Mercado de pagos digitales B2B Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de pagos digitales B2B

El mercado mundial de pagos digitales B2B registró un valor de transacciones de 8,8 billones de dólares en 2025 y se prevé que alcance los 32 billones de dólares en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12,9 %. El volumen de transacciones aumentará de 5,750 millones a 17,830 millones durante el mismo período, con una TCAC del 11 %, mientras que el importe medio por transacción se incrementará de 1.534 a 1.797 dólares, con una TCAC del 1,7 %. Por tanto, el crecimiento del valor se sustenta principalmente en un mayor número de operaciones digitales de pago empresarial, y no en un aumento pronunciado del importe individual de las transacciones.

La combinación de medios de pago ilustra esta distinción. Las transferencias bancarias representan el 49,5 % del valor en 2025, pero se prevé que representen el 22,0 % en 2035, mientras que los pagos en tiempo real pasarán del 20,5 % al 38,5 %. La UPI de India procesó 17,221 crore de transacciones por un valor de ₹246,8 lakh crore en 2024, mientras que Pix, de Brasil, procesó 63,5 mil millones de transacciones por un valor de 26,46 billones de BRL ese mismo año ^{[1]Reserve Bank of India, *Payment Systems Report*, rbi.org.in}, ^{[2]Banco Central do Brasil, *Pix at 5: The Innovation That Transformed Payments in Brazil*, bcb.gov.br}. En Estados Unidos, el servicio FedNow contaba con más de 1.400 instituciones financieras participantes en julio de 2025 ^{[3]Federal Reserve Financial Services, *FedNow Service: Two Years of Growth and Innovation*, frbservices.org}. Estas infraestructuras hacen técnicamente posible una liquidación más rápida; no obstante, la adopción empresarial sigue dependiendo de los controles, la conciliación y la preparación de las contrapartes.

Asia-Pacífico representa el 40,2 % del valor del mercado en 2025 y se prevé que alcance el 50,9 % en 2035. Las pymes representan el 33,0 % del valor en 2025, pero se espera que lleguen al 49,0 % en 2035. El factor común no es una preferencia uniforme por un único instrumento de pago, sino la creciente capacidad de las empresas más pequeñas y de los proveedores regionales para iniciar, aprobar, verificar y conciliar pagos a través de los sistemas utilizados para gestionar la actividad empresarial.

El crecimiento del mercado también está sujeto a una limitación. La ejecución más rápida de los pagos puede aumentar el coste de una instrucción errónea o fraudulenta, mientras que las operaciones transfronterizas añaden obligaciones relacionadas con las sanciones, la identidad y los datos. Los proveedores capaces de combinar el acceso a las infraestructuras de pago con controles en tiempo real e integración de software están mejor posicionados que las empresas que ofrecen únicamente conectividad. En consecuencia, el desplazamiento previsto hacia los volúmenes de las pymes y de Asia-Pacífico favorece la incorporación escalable de clientes y el cumplimiento normativo localizado, en lugar de un único método de pago global.

Principales impulsores

Aumento de la adopción de las transacciones comerciales digitales

La digitalización de los pagos empresariales se está extendiendo más allá de la aceptación de pagos hacia los flujos de trabajo de facturación a cobro y de adquisición a pago. El estudio empresarial de la Reserva Federal de 2024 constató un aumento del uso de ACH y de los pagos instantáneos entre las empresas encuestadas, mientras que la mejora del flujo de caja constituía su principal prioridad de pago. El atractivo operativo es concreto: un pago que incluye información estructurada sobre la remesa y se concilia automáticamente con una factura puede reducir la gestión de excepciones, mientras que una transferencia bancaria manual o un cheque obliga a los equipos financieros a reconstruir la transacción después de la liquidación.

En el caso de las pymes, los productos de contabilidad en la nube y de gestión del gasto reducen el coste fijo de adoptar estos flujos de trabajo. La Cámara de Comercio de Estados Unidos informó de que el uso de la tecnología entre las pequeñas empresas alcanzó el 99% en 2024 ^{[4]U.S. Chamber of Commerce, *The Impact of Technology on U.S. Small Business*, uschamber.com}. Esto no equivale a una automatización universal de los pagos, pero amplía la base instalada a partir de la cual los productos integrados de cuentas por pagar, cuentas por cobrar y pagos pueden captar empresas que carecen de equipos de tesorería especializados.

