Marché de l’hébergement touristique Taille et part 2026-2035

Taille du marché de l’hébergement touristique

Le marché de l’hébergement touristique était évalué à 874,8 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser, passant de 927 milliards de dollars (USD) en 2026 à 1,8 billion de dollars (USD) d’ici 2035, soit un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,8 %.

Le tourisme international a atteint environ 1,4 milliard d’arrivées en 2024, soit 99 % des niveaux de 2019, rétablissant une large base de demande pour l’hébergement sans pour autant indiquer que les voyages internationaux avaient déjà dépassé leur pic prépandémique. ^{[1]UN Tourism, International Tourism Recovers Pre-Pandemic Levels in 2024, untourism.int}

La reprise n’est pas uniforme selon les formats ou les régions. Les hôtels ont généré 518,2 milliards de dollars (USD), soit 59,2 % des revenus du marché en 2025, car les capacités d’hébergement sous enseigne, les systèmes de distribution et les programmes de fidélité restent importants pour les voyages d’affaires et les déplacements vers plusieurs destinations. Parallèlement, le marché adressable plus large comprend désormais les locations de vacances distribuées numériquement, les appartements avec services et d’autres formats non hôteliers. L’Asie-Pacifique a généré 198,0 milliards de dollars (USD) en 2025, tandis que ses arrivées internationales ne représentaient encore que 87 % des niveaux de 2019 ; l’écart entre la demande d’hébergement et la reprise transfrontalière incomplète rend la région plus exposée au rythme du rétablissement de la connectivité aérienne et de la normalisation des marchés émetteurs.

La principale contrainte réside dans l’exécution opérationnelle. L’hébergement est un service à forte intensité de main-d’œuvre et à actifs fixes ; la demande de chambres ne se traduit donc pas directement par une expansion des marges. Les sites disposant d’infrastructures établies et de modèles de gestion ou de franchise évolutifs peuvent convertir la reprise en nouvelle offre plus rapidement que les marchés où la main-d’œuvre, la construction ou les conditions de voyage transfrontalières restent contraignantes.

Principaux facteurs de croissance

La reprise des voyages internationaux et la hausse des investissements touristiques élargissent à la fois le nombre de déplacements et celui des destinations capables de les accueillir. La Banque mondiale indique que ses financements consacrés au tourisme ont mobilisé plus de 10 milliards de dollars (USD) dans 80 pays sur une décennie. ^{[3]World Bank, Tourism for Development: Lessons Learned, openknowledge.worldbank.org}Les dépenses d’infrastructure ont un effet cumulatif sur l’hébergement : l’amélioration des transports et le développement des destinations renforcent l’accessibilité, puis créent la visibilité de la demande nécessaire pour justifier la construction de nouvelles chambres, de nouveaux complexes hôteliers et d’établissements gérés. La demande de loisirs est particulièrement déterminante, car elle soutient l’offre des complexes hôteliers, des locations et des destinations au-delà de la demande hôtelière urbaine en semaine.

La distribution numérique transforme l’économie de l’accès au marché. Les ventes réalisées par l’intermédiaire de 37 grandes plateformes numériques intermédiaires ont progressé de 55 % pendant la pandémie pour atteindre 4 billions de dollars (USD) en 2021, illustrant l’ampleur du commerce intermédié par les plateformes dans lequel l’offre d’hébergement est intégrée. Pour les prestataires d’hébergement, un canal en ligne ne se contente pas de remplacer un agent : il rend immédiatement comparables les disponibilités, les évolutions tarifaires, les avis et les options complémentaires. Cela soutient le canal de l’hébergement en ligne, évalué à 625,8 milliards de dollars (USD), mais accentue également la transparence tarifaire et la dépendance à l’égard d’une gestion efficace des revenus.

Les investissements dans les complexes hôteliers haut de gamme et les infrastructures de destination bénéficient du même mécanisme, même si leur concrétisation dépend de l’exécution locale. Les dépenses consacrées au tourisme de bien-être avaient retrouvé 119 % de leur niveau de 2019 en 2023, et le Global Wellness Institute estimait la catégorie à plus de 651 milliards de dollars (USD). ^{[4]Global Wellness Institute, 2024 Global Wellness Economy Monitor, globalwellnessinstitute.org} Cela crée un réservoir de demande crédible pour les établissements capables d’intégrer l’hébergement à des services de spa, de remise en forme ou à une programmation de destination ; cela ne rend pas pour autant tous les projets de luxe commercialement interchangeables.

