Mercato delle costruzioni del Regno Unito Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato delle costruzioni del Regno Unito

Il mercato delle costruzioni del Regno Unito è stato valutato 307,84 miliardi di dollari statunitensi nel 2025 e si prevede che raggiungerà 326,27 miliardi di dollari statunitensi nel 2026, crescendo a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,74% nel periodo 2026–2035, fino a raggiungere 494,86 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035.

Il mercato delle costruzioni del Regno Unito comprende la produzione di appaltatori e subappaltatori in Inghilterra, Scozia, Galles e Irlanda del Nord, inclusi nuovi edifici residenziali, riparazione, manutenzione e miglioramento (RMI), ingegneria civile, infrastrutture energetiche e progetti istituzionali. La domanda si sta orientando verso progetti che richiedono maggiori competenze ingegneristiche, cicli di realizzazione più lunghi e appalti più strutturati, mentre la costruzione di alloggi continua a essere centrale per il carico di lavoro nel breve periodo.

Tendenze del mercato delle costruzioni del Regno Unito, fattori trainanti della crescita e prospettive previsionali di GMI

Il sostegno alle politiche abitative, il potenziamento della rete elettrica e i programmi di spesa pubblica in conto capitale ampliano le opportunità, mentre la carenza di competenze e gli ostacoli legati alla pianificazione limitano la capacità di realizzazione. Questo contesto favorisce gli appaltatori in grado di gestire interfacce complesse, assicurarsi manodopera specializzata e trasformare accordi quadro pluriennali in programmi attuabili.

Principali fattori trainanti della crescita

*I riferimenti probatori si basano su dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l'analisi di GMI.*

La riforma della pianificazione offre un percorso più credibile dal fabbisogno abitativo al carico di lavoro degli appaltatori, ma i vantaggi concreti dipendono dalla preparazione dei terreni, dal coordinamento delle utenze, dalla capacità dei subappaltatori e dalla trasformazione delle autorizzazioni in avvii dei lavori. L'effetto delle politiche, quindi, va oltre i costruttori di abitazioni di grandi dimensioni: le imprese di movimento terra, i fornitori di servizi per i siti, le maestranze strutturali e i subappaltatori meccanici ed elettrici beneficiano tutti dell'avanzamento dei siti nelle diverse fasi di costruzione. I finanziamenti pubblici per le competenze, pari a 768 milioni di dollari statunitensi, mirano a rafforzare la capacità formativa parallelamente a questa espansione ^{[3]CITB and Oxford Economics. "Construction Workforce Outlook 2025–29." demolition-nfdc.com}.

Gli investimenti nella rete elettrica modificano sia la durata sia le caratteristiche tecniche del portafoglio di progetti. Gli interventi di trasmissione e distribuzione richiedono competenze specialistiche in ambito civile, dei cavi, elettrico e delle installazioni marittime, spesso in presenza di rigorosi vincoli di accesso, ambientali e legati alle interruzioni della rete. Anche il National Audit Office ha rilevato una significativa accelerazione della spesa per la costruzione delle reti di trasmissione, sottolineando l'importanza della capacità esecutiva, non della semplice disponibilità di progetti ^{[7]National Audit Office. "Upgrading the Electricity Transmission Network (HC 589, Session 2026–27)." nao.org.uk}.

Principali fattori frenanti del mercato

*I riferimenti probatori si basano su dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni previsionali rappresentano l'analisi di GMI.*

La carenza di manodopera è particolarmente acuta nei mestieri e nelle discipline richiesti anche dalla transizione energetica, tra cui installazioni elettriche, lavori di movimento terra, fabbricazione fuori cantiere e ingegneria civile specialistica. Questa sovrapposizione accresce il rischio che le imprese appaltatrici diano priorità ai lavori con maggiori tutele dei margini, una ripartizione dei rischi più chiara e impegni più duraturi da parte dei clienti. L’iniziativa governativa per il finanziamento delle competenze sostiene la capacità formativa, ma non elimina la difficoltà, nel breve termine, di abbinare manodopera qualificata a una pipeline di progetti in rapida espansione.

