第三者決済市場 サイズとシェア 2026-2035

第三者決済市場の規模

第三者決済市場の規模は、2025年に1,821億米ドルに達しました。市場規模は2026年の1,971億米ドルから2035年には4,214億米ドルに拡大し、年平均成長率（CAGR）は8.8%になると予測されています。対象市場には、決済ゲートウェイ、ウォレット、モバイルアプリケーション、加盟店アクワイアリングサービスを通じて、オンライン決済、販売時点（POS）決済、個人間（P2P）取引を可能にする仲介プラットフォームが含まれます。

市場の成長を形作っているのは、単なるデジタル化ではなく、決済活動がコマースプラットフォーム、モバイルアプリケーション、リアルタイム決済網へ移行していることです。オンライン決済は依然として最大の決済種別ですが、P2Pサービスのより速い拡大は、消費者への資金支払いと小規模加盟店の取引の双方を、頻繁で手間の少ない送金がますます支える市場構造を示しています。その結果、商機は取引承認の枠を超えて広がっています。決済事業者は、チェックアウトのコンバージョン率、決済手段のオーケストレーション、不正対策、照合、地域決済ネットワークへのアクセスをめぐって競争しています。

リアルタイム決済インフラと即時決済の拡大

2024年5月時点で、世界では少なくとも75の高速決済システムが稼働しており、稼働中のシステムの49%が、2年以内に初回または追加の国境を越えた接続を計画していました^{[1]Bank for International Settlements, Regional payment infrastructure integration: insights for interlinking fast payment systems May 2024, bis.org}。シンガポールのPayNowとタイのPromptPayの相互接続により、送金コストは12〜30米ドルから約5米ドルに低下し、処理時間は1〜2日から数秒に短縮されました。このようなインフラは、従来、低速で手数料の高い国境間決済網が持っていた経済的優位性を低下させ、加盟店やユーザーを現地の即時決済スキームに接続できる事業者の重要性を高めています。

デジタルプラットフォーム全体で拡大する組み込み型決済

アプリケーション・プログラミング・インターフェース（API）により、高速決済システムは加盟店決済、電子商取引との統合、認証、P2P送金に対応できます。米国では、デジタルウォレットが2022年の電子商取引取引額の32%を占め、クレジットカードの30%、デビットカードの20%を上回りました。この変化により、競争の基盤は決済受付だけでなく、決済フローの品質へと移行しています。認証情報の保存、ルーティング、認証、失敗した取引からの復旧が、加盟店のコンバージョンにますます影響を及ぼしています。

AIを活用した不正検知・リスク管理ソリューションの台頭

デジタルアクセスの拡大は攻撃対象領域も広げるため、決済事業者はリアルタイム監視とセキュリティ管理に投資しています。ITUは、暗号鍵管理向けのハードウェア・セキュリティ・モジュール、機密処理向けのトラステッド・エグゼキューション・環境、ISO 12812-seriesおよびPCI-DSS要件への準拠を、デジタルウォレットにおける重要な安全対策として挙げています^{[2]International Telecommunication Union, Digital wallet landscape analysis April 2025, itu.int}。商業上の課題は、単に取引に摩擦を加えることではありません。正当な顧客を拒否したり、コストのかかるサービスへのエスカレーションを発生させたりすることなく、異常な活動を識別することが求められます。

政府主導のデジタル決済変革と金融包摂

公共インフラは、複数の市場で普及曲線を大きく変化させました。ブラジルのPIXは2024年12月に57億1,000万件の取引を処理し、前年同月比35.52%増となりました。参加機関は863機関、稼働率は99.96%、決済完了時間の中央値は2.8秒でした。政府主導のシステムは、アクセスを拡大し、取引単位当たりのコストを低減できますが、民間事業者に対しても、加盟店サービス、リスク管理、信用供与、国境を越えた接続、その他の付加価値機能によって手数料の妥当性を示すよう圧力をかけています。

