후불제 시장 크기 및 공유 2026-2035

지금すぐ 구매하고 나중에 결제하기 시장 규모

전 세계 '지금すぐ 구매하고 나중에 결제하기(BNPL)' 시장은 2025년 기준 107억 달러 규모로 평가되었으며, 소매, 전자상거래, 의료, 여행, 교육, 자동차, B2BInvoice 금융 등 다양한 분야에서 후불제 결제 방식이 확산되면서 성장하고 있습니다. 이 시장은 2035년까지 764억 달러 규모로 연평균 21.9%의 성장률(CAGR)을 기록할 것으로 전망됩니다(2026~2035년 기준). 이 전망은 글로벌마켓인사이츠(Global Market Insights Inc.)의 최신 보고서에 따른 것입니다.

소비자들은 예측 가능한 상환 구조를 선호하고, 상인들은 결제 전환율, 평균 주문 가치, 재구매 빈도를 높이기 위해 분할 결제 옵션을 활용하면서, 기존의 4회 분할 모델을 넘어선 수요가 확산되고 있습니다.

Buy Now Pay Later 시장 동향

구매 후 결제 시장 분석

채널별

온라인

온라인 채널은 2025년 총 구매 후 결제 시장 수익의 68.2%에 해당하는 73억 달러를 차지했으며, 연평균 성장률(CAGR) 21.2%로 2035년까지 490억 달러에 이를 것으로 전망됩니다. BNPL과 현대적인 결제 인프라 간의 기술적 적합성 덕분에 BNPL은 결제 게이트웨이, API, 상거래 플랫폼 확장 기능을 통해 상인들이 할부 옵션을 활성화할 수 있습니다. Affirm의 Adaptive Checkout은 미국과 캐나다의 적격 상점용 Shopify 결제 인프라에 통합되어 있으며, Klarna의 Smoooth Checkout은 Salesforce Commerce Cloud, WooCommerce, Magento에 걸쳐 통합됩니다. Afterpay는 Stripe, Adyen 및 자체 소비자 앱 상점 디렉토리를 통해 또 다른 유통 경로를 추가합니다. 2026년 2분기 북미와 유럽의 40개 전자상거래 플랫폼 운영자들과 인터뷰한 공급망 관리자들은 BNPL이 가장 빠르게 성장하는 결제 옵션으로, 72% 이상이 전년 대비 BNPL 거래량이 25%를 초과하는 성장을 보고했습니다.

오프라인/매장 내

오프라인/매장 내 채널은 2025년 19억 달러(17.8% 점유율)를 기록했으며, 연평균 성장률 22.2%로 성장하고 있습니다. Block/Afterpay의 Square POS 배포는 미국과 호주에서 200만 개 이상의 상점 위치에서 활성화되어 현재 시장에서 가장 성숙한 오프라인 BNPL 구현 사례입니다. 앱 내/플랫폼 내장형 채널은 2025년 16억 달러를 기록했으며, 연평균 성장률 24.4%로 모든 채널 중 가장 빠르게 성장하고 있습니다. 동남아시아의 Grab과 인도의 Paytm은 플랫폼 기반 BNPL이 별도의 결제 버튼이 아닌 광범위한 핀테크 및 상거래 인터페이스의 일부가 될 수 있음을 보여줍니다.

결제 모델별

단기 할부

4회 분할 결제는 패션, 뷰티, 소비자 전자제품, 일반 상품 등 많은 소비자에게 진입 제품으로 남아 있습니다. Klarna의 ‘Pay in 4’, Afterpay의 4회 분할 모델, Sezzle의 미국/캐나다 제품, Tamara의 3회/4회 분할 구조 등은 모두 몇 주 이내의 상환 certainty를 원하는 소비자들을 겨냥합니다. Klarna의 ‘30일 후 결제’와 같은 30일 후 결제 제품은 독일과 스웨덴에서 송장식 연지급이 이미 소비자에게 익숙하기 때문에 유럽에서 여전히 relevance를 유지합니다. 이러한 제품들은 고객 확보에 도움이 되지만, 상인들이 4회 분할 결제를 상용화된 결제 옵션으로 간주할 때 수수료 압박에 노출될 수 있습니다.