Principaux freins

La disponibilité de la main-d’œuvre limite la qualité des services et la maîtrise des coûts au niveau des établissements. L’Autorité européenne du travail recense les pénuries comme un défi important pour le secteur HoReCa et indique que, dans plusieurs contextes, les effectifs du secteur dans l’Union européenne demeuraient inférieurs de 10–20 % à leur niveau de 2019 après le départ de nombreux travailleurs pendant la pandémie. ^{[5]European Labour Authority, Accommodation and Food Service Activities: Issues and Challenges Related to Labour Mobility, ela.europa.eu} Les déficits de personnel peuvent limiter le nombre de chambres effectivement commercialisables, accroître les coûts de sous-traitance et compliquer la standardisation de l’offre de services au sein des portefeuilles franchisés et gérés. Les dépenses énergétiques et d’entretien accentuent la pression, car elles doivent être assumées même lorsque le taux d’occupation est volatil.

Les risques macroéconomiques et géopolitiques se répercutent sur le calendrier des voyages, l’accès aux marchés émetteurs et la confiance au moment de la réservation, plutôt que par l’intermédiaire d’un unique mécanisme mondial de variation de la demande. UN Tourism continue d’identifier des risques baissiers d’ordre économique et géopolitique malgré la reprise presque complète des arrivées. L’effet est particulièrement marqué pour les destinations dépendantes des arrivées de visiteurs long-courriers ou d’un groupe restreint de marchés émetteurs ; les politiques d’annulation flexibles et les fenêtres de réservation courtes peuvent maintenir les volumes, mais réduire la prévisibilité nécessaire à la planification des effectifs et des investissements.

La demande portée par les infrastructures est la plus durable lorsque les investissements dans les destinations s'accompagnent de capacités de transport, de main-d'œuvre et d'exploitation. Les thèmes liés au bien-être et aux loisirs peuvent favoriser des séjours à plus forte valeur, mais ils ne neutralisent ni les perturbations géopolitiques ni les coûts fixes des propriétés. Lorsqu'ils évaluent le risque lié à l'offre, les promoteurs et les propriétaires doivent distinguer les ambitions annoncées pour une destination de la capacité d'hébergement opérationnelle.

Analyse des segments du marché de l'hébergement touristique

Type d'hébergement

Les hôtels sont restés le format le plus important, générant 518,2 milliards de dollars (USD) en 2025, et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,1 %. Leur envergure est renforcée par des standards de marque, des ventes centralisées et des écosystèmes de fidélisation ; Marriott comptait plus de 9 300 établissements répartis dans 144 pays et territoires, ainsi que près de 228 millions de membres Bonvoy à la fin de 2024. ^{[6]Marriott International, 2024 Annual Report on Form 10-K, sec.gov} Les complexes hôteliers représentaient 124,0 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 7,7 %, la demande axée sur les destinations et le bien-être offrant une possibilité de différenciation.

Les locations de vacances et résidences de villégiature ont généré 99,3 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un CAGR de 7,4 %. Airbnb a enregistré un chiffre d'affaires de 11,1 milliards de dollars (USD) en 2024 et exerce ses activités dans plus de 220 pays et régions ainsi que dans plus de 100 000 villes, ce qui illustre la portée d'une offre portée par les plateformes sans pour autant assimiler les revenus de la plateforme à ceux du marché de l'hébergement. ^{[7]Airbnb, 2024 Annual Report on Form 10-K, sec.gov} Les auberges de jeunesse représentaient 76,2 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 7,6 %, tandis que les autres formats, notamment les appartements avec services et les appart'hôtels, ont généré 57,1 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 6,8 %. Le choix du format dépend de plus en plus du motif et de la durée du voyage, plutôt que d'une simple substitution entre hôtel et location.

Canal de réservation

Les réservations en ligne représentaient 625,8 milliards de dollars (USD), soit 71,5 % des revenus de 2025, et devraient progresser à un CAGR de 9,5 %, contre 1,7 % pour le canal hors ligne, évalué à 249,0 milliards de dollars (USD). Cet écart reflète l'avantage d'un inventaire consultable et d'un ajustement rapide des prix, tandis que la distribution hors ligne conserve un rôle lorsque les voyages sont complexes, négociés ou organisés pour des groupes. Les prestataires font face à un arbitrage : la portée numérique accroît les possibilités de conversion, mais la comparaison transparente rend les services différenciés, la fidélisation et la capacité à générer des réservations directes plus importantes.

