Markt für inkretinbasierte Arzneimittel Größe und Anteil 2026-2035

Marktgröße für inkretinbasierte Arzneimittel

Der globale Markt für inkretinbasierte Arzneimittel wurde 2025 auf 39,4 Milliarden USD bewertet und soll von 41,6 Milliarden USD im Jahr 2026 auf 72,6 Milliarden USD bis 2035 steigen, bei einer CAGR von 6,4 %.

GLP-1-Rezeptoragonisten erzielten 25,7 Milliarden USD bzw. 65,1 % des Umsatzes im Jahr 2025. Auf Nordamerika entfielen 45,7 % des Umsatzes, Europa erzielte 8,1 Milliarden USD, und auf den asiatisch-pazifischen Raum entfielen 22,6 %; für diese Region wird ein Wachstum von etwa 6,7 % prognostiziert.

Zu den inkretinbasierten Therapien gehören GLP-1-Rezeptoragonisten und DPP-4-Inhibitoren, die die glucoseabhängige Insulinwirkung über unterschiedliche pharmakologische Wege verstärken. GLP-1-Wirkstoffe aktivieren den Rezeptor direkt, während DPP-4-Inhibitoren die Aktivität endogener Inkretine verlängern. Tirzepatid ergänzt die GLP-1-Agonisierung um eine Aktivität am GIP-Rezeptor – ein Unterschied, der sich in den Ergebnissen seiner Studien zur Blutzuckerkontrolle und Gewichtsabnahme widerspiegelt ^{[1]Springer Nature, *Use of Tirzepatide in Adults with Type 2 Diabetes Mellitus: Scientific Evidence and Practical Aspects*, link.springer.com}.

Die Umsatzentwicklung hängt weniger von der Inkretinbiologie allein ab als von der zunehmenden klinischen Bedeutung dieser Wirkstoffklasse. Die Behandlungsempfehlungen der ADA weisen GLP-1-Rezeptoragonisten und dualen GIP/GLP-1-Agonisten eine zentrale Rolle zu, wenn die Auswahl der Behandlung durch Überlegungen zur Blutzuckerkontrolle, zum Gewicht, zum Herz-Kreislauf-System, zu den Nieren oder zur Herzinsuffizienz bestimmt wird ^{[2]American Diabetes Association, *Pharmacologic Approaches to Glycemic Treatment, Standards of Care in Diabetes*, diabetesjournals.org}. Dadurch entsteht eine Nachfrage, die über die herkömmliche Eskalation der Blutzuckertherapie hinausgeht. Allerdings bestimmen Erstattungsfähigkeit und Verträglichkeit, welcher Anteil der klinisch geeigneten Bevölkerung eine nachhaltige Behandlung beginnt.

Wichtige Wachstumstreiber

Zunehmende Prävalenz von Typ-2-Diabetes mellitus

Die Diabetesprävalenz bildet die nachhaltige Nachfragebasis für beide Wirkstoffklassen. Nach Angaben der WHO stieg die Zahl der Menschen mit Diabetes von 200 Millionen im Jahr 1990 auf 830 Millionen im Jahr 2022; mehr als 95 % davon haben Typ-2-Diabetes ^{[5]World Health Organization, *Diabetes*, who.int}. Der Anstieg ist insbesondere in Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen von großer Bedeutung, wo weiterhin erhebliche Versorgungslücken bestehen: Die WHO berichtete, dass im Jahr 2022 450 Millionen Erwachsene ab 30 Jahren mit Diabetes keine Medikamente erhielten.

Die Nachfragewirkung hängt von der Diagnose, der Erschwinglichkeit und der Behandlungskapazität ab. Mit der Verbesserung dieser Systeme können Inkretine ältere Eskalationsregime ersetzen oder ergänzen, insbesondere wenn bei der leitlinienbasierten Anwendung neben der Blutzuckerkontrolle auch kardiovaskuläre und Gewichtsziele berücksichtigt werden.

Verlagerung hin zu nicht insulinbasierten Therapien

GLP-1- und duale GIP/GLP-1-Therapien verändern Entscheidungen zur Therapieintensivierung, da sie die Blutzuckerkontrolle verbessern und zugleich das Gewicht sowie bei ausgewählten Wirkstoffen das kardiorenale Risiko beeinflussen. Die ADA-Leitlinien weisen Ärztinnen und Ärzte an, diese Eigenschaften bei der Auswahl oder Intensivierung einer Therapie zu berücksichtigen, anstatt Insulin nach oralen Wirkstoffen automatisch als nächsten Schritt zu betrachten. Dies erhöht den strategischen Wert von Produkten, die zusätzlich zur Senkung des Blutzuckers einen Nutzen für Behandlungsergebnisse nachweisen können.