장기 할부

장기 할부 제품은 연평균 성장률 24.2%로 성장하고 있습니다.这是因为 의료, 자동차, 홈 인테리어, 교육 등 4회 분할을 초과하는 상환 기간이 필요한 구매가 증가하고 있기 때문입니다. Affirm의 6~60개월 금융, Zip Money, Alma의 2~12회 분할 옵션, Splitit의 카드 한도 기반 할부 모델, ChargeAfter의 다중 대출자 워터폴 구조는 더 큰 구매 가치를 지원하면서 모든 소비자를 단일 신용 제품으로 강제하지 않습니다. B2B 분야에서 TreviPay, Billie, Mondu는 판매자에게는 즉시 정산이 이루어지고 구매자는 운용 자금을 보존할 수 있는 순 30/60/90일 조건으로 할부 논리를 확장합니다. 이는 4회 분할을 대체하는 것이 아니라 제품 믹스의 성숙을 의미합니다.

최종 용도별

소매 및 전자상거래

소매 및 전자상거래는 2025년 3.9조 달러 규모로 가장 큰 최종 용도 부문이었으며, 36.4%의 점유율을 차지했지만, 19.6%의 연평균 성장률(CAGR)은 비소매 부문보다 느리게 성장하고 있습니다. 소비자 전자제품이 1.8조 달러(16.8% 점유율)로 2위를 차지했으며, 스마트폰, 노트북, 게임 하드웨어 등 평균 구매 금액이 높은 제품에서 할부 플랜이 인기를 얻고 있습니다. 가구 및 인테리어는 1.2조 달러(11.2% 점유율)에 달했으며, 22.8%의 연평균 성장률을 기록했습니다. 애퍼름이 펠로톤, 퍼플과 캐스퍼 같은 mattress 브랜드, 웨이페어·IKEA·가전제품 리테일러 등에서 800~3,000달러 규모의 구매에 BNPL을 제공하는 방식은 이 부문의 특징을 잘 보여줍니다.

비소매 부문은 ‘지금 사고 나중에 내라(Buy Now Pay Later)’ 시장에서 더 높은 성장세를 보이고 있습니다. 의료 분야는 2025년 6억 달러에서 2035년 84억 달러로, 자동차 분야는 9억 달러에서 91억 달러로 급성장할 전망입니다. 캐어크레딧, 위즈택, 차지애프터 등은 각각 의료 제공자 네트워크 금융, 소프트웨어 임베디드 서비스 금융, 다중 대출사 의사결정 시스템을 제공하며 이 성장세를 이끌고 있습니다. 2025년 4억 달러 규모인 교육 분야는 직업학교, 코딩 부트캠프, 전문 개발 플랫폼 등에서 할부 학비 금융이 확산되면서 성장하고 있습니다.

서비스 제공업체별

핀테크 기반 BNPL 제공업체

핀테크 기반 BNPL 제공업체는 2025년 5.8조 달러(54.2% 점유율)로 서비스 제공업체 중 가장 큰 비중을 차지했지만, 20.9%의 연평균 성장률은 은행 기반 BNPL보다 낮습니다. 애퍼름, 클라르나, 애프터페이, 집, 세즐, 스칼라페이, 스플리티트, 알마, 타비, 타마라, 파이디, 심플, 크레디보 등은 소비자 확보, 가맹점 네트워크, 신용평가 모델, 현지화 등에서 경쟁하고 있습니다. 이들의 장점은 전문성입니다. 단점은 BNPL이 공식 소비자 신용 규제 안으로 편입되면서 자금 조달 비용과 규제 부담이 증가한다는 점입니다.