Catégorie de prix

Les hébergements de gamme intermédiaire dominaient les revenus par catégorie de prix, avec 424,4 milliards de dollars (USD), soit 48,5 % du marché en 2025, et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,1 %. Les hébergements économiques représentaient 257,7 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 7,7 %, tandis que les hébergements haut de gamme et de luxe ont généré 192,7 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR de 7,5 %. La position de la gamme intermédiaire revêt une importance commerciale, car elle doit défendre sa proposition de valeur face à la fois aux options économiques bénéficiant de l'efficacité numérique et aux séjours haut de gamme axés sur l'expérience ; les opérateurs ne peuvent pas compter uniquement sur leur positionnement tarifaire.

Durée du séjour

Les séjours courts d'une à trois nuits sont restés la catégorie de durée de séjour la plus importante, avec 497,9 milliards de dollars (USD), soit 56,9 % des revenus de 2025, bien que leur taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7,0 % soit inférieur à celui des catégories de séjour plus long. Les séjours moyens de quatre à quatorze nuits ont généré 281,5 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé de 8,8 %, tandis que les séjours prolongés de plus de quatorze nuits ont atteint 95,4 milliards de dollars (USD), avec un CAGR de 8,6 %. Les séjours plus longs modifient la proposition de valeur des établissements : les équipements de cuisine, l'espace de travail, la fréquence du ménage et la tarification flexible revêtent une importance supérieure à celle qu'ils ont dans le cadre d'un séjour classique d'une nuit.

Type de voyageur

Les voyageurs de loisirs ont représenté 497,9 milliards de dollars (USD), soit 56,9 % des revenus de 2025, et devraient progresser à un CAGR de 8,0 %. Les voyageurs d'affaires ont généré 194,0 milliards de dollars (USD) et devraient enregistrer une croissance de 7,9 % ; les voyageurs en groupe ont représenté 92,7 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un taux de 7,5 %. Les autres types de voyageurs ont représenté 90,1 milliards de dollars (USD). La reprise des voyages de loisirs alimente les volumes dans les différentes destinations, tandis que la demande des voyageurs d'affaires et des groupes accorde une plus grande importance à l'emplacement, à la constance du service et à la gestion coordonnée des stocks, ce qui préserve la pertinence des hôtels de marque et de la distribution gérée.

La croissance plus rapide des séjours moyens et prolongés rend l'économie unitaire plus sensible à la conception des équipements et aux modèles de dotation en personnel. Ces clients utilisent l'hébergement comme un environnement de vie temporaire, ce qui favorise les appartements avec services et les établissements capables de tarifer de manière appropriée l'espace, les services publics et les offres groupées de services. Parallèlement, la distribution en ligne facilite la découverte, mais réduit la tolérance à l'égard d'une offre standardisée de milieu de gamme. La création de valeur dépendra de la combinaison du format, du motif du voyage et de l'économie des canaux de distribution.

Analyse régionale du marché de l'hébergement touristique

Amérique du Nord

L'Amérique du Nord a généré 294,5 milliards de dollars (USD) en 2025, soit une part de 33,7 % du marché mondial, et devrait progresser à un CAGR de 8,2 %. Les États-Unis ont représenté 243,6 milliards de dollars (USD) et devraient enregistrer une croissance de 8,5 %, soutenus par une base d'hébergement vaste et établie ; l'emploi dans le secteur de l'hébergement aux États-Unis a dépassé 1,9 million de personnes en 2024. Le Canada a contribué à hauteur de 51,0 milliards de dollars (USD) et devrait progresser à un taux de 6,6 %. L'envergure de la région offre aux marques et aux plateformes un vaste réservoir de demande intérieure, même si les coûts salariaux et immobiliers peuvent rendre plus difficile la conversion de la croissance des revenus en rendements au niveau des établissements.