DPP-4-Inhibitoren nehmen an dieser Verlagerung auf andere Weise teil. Ihre orale Verabreichung und das geringe Hypoglykämierisiko sichern ihnen eine Rolle bei Patientinnen und Patienten, die GLP-1-Therapien nicht vertragen oder Injektionen ablehnen; die kardiovaskuläre Evidenz belegt jedoch größtenteils Sicherheit und keine Überlegenheit ^{[6]National Center for Biotechnology Information, *Hypoglycemia and Cardiovascular Outcomes in the CARMELINA and CAROLINA Trials of Linagliptin*, pmc.ncbi.nlm.nih.gov}. Daher besetzen die beiden Wirkstoffklassen unterschiedliche klinische und preisliche Positionen und bedienen keine austauschbaren Nachfragesegmente.

Fortschritte bei Technologien zur Arzneimittelverabreichung

Orales Semaglutid zeigte, dass ein Peptidinkretin mithilfe von SNAC über den Magen verabreicht werden kann, wobei SNAC Semaglutid lokal schützt und die transzelluläre Absorption unterstützt ^{[7]Science Translational Medicine, *Transcellular Stomach Absorption of a Derivatized Glucagon-like Peptide-1 Receptor Agonist*, science.org} . Dieser Formulierungsansatz ist kommerziell relevant, da er einen oralen Verabreichungsweg für eine Wirkstoffklasse eröffnet, die traditionell mit Injektionen verbunden ist.

Die US-Zulassung von Wegovy zur einmal täglichen oralen Einnahme für das langfristige Gewichtsmanagement im Dezember 2025 überträgt dieses Verabreichungsprinzip auf die Behandlung von Adipositas. Längere Dosierungsintervalle und einfachere Verabreichungsgeräte könnten die Hürden bei der Anwendung verringern; die entscheidende kommerzielle Frage ist jedoch, ob die Kostenträger den zusätzlichen Wert anerkennen, um die zusätzliche Patientengruppe abzudecken, die mit oralen Produkten erreicht werden kann.

Kardiovaskuläre Vorteile und Vorteile beim Gewichtsmanagement

Die Evidenz zu klinischen Behandlungsergebnissen unterscheidet GLP-1-Therapien kommerziell von etablierten blutzuckersenkenden Produkten. Eine Metaanalyse aus dem Jahr 2025 ergab über verschiedene GLP-1-Studien hinweg eine Verringerung schwerwiegender kardiovaskulärer Ereignisse und der Mortalität, während die SOUL-Studie einen kardiovaskulären Nutzen von oralem Semaglutid bei Typ-2-Diabetes mit hohem Risiko zeigte. Diese Ergebnisse unterstützen Behandlungspfade, die nicht ausschließlich von einer unzureichenden Blutzuckerkontrolle abhängen.

Die Adipositas eröffnet zusätzliches Marktpotenzial, führt jedoch auch ein Erstattungsrisiko ein. Die WHO schätzt, dass im Jahr 2022 mehr als eine Milliarde Menschen mit Adipositas lebten. Die Ergebnisse der dreijährigen SURMOUNT-1-Studie zu Tirzepatid, einschließlich anhaltender Gewichtsabnahme und einer geringeren Progression zu Typ-2-Diabetes bei Teilnehmern mit Adipositas und Prädiabetes, verdeutlichen, weshalb Hersteller breitere metabolische Indikationen anstreben.

Wichtigste Markthemmnisse

Hohe Behandlungskosten

Die Kosten stellen sowohl bei der Therapiebindung als auch bei der Therapieeinleitung ein Problem dar. KFF berichtete, dass die Listenpreise in den USA bei etwa 935 USD pro Monat für Ozempic und 1.349 USD für Wegovy lagen und dass 54 % der GLP-1-Anwender die Kosten als schwer erschwinglich einstuften. Auch die Erstattung im Marketplace unterscheidet sich je nach Indikation deutlich: KFF stellte fest, dass 82 % der Tarife Ozempic abdeckten, verglichen mit 1 % für Wegovy.

