Mercado de pagos digitales Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de pagos digitales

El mercado de pagos digitales se valoró en 23,15 billones de dólares estadounidenses en 2025, se espera que alcance los 25,30 billones de dólares estadounidenses en 2026 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,42 % (2026-2035), hasta llegar a los 52,43 billones de dólares estadounidenses en 2035. El mercado abarca las transacciones electrónicas de consumidores a comercios realizadas a través de redes de tarjetas, monederos digitales, infraestructuras de pago en tiempo real y métodos de pago alternativos, tanto en el comercio presencial como a distancia.

El mercado de pagos digitales está pasando de un modelo de infraestructura centrado en la aceptación de tarjetas a un ecosistema de transacciones más amplio, impulsado por los monederos móviles, la liquidación de cuenta a cuenta, los procesos de pago integrados y las infraestructuras nacionales de pago de bajo coste. El crecimiento está liderado por la digitalización de las compras frecuentes de menor importe, así como por la expansión continuada del comercio en línea, transfronterizo y mediado por plataformas.

Tendencias del mercado de pagos digitales, impulsores del crecimiento y perspectivas de previsión de GMI

La previsión refleja un cambio en la combinación de métodos de pago, no una simple sustitución del efectivo por las tarjetas. Los monederos digitales y las infraestructuras instantáneas de pago de cuenta a cuenta amplían la participación de los comercios, mientras que las redes de tarjetas conservan ventajas importantes en las transacciones de alto valor, transfronterizas y que requieren un mayor nivel de protección.

Principales impulsores del crecimiento

*Los datos externos citados sirven de referencia empírica; las implicaciones para la demanda y las condiciones de la previsión representan el análisis de GMI.*

El comercio digital está cambiando la economía de la aceptación por parte de los comercios, al hacer que la funcionalidad de pago sea inseparable del recorrido del cliente. El pago integrado en los monederos, la facturación recurrente, los pagos en mercados digitales y el comercio dentro de las aplicaciones reducen la relevancia práctica de la aceptación de tarjetas como servicio independiente para muchos comercios. La demanda resultante no se limita al comercio minorista en línea: los canales digitales influyen cada vez más en el reparto de comida, el transporte público, los servicios de suscripción, el comercio en redes sociales y las operaciones cotidianas en los puntos de venta.

Los sistemas de pago en tiempo real son importantes porque amplían la aceptación a categorías de comercios que históricamente han recibido una atención deficiente por parte de los servicios de adquirencia convencionales. La aceptación de bajo coste mediante códigos QR, la confirmación inmediata y la interoperabilidad pueden hacer viable el cobro digital para microcomercios y proveedores de servicios cuyos márgenes por transacción no permiten asumir los costes tradicionales de adquirencia. Esto amplía la base de pagos potencial, al tiempo que desplaza la actividad incremental hacia transacciones de menor importe y más frecuentes.

La convergencia de estándares y las obligaciones de banca abierta también están modificando los límites de la competencia entre bancos, procesadores, plataformas fintech y redes. La mensajería estructurada mejora la conciliación y la gestión de riesgos, mientras que el acceso a la iniciación de pagos ofrece a los proveedores orientados a los comercios una vía para habilitar pagos desde cuentas bancarias. La importancia comercial no reside tanto en un estándar concreto como en la capacidad de crear propuestas de liquidación interoperables y con menos fricción en entornos de pago fragmentados.

Principales factores limitantes del mercado

*Las referencias probatorias se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de previsión representan el análisis de GMI.*

El fraude afecta al desarrollo del mercado a través de la economía de los comercios, no solo de las pérdidas directas. La exposición a contracargos, los requisitos de tokenización, la gestión de disputas y las inversiones en autenticación pasan a formar parte del coste total de aceptación. Los grandes procesadores pueden repartir esos costes entre una amplia cartera de comercios, mientras que los adquirentes más pequeños y los microcomercios afrontan una disyuntiva más acuciante entre seguridad, conversión y rentabilidad.

