銀行機能提供サービス市場 サイズとシェア 2026-2035

バンキング・アズ・ア・サービス市場規模

Global Market Insights Inc.が発表した最新レポートによると、バンキング・アズ・ア・サービス市場は2025年に248億米ドルと評価され、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）17.8%で拡大し、2035年には1,266億米ドルに達すると予測されている。

2026年には289億米ドルに達する見込みである。この予測では、APIの取扱量を商業ベースのBaaS収益の代替指標として扱うことを避けるため、コンポーネント別、導入形態別、組織規模別、最終用途別、地域別の収益規模を統合している。その根底にある変化は、単なる銀行業務のデジタル化ではない。銀行になる意図を持たない企業の業務ワークフローに、規制対象の金融機能が組み込まれる動きである。スポンサーバンクを介した銀行サービスの取り決めは、このモデルの中心であり続けている。これは、フィンテック企業や企業向けの販売チャネルを、規制対象の預金、決済、コンプライアンスのインフラと接続するためである。^{[1]Consumer Financial Protection Bureau, "Section 1033 Open Banking Rulemaking," cfpb.gov}

成長軌道を支える要因は、電子商取引、小売、モビリティ、ヘルスケア、旅行、ソフトウェアプラットフォームなどの分野で組み込み型金融への需要が高まっていることである。企業は、ユーザー体験の向上、顧客維持率の改善、新たな収益源の創出を目的として、決済、口座、融資、カード発行の機能を顧客体験に直接組み込む動きを強めている。規制の枠組みが整備され、クラウドネイティブな銀行インフラの拡張性が高まるなか、バンキング・アズ・ア・サービスのプロバイダーは、基本的な決済機能の提供から、フルスタックの金融エコシステムへと事業領域を拡大している。この進展により、銀行、フィンテック企業、非金融企業の連携が一段と促進され、デジタル経済の基盤レイヤーとしてのBaaSの役割が強まり、2035年まで持続的な市場拡大が支えられる見込みである。

主要な成長要因

非金融分野における組み込み型金融への需要の加速

組み込み型金融 金融サービスを中核製品とする企業以外にも市場を拡大する。小売、モビリティ、ヘルスケア、B2Bソフトウェアの事業者は、自社アプリケーション内ですでに発生している取引に、口座、決済、信用供与、決済処理などの機能を組み込むことができる。実務上のメリットは、決済、資金支払い、融資判断が行われる業務フローを管理できる点にある。BaaSにより、こうした企業は銀行免許を取得して銀行業務全体を担うことなく、認可を受けた機能を利用できる。結果として、規制対象のAPIインフラを提供する企業にとって、顧客基盤が拡大する。

API主導の金融インフラを義務付けるオープンバンキング規制

オープンバンキング政策により、APIの品質は規制および調達上の課題となっている。米国消費者金融保護局（Consumer Financial Protection Bureau）は2024年10月に第1033条を最終決定し、消費者の許可に基づく金融データ共有に関する米国の枠組みを確立した。^{[2]European Commission, "Digital Operational Resilience Act," ec.europa.eu} 欧州では、PSD3提案およびデジタル・オペレーショナル・レジリエンス法（DORA）により、標準化されたインターフェース、業務レジリエンス、第三者の監督がより重視されている。これらの措置は、プロバイダーと顧客に実装作業をもたらす一方、適切に管理された接続性の価値も高める。データアクセス、同意管理、モニタリング、インシデント対応プロセスを一体的に提供できるプロバイダーは、銀行や企業顧客が直面する負担を軽減する。

プラグアンドプレイ型の銀行インフラを必要とするフィンテック・エコシステムの拡大

フィンテック企業の創出は、2つ目の需要経路を形成する。デジタル融資会社、ネオバンク、決済企業、ウェルスマネジメント・プラットフォームは、顧客を大規模に獲得する前に、口座、カード、決済ネットワーク、コンプライアンス・プロセスへのアクセスを必要とする。BaaSは、これらの機能をモジュール型サービスに変換する。国際決済銀行は、ノンバンクのフィンテック活動における中核的な組織モデルとして、スポンサー型の取り決めを挙げている。^{[3]Bank for International Settlements, "Sponsored Banking Arrangements and Digital Finance," bis.org} 新規参入企業が規制対象の機能を必要とする一方、銀行免許取得に伴う時間、資本、組織上の負担を正当化できない場合、このモデルは今後も重要性を維持する。

