Mercado de medicamentos basados en incretinas Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de medicamentos basados en incretinas

El mercado mundial de medicamentos basados en incretinas se valoró en 39,400 millones de USD en 2025 y se prevé que aumente de 41,600 millones de USD en 2026 a 72,600 millones de USD en 2035, con una TCAC del 6,4 %.

Los agonistas del receptor GLP-1 generaron 25,700 millones de USD, lo que representó el 65,1 % de los ingresos de 2025. Norteamérica representó el 45,7 % de los ingresos, Europa generó 8,100 millones de USD y Asia-Pacífico registró el 22,6 % y se prevé que crezca aproximadamente un 6,7 %.

Las terapias basadas en incretinas comprenden los agonistas del receptor GLP-1 y los inhibidores de la DPP-4, que potencian la actividad de la insulina dependiente de la glucosa mediante distintas vías farmacológicas. Los fármacos GLP-1 activan directamente el receptor, mientras que los inhibidores de la DPP-4 prolongan la actividad endógena de las incretinas. Tirzepatida añade actividad sobre el receptor GIP al agonismo del GLP-1, una distinción que se refleja en los resultados de sus ensayos sobre el control glucémico y la pérdida de peso ^{[1]Springer Nature, *Use of Tirzepatide in Adults with Type 2 Diabetes Mellitus: Scientific Evidence and Practical Aspects*. link.springer.com}.

Las perspectivas de ingresos dependen menos de la biología de las incretinas por sí sola que de la ampliación del papel clínico de esta clase terapéutica. Las directrices de tratamiento de la ADA otorgan un papel central a los agonistas del receptor GLP-1 y a los agonistas duales GIP/GLP-1 cuando los factores glucémicos, de control del peso, cardiovasculares, renales o de insuficiencia cardíaca determinan la selección del tratamiento ^{[2]American Diabetes Association, *Pharmacologic Approaches to Glycemic Treatment, Standards of Care in Diabetes*. diabetesjournals.org}. Esto genera una demanda que va más allá de la intensificación convencional del tratamiento de la glucosa, aunque el reembolso y la tolerabilidad determinan qué proporción de la población clínicamente elegible pasa a recibir un tratamiento continuado.

Principales impulsores

Aumento de la prevalencia de la diabetes mellitus tipo 2

La prevalencia de la diabetes constituye una base de demanda sostenida para ambas clases de fármacos. La OMS informa de que el número de personas con diabetes aumentó de 200 millones en 1990 a 830 millones en 2022, y de que más del 95% padece diabetes tipo 2 ^{[5]World Health Organization, *Diabetes*. who.int}. El aumento es especialmente significativo en los entornos de ingresos bajos y medios, donde las brechas terapéuticas siguen siendo considerables: la OMS informó de que 450 millones de adultos de 30 años o más con diabetes no recibían medicación en 2022 .

El efecto sobre la demanda depende del diagnóstico, la asequibilidad y la capacidad de tratamiento. A medida que mejoran estos sistemas, las incretinas pueden desplazar o complementar las pautas de intensificación más antiguas, especialmente cuando el uso basado en guías contempla objetivos cardiovasculares y de control del peso junto con el control glucémico .

Transición hacia terapias no insulínicas

Las terapias con GLP-1 y GIP/GLP-1 duales modifican las decisiones de intensificación, ya que controlan la glucemia y, al mismo tiempo, influyen en el peso y, en el caso de determinados fármacos, en el riesgo cardiorrenal. Las directrices de la ADA instan a los profesionales sanitarios a tener en cuenta estos atributos al seleccionar o intensificar el tratamiento, en lugar de considerar la insulina como el siguiente paso automático después de los fármacos orales . Esto aumenta el valor estratégico de los productos capaces de demostrar beneficios en los resultados clínicos, además de reducir la glucosa.

Los inhibidores de la DPP-4 participan de forma diferente en esta transición. Su administración por vía oral y el bajo riesgo de hipoglucemia mantienen su utilidad en pacientes que no toleran las terapias con GLP-1 o rechazan las inyecciones, pero sus datos cardiovasculares se centran principalmente en la seguridad, no en la superioridad ^{[6]National Center for Biotechnology Information, *Hypoglycemia and Cardiovascular Outcomes in the CARMELINA and CAROLINA Trials of Linagliptin*. pmc.ncbi.nlm.nih.gov}. Por ello, ambas clases ocupan posiciones clínicas y de precios diferentes, en lugar de competir por grupos de demanda intercambiables.

