Mercato del private equity Dimensioni e condivisione 2026-2035

Dimensione del mercato del private equity

Il mercato globale del private equity era valutato a 7,2 trilioni di dollari USA nel 2025. Secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc., si prevede che il mercato cresca da 7,5 trilioni di dollari USA nel 2026 a 21,7 trilioni di dollari USA nel 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 12,6%.

Poiché gli investitori istituzionali sono alla ricerca di rendimenti migliori nel lungo periodo e di portafogli più diversificati rispetto a quelli offerti dalle asset class tradizionali, hanno continuato a destinare una quota crescente delle proprie allocazioni patrimoniali agli investimenti in private equity. Fondi pensione, fondi sovrani, compagnie assicurative, fondi di dotazione e family office stanno aumentando costantemente i propri impegni verso gli investimenti in private equity e continuano a investire a livelli record di capitale non investito (dry powder), sostenendo l'attività di investimento in un'ampia gamma di tipologie attraverso i settori dei buyout, del growth equity, del venture capital e delle situazioni speciali.

Si prevede che la crescita del mercato continui per tutto il periodo di previsione, grazie alla crescente maturità del capitale privato e all'espansione delle opportunità di investimento disponibili sia nei mercati sviluppati sia in quelli emergenti. Una tendenza in corso nel mercato del private equity è il diffuso orientamento dei limited partner (LP) verso gli investimenti alternativi. Gli investitori istituzionali continuano a impegnarsi a riallocare il capitale dai mercati azionari pubblici e dagli investimenti tradizionali a reddito fisso verso il private equity, al fine di migliorare la performance del portafoglio nel lungo periodo, aumentare la diversificazione e generare rendimenti superiori corretti per il rischio. La partecipazione costante di fondi pensione, fondi sovrani, compagnie assicurative e family office continuerà a garantire consistenti afflussi di capitale verso i fondi di private equity in tutto il mondo.^{[1]Fondo monetario internazionale (IMF), https://www.imf.org Traduzione:}

Il rapido accumulo di capitale non investito (noto come dry powder) ha consentito alle società di private equity di disporre di una capacità significativa di investimento. Gli ingenti volumi di raccolta fondi degli ultimi anni hanno permesso ai gestori di fondi di realizzare acquisizioni di maggiori dimensioni, investimenti in piattaforme, acquisizioni aggiuntive e investimenti per la crescita specifici per settore, nonostante un contesto macroeconomico sfidante. L'elevata quantità di capitale disponibile per gli investimenti continua a intensificare la concorrenza per gli asset di alta qualità e a sostenere un elevato livello di attività di investimento in tutto il mondo.^{[2]Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE), https://www.oecd.org}

La crescente democratizzazione degli investimenti in private equity sta ampliando la base degli investitori oltre i tradizionali investitori istituzionali. La creazione di fondi evergreen, veicoli di investimento semiliquidi, fondi feeder e piattaforme digitali di gestione patrimoniale sta migliorando l'accesso per gli investitori retail qualificati e gli individui ad alto patrimonio netto. Questa maggiore partecipazione determina una più ampia formazione di capitale e una crescita sostenuta del mercato nel lungo periodo, sia nei mercati sviluppati sia in quelli emergenti.^{[3]Invest Europe, https://www.investeurope.eu Traduzione:}

L'intelligenza artificiale sta cambiando il modo in cui le società di private equity creano valore nei propri portafogli. I gestori di fondi utilizzano analisi basate sull'intelligenza artificiale, modelli predittivi, automazione e strumenti di intelligence operativa per svolgere in modo più efficace la due diligence, ottimizzare la performance delle società in portafoglio, aumentare l'efficienza operativa e individuare con maggiore efficacia le opportunità di acquisizione.