은행 및 금융기관 기반 BNPL

은행 및 금융기관 기반 BNPL은 23.7%의 연평균 성장률을 기록하며 성장하고 있습니다. 기존 카드 계좌, 규제 시스템, 대차대조표 능력을 활용할 수 있기 때문입니다. 골드만삭스의 마커스, 시티즌스 파이낸셜 그룹, JP모건 체이스, 싱크로니 파이낸셜, 페이팔 페이 라터 등은 기존 고객 관계를 활용해 고객 확보 비용을 절감할 수 있습니다. 플랫폼 기반 및 빅테크 BNPL은 22.4%의 성장률을 보이며, 애플 페이 라터가 중단되었음에도 애플의 애퍼름·싱크로니와의 파트너십 모델이 아웃소싱 인프라의 중요성을 입증했기 때문에 전략적 중요성을 유지하고 있습니다. 리테일 주도형 및 화이트레이블 BNPL은 2025년 4억 달러 규모에 21.5%의 연평균 성장률을 기록하며, 제3자 제공업체에 MDR(가맹점 수수료) 전체를 지불하는 대신 할부 경제성을 내부화할 수 있는 기회를 제공합니다.

지역별

북미 '지금 사고 나중에 내라(Buy Now Pay Later)' 시장

북미 시장은 2025년 37억 달러 규모로 평가되었으며, 22.6%의 연평균 성장률로 2035년까지 277억 달러에 달할 전망입니다. 미국은 북미 시장의 32억 달러를 차지하며 23.1%의 연평균 성장률을 보이고 있습니다. 애퍼름의 리더십, 아마존 입점, 월마트와의 제휴, 쇼피파이 쇼페이 할부 설치 등에서 그 원동력을 찾습니다. 캐나다는 2025년 5억 달러 규모에 19.5%의 연평균 성장률을 기록하고 있으며, 허드슨베이와 스포츠첵 등에서 BNPL이 디지털 지갑 거래의 6%p 증가에 기여했습니다. 캘리포니아, 일리노이, 뉴욕 등 주 단위의 라이선스 활동은 중간 규모 제공업체에게 은행 기반 모델에 비해 운영 복잡성을 높이고 있습니다.

유럽 '지금 사고 나중에 내라(Buy Now Pay Later)' 시장

유럽 시장은 2025년 31억 달러에 달했으며, 연평균 성장률(CAGR) 20.9%로 2035년까지 207억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 독일은 11억 달러 규모에 21.9%의 CAGR을 기록하며 가장 큰 국가 시장으로, 'Kauf auf Rechnung'(청구 후 결제)이라는Invoice 기반의 장기 미납 결제 관행이 이를 뒷받침하고 있습니다. Klarna의 스톡홀름 본사, 독일과 스웨덴의 규모, 광범위한merchant 네트워크가 유럽 내 강력한 위치를 제공하는 반면, 이탈리아의 Scalapay(이탈리아, 프랑스, 독일, 스페인), 프랑스의 Alma(프랑스, 벨기에, 독일)는 현지 규제 준수와 merchant 서비스 제공을 통해 경쟁하고 있습니다. 영국 금융행위감독청(FCA)은 2026년 별도의 규제 체계를 도입할 예정으로, 영국과 유로존에서 동시에 활동하는 BNPL 제공업체들에게는 별도의 인가 및 규제 시스템 유지가 요구될 전망입니다.

아시아태평양 Buy Now Pay Later 시장

아시아태평양 시장은 가장 빠르게 성장하는 지역 시장으로, 2025년 26억 달러에서 2035년까지 222억 달러로 연평균 성장률(CAGR) 24%로 확대될 전망입니다. 중국은 12억 달러 규모에 25.1%의 CAGR을 기록하며 아시아 최대 하위 시장이지만, 알리페이의 후베이(花呗)와 징동(JD.com)의 바이티아오(白条)는 서구식 BNPL 모델과는 달리 슈퍼앱 내에 통합된 형태로 운영됩니다. 중국인민은행의 2021년 앤트그룹 구조조정은 후베이의 신용한도 확장을 제약했으며, 일부 할부 신용 거래량을 은행 발행 소비자 금융 상품으로 전환시켰습니다. 인도는 심플(Simpl), 레이즈페이(LazyPay), 페이팀(Paytm)이 주도하며, 인도 준비은행의 2022년 9월 디지털 대출 가이드라인이 핀테크 업체들을 '대출 기록자' 및 공동 대출 구조로 전환하도록 유도했습니다. 동남아시아에서는 크레디보(Kredivo)가 인도네시아, 베트남, 태국에서 활동하고 있으며, 일본 파이디(Paidy)는 월별 통합 청구와 일본우정은행(JPB) 통합을 통해 현지 결제 선호도에 맞춰 서비스를 제공하고 있습니다.