Avances en las tecnologías de administración de fármacos

La semaglutida oral demostró que una incretina peptídica puede administrarse a través del estómago mediante SNAC, que protege localmente la semaglutida y favorece la absorción transcelular ^{[7]Science Translational Medicine, *Transcellular Stomach Absorption of a Derivatized Glucagon-like Peptide-1 Receptor Agonist*. science.org} . Este enfoque de formulación es relevante desde el punto de vista comercial, ya que abre una vía oral para una clase históricamente asociada a las inyecciones.

La aprobación en diciembre de 2025 en EE. UU. de Wegovy oral de administración diaria para el control crónico del peso extiende esta lógica de administración al tratamiento de la obesidad . Unos intervalos de dosificación más prolongados y dispositivos más sencillos pueden reducir las dificultades asociadas a la administración, pero la verdadera prueba comercial es si los pagadores reconocen un valor suficiente para cubrir la población adicional a la que pueden llegar los productos orales.

Beneficios cardiovasculares y de control del peso

La evidencia sobre los resultados clínicos diferencia comercialmente a las terapias con GLP-1 de los productos tradicionales para reducir la glucosa. Un metaanálisis de 2025 constató reducciones de los principales resultados cardiovasculares y de la mortalidad en los ensayos con GLP-1 , mientras que el ensayo SOUL demostró un beneficio cardiovascular de la semaglutida oral en pacientes con diabetes tipo 2 de alto riesgo . Estos resultados respaldan vías terapéuticas que no dependen exclusivamente de un control glucémico insuficiente.

La oportunidad asociada a la obesidad amplía el mercado, pero también introduce un riesgo de reembolso. La Organización Mundial de la Salud (OMS) estima que más de mil millones de personas vivían con obesidad en 2022. Los resultados a tres años del estudio SURMOUNT-1 sobre tirzepatida, que incluyen una pérdida de peso sostenida y una menor progresión hacia la diabetes tipo 2 en participantes con obesidad y prediabetes, ilustran por qué los fabricantes están buscando indicaciones metabólicas más amplias.

Principales restricciones

Elevados costes del tratamiento

El coste constituye tanto un problema para iniciar el tratamiento como para mantenerlo. KFF informó de que los precios de lista en Estados Unidos eran de aproximadamente 935 USD al mes para Ozempic y de 1,349 USD para Wegovy, y de que el 54 % de los usuarios de agonistas del receptor GLP-1 consideraba difícil asumir el coste. La cobertura en los planes del mercado de seguros también difiere considerablemente según la indicación: KFF constató que el 82 % de los planes cubría Ozempic, frente a solo el 1 % que cubría Wegovy.

En el caso de los tratamientos con inhibidores de la DPP-4, la entrada de genéricos mejora el acceso, pero erosiona la rentabilidad de los productos de marca. Merck informó de que los ingresos de Januvia y Janumet descendieron de 4,510 millones de USD en 2022 a 2,270 millones de USD en 2024, debido a la competencia de los genéricos fuera de Estados Unidos y a otras presiones ^{[8]Merck & Co., Inc., *Annual Report on Form 10-K, Fiscal Year 2024*. sec.gov}. En consecuencia, el mercado afronta una disyuntiva persistente entre un mayor volumen a menor coste y los precios necesarios para mantener los ingresos de los productos originales.

Efectos adversos y contraindicaciones

La intolerancia gastrointestinal limita la persistencia del tratamiento con agonistas del receptor GLP-1. Una revisión sistemática informó de que el 6,5 % de los usuarios de agonistas del receptor GLP-1 interrumpió el tratamiento debido a acontecimientos adversos en ensayos aleatorizados, frente al 3,6 % de los usuarios que recibieron placebo ^{[9]Journal of Clinical Investigation, *Adverse Effects of GLP-1 Receptor Agonists as Glucose-Lowering Agents*. jci.org}. Las náuseas, los vómitos y la diarrea son más frecuentes durante el aumento gradual de la dosis, por lo que el apoyo para el ajuste de la dosis forma parte del modelo asistencial eficaz y no constituye un servicio periférico ^{[10]ScienceDirect, *Weight Loss Outcomes, Tolerability, Side Effects, and Risks of GLP-1 Receptor Agonists*. sciencedirect.com}.