Tendenze del mercato del private equity

Negli ultimi anni il settore del private equity ha attraversato profondi cambiamenti, poiché una quota crescente di capitale istituzionale è confluita negli investimenti alternativi e i gestori di fondi hanno iniziato a utilizzare la tecnologia per migliorare i risultati degli investimenti. La crescente domanda istituzionale di strumenti quali le operazioni sul mercato secondario, la gestione dei portafogli abilitata dall’IA e forme innovative di strutture d’investimento ha iniziato a modificare il panorama competitivo; inoltre, con l’ingresso di un numero sempre maggiore di investitori retail nel mercato privato, è aumentato il numero di persone che possono partecipare al mercato del private equity.

Gli investitori istituzionali stanno aumentando l’allocazione al private equity e, di conseguenza, agli investimenti nei mercati privati, poiché ricercano rendimenti più elevati nel lungo periodo, una minore volatilità sui mercati pubblici e una maggiore diversificazione complessiva. I fondi pensione, i fondi sovrani e le compagnie assicurative continuano a investire ingenti capitali nel private equity. Il crescente interesse degli investitori istituzionali sta determinando una maggiore attività di raccolta fondi e un maggiore impiego di capitale a livello globale.

Poiché gli investitori continuano a ricercare maggiore liquidità e stabilità nei propri portafogli, si registra anche una crescita significativa di diverse strategie alternative di disinvestimento, come le operazioni sul mercato secondario, i fondi di continuazione e i fondi guidati dai general partner (GP). Queste tipologie di investimento stanno diventando più importanti che mai a causa della scarsa attività di IPO e dei periodi di detenzione degli investimenti più lunghi, fattori che stanno creando maggiore liquidità e flessibilità nel mercato e consentendo di reinvestire una quota maggiore di capitale.^{[5]Institutional Limited Partners Association (ILPA), https://ilpa.org}

L’intelligenza artificiale (IA) viene utilizzata più che mai da molte società di private equity per individuare opportunità di investimento, condurre la due diligence, creare sistemi di monitoraggio e controllo dei portafogli e migliorare le attività operative a livello delle società partecipate. Oltre a essere utilizzata per prendere decisioni migliori, l’IA consente alle società di private equity di individuare più rapidamente opportunità per creare valore e migliorare l’efficienza operativa complessiva dei propri portafogli.

Per consentire a un numero maggiore di investitori retail accreditati e di persone con un patrimonio netto elevato di accedere ai mercati, il settore della gestione degli investimenti sta creando nuove tipologie di strutture per i fondi di private equity, concepite per offrire agli investitori interessati ad acquisire attività attraverso investimenti di private equity maggiore flessibilità nella gestione dei propri investimenti, più opzioni di liquidità e un accesso più agevole alle opportunità di investimento nei mercati privati.

Analisi del mercato del private equity

• Il modello dei fondi di buyout rimane prevalente grazie alla crescente attività nel campo delle acquisizioni con leva finanziaria (LBO) e degli scorpori aziendali all'interno di diversi settori industriali maturi.
• Gli investitori istituzionali continuano a preferire le operazioni di buyout, poiché i rendimenti derivanti dalle distribuzioni offrono generalmente flussi di cassa costanti, oltre alla possibilità di creare valore operativo in ciascun'attivo acquisito attraverso l'efficienza operativa.
• Le acquisizioni da parte del management (MBO) continuano a rappresentare un'opzione di disinvestimento valida per le aziende che intendono garantire il successo continuativo della propria organizzazione o ristrutturare le proprie linee di business.
• Il settore del venture capital continua a registrare tassi di crescita elevati, in particolare tra le aziende attive in tecnologie emergenti come l'intelligenza artificiale, il fintech e il software per il settore sanitario e aziendale.
• Si è registrata una crescita degli investimenti in capitale per la crescita, nonché degli investimenti in finanziamenti commerciali destinati ad aziende consolidate che necessitano di capitale per l'espansione senza perdere il controllo completo della propria società.
• I fondi distressed o special situations si sono trovati in una posizione favorevole per realizzare ristrutturazioni di successo, a causa della combinazione tra l'aumento dei tassi di interesse e l'incertezza del contesto economico.

