Marché britannique de la construction Taille et part 2026-2035

Taille du marché de la construction au Royaume-Uni

Le marché de la construction au Royaume-Uni était évalué à 307,84 milliards de dollars américains en 2025 et devrait atteindre 326,27 milliards de dollars américains en 2026, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 4,74 % sur la période 2026–2035, pour s’établir à 494,86 milliards de dollars américains d’ici 2035.

Le marché de la construction au Royaume-Uni couvre la production des entrepreneurs et des sous-traitants en Angleterre, en Écosse, au pays de Galles et en Irlande du Nord. Il englobe la construction résidentielle neuve, la réparation, l’entretien et l’amélioration (RMI), le génie civil, les infrastructures énergétiques et les projets institutionnels. La demande se réoriente vers des projets nécessitant des compétences d’ingénierie plus poussées, des délais de réalisation plus longs et des procédures d’approvisionnement plus structurées, tandis que la construction de logements reste au cœur de l’activité à court terme.

Tendances du marché de la construction au Royaume-Uni, moteurs de croissance et perspectives prévisionnelles de GMI

Le soutien des politiques en faveur du logement, le renforcement des réseaux électriques et les programmes d’investissement public élargissent les perspectives, tandis que les pénuries de compétences et les obstacles liés à la planification limitent les capacités de réalisation. Dans ce contexte, les entreprises de construction capables de gérer des interfaces complexes, de recruter une main-d’œuvre spécialisée et de transformer des accords-cadres pluriannuels en programmes réalisables sont avantagées.

Principaux moteurs de croissance

*Les éléments de preuve s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions prévisionnelles relèvent de l’analyse de GMI.*

La réforme de la planification offre une voie plus crédible entre les besoins en logements et la charge de travail des entreprises de construction. Ses retombées concrètes dépendent toutefois de la préparation des terrains, de la coordination des services publics, des capacités des sous-traitants et de la conversion des autorisations en mises en chantier. Les effets des politiques vont donc au-delà des grands constructeurs de logements : les entreprises de terrassement et de viabilisation, les corps de métier du gros œuvre ainsi que les sous-traitants en mécanique et en électricité sont également concernés à mesure que les chantiers avancent. Un financement public de 768 millions de dollars américains destiné aux compétences vise à renforcer les capacités de formation parallèlement à cette expansion ^{[3]CITB and Oxford Economics. "Construction Workforce Outlook 2025–29." demolition-nfdc.com}.

Les investissements dans les réseaux électriques modifient à la fois la durée et la nature technique des projets en préparation. Les travaux de transport et de distribution nécessitent des compétences spécialisées en génie civil, en câblage, en électricité et en installations marines. Ils sont souvent réalisés dans des conditions contraignantes en matière d’accès, d’environnement et d’interruption du réseau. Le National Audit Office a également relevé une forte accélération des dépenses consacrées à la construction des lignes de transport, ce qui souligne l’importance des capacités d’exécution, au-delà de la simple disponibilité des projets ^{[7]National Audit Office. "Upgrading the Electricity Transmission Network (HC 589, Session 2026–27)." nao.org.uk}.

Principaux freins du marché

*Les éléments de preuve s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions prévisionnelles relèvent de l’analyse de GMI.*

La contrainte de main-d’œuvre est particulièrement aiguë dans les métiers et les disciplines également nécessaires à la transition énergétique, notamment l’installation électrique, les travaux de terrassement, la fabrication hors site et le génie civil spécialisé. Ce chevauchement accroît le risque que les entrepreneurs privilégient les travaux offrant une meilleure protection des marges, une répartition des risques plus claire et des engagements clients de plus longue durée. Le programme public de financement des compétences soutient les capacités de formation, mais ne résout pas la difficulté à court terme de faire correspondre la main-d’œuvre qualifiée à un portefeuille de projets qui s’élargit rapidement.

Les étapes d’approbation du Building Safety Regulator ont ajouté un risque spécifique de retard aux projets résidentiels de grande hauteur. Des approbations tardives peuvent mobiliser l’équipement, les financements et les chaînes d’approvisionnement spécialisées sans permettre le démarrage des travaux sur site, perturbant ainsi l’enchaînement des corps de métier intervenant aux étapes ultérieures. L’arriéré signalé de dossiers au Gateway 2 illustre pourquoi les ambitions en matière de politique du logement ne garantissent pas, à elles seules, une conversion fluide de la demande en production de construction.