従来型の銀行設立と比べたコスト効率および市場投入スピードの優位性

スピードと資本規律も導入を後押しする。米国通貨監督庁（Office of the Comptroller of the Currency）は、新設銀行の設立には広範な規制審査と資本要件が伴うと指摘している。 ^{[4]Office of the Comptroller of the Currency, "De Novo Bank Formation Requirements," occ.gov}  BaaSは、企業の製品チームにとって、金融機能を導入するためのより複雑性の低い経路となる。特に、財務業務の自動化、サプライヤー向け決済、従業員向け支払いプログラムで有効である。顧客が複数の製品でAPIレイヤーを再利用できる場合、その価値は高まる。したがって、顧客が追加の業務フローや法域を接続するにつれて、プラットフォームとの関係はより強固になる。

主な抑制要因

スポンサー銀行に対する規制監視の強化と法執行措置

スポンサー銀行モデルは、ガバナンスリスクの集中ももたらします。規制当局は、第三者との関係、フィンテック由来の預金、モニタリングの品質、契約上の説明責任に対する注目を高めています。連邦預金保険公社は、預金保険対象機関における責任ある第三者リスク管理の重要性を強調しています。より厳格な審査により、新たな提携の構築が遅れ、プラットフォームに求められる文書化の負担が増加する可能性があります。小規模なプロバイダーは、銀行レベルの監査およびモニタリングに関する要件を満たすためのリソースが少ないため、最も強い圧力に直面しています。

複数当事者間の BaaS アーキテクチャにおけるサイバーセキュリティとデータプライバシーのリスク

サイバーセキュリティは、コンプライアンスコストの一側面ではなく、独立した抑制要因です。BaaSの構成では、認可を受けた銀行、プラットフォーム、フィンテックまたは企業顧客、外部テクノロジーベンダーを接続できます。各接続には、個別のID管理、権限設定、ログ管理、インシデント管理に関する要件が生じます。障害が複数の当事者に波及したり、企業が自社サービスとして提供するサービスを中断させたりする可能性があります。欧州では、DORAがICTレジリエンス、インシデント報告、第三者への集中リスクに対応しています。他地域ではガバナンスの成熟度にばらつきがあるため、セキュリティアーキテクチャとデータの取り扱いがベンダー選定の中心的な要素となっています。

バンキング・アズ・ア・サービス市場のセグメント分析

コンポーネント別

プラットフォームの売上高は、2025年に約154億米ドルに達しました。このレイヤーには、APIオーケストレーション、コアバンキング接続、決済処理、カード発行、ID管理、パートナーアクセスを管理する各種制御機能が含まれます。同レイヤーの売上高は、ソフトウェアによる継続的な価値と、再利用可能な機能群を通じて複数の顧客にサービスを提供する際の営業レバレッジを反映しています。API管理、統合、マイクロサービスが重要なのは、顧客が規制対象機能を自社の製品環境にどれだけ安定して接続できるかを左右するためです。

サービスの売上高は約92億米ドルでした。顧客が複数の法域にまたがる規制に直面している場合や、既存のエンタープライズシステムを新たな決済・口座業務のワークフローに接続する必要がある場合、コンサルティング、導入、統合、マネージドオペレーション、コンプライアンス支援は引き続き重要です。プロバイダーがモニタリングと設定を製品化するにつれて、プラットフォームとサービスの境界は狭まるでしょう。欧州のレジリエンス義務は、個別対応のサービス労働に全面的に依存するのではなく、反復可能なガバナンスタスクをプラットフォーム機能に転換できるベンダーに有利に働きます。