La selección de pacientes también limita el uso. Las advertencias de los productos y el efecto farmacológico sobre el vaciamiento gástrico obligan a los profesionales sanitarios a gestionar los riesgos relevantes relacionados con los antecedentes endocrinos, la pancreatitis y los procedimientos. Estas restricciones abren espacio para los inhibidores de la DPP-4 en pacientes seleccionados, aunque los productos GLP-1 concentran una proporción cada vez mayor de la prescripción orientada al crecimiento y a los resultados.

Análisis por segmentos del mercado de fármacos basados en incretinas

Por tipo de fármaco

Agonistas del receptor GLP-1

Los agonistas del receptor GLP-1 generaron 25,700 millones de USD en 2025 y representaron el 65,1 % de los ingresos del mercado. Su actividad directa sobre el receptor produce una secreción de insulina dependiente de la glucosa, reduce la actividad del glucagón, retrasa el vaciamiento gástrico y afecta al apetito, lo que hace que esta clase sea relevante tanto en el tratamiento de la diabetes como en el de la obesidad. Los ingresos se concentran en las franquicias de semaglutida y tirzepatida: Novo Nordisk comunicó en 2024 unas ventas superiores a 120,000 millones de DKK de Ozempic y de 58,200 millones de DKK de Wegovy, mientras que Lilly comunicó unos ingresos de 11,540 millones de USD por Mounjaro y de 4,930 millones de USD por Zepbound.

Esta concentración es productiva desde el punto de vista comercial, pero expone al segmento a riesgos de suministro, reembolso y ciclo de vida en torno a un número limitado de productos. El agonismo dual diferenciado de la tirzepatida, incluida la evidencia de ensayos clínicos sobre obesidad y prediabetes, respalda la expansión continuada de sus indicaciones.

Inhibidores de la DPP-4

Los inhibidores de la DPP-4 representaron el 34,9 % restante de los ingresos de 2025. Al prevenir la degradación de las incretinas, proporcionan un mecanismo oral dependiente de la glucosa con una menor carga de hipoglucemia ^{[11]European Medicines Agency, *Vipidia (Alogliptin) Product Information*. ema.europa.eu}. Su función estratégica está cada vez más definida por la asequibilidad, su uso consolidado en atención primaria y su idoneidad para pacientes que no pueden utilizar terapias con GLP-1, más que por la prima asociada a los resultados que sustenta los precios de los tratamientos con GLP-1.

La transición de la patente de sitagliptina ilustra este cambio. El descenso comunicado por Merck en los ingresos de Januvia/Janumet muestra cómo la sustitución por genéricos puede ampliar el acceso al tiempo que reduce los ingresos del producto original. La linagliptina conserva una distinción clínica, ya que no requiere ajustes de dosis en las distintas fases del deterioro renal.

Por vía de administración

Vía oral

Las terapias orales representaron el 76,7 % de los ingresos de 2025, aproximadamente 30,200 millones de USD. Esta cuota refleja tanto la base consolidada de los inhibidores orales de la DPP-4 como la semaglutida oral. La semaglutida habilitada por SNAC estableció una prueba de viabilidad para la administración oral de un péptido GLP-1 y Wegovy oral incorpora esta vía al control crónico del peso.

La expansión de las terapias orales no elimina las limitaciones operativas. Las formulaciones peptídicas pueden mantener requisitos de administración diferentes de los de los comprimidos convencionales, mientras que las decisiones de reembolso siguen dependiendo de la indicación y de los resultados demostrados. No obstante, la disponibilidad de opciones orales puede ampliar el grupo de prescriptores y pacientes cuando el rechazo a las inyecciones constituye la principal barrera.