Expansión de la infraestructura de pagos en tiempo real

La infraestructura está pasando de una disponibilidad piloto a una capacidad de obligado cumplimiento. El Reglamento (UE) 2024/886 exige a los proveedores de servicios de pago de la zona del euro recibir transferencias de crédito instantáneas a partir de enero de 2025 y enviarlas a partir de octubre de 2025, con sujeción al ámbito de aplicación y al calendario del reglamento ^{[5]European Central Bank, *Instant Payments Regulation*, ecb.europa.eu}. La creciente base de participantes de FedNow y su límite de transacción de $ 1 millón crean una opción estadounidense para las liquidaciones comerciales de tamaño medio. En Brasil, la escala de Pix demuestra que un sistema de pagos en tiempo real puede dar cabida tanto a la actividad empresarial como a las transferencias de los consumidores.

La interoperabilidad transfronteriza es el siguiente factor limitante. El proyecto de referencia Project Nexus del BIS establece un modelo multilateral para conectar los sistemas nacionales de pagos instantáneos; estima que conectar 70 sistemas mediante este modelo requeriría 70 conexiones, en lugar de 2,415 enlaces bilaterales. El valor reside menos en crear un sistema universal que en reducir la carga de integración para los proveedores que desarrollan corredores regionales.

Crecimiento del comercio transfronterizo

Las redes internacionales de proveedores generan demanda de plataformas de pago que combinan la conversión de divisas, la validación de beneficiarios, el control de sanciones y la prueba de pago.El informe de progreso sobre los pagos transfronterizos de 2024 del Consejo de Estabilidad Financiera realiza un seguimiento de los esfuerzos del sector en materia de velocidad, costes, transparencia y acceso conforme a la hoja de ruta del G20 ^{[6]Financial Stability Board, *G20 Roadmap for Enhancing Cross-Border Payments: Consolidated Progress Report for 2024*, fsb.org}. La estructura de datos más completa de ISO 20022 puede mejorar la conciliación y la verificación automatizadas, pero también hace que los datos deficientes de clientes y beneficiarios sean una fuente directa de excepciones.

Esto es especialmente relevante cuando la banca corresponsal resulta costosa o está fragmentada. La financiación de Serie E de Nium de junio de 2024 se destinó a ampliar la infraestructura de pagos en tiempo real . Estas inversiones apuntan a un enfoque comercial centrado en la cobertura de corredores y la fiabilidad de los pagos, no simplemente en reducir la comisión de transferencia anunciada.

Integración de plataformas de pago con software empresarial

La iniciación de pagos nativa del ERP transforma la decisión de adquisición: pasa de seleccionar un canal bancario a seleccionar un flujo de trabajo. Global Payments y Sage lanzaron Vendor Payments integrado en Sage Intacct en junio de 2025, lo que permite iniciar, aprobar y conciliar pagos desde la interfaz contable . La asociación de BILL con NetSuite de octubre de 2025 integra de forma similar la automatización de pagos en un entorno financiero existente . El beneficio inmediato es la reducción de los traspasos entre la aprobación de facturas y la liberación del pago; el beneficio estratégico es que los proveedores de pagos pasan a formar parte de la capa operativa diaria del sistema financiero.

La automatización también eleva el nivel de exigencia para los proveedores. Una oferta integrada creíble debe preservar las políticas de aprobación, los controles sobre los beneficiarios, los registros de auditoría y la integridad de los datos del ERP. Esto convierte la calidad de la integración y la profundidad de la implementación en factores diferenciadores competitivos, especialmente en el segmento de las pymes, donde una infraestructura de tesorería independiente suele resultar poco práctica.