In base alla dimensione dell'operazione, il mercato del private equity è segmentato in mega-cap (EV> $5B), large-cap (EV $1B–$5B), mid-market (EV $250M–$1B), lower mid-market (EV $50M–$250M) e small-cap (EV <$50B). Il segmento mega-cap (EV> $5B) domina il mercato, con una quota del 32,7% nel 2025, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 13,7% dal 2026 al 2035.

• Le più grandi società di private equity del mondo sono i principali motori delle operazioni mega-cap e possono sostenere le proprie attività con ingenti quantità di capitale istituzionale, finanziamenti tramite sindacati e un numero crescente di multinazionali che realizzano acquisizioni transfrontaliere.
• All'interno del mercato, le operazioni large-cap hanno rappresentato quasi il 27% del volume complessivo nel 2025, grazie al consolidamento dei settori, agli scorpori aziendali e all'acquisizione di aziende consolidate con flussi di cassa costanti.
• Le operazioni mid-market rimangono molto apprezzate dagli investitori grazie ai loro multipli di valutazione favorevoli, alle opportunità di miglioramento operativo e all'elevato potenziale di creazione di valore in una vasta gamma di settori e comparti diversificati.
• Le operazioni lower mid-market sono in crescita poiché le piccole e medie imprese cercano di accedere a capitali per l'espansione, la digitalizzazione e la diversificazione geografica.
• Gli investimenti small-cap continueranno a svolgere un ruolo fondamentale nel sostenere l'imprenditorialità, l'innovazione e le prime fasi di crescita delle vendite delle nuove aziende, soprattutto nei settori della tecnologia, dei prodotti sanitari e dei comparti industriali emergenti.
• Gli investitori stanno diversificando sempre più il capitale tra operazioni di diverse dimensioni per mitigare il rischio di portafoglio, migliorare i rendimenti a lungo termine e sfruttare le opportunità di crescita aziendale in tutte le fasi.

In base al settore, il mercato del private equity è segmentato in tecnologia e software, sanità e scienze della vita, servizi finanziari, industria e produzione, energia e infrastrutture, beni di consumo e vendita al dettaglio, settore immobiliare (REPE) e altro. Il segmento della tecnologia e del software domina il mercato, con una quota del 24,4% nel 2025, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 14,2% dal 2026 al 2035.

• Con la rapida trasformazione digitale di diversi settori, il principale beneficiario degli investimenti di private equity è rimasto il comparto tecnologico.
• I temi di investimento che continuano ad attirare il maggiore interesse degli investitori sono l'intelligenza artificiale, la cybersicurezza, il cloud computing, il SaaS e il fintech.
• Il settore sanitario continua ad attrarre investimenti grazie all'invecchiamento della popolazione, ai continui progressi nel campo delle biotecnologie e alla crescente digitalizzazione del comparto.
• L'attenzione degli investimenti industriali e manifatturieri si è concentrata principalmente sull'automazione e sulla robotica, che forniscono funzioni di supporto per l'ammodernamento delle catene di fornitura.
• A causa della crescente domanda di fonti di energia rinnovabile e di infrastrutture energetiche digitalizzate, gli investimenti nel settore dell'energia e delle infrastrutture sono in aumento.
• Le aziende dei beni di consumo e della vendita al dettaglio puntano attivamente alla crescita attraverso il consolidamento dei marchi esistenti, concentrandosi sulla trasformazione dei propri punti vendita in un'esperienza omnicanale e sulla crescita tramite il commercio elettronico.

In base al tipo di investitore, il mercato del private equity è segmentato in fondi pensione, compagnie di assicurazione, fondi sovrani (SWF), fondi di dotazione e fondazioni, family office e HNWI, fondi di fondi e altri operatori. Il segmento dei fondi pensione domina il mercato, con una quota del 36,5% nel 2025, e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 14,1% dal 2026 al 2035.