Bei DPP-4-Therapien verbessert der Markteintritt von Generika den Zugang, schmälert jedoch die Wirtschaftlichkeit von Markenprodukten. Merck berichtete, dass der Umsatz von Januvia und Janumet von 4,51 Milliarden USD im Jahr 2022 auf 2,27 Milliarden USD im Jahr 2024 zurückging, da außerhalb der USA der Wettbewerb durch Generika und weitere Belastungen zunahmen ^{[8]Merck & Co., Inc., *Annual Report on Form 10-K, Fiscal Year 2024*, sec.gov}. Der Markt steht folglich dauerhaft vor einem Zielkonflikt zwischen einem breiteren Volumen zu niedrigeren Kosten und den Preisen, die zur Aufrechterhaltung der Umsätze der Originalpräparate erforderlich sind.

Nebenwirkungen und Kontraindikationen

Gastrointestinale Unverträglichkeiten schränken die Therapietreue bei GLP-1-Behandlungen ein. Eine systematische Übersichtsarbeit berichtete, dass in randomisierten Studien 6,5 % der GLP-1-Anwender aufgrund unerwünschter Ereignisse die Behandlung abbrachen, verglichen mit 3,6 % unter Placebo ^{[9]Journal of Clinical Investigation, *Adverse Effects of GLP-1 Receptor Agonists as Glucose-Lowering Agents*, jci.org}. Übelkeit, Erbrechen und Durchfall treten während der Dosissteigerung am stärksten auf. Daher ist die Unterstützung bei der Dosisanpassung Bestandteil eines wirksamen Versorgungsmodells und keine nachrangige Dienstleistung ^{[10]ScienceDirect, *Weight Loss Outcomes, Tolerability, Side Effects, and Risks of GLP-1 Receptor Agonists*, sciencedirect.com}.

Auch die Patientenauswahl begrenzt den Einsatz. Produktwarnhinweise und die pharmakologische Wirkung auf die Magenentleerung erfordern, dass Ärzte relevante Risiken im Zusammenhang mit der endokrinen Vorgeschichte, Pankreatitis und medizinischen Eingriffen berücksichtigen. Diese Einschränkungen schaffen bei ausgewählten Patienten Raum für DPP-4-Hemmer, selbst wenn GLP-1-Produkte einen größeren Anteil des wachstums- und ergebnisorientierten Verschreibungsvolumens auf sich vereinen.

Segmentanalyse des Marktes für inkretinbasierte Arzneimittel

Nach Arzneimitteltyp

GLP-1-Rezeptor-Agonisten

GLP-1-Rezeptor-Agonisten erzielten 2025 einen Umsatz von 25,7 Milliarden USD und machten 65,1 % des Marktumsatzes aus. Ihre direkte Rezeptoraktivität führt zu einer glukoseabhängigen Insulinsekretion, einer verminderten Glukagonaktivität, einer verzögerten Magenentleerung und Auswirkungen auf den Appetit, wodurch diese Arzneimittelklasse für die Behandlung von Diabetes und Adipositas relevant ist. Der Umsatz konzentriert sich auf die Semaglutid- und Tirzepatid-Franchises: Novo Nordisk meldete für Ozempic 2024 einen Umsatz von mehr als 120 Milliarden DKK und für Wegovy von 58,2 Milliarden DKK, während Lilly für Mounjaro 11,54 Milliarden USD und für Zepbound 4,93 Milliarden USD meldete.

Diese Konzentration ist kommerziell produktiv, setzt das Segment jedoch Lieferengpässen, Erstattungs- und Produktlebenszyklusrisiken im Zusammenhang mit einer begrenzten Zahl von Produkten aus. Der differenzierte duale Agonismus von Tirzepatid, einschließlich der Studienergebnisse zu Adipositas und Prädiabetes, unterstützt eine weitere Ausweitung der Indikationen.

DPP-4-Inhibitoren

Auf DPP-4-Inhibitoren entfielen die verbleibenden 34,9 % des Umsatzes im Jahr 2025. Durch die Verhinderung des Inkretinabbaus bieten sie einen oralen, glukoseabhängigen Wirkmechanismus mit einem geringeren Hypoglykämierisiko ^{[11]European Medicines Agency, *Vipidia (Alogliptin) Product Information*, ema.europa.eu}. Ihre strategische Rolle wird zunehmend durch Erschwinglichkeit, die etablierte Anwendung in der Primärversorgung und ihre Eignung für Patienten bestimmt, die keine GLP-1-Therapien anwenden können, und weniger durch den Aufschlag aufgrund besserer Behandlungsergebnisse, der die GLP-1-Preise stützt.

