Mercado de capital privado Tamaño y compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de capital privado

El mercado mundial de capital privado estaba valorado en 7,2 billones de USD en 2025. Se prevé que el mercado crezca de 7,5 billones de USD en 2026 a 21,7 billones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12,6%, según el último informe publicado por Global Market Insights Inc.

A medida que los inversores institucionales buscan rentabilidades a largo plazo más elevadas y carteras más diversificadas que las que ofrecen las clases de activos tradicionales, han seguido aumentando la asignación de activos destinada a inversiones de capital privado. Los fondos de pensiones, los fondos soberanos, las compañías de seguros, los fondos patrimoniales y las oficinas familiares están incrementando de forma constante sus compromisos con las inversiones de capital privado y continúan invirtiendo con niveles récord de capital disponible para invertir, lo que respalda la actividad de operaciones en una amplia variedad de tipos de inversión dentro de los sectores de adquisiciones, capital de crecimiento, capital riesgo y situaciones especiales.

Se prevé que el crecimiento del mercado continúe durante todo el período de previsión debido a la creciente madurez del capital privado y a la expansión de las oportunidades de inversión disponibles tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes. Una tendencia constante en el mercado de capital privado es el desplazamiento generalizado de los socios comanditarios (LP) hacia las inversiones alternativas. Los inversores institucionales mantienen su compromiso de reasignar capital de los mercados de renta variable cotizada y de las inversiones tradicionales de renta fija hacia el capital privado con el fin de mejorar la rentabilidad de las carteras a largo plazo, aumentar la diversificación y generar rentabilidades ajustadas al riesgo superiores. La participación continuada de los fondos de pensiones, los fondos soberanos, las compañías de seguros y las oficinas familiares seguirá proporcionando importantes entradas de capital a los fondos de capital privado de todo el mundo.^{[1]Fondo Monetario Internacional (FMI), https://www.imf.org}

La rápida acumulación de capital no invertido, conocido como capital disponible para invertir, ha permitido a las empresas de capital privado disponer de una capacidad significativa de inversión. El elevado volumen de actividad de captación de fondos registrado en los últimos años ha permitido a los gestores de fondos realizar adquisiciones de mayor tamaño, inversiones en plataformas, adquisiciones complementarias e inversiones de crecimiento específicas por sector, a pesar de un entorno macroeconómico complicado. El importante volumen de capital disponible para invertir continúa intensificando la competencia por activos de alta calidad y respaldando un elevado nivel de actividad de operaciones en todo el mundo.^{[2]Organización de Cooperación y Desarrollo Económicos (OCDE), https://www.oecd.org}

La creciente democratización de la inversión en capital privado está ampliando la base de inversores más allá de los inversores institucionales tradicionales. La creación de fondos permanentes, vehículos de inversión semilíquidos, fondos subordinados y plataformas digitales de gestión patrimonial está mejorando el acceso de los inversores minoristas acreditados y de las personas con un elevado patrimonio neto. Esta mayor participación se traduce en una mayor formación de capital y en un crecimiento sostenido a largo plazo del mercado, tanto en los mercados desarrollados como en los emergentes.^{[3]Invest Europe, https://www.investeurope.eu Traducción:}

La inteligencia artificial está transformando la forma en que las empresas de capital privado generan valor en sus carteras. Los gestores de fondos utilizan análisis basados en IA, modelos predictivos, automatización e inteligencia operativa para llevar a cabo procesos de diligencia debida de forma más eficaz, optimizar el rendimiento de las empresas participadas, aumentar la eficiencia operativa e identificar con mayor precisión las oportunidades de adquisición.A medida que la IA adquiere una mayor presencia en todos los sectores, las firmas de capital privado tendrán más oportunidades de mejorar el rendimiento operativo y la rentabilidad de sus inversiones mediante iniciativas de creación de valor basadas en la tecnología.^{[4]Banco Mundial, https://www.worldbank.org}

Tendencias del mercado de capital privado

El mercado de capital privado ha experimentado una transformación considerable en los últimos años, a medida que un mayor volumen de capital institucional se ha destinado a inversiones alternativas y los gestores de fondos han comenzado a utilizar la tecnología para mejorar los resultados de sus inversiones. El aumento de la demanda institucional de operaciones secundarias, gestión de carteras habilitada por IA y estructuras de inversión innovadoras ha comenzado a modificar el panorama competitivo; además, la entrada de un número creciente de inversores minoristas en el mercado privado está ampliando la cantidad de personas que pueden participar en el mercado de capital privado.