• I fondi pensione continuano a essere i principali limited partner, poiché generalmente perseguono obiettivi di investimento a lungo termine e adottano strategie di portafoglio diversificate.
• I fondi sovrani ampliano i propri investimenti diretti, oltre ai coinvestimenti, aumentando l'ammontare degli investimenti diretti e in private equity effettuati in fondi globali di private equity.
• Le compagnie di assicurazione stanno sostituendo i tradizionali investimenti a reddito fisso con un'esposizione diversificata ai mercati privati, al fine di ottenere rendimenti costanti, affidabili e a lungo termine.
• I family office stanno destinando una quota crescente del proprio capitale al growth equity e al venture capital.
• I fondi di fondi contribuiscono a diversificare i rischi di investimento distribuendo gli investimenti tra tutte le classi di attività, senza assumere i rischi di concentrazione associati ai singoli titoli.
• I fondi di dotazione e le fondazioni stanno investendo in classi di attività alternative per migliorare la performance dei propri portafogli.

• Gli Stati Uniti registrano il più elevato livello di attività di private equity a livello globale, con grandi gestori patrimoniali come Blackstone, KKR, Apollo, Carlyle e TPG e un contesto di investitori istituzionali pienamente sviluppato.
• Gli ingenti contributi di fondi pensione, fondi di dotazione universitari, fondi sovrani e family office alimentano le operazioni di raccolta fondi e l'espansione dei portafogli in diversi settori.
• La tecnologia, la sanità, i servizi alle imprese, la finanza e le infrastrutture continuano a essere i principali settori di investimento; il valore generato dall'intelligenza artificiale e le operazioni sul mercato secondario stanno modificando le modalità di investimento.

Il Nord America ha dominato il mercato del private equity, con una dimensione di 4.000 miliardi di dollari USA nel 2025.

• Il Nord America dispone di mercati dei capitali e infrastrutture finanziarie ben sviluppati, nonché di una solida regolamentazione, che favoriscono gli investimenti in private equity.
• La crescita delle operazioni di buyout, growth equity, private credit e infrastrutturali sosterrà un'ulteriore espansione del mercato negli anni a venire.
• Il crescente utilizzo di analisi basate sull'intelligenza artificiale, la creazione di valore attraverso le attività operative e gli interventi di trasformazione digitale nelle aziende in portafoglio hanno ulteriormente rafforzato la competitività della regione.

Il mercato europeo del private equity ha generato ricavi pari a 1.700 miliardi di dollari USA nel 2025.

• Gli investitori globali guardano sempre più ai Paesi europei per investire in attività di qualità, grazie all'ampia varietà di opportunità di investimento disponibili.
• Alla luce dell'attuale attenzione globale agli investimenti ESG (ambientali, sociali e di governance), nonché all'ammodernamento delle infrastrutture, alle energie rinnovabili e alla trasformazione digitale, gli investitori avranno numerose opportunità per consolidare la propria presenza nel mercato europeo.
• Inoltre, il continuo aumento dei volumi delle transazioni secondarie (in particolare nel private equity), dei fondi di continuazione promossi dai General Partner (GP) e delle acquisizioni transfrontaliere contribuisce a sostenere l'ulteriore crescita del mercato europeo.

Il mercato del private equity in Germania domina il mercato europeo, rappresentando il 36,3% della quota di mercato regionale nel 2025 e crescendo a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 12,9% dal 2026 al 2035.