En Europa, es probable que los esfuerzos regulatorios por reducir las estafas de pagos autorizados mediante transferencia y otros tipos de fraude aumenten la importancia operativa de la supervisión de transacciones y de las capacidades de verificación del beneficiario. Estos controles pueden reforzar la confianza en los pagos basados en cuentas, pero también elevan el umbral tecnológico y de cumplimiento normativo para los proveedores que buscan expandirse en varias jurisdicciones. ^{[4]European Central Bank / European Banking Authority. "Joint EBA-ECB report on payment fraud: strong authentication remains effective but fraudsters are adapting." ecb.europa.eu}

Los pagos transfronterizos siguen estando especialmente expuestos, ya que los proveedores deben coordinar los requisitos de seguridad, privacidad, fiscalidad, sanciones e identificación de clientes en distintos marcos jurídicos. Las normas de localización de datos y las divergencias en las prácticas de cumplimiento pueden retrasar el lanzamiento de productos, aumentar los gastos de integración y concentrar la capacidad de procesamiento de pagos internacionales para comercios en empresas con la escala necesaria para mantener operaciones regulatorias locales.

Análisis por segmentos del mercado de pagos digitales

Por modalidad de pago

Los pagos con tarjeta alcanzaron un valor de transacción de 10,42 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que representen el 35,50 % del valor global de las transacciones en 2035. El mercado de pagos digitales sigue dependiendo de las tarjetas para los viajes, el comercio minorista prémium y el comercio electrónico internacional, donde las protecciones consolidadas para los consumidores, las relaciones con los emisores y la infraestructura de gestión de disputas conservan un valor considerable. Sin embargo, el proceso de pago diseñado para móviles y la liquidación a comercios basada en cuentas están reduciendo progresivamente la primacía de las tarjetas en las transacciones cotidianas nacionales.

Se prevé que los monederos digitales alcancen los 22,28 billones de dólares estadounidenses en 2035 y que representaran una cuota del 36,00 % en 2025. Los monederos se benefician de su capacidad para combinar credenciales de pago, funciones de fidelización, identidad, promociones y búsqueda de comercios en una única interfaz para el consumidor. Su fortaleza competitiva es más evidente en el comercio basado en aplicaciones y en los ecosistemas de superaplicaciones, donde el pago puede completarse sin una experiencia de pago independiente que requiera interactuar con una red.

Las transferencias bancarias y los sistemas de pago en tiempo real representaron el 15,00 % del valor de las transacciones de pago digitales mundiales en 2025 y se prevé que crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10,25 % entre 2026 y 2035. Su atractivo se basa en la confirmación inmediata y en unos costes de aceptación más bajos para los comercios en los mercados nacionales. A medida que mejora la interoperabilidad y se amplía la aceptación de códigos QR, estos sistemas se están convirtiendo en una opción comercialmente viable para el pago de facturas recurrentes, las compras cotidianas y los cobros de pequeños comercios.

Se prevé que otros instrumentos, como los de compra ahora y paga después (BNPL) y los vinculados a criptomonedas, alcancen los 2,10 billones de dólares estadounidenses en 2035 y representaron una cuota del 4,00 % en 2025. El BNPL se ha consolidado en las compras discrecionales en línea y en determinadas categorías de tiendas físicas, mientras que la adopción de pagos vinculados a criptomonedas sigue concentrada en casos de uso más específicos, en los que las necesidades de liquidación, divisas o transacciones transfronterizas justifican una mayor complejidad.

Por canal de pago

Los pagos en puntos de venta y en tiendas físicas generaron 16,55 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que representen el 59,50 % del valor total de las transacciones del mercado en 2035. El comercio físico sigue siendo el mayor canal de pago, ya que las compras minoristas cotidianas, el transporte, la alimentación, la hostelería y los servicios esenciales se siguen realizando predominantemente en persona. La combinación de medios en este canal está evolucionando gracias a las tarjetas sin contacto, los monederos NFC y los códigos QR, y no debido a un retroceso de los pagos en tiendas físicas.