Principales restricciones

Amenazas de ciberseguridad y fraude en los pagos

La aceleración de la ejecución de los pagos aumenta la importancia de los controles previos al pago. La Association for Financial Professionals informó de que el 79% de las organizaciones encuestadas experimentó intentos de fraude en los pagos o fraudes efectivos en 2024, y solo el 22% recuperó al menos el 75% de las pérdidas ^{[7]Association for Financial Professionals, *Payments Fraud Survey*, financialprofessionals.org}. El FBI informó de pérdidas de 2,770 millones de dólares por fraude de compromiso del correo electrónico empresarial en 2024 ^{[8]Federal Bureau of Investigation, *Annual Internet Crime Report*, fbi.gov}. La suplantación de proveedores y el fraude basado en cambios de datos bancarios tienen consecuencias especialmente graves en los flujos B2B, ya que una factura aparentemente legítima puede activar un pago de gran importe e irrevocable.

Las defensas basadas en aprendizaje automático pueden reducir la exposición, pero el acceso a los datos de las transacciones y a la ingeniería de seguridad es desigual. Visa introdujo su Account Attack Intelligence Score, que utiliza componentes de inteligencia artificial generativa entrenados con más de 15.000 millones de transacciones ^{[9]Visa, *Generative AI-Powered Fraud Solution to Combat Account Attacks*, visa.com}, mientras que SWIFT anunció un sistema de detección de fraude mejorado mediante inteligencia artificial para pagos transfronterizos ^{[10]SWIFT, *AI-Powered Fraud Defence for Cross-Border Payments*, swift.com}. Estas soluciones no sustituyen a los controles de aprobación ni a la verificación de los beneficiarios; hacen que a los proveedores más pequeños les resulte más difícil igualar la capacidad defensiva de las redes de gran escala.

Complejos requisitos normativos transfronterizos

Un pago transfronterizo debe cumplir las normas asociadas al ordenante, el beneficiario, la divisa, el corredor y el instrumento. La Recomendación 16 del GAFI exige que la información del ordenante y del beneficiario acompañe a las transferencias, incluidos los requisitos aplicables a las transferencias de criptoactivos ^{[11]Financial Action Task Force, *FATF Recommendation 16*, fatf-gafi.org}. En Europa, las empresas de servicios de pago también deben prepararse para la evolución del marco de la PSD3 y del Reglamento de Servicios de Pago, junto con las obligaciones relativas a los pagos instantáneos y a la lucha contra el blanqueo de capitales ^{[12]Council of the European Union, *Proposed PSD3 and PSR: Legislative Council Document*, consilium.europa.eu}.

Por tanto, el cumplimiento normativo es un coste operativo recurrente, no un obstáculo de obtención de licencia que se afronta una sola vez. La subsanación de datos para mensajes estructurados, el cribado de sanciones, la verificación de clientes empresariales (KYB) y las comprobaciones de los titulares reales pueden ralentizar la incorporación de clientes y hacer que los corredores de bajo valor dejen de ser rentables. El efecto es doble: limita la expansión geográfica de las plataformas más pequeñas, pero aumenta el valor de los proveedores capaces de reutilizar una estructura de cumplimiento madura en varios métodos de pago y jurisdicciones.

El resultado probable es una consolidación selectiva en el nivel de las plataformas. Los compradores con bases de proveedores transfronterizos tienen incentivos para reducir el número de sistemas que deben supervisar y conciliar, mientras que los proveedores con licencias consolidadas y sistemas de inteligencia contra el fraude pueden distribuir la inversión fija en cumplimiento entre un mayor volumen de operaciones. Esta ventaja es más acusada en los flujos de trabajo transfronterizos y de las pymes, donde los usuarios buscan una experiencia sencilla basada en software sin asumir directamente la carga normativa.

Análisis del segmento del mercado de pagos digitales B2B

Por tipo de pago

Las transferencias bancarias (tradicionales) siguen siendo el instrumento más importante, con 4,366,1 miles de millones de USD en 2025, pero alcanzarán 7,048,9 miles de millones de USD en 2035, con una TCAC de solo el 4,0 %. Su cuota disminuirá del 49,5 % al 22,0 %. Las transferencias bancarias mantienen su relevancia cuando la firmeza de la liquidación, las relaciones consolidadas de corresponsalía y los controles de tesorería para operaciones de elevado valor son más importantes que la velocidad. El descenso es relativo: los pagos repetitivos y de menor complejidad se desvían cada vez más hacia alternativas con mayor disponibilidad de datos, por lo que las transferencias bancarias quedan concentradas en excepciones y operaciones de gran valor.