• I fattori alla base della posizione dominante della Germania come leader europeo nel private equity sono la solidità della sua economia industriale, la presenza di numerose imprese di medie dimensioni, note anche come “Mittelstand”, lo sviluppo avanzato del settore manifatturiero e il contesto politico ed economico favorevole, che hanno favorito la presenza di operatori di private equity provenienti da diverse aree geografiche, sia attraverso investimenti in portafoglio sia mediante acquisizioni dirette, nonché di società orientate ai mercati globali.
• Di conseguenza, in Germania continua a registrarsi un numero significativo di operazioni di private equity in tutti i settori, inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, industria, tecnologia, sanità, automotive, energie rinnovabili e servizi alle imprese, sostenuti dalla crescente trasformazione digitale e dalle opportunità legate al ricambio generazionale nelle imprese.
• L'ecosistema finanziario ben consolidato della Germania, il suo clima favorevole agli investimenti e il crescente livello di attività transfrontaliera di fusione e acquisizione rafforzano ulteriormente il ruolo della Germania come principale area europea per il private equity.

Si prevede che il mercato del private equity nell'area Asia-Pacifico cresca al CAGR più elevato, pari al 16,4%, dal 2026 al 2035, dopo aver generato ricavi per 1 bilione di dollari USA nel 2025.

• Il private equity è cresciuto rapidamente in tutto il mondo grazie alla continua crescita economica internazionale, all'aumento del numero di startup e al maggiore afflusso di capitali istituzionali nei fondi di private equity in Asia.
• Sebbene paesi come India, Sud-est asiatico, Australia e Giappone abbiano registrato continui afflussi di capitali nei settori della tecnologia, della sanità, dei servizi finanziari e delle infrastrutture, hanno anche continuato a beneficiare dell'aumento del reddito disponibile delle famiglie, dello sviluppo delle economie digitali e di tendenze demografiche positive, che continueranno a sostenere nel lungo periodo la crescita delle economie di tali paesi.

Si stima che il mercato del private equity in Cina cresca a un CAGR del 17,4% dal 2026 al 2035.

• La posizione della Cina come uno dei maggiori mercati mondiali è sostenuta dalla rapida espansione dell'industrializzazione, dal rapido avanzamento della trasformazione digitale e dall'entità dei capitali privati che affluiscono nel paese.
• Inoltre, gli investitori di private equity continueranno a destinare ingenti capitali a settori quali tecnologia, produzione manifatturiera, sanità, prodotti di consumo ed energie rinnovabili, mentre le politiche del governo cinese volte a promuovere l'innovazione, la produzione avanzata e i consumi interni continueranno a creare ulteriori opportunità di investimento a lungo termine.

Il mercato del private equity in America Latina mostra una crescita redditizia, con un CAGR del 13,4% nel periodo di previsione, dopo aver generato ricavi per 300 miliardi di dollari USA nel 2025.

• L'aumento degli investimenti diretti esteri, insieme alla crescente stabilità macroeconomica, contribuisce a rafforzare la fiducia degli investitori nell'intera regione.
• La crescente trasformazione digitale, gli investimenti nelle infrastrutture e i finanziamenti alle startup dovrebbero continuare a creare interessanti opportunità di investimento nel private equity.
• Si prevede che l'aumento della domanda di capitali per l'espansione da parte delle PMI contribuisca a sostenere l'ulteriore sviluppo dei mercati.

Si stima che il mercato del private equity in Brasile cresca a un CAGR del 14,2% dal 2026 al 2035, dopo aver raggiunto i 100 miliardi di dollari USA nel 2025.

• Il Brasile rappresenta il principale mercato del private equity nella regione, grazie alla diversificazione della sua economia e all'espansione del settore finanziario.
• I settori dei beni di consumo, della sanità, della logistica, dei servizi finanziari e delle energie rinnovabili continuano a essere ai primi posti.
• In futuro si prevedono ulteriori riforme economiche, insieme a un maggiore coinvolgimento del settore privato.

Il mercato del private equity in Medio Oriente e Africa ha rappresentato 150 miliardi di dollari USA nel 2025 e dovrebbe registrare una crescita redditizia nel periodo di previsione.