Le fasi di controllo del Building Safety Regulator hanno introdotto un rischio specifico legato alle tempistiche dello sviluppo residenziale di edifici alti. Le approvazioni ritardate possono vincolare attrezzature, finanziamenti e filiere specialistiche senza consentire l’avvio dei lavori, compromettendo la sequenza delle fasi successive affidate alle diverse maestranze. L’arretrato segnalato al Gateway 2 mostra perché le sole ambizioni della politica abitativa non garantiscano una trasformazione fluida della domanda in produzione edilizia.

Analisi per segmento del mercato delle costruzioni del Regno Unito

Per settore

Nel 2025, il settore delle costruzioni residenziali ha generato 129,29 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che rappresenterà il 38,0% della produzione del mercato entro il 2035. L’attività residenziale costituisce la principale base di volume del mercato delle costruzioni del Regno Unito e comprende l’edilizia abitativa privata, la realizzazione di alloggi a prezzi accessibili, i progetti build-to-rent e gli interventi sul patrimonio abitativo esistente. Le prospettive dipendono dalla capacità di affiancare alla riforma della pianificazione urbanistica terreni edificabili, una redditività sostenibile dei progetti e capacità sufficiente delle maestranze; queste condizioni sono particolarmente rilevanti nei mercati urbani e meridionali soggetti a vincoli.

Si prevede che il settore delle costruzioni commerciali raggiungerà 89,07 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035 e nel 2025 rappresentava il 20,1% della produzione totale del mercato. Il segmento è sempre più selettivo, anziché caratterizzato da un’espansione generalizzata. Data center, logistica e progetti complessi a uso misto generano domanda quando i requisiti degli occupanti sono definiti, mentre gli interventi speculativi per uffici e negozi restano più esposti alle condizioni di finanziamento, alle decisioni dei locatari e alle alternative di ristrutturazione.

Nel 2025, il settore delle costruzioni infrastrutturali ha generato 52,33 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,47% nel periodo 2026–2035. La domanda di infrastrutture è sostenuta dalla necessità di rinnovare le reti e gli asset di trasporto e idrici, portando al contempo avanti importanti programmi di intervento. Le imprese appaltatrici con posizioni consolidate negli accordi quadro, una gestione rigorosa della filiera e una comprovata esperienza nel coordinamento tra committenti, autorità di regolamentazione e stakeholder locali sono meglio attrezzate per tradurre la visibilità della pipeline in ricavi effettivi.

Si prevede che il settore delle costruzioni istituzionali raggiungerà 44,54 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035 e nel 2025 rappresentava il 10,1% della produzione del mercato. I progetti nei settori sanitario e dell’istruzione, nel patrimonio immobiliare civico e nella giustizia offrono una base relativamente stabile di appalti pubblici, sebbene l’avvio dei progetti possa continuare a dipendere dalla governance dei programmi e dallo stanziamento dei budget. I requisiti di bonifica negli edifici pubblici sostengono inoltre un flusso parallelo di interventi tecnicamente specifici, distinto dagli appalti convenzionali per le nuove costruzioni.

Si prevede che il comparto delle costruzioni per l’energia e i servizi di pubblica utilità raggiunga i 54,43 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035, rispetto ai 18,47 miliardi del 2025. Questo segmento assume un’importanza crescente, poiché i programmi relativi alle reti elettriche, all’energia offshore, allo stoccaggio e alla generazione richiedono interventi civili ed elettrici di lunga durata, anziché attività edilizie a ciclo breve. La crescita favorisce le imprese con esperienza nell’alta tensione, nelle attività marittime e nucleari e nella gestione di asset regolamentati, nonché in grado di coordinare fornitori specializzati in contesti operativi difficili.