Analyse par segment du marché britannique de la construction

Par secteur

La construction résidentielle a généré 129,29 milliards de dollars américains en 2025 et devrait représenter 38,0 % de la production du marché d’ici 2035. L’activité résidentielle reste le principal socle de volume du marché britannique de la construction. Elle englobe le logement privé, la construction de logements abordables, les projets de logements locatifs construits à cet effet et les travaux sur le parc immobilier existant. Ses perspectives dépendent de la capacité à accompagner la réforme de la planification par des terrains aménageables, une économie de projet viable et des capacités suffisantes dans les différents corps de métier ; ces conditions sont particulièrement déterminantes dans les marchés urbains et du sud soumis à des contraintes.

La construction commerciale devrait atteindre 89,07 milliards de dollars américains d’ici 2035 et représentait 20,1 % de la production totale du marché en 2025. Le segment est de plus en plus sélectif, plutôt qu’en expansion généralisée. Les centres de données, la logistique et les projets complexes à usage mixte soutiennent la demande lorsque les besoins des occupants sont clairement établis, tandis que les projets spéculatifs de bureaux et de commerces restent davantage exposés aux conditions de financement, aux décisions des locataires et aux possibilités de rénovation.

La construction d’infrastructures a généré 52,33 milliards de dollars américains en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5,47 % sur la période 2026–2035. La demande d’infrastructures est soutenue par la nécessité de renouveler les actifs de transport, d’eau et de réseaux tout en réalisant des travaux dans le cadre de grands programmes. Les entrepreneurs disposant de positions établies dans les accords-cadres, d’une chaîne d’approvisionnement rigoureuse et d’une expérience de la gestion des interfaces entre propriétaires, organismes de réglementation et parties prenantes locales sont mieux placés pour transformer la visibilité du portefeuille de projets en revenus effectifs.

La construction institutionnelle devrait atteindre 44,54 milliards de dollars américains d’ici 2035 et représentait 10,1 % de la production du marché en 2025. Les projets dans les secteurs de la santé, de l’éducation, des bâtiments publics et de la justice constituent une base relativement stable pour les marchés publics, même si le lancement des projets peut rester tributaire de la gouvernance des programmes et du déblocage des budgets. Les exigences de mise en conformité des bâtiments publics soutiennent également un flux parallèle de travaux techniquement spécifiques, distinct des marchés classiques de construction neuve.

Le secteur de la construction dans l’énergie et les services aux collectivités devrait atteindre 54,43 milliards de dollars américains d’ici 2035, contre 18,47 milliards de dollars américains en 2025. Ce segment prend de plus en plus d’importance, car les programmes liés aux réseaux électriques, à l’énergie offshore, au stockage et à la production nécessitent des travaux de génie civil et électrique de longue durée, plutôt que des activités de construction à cycle court. Sa croissance favorise les entreprises expérimentées dans les domaines de la haute tension, des activités maritimes, du nucléaire et des actifs réglementés, ainsi que celles capables de coordonner des fournisseurs spécialisés dans des environnements d’exploitation difficiles.

La construction industrielle a généré 14,78 milliards de dollars américains en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7,36 % (2026–2035). La demande industrielle est façonnée par les besoins logistiques et les investissements dans les capacités de production avancée. La compétitivité des projets repose sur la rapidité d’exécution, les infrastructures de desserte, les spécifications techniques et l’accès à la main-d’œuvre régionale, ce qui confère un avantage aux entrepreneurs expérimentés en conception-réalisation sur les sites présentant des exigences opérationnelles complexes.

Par type de construction

La construction neuve a généré 192,71 milliards de dollars américains en 2025 et devrait représenter 65,0 % de la production du marché d’ici 2035. Le rôle croissant de la construction neuve reflète les besoins supplémentaires en logements, en actifs énergétiques et en infrastructures de transport et de services aux collectivités. Ces travaux sont davantage exposés aux risques liés à la planification, au financement et à la livraison des matériaux que les activités de RMI, mais ils bénéficient également de la formation de capital associée aux grandes priorités nationales d’investissement.

Les activités de RMI représentaient 37,4 % de la production du secteur de la construction au Royaume-Uni en 2025 et devraient générer 173,20 milliards de dollars américains d’ici 2035. Elles constituent une source d’activité plus répartie et plus résiliente dans l’ensemble du parc immobilier. Les travaux de mise en conformité en matière de sécurité incendie, l’entretien du parc immobilier et les améliorations de l’efficacité énergétique soutiennent la demande, même lorsque des projets de construction neuve de plus grande envergure sont retardés par des autorisations en attente ou par l’évolution de la rentabilité des projets.

Par source d’investissement

Les dépenses de construction du secteur privé ont généré 206,25 milliards de dollars américains en 2025 et devraient représenter 62,0 % de la production du marché d’ici 2035. Le capital privé reste la principale source de financement du marché dans les secteurs du logement, de la logistique, de l’immobilier commercial, du développement industriel et des infrastructures sociales financées par le secteur privé. Sa part diminue à mesure que les programmes publics gagnent en importance, mais les décisions d’investissement continueront de déterminer le rythme des travaux dans les catégories de projets sensibles aux taux d’intérêt.