Der Patentablauf von Sitagliptin verdeutlicht diesen Wandel. Der von Merck gemeldete Rückgang des Umsatzes mit Januvia/Janumet zeigt, wie die Substitution durch Generika den Zugang erweitern und gleichzeitig den Umsatz des Originalpräparats reduzieren kann. Linagliptin weist eine klinische Besonderheit auf, da bei unterschiedlichen Stadien einer Nierenfunktionsstörung keine Dosisanpassung erforderlich ist.

Nach Verabreichungsweg

Oral

Orale Therapien machten 2025 76,7 % des Umsatzes aus, was etwa 30,2 Milliarden USD entspricht. Dieser Anteil spiegelt sowohl die etablierte Basis der oralen DPP-4-Inhibitoren als auch orales Semaglutid wider. SNAC-gestütztes Semaglutid lieferte einen Beleg für die orale Verabreichung eines GLP-1-Peptids, und orales Wegovy führt diesen Verabreichungsweg in das chronische Gewichtsmanagement ein.

Die Ausweitung oraler Therapien beseitigt die Herausforderungen bei der Umsetzung nicht. Peptidformulierungen können weiterhin Verabreichungsanforderungen aufweisen, die sich von denen herkömmlicher Tabletten unterscheiden, während Erstattungsentscheidungen nach wie vor von der Indikation und den nachgewiesenen Behandlungsergebnissen abhängen. Dennoch kann die orale Verfügbarkeit den Kreis der verschreibenden Ärzte und Patienten erweitern, wenn die Abneigung gegen Injektionen das entscheidende Hindernis darstellt.

Injizierbar

Auf injizierbare Präparate entfielen 2025 etwa 23,3 % des Umsatzes, sie umfassen jedoch zahlreiche der wertstärksten GLP-1-Franchises des Marktes. Die einmal wöchentliche Verabreichung und Pen-Injektoren haben die Belastung im Vergleich zu früheren Behandlungsschemata mit häufigeren Injektionen verringert. Tevas Markteinführung von generischem Liraglutid zur Gewichtsreduktion im August 2025 signalisiert, dass der Preiswettbewerb allmählich auch die injizierbare Adipositasbehandlung erreicht.

Nach Indikation

Typ-2-Diabetes mellitus

Auf Typ-2-Diabetes mellitus entfielen 2025 Umsätze von 28,1 Milliarden USD beziehungsweise 71,2 % des Gesamtumsatzes. Diese Indikation bleibt grundlegend, da die Behandlungsinfrastruktur, die Vertrautheit der Verordner mit den Therapien und die Kostenübernahme bei Produkten mit Diabetes-Indikation am weitesten entwickelt sind. Der Unterschied bei der Erstattung im Markt zwischen Ozempic und Wegovy zeigt, wie indikationsspezifische Erstattungsregelungen den Produktmix beeinflussen können, selbst bei verwandten Molekülen.

Adipositas und Gewichtsmanagement

Auf Adipositas und Gewichtsmanagement entfielen 2025 etwa 6,5 Milliarden USD beziehungsweise 16,4 % des Gesamtumsatzes. Die Wachstumsperspektiven des Segments beruhen auf der hohen Krankheitslast und der Fähigkeit von GLP-1-Agonisten und dualen Agonisten, einen klinisch bedeutsamen Gewichtsverlust zu bewirken. Das Segment ist weiterhin stärker als der Diabetesbereich von Ausschlüssen bei der Kostenübernahme betroffen. Das bedeutet, dass das Wachstum von der Überführung des klinischen Interesses in erstattungsfähigen Zugang abhängt und nicht allein von der Patientennachfrage.

Sonstige Stoffwechselerkrankungen

Auf sonstige Stoffwechselerkrankungen entfielen 2025 etwa 12,4 % des Gesamtumsatzes. Diese Anwendungen stellen eine Grenze der Indikationsentwicklung dar und bilden noch keinen etablierten Umsatzpool. In SYNERGY-NASH führte Tirzepatid bei mehr Teilnehmern als Placebo zu einer dosisabhängigen Rückbildung der metabolisch dysfunktionsassoziierten Steatohepatitis, ohne die Fibrose zu verschlechtern. Diese Evidenz kann die zukünftige Entwicklung unterstützen, die kommerzielle Akzeptanz bleibt jedoch von der regulatorischen Kennzeichnung und der Anerkennung durch Kostenträger abhängig.