Los inversores institucionales están aumentando su asignación al capital privado —y, por tanto, a las inversiones en mercados privados—, ya que buscan mayores rentabilidades a largo plazo, una menor volatilidad en los mercados públicos y una mayor diversificación global. Los fondos de pensiones, los fondos soberanos y las compañías de seguros continúan invirtiendo intensamente en capital privado. Este creciente interés de los inversores institucionales está generando una mayor actividad de captación de fondos y una mayor movilización de capital en todo el mundo.

A medida que los inversores siguen buscando una mayor liquidez y estabilidad para sus carteras, también continúan observando un crecimiento significativo de diversas estrategias alternativas de desinversión, como las operaciones secundarias, los fondos de continuación y los fondos liderados por GP. Estos tipos de inversión son más importantes que nunca debido a la escasa actividad de las OPI y a unos períodos de tenencia de las inversiones más prolongados, lo que está generando una mayor liquidez y flexibilidad en el mercado y permitiendo reciclar un volumen superior de capital.^{[5]Institutional Limited Partners Association (ILPA), https://ilpa.org}

Muchas firmas de capital privado utilizan la inteligencia artificial (IA) más que nunca para identificar inversiones, llevar a cabo la diligencia debida, crear métodos de seguimiento y supervisión de carteras y mejorar las operaciones de las empresas participadas. Además de emplearse para tomar mejores decisiones, el uso de la IA por parte de una firma de capital privado le permite identificar oportunidades para crear valor y mejorar la eficiencia operativa global de sus carteras con mayor rapidez que nunca.

Para facilitar el acceso de un mayor número de inversores minoristas acreditados y particulares con un elevado patrimonio a los mercados, el sector de la gestión de inversiones está creando nuevos tipos de estructuras de fondos de capital privado diseñadas para ofrecer mayor flexibilidad a los inversores interesados en adquirir activos mediante inversiones de capital privado, así como más opciones de liquidez y un acceso más sencillo a las oportunidades de inversión en mercados privados.

Análisis del mercado de capital privado

• El modelo de fondos de adquisiciones sigue siendo predominante debido al aumento de la actividad en adquisiciones apalancadas (LBO) y segregaciones corporativas en diversos sectores industriales maduros.
• Los inversores institucionales siguen favoreciendo las adquisiciones, ya que sus rendimientos por distribuciones suelen ofrecer un flujo de caja estable, combinado con la capacidad de generar valor operativo en cada activo que adquieren mediante eficiencias operativas.
• Las adquisiciones por parte de los equipos directivos (MBO) siguen siendo una opción de salida viable para las empresas que desean garantizar el éxito continuado de su organización o reestructurar sus líneas de negocio.
• El sector del capital riesgo sigue registrando sólidas tasas de crecimiento, especialmente entre las empresas de tecnologías emergentes como la inteligencia artificial, la tecnología financiera y el software sanitario y empresarial.
• Han aumentado las inversiones en capital de expansión y financiación comercial entre empresas consolidadas que necesitan acceder a capital para crecer sin perder el control total de su compañía.
• Los fondos centrados en activos en dificultades o situaciones especiales han estado bien posicionados para llevar a cabo reestructuraciones exitosas debido a la combinación del aumento de los tipos de interés y un entorno económico incierto.

Según el tamaño de la operación, el mercado de capital riesgo se segmenta en empresas de megacapitalización (EV> $5B), gran capitalización (EV $1B–$5B), mercado intermedio (EV $250M–$1B), mercado intermedio bajo (EV $50M–$250M) y pequeña capitalización (EV <$50M). El segmento de megacapitalización (EV> $5B) lidera el mercado, con una cuota del 32,7 % en 2025, y se prevé que registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 13,7 % entre 2026 y 2035.