La construction du secteur public représentait 30,0 % de la production du secteur au Royaume-Uni en 2025 et devrait atteindre 173,20 milliards de dollars américains d’ici 2035. L’investissement public offre un contrepoids à plus long terme aux cycles de développement privé, en particulier dans les infrastructures de transport, de santé, d’éducation, de défense et liées à l’énergie. Pour les entrepreneurs, cela renforce l’importance de l’accès aux accords-cadres, de la capacité à respecter les exigences réglementaires, de la création de valeur sociale et d’une gestion rigoureuse de la répartition des risques du secteur public.

Les activités de PPP/PFI ont généré 9,24 milliards de dollars américains en 2025 et devraient atteindre 14,85 milliards de dollars américains d’ici 2035. Ces structures restent pertinentes lorsque le capital privé ainsi que les responsabilités de conception, de construction et d’exploitation peuvent être intégrés autour de besoins définis en matière de services publics. Leur rôle est plus sélectif que lors des cycles précédents, ce qui rend le montage des projets et la répartition claire des risques sur l’ensemble du cycle de vie essentiels à la participation des entrepreneurs et des investisseurs.

Analyse régionale du marché de la construction au Royaume-Uni

Angleterre

En 2025, l’Angleterre a généré 252,43 milliards de dollars américains de production dans le secteur de la construction et devrait représenter 80,0 % de la production totale du marché d’ici 2035. Elle demeure le cœur du marché de la construction au Royaume-Uni, en raison de l’ampleur de ses besoins en logements, de ses pôles commerciaux, de ses réseaux de transport et de son patrimoine public. Londres et le Sud-Est conservent une forte concentration de projets, tandis que les Midlands et les centres urbains du Nord accueillent un ensemble diversifié de projets dans les domaines de l’industrie manufacturière, de la logistique, de la rénovation urbaine, de la santé et de la connectivité. La réforme du système d’urbanisme en Angleterre est donc déterminante non seulement pour le volume de logements, mais aussi pour le niveau d’activité des entreprises de construction dans les infrastructures et services associés aux chantiers.

Écosse

L’Écosse représentait 8,8 % de la production du marché en 2025 et devrait générer 49,49 milliards de dollars américains d’ici 2035. Les perspectives de l’Écosse sont de plus en plus influencées par les activités liées à l’énergie en mer et au réseau électrique, ainsi que par les besoins du patrimoine public et des transports. Le marché favorise les entreprises de construction capables de mobiliser des compétences spécialisées sur des sites dispersés et d’évoluer dans un environnement politique et de passation des marchés spécifique. Les investissements dans la chaîne d’approvisionnement énergétique peuvent également stimuler la demande dans les secteurs de la construction industrielle, de la logistique et des activités portuaires.

Pays de Galles

En 2025, le Pays de Galles a généré 20,32 milliards de dollars américains de production dans le secteur de la construction et devrait atteindre 32,17 milliards de dollars américains d’ici 2035. La demande galloise se concentre sur un nombre limité de grands programmes d’infrastructures et du secteur public, auxquels s’ajoutent des investissements répartis dans les logements, les écoles et le patrimoine local. L’avancement des projets dans les domaines du nucléaire, des énergies renouvelables, de la logistique et de l’industrie manufacturière influera sensiblement sur la répartition des travaux de génie civil et industriels, tandis que les engagements des promoteurs et les décisions de financement resteront des facteurs importants pour le calendrier.

Irlande du Nord

En 2025, l’Irlande du Nord a généré 8,00 milliards de dollars américains de production dans le secteur de la construction et devrait enregistrer un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 8,26 % sur la période 2026–2035. Sa croissance relativement rapide s’explique par les besoins de rattrapage en matière d’infrastructures, le potentiel d’investissement dans l’industrie manufacturière et le développement d’un portefeuille de projets dans les transports, les services publics et les aménagements liés aux ports. La taille plus modeste du marché amplifie l’incidence des grands projets individuels, ce qui rend particulièrement importants le séquençage des travaux, la visibilité des financements publics et la disponibilité d’entreprises de construction spécialisées pour la production annuelle.

Parts de marché et paysage concurrentiel du marché de la construction au Royaume-Uni

La structure des parts de marché du secteur britannique de la construction est très fragmentée. Les cinq plus grands entrepreneurs détenaient ensemble environ 8,1 % des parts de marché en 2025, ce qui souligne l’importance des entreprises régionales, des sous-traitants spécialisés et des petites et moyennes entreprises dans les secteurs résidentiel, de la rénovation, de la maintenance et de l’amélioration (RMI), commercial et du génie civil.

