフォームは飽和した市場で規模を拡大し、差別化を図っている。
   
• 例えば、Statistaによると、米国の暗号資産市場の売上高は2025年に 94 億米ドルに達すると予測されている。米国の暗号資産市場における 2025年のユーザー1人当たり平均売上高は 97.5 米ドルと推定される。米国では暗号資産市場に参入する機関投資家が急増しており、需要と市場価格を押し上げている。
   

英国のオンライン証券市場は、2025年から2034年にかけて大幅かつ有望な成長を遂げると予測されている。
 

• 英国の電子証券取引市場は、デジタル化の進展、個人投資家の増加、金融行為規制機構（FCA）による規制面の支援を背景に、堅調な成長を遂げている。モバイル取引アプリや売買手数料無料モデルが、若年層を惹きつけている。
   
• ロンドンは依然として主要なフィンテック拠点であり、イノベーションと投資家の信頼を促進している。また、高い金融リテラシーと成熟した資本市場インフラも市場の成長を支えている。
   
• 現在進行している主な動向としては、ESG投資の拡大、自動運用アドバイザリーサービスの普及、英国の個人投資家および機関投資家によるグローバル市場や暗号資産市場への関心の高まりが挙げられる。
   
• 例えば、2024年10月、London Stock Exchangeは、2025年1月から個人投資家によるLondon Stock Exchangeのリアルタイム市場データへのアクセス手数料を撤廃すると発表した。これにより、同取引所はこれを実施する初の主要な主要取引所となる。同取引所によると、現在、英国には現金で 10,000 ポンド超の投資可能資産を保有する人が 970 万人おり、そのうち 400 万人超が少なくとも何らかの投資リスクを引き受けたいと考えている。
   

中国の電子証券取引市場は、2025年から2034年にかけて、著しい成長と有望な拡大が見込まれる。
 

• 中国の電子証券取引市場は、個人投資家の参加拡大、デジタル金融改革、モバイル取引プラットフォームの普及を背景に、堅調な成長を遂げている。中国証券監督管理委員会（CSRC）などの規制当局は、市場の安定性を確保するため監督を強化する一方、イノベーションを支援している。
   
• 国内の証券会社は、AIを活用した投資ツールの高度化を進め、ウェルスマネジメントサービスへの事業拡大にも取り組んでいる。インターネットの普及率上昇とフィンテックの統合により、資本市場へのアクセスが拡大している。
   
• 例えば、2025年5月、Interactive Brokersは、Ping An of China CSI HK Dividend ETFを取引手数料無料（NTF）プログラムに追加し、ETFの取扱銘柄を拡充した。この取り組みにより、投資家は香港証券取引所に上場する高配当企業のバスケットに効率的かつ低コストでアクセスできるようになり、同社のグローバルな事業展開がさらに広がった。

UAEの電子証券取引市場は、2025年から2034年にかけて、著しい成長と有望な拡大が見込まれる。
 

• UAEの電子証券取引市場は、インターネット普及率の上昇、若くテクノロジーに精通した人口、金融サービスのデジタル化に向けた政府の取り組みを背景に、着実に成長している。Dubai International Financial Centre（DIFC）とAbu Dhabi Global Market（ADGM）は、フィンテックおよび電子証券取引プラットフォームにとって有利な規制環境を整備してきた。
   
• 個人投資家の参加拡大に加え、世界の株式市場や暗号資産への関心の高まりも、市場の普及をさらに後押ししている。また、UAEが経済の多角化と金融包摂を推進していることから、地域および海外の電子証券取引企業が同国で事業を展開する動きも続いている。
   
• 例えば、2025年3月、Interactive Brokers（IBKR）は、Dubai International Financial Centre（DIFC）に新たなオフィスを開設し、中東でのプレゼンスを強化した。これは、同社のグローバルな事業拡大戦略における重要な一歩となる。同取り組みは、同地域の金融サービス部門の急成長と、高度で顧客重視型の証券サービスに対する需要の高まりを背景としている。
   

電子証券取引市場のシェア

• 2024年には、電子証券取引業界の上位 7 社である Robinhood、Charles Schwab Corporation、Fidelity Investments、Merrill Edge（Bank of America）、Ally Invest、Interactive Brokers、SoFi Investが、市場の約 28% を占めた。
   
• Robinhoodは、若年層でテクノロジーに精通した投資家を対象に、モバイルを優先した手数料無料の取引モデルに注力している。暗号資産取引、退職口座、高度なチャート分析ツールなどを含むサービスの拡充を進めている。同プラットフォームは、ユーザーエクスペリエンスとゲーミフィケーション機能に投資するとともに、教育リソースの強化にも取り組んでいる。また、ユーザー基盤の拡大と収益源の多様化に向けて、国際展開と戦略的パートナーシップも推進している。
   
• Charles Schwabは、証券取引、銀行業務、金融アドバイザリーサービスを統合した包括的なプラットフォームを重視している。同社の戦略には、手数料無料の取引、充実したリサーチツール、個別化されたアドバイザリーサービスを通じて、低コストで高い価値を提供する方針の維持が含まれる。Schwabは、規模とシナジーを活用しながら、TD Ameritradeの買収統合を継続している。また、より幅広い投資家層、とりわけ富裕層を取り込むため、デジタル機能とハイブリッド型アドバイザリーモデルの拡充にも注力している。
   