Los pagos en tiempo real o instantáneos crecen de 1,808,200 millones de USD a 12,335,600 millones de USD, con una TCAC del 19,9 %, y aumentan del 20,5 % al 38,5 % del valor. Su ventaja no se limita a una liquidación más rápida; reside en la capacidad de conectar la confirmación del pago con la entrega, la liberación de inventario o la gestión de cuentas por cobrar. Los mandatos regulatorios en Europa y el creciente acceso en Estados Unidos hacen que la disponibilidad de los canales de pago sea menos diferenciadora, lo que desplaza la competencia hacia la distribución bancaria, la validación de cuentas y la integración con sistemas ERP.

Los pagos basados en tarjetas crecen de 1,587,700 millones de USD a 4,966,300 millones de USD, con una TCAC del 11,2 %, mientras que su cuota pasa del 18,0 % al 15,5 %. Las tarjetas virtuales siguen siendo útiles cuando los compradores necesitan límites de gasto configurables, aceptación por parte de los proveedores y flexibilidad del capital circulante. Receivables Manager de Mastercard, presentado en julio de 2024, aborda una barrera práctica para la adopción al automatizar la captura de los datos de las tarjetas virtuales por parte de los proveedores.

Los pagos mediante billeteras digitales y plataformas se expanden de 926,200 millones de USD a 5,767,300 millones de USD, con una TCAC del 18,9 %, y aumentan del 10,5 % al 18,0 % del valor. Su entorno natural es el comercio en mercados digitales y mediado por software, donde una plataforma ya conoce a los participantes, el contexto de la factura y las reglas de liquidación. El modelo puede reducir las fricciones de incorporación, pero también concentra el riesgo operativo en los controles de identidad, pagos y disputas de la plataforma.

Los pagos basados en blockchain o tecnología de registro distribuido (DLT) aumentan de 132,300 millones de USD a 1,922,400 millones de USD, con una TCAC del 27,7 %, y pasan del 1,5 % al 6,0 % del valor. Su reducida base exige cautela: la tasa de crecimiento no implica la sustitución de los canales bancarios. Su propuesta comercial es más sólida cuando la liquidez de las monedas estables, el acceso regulado y las ventanas de liquidación transfronteriza abordan un problema específico de tesorería o de un corredor de pagos. La integración de RLUSD en Ripple Payments por parte de Ripple en abril de 2025 ilustra la transición hacia aplicaciones institucionales de liquidación.

Por tipo de transacción

Los pagos nacionales crecen de 5,689,200 millones de USD a 16,020,300 millones de USD, con una TCAC del 10,1 %, aunque su cuota disminuye del 64,5 % al 50,0 %. Los pagos dentro de una única jurisdicción se benefician inicialmente de los canales nacionales de pagos instantáneos y de un cumplimiento normativo más sencillo. Su menor crecimiento refleja una base madura, no una menor importancia: los sistemas nacionales siguen siendo la base sobre la que se desarrolla la interoperabilidad transfronteriza.

Los pagos transfronterizos aumentan de 3,131,300 millones de USD a 16,020,300 millones de USD, con una TCAC del 16,8 %, y alcanzan una cuota del 50,0 %. El segmento favorece a las plataformas capaces de combinar métodos locales de cobro y pago con controles de sanciones, transparencia en las divisas y datos de remesas coherentes. Una liquidación más rápida, por sí sola, no permitirá cerrar la brecha con los pagos nacionales si los proveedores no reducen también las tasas de excepciones y las fricciones en la incorporación de los beneficiarios.

Por tamaño de empresa

Las grandes empresas representan 5,909,700 millones de USD en 2025 y 16,340,700 millones de USD en 2035, con una TCAC del 9,9 %. Su cuota disminuye del 67,0 % al 51,0 % a medida que se amplía el mercado. Las grandes empresas siguen necesitando conectividad con múltiples bancos, estructuras de aprobación adaptadas e integración con los sistemas de tesorería y compras; sus adquisiciones priorizan la fiabilidad, el control y la cobertura global del servicio por encima de un único canal de bajo coste.