Balfour Beatty plc détenait environ 1,9 % de la production du marché en 2025. Sa position concurrentielle repose sur les infrastructures, les services de construction et les accords-cadres de longue durée du secteur public. Son exposition aux transports, à la défense, aux actifs institutionnels et aux projets complexes de génie civil lui confère un avantage lorsque l’assurance technique, la gouvernance des programmes et les relations suivies avec les clients sont déterminantes.

Kier Group plc détenait également environ 1,9 % des parts de marché en 2025. Kier est présent dans la construction et le génie civil au service de clients dans les domaines de l’éducation, de la défense, de la justice et des collectivités locales. Sa participation à des programmes de longue durée exigeant une expertise technique renforce sa pertinence, alors que les achats liés aux infrastructures et à l’énergie valorisent de plus en plus la fiabilité de l’exécution et une sélection rigoureuse des risques.

Morgan Sindall Group plc détenait environ 1,7 % de la production du marché en 2025. Le groupe associe des compétences en construction et en infrastructures à des activités d’aménagement intérieur, de services immobiliers et d’investissement. Son modèle opérationnel décentralisé et sa présence bien établie dans les régions et le secteur public lui donnent accès à un vaste marché potentiel, en particulier lorsque la connaissance des conditions locales et la continuité du service client sont importantes.

Laing O'Rourke se distingue par ses compétences dans les infrastructures complexes, l’énergie, l’industrie, l’ingénierie numérique et la construction hors site. Vinci UK occupe une position solide dans le génie civil, le bâtiment, les transports et les activités liées aux routes. Ensemble, ces entreprises illustrent la valeur de la spécialisation technique et d’une vaste expérience opérationnelle internationale sur un marché où les grands programmes nécessitent de plus en plus des plateformes d’exécution sophistiquées.

Mace Group et Mace Construct restent des acteurs importants dans la gestion de programmes complexes, les centres de données et la réalisation de grands projets. Les activités de STRABAG SE au Royaume-Uni sont axées sur le génie civil, les tunnels et les travaux géotechniques, tandis que Skanska UK et BAM UK sont en concurrence dans les infrastructures, le bâtiment, le développement durable et l’exécution de contrats-cadres. John Sisk & Son a étendu sa présence dans le génie civil à toute la Grande-Bretagne et à l’Irlande du Nord.

Les acteurs régionaux de premier plan se distinguent par leur connaissance des secteurs, leur proximité avec les clients et leurs relations bien établies dans le cadre de contrats-cadres. Galliford Try, Willmott Dixon, Wates Group, McLaren Construction, Sir Robert McAlpine, Costain Group, Graham, Robertson Group et Bowmer + Kirkland répondent à des besoins variés dans les domaines du bâtiment, des infrastructures, du logement, de la maintenance, du patrimoine public et de l’exécution de projets régionaux. Leur position montre que la taille ne suffit pas à déterminer la compétitivité sur un marché fragmenté.

Des entreprises spécialisées telles que Winvic Construction et J. Murphy & Sons interviennent dans des catégories de projets où l’exécution technique, le respect des délais et les relations avec les propriétaires d’infrastructures revêtent une importance particulière. Leurs activités dans la logistique, l’industrie, les services aux collectivités, l’énergie, le ferroviaire et les routes soulignent la valeur stratégique des compétences de niche, alors que la demande se déplace vers des catégories d’actifs plus complexes.

Évolutions récentes du secteur

Le consortium ILIOS dirigé par Kier désigné pour le programme STEP Fusion

UK Industrial Fusion Solutions a nommé le consortium ILIOS, dirigé par Kier Group et Nuvia, comme principal partenaire de conception et de construction du programme STEP Fusion, sur le site de l’ancienne centrale électrique de West Burton, dans le Nottinghamshire. Ce programme de 12,8 milliards de dollars américains vise à développer le premier prototype de centrale électrique à fusion du Royaume-Uni et constitue un ajout important au portefeuille de projets de construction énergétique du pays, particulièrement exigeants sur le plan technique ^{[5]Construction News. "Kier-Led Team Wins £10bn Nuclear Fusion Job." constructionnews.co.uk}.

Daiwa House acquiert une participation minoritaire dans Miller Homes

Miller Homes a annoncé que Daiwa House avait accepté d’acquérir une participation minoritaire d’environ 30 % auprès de fonds gérés par Apollo. Cette transaction témoigne de l’intérêt constant des investisseurs institutionnels pour la construction résidentielle au Royaume-Uni et pourrait renforcer les capacités stratégiques de Miller Homes, alors que la réforme de la planification et les politiques de construction de logements transforment le contexte opérationnel ^{[6]Miller Homes. "Miller Homes Welcomes Daiwa House as Long-Term Strategic Partner." millerhomes.co.uk}.