Nach Vertriebskanal

Krankenhausapotheken

Krankenhausapotheken erzielten 2025 Umsätze von 20,1 Milliarden USD. Ihre Rolle spiegelt die Einleitung von Therapien unter fachärztlicher Leitung, die Kontrolle des Arzneimittelsortiments und die Behandlung komplexer kardiometabolischer Patienten wider. Für Hersteller ist der Zugang zu Krankenhäusern daher an klinische Evidenz, Vertragskompetenz und die Integration in Behandlungspfade geknüpft.

Einzelhandelsapotheken

Einzelhandelsapotheken hielten 2025 einen Anteil von 16,8 % am Gesamtumsatz. Sie bleiben für die wiederholte Abgabe etablierter Diabetesmedikamente, insbesondere oraler DPP-4-Produkte, von zentraler Bedeutung. Ihre Wirtschaftlichkeit ist stärker als die der Krankenhauskanäle dem Austausch durch Generika sowie Lieferunterbrechungen bei stark nachgefragten markenbezogenen GLP-1-Produkten ausgesetzt.

E-Commerce

Auf den E-Commerce entfielen 2025 etwa 31,9 % des Umsatzes. Lillys Vereinbarungen mit Amazon Pharmacy und Ro aus dem Jahr 2024 zeigen, wie Direktvertriebswege zum Patienten die konventionelle Abgabe von Adipositasmedikamenten ergänzen können. Diese Kanäle können die Hürden für Selbstzahler senken. Ihr langfristiger Wert hängt jedoch von einer regelkonformen Abgabe, einer stabilen Versorgung und einer nachhaltigen Preisgestaltung ab und nicht allein von der digitalen Kundengewinnung.

Regionale Analyse des Marktes für inkretinbasierte Arzneimittel

Nordamerika

Auf Nordamerika entfielen 2025 45,7 % des weltweiten Umsatzes. Die Region vereint hohe Preise für Markenpräparate, umfassende fachärztliche Kapazitäten und eine schnelle Übertragung klinischer Leitlinien in die Verschreibungspraxis. Dieselben Faktoren schaffen eine Zugangskluft: Hohe Listenpreise und eine uneinheitliche Adipositasversorgung begrenzen den Anteil der klinisch geeigneten Patienten, die die Behandlung dauerhaft fortsetzen können.

Vereinigte Staaten

Die USA sind das Preis- und Einführungszentrum der Region. Lilly meldete 2024 einen Mounjaro-Umsatz von 11,54 Milliarden USD und einen Zepbound-Umsatz von 4,93 Milliarden USD, während Novo Nordisk weltweit Ozempic-Umsätze von mehr als 120 Milliarden DKK und Wegovy-Umsätze von 58,2 Milliarden DKK meldete. Die kommerzielle Chance ist groß, doch die Ausgestaltung der Kostenträger führt dazu, dass sich die Diabetes- und Adipositasmärkte trotz der Überschneidung beim zugrunde liegenden Inkretinmechanismus erheblich unterscheiden.

Kanada

Die Chancen in Kanada werden stärker durch die Entscheidungen der Provinzen zu den Erstattungslisten als durch eine Realisierung der Listenpreise nach US-amerikanischem Muster geprägt. Dies begünstigt Produkte, die eingeschränkte Zugangskriterien erfüllen können, und führt bei kostenintensiven GLP-1-Therapien zu einer langsameren und stärker gesteuerten Marktdurchdringung.

Europa

Europa erwirtschaftete 2025 einen Umsatz von 8,1 Milliarden USD beziehungsweise 20,6 % des weltweiten Umsatzes. Regulierte Preise begrenzen den Umsatz je behandeltem Patienten im Vergleich zu den USA, doch eine etablierte öffentliche Erstattung kann einen breiten Zugang zur Diabetesbehandlung ermöglichen. Die zentrale kommerzielle Aufgabe besteht darin, einen ausreichenden zusätzlichen klinischen Nutzen nachzuweisen, um günstige Entscheidungen zur Bewertung von Gesundheitstechnologien und zur Erstattung zu erreichen.

Deutschland

Das Umfeld der Nutzenbewertung und der gesetzlichen Krankenversicherung in Deutschland macht den vergleichenden klinischen Nutzen zu einem zentralen Zugangsfaktor. Niedrigere Preise als in den USA können ein größeres Behandlungsvolumen ermöglichen, begrenzen jedoch zugleich das Umsatzpotenzial hochpreisiger GLP-1-Produkte.