したがって、市場の拡大は銀行インフラを一様に代替するものではない。中央銀行の支援を受けた PIX などのシステムは低コストの決済レイヤーを構築する一方、ウォレットエコシステムや決済プラットフォームは、こうしたレイヤー周辺のサービスから収益を得ている。この違いは競争上のポジショニングにおいて重要である。持続的な成長は、決済処理がより高速かつ相互運用可能になるなかで、プロバイダーが加盟店の業務フローにおける役割を維持できるかどうかに左右される。

主要な成長要因

電子商取引およびオンライン小売の急速な成長

オンライン決済技術の利用は2020年に世界全体で34%増加し、ウェブサイトの決済機能の導入率は2019年12月の11%から2020年12月には17%へ上昇した ^{[3]World Bank, Global Transition Online 2020, worldbank.org}。同期間に、電子商取引技術の利用は19%増加した。第三者決済プロバイダーにとって、この構造的な変化は、すべての銀行、カードネットワーク、現地の決済手段と直接的な関係を構築することなく、決済受付を必要とする加盟店の裾野が広がることを意味する。これにより、チェックアウト統合、トークン化された認証情報、不正検知、決済状況の可視化を組み合わせられるプラットフォームへの需要が高まっている。

スマートフォンおよびモバイルウォレットの普及拡大

米国におけるモバイルウォレットの利用率は、2021年第1四半期の消費者の38%から、2022年第3四半期には49%へ上昇した ^{[4]Consumer Financial Protection Bureau, Final Rule: Defining Larger Participants of Markets for General-Use Digital Consumer Payment Applications November 2024, consumerfinance.gov}。モバイルウォレットの成長は、1台の端末で店舗内の非接触決済、アプリ内購入、オンラインチェックアウト、個人間（P2P）送金に対応できるため、商業上重要である。QRコードは加盟店の導入コストをさらに引き下げる。世界銀行によると、一部の即時決済システム環境では、加盟店によるQRコード導入費用は1米ドルに抑えられる。このため、従来型端末への投資を正当化しにくい小規模加盟店でも、モバイル決済の受付が可能になる。

デジタル決済および金融包摂を推進する政府の取り組み

即時決済システムは、携帯電話番号などのシンプルな識別子を使用し、共通の決済インフラ上で運用することで、参加を拡大できる。世界銀行は、インドのUPI取引額が2019年から2020年にかけて135%増加したことを記録している。ブラジルのPIXのデータも、消費者、加盟店、企業、公共部門の各用途にわたって幅広く利用されていることを示している。これらのシステムによってデジタル決済の基盤が確立され、その後、第三者プロバイダーは加盟店向けソフトウェア、決済分析、国境を越えた利用、信用連動型サービスを通じて差別化を図ることができる。

現金レス経済とデジタル取引への移行

IMFは、調査対象国において、即時決済の決済手段に占める割合が310-percentage-point増加した一方、カードは143-percentage-point増加したことを明らかにした。また、インドネシア、ロシア、英国では、即時決済の普及に伴う現金の代替も確認した。現金の利用減少は、デジタル決済の受け入れに対する継続的な需要を生み出すが、すべてのプロバイダーに同等の収益性を保証するものではない。低コストの決済基盤は取引手数料の余地を縮小する傾向があり、ソフトウェア、データ、リスク管理サービスの相対的重要性が高まっている。

主な抑制要因

銀行およびカードネットワークインフラへの依存

顧客インターフェースが完全にデジタル化されている場合でも、第三者決済プロバイダーは銀行、カードネットワーク、決済システムに依存し続けている。即時決済の設計には、参加者間の信頼性の高い決済が必要であり、世界銀行が調査した各システムでは、中央銀行が決済の仕組みにおいて役割を担っている。この依存関係は、サービスの可用性、経路選択、コンプライアンス義務、口座間取引とカード取引の収益性に影響を及ぼす。小規模なプロバイダーは、直接アクセス、幅広い銀行との提携、または統合・コンプライアンスコストを吸収できる規模を欠く場合、特に大きな影響を受ける。