Inyectable

Los inyectables representaron aproximadamente el 23,3 % de los ingresos de 2025, pero incluyen muchas de las franquicias de GLP-1 de mayor valor del mercado. La administración una vez por semana y los dispositivos en forma de pluma han reducido la carga para los pacientes en comparación con los regímenes anteriores de inyecciones frecuentes. El lanzamiento de Teva en agosto de 2025 de liraglutida genérica para la pérdida de peso indica que la competencia en precios empieza a llegar al tratamiento inyectable de la obesidad.

Por indicación

Diabetes mellitus tipo 2

La diabetes mellitus tipo 2 generó 28,100 millones de USD, equivalentes al 71,2 % de los ingresos de 2025. Sigue siendo la indicación fundamental, ya que la infraestructura de tratamiento, la familiaridad con la prescripción y la cobertura están más desarrolladas para los productos etiquetados para la diabetes. El contraste en la cobertura de Marketplace entre Ozempic y Wegovy demuestra cómo el reembolso específico de cada indicación puede influir en la combinación comercial incluso en moléculas relacionadas.

Obesidad y control del peso

La obesidad y el control del peso generaron aproximadamente 6,500 millones de USD, equivalentes al 16,4 % de los ingresos de 2025. El potencial de crecimiento del segmento se basa en la elevada carga de la enfermedad y en la capacidad de los agonistas de GLP-1 y los agonistas duales para producir una pérdida de peso clínicamente significativa. El segmento sigue estando más expuesto que la diabetes a las exclusiones de cobertura, por lo que su crecimiento depende de convertir el interés clínico en acceso reembolsado, y no únicamente de la demanda de los pacientes.

Otros trastornos metabólicos

Los demás trastornos metabólicos representaron aproximadamente el 12,4 % de los ingresos de 2025. Estos usos constituyen una frontera para el desarrollo de indicaciones, más que una fuente de ingresos consolidada. En SYNERGY-NASH, tirzepatida produjo una resolución de la esteatohepatitis asociada a disfunción metabólica dependiente de la dosis, sin empeoramiento de la fibrosis, en un número de participantes superior al del placebo. Estas evidencias pueden respaldar el desarrollo futuro, pero la adopción comercial sigue condicionada a la aprobación regulatoria de la indicación y al reconocimiento por parte de los pagadores.

Por canal de distribución

Farmacias hospitalarias

Las farmacias hospitalarias generaron 20,100 millones de USD en ingresos en 2025. Su función refleja el inicio del tratamiento bajo la supervisión de especialistas, el control del formulario terapéutico y la gestión de pacientes cardiometabólicos complejos. Por tanto, para los fabricantes, el acceso hospitalario está vinculado a la evidencia clínica, la capacidad de contratación y la integración en las vías asistenciales.

Farmacias minoristas

Las farmacias minoristas registraron el 16,8 % de los ingresos de 2025. Siguen siendo fundamentales para la dispensación recurrente de tratamientos consolidados para la diabetes, especialmente de los productos orales inhibidores de la DPP-4. Sus resultados económicos están más expuestos a la sustitución por genéricos y a las interrupciones del suministro de productos de GLP-1 de marca con una demanda elevada que los canales hospitalarios.

Comercio electrónico

El comercio electrónico representó aproximadamente el 31,9 % de los ingresos en 2025. Los acuerdos de Lilly suscritos en 2024 con Amazon Pharmacy y Ro demuestran cómo las vías directas al paciente pueden complementar la dispensación convencional de productos contra la obesidad. Estos canales pueden reducir las barreras para los pacientes que pagan de su bolsillo, pero su valor a largo plazo depende de una dispensación conforme a la normativa, de la estabilidad del suministro y de una fijación de precios sostenible, y no únicamente de la captación digital.

Análisis regional del mercado de fármacos basados en incretinas

América del Norte

América del Norte representó el 45,7 % de los ingresos mundiales en 2025. La región combina precios elevados de los productos de marca, una amplia capacidad de atención especializada y una rápida incorporación de las directrices clínicas a la prescripción. Estos mismos factores generan una brecha de acceso: los elevados precios de lista y la cobertura desigual de la obesidad limitan la proporción de pacientes clínicamente elegibles que pueden mantener el tratamiento.