Europe

L'Europe a représenté 248,7 milliards de dollars (USD), soit 28,4 % du marché en 2025, et devrait progresser à un CAGR de 7,9 %. Les arrivées internationales en Europe ont atteint 747 millions en 2024, soit 5 % de plus qu'en 2019, constituant une base de reprise particulièrement avancée pour le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Espagne, la Belgique, les Pays-Bas, la Suède et la Russie. L'Allemagne a généré 71,0 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de 7,3 %. Dans ce marché mature et interconnecté, le principal défi tient moins au rétablissement de la demande qu'au maintien de la qualité de l'offre et de la disponibilité de la main-d'œuvre dans un contexte de choix abondant pour les voyageurs.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique a généré 198,0 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé de 7,6 % (CAGR). La Chine représentait 53,8 milliards de dollars (USD) en 2025, dépassant les estimations antérieures, tandis que l’Inde, le Japon, l’Australie, Singapour, la Corée du Sud, le Vietnam, l’Indonésie et la Thaïlande constituent des pôles essentiels de demande et d’offre. La région a enregistré 316 millions d’arrivées internationales en 2024, soit une hausse de 33 % sur un an, mais ce volume reste inférieur à son niveau prépandémique. L’accord conclu par Hilton avec Royal Orchid Hotels pour développer 125 hôtels Hampton by Hilton en Inde illustre la manière dont les opérateurs se positionnent pour répondre à la demande intérieure et transfrontalière à mesure que la connectivité se normalise.

Amérique latine

L’Amérique latine représentait 51,4 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé de 7,1 % (CAGR). Le Brésil, le Mexique et l’Argentine disposent de bases de demande différenciées, couvrant les voyages intérieurs, les destinations culturelles et les séjours axés sur la nature. Le développement des destinations porté par l’investissement peut accroître la capacité d’hébergement structurée, mais les performances restent plus sensibles aux conditions de change, à l’accessibilité aérienne et à l’exécution des projets que dans les grandes régions établies.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique ont généré 82,1 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé de 7,3 % (CAGR). La stratégie touristique de l’Arabie saoudite vise 150 millions de visites annuelles d’ici 2030, un engagement politique qui remodèle le portefeuille de projets, parallèlement à la demande en Arabie saoudite, aux Émirats arabes unis et en Afrique du Sud. En Afrique, Radisson a ajouté sept hôtels au premier semestre 2024, dont son premier établissement en Tanzanie, portant son portefeuille à l’échelle du continent à près de 100 hôtels en exploitation ou en développement. ^{[8]Radisson Hotel Group, Radisson Hotel Group Bolsters African Presence with 7 Additional Hotels and Over 1,200 New Rooms, radissonhotels.com} Ces investissements témoignent de l’élargissement de l’offre hôtelière sous enseigne, mais le rythme des ouvertures opérationnelles dépendra des infrastructures locales, de la main-d’œuvre et du niveau de préparation des destinations.

Le Moyen-Orient illustre la manière dont un tourisme piloté par les politiques publiques peut accélérer la constitution d’un portefeuille de projets, tandis que l’Afrique montre la différence entre une ambition annoncée et une capacité d’exploitation supplémentaire concrètement mise en place. En Amérique latine et dans certaines parties de l’Asie-Pacifique, l’investissement dans les destinations peut jouer un rôle catalyseur, mais les rendements des investisseurs restent exposés à l’accessibilité des transports et à la capacité d’exécution. Les enseignes qui s’appuient sur une gestion flexible, la franchise et des partenariats locaux sont mieux placées pour se développer dans ces différents environnements opérationnels.

Part du marché de l’hébergement touristique et paysage concurrentiel

Le marché reste fragmenté : Marriott détenait une part estimée de 2,4 % des revenus mondiaux en 2025, suivi par Airbnb avec 1,2 %, Hilton avec 1,1 %, Hyatt avec 0,7 %, IHG et Accor avec 0,6 % chacun, et Wyndham avec 0,1 %. Cette fragmentation reflète le rôle durable des hôtels indépendants, des chaînes régionales et des locations détenues individuellement. Elle signifie également que la fidélisation, la distribution et l’expansion reposant sur un modèle faiblement capitalistique peuvent créer un avantage sans entraîner un niveau de concentration comparable à celui de nombreux autres marchés des services aux consommateurs.