Buy Now Pay Later 시장 점유율

Buy Now Pay Later 산업은 중등도에서 높은 집중도를 보이고 있습니다. 어파름 홀딩스가 22.5%의 점유율과 2025년 예상 매출 24억 달러로 선두를 차지하며, 클라나(18.5%, 20억 달러), 블록/애프터페이(11.8%, 13억 달러), 페이팔 페이 라터(9.3%, 10억 달러), 짐 코(Zip Co, 4.2%, 5억 달러)가 그 뒤를 잇습니다. 이 다섯 업체는 전체 시장 매출의 66.3%를 차지합니다.

어파름의 점유율은 고액 및 장기 할부 카테고리에 대한 전략적 집중에서 비롯됩니다. Adaptive Checkout은 거래 규모와 신용 결정에 따라 다른 조건을 제시하며, 이를 통해 어파름은 '4회 분할', '월별 분할', '6~60개월 분할' 등 다양한 제품으로 광범위한 relevance를 확보합니다. 아마존, 월마트, 펠로톤, 쇼피파이와의 파트너십을 통해 북미 상업의 핵심 거래 지점에서 입지를 다지고 있습니다. 어파름의 심사 시스템은 신용 결정 시 매번 1500만 건 이상의 데이터 포인트를 처리하며, 이는 신용 손실을 관리하면서 승인 범위를 확대하는 차별화 요소입니다.

클라나의 강점은 merchant 도달 범위와 소비자 engagement입니다. 45개국에서 운영되며 50만 개 이상의 소매 파트너를 지원하는 클라나는 결제 기능과 쇼핑 발견, 가격 추적, 캐시백 보상, 가상 카드 접근을 결합한 종합 플랫폼을 제공합니다. 블록/애프터페이는 Square POS 통합을 통해 미국과 호주 200만 개 이상의merchant 하드웨어에 BNPL을 직접 탑재했으며, 페이팔 페이 라터는 4억 명 이상의 활성 계정과 FY2024 기준 250억 달러 이상의 BNPL 총 결제액(전년 대비 30% 증가)을 기록했습니다. 짐 코는 호주, 뉴질랜드, 홈 서비스, 의료 분야에서 최대 5000달러의 신용한도로 방어 가능한 틈새 시장을 보유하고 있습니다.

경쟁 전략은 현재 규모, 내장형 유통, 현지 전문화를 중심으로 분화되고 있습니다. 어파름, 클라나, 블록/애프터페이, 페이팔 페이 라터는 BNPL을 상업 인프라 계층에 통합하는 플랫폼 수준의 통합을 추진하고 있습니다.

Zip는 미국 사업을 홈 서비스 및 헬스케어 분야로 재정비하며, 최대 5,000달러의 신용한도를 통해 차별화를 clearer differentiation. 호주에서는 APRA와 ASIC의 감독이 Zip을 더 공식화된 대출 통제와 장기 제품 구조로Push toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward

Scalapay는 시드니를 기반으로 Zip Pay와 Zip Money를 호주와 뉴질랜드에서 운영하며, 2020년 Quadpay 인수를 통해 미국 진출을 구축했습니다. Zip는 미국 사업을 홈 서비스 및 헬스케어 분야로 재정비하며, 최대 5,000달러의 신용한도를 통해 차별화를 clearer differentiation. 호주에서는 APRA와 ASIC의 감독이 Zip을 더 공식화된 대출 통제와 장기 제품 구조로Push toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward toward

Splitit는 새로운 신용을 발급하는 대신 기존 소비자 신용카드 한도를 활용합니다. 이 구조는 새로운 신용 조회를 피할 수 있으며, 다이아몬드 보석 및 럭셔리 구매와 같이 소비자가 충분한 카드 한도를 보유한 고가 카테고리에서 기업형 상점 진출을 지원합니다. Rare Carat와 Blue Nile은 이러한 적합성을 보여주는 사례입니다. Splitit의 모델은 새로운 신용 발급업체와 동일한 underwriting 프로파일을 가정하지 않고도 분할 결제의 편의성을 monetizes하는 점에서 차별화됩니다.