サイバーセキュリティリスクと不正利用へのエクスポージャー

デジタル決済の規模拡大により、取引データ、本人認証情報、顧客サービス責任がノンバンクのプラットフォームに集中している。CFPBは、ノンバンクのデジタル決済アプリケーションで問題を経験した調査対象ユーザーの77%超がカスタマーサービスの利用に困難を感じ、低所得層のユーザーの約3分の1が、誤った相手への送金または入金未了を報告したと明らかにした。こうした結果は、製品設計上の問題を、顧客維持、規制対応、損失管理の問題へと発展させる可能性がある。そのため、セキュリティ投資は不正検知だけでなく、認証、暗号化制御、監視、エラー解決、運用対応までを対象とする必要がある。

インフラへの依存は、二つ目の緊張関係を生み出している。公共インフラや銀行主導の決済基盤はデジタル決済への参入障壁を下げる一方、基本的な決済処理の収益性を圧迫する可能性がある。この環境では、第三者決済プロバイダーが利益率を守るために、加盟店との連携、照合、セキュリティ、サービス提供能力で差別化する必要がある。信頼性の高いリスク管理業務や銀行との接続性を備えないまま、幅広い決済手段のカタログをそろえても、持続的な競争優位にはつながりにくい。

第三者決済市場のセグメント分析

決済タイプ別

オンライン決済の市場規模は 2026 年に895億米ドルに達し、2035年までに1,993億米ドルに達すると予測される。その規模は、電子商取引、サブスクリプション、マーケットプレイス、デジタルサービス全般において、決済ゲートウェイと最適化されたチェックアウトに対する需要が継続していることを反映している。オンライン決済では、消費者が承認前に取引を中止する可能性があるため、加盟店のコンバージョンに特に敏感である。そのため、ウォレット認証情報、代替決済手段、統合型の不正利用対策は、事業上重要な要素となる。

POS決済の市場規模は、2026年の830億米ドルから2035年には1,639億米ドルに拡大すると予測される。非接触型ウォレットや低コストのQRコード決済の導入により、特に端末の導入コストが高い地域で、対象となる加盟店層が広がっている。一方、POS事業者は、カード、ウォレット、口座間送金、各地域のQRコード決済スキームなどが混在する分断された決済受け入れ環境を管理しなければならない。

個人間（P2P）決済の市場規模は、2026年の246億米ドルから2035年には581億米ドルに拡大すると予測される。決済タイプのなかで最も速い成長率となり、年平均成長率（CAGR）は約10.0%に達する見込みである。P2P決済の利用は商取引にますます近接しており、PIXでは2024年にP2P送金が取引量の47.72%、個人から企業への決済が40.6%を占めた ^{[5]Banco Central do Brasil, Brazilian Payment System: Instant Payment Arrangement Annual Report 2024, bcb.gov.br}。この近接性により、P2Pプラットフォームは小規模加盟店にとって魅力的なものとなる一方、送金先を誤った決済に関する紛争やソーシャルエンジニアリング型の不正行為にさらされるリスクも高まっている。

決済手段別

クレジットカード・デビットカードの市場規模は、2035年までに1,074億米ドルに達すると予測される。加盟店での受け入れ、特典、消費者へのなじみやすさが引き続き強みとなる地域では、カードの重要性が維持される見込みである。カードベースの決済プロバイダーは口座間決済などの代替手段から圧力を受けているものの、トークン化された認証情報やウォレット上でのカード表示により、カードはデジタルチェックアウトの流れにおける役割を維持できる。

ネットバンキングの市場規模は、2026年の292億米ドルから2035年には565億米ドルに拡大すると予測される。オープンバンキングや即時決済APIは、決済確認と加盟店照合をチェックアウト体験に統合することで、従来の直接銀行振込に伴う摩擦を軽減できる ^{[6]World Bank, Fast Payments: Flagship Report November 2021, fastpayments.worldbank.org}。