Se prevé que los pagos en línea y a distancia alcancen los 21,24 billones de dólares estadounidenses en 2035, con un crecimiento a una TCAC del 12,24 % entre 2026 y 2035. Su impulso relativo refleja la continua migración de las compras, los servicios de suscripción, las reservas de viajes y la prestación de servicios de empresa a consumidor a las interfaces digitales. La demanda transfronteriza y la optimización del pago desde dispositivos móviles refuerzan aún más el valor de la orquestación de pagos, la tokenización y los métodos de pago locales.

Por tipo de transacción

Las transacciones nacionales representaron el 91,00 % del valor total de las transacciones en 2025 y se prevé que alcancen los 45,88 billones de dólares estadounidenses en 2035. Las infraestructuras nacionales de pago, la armonización con la normativa local y los modelos de aceptación comercial conocidos hacen de los flujos nacionales la principal fuente de ingresos del mercado. Su expansión está impulsada cada vez más por la migración de pagos frecuentes y de menor importe, antes realizados en efectivo o mediante métodos de cobro informales, a sistemas de pago digitales.

Se prevé que las transacciones transfronterizas representen el 12,50 % del valor de las transacciones en 2035 y crezcan a una TCAC del 12,06 % entre 2026 y 2035. La demanda internacional de los comercios se ve impulsada por el comercio electrónico, los viajes, el gasto de las diásporas y la capacidad de los monederos digitales y las plataformas para conectar a los consumidores con comercios que operan fuera de los ecosistemas de pago nacionales. La oportunidad sigue siendo atractiva, aunque plantea exigencias operativas, ya que las divisas, los datos, el fraude y los requisitos normativos están menos estandarizados que en la tramitación nacional.

Por tamaño de empresa

Las grandes empresas generaron 12,73 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que representen el 51,00 % del mercado en 2035. Su escala permite ofrecer pagos en múltiples canales, establecer relaciones directas con adquirentes, gestionar operaciones globales contra el fraude e integrar de forma sofisticada las funciones de tesorería. Sin embargo, se prevé que su cuota relativa se modere a medida que las API de pago, las finanzas integradas y los procesos de incorporación simplificados incorporen más pequeños comercios a las redes de aceptación de pagos digitales.

Se prevé que las pymes alcancen los 25,69 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezcan a una TCAC del 9,36 % entre 2026 y 2035. La incorporación a través de plataformas está transformando el mercado potencial de las pequeñas empresas al combinar los pagos con programas de comercio electrónico, facturación, logística y financiación. Este modelo es especialmente importante en los casos en que la adquisición tradicional de comercios exigía documentación, hardware y relaciones bancarias que las pequeñas empresas no podían conseguir fácilmente.

Por sector de usuario final

El comercio minorista y el comercio electrónico generaron 7,64 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que representen el 35,50 % del valor global de las transacciones en 2035. Este sector combina una alta frecuencia de transacciones con una proporción creciente de pagos integrados en mercados digitales, el comercio en redes sociales y la gestión omnicanal de pedidos. Los minoristas eligen cada vez más a sus socios de pagos en función de su capacidad para mejorar la conversión, ofrecer cobertura de métodos de pago alternativos y unificar los datos de pagos en línea y en tienda.

Se prevé que los sectores de viajes y hostelería alcancen los 6,29 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,66 % (2026-2035). Este sector favorece a los proveedores de pagos capaces de admitir credenciales internacionales, preautorizaciones, reembolsos, gestión de contracargos y flujos de reserva de alto valor. Las carteras digitales y las tarjetas tokenizadas pueden mejorar la conversión, pero el fraude transfronterizo y la transparencia de los tipos de cambio siguen siendo factores importantes para los comerciantes.

El sector de TI y telecomunicaciones representó el 10,00 % del valor global de las transacciones en 2025 y se prevé que alcance los 4,72 billones de dólares estadounidenses en 2035. La facturación de suscripciones, los pagos en tiendas de aplicaciones, los servicios en la nube y las recargas móviles de prepago generan una demanda de pagos recurrentes y nativos digitales. Los proveedores que prestan servicio a este sector necesitan sólidas capacidades para gestionar pagos recurrentes y procesar de forma fiable transacciones de bajo valor y gran volumen.