Las pequeñas y medianas empresas (pymes) crecen de $ 2,910,800 millones a $ 15,699,800 millones, con una TCAC del 17,4 %, y aumentan su cuota del 33,0 % al 49,0 %. Los productos de cuentas por pagar (AP) integradas, tarjetas y pagos transfronterizos permiten disponer de funciones de pago sofisticadas sin contar con un equipo específico de pagos. La oportunidad es amplia, pero la retención depende de reducir el esfuerzo de implementación y proteger a los usuarios frente al fraude y las tareas de cumplimiento que no pueden gestionar internamente.

Por uso final

BFSI crece de $ 1,884,900 millones a $ 5,475,700 millones, con una TCAC del 10,4 %. La elevada penetración digital y los estrictos requisitos de control hacen que la modernización se centre más en la interoperabilidad y los datos que en la conversión básica del papel a formato digital.

TI y telecomunicaciones se expanden de $ 1,459,800 millones a $ 6,305,600 millones, con una TCAC del 14,9 %. La facturación por suscripción, las adquisiciones en la nube y la prestación internacional de servicios favorecen la conciliación automatizada y multidivisa.

El comercio minorista y el comercio electrónico aumentan de $ 1,610,600 millones a $ 7,042,500 millones, con una TCAC del 15,0 %. La liquidación de pagos a proveedores de los marketplaces y los ciclos de inventario de rápida rotación convierten el estado de los pagos en parte del flujo de trabajo de la cadena de suministro.

La industria manufacturera avanza de $ 1,398,000 millones a $ 3,966,600 millones, con una TCAC del 10,2 %. Las redes de proveedores multinivel generan demanda de desembolsos y conciliaciones controlados, pero los sistemas de adquisiciones heredados moderan la velocidad de implementación.

La atención sanitaria aumenta de $ 583,900 millones a $ 2,736,300 millones, con una TCAC del 15,8 %. La complejidad de los flujos de trabajo relacionados con proveedores, reembolsos y cumplimiento favorece una automatización de pagos que preserve la documentación y los registros de aprobación.

*El transporte y la logística* crecen de $ 787,700 millones a $ 3,168,800 millones, con una TCAC del 14,1 %. Los pagos a transportistas, la liquidación de fletes y los flujos relacionados con las aduanas se benefician cuando la confirmación del pago se sincroniza con los eventos del envío.

Los viajes y la hostelería aumentan de $ 371,300 millones a $ 1,015,700 millones, con una TCAC del 9,8 %. Los programas de tarjetas corporativas siguen siendo importantes, pero la fragmentación de los proveedores y la madurez de las prácticas de pago del sector de los viajes limitan la velocidad de migración.

La Administración y el sector público crecen de $ 433,900 millones a $ 954,800 millones, con una TCAC del 7,4 %. Los controles de contratación, los sistemas heredados y los requisitos de aprobación ralentizan la modernización, incluso cuando la facturación electrónica crea un punto de entrada digital.

Otros segmentos se expanden de $ 290,200 millones a $ 1,374,500 millones, con una TCAC del 15,9 %. La energía, la agricultura, los medios de comunicación y los servicios profesionales aportan una demanda heterogénea, cuyo requisito común son flujos de trabajo de pagos capaces de conciliar contrapartes y estructuras contractuales variables.

La redistribución más significativa se orienta hacia las pymes y los flujos transfronterizos. Para 2035, las pymes se aproximan a la mitad del valor del mercado y los pagos transfronterizos alcanzan la paridad con los pagos nacionales. Los proveedores que integren el cumplimiento, la aprobación y la conciliación en un flujo de trabajo de software accesible podrán participar en ambas transformaciones; aquellos que compitan únicamente sobre la base de una infraestructura de pagos se arriesgan a ser desplazados por las aplicaciones que controlan la experiencia del usuario financiero.

Análisis regional del mercado de pagos digitales B2B

América del Norte

América del Norte crecerá de 2,006,300 millones de USD en 2025 a 5,414,800 millones de USD en 2035, con una TCAC del 9,6 %. Estados Unidos lidera la región, mientras que Canadá aporta una oportunidad en desarrollo en materia de pagos en tiempo real. FedNow y The Clearing House RTP crean un entorno de doble vía; la cuestión comercial clave es si los bancos y los proveedores de software convierten el acceso en flujos de trabajo corporativos. El interés declarado de las empresas estadounidenses por los pagos instantáneos es significativo, pero la adopción debe coexistir con ACH, transferencias bancarias, programas de tarjetas y los controles estadounidenses relativos a sanciones y a la BSA.