• Fidelityは、強固なブランド力と多様なポートフォリオを活用し、米国株式およびETFのオンライン取引手数料を無料とする総合的な投資ソリューションを提供している。テクノロジー、AIを活用したツール、個別化された顧客サービスに多額の投資を行っている。Fidelityは個人投資家と機関投資家の双方を対象とし、退職関連ソリューション、持続可能な投資、教育コンテンツを重視している。また、オンライン証券分野で競争力と革新性を維持するため、デジタル資産とプライベート市場についても検討している。
   

オンライン証券市場の企業

オンライン証券業界で事業を展開する主要企業は以下のとおりである。

• Ally Invest
• Charles Schwab Corporation
• Fidelity Investments
• Groww
• Interactive Brokers
• Merrill Edge (Bank of America)
• Robinhood
• SoFi Invest
• Upstox
• Vanguard

オンライン証券市場における現在の市場戦略は、テクノロジーに精通した個人投資家を取り込むため、プラットフォームのデジタル化、低手数料または手数料無料の取引、ユーザー中心のモバイルアプリケーションを重視している。各社は、グローバル展開の拡大、個別化された投資ガイダンスに向けた高度な分析機能とAIの統合、端株取引および取引時間の延長に注力している。さらに、サービスの多様化とニッチな投資家層の取り込みを目的として、パートナーシップや買収も活用しており、特に新興市場およびデジタル資産市場を重視している。
 

オンライン証券市場におけるもう1つの重要な戦略は、アプリ内チュートリアル、ウェビナー、リアルタイムの市場情報を通じた顧客教育とエンゲージメントの強化である。各社は、ユーザーの信頼を構築するため、サイバーセキュリティと規制遵守にも投資している。また、多くの企業が、第三者ツールとの統合と機能拡張を目的に、APIを基盤とするエコシステムを導入している。さらに、社会的責任を重視する投資家やパッシブ投資家に訴求するため、ESG投資の選択肢と自動ポートフォリオ管理への注力が高まっている。
 

オンライン証券業界ニュース

• 2025年5月、Charles Schwabは、Schwab Advisor ProDirectプログラムを2025年7月に開始する予定であると発表した。この取り組みは、5,000万米ドルから3億米ドルの顧客資産を有する金融アドバイザーが、独立した登録投資顧問（RIA）会社を設立するのを支援することを目的としている。同プログラムは、個別化されたコンサルティング、第三者サービスプロバイダーとの連携、必要不可欠なサービスの割引、継続的なコーチング支援を提供し、市場で十分なサービスを受けていないセグメントに対応する。
   
• 2025年5月、Robinhoodは、取引ツールの強化と戦略的買収を通じて、アクティブトレーダーおよび海外顧客への訴求力を高めた。同社は、ヒストリカルチャートツールやモバイルアプリでのマルチレッグ戦略への対応など、オプション取引向けの新機能を発表した。さらにRobinhoodは、国際的な事業基盤の強化を目指し、カナダのデジタル資産企業WonderFiを約2億5,000万カナダドルで買収する計画を明らかにした。
   
• 2024年5月、インド証券取引委員会（SEBI）は、インターネットベース取引（IBT）サービスを提供する株式ブローカーの事業環境を改善するため、通達を発行した。主な変更点には、IBTサービスの申請に対する回答期間を30日から7日に短縮したこと、公開前にブローカーがIBT取引統計を定期的に確認する要件を撤廃したことが含まれる。これらの改革は、プロセスの効率化とデジタル取引の普及促進を目的としている。
   
• 2025年5月、eToroは新規株式公開（IPO）を完了し、ティッカーシンボル「ETOR」でNasdaqに株式を上場した。IPOに先立ち、eToroはドバイ金融市場、ドイツ株式を対象とするDeutsche Börse、ARK Investと提携し、テクノロジーに重点を置いたETFポートフォリオを立ち上げた。これらの提携は、eToroのグローバル展開を強化し、投資商品の多様化を図ることを目的としている。
   

eブローカー市場調査レポートでは、2021年から2034年までの収益（百万米ドル／十億米ドル）に関する推計および予測を含む、業界の詳細な分析を以下のセグメントについて提供しています。

サービス形態別市場

• フルサービス型証券仲介
• ディスカウント型証券仲介
• ロボアドバイザー

プラットフォーム別市場

• ウェブベースのプラットフォーム
• モバイルベースのプラットフォーム
• ハイブリッド型プラットフォーム

投資家別市場

• 個人投資家
• 機関投資家

資産クラス別市場

• 株式取引
• デリバティブ取引
• 外国為替取引
• 投資信託およびETF
• その他

所有形態別市場

• 非公開企業
• 上場企業

上記の情報は、以下の地域および国を対象としています。

• 北米
  • 米国
  • カナダ
• 欧州
  • ドイツ
  • 英国
  • フランス
  • イタリア
  • スペイン
  • ロシア
  • 北欧
• アジア太平洋
  • 中国
  • 日本
  • インド
  • 韓国
  • ANZ
  • 東南アジア
• ラテンアメリカ
  • ブラジル
  • メキシコ
  • アルゼンチン
• 中東・アフリカ（MEA）
  • UAE
  • サウジアラビア
  • 南アフリカ