Se prevé que el sector de BFSI represente el 7,50 % del valor de las transacciones en 2035, frente al 9,00 % de 2025. La reducción de su cuota no implica que los pagos digitales hayan perdido importancia; más bien, las entidades financieras están consolidando las funciones de pago en plataformas centrales, mientras que una mayor parte del comercio de consumo se canaliza a través de interfaces integradas y no bancarias. Esto favorece a los proveedores capaces de integrar funciones de identidad, gestión de riesgos y liquidación sin alterar los procesos regulados de atención al cliente.

El sector sanitario generó 1,85 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 10,22 % (2026-2035). Los portales para pacientes, la telemedicina, los sistemas farmacéuticos y la facturación digital acercan los pagos al punto de atención. La adopción sigue dependiendo de la capacidad de los proveedores para equilibrar la comodidad de pago con las obligaciones de privacidad, los procesos de los seguros y unos sistemas de gestión del ciclo de ingresos a menudo fragmentados.

Se prevé que los pagos del Gobierno y del sector público alcancen los 3,41 billones de dólares estadounidenses en 2035 y que representaran el 7,00 % del total en 2025. Los servicios de administración electrónica, el desembolso de prestaciones, la recaudación de impuestos y los portales de pago municipales pueden fomentar el uso de pagos digitales a gran escala entre la población. Una vez establecidas las infraestructuras de contratación, identidad y aceptación de pagos, estos despliegues pueden generar una demanda duradera en los pagos tanto de consumidores como de pequeñas empresas.

Los servicios públicos representaron el 6,00 % del valor de las transacciones del mercado en 2025 y se prevé que representen el 4,50 % en 2035. La facturación digital y los pagos automáticos reducen las dificultades de cobro, aunque el crecimiento de los pagos se ve moderado por los patrones de facturación recurrente y una variedad de transacciones relativamente limitada. Este segmento sigue siendo valioso para los proveedores capaces de ofrecer cobros fiables de cuenta a cuenta, notificaciones y servicios de autoservicio para clientes.

Se prevé que los sectores de medios de comunicación y entretenimiento alcancen los 3,78 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezcan a una TCAC del 10,44 % (2026-2035). El streaming, los videojuegos, las plataformas para creadores y el comercio en directo combinan la facturación recurrente con microtransacciones y compras impulsivas. Por ello, las tasas de éxito de los pagos y las carteras digitales locales son variables comerciales fundamentales, especialmente para las plataformas que operan en mercados con distintas preferencias de pago de los consumidores.

El sector educativo generó 926,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que represente el 4,80 % del valor global de las transacciones en 2035. Las plataformas de pago de matrículas, las suscripciones a tecnología educativa y los pagos de estudiantes internacionales están ampliando las necesidades de pago digital del sector. Los proveedores deben gestionar grandes pagos programados junto con servicios recurrentes de menor valor, a menudo con una combinación de instituciones, progenitores y estudiantes como pagadores.

Análisis regional del mercado de pagos digitales

Análisis del mercado de pagos digitales de Asia-Pacífico

Asia-Pacífico representó el 56,16 % del valor de las transacciones mundiales en 2025 y se prevé que alcance los 28,41 billones de dólares estadounidenses en 2035. El mercado de pagos digitales de la región combina ecosistemas de monederos digitales consolidados, grandes bases de consumidores nacionales, infraestructuras públicas de pagos instantáneos y un comercio móvil profundamente arraigado. Su escala se sustenta en la coexistencia del comercio digital urbano de alto valor y las amplias oportunidades de sustitución del efectivo en las transacciones cotidianas de los comercios.