• Las mayores empresas de capital riesgo del mundo son los principales impulsores de las operaciones de megacapitalización y pueden respaldar sus iniciativas con grandes volúmenes de capital institucional, financiación mediante sindicatos de inversores y un número creciente de multinacionales que realizan adquisiciones transfronterizas.
• En el mercado, las operaciones de gran capitalización representaron cerca del 27 % de todo el volumen en 2025, como consecuencia de la consolidación sectorial, las segregaciones corporativas y la adquisición de empresas consolidadas con flujos de caja estables.
• Las operaciones del mercado intermedio siguen siendo muy populares entre los inversores debido a sus favorables múltiplos de valoración, las oportunidades de mejora operativa y su elevado potencial de creación de valor en diversos sectores y actividades industriales.
• Las operaciones del mercado intermedio bajo están creciendo debido a que las pequeñas y medianas empresas buscan acceder a capital para su expansión, digitalización y diversificación geográfica.
• Las inversiones en empresas de pequeña capitalización seguirán desempeñando un papel fundamental en el apoyo al emprendimiento, la innovación y las primeras fases de crecimiento de las ventas de nuevos negocios, especialmente en tecnología, productos sanitarios y sectores industriales emergentes diferenciados.
• Cada vez más, los inversores diversifican el capital entre distintos tamaños de operación para mitigar el riesgo de la cartera, mejorar los rendimientos a largo plazo y aprovechar las oportunidades de crecimiento empresarial en todas sus etapas.

Según el sector, el mercado de capital riesgo se segmenta en tecnología y software, atención sanitaria y ciencias de la vida, servicios financieros, industria y manufactura, energía e infraestructuras, bienes de consumo y comercio minorista, bienes inmobiliarios (REPE) y otros. El segmento de tecnología y software lidera el mercado, con una cuota del 24,4 % en 2025, y se prevé que registre una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,2 % entre 2026 y 2035.

• Con la rápida transformación digital de diversos sectores, la tecnología ha seguido siendo la principal beneficiaria de las inversiones de capital riesgo.
• Los temas de inversión que siguen suscitando mayor interés entre los inversores son la inteligencia artificial, la ciberseguridad, la computación en la nube, el software como servicio (SaaS) y la tecnología financiera.
• El sector sanitario sigue atrayendo inversiones debido al envejecimiento de la población, los continuos avances en biotecnología y la digitalización cada vez mayor de esta industria.
• El foco de las inversiones industriales y manufactureras se ha centrado principalmente en la automatización y la robótica, que proporcionan funciones de apoyo relacionadas con la modernización de las cadenas de suministro.
• Debido a la creciente demanda de fuentes de energía renovable y de infraestructuras energéticas digitalizadas, las inversiones en energía e infraestructuras están aumentando.
• Las empresas de bienes de consumo y comercio minorista buscan activamente crecer mediante la consolidación de marcas existentes, la transformación de sus establecimientos comerciales en una experiencia omnicanal y el crecimiento a través del comercio electrónico.

Por tipo de inversor, el mercado de capital inversión se segmenta en fondos de pensiones, compañías de seguros, fondos soberanos (SWF), fondos de dotación y fundaciones, oficinas familiares y personas con un elevado patrimonio neto (HNWIs), fondos de fondos y otros. El segmento de fondos de pensiones domina el mercado, con una cuota del 36,5 % en 2025, y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,1 % entre 2026 y 2035.

• Los fondos de pensiones continúan siendo los principales socios comanditarios, ya que normalmente tienen objetivos de inversión a largo plazo y aplican estrategias de cartera diversificadas.
• Los fondos soberanos amplían sus inversiones directas, además de sus coinversiones, mediante el aumento del importe destinado a inversiones directas y de capital inversión en fondos de capital inversión globales.
• Las compañías de seguros están sustituyendo las inversiones tradicionales de renta fija por una exposición diversificada a los mercados privados para obtener rendimientos estables, fiables y a largo plazo.
• Las oficinas familiares están destinando una proporción cada vez mayor de su capital al capital de crecimiento y al capital riesgo.
• Los fondos de fondos ayudan a diversificar los riesgos de inversión mediante la diversificación entre todas las clases de activos, sin asumir los riesgos de concentración asociados a valores individuales.
• Los fondos de dotación y las fundaciones están destinando recursos a clases de activos alternativas para mejorar el rendimiento de sus carteras.