Vereinigtes Königreich

Im Vereinigten Königreich wird die Adipositasbehandlung insbesondere durch die Kapazitäten und Budgets spezialisierter Gewichtsmanagementdienste eingeschränkt. Dadurch wird die Umsetzungskapazität neben der Wirksamkeit der Arzneimittel zu einem bestimmenden Faktor für die Akzeptanz.

Frankreich, Spanien, Italien, Niederlande

In diesen Märkten unterstützt die etablierte Erstattung von Diabetesbehandlungen die Anwendung von DPP-4- und GLP-1-Produkten innerhalb definierter Behandlungspfade. Die Verfügbarkeit von Generika im DPP-4-Segment bietet eine kostengünstigere Option, während die Ausweitung von GLP-1-Produkten von nationalen Erstattungsentscheidungen für Adipositas- und kardiovaskuläre Risikopopulationen abhängt.

Asien-Pazifikraum

Auf den Asien-Pazifik-Raum entfielen 22,6 % des Umsatzes im Jahr 2025, und bis 2035 wird für die Region ein jährliches Wachstum von etwa 6,7 % prognostiziert. Das Wachstum der Region beruht auf dem Ausmaß der Diabetesbelastung: Die NCD Risk Factor Collaboration schätzte die Zahl der Erwachsenen mit Diabetes im Jahr 2022 in Indien auf 212 Millionen und in China auf 148 Millionen ^{[12]NCD Risk Factor Collaboration, *Worldwide Trends in Diabetes Prevalence and Treatment from 1990 to 2022*, researchonline.lshtm.ac.uk}. Die Preissensitivität und die Entwicklung der Erstattung werden darüber entscheiden, ob sich dieses epidemiologische Ausmaß in Umsätze mit markengeschützten GLP-1-Produkten oder überwiegend in Volumen mit generischen oralen Therapien umsetzt.

China

China verbindet eine hohe Diabetesbelastung mit einem starken Druck auf die Arzneimittelpreise. Ausschreibungen auf Basis des Beschaffungsvolumens und der lokale Wettbewerb können kostengünstige orale Therapien begünstigen, während die Entwicklung neuer inländischer Inkretintherapien die Aussicht auf einen lokal wettbewerbsfähigeren GLP-1-Markt erhöht. Damit ist China eine volumengetriebene Marktchance, deren Wertrealisierung von einer disziplinierten Preisgestaltung und der Zugangspolitik abhängt.

Japan

Japan ist ein reifer Markt, in dem voraussichtlich die Erstattungsregeln und die klinische Positionierung – und nicht die Ausweitung der Patientenpopulation – das Wachstum von Inkretintherapien bestimmen werden. Produkte, die den Verabreichungsaufwand verringern oder einen kardiovaskulären Nutzen nachweisen, könnten besser positioniert sein als nicht differenzierte Folgeprodukte.

Indien

Die hohe Diabetesbelastung in Indien schafft ein erhebliches potenzielles Volumen, doch die begrenzte Erstattung für hochwertige Markenpräparate macht die Erschwinglichkeit entscheidend. Generische DPP-4-Produkte können daher kommerziell bedeutend sein, selbst wenn die klinische Nachfrage nach GLP-1-Therapien steigt.

Australien und Südkorea

Australien und Südkorea sind einkommensstärkere Sekundärmärkte, in denen Einschränkungen der Erstattungskataloge und Patientenzuzahlungen den Zugang zu GLP-1-Therapien bestimmen. Ihr Beitrag hängt davon ab, wie schnell sich die Kostenübernahme von der Diabetesbehandlung auf die Adipositastherapie ausweitet.

Lateinamerika

Auf Lateinamerika entfielen 7,1 % des Umsatzes im Jahr 2025. Hohe Eigenzahlungen begrenzen die Nutzung hochwertiger GLP-1-Therapien, wodurch generische DPP-4-Produkte zu einem wichtigen Zugangsweg werden. Das Wachstum wird uneinheitlich ausfallen, da sich die Verbreitung privater Krankenversicherungen, die Währungsbedingungen und die öffentliche Beschaffung zwischen den Ländern erheblich unterscheiden.

Brasilien und Mexiko

Brasilien und Mexiko sind die wichtigsten kommerziellen Märkte der Region. Ihre dualen öffentlichen und privaten Gesundheitssysteme begünstigen die Einführung markengeschützter GLP-1-Therapien im privaten Versorgungsbereich, während öffentliche Versorgungskanäle stärker auf die Kosten generischer Produkte und eine disziplinierte Erstattungslistensteuerung achten.