導入モデル別

公開クラウドは2025年の売上高の75.5%を占め、2035年まで約16.7%の成長率で拡大すると見込まれる。このモデルは、導入スピード、柔軟な容量、開発者のアクセスを重視するフィンテック企業や小規模顧客に適している。また、BaaS の導入を商業的に成立させる API、分析、決済サービスへの迅速な接続にも対応する。初期段階および成長段階の利用者の大半は、専用インフラよりもスピードとコストの柔軟性を優先するため、公開クラウドは最大の導入モデルであり続ける見込みである。

ハイブリッドクラウドは、年平均成長率（CAGR）23.9%で最も急速に成長する構成となる見込みである。規制対象データや記録を扱う専用環境またはプライベート環境と、分析、開発者向けツール、機密性の低いアプリケーションロジックに対応するパブリッククラウドのインターフェースを組み合わせる。この構成は、顧客が期待する運用上の柔軟性を維持しながら、データレジデンシー、監査可能性、集中リスクに関する懸念に対応するものである。その成長は、規制要件が導入後にコンプライアンス層を追加するだけでなく、技術アーキテクチャそのものを形成していることを示している。

組織規模別

大企業は2025年のBaaS売上高の63.1%を占めた。大企業は、財務管理、サプライヤー決済、従業員向け金融商品、口座サービス、顧客決済プログラムにわたってBaaSを導入している。大企業のシェアが大きいのは、管理する資金フローの規模と複雑性に加え、企業資源計画および業務システムとの統合に投資できる能力によるものである。調達サイクルは長いものの、導入に成功すれば、選定したプラットフォームへの業務上の依存度が高まる可能性がある。

中小企業（SME）は市場の36.9%を占めた。中小企業の需要は、BaaSによって従来型の法人銀行システムを構築しなくても、法人向け口座、決済ツール、資金管理機能、信用関連サービスを利用できる点に基づいている。世界銀行は、デジタル金融インフラが小規模企業や十分なサービスを受けていない事業者層の金融アクセス拡大につながるとしている。その二次的な効果として、BaaSプラットフォームの普及範囲が広がる。統合のハードルが下がるにつれて、プロバイダーは限られた大企業向けプログラムだけでなく、標準化された構成を通じて多数の小規模利用者にもサービスを提供できるようになる。

最終用途別

フィンテック・ノンバンク金融会社（NBFC）は、2025年の売上高の34.7%を占め、最大の最終用途カテゴリーとなった。ネオバンク、デジタル融資会社、ロボアドバイザー、決済プラットフォーム、ノンバンク金融会社は、規制対象となる口座・決済機能と、自社の顧客獲得および商品設計を組み合わせるためにBaaSを利用している。Galileo Financial Technologies、Cross River Bank、Green Dot、Treasury Primeは、この購入者グループにおけるAPIインフラとスポンサー銀行との接続の重要性を示している。国際通貨基金（IMF）は、新興国における金融アクセス拡大の重要な経路として、デジタル金融インフラを挙げている。

ヘルスケアは、2035年まで年平均成長率（CAGR）21.7%で成長する、最も急速な成長が見込まれる最終用途分野である。患者向け決済、償還、従業員への資金支払い、保険に連動した精算が、管理された金融ワークフローへの需要を生み出している。同分野では、信頼性の低さやデータ責任の不明確さを受け入れることはできない。この要件により、強固なアクセス制御と統合能力を備えたプロバイダーが有利になる。電子商取引とマーケットプレイスは販売者向け口座と精算にBaaSを利用する一方、モビリティ、ギグエコノミー、小売、旅行のアプリケーションでは、迅速な資金支払い、カード管理、クロスボーダー決済機能が求められる。金融インフラは、独立した決済機能ではなく、運営モデルそのものを支えるようになっている。

BaaS市場の地域別分析

アジア太平洋

アジア太平洋市場は2025年に約57億米ドルの規模に達し、2035年までに約403億米ドルに拡大すると見込まれる。年平均成長率（CAGR）は21.6%で、地域別では最も高い成長率となる。インドは主要な成長エンジンである。インド準備銀行のアカウントアグリゲーター制度と統合決済インターフェース（Unified Payments Interface）は、同意に基づくデータ共有と即時決済の標準化された基盤を構築している。中国のスーパーアプリモデルは、組み込み型金融活動の商業的規模を示している一方、シンガポールは成熟したフィンテック環境を通じて、複数国にまたがるプラットフォーム運用を支えている。MatchMove Pay Pte Ltd は、この地域モデルにおいて重要な企業である。