デジタルウォレットは決済手段のなかで最大のセグメントであり、市場規模は2026年に989億米ドル、2035年には2,170億米ドルに達すると予測される。2026年に約50.2%のシェアを占めると見込まれるのは、保存された認証情報、端末認証、複数の取引環境を組み合わせられるためである。ウォレット事業者は、モバイル、オンライン、そして近年では中央銀行デジタル通貨の利用場面において機密性の高い認証情報を管理しているため、セキュリティアーキテクチャはウォレットの規模拡大にとって中核的な要素となる。

モバイル決済are 年平均成長率（CAGR）約9.6%で成長し、2026年の138億米ドルから2035年には316億米ドルに達すると予測される。成長はNFCおよびQRコードを活用した決済受付に支えられているが、地域ごとの動向は、デバイスへのアクセス、加盟店のカバレッジ、現地の即時決済基盤の品質に左右される。

その他は、2035年までに88億米ドルに達すると予測される。このカテゴリーは、地域に特化した決済手段や新興の決済方式において引き続き重要であるものの、規模が小さいため、市場全体の成長に対する影響は限定的である。

最終用途別

個人向け決済の市場規模は、2026年に1,230億米ドル、2035年に2,553億米ドルに達すると予測される。同セグメントは、デジタルウォレットの利用、P2P取引、日常的な小売取引の現金決済からの移行による恩恵を受ける。ただし、市場規模が大きいからといって信頼の重要性が失われるわけではない。決済アプリケーションには、迅速な承認と利用しやすい紛争解決を維持しながら、消費者を保護することが求められる。

企業向け決済は、2026年の741億米ドルから2035年には1,660億米ドルに増加すると予測され、年平均成長率（CAGR）約9.4%で個人向け決済を上回る見込みである。中小企業（SME）は、低コストの決済受付ツール、QRコード、決済リンク、容易な照合処理の恩恵を受ける一方、大企業には、企業資源計画（ERP）システムとの高度な連携、複数通貨に対応したワークフロー、コンプライアンス管理、財務管理プロセスが必要となる。PIXにおけるB2B取引の割合は、2024年の取引量ベースでわずか3.16%にとどまったが、企業から個人への決済は8.52%を占めた。このことは、単純な取引件数が示す以上に、企業向けの価値が複雑な支払い・サプライヤー業務のワークフローに存在し得ることを示している。

業種別

小売は最大の業種であり、市場規模は2026年の682億米ドルから2035年には1,551億米ドルに拡大すると予測される。小売企業には、店舗、アプリ、ウェブの各チャネルで一貫した決済受付が求められるため、決済手段のオーケストレーションと統合レポートが商業上重要となる。

宿泊・飲食業の市場規模は、2026年の77億米ドルから2035年には147億米ドルに増加すると予測される。同セグメントの決済ニーズは、モバイル決済の受付、予約・キャンセルのワークフロー、異なる決済手段を利用する顧客への対応能力を中心としている。

電子商取引は最も成長の速い業種であり、年平均成長率（CAGR）約10.2%で、2026年の436億米ドルから2035年には1,041億米ドルに増加すると予測される。同分野では、カード非対面取引における強固な不正対策、地域に適したチェックアウトの選択肢、加盟店による迅速な導入を可能にするAPIベースの連携が必要となる。

医療の市場規模は、2026年の154億米ドルから2035年には333億米ドルに拡大すると予測される。同セグメント向けの決済プロバイダーには、簡便な請求・デジタル徴収機能に加え、認証および顧客の機微情報の安全な取り扱いに関する高い要件への対応が求められる。

BFSIは、2026年の246億米ドルから2035年には442億米ドルに拡大すると予測される。同分野は購入者であると同時に競合企業でもある。金融機関は徴収や支払いに第三者プラットフォームを利用できる一方、重要な口座・決済インフラを自ら管理することもできる。