• Estados Unidos registra el mayor nivel de actividad de capital inversión del mundo, con grandes gestores de activos (por ejemplo, Blackstone, KKR, Apollo, Carlyle y TPG) y un entorno de inversores institucionales plenamente desarrollado.
• Las importantes aportaciones de fondos de pensiones, fondos de dotación universitarios, fondos soberanos y oficinas familiares impulsan las operaciones de captación de fondos y la expansión de las carteras en diversos sectores.
• La tecnología, la atención sanitaria, los servicios empresariales, las finanzas y las infraestructuras siguen siendo los principales sectores de inversión; la inteligencia artificial ha aportado valor y las operaciones secundarias están transformando la forma de realizar las inversiones.

América del Norte dominó el mercado de capital inversión, con un tamaño de mercado de 4 billones de USD en 2025.

• América del Norte cuenta con mercados de capitales bien desarrollados, una sólida infraestructura financiera y una regulación robusta, factores que favorecen las inversiones de capital inversión.
• El crecimiento adicional de las operaciones de compra apalancada, el capital de crecimiento, el crédito privado y las operaciones de infraestructuras impulsará una mayor expansión del mercado en los próximos años.
• El uso creciente de análisis basados en inteligencia artificial, la creación de valor mediante mejoras operativas y las iniciativas de transformación digital en las empresas participadas han reforzado aún más la competitividad de la región.

El mercado europeo de capital inversión generó unos ingresos de 1,7 billones de USD en 2025.

• Los inversores de todo el mundo recurren cada vez más a los países europeos para invertir en activos de calidad, gracias a la amplia variedad de oportunidades de inversión disponible.
• Debido al actual enfoque mundial en la inversión ESG (ambiental, social y de gobernanza), así como en la modernización de las infraestructuras, las energías renovables y la transformación digital, los inversores dispondrán de numerosas oportunidades para consolidar su presencia en el mercado europeo.
• Además, el aumento continuado del volumen de operaciones secundarias —especialmente en el ámbito del capital inversión—, los fondos de continuación promovidos por los socios generales (GP) y las adquisiciones transfronterizas están contribuyendo a facilitar el crecimiento sostenido del mercado europeo.

El mercado alemán de capital inversión domina el mercado europeo, con una cuota del 36,3 % del mercado regional en 2025, y crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12,9 % entre 2026 y 2035.

• Los factores que explican el liderazgo de Alemania en el capital inversión europeo son su sólida economía industrial, la presencia de grandes empresas y de formas empresariales de capital multilateral, también conocidas como «Mittelstand» (clase media), el avanzado desarrollo de su sector manufacturero y su favorable clima político y económico, que han atraído inversiones de capital inversión procedentes de distintos ámbitos geográficos —mediante inversiones de cartera o adquisiciones directas—, así como de empresas con orientación global.
• Como resultado, Alemania sigue registrando un volumen significativo de operaciones de capital inversión en todos los sectores, incluidos, entre otros, la industria, la tecnología, la atención sanitaria, la automoción, las energías renovables y los servicios empresariales, respaldados por la creciente transformación digital y las oportunidades asociadas a la sucesión empresarial.
• El ecosistema financiero consolidado de Alemania, su atractivo clima de inversión y el aumento de la actividad transfronteriza de fusiones y adquisiciones están reforzando aún más la posición del país como la mayor región de capital inversión de Europa.

Se prevé que el mercado de capital inversión de Asia-Pacífico registre la TCAC más elevada, del 16,4 %, entre 2026 y 2035, y generó ingresos por valor de 1 billón de USD en 2025.

• El capital inversión ha crecido rápidamente en todo el mundo debido al crecimiento económico internacional continuado, al aumento del número de empresas emergentes y a la entrada de un mayor volumen de capital institucional en los fondos de capital inversión de Asia.
• Aunque países como India, los países del Sudeste Asiático, Australia y Japón han experimentado entradas continuadas de capital en los sectores de la tecnología, la atención sanitaria, los servicios financieros y las infraestructuras, también han registrado un aumento de la renta disponible de la población, el desarrollo de economías digitales y tendencias demográficas favorables, factores que seguirán proporcionando un impulso a largo plazo al crecimiento sostenido de sus economías.

Se estima que el mercado chino de capital inversión crecerá a una TCAC del 17,4 % entre 2026 y 2035.

• La posición de China como uno de los mayores mercados del mundo se sustenta en su rápida industrialización, el avance acelerado de su transformación digital y el volumen de capital privado que fluye hacia el país.
• Además, los inversores de capital inversión seguirán destinando importantes volúmenes de capital a sectores como la tecnología, la industria manufacturera, la atención sanitaria, los productos de consumo y las energías renovables, mientras que las políticas del Gobierno chino destinadas a fomentar la innovación, la manufactura avanzada y el consumo interno seguirán creando aún más oportunidades de inversión a largo plazo.