Buy Now Pay Later 시장의 주요 참여자로는 Sezzle, CareCredit (Synchrony Financial), Tabby, Tamara, Paidy, Simpl, Kredivo, Alma, Wisetack, ChargeAfter, Billie, Mondu가 있으며, 이들은 각기 특정 지역 시장이나 니치 애플리케이션을 대상으로 차별화된 제품과 경쟁력 있는 포지셔닝 전략을 펼치고 있습니다.

Buy Now Pay Later 산업 소식

• 2025년 5월: Klarna가 뉴욕 증권거래소에서 약 150억 달러 규모의 기업공개를 완료했습니다.
• 2025년 4월: Affirm이 애플과의 파트너십을 확대하여, 미국 소비자를 위한 애플 페이 환경 내 Affirm Pay Later 결제 옵션을 도입했습니다.
• 2025년 3월: EU 소비자 신용 지침(지침 2023/2225/EU)이 회원국별 이행 기한을 맞이하며, BNPL 제품이 EU 전역에서 소비자 신용 규제 대상으로 편입되었습니다.
• 2025년 1월: PayPal이 FY2024 기준으로 전 세계 BNPL 총 결제액이 250억 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 30% 성장했다고 발표했습니다.
• 2024년 11월: ChargeAfter가 북미 및 유럽 상점을 대상으로 다중 대출사 BNPL 결정 플랫폼 확장을 위해 6,000만 달러 Series C 펀딩을 유치했습니다.
• 2024년 9월: CFPB가 BNPL 대출을 신용카드로 분류하는 최종 해석 규칙을 발표하며, Truth in Lending Act에 따른 청구서, 분쟁, 환불 크레딧 의무를 추가했습니다.
• 2024년 7월: Tabby가 MENA 지역을 대표하는 주요 BNPL 제공업체로 자리매김하며 1억 6,000만 달러 Series E 펀딩을 유치했습니다.

Buy Now Pay Later 시장 집중도 점수

Buy Now Pay Later 시장의 집중도 점수는 10점 만점에 7점으로, 상위 5개 제공업체가 66.3%의 점유율을 차지하는 등 moderately high concentration 프로파일을 보이며, 지역 전문업체와 B2B 제공업체는 의미 있는 니치 포지션을 유지하고 있습니다.

시장, 채널별

• 온라인
• 판매 시점(POS) / 매장 내
• 앱 내 / 플랫폼 임베디드 BNPL

시장, 결제 모델별

• 4회 분할 / 단기 할부
• 후불 결제 / 연기 결제
• 장기 할부 대출
• 구독형 BNPL

시장, 고객별

• B2C(기업-소비자) BNPL
• B2B(기업-기업) BNPL
  • 청구서 금융 BNPL
  • 공급망/운영자금 BNPL
  • 마켓플레이스 판매자 금융

시장, 서비스 제공자별

• 핀테크 기반 BNPL 제공업체
• 은행/금융기관 후원 BNPL
• 플랫폼 기반/빅테크 BNPL
• 소매 주도/화이트라벨 BNPL

시장, 연령대별

• 18~27세(Gen Z)
• 28~43세(밀레니얼)
• 44~59세(Gen X)
• 60세 이상(베이비부머)

시장, 최종 용도별

• 소매 및 전자상거래
• 가전제품
• 헬스케어
• 여행 및 관광
• 레저 및 엔터테인먼트
• 자동차
• 홈 인테리어
• 교육
• 기타

위 정보는 다음 지역 및 국가에 제공됩니다:

• 북아메리카
  • 미국
  • 캐나다
• 유럽
  • 독일
  • 영국
  • 프랑스
  • 이탈리아
  • 스페인
  • 스웨덴
  • 스위스
  • 네덜란드
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