China

China representó el 67,00 % del valor de las transacciones de Asia-Pacífico en 2025 y se prevé que alcance los 17,98 billones de dólares estadounidenses en 2035. Alipay y WeChat Pay han establecido amplios ecosistemas nacionales de aceptación de pagos mediante códigos QR que abarcan comercios informales, cadenas minoristas, transporte y servicios basados en aplicaciones. Es probable que el crecimiento futuro esté más condicionado por la interoperabilidad internacional de los monederos digitales y la innovación en las capas de servicios que por la adopción nacional inicial.

India

Se prevé que India alcance los 4,55 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11,38 % (2026-2035). UPI ha facilitado la aceptación de pagos de bajo coste a los comercios en una amplia variedad de entornos de consumo y empresariales, con el respaldo de la distribución de códigos QR y de los pagos interoperables entre cuentas. El perfil de transacciones del mercado favorece el comercio nacional de alta frecuencia, lo que lo convierte en una fuente clave de expansión del volumen en la región.

Japón

Japón generó 910,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que represente el 6,58 % del valor de las transacciones de Asia-Pacífico en 2035. El mercado sigue estando relativamente orientado a las tarjetas, aunque los pagos sin contacto y los servicios de monederos digitales se están expandiendo en el transporte público, el comercio minorista de proximidad y el comercio urbano. Su patrón de crecimiento es más gradual que el de los mercados emergentes asiáticos, ya que las infraestructuras de pagos digitales y los hábitos de compra de los consumidores están relativamente consolidados.

Corea del Sur

Se prevé que Corea del Sur alcance los 852,3 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y que en 2025 representara una cuota del 3,00 % del valor de las transacciones de Asia-Pacífico. Los hábitos de consumo centrados en los dispositivos móviles, los servicios de superaplicaciones y la amplia penetración de la banda ancha y los teléfonos inteligentes respaldan la continua digitalización de los pagos. La competencia se centra cada vez más en integrar los pagos en los ecosistemas del comercio, los contenidos y los servicios financieros, en lugar de en la aceptación básica por parte de los comercios.

Análisis del mercado de pagos digitales de América del Norte

Se prevé que América del Norte alcance los 11,23 billones de dólares estadounidenses en 2035 y represente el 21,42 % del valor de las transacciones mundiales ese mismo año. La región conserva una amplia y consolidada base de procesamiento de pagos con tarjeta, pero la cuestión estratégica es hasta qué punto las infraestructuras en tiempo real, la banca abierta y los monederos digitales pueden diversificar las opciones de liquidación de los comercios. El crecimiento del valor seguirá sustentándose en el comercio electrónico, el gasto de los consumidores en productos y servicios prémium y los pagos por servicios habilitados por la tecnología.

Estados Unidos

Estados Unidos generó 4,81 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,28 % (2026-2035). Las tarjetas siguen teniendo una importancia estructural, especialmente para el gasto de los consumidores financiado con crédito y el comercio en línea, mientras que los monederos digitales permiten utilizar las credenciales de las tarjetas con mayor facilidad en distintos canales. La expansión del ecosistema FedNow sienta las bases para los casos de uso basados en cuentas, aunque la adopción generalizada por parte de los comerciantes dependerá de la integración comercial y de las propuestas de valor dirigidas a los consumidores. ^{[5]Federal Reserve Financial Services. "FedNow Service: Two Years of Growth and Innovation." frbservices.org}

Canadá

Se prevé que Canadá alcance los 1,40 billones de dólares estadounidenses en 2035 y que representara el 12,50 % del valor de las transacciones de Norteamérica en 2025. Su sistema bancario concentrado puede facilitar la adopción coordinada de nuevos marcos de pago, mientras que la arraigada utilización de los pagos sin contacto ofrece una sólida base para seguir avanzando en la digitalización. El despliegue comercial de la banca impulsada por el consumidor y de las capacidades de los sistemas de pago en tiempo real podría aumentar la importancia estratégica de los pagos a comerciantes basados en cuentas.