El mercado latinoamericano de capital inversión muestra un crecimiento atractivo, con una TCAC del 13,4 % durante el período de previsión, y generó ingresos por valor de 300.000 millones de USD en 2025.

• El aumento de la inversión extranjera directa, junto con la creciente estabilidad macroeconómica, contribuye a generar un mayor nivel de confianza entre los inversores de toda la región.
• La expansión de la transformación digital, las inversiones en infraestructuras y la financiación de empresas emergentes seguirán creando oportunidades atractivas de inversión en capital inversión.
• Se prevé que el aumento de la demanda de capital de expansión por parte de las pymes contribuya a sostener el desarrollo continuado de los mercados.

Se estima que el mercado brasileño de capital inversión crecerá a una TCAC del 14,2 % entre 2026 y 2035 y alcanzó los 100.000 millones de USD en 2025.

• Brasil cuenta con la mayor industria de capital inversión de la región, gracias a la diversidad de su economía y a la expansión de su sector financiero.
• Los sectores de bienes de consumo, atención sanitaria, logística, servicios financieros y energías renovables siguen ocupando los primeros puestos.
• En el futuro se prevén nuevas reformas económicas, junto con una mayor participación del sector privado.

El mercado de capital privado de Oriente Medio y África registró un valor de 150.000 millones de USD en 2025 y se prevé que experimente un crecimiento lucrativo durante el período de previsión.

• En la región del CCG, los fondos soberanos de inversión han aumentado sus inversiones en capital privado y activos alternativos en todo el mundo.
• La digitalización, el desarrollo de infraestructuras, la atención sanitaria y la transición energética están generando numerosas nuevas áreas de inversión.
• El aumento de las inversiones en empresas emergentes y el desarrollo del ecosistema empresarial impulsarán las inversiones en capital privado durante la próxima década.

Se prevé que Arabia Saudí, que domina el mercado regional de capital privado, experimente un crecimiento sustancial en el mercado de capital privado de Oriente Medio y África, con una TCAC del 16,2% entre 2026 y 2035.

• Arabia Saudí se ha convertido en el mayor mercado de capital privado de Oriente Medio y África. Esto se debe en gran medida a la Visión 2030, así como a la rápida diversificación de su economía, los esfuerzos de privatización del Gobierno y el sólido apoyo gubernamental al sector privado mediante inversiones.
• El país ha demostrado un alto nivel de atractivo para las inversiones de capital privado en múltiples sectores: los servicios financieros, la atención sanitaria, la tecnología, la logística, las energías renovables, las infraestructuras y la industria manufacturera son áreas que ofrecen importantes oportunidades de inversión tanto para las empresas de capital privado como para los inversores estratégicos.
• Además, la participación continuada del Fondo de Inversión Pública saudí (PIF), el aumento de la inversión extranjera directa (IED), la reforma normativa continua y la expansión del ecosistema de empresas emergentes contribuirán a consolidar aún más a Arabia Saudí como el mercado de capital privado preferido de esta región.

Cuota de mercado del capital privado

Las 7 principales empresas del sector del capital privado son Blackstone, KKR, Apollo Global Management, EQT, Carlyle, TPG y CVC Capital, que en conjunto representaron el 20,2% del mercado en 2025.