Nel 2025, le costruzioni industriali hanno generato 14,78 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 7,36% nel periodo 2026–2035. La domanda industriale è influenzata dalle esigenze logistiche e dagli investimenti nella capacità produttiva avanzata. La competitività dei progetti dipende dalla rapidità di realizzazione, dalle infrastrutture di servizio, dalle specifiche tecniche e dall’accesso alla manodopera regionale, fattori che avvantaggiano gli appaltatori esperti nella progettazione e realizzazione in siti con requisiti operativi complessi.

Per tipologia di costruzione

Nel 2025, le nuove costruzioni hanno generato 192,71 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che rappresenteranno il 65,0% della produzione del mercato entro il 2035. Il ruolo crescente delle nuove costruzioni riflette la necessità di ampliare la capacità abitativa e realizzare asset energetici e infrastrutture per i trasporti e i servizi di pubblica utilità. Rispetto a RMI, queste attività sono più esposte ai rischi legati alla pianificazione, al finanziamento e alla consegna dei materiali, ma intercettano anche la formazione di capitale connessa alle principali priorità di investimento nazionali.

Nel 2025, RMI ha rappresentato il 37,4% della produzione del settore edile del Regno Unito e si prevede che genererà 173,20 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. RMI offre una fonte di attività più distribuita e resiliente nell’intero patrimonio edilizio. Gli interventi correttivi in materia di sicurezza antincendio, la manutenzione degli immobili e gli adeguamenti per l’efficienza energetica sostengono la domanda anche quando i progetti di nuova costruzione di maggiori dimensioni subiscono ritardi nelle autorizzazioni o risentono di variazioni nell’economia dello sviluppo immobiliare.

Per fonte di investimento

Nel 2025, la spesa per le costruzioni del settore privato ha generato 206,25 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che rappresenterà il 62,0% della produzione del mercato entro il 2035. Il capitale privato rimane la principale fonte di finanziamento del mercato nei comparti residenziale, logistico, immobiliare commerciale e dello sviluppo industriale, oltre che nelle infrastrutture sociali finanziate privatamente. La sua quota si riduce con l’acquisizione di maggiore rilievo dei programmi pubblici, ma le decisioni di investimento continueranno a determinare il ritmo delle attività nelle categorie di sviluppo sensibili ai tassi d’interesse.

Nel 2025, le costruzioni del settore pubblico hanno rappresentato il 30,0% della produzione del Regno Unito e si prevede che raggiungeranno 173,20 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Gli investimenti pubblici costituiscono un contrappeso di più lungo periodo ai cicli di sviluppo privato, in particolare nei comparti dei trasporti, della sanità, dell’istruzione, della difesa e delle infrastrutture legate all’energia. Per gli appaltatori, ciò accresce il valore dell’accesso agli accordi quadro, delle capacità di conformità normativa, della creazione di valore sociale e di una gestione rigorosa dell’allocazione dei rischi del settore pubblico.

Nel 2025, le attività PPP/PFI hanno generato 9,24 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungeranno 14,85 miliardi entro il 2035. Queste strutture rimangono rilevanti quando è possibile integrare capitale privato, progettazione, costruzione e responsabilità operative in funzione di esigenze definite di servizio pubblico. Il loro ruolo è più selettivo rispetto ai cicli precedenti, rendendo centrali, per la partecipazione di appaltatori e investitori, la strutturazione dei progetti e una chiara allocazione dei rischi lungo il ciclo di vita.

Analisi regionale del mercato delle costruzioni del Regno Unito

Inghilterra

Nel 2025, l’Inghilterra ha generato una produzione nel settore delle costruzioni pari a 252,43 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che rappresenterà l’80,0% della produzione totale del mercato entro il 2035. L’Inghilterra rimane il fulcro del mercato delle costruzioni del Regno Unito, grazie all’entità del fabbisogno abitativo, alla presenza di centri commerciali, reti di trasporto e patrimonio pubblico. Londra e il sud-est continuano a concentrare un numero consistente di progetti, mentre le Midlands e i centri urbani settentrionali presentano un mix diversificato di attività manifatturiere, logistiche, di rigenerazione urbana, sanitarie e di connettività. La riforma della pianificazione urbanistica in Inghilterra è quindi fondamentale non solo per il volume dell’edilizia residenziale, ma anche per la disponibilità di commesse per gli appaltatori nell’ambito delle relative infrastrutture e dei servizi di cantiere.