Argentinien

Die Volatilität der Währung und der Importkosten in Argentinien erhöht das Versorgungs- und Erschwinglichkeitsrisiko, das in den größeren regionalen Märkten weniger ausgeprägt ist. Spezial- und Privatversorgungskanäle dürften für hochwertige Therapien weiterhin von Bedeutung sein.

Der Nahe Osten und Afrika

Auf den Nahen Osten und Afrika entfielen im Jahr 2025 etwa 4,0 % des weltweiten Umsatzes. Der Marktwert konzentriert sich auf die besser finanzierten Gesundheitssysteme der Golfstaaten, während eine begrenzte öffentliche Erstattung und geringere Gesundheitsausgaben die breite Nutzung von Markenprodukten in anderen Ländern einschränken.

Saudi-Arabien und die VAE

Saudi-Arabien und die VAE bieten die stärksten kommerziellen Bedingungen der Region, da die Kapazitäten der privaten Versorgung und die Kaufkraft die spezialisierte Behandlung von Diabetes und Adipositas unterstützen. Der Zugang dürfte sich zunächst in diesen Gesundheitssystemen erweitern und nicht gleichmäßig in der gesamten Region.

Südafrika

Südafrika verfügt über einen im Vergleich zu anderen Ländern in Subsahara-Afrika entwickelten Pharmavertrieb, doch der Zugang zu Markenpräparaten auf GLP-1-Basis bleibt auf privat versicherte Patienten konzentriert. Die Erschwinglichkeit wird weiterhin darüber entscheiden, ob sich die latente Nachfrage nach der Behandlung metabolischer Erkrankungen in tatsächlich behandelte Nachfrage umwandelt.

Marktanteil und Wettbewerbslandschaft bei inkretinbasierten Arzneimitteln

Der Markt vereint eine hohe Konzentration bei hochwertigen GLP-1-Therapien mit einem breiteren Wettbewerb bei DPP-4-Produkten. Novo Nordisk, Eli Lilly, Takeda, Merck und Sanofi vereinten 2025 gemeinsam rund 35 % des weltweiten Marktanteils auf sich. Der Wettbewerbsvorteil hängt zunehmend von der klinischen Differenzierung, der Darreichungsform, den Zugangsmöglichkeiten und dem Lebenszyklusmanagement ab und nicht allein von der Positionierung im Diabetesbereich.

AstraZeneca entwickelt metabolische Wirkstoffe, darunter AZD5004, einen oralen GLP-1-Rezeptoragonisten, sowie weitere Programme zur Entwicklung von Adipositasmedikamenten ^{[13]AstraZeneca, *Development Pipeline 2024*, astrazeneca.com}. Die kardiovaskuläre und renale Produktpalette bietet eine naheliegende klinische Anknüpfung, doch das Unternehmen muss sich in einem bereits von etablierten GLP-1-Anbietern mit hoher Skalierung angeführten Feld differenzieren.

Boehringer Ingelheim verfügt mit Linagliptin weiterhin über eine Position im DPP-4-Segment. Da bei dem Produkt keine Anpassung der Nieren-Dosis erforderlich ist, hat es eine gezielte Rolle bei Typ-2-Diabetes mit eingeschränkter Nierenfunktion, während kardiovaskuläre Endpunktstudien seine Sicherheit belegten und nicht das Überlegenheitsprofil, das mit führenden GLP-1-Therapien verbunden ist.

Eli Lilly and Company ist mit Tirzepatid ein führender Wettbewerber im GLP-1-Segment. Mounjaro und Zepbound erzielten 2024 jeweils einen Umsatz von 11,54 Milliarden USD und 4,93 Milliarden USD. Die nächste strategische Herausforderung besteht darin, die Führungsposition bei dualen Agonisten in breitere Darreichungsformen und Indikationen zu übertragen und gleichzeitig Kapazitäten und den Zugang über Kostenträger zu steuern.

GlaxoSmithKline war nach der Einstellung von Albiglutid historisch im GLP-1-Segment aktiv. Das Ergebnis der HARMONY-Outcomes-Studie ist weiterhin Bestandteil der kardiovaskulären Evidenzbasis dieser Wirkstoffklasse, doch die von GSK offengelegte Pipeline begründet keine derzeit vermarktete Position im Inkretinsegment ^{[14]GSK, *Positive Results from HARMONY Outcomes Study of Albiglutide Published in The Lancet*, gsk.com} .