• Blackstone posee la mayor cartera, con cobertura de todos los sectores del capital privado, y es la mayor empresa de capital privado del mundo. Su posición de liderazgo en el mercado de capital privado se debe a su enfoque de inversión diversificado y a la buena relación entre la empresa y las instituciones.
• KKR cuenta con una sólida presencia internacional gracias a una cartera diversificada que abarca el capital privado (adquisiciones y capital riesgo), las infraestructuras, la energía, los bienes inmuebles y el crédito. La empresa genera valor en su cartera mediante mejoras operativas, adquisiciones y una estrategia de inversión específica por sectores en países desarrollados y en desarrollo.
• Apollo Global Management es reconocida por su plataforma integrada de capital privado, crédito privado, capital híbrido y seguros. La empresa cuenta con experiencia en operaciones complejas, inversiones en activos deteriorados y adquisiciones de gran escala, lo que le permite aprovechar diversas oportunidades de inversión en todo el mundo.
• EQT se fundó en 1995 y, con unos ingresos anuales actuales de aproximadamente 10 billones de euros y presencia mundial, se centra principalmente en inversiones de estilo capital riesgo en empresas tecnológicas y otras empresas de rápido crecimiento, de pequeña y mediana capitalización, en Estados Unidos y Europa. El enfoque utiliza capacidades de aprendizaje automático y análisis de datos para identificar y aprovechar nuevas oportunidades de negocio. La empresa emplea estas mismas herramientas para seguir las tendencias, crear productos y servicios tecnológicos e innovadores y ofrecer un servicio de atención al cliente de alta calidad a través de sus empresas participadas en múltiples sectores.
• Carlyletiene una estrategia diversificada de inversión en capital inversión, con especial atención a los sectores tecnológico, sanitario, de consumo, industrial, de servicios financieros y de infraestructuras. The Carlyle Group cuenta con presencia mundial y un profundo conocimiento de diferentes sectores; por lo tanto, puede aportar valor a largo plazo a sus inversiones de capital.
• TPG es una de las mayores empresas estadounidenses de capital inversión centradas en invertir en empresas tecnológicas y cuenta con una amplia cartera de inversiones exitosas en empresas de diversos sectores, como las telecomunicaciones, los medios de comunicación y el entretenimiento, el software y los servicios financieros.
• CVC, fundada en 1996 mediante la financiación proporcionada por un grupo de 14 fundadores, entre ellos Doughty Hanson & Co., York Capital Management, Bain Capital, Adams Street Partners, Carlyle Group, Force Holdings, Blackstone Group, Highland Capital Partners, White Mountains Insurance Group y Winton Group, gestiona activos por valor de más de 1 billón de libras en plataformas de capital inversión y mercados públicos. Con sede en Londres, también cuenta con oficinas en Fráncfort, París, Milán, Nueva York, Pekín, Hong Kong y Zúrich, todas ellas orientadas a proporcionar a sus clientes una rentabilidad superior de sus inversiones.

Empresas del mercado de capital inversión

Los principales actores que operan en el sector del capital inversión son:

• Advent
• Apollo Global Management
• Bain Capital
• Blackstone
• Carlyle
• CVC Capital
• EQT
• KKR
• TPG
• Warburg Pincus

• El mercado del capital inversión es muy competitivo y presenta un nivel moderado de consolidación entre las principales empresas, que compiten sobre la base de disponer de métodos diferenciados o amplios para generar rentabilidades positivas de sus activos. Por ejemplo, todas las principales empresas de capital riesgo están desarrollando activamente amplias carteras de adquisiciones en los sectores de capital crecimiento, adquisiciones apalancadas, capital riesgo, infraestructuras, crédito privado, tecnología sanitaria, servicios financieros e infraestructuras. Para ampliar su alcance, cada empresa líder continúa aumentando su exposición mediante adquisiciones estratégicas, la formación de coinversiones y la ejecución de operaciones transfronterizas. Ahora que un número creciente de empresas aplica la inteligencia artificial (IA) a la toma de decisiones de inversión, ha comenzado a transformar digitalmente sus procesos de inversión y está desarrollando una doctrina ASG (ambiental, social y de gobernanza) para orientar sus inversiones, se están creando nuevas dinámicas competitivas.
• Además, la competencia está evolucionando y diferenciando en gran medida a las empresas según su eficacia para crear valor y optimizar sus carteras, su conocimiento especializado de la inversión sectorial y su capacidad para ofrecer propuestas exclusivas o diferenciadas a los inversores. Se prevé que el número creciente de empresas que emplean actualmente inteligencia artificial, análisis avanzado de datos, técnicas operativas digitales e inversiones sostenibles mejore la eficacia de la diligencia debida, el rendimiento y la desinversión en activos en cartera, así como la forma en que el valor de sus activos se aprecie o se deprecie desde la perspectiva de la inversión. También se prevé que la creciente popularidad de los fondos de continuación, las operaciones de inversión secundaria, los productos de capital inversión para minoristas y las estrategias de crédito privado generen una competencia adicional en todo el sector mundial del capital inversión, mientras que el tamaño y la duración generales de las asignaciones de los inversores institucionales y de las inversiones realizadas en mercados emergentes ofrecerán un potencial adicional de crecimiento a largo plazo en el mercado del capital inversión.