Scozia

Nel 2025, la Scozia ha rappresentato l’8,8% della produzione del mercato e si prevede che raggiungerà i 49,49 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. Le opportunità in Scozia sono sempre più influenzate dalle attività legate all’energia offshore e alla rete elettrica, oltre che dalle esigenze del patrimonio pubblico e dei trasporti. Il mercato premia gli appaltatori in grado di mobilitare competenze specialistiche in località distanti tra loro e di operare in un contesto distinto in termini di politiche e appalti. Gli investimenti nella filiera energetica possono inoltre estendere la domanda ai comparti delle costruzioni industriali, logistiche e portuali.

Galles

Nel 2025, il Galles ha generato una produzione nel settore delle costruzioni pari a 20,32 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che raggiungerà i 32,17 miliardi di dollari statunitensi entro il 2035. La domanda gallese si concentra su un numero limitato di importanti programmi infrastrutturali e del settore pubblico, affiancati da investimenti distribuiti in abitazioni, scuole e patrimonio locale. L’avanzamento dei progetti nucleari, di energia rinnovabile, logistici e manifatturieri influirà in modo sostanziale sul mix di opere civili e industriali, mentre gli impegni degli sviluppatori e le decisioni sui finanziamenti restano variabili importanti per le tempistiche.

Irlanda del Nord

Nel 2025, l’Irlanda del Nord ha generato una produzione nel settore delle costruzioni pari a 8,00 miliardi di dollari statunitensi e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell’8,26% nel periodo 2026–2035. La crescita relativamente elevata dell’Irlanda del Nord riflette le esigenze di recupero del ritardo infrastrutturale, il potenziale degli investimenti manifatturieri e una pipeline in espansione nei settori dei trasporti, dei servizi pubblici e dello sviluppo portuale. Le dimensioni più contenute del mercato amplificano l’impatto dei singoli grandi progetti, rendendo particolarmente rilevanti per la produzione annuale la sequenza di realizzazione, la visibilità dei finanziamenti pubblici e la disponibilità di appaltatori specializzati.

Quote di mercato e panorama competitivo del mercato delle costruzioni del Regno Unito

La struttura delle quote di mercato del settore delle costruzioni nel Regno Unito è altamente frammentata. Nel 2025, i cinque maggiori appaltatori detenevano complessivamente una quota di mercato di circa l’8,1%, a conferma dell’importanza delle imprese regionali, dei subappaltatori specializzati e delle piccole e medie imprese nei segmenti residenziale, RMI, commerciale e dell’ingegneria civile.

Nel 2025, Balfour Beatty plc deteneva circa l’1,9% della produzione del mercato. La sua posizione competitiva si fonda sulle infrastrutture, sui servizi di costruzione e sugli accordi quadro a lungo termine con il settore pubblico. L’esposizione ai trasporti, alla difesa, agli immobili istituzionali e alla realizzazione di opere civili complesse offre all’azienda un vantaggio nei contesti in cui sono determinanti la garanzia tecnica, la governance dei programmi e i rapporti consolidati con i clienti.

Anche Kier Group plc deteneva una quota di mercato di circa l’1,9% nel 2025. Kier opera nei settori delle costruzioni e dell’ingegneria civile al servizio di clienti nei comparti dell’istruzione, della difesa e della giustizia, nonché di enti locali. La partecipazione a programmi di lunga durata e ad alta complessità tecnica rafforza la sua rilevanza, poiché gli appalti nei settori delle infrastrutture e dell’energia premiano sempre più la certezza della realizzazione e una selezione disciplinata dei rischi.