Merck sieht sich bei Sitagliptin mit einem gesteuerten Rückgang konfrontiert, da der Wettbewerb durch Generika Januvia und Janumet schwächt. Der Umsatzrückgang des Geschäftsbereichs im Jahr 2024 verdeutlicht, in welchem Ausmaß sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für DPP-4-Produkte verändern.

Novo Nordisk bleibt ein zentraler Anbieter im GLP-1-Segment. Ozempic und Wegovy erzielten 2024 jeweils mehr als 120 Milliarden DKK und 58,2 Milliarden DKK. Das Portfolio von oralem Semaglutid und die Zulassung von oralem Wegovy erweitern die Möglichkeiten des Unternehmens, in den Bereichen Diabetes, Adipositas und verschiedenen Verabreichungswegen zu konkurrieren.

Pfizer kehrte durch die Übernahme von Metsera im November 2025 für bis zu 10 Milliarden USD in das Marktsegment zurück. Die Transaktion stellt eine Pipeline bereit, die sich auf differenzierte Dosierungsschemata und orale Optionen konzentriert, nachdem Pfizer die internen Kandidaten für orale GLP-1-Präparate eingestellt hatte.

Sanofi ist mit Soliqua vertreten, das Insulin glargin mit Lixisenatid zur Behandlung von Typ-2-Diabetes kombiniert. Die Position des Unternehmens ist vor allem dort relevant, wo eine fixe Kombination die Intensivierung der Behandlung vereinfachen kann, und weniger im direkten Wettbewerb um Marktanteile eigenständiger GLP-1-Präparate zur Behandlung von Adipositas in hoher Dosierung.

Takeda Pharmaceutical Company vermarktet Alogliptin, einen selektiven DPP-4-Hemmer für Erwachsene mit Typ-2-Diabetes . Die etablierte Ausrichtung des Geschäftsbereichs veranschaulicht den Unterschied zwischen der Wirtschaftlichkeit von DPP-4-Erhaltungstherapien und der hohen Forschungs- und Entwicklungsintensität des Wettbewerbs um die GLP-1-Pipeline.

Teva Pharmaceuticals liefert das maßgebliche Beispiel für eine generische Marktstörung. Die Markteinführung von generischem Liraglutid zur Gewichtsabnahme in den USA im August 2025 brachte den Wettbewerb durch Generika in die GLP-1-Kategorie zur Behandlung von Adipositas , schuf damit einen Präzedenzfall für einen verbesserten Zugang bei gleichzeitigem Preisdruck für spätere Patentabläufe.

Aktuelle Branchenentwicklungen

• August 2025 – Teva Pharmaceuticals: Teva gab die FDA-Zulassung und Markteinführung einer generischen Liraglutid-Injektion zur Gewichtsabnahme bekannt, die für Erwachsene mit Adipositas oder Übergewicht in Verbindung mit einer gewichtsbedingten Komorbidität sowie für bestimmte pädiatrische Patienten indiziert ist .
• November 2025 – Pfizer/Metsera: Pfizer schloss die Übernahme von Metsera für bis zu 10 Milliarden USD ab und erweiterte damit seine Pipeline um Wirkstoffe für den Stoffwechsel, darunter einen einmal monatlich zu injizierenden GLP-1-Kandidaten .
• Dezember 2025 – Novo Nordisk/FDA: Novo Nordisk gab die FDA-Zulassung von oral einzunehmendem Wegovy zur einmal täglichen Anwendung für das chronische Gewichtsmanagement bekannt .
• Dezember 2024 – Eli Lilly/FDA: Die FDA genehmigte Zepbound zur Behandlung einer mittelschweren bis schweren obstruktiven Schlafapnoe bei Erwachsenen mit Adipositas .
• November 2024 – Eli Lilly/SURMOUNT-1: Lilly berichtete über die Ergebnisse der dreijährigen SURMOUNT-1-Studie, die bei mit Tirzepatid behandelten Erwachsenen mit Adipositas und Prädiabetes eine geringere Progression zu Typ-2-Diabetes zeigten .
• 2025 – SOUL-Studie: Das New England Journal of Medicine veröffentlichte die SOUL-Studie, in der ein kardiovaskulärer Nutzen von oralem Semaglutid bei Hochrisikopatienten mit Typ-2-Diabetes berichtet wurde .
• März und Dezember 2024 – Direkter Vertrieb von Lilly: Lilly ging eine Partnerschaft mit Amazon Pharmacy und später mit Ro ein, um den Direktvertrieb relevanter Produkte an Patienten auszuweiten.

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