Noticias del sector del capital inversión

• En enero de 2025, Blackstone y Vista Equity Partners completaron la adquisición (que no debe confundirse con la venta original) de Smartsheet, una plataforma de gestión del trabajo empresarial habilitada para IA. Esta operación demuestra el interés continuo de las empresas de capital riesgo por las inversiones en software empresarial, inteligencia artificial y transformación digital.
• En abril de 2025, KKR va a adquirir OSTTRA, la empresa conjunta de servicios posnegociación de S&P Global y CME Group, en una operación acordada por aproximadamente 3,1 billones de USD. Esta operación permitirá a KKR aumentar su cuota en el mercado de infraestructuras financieras y refleja la atención constante del capital riesgo a los activos de tecnología financiera de alta calidad.
• En mayo de 2025, Apollo Global Management anunció que adquirirá una participación mayoritaria en Noble Environmental, Inc. Esta operación le permitirá ampliar su presencia en los servicios medioambientales y las infraestructuras sostenibles, en línea con la estrategia general de Apollo de aumentar su exposición a las infraestructuras y a las empresas centradas en los criterios ESG.
• En julio de 2025, KKR suscribió un acuerdo para adquirir Spectris plc por 6,5 billones de USD. Spectris plc fabrica instrumentos de precisión utilizados en diversos sectores. Con esta adquisición, KKR ampliará aún más su cartera de tecnología industrial y mantendrá su actual interés en activos de fabricación avanzada e ingeniería de alto valor.

El informe de investigación del mercado de capital riesgo incluye una cobertura exhaustiva del sector, con estimaciones y previsiones de ingresos (billones de USD) de 2022 a 2035, para los siguientes segmentos:

Mercado por fondo

• Adquisiciones
  • Adquisiciones apalancadas (LBO)
  • Adquisiciones por parte de la dirección (MBO)
  • Operaciones de exclusión de bolsa (take-private)
  • Segregaciones y desinversiones corporativas
• Capital riesgo
  • Etapa semilla y presemilla
  • Etapa inicial (Series A y B)
  • Etapa avanzada (Serie C y posteriores)
• Capital de expansión
  • Inversiones minoritarias de expansión
  • Inversiones mayoritarias de expansión
• Activos en dificultades / situaciones especiales

Mercado por sector

• Tecnología y software
• Atención sanitaria y ciencias de la vida
• Servicios financieros
• Industria y fabricación
• Energía e infraestructuras
• Bienes de consumo y comercio minorista
• Sector inmobiliario (REPE)
• Otros

Mercado por inversor

• Fondos de pensiones
  • Fondos de pensiones públicos
  • Fondos de pensiones privados / corporativos
• Compañías de seguros
  • Compañías de seguros de vida
  • Compañías de seguros distintos de vida / de daños
• Fondos soberanos (SWFS)
  • Fondos soberanos basados en materias primas
  • Fondos soberanos no basados en materias primas / de estabilización fiscal
• Fondos patrimoniales y fundaciones
  • Fondos patrimoniales universitarios y académicos
  • Fundaciones benéficas y filantrópicas
• Oficinas familiares y personas con patrimonios elevados (HNWIs)
  • Oficinas familiares individuales
  • Oficinas multifamiliares y plataformas para HNWI
• Fondos de fondos
  • Fondos de fondos primarios
  • Fondos de fondos secundarios
• Otros

Mercado por tamaño de operación

• Megacapitalización (EV> $5B)
• Gran capitalización (EV $1B–$5B)
• Mercado intermedio (EV $250M–$1B)
• Mercado intermedio bajo (EV $50M–$250M)
• Pequeña capitalización (EV <$50M)

La información anterior se proporciona para las siguientes regiones y países:

• Norteamérica 

• EE. UU. 

• Canadá 

• Europa 

• Alemania
• Reino Unido
• Francia
• Italia
• España
• Suecia
• Suiza
• Países Bajos

• Asia-Pacífico 

• China
• India
• Japón
• Corea del Sur
• Australia
• Singapur
• Malasia

• América Latina 

• Brasil
• México
• Argentina

• Oriente Medio y África 

• Sudáfrica 

• Arabia Saudí 

• Emiratos Árabes Unidos