Europa

Europa pasará de 2,228,900 millones de USD a 6,247,900 millones de USD, con una TCAC del 10,0 %. Alemania, el Reino Unido, Francia, Italia, España, Rusia, Noruega, los Países Bajos y Suecia presentan entornos de pago sustancialmente diferentes, pero el mandato de pagos instantáneos de la zona euro proporciona a la región un catalizador regulatorio común. La paridad de precios y la capacidad obligatoria de SEPA Instant pueden convertir los pagos instantáneos de cuenta a cuenta en una opción predeterminada para los flujos en euros que cumplan los requisitos. Faster Payments y CHAPS del Reino Unido siguen siendo independientes del marco del euro, mientras que la integración de Rusia con la infraestructura de pagos europea continúa limitada por las sanciones.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico se expandirá de 3,546,500 millones de USD a 16,308,600 millones de USD, con una TCAC del 15,6 %, lo que elevará su cuota del 40,2 % al 50,9 %. La escala de UPI en India, el ecosistema de pagos nacionales regulado de China, el papel de Singapur como centro financiero y la expansión de las redes de pagos instantáneos del Sudeste Asiático crean una oportunidad diversa, pero sustancial. Project Nexus conecta inicialmente India, Malasia, Filipinas, Singapur y Tailandia, lo que convierte a la región en un caso práctico para probar la interoperabilidad multilateral. Japón, Australia, Corea del Sur, Indonesia, Vietnam y Tailandia añaden condiciones bancarias, fintech y regulatorias diferenciadas, por lo que la escala regional no elimina la necesidad de una ejecución local.

América Latina

América Latina crecerá de 591,700 millones de USD a 2,371,000 millones de USD, con una TCAC del 14,0 %. Pix, de Brasil, es la infraestructura de pagos en tiempo real más madura de la región, mientras que SPEI, de México, respalda los flujos comerciales interbancarios; Argentina aporta un entorno monetario y regulatorio más complejo. Las preferencias de pago locales son fundamentales para el diseño de los corredores. En Brasil, México y Argentina, el diseño de los corredores debe reflejar los instrumentos locales de cobro y desembolso, en lugar de asumir que la aceptación de tarjetas por sí sola permite llegar tanto a proveedores como a compradores.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África crecerán de 447,100 millones de USD a 1,698,100 millones de USD, con una TCAC del 13,4 %. Sudáfrica, Arabia Saudí, los EAU y Turquía constituyen los principales mercados de la región analizada, mientras que los corredores comerciales del Golfo y los pagos africanos multidivisa generan demanda transfronteriza. Las iniciativas de banca abierta de Arabia Saudí y el marco de licencias de los centros financieros de los EAU respaldan la innovación, mientras que la expansión africana depende de la capacidad local de cobro, desembolso y cumplimiento normativo. La región ilustra la importancia del acceso regulado al mercado para los servicios transfronterizos habilitados por activos digitales.

América Latina y MEA ofrecen un crecimiento más rápido desde bases más reducidas, pero ambos mercados recompensan el conocimiento del mercado local. Los métodos de pago alternativos, las prácticas monetarias y los requisitos de licencia pueden dificultar el despliegue sin cambios de un producto global. La estrategia de expansión más sólida es específica para cada corredor: conectar el método de pago, el modelo de entidad local, los requisitos de datos y la experiencia de pago que necesitan las empresas situadas a ambos lados de la transacción.

Cuota de mercado y panorama competitivo de los pagos digitales B2B

La competencia se estructura en torno a cuatro capacidades: procesamiento multirred, alcance regulatorio, integración con software financiero y controles contra el fraude. Las redes globales aportan escala, las plataformas regionales ofrecen profundidad en métodos de pago y licencias locales, y las nuevas plataformas financieras compiten por el flujo de trabajo que activa el pago. Ningún proveedor cubre con la misma eficacia todas las geografías, instrumentos y necesidades empresariales.