この地域には、単一の規制テンプレートが適用されているわけではない。インドのノンバンク金融会社（NBFC）およびデジタル融資に関する要件、シンガポールのライセンス環境、東南アジア各地で異なるデータ規則に対応するには、地域に即した導入設計が必要となる。一方で、こうした分断は、特定の法域向けにコンプライアンス、本人確認、決済、口座機能をパッケージ化できる BaaS プロバイダーへの需要も生み出している。決済インフラとフィンテック企業の創出が同時に拡大しているため、アジア太平洋市場は今後、増分ベースで最大の市場規模を上積みすると見込まれる。

北米

北米市場は、2025年に38.3%のシェアで市場をリードした。米国では、成熟したスポンサーバンクモデル、高いフィンテック企業密度、決済・トレジャリー・従業員向けアプリケーションに対する企業需要が市場を下支えしている。第1033条により、消費者の許可に基づく金融データ共有について、連邦レベルでより明確な枠組みが整備され、標準ベースの接続性の価値が高まっている。Fiserv、Green Dot、Cross River Bank、Galileo Financial Technologies、Treasury Prime は、同地域における重要なインフラモデルおよびパートナーシップモデルを代表する企業である。

同地域の制約は、差別化要因でもある。より厳格なスポンサーバンク監督により導入期間は長期化し、モニタリングと文書化された説明責任を支援できるプロバイダーが有利になる。オープンバンキング政策が進展するなか、カナダも隣接する需要市場となっている。企業による収益化、ヘルスケア決済ワークフロー、フィンテックの流通網が相互に強化し合うため、北米は地域別で最大の収益市場を維持すると見込まれる。ただし、より大きな既存導入基盤を持つ市場から出発するため、成長率はアジア太平洋を下回る見通しである。

欧州

欧州市場は2025年に約68億米ドルの規模に達し、2035年までに約303億米ドルへ拡大すると見込まれる。年平均成長率（CAGR）は16.2%となる。DORA は2025年1月から施行されており、レジリエンステスト、ICT管理、インシデント報告、第三者への集中管理の重要性が高まっている。そのため同地域では、APIの広範な対応力と実証可能なガバナンスを組み合わせられるプラットフォームが評価される。PSD3 により、規制対象のデータ共有の商業的重要性はさらに高まる見込みである。

ドイツと英国は、引き続き BaaS 活動の重要な中心地である。Solaris、ClearBank Ltd、Starling Bank、Treezor、Swan、Vodeno、Banco Bilbao Vizcaya Argentaria は、銀行を基盤とするプラットフォームモデル、決済清算モデル、インフラモデルなど、多様な事業モデルを代表する企業である。

イングランド銀行は、英国のデジタルバンキングおよび清算に関する政策・決済システムの環境を形成している。欧州における競争の中心は今後、現地規制への対応範囲、クロスボーダー決済、そして複数市場で事業を展開する顧客に対し、管理環境を分断することなくサービスを提供する能力へと移っていく。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は2025年に約16億米ドルに達し、2035年には年平均成長率（CAGR）14.9%で約64億米ドルに達すると予測される。ブラジルが地域の中核市場であり、即時決済およびオープンファイナンスのインフラが、API主導の決済、信用供与、口座利用のユースケースを支える強固な基盤を形成している。同市場の機会は個人向け決済に限られない。中小企業、加盟店決済、クロスボーダー送金のフローでは、プログラマブル口座とリアルタイムの資金支払いにより業務上の摩擦を軽減できるため、商業的に有望なユースケースが生まれている。

地域全体の進展には引き続きばらつきが生じる見込みである。メキシコとアルゼンチンは方向性として有望な市場である一方、マクロ経済情勢と規制の成熟度が導入のペースを制約している。世界銀行によるデジタル金融包摂への取り組みは、サービスを十分に受けられていない利用者へのサービス拡大において、利用しやすい決済・口座インフラが重要であることを裏付けている。[WORLDBANK.ORG] BaaSプロバイダーは、対象となる需要を収益へと転換するため、現地の銀行との関係およびデータガバナンス能力を備える必要がある。