政府分野は、2035年までに178億米ドルに達すると予測される。公共部門における決済のユースケースは、高速決済基盤の利用しやすさと追跡可能性から恩恵を受けるが、調達、セキュリティ、サービス継続性に関する要件が導入のハードルを高めている。

旅行分野は、2026年の154億米ドルから2035年には320億米ドルに増加すると予測される。決済承認はサービス提供前に行われることが多いため、国境を越えた決済受付、複数通貨への対応、迅速な返金が特に重要となる。

その他は、2035年までに202億米ドルに達すると予測される。これらを合計した寄与は、プラットフォーム型およびサービス型ビジネスモデルへの決済の組み込みが広がっていることを反映している。

デジタルウォレットは、オンライン決済、POSでの決済受付、P2P送金をつなぐことができるため、市場の中心に位置している。ただし、その優位性は消費者への普及だけで保証されるものではない。発行体との関係、加盟店での受け入れ、セキュリティアーキテクチャ、口座間決済基盤との併用能力に左右される。最も持続力のあるウォレットサービスは、決済手段の選択を簡素化しながら、地域の決済エコシステムから孤立しないよう、十分な相互運用性を維持する。

第三者決済市場の地域別分析

北米

北米の市場規模は、2026年の595億米ドルから2035年には1,201億米ドルに拡大すると予測される。同地域では米国が最大の市場であり、消費者によるデジタル決済アプリケーションの利用率の高さに支えられている。2023年8月に実施された調査では、米国の消費者の90%超がデジタル決済を利用したことがあると回答し、76%が広く利用されている4つのP2Pアプリケーションのうち少なくとも1つを利用していた。カナダは成熟したデジタル決済環境を形成しているが、同地域における最大の市場課題は、急速な製品イノベーションと消費者保護、エラー解決、規制監督とのバランスを取ることである。

アジア太平洋

アジア太平洋は最大かつ最も急速に成長する地域市場であり、市場規模は2026年の873億米ドルから2035年には2,052億米ドルに拡大し、約10.0%の年平均成長率（CAGR）で成長すると予測される。中国とインドが同地域の市場規模を支えている。国際通貨基金（IMF）によると、中国のインターネットバンキング決済システムが2019年に処理した取引額は国内総生産（GDP）の112%に相当し、インドのUPI取引額はGDPの15%に相当した^{[7]International Monetary Fund, Instant Payments: Regulatory Innovation and Payment Substitution Across Countries November 2022, imf.org}。日本、韓国、オーストラリア、シンガポール、インドネシア、タイ、マレーシアは、それぞれ独自の決済環境を形成しているが、同地域の成長は一貫して、モバイルを優先する利用形態、即時決済インフラ、デジタルコマースの拡大に支えられている。シンガポールのPayNowとタイのPromptPayの接続は、地域間の相互運用性によって国境を越える決済の摩擦を軽減できる可能性を示している。

欧州

欧州の市場規模は、2026年の311億米ドルから2035年には548億米ドルに拡大すると予測される。ドイツは、決済プロバイダーが拡大するデジタル決済の受け入れと並行して、銀行を基盤とする決済を好む傾向にも対応する必要があるため、重要な市場である。英国、フランス、イタリア、スペイン、オランダ、スウェーデン、スイス、ポーランドが、同地域の決済手段の多様性を広げている。欧州市場全体で即時決済の導入が進むことは商業的に重要である。IMFによると、利用者が信頼性の高い即時送金機能を利用できる場合、即時決済は現金や従来型のデビット決済手段の代替となり得るためである。プロバイダーにとっての機会は、地域全体に単一のチェックアウトモデルを当てはめるのではなく、国ごとに異なる決済習慣に対応できる加盟店・消費者向けの利用体験を提供することにある。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの市場規模は、2026年の120億米ドルから2035年には265億米ドルに拡大すると予測されている。ブラジルは同地域における即時決済の中心的な事例であり、PIXは2024年に22.12兆レアルを処理した。その取引量のほぼ半分を個人間（P2P）送金が占め、5分の2超を個人から企業への決済が占めた。メキシコ、アルゼンチン、チリでは、ウォレット、ゲートウェイ、現地決済手段のプロバイダーにさらなる事業機会があるものの、ビジネスモデルは各国のインフラや金融アクセスの状況に対応する必要がある。PIXは、広く利用可能で低コストのリアルタイム決済レールが普及を加速させる一方、決済企業に対して、単純な送金処理以外の収益源の開発を迫ることを示している。