Actores globales

ACI Worldwide suministra software de pagos y orquestación a bancos, emisores de facturas y entidades financieras. Su posición se basa en permitir a sus clientes gestionar redes de pagos en tiempo real, de cuenta a cuenta y de alto valor mediante una capa tecnológica común ^{[13]ACI Worldwide, *The New Payments Era: Embracing Change and Future-Proofing Payments*, aciworldwide.com}.

Adyen combina servicios de adquisición, emisión y pagos para plataformas dirigidos a clientes empresariales. Su informe anual de 2025 comunicó unos ingresos netos de 2,364 millones de euros y un volumen procesado superior a 1,4 billones de euros, mientras que el volumen de emisión se multiplicó por ocho interanualmente ^{[14]Adyen, *Annual Report 2025*, adyen.com}.

Fiserv combina tecnología para comercios y entidades financieras. Su amplia distribución bancaria le proporciona una vía práctica para respaldar la adopción de los pagos en tiempo real en Estados Unidos, mientras que sus plataformas empresariales cubren el continuo de automatización desde las pymes hasta las grandes empresas ^{[15]Fiserv, *Fourth Quarter and Full Year 2025 Results*, fiserv.com}.

Global Payments utiliza sus capacidades para comercios y de automatización de cuentas por pagar para integrar la iniciación de pagos en los flujos de trabajo contables. La implementación de Sage Intacct convierte el canal de integración, y no la escala genérica de adquisición, en su diferenciador B2B más relevante.

Mastercard amplía la infraestructura de tarjetas comerciales mediante controles de tarjetas virtuales y capacidades transfronterizas. Mastercard Move Commercial Payments, anunciado en octubre de 2024, tenía como objetivo facilitar transferencias comerciales transfronterizas casi en tiempo real.

Stripe combina API de pagos, facturación, herramientas contra el fraude e infraestructura relacionada con las monedas estables. Su actualización anual de 2025 comunicó un volumen de pagos de 1,9 billones de dólares, lo que proporciona a la empresa escala en transacciones recurrentes y de plataformas mediadas por software ^{[16]Stripe, *Stripe 2025 Annual Letter*, stripe.com}.

Visa compite mediante la aceptación de tarjetas comerciales, controles de pago configurables y defensa contra el fraude basada en IA. Su amplio conjunto de datos sobre transacciones respalda la propuesta de seguridad de los pagos B2B basados en tarjetas .

Actores regionales

dLocal conecta a empresas globales con métodos de pago locales en mercados emergentes. Su modelo se diferencia por el acceso a pagos locales y las licencias, en lugar de ofrecer un producto uniforme de aceptación global; sus resultados de 2024 mostraron que América Latina era su principal región de ingresos ^{[17]dLocal, *Q4 2024 Earnings Release*, sec.gov}.

EBANX se centra en el acceso localizado a métodos de pago alternativos en América Latina y África. Su papel en los pagos comerciales transfronterizos depende de métodos localizados de cobro y pago, allí donde la aceptación de tarjetas por sí sola resulta insuficiente.

Flutterwave proporciona infraestructura de pagos africana en varios países y monedas. Su oportunidad en los flujos vinculados a B2B depende de la adquisición local, el cobro y la liquidación para empresas que realizan pagos o venden en mercados africanos fragmentados.

Juspay opera servicios de orquestación de pagos en India y ha ampliado su actividad desde la tecnología de enrutamiento hacia el procesamiento directo para comercios tras obtener la autorización como agregador de pagos. Este modelo se adapta bien a los comercios que necesitan gestionar varias pasarelas de pago nacionales ^{[18]Live Mint, *Juspay Turns Profitable with INR 62 Crore PAT in FY25*, livemint.com}.

Nium se centra en los pagos internacionales en tiempo real, la infraestructura multidivisa y la emisión de tarjetas. Su financiación de 2024 respalda la expansión continuada de su red para instituciones financieras, empresas fintech y grandes empresas .