• Nella regione del GCC, i fondi sovrani stanno aumentando gli investimenti nel private equity e negli asset alternativi a livello mondiale.
• La digitalizzazione, lo sviluppo delle infrastrutture, l'assistenza sanitaria e la transizione energetica stanno creando numerose nuove aree di investimento.
• L'aumento degli investimenti nelle start-up e lo sviluppo dell'ecosistema imprenditoriale porteranno a una crescita degli investimenti nel private equity nel prossimo decennio.

Il mercato del private equity dell'Arabia Saudita domina il mercato regionale ed è previsto in forte crescita nel mercato dei sistemi di scarico in Medio Oriente e Africa, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 16,2% dal 2026 al 2035.

• L'Arabia Saudita è diventata il principale mercato del private equity in Medio Oriente e nella regione africana. Ciò è in larga misura riconducibile a Vision 2030, alla rapida diversificazione dell'economia, agli sforzi del governo in materia di privatizzazioni e al forte sostegno governativo al settore privato attraverso gli investimenti.
• Il Paese ha dimostrato un'elevata attrattiva per gli investimenti nel private equity in molteplici settori: servizi finanziari, assistenza sanitaria, tecnologia, logistica, energie rinnovabili, infrastrutture e produzione offrono tutti significative opportunità di investimento sia per gli operatori di private equity sia per gli investitori strategici.
• Inoltre, il continuo coinvolgimento del Saudi Public Investment Fund (PIF), l'aumento degli investimenti diretti esteri (FDI), la prosecuzione delle riforme normative e l'espansione dell'ecosistema delle start-up contribuiranno ulteriormente ad affermare l'Arabia Saudita come il mercato P/E di riferimento nella regione.

Quota di mercato del private equity

Le 7 principali aziende del settore del private equity sono Blackstone, KKR, Apollo Global Management, EQT, Carlyle, TPG e CVC Capital e nel 2025 hanno rappresentato complessivamente il 20,2% del mercato.

• Blackstone possiede il portafoglio più ampio, che copre tutti i settori del private equity, ed è la principale società di private equity a livello globale. L'approccio di investimento diversificato e il buon rapporto tra la società e le istituzioni consentono a Blackstone di mantenere una posizione di leadership nel mercato del private equity.
• KKR gode di una solida presenza internazionale grazie al portafoglio diversificato, che comprende private equity (acquisizioni e venture capital), infrastrutture, energia, immobili e credito. La società accresce il valore del proprio portafoglio attraverso interventi operativi finalizzati alla creazione di valore, acquisizioni e una strategia di investimento specifica per settore nei Paesi sviluppati e in quelli in via di sviluppo.
• Apollo Global Management è riconosciuta per la propria piattaforma integrata di private equity, private credit, capitale ibrido e assicurazioni. L'esperienza della società in operazioni complesse, investimenti in situazioni di difficoltà finanziaria e acquisizioni di grandi dimensioni le consente di cogliere diverse opportunità di investimento in tutto il mondo.
• EQT è stata fondata nel 1995 e, con ricavi annuali attuali di circa 10 bilioni di euro e una presenza globale, si concentra principalmente su investimenti simili al venture capital in aziende tecnologiche di piccole e medie dimensioni e in altre società in rapida crescita negli Stati Uniti e in Europa. L'approccio utilizza capacità di machine learning e analisi dei dati per identificare e sfruttare nuove opportunità commerciali. La società utilizza gli stessi strumenti per monitorare le tendenze, creare prodotti e servizi tecnologici e innovativi e fornire un servizio clienti di alta qualità attraverso le aziende del proprio portafoglio operanti in molteplici settori.
• Carlyleha una strategia diversificata di investimento in private equity, con particolare attenzione ai settori della tecnologia, dell'assistenza sanitaria, dei beni di consumo, industriale, dei servizi finanziari e delle infrastrutture. The Carlyle Group ha una presenza globale e una conoscenza approfondita di diversi settori; pertanto, è in grado di creare valore a lungo termine per i propri investimenti azionari.
• TPG è una delle principali società statunitensi di private equity focalizzate sugli investimenti in aziende tecnologiche e dispone di un ampio portafoglio di investimenti di successo in aziende operanti in diversi settori, tra cui telecomunicazioni, media e intrattenimento, software e servizi finanziari.
• CVC, fondata nel 1996 grazie ai finanziamenti forniti da un gruppo di 14 fondatori, tra cui Doughty Hanson & Co., York Capital Management, Bain Capital, Adams Street Partners, Carlyle Group, Force Holdings, Blackstone Group, Highland Capital Partners, White Mountains Insurance Group e Winton Group, gestisce asset per un valore superiore a 1 bilione di sterline attraverso piattaforme dedicate al private equity e ai mercati pubblici. Con sede a Londra, CVC dispone inoltre di uffici a Francoforte, Parigi, Milano, New York, Pechino, Hong Kong e Zurigo, tutti orientati a offrire ai propri clienti rendimenti superiori sugli investimenti.