Estados Unidos

Estados Unidos es el centro regional de fijación de precios y lanzamiento de productos. Lilly registró ingresos de 11,540 millones de USD en 2024 por Mounjaro y de 4,930 millones de USD por Zepbound, mientras que Novo Nordisk registró más de 120,000 millones de DKK en ventas de Ozempic y 58,200 millones de DKK en ventas de Wegovy a escala mundial. La oportunidad comercial es considerable, pero el diseño de los sistemas de pago hace que los mercados de la diabetes y la obesidad sean sustancialmente diferentes, incluso cuando existe coincidencia en el mecanismo de acción basado en incretinas.

Canadá

La oportunidad de Canadá está más condicionada por las decisiones provinciales sobre los formularios de medicamentos que por la materialización de precios de lista al estilo estadounidense. Esto favorece a los productos capaces de cumplir los criterios de acceso restringido y genera una vía de adopción más lenta y controlada para las terapias con GLP-1 de alto coste.

Europa

Europa generó 8,100 millones de USD en 2025, lo que representó el 20,6 % de los ingresos mundiales. La regulación de precios modera los ingresos por paciente tratado en comparación con Estados Unidos, pero el reembolso público consolidado puede favorecer un acceso amplio a los tratamientos contra la diabetes. El reto comercial consiste en demostrar un valor clínico incremental suficiente para obtener decisiones favorables en materia de evaluación de tecnologías sanitarias y reembolso.

Alemania

El entorno alemán de evaluación de beneficios y seguro médico obligatorio sitúa el valor clínico comparativo en el centro del acceso. Los precios inferiores a los de Estados Unidos pueden favorecer un mayor volumen de tratamiento, pero también limitan el potencial de ingresos de los productos premium basados en GLP-1.

Reino Unido

En el Reino Unido, el tratamiento de la obesidad está especialmente limitado por la capacidad y el presupuesto de los servicios especializados de control del peso. Esto sitúa la capacidad de implementación junto con la eficacia del fármaco como factores determinantes de la adopción.

Francia, España, Italia y Países Bajos

En estos mercados, el reembolso consolidado de los tratamientos contra la diabetes respalda el uso de productos basados en DPP-4 y GLP-1 dentro de vías terapéuticas definidas. La disponibilidad de productos genéricos basados en DPP-4 ofrece una opción de menor coste, mientras que la expansión de los productos basados en GLP-1 depende de las decisiones nacionales de cobertura para la obesidad y las poblaciones con riesgo cardiovascular.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico representó el 22,6 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezca aproximadamente un 6,7 % anual hasta 2035 . El crecimiento de la región se sustenta en la magnitud de la carga de la diabetes: la NCD Risk Factor Collaboration estimó que en 2022 había 212 millones de adultos con diabetes en India y 148 millones en China ^{[12]NCD Risk Factor Collaboration, *Worldwide Trends in Diabetes Prevalence and Treatment from 1990 to 2022*. researchonline.lshtm.ac.uk}. La sensibilidad a los precios y la evolución del reembolso determinarán si esta magnitud epidemiológica se convierte en ingresos de GLP-1 de marca o, principalmente, en volumen de terapias orales genéricas.

China

China combina una elevada carga de diabetes con una fuerte presión sobre los precios de los medicamentos. La adquisición basada en el volumen y la competencia local pueden favorecer las terapias orales asequibles, mientras que el desarrollo nacional de nuevos fármacos basados en incretinas aumenta la probabilidad de que surja un mercado de GLP-1 más competitivo a escala local. Esto convierte a China en una oportunidad impulsada por el volumen, cuya materialización en valor depende de la disciplina de precios y de la política de acceso.

Japón

Japón es un mercado maduro en el que es probable que las normas de reembolso y el posicionamiento clínico, más que la expansión de la población de pacientes, determinen el crecimiento de las incretinas. Los productos que reduzcan la carga de administración o demuestren beneficios cardiovasculares podrían estar mejor posicionados que las alternativas posteriores no diferenciadas.

India

La elevada carga de diabetes de India genera un volumen potencial considerable, pero el reembolso limitado de las terapias de marca de precio elevado hace que la asequibilidad sea decisiva. Por tanto, los productos genéricos de DPP-4 pueden tener una importancia comercial significativa incluso cuando la demanda clínica de GLP-1 está aumentando.