Análisis del mercado de pagos digitales en Europa

Europa generó 3,35 billones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,57 % (2026-2035). La evolución del mercado de la región está determinada por una combinación de políticas de banca abierta, iniciativas de pagos instantáneos, requisitos de autenticación sólida y comercio transfronterizo. Los proveedores de pagos deben equilibrar la oportunidad de ampliar productos estandarizados en distintos mercados con la complejidad práctica de las preferencias de los consumidores, las estructuras bancarias y las obligaciones de cumplimiento propias de cada país.

Reino Unido

El Reino Unido generó 737,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9,39 % (2026-2035). Faster Payments, la banca abierta y un sofisticado entorno de comercio electrónico ofrecen una base favorable para la innovación en los pagos basados en cuentas. La adopción por parte de los comerciantes dependerá cada vez más de que los productos de iniciación de pagos puedan ofrecer tasas de conversión, gestión de disputas y protección al consumidor que compitan eficazmente con el proceso de pago con tarjeta consolidado.

Alemania

Se prevé que Alemania alcance los 1,35 billones de dólares estadounidenses en 2035 y que representara el 18,00 % del valor de las transacciones europeas en 2025. El mercado está dejando atrás una cultura de pago históricamente dependiente del efectivo mediante las tarjetas sin contacto, los monederos digitales en línea, la opción de compra ahora y paga después (BNPL) y las alternativas basadas en cuentas. El apoyo normativo a la accesibilidad de los pagos instantáneos puede acelerar esta transición, pero las preferencias de comerciantes y consumidores por los instrumentos nacionales conocidos seguirán influyendo.

Francia

Francia generó 469,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que represente el 13,10 % del valor de las transacciones europeas en 2035. La infraestructura nacional de tarjetas sigue siendo importante, mientras que los proveedores de monederos digitales y de iniciación de pagos compiten cada vez más por el proceso de pago en línea. La próxima fase del mercado estará determinada por la forma en que los comerciantes gestionen el equilibrio entre la aceptación de las redes nacionales consolidadas y el potencial de conversión de las alternativas diseñadas prioritariamente para dispositivos móviles.

Análisis del mercado de pagos digitales en América Latina

Se prevé que América Latina alcance los 3,80 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,08 % (2026-2035). Los sistemas de pago en tiempo real, la adopción de teléfonos inteligentes y los servicios financieros vinculados a los marketplaces están ampliando la base de comerciantes potenciales de la región. Las principales oportunidades están relacionadas con la sustitución del efectivo, la incorporación de pymes y la integración de los pagos con el comercio, el crédito y los monederos digitales de los consumidores.

Brasil

Brasil generó 500,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 14,08 % (2026-2035). Pix ha transformado sustancialmente el coste y la comodidad de los pagos nacionales a comercios, al convertir las transferencias instantáneas basadas en cuentas en una alternativa práctica al efectivo y a la aceptación tradicional de tarjetas. Los proveedores de plataformas pueden aprovechar esta infraestructura conectando herramientas de cobro, capital circulante y escaparates digitales para pequeños comercios.

México

Se prevé que México alcance los 913,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y que representara el 25,00 % del valor de las transacciones de América Latina en 2025. Una amplia población con acceso limitado a los servicios bancarios y la creciente actividad del comercio en plataformas crean un entorno atractivo para la incorporación de clientes desde dispositivos móviles. Las billeteras digitales, los neobancos y las herramientas de transferencia en tiempo real pueden ampliar la aceptación entre segmentos de comercios que históricamente han tenido un acceso limitado a los servicios de adquirencia convencionales.

Argentina

Argentina generó 100,0 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 11,80 % (2026-2035). La interoperabilidad de los códigos QR y los ecosistemas de billeteras digitales favorecen la digitalización de los comercios pese a un entorno macroeconómico complejo. Es probable que las soluciones de pago que reduzcan las fricciones operativas y se adapten a los hábitos de consumo locales sigan teniendo más relevancia que los modelos de aceptación importados centrados en las tarjetas.