Marriott, Hilton, Hyatt, IHG, Accor, Wyndham, Airbnb, Four Seasons, Vrbo et BWH Hotels constituent la couverture des acteurs mondiaux. Le portefeuille de Marriott comptait plus de 9 300 établissements en 2024, répartis dans 144 pays et territoires, tandis que Hilton exploitait 8 447 établissements dans 140 pays et territoires et disposait d'un portefeuille de 3 578 hôtels en développement. ^{[9]Hilton Worldwide Holdings, 2024 Annual Report on Form 10-K, sec.gov} IHG a fait état de 6 629 hôtels et de plus de 145 millions de membres IHG One Rewards, soulignant l'ampleur de la demande directe portée par les programmes de fidélité. ^{[10]IHG Hotels & Resorts, Full Year Results for the Year to 31 December 2024, ihgplc.com} Hyatt exploitait 1 442 hôtels dans 79 pays à la fin de 2024, sa plateforme liée à Apple Leisure Group renforçant son exposition au tourisme de loisirs. Accor comptait plus de 5 600 hôtels et complexes hôteliers dans plus de 110 pays.

Avec environ 9 200 hôtels répartis dans plus de 80 pays, Wyndham occupe une position solide dans les segments économique et milieu de gamme de la franchise hôtelière, tandis que le modèle de plateforme d'Airbnb offre un accès mondial à l'hébergement sans détenir les capacités d'hébergement sous-jacentes. Four Seasons exploitait 133 hôtels et complexes hôteliers ainsi que 55 résidences dans 47 pays au début de 2025, illustrant une logique concurrentielle différente, axée sur un service d'ultra-luxe, les résidences et les expériences de destination.

La couverture des acteurs régionaux comprend OYO Rooms, Meliá Hotels, Minor Hotels, Radisson Hotel, Whitbread PLC, Sun International, Blueground, Casago, Evolve Vacation Rental et HomeToGo. OYO a fait état d'un parc de 18 103 hôtels en mars 2024 ainsi que de son premier bénéfice annuel publié, illustrant l'importance d'une offre hôtelière économique soutenue par la technologie sur ses marchés d'activité. Dans l'ensemble de l'environnement concurrentiel, les leviers stratégiques décisifs ne sont pas identiques : les marques mondiales privilégient l'échelle de leurs activités de franchise et de gestion, les plateformes se concentrent sur la liquidité de l'offre et les outils destinés aux hôtes, tandis que les opérateurs régionaux dépendent davantage de leur connaissance des marchés locaux, de formats ciblés et de leurs relations avec les propriétaires.

Évolutions récentes du secteur

• 28 mars 2024 : Blueground a levé 45 millions de dollars (USD) lors d'un tour de financement de série D. Au moment de l'annonce, l'opérateur de locations meublées gérait 15 000 unités dans 32 villes de 17 pays, soulignant l'intérêt des investisseurs pour les locations flexibles de 30 jours ou plus.
• Juin 2024 : Radisson Hotel Group a ajouté sept hôtels en Afrique au cours du premier semestre, notamment avec son entrée sur le marché tanzanien ; le groupe a indiqué que son portefeuille africain approchait les 100 hôtels en exploitation et en développement.
• Octobre 2024 : Airbnb a lancé son Co-Host Network dans dix pays dans le cadre de sa Winter Release, avec plus de 10 000 co-hôtes au lancement.
• Janvier 2025 : UN Tourism a fait état d'un nombre définitif d'arrivées internationales d'environ 1,4 milliard en 2024, soit 99 % du niveau de 2019.
• Mars 2025 : Premier Inn, la marque de Whitbread, a signé son 100^e projet en Allemagne, un hôtel de 200 chambres situé près du Kurfürstendamm à Berlin, dont l'ouverture est prévue en 2028 ou 2029.
• 2025 : IHG a annoncé que voco avait atteint 100 hôtels ouverts, marquant une étape importante dans l'expansion internationale de la marque haut de gamme.
• 30 juin 2025 : Hyatt a annoncé un accord portant sur la vente du portefeuille immobilier de Playa Hotels & Resorts, composé de 14 à 15 établissements au Mexique, en République dominicaine et en Jamaïque, pour 2,0 milliards de dollars (USD) ; la transaction a été finalisée le 30 décembre 2025.
• 24 juin 2026 : Marriott et Blacksand ont annoncé un accord visant à ouvrir dix hôtels en Arabie saoudite.