Australia y Corea del Sur

Australia y Corea del Sur son mercados secundarios de renta más alta en los que las restricciones de los formularios terapéuticos y los copagos de los pacientes determinan el acceso a GLP-1. Su contribución depende de la velocidad con la que la cobertura se amplíe de la diabetes al tratamiento de la obesidad.

América Latina

América Latina representó el 7,1 % de los ingresos de 2025 . La elevada proporción de pagos directos limita el uso de GLP-1 de precio elevado, lo que convierte a los productos genéricos de DPP-4 en una vía de acceso importante. El crecimiento será desigual porque la profundidad de los seguros privados, las condiciones monetarias y la contratación pública difieren considerablemente entre los países.

Brasil y México

Brasil y México son los principales mercados comerciales de la región. Sus sistemas duales público-privados favorecen la adopción de GLP-1 de marca en la atención privada, mientras que los canales públicos siguen siendo más sensibles al coste de los genéricos y a la disciplina de los formularios terapéuticos.

Argentina

La volatilidad de la moneda y de los costes de importación en Argentina añade un riesgo para el suministro y la asequibilidad que es menos pronunciado en los mercados regionales de mayor tamaño. Es probable que los canales especializados y privados sigan siendo importantes para las terapias de precio elevado.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África representaron aproximadamente el 4,0 % de los ingresos mundiales en 2025 . El valor del mercado se concentra en los sistemas del Golfo con mayor financiación, mientras que el reembolso público limitado y el menor gasto sanitario restringen el uso generalizado de productos de marca en el resto de la región.

Arabia Saudí y los EAU

Arabia Saudí y los EAU ofrecen las condiciones comerciales más sólidas de la región, ya que la capacidad de la atención privada y el poder adquisitivo respaldan los tratamientos especializados de la diabetes y la obesidad. Es probable que el acceso se amplíe primero en estos sistemas, en lugar de hacerlo de manera uniforme en toda la región.

Sudáfrica

Sudáfrica cuenta con una distribución farmacéutica relativamente desarrollada en el África subsahariana, pero el acceso a los tratamientos de marca basados en GLP-1 sigue concentrado entre los pacientes con seguro privado. La asequibilidad seguirá determinando si la demanda latente de enfermedades metabólicas se convierte en demanda atendida.

Cuota de mercado y panorama competitivo de los medicamentos basados en incretinas

El mercado combina una elevada concentración en los tratamientos premium basados en GLP-1 con una competencia más amplia en los productos DPP-4. Novo Nordisk, Eli Lilly, Takeda, Merck y Sanofi representaron conjuntamente aproximadamente el 35 % de la cuota de mercado mundial en 2025 . La ventaja competitiva depende cada vez más de la diferenciación clínica, el formato de administración, las capacidades de acceso y la gestión del ciclo de vida, en lugar de depender únicamente del posicionamiento en diabetes.

AstraZeneca está desarrollando activos metabólicos, incluido AZD5004, un agonista oral del receptor GLP-1, junto con otros programas para el tratamiento de la obesidad ^{[13]AstraZeneca, *Development Pipeline 2024*. astrazeneca.com}. Su cartera cardiovascular y renal proporciona una proximidad clínica lógica, pero la empresa debe establecer una diferenciación en un campo ya liderado por actores consolidados de GLP-1 con gran escala.

Boehringer Ingelheim mantiene una posición en DPP-4 mediante la linagliptina. El hecho de que el producto no requiera ajustes de la dosis por insuficiencia renal le proporciona un papel específico en la diabetes tipo 2 con deterioro renal , mientras que los ensayos de resultados cardiovasculares establecieron su seguridad, pero no el perfil de superioridad asociado a los principales tratamientos basados en GLP-1 .

Eli Lilly and Company es un competidor líder en GLP-1 gracias a la tirzepatida. Mounjaro y Zepbound generaron 11,540 millones de USD y 4,930 millones de USD, respectivamente, en 2024 . Su próximo desafío estratégico consiste en trasladar el liderazgo en agonistas duales a una gama más amplia de formatos e indicaciones, al tiempo que gestiona la capacidad y el acceso de los pagadores.