Análisis del mercado de pagos digitales de Oriente Medio y África

Se prevé que Oriente Medio y África alcance los 1,30 billones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una TCAC del 14,97 % (2026-2035). La región combina una sustitución incipiente del efectivo con programas gubernamentales de digitalización, ecosistemas fintech en rápida evolución y una amplia experiencia en dinero móvil. Las perspectivas de crecimiento dependen de la capacidad para conectar la infraestructura nacional, la aceptación en comercios, la identidad de los consumidores y los corredores de pago transfronterizos.

Arabia Saudí

Arabia Saudí generó 75,3 mil millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que represente el 26,30 % del valor de las transacciones de Oriente Medio y África en 2035. Las iniciativas gubernamentales para reducir el uso de efectivo, la infraestructura sin contacto y la adopción de billeteras digitales están ampliando la aceptación en comercios más allá de los segmentos tradicionales de usuarios de tarjetas. El mercado resulta cada vez más atractivo para los proveedores capaces de combinar servicios de pago con herramientas de fidelización, comercio y apoyo a pequeñas empresas.

Emiratos Árabes Unidos

Se prevé que los Emiratos Árabes Unidos alcancen los 268,6 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y que representaran el 20,77 % del valor de las transacciones de Oriente Medio y África en 2025. Su papel como centro financiero y tecnológico regional impulsa la demanda de productos de pago dirigidos a residentes, turistas, comercios internacionales y empresas transfronterizas. Las políticas de finanzas abiertas y la infraestructura en tiempo real pueden reforzar la posición del país como mercado de lanzamiento para ofertas fintech interoperables.

Sudáfrica

Sudáfrica representó el 14,21 % del valor de las transacciones de Oriente Medio y África en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 13,68 % (2026-2035). La penetración de la banca formal, el desarrollo de los pagos instantáneos y las conexiones regionales de dinero móvil ofrecen diversas vías para ampliar la digitalización de los pagos a comercios. La expansión del mercado dependerá de que se extienda la aceptación con pocas fricciones más allá de los consumidores urbanos y usuarios de tarjetas ya consolidados.

Mercado de pagos digitales: cuota de mercado y panorama competitivo

La cuota de mercado de los pagos digitales está concentrada en redes de escala global y ecosistemas de monederos digitales. Entre los cinco principales participantes se encuentran Visa Inc., Ant Group (Alipay), Mastercard Inc., Tencent (WeChat Pay) y UnionPay International, que en conjunto representaron aproximadamente el 68,04 % del GTV en 2025. No obstante, la intensidad competitiva va en aumento, ya que las plataformas de orquestación de pagos, los monederos digitales regionales, los proveedores de financiación integrada y los sistemas de pago en tiempo real desafían la economía de las redes convencionales en determinados entornos de transacción.

Visa tuvo una cuota del 21,15 % del GTV en 2025. Su posición se sustenta en sus relaciones globales con emisores y comerciantes, mientras que la tokenización, las capacidades de pago push y las herramientas de gestión del fraude amplían su relevancia más allá del procesamiento convencional de pagos con tarjeta presente. El reto estratégico de Visa es preservar el valor de su red a medida que los monederos digitales y las infraestructuras de pago basadas en cuentas adquieren un papel más importante en los pagos nacionales.

Ant Group (Alipay) representó el 15,84 % del GTV mundial en 2025. Su fortaleza competitiva se basa en el ecosistema de comerciantes chino, liderado por los monederos digitales, y en su capacidad para ampliar la aceptación mediante la interoperabilidad de Alipay+. La empresa se sitúa en la intersección de la distribución de monederos digitales a consumidores, la aceptación de pagos con códigos QR y la habilitación de comercios transfronterizos, por lo que la integración del ecosistema es tan importante como la escala del procesamiento de transacciones.

Mastercard tuvo una cuota del 12,60 % del GTV en 2025. La empresa está ampliando su papel mediante la tokenización, los servicios de pago en tiempo real, las tecnologías contra el fraude y las capacidades de liquidación de activos digitales. Su posición competitiva depende de que convierta su alcance global de aceptación en servicios de valor añadido que sigan siendo relevantes a medida que los comerciantes buscan opciones de liquidación más flexibles y de menor coste.