MEA

MEAの市場規模は、2026年の71億米ドルから2035年には147億米ドルに拡大すると見込まれている。UAEは、デジタル決済イノベーションの地域的な中心地である。UAEのデジタル・ディルハム・プロジェクトは、金融インフラ変革プログラムの下で開始され、国境を越えた利用に関する実証実験と、実価値を用いた小売決済のテストを完了している。また、その設計にはオフライン利用とスマートコントラクト機能が含まれている^{[8]Central Bank of the UAE, Digital Dirham Project: Comprehensive Report July 31 2025, centralbank.ae}。サウジアラビアと南アフリカは異なる市場展開の道筋を加える一方、UAEは国境を越えた商業上の役割を担っているため、相互運用性、デジタルウォレットの使いやすさ、規制の整合性が特に重要となる。

北米と欧州では、異なる事業運営上の要件が存在する。両地域の決済市場は規模が大きいものの、消費者保護義務、確立された銀行取引関係、多様な既存の利用習慣の影響をより強く受ける。MEAでは、UAEにおけるデジタル通貨のテストから、決済分野の競争には中央銀行が選択するインフラもますます含まれる可能性が示されている。実務上の意味は、地域展開には決済画面のローカライズだけでなく、各市場の決済・清算モデル、リスクに対する期待、規制の方向性との整合が必要だということである。

第三者決済市場のシェアと競争環境

市場は中程度に集中している。2025年の世界市場シェアは、PayPalが9.0%で首位となり、Tencent（WeChat Pay）が7.9%、Blockが7.5%、FIS（Worldpay）が5.4%、Stripeが2.1%で続いた。これら5社を合わせた市場シェアは31.9%であった。残りのシェアは、グローバル決済処理企業、地域ウォレットプロバイダー、加盟店向けアクワイアリング専門企業、新興の国境を越えた決済プラットフォームなどに分散している。

最近の業界動向

2026年4月：Tetherは、自己管理型デジタルウォレット「tether.wallet」を開始した。Tetherによると、同社の技術は2026年3月時点で5億7,000万人超に利用されており、四半期ごとに数千万件の新規ウォレットが追加されている。この開始により、同社の提供範囲はステーブルコインのインフラから、ユーザーが管理するウォレットインターフェースへと広がった。

2026年3月：Payabl.は、Tap to Payを開始した。これは、加盟店がNFC対応のAndroidスマートフォンだけで非接触型カード決済を受け付けられるSoftPOSサービスである。同製品は専用端末のハードウェアを不要にし、零細・小規模企業におけるモバイル決済受付の選択肢を拡大する。

2026年3月：AIB、Bank of Ireland、PTSBは、各行のモバイルバンキングアプリを通じて順次提供するアプリ内即時決済サービス「Zippay」を開始した。同サービスは、利用対象となる500万を超える顧客口座への提供を目指しており、ユーザーは携帯電話の連絡先を利用して、送金、支払いの請求、支払いの分割を行える。

2026年3月：Visaは、Visa Acceptance Platformを通じて欧州で「Visa Intelligent Authorisation」を開始した。同サービスにより、単一のAPI接続を通じて、決済処理の最新化と業務レジリエンスの強化が可能となり、個別のインフラ再構築の必要性が軽減される。

2025年7月：アラブ首長国連邦中央銀行は、包括的なデジタル・ディルハム・プロジェクト報告書を公表した。同報告書では、国境を越えた実証実験、実価値を用いた小売決済のテスト、オフライン利用性、スマートコントラクト機能が、同イニシアチブの開発要素として説明されている。