Nel 2025, Morgan Sindall Group plc deteneva circa l’1,7% della produzione del mercato. Il gruppo combina competenze nei settori delle costruzioni e delle infrastrutture con attività di allestimento, servizi immobiliari e investimento. Il suo modello operativo decentralizzato e la presenza consolidata a livello regionale e nel settore pubblico gli consentono di operare in un ampio mercato potenziale, soprattutto nei contesti in cui sono importanti la conoscenza del territorio e la continuità del servizio ai clienti.

Laing O'Rourke si distingue per le competenze nei settori delle infrastrutture complesse, dell’energia, dell’industria, dell’ingegneria digitale e della realizzazione fuori cantiere. Vinci UK vanta una solida posizione nell’ingegneria civile, nell’edilizia, nei trasporti e nelle attività legate alle strade. Insieme, le due aziende dimostrano il valore della specializzazione tecnica e dell’ampia esperienza operativa internazionale in un mercato in cui i grandi programmi richiedono sempre più spesso piattaforme di realizzazione sofisticate.

Mace Group e Mace Construct mantengono un ruolo significativo nella gestione di programmi complessi, nei data center e nella realizzazione di grandi progetti. Le attività di STRABAG SE nel Regno Unito si concentrano sulle competenze nell’ingegneria civile, nelle opere in sotterraneo e nell’ingegneria del terreno, mentre Skanska UK e BAM UK competono nei settori delle infrastrutture, dell’edilizia, della sostenibilità e della realizzazione nell’ambito di accordi quadro. John Sisk & Son ha ampliato la propria presenza nell’ingegneria civile in Gran Bretagna e Irlanda del Nord.

I principali operatori regionali competono facendo leva sulla conoscenza dei settori, sulla vicinanza ai clienti e su rapporti consolidati nell’ambito degli accordi quadro. Galliford Try, Willmott Dixon, Wates Group, McLaren Construction, Sir Robert McAlpine, Costain Group, Graham, Robertson Group e Bowmer + Kirkland rispondono a esigenze diversificate di edilizia, infrastrutture, edilizia abitativa, manutenzione, gestione del patrimonio pubblico e realizzazione di progetti a livello regionale. Le loro posizioni dimostrano che, in un mercato frammentato, la competitività non dipende soltanto dalle dimensioni.

Imprese specializzate come Winvic Construction e J. Murphy & Sons operano in categorie di progetti in cui l’esecuzione tecnica, il rispetto delle tempistiche e i rapporti con i proprietari delle infrastrutture sono particolarmente importanti. Il loro ruolo nei settori della logistica, dell’industria, dei servizi di pubblica utilità, dell’energia, delle ferrovie e delle strade sottolinea il valore strategico delle competenze di nicchia, mentre la domanda si orienta verso categorie di asset più complesse.

Recenti sviluppi del settore

Consorzio guidato da Kier nominato per il programma STEP Fusion

UK Industrial Fusion Solutions ha nominato il consorzio ILIOS, guidato da Kier Group e Nuvia, partner principale per la progettazione e la costruzione del programma STEP Fusion presso il sito dell’ex centrale elettrica di West Burton, nel Nottinghamshire. Il programma da 12,8 miliardi di dollari statunitensi mira a sviluppare il primo prototipo britannico di centrale elettrica a fusione e costituisce un importante ampliamento della pipeline di progetti di costruzione nel settore energetico del Paese, caratterizzati da elevata complessità tecnica ^{[5]Construction News. "Kier-Led Team Wins £10bn Nuclear Fusion Job." constructionnews.co.uk}.

Daiwa House acquisisce una quota di minoranza in Miller Homes

Miller Homes ha annunciato che Daiwa House ha accettato di acquisire dai fondi gestiti da Apollo una quota di minoranza pari a circa il 30%. L’operazione segnala il perdurare dell’interesse istituzionale per il settore delle costruzioni residenziali nel Regno Unito e potrebbe rafforzare la capacità strategica di Miller Homes, mentre le riforme in materia di pianificazione e le politiche di sviluppo abitativo trasformano il contesto operativo ^{[6]Miller Homes. "Miller Homes Welcomes Daiwa House as Long-Term Strategic Partner." millerhomes.co.uk}.