American Express mantiene una posición diferenciada gracias a su modelo de circuito cerrado, su base de titulares de tarjetas prémium y su fortaleza en los gastos de alto valor en viajes, entretenimiento y actividades corporativas. Este posicionamiento respalda una propuesta diferenciada para los comerciantes, pero también expone más a la empresa en entornos de pagos de bajo importe, donde los monederos digitales, los servicios de compra ahora y paga después (BNPL) y las infraestructuras de pago en tiempo real compiten con intensidad en coste de aceptación y comodidad.

PayPal conserva una presencia significativa en el proceso de pago con marca propia y en la adquirencia de comerciantes a través de PayPal Checkout, Braintree y Venmo. Su prioridad estratégica es proteger la conversión y su relevancia para los consumidores, mientras las grandes plataformas desarrollan cada vez más experiencias de pago nativas y las redes de tarjetas amplían las capacidades de tokenización de sus monederos digitales.

Adyen compite con una plataforma unificada que combina adquirencia, emisión y servicios financieros para comerciantes empresariales. Su modelo de integración única resulta especialmente relevante para minoristas omnicanal y empresas digitales globales que necesitan datos de pago centralizados, cobertura de métodos de pago locales y una gestión de riesgos coherente en todos los mercados.

Fiserv combina la adquirencia de comerciantes y el procesamiento para emisores con capacidades de distribución bancaria. Clover y Carat respaldan una estrategia centrada en software integrado para comerciantes, terminales y servicios financieros, lo que proporciona a la empresa una vía sólida para llegar a pequeñas y medianas empresas a través de alianzas institucionales.

El modelo de infraestructura de Stripe, orientado a desarrolladores, se ha ampliado desde las API de pago hasta abarcar más servicios financieros para comerciantes. Su acuerdo para adquirir Parafin ampliaría ese modelo al crédito para pymes facilitado por plataformas, al combinar la aceptación de pagos y la financiación en una integración unificada. ^{[7]Stripe. "Stripe agrees to acquire Parafin to expand revenue opportunities for platforms and help small businesses grow." stripe.com}

MercadoPago se beneficia de su integración en el ecosistema comercial de MercadoLibre, donde los pagos, el crédito a comerciantes, la financiación al consumidor y la actividad del mercado en línea se refuerzan mutuamente. Este modelo de distribución integrada supone una ventaja significativa en los segmentos latinoamericanos de pymes y comercio dirigido al consumidor.

Network International, Paytm, Safaricom, Tencent Financial Technology, Worldline, Affirm, Klarna, Marqeta, Rapyd, Ripple y Wise ilustran la ampliación de los límites competitivos del mercado. Sus posiciones se diferencian por la distribución regional, la aceptación de pagos mediante QR y dinero móvil, el BNPL, la emisión de tarjetas, la financiación integrada, la liquidación transfronteriza y la orquestación de pagos, en lugar de por un único método de pago universal.

Novedades recientes del sector

Mastercard completó la adquisición de BVNK el 3 de agosto de 2026, incorporando capacidades de orquestación de monedas estables y liquidación en cadena a su infraestructura de pagos. La operación posiciona a Mastercard para facilitar la interoperabilidad entre la liquidación convencional de las redes de tarjetas y los sistemas de pago de activos digitales, especialmente en casos de uso transfronterizos y relacionados con la tesorería. ^{[6]Nasdaq. "Mastercard Completes Acquisition of BVNK to Advance Global Stablecoin Capabilities." nasdaq.com}

Stripe anunció un acuerdo para adquirir Parafin el 30 de septiembre de 2026. A reserva de las aprobaciones habituales, la operación ampliaría la capacidad de Stripe para ofrecer soluciones de financiación integrada a pequeñas empresas a través de sus clientes de plataformas, junto con su infraestructura de procesamiento de pagos. ^{[7]Stripe. "Stripe agrees to acquire Parafin to expand revenue opportunities for platforms and help small businesses grow." stripe.com}