Razorpay presta servicios a empresas indias mediante la aceptación de pagos y productos de servicios financieros. La ampliación de su oferta basada en IA y su estrategia de orquestación nativa refuerzan su relevancia para las pymes que buscan una relación consolidada con los servicios de pago nacionales ^{[19]The Hindu BusinessLine, *Razorpay Expands Offerings with AI-Driven Payments*, thehindubusinessline.com}.

TrueLayer proporciona iniciación de pagos mediante banca abierta en toda Europa. Su ventaja depende de la aceptación de pagos de cuenta a cuenta y de la calidad de las API, por lo que los avances normativos en materia de banca abierta son directamente relevantes para su potencial B2B ^{[20]TrueLayer, *2024 Financial Performance*, truelayer.com}.

Empresas emergentes y disruptoras

Airwallex combina cuentas multidivisa, pagos transfronterizos, gestión de gastos y distribución de servicios financieros integrados. Su enfoque de expansión refleja la demanda de empresas digitales con actividad internacional, en lugar de depender de una única infraestructura nacional ^{[21]Airwallex, *Processing Volume Surges Past USD 100 Billion*, airwallex.com}.

BILL conecta las cuentas por pagar, las cuentas por cobrar, los gastos y una red de empresas. La alianza con NetSuite le permite captar usuarios mediante un flujo de trabajo ERP existente, en lugar de hacerlo a través de un proceso independiente de incorporación de pagos .

HighRadius aplica la automatización a las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y la tesorería. Su lanzamiento de abril de 2024, basado en IA generativa, pone el énfasis en la captura de facturas, la conciliación, la comunicación con proveedores y la programación de pagos como una única secuencia operativa .

Ramp comenzó con la gestión del gasto y se expandió hacia una automatización financiera más amplia. Su creciente base de clientes corporativos le proporciona un canal de distribución para los flujos de trabajo de pagos a proveedores y adquisiciones ^{[22]Reuters, *Fintech Startup Ramp Raises USD 150 Million as Valuation Recovers*, reuters.com}.

Ripple proporciona infraestructura para pagos transfronterizos y activos digitales. Su estrategia en mercados regulados y la integración de RLUSD hacen que su propuesta competitiva sea especialmente relevante allí donde las empresas buscan alternativas de liquidación en corredores compatibles.

Tipalti combina la automatización global de cuentas por pagar, la gestión de proveedores, la ejecución de pagos y las funciones de cumplimiento tributario. Su diferenciación radica en incorporar controles de pago a las operaciones globales con proveedores, en lugar de limitarse a iniciar pagos ^{[23]Tipalti, *Accounts Payable Software*, tipalti.com}.

Evolución reciente del sector

Publicación del documento técnico de BIS Project Nexus - julio de 2024

El Centro de Innovación del BPI publicó el documento técnico de Project Nexus en julio de 2024, en el que se establecen las disposiciones de gobernanza, comerciales y técnicas para conectar sistemas de pagos instantáneos.

Lanzamiento de Mastercard Move Commercial Payments - octubre de 2024

Mastercard anunció su solución de pagos comerciales transfronterizos casi en tiempo real y un programa piloto inicial en el que participaron Lloyds Banking Group, UBS y Fnality en octubre de 2024.

HighRadius lanza automatización de cuentas por pagar basada en GenAI - abril de 2024

HighRadius presentó su plataforma de automatización de cuentas por pagar basada en GenAI en abril de 2024, que abarca la comunicación con proveedores, la captura de facturas, la conciliación y la programación de pagos.

Nium capta 50 millones de dólares en una ronda Serie E - junio de 2024

Nium anunció una ronda Serie E de 50 millones de dólares en junio de 2024 para ampliar su infraestructura de pagos en tiempo real.

Global Payments y Sage lanzan pagos integrados a proveedores - junio de 2025

Global Payments y Sage lanzaron Vendor Payments, impulsado por MineralTree, en Sage Intacct en junio de 2025.

Ripple integra RLUSD en Ripple Payments - abril de 2025

Ripple anunció la integración de RLUSD en Ripple Payments para pagos transfronterizos empresariales en abril de 2025.

BILL se asocia con Oracle NetSuite - octubre de 2025

BILL y Oracle NetSuite anunciaron la integración de la automatización de pagos de BILL con NetSuite Intelligent Payment Automation en octubre de 2025.