GlaxoSmithKline es un participante histórico en el ámbito de los tratamientos basados en GLP-1 tras la interrupción del desarrollo de albiglutida. El resultado del estudio HARMONY Outcomes sigue formando parte de la base de evidencia cardiovascular de la clase, pero la cartera divulgada por GSK no establece una posición comercializada actual en incretinas ^{[14]GSK, *Positive Results from HARMONY Outcomes Study of Albiglutide Published in The Lancet*. gsk.com} .

Merck afronta un descenso gestionado de la sitagliptina, ya que la competencia de los genéricos erosiona las ventas de Januvia y Janumet. El descenso de los ingresos de la cartera en 2024 pone de relieve hasta qué punto está cambiando la economía de los productos DPP-4 .

Novo Nordisk sigue siendo uno de los principales líderes en GLP-1, con unos ingresos de más de 120,000 millones de DKK y 58,200 millones de DKK generados por Ozempic y Wegovy, respectivamente, en 2024 . Su cartera de semaglutida oral y la aprobación de Wegovy oral amplían su capacidad para competir en los ámbitos de la diabetes, la obesidad y las distintas vías de administración .

Pfizer volvió a entrar en el sector mediante la adquisición de Metsera en noviembre de 2025 por un importe de hasta 10,000 millones de USD . La operación aporta una cartera centrada en pautas de administración diferenciadas y opciones orales, después de que Pfizer interrumpiera el desarrollo de sus candidatos orales internos basados en GLP-1.

Sanofi participa a través de Soliqua, que combina insulina glargina con lixisenatida para el tratamiento de la diabetes de tipo 2. Su posición es más relevante cuando una combinación fija puede simplificar la intensificación del tratamiento, en lugar de competir directamente por la cuota de mercado de los tratamientos GLP-1 de dosis altas para la obesidad en monoterapia.

Takeda Pharmaceutical Company comercializa alogliptina, un inhibidor selectivo de la DPP-4 para adultos con diabetes de tipo 2. Su enfoque basado en una franquicia consolidada ilustra el contraste entre la economía del mantenimiento con inhibidores de la DPP-4 y la intensidad de I+D de la carrera por el desarrollo de tratamientos GLP-1.

Teva Pharmaceuticals constituye el principal caso de disrupción de los medicamentos genéricos. En agosto de 2025, su lanzamiento en Estados Unidos de liraglutida genérica para la pérdida de peso introdujo la competencia de los genéricos en la categoría de tratamientos GLP-1 para la obesidad, creando un precedente que amplía el acceso, pero comprime los precios, de cara a futuras expiraciones de patentes.

Desarrollos recientes del sector

• Agosto de 2025 - Teva Pharmaceuticals: Teva anunció la aprobación de la FDA y el lanzamiento de una inyección de liraglutida genérica para la pérdida de peso, indicada para adultos con obesidad o sobrepeso y una comorbilidad relacionada con el peso, así como para determinados pacientes pediátricos.
• Noviembre de 2025 - Pfizer/Metsera: Pfizer completó la adquisición de Metsera por un importe de hasta 10,000 millones de USD, incorporando activos de la cartera de tratamientos metabólicos, incluido un candidato GLP-1 inyectable de administración mensual.
• Diciembre de 2025 - Novo Nordisk/FDA: Novo Nordisk anunció la aprobación de la FDA de Wegovy oral de administración diaria para el control crónico del peso.
• Diciembre de 2024 - Eli Lilly/FDA: La FDA aprobó Zepbound para el tratamiento de la apnea obstructiva del sueño de moderada a grave en adultos con obesidad.
• Noviembre de 2024 - Eli Lilly/SURMOUNT-1: Lilly comunicó los resultados a tres años del estudio SURMOUNT-1, que mostraron una menor progresión a diabetes de tipo 2 en adultos con obesidad y prediabetes tratados con tirzepatida.
• 2025 - Ensayo SOUL: The New England Journal of Medicine publicó el ensayo SOUL, en el que se comunicó un beneficio cardiovascular de la semaglutida oral en pacientes con diabetes de tipo 2 y alto riesgo.
• Marzo y diciembre de 2024 - Distribución directa de Lilly: Lilly se asoció con Amazon Pharmacy y posteriormente con Ro para ampliar la distribución directa al paciente de los productos pertinentes.

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