Aziende del mercato del private equity

I principali operatori del settore del private equity sono: 

• Advent
• Apollo Global Management
• Bain Capital
• Blackstone
• Carlyle
• CVC Capital
• EQT
• KKR
• TPG
• Warburg Pincus

• Il mercato del private equity è altamente competitivo e presenta un livello moderato di consolidamento tra le principali società, che competono sulla base della disponibilità di metodi differenti o diversificati per generare rendimenti positivi dagli investimenti in portafoglio. Ad esempio, tutte le principali società di venture capital (VC) stanno sviluppando attivamente ampi portafogli di acquisizioni nei settori del growth equity, dei buyout, del venture capital, delle infrastrutture, del credito privato, della tecnologia sanitaria, dei servizi finanziari e delle infrastrutture. Per ampliare la propria portata, ciascuna delle principali società continua ad aumentare la propria esposizione attraverso acquisizioni strategiche, la costituzione di co-investimenti e l'esecuzione di operazioni transfrontaliere. Poiché un numero crescente di società sta applicando l'intelligenza artificiale (IA) alle decisioni di investimento, avviando la trasformazione digitale dei propri processi di investimento e sviluppando una dottrina ESG (ambientale, sociale e di governance) per orientare le proprie scelte di investimento, si stanno creando nuove dinamiche competitive.
• Inoltre, la concorrenza si sta spostando verso una differenziazione basata principalmente sull'efficacia con cui le società creano valore, ottimizzano i portafogli, dispongono di competenze specifiche per gli investimenti settoriali e sono in grado di offrire agli investitori proposte esclusive o uniche. Si prevede che il numero crescente di società che attualmente impiegano l'intelligenza artificiale, analisi avanzate dei dati, tecniche operative digitali e investimenti sostenibili aumenti l'efficacia della due diligence, delle performance e della dismissione degli asset dei tenant, nonché la capacità di determinare l'apprezzamento o il deprezzamento del valore delle loro attività dal punto di vista degli investimenti. Si prevede inoltre che la crescente diffusione dei fondi di continuazione, delle operazioni di investimento secondario, dei prodotti di private equity per il segmento retail e delle strategie di credito privato alimenti ulteriormente la concorrenza nel settore globale del private equity, mentre la dimensione complessiva e la durata delle allocazioni degli investitori istituzionali e degli investimenti effettuati nei mercati emergenti offriranno un ulteriore potenziale di crescita a lungo termine per il mercato del private equity.