中東・アフリカ

中東・アフリカ（MEA）の市場規模は2025年に約10億米ドルに達し、2035年には年平均成長率（CAGR）13.9%で約39億米ドルに達すると予測される。アラブ首長国連邦（UAE）は、クロスボーダー取引、金融センターとしての活動、オープンファイナンスの発展を背景に、地域需要の中核を担っている。サウジアラビアは、金融セクターのデジタル化とフィンテック政策の推進に支えられた重要な第2市場である。同地域の商業的ニーズは、複数通貨口座、クロスボーダー決済、デジタルコマースや労働力関連のフローに組み込める金融商品に集中している。

アフリカでは、モバイルを中心とした金融行動と、十分なサービスを受けられていない大規模な人口を背景に、長期的な機会が見込まれる。同市場で必要となるのはAPIの利用可能性だけではない。プロバイダーは、各国のライセンス、消費者保護規則、決済レールの成熟度の違いを考慮する必要がある。IMFは、デジタル金融インフラを新興市場における参加と包摂に関わる重要な経路と位置付けている。MEAは初期の収益基盤が小さいため短期的な規模は限定されるものの、信頼性の高いガバナンスを備えた現地対応型プラットフォームは、貿易およびモバイル金融の回廊において防御可能なポジションを構築できる。

バンキング・アズ・ア・サービス市場のシェアと競争環境

最大手プロバイダーの規模を踏まえても、市場は分散している。2025年はFiservが7.9%の市場シェアで首位となり、Green Dotが7.0%、Finastraが6.7%、Galileo Financial Technologiesが2.8%、Marqetaが2.5%で続いた。上位5社が占めるシェアは合計で約26.9%に達した。この構造により、カード発行、地域別ライセンス、クロスボーダー決済、中小企業向けバンキング、または業種別ワークフロー統合に特化するプロバイダーには、依然として大きな参入余地が残されている。

Fiservの地位は、決済、カード管理、銀行インフラに関する提携関係に基づいている。Green Dotは、個人向け金融サービスとBaaSプログラムを組み合わせている。Finastraは、金融テクノロジーの能力を通じて、金融機関および企業のニーズに対応している。Galileo Financial Technologiesは、開発者向けの決済、口座、カードAPIを提供している一方、Marqetaは、プログラム可能なカード発行とリアルタイムの取引管理機能によって競争している。競争優位性は、単一の機能だけで決まるものではない。プロバイダーには、信頼性の高いAPI運用能力、提携銀行へのアクセス、コンプライアンス管理、そして基本的な決済を超えて顧客に価値をもたらすワークフロー提案が求められる。

最近の業界動向

• 2026年3月：Solarisは、AIネイティブな銀行業務および組み込み型金融インフラに向けた戦略的変革を発表した。この動きは、単なる基本的なAPIアクセスではなく、自動化と業務効率を重視するプロバイダーが増えていることを示している。

• 2026年1月：Treasury Primeは、米国の提携銀行ネットワークを拡大した。この拡大により、預金口座、決済、コンプライアンスプログラムを求めるフィンテック企業に対するスポンサー銀行の対応能力が広がる。

• 2025〜2026年：ClearBank Ltdは、EU法人を通じて組み込み型銀行機能を拡張した。この動きは、英国およびユーロ圏市場で事業を展開するフィンテック企業を支援する。

• 2024〜2025年：OpenPaydは、アジア太平洋およびラテンアメリカの追加的な回廊において、複数通貨口座、外国為替サービス、決済APIを拡大した。この動きは、国境を越えた組み込み型金融の利用事例を支える。

• 2025年1月：DORAがEU加盟国全体で発効した。この規制により、欧州におけるBaaS導入に対して、業務レジリエンスおよび第三者リスクに関する要求水準が引き上げられる。

• 2024年10月：CFPBは、セクション1033のオープンバンキングに関する規則制定を最終決定した。この規則は、消費者の許可に基づく金融データ共有に関する米国の枠組みを確立する。