Notizie sul settore del private equity

• A gennaio 2025, Blackstone e Vista Equity Partners hanno completato l'acquisizione (da non confondere con la vendita originaria) di Smartsheet, una piattaforma di gestione del lavoro aziendale basata sull'intelligenza artificiale. Questa operazione dimostra il continuo interesse delle società di private equity per gli investimenti nel software aziendale, nell'intelligenza artificiale e nella trasformazione digitale.
• Ad aprile 2025, KKR acquisirà OSTTRA, la joint venture di S&P Global e CME Group dedicata ai servizi post-trade, in un'operazione del valore di circa 3,1 bilioni di dollari USA. Questa operazione consentirà a KKR di aumentare la propria quota nel mercato delle infrastrutture finanziarie e conferma l'interesse del private equity per attività di tecnologia finanziaria di elevata qualità.
• A maggio 2025, Apollo Global Management ha annunciato l'acquisizione di una partecipazione di maggioranza in Noble Environmental, Inc. Questa operazione consentirà alla società di ampliare la propria presenza nei servizi ambientali e nelle infrastrutture sostenibili, in linea con la strategia complessiva di Apollo volta ad aumentare l'esposizione alle infrastrutture e alle aziende orientate ai criteri ESG.
• A luglio 2025, KKR ha stipulato un accordo per acquisire Spectris plc per 6,5 bilioni di dollari USA. Spectris plc produce strumenti di precisione utilizzati in vari settori. Con questa acquisizione, KKR amplierà ulteriormente il proprio portafoglio di tecnologie industriali e manterrà l'attuale livello di interesse per gli asset di produzione avanzata e di ingegneria ad alto valore aggiunto.

Il report di ricerca sul mercato del private equity include una copertura approfondita del settore, con stime e previsioni relative ai ricavi (in bilioni di dollari) dal 2022 al 2035, per i seguenti segmenti:

Mercato per fondo

• Buyout
  • Acquisizioni con leva finanziaria (LBO)
  • Acquisizioni da parte del management (MBO)
  • Operazioni da società quotata a società privata (take-private)
  • Scorpori e dismissioni aziendali
• Venture capital
  • Fase seed e pre-seed
  • Fase iniziale (serie A e B)
  • Fase avanzata (serie C e successive)
• Growth equity
  • Investimenti di minoranza per la crescita
  • Investimenti di maggioranza per la crescita
• Situazioni di crisi / situazioni speciali

Mercato per settore

• Tecnologia e software
• Sanità e scienze della vita
• Servizi finanziari
• Industria e produzione
• Energia e infrastrutture
• Beni di consumo e commercio al dettaglio
• Immobiliare (REPE)
• Altro

Mercato per investitore

• Fondi pensione
  • Fondi pensione pubblici
  • Fondi pensione privati / aziendali
• Compagnie di assicurazione
  • Compagnie di assicurazione sulla vita
  • Compagnie di assicurazione danni / P&C
• Fondi sovrani (SWFS)
  • Fondi sovrani basati sulle materie prime
  • Fondi sovrani non basati sulle materie prime / di stabilizzazione fiscale
• Dotazioni e fondazioni
  • Dotazioni universitarie e accademiche
  • Fondazioni benefiche e filantropiche
• Family office e HNWI
  • Family office monoparentali
  • Multi-family office e piattaforme per HNWI
• Fondi di fondi
  • Fondi di fondi primari
  • Fondi di fondi secondari
• Altro

Mercato per dimensione dell'operazione

• Megacap (EV > 5 miliardi di dollari)
• Large cap (EV 1–5 miliardi di dollari)
• Mid-market (EV 250 milioni–1 miliardo di dollari)
• Lower mid-market (EV 50–250 milioni di dollari)
• Small cap (EV < 50 milioni di dollari)

Le informazioni sopra riportate sono fornite per le seguenti aree geografiche e paesi:

• Nord America 

• Stati Uniti 

• Canada 

• Europa 

• Germania
• Regno Unito
• Francia
• Italia
• Spagna
• Svezia
• Svizzera
• Paesi Bassi

• Asia-Pacifico 

• Cina
• India
• Giappone
• Corea del Sud
• Australia
• Singapore
• Malaysia

• America Latina 

• Brasile
• Messico
• Argentina

• Medio Oriente e Africa 

• Sudafrica 

• Arabia Saudita 

• Emirati Arabi Uniti