Mercato motociclistico Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato motociclistico

Il mercato motociclistico globale ha generato ricavi pari a 153,4 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 257,4 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,3%.

L'area Asia-Pacifico ha rappresentato 128.690,1 milioni di dollari USA, pari all'83,87% dei ricavi del 2025, e si prevede che si espanda a un CAGR del 5,48% fino al 2035. Questa concentrazione riflette più della sola dimensione del mercato finale. India, Cina e Sud-est asiatico combinano esigenze di mobilità urbana intensa, capacità produttiva locale, reti di concessionari consolidate e un'ampia base installata di motocicli di piccola cilindrata. Le attività motociclistiche di Honda illustrano la scala produttiva alla base di questa struttura: l'azienda gestisce 37 stabilimenti produttivi in 23 Paesi e nel 2025 ha riportato una produzione cumulativa di motocicli pari a 500 milioni di unità.^[2]

L'elettrificazione sta modificando le priorità di investimento del mercato senza sostituire i motori a combustione interna (ICE) dalla base dei volumi nel breve termine. Nel 2025 i motocicli ICE hanno rappresentato 32.444.548 unità, pari all'85,5% dei volumi globali, mentre i motocicli elettrici hanno raggiunto 5.503.767 unità, pari al 14,5%. Si prevede che i volumi dei motocicli elettrici crescano dell'8,11% annuo fino al 2035, rispetto al 4,11% dei motocicli ICE. L'importanza commerciale di questo divario non si limita alla quota dei sistemi di propulsione: l'approvvigionamento delle batterie, i sistemi di controllo dei motori, l'accesso alla ricarica e i modelli di vendita digitale diretta richiedono capacità sostanzialmente diverse da quelle della produzione convenzionale dei motori e dell'assistenza gestita tramite concessionari.

La resilienza della catena di fornitura è diventata una variabile strategica, in particolare per i modelli elettrici e dotati di sistemi elettronici. Nel 2025 le restrizioni cinesi all'esportazione di terre rare hanno interrotto la produzione di Royal Enfield; successivamente, l'azienda ha qualificato materiali alternativi per ripristinare le forniture. L'episodio ha dimostrato che una piattaforma motociclistica può rimanere meccanicamente operativa, ma subire comunque un'interruzione della produzione quando non è possibile approvvigionarsi su vasta scala di un magnete specializzato o di un componente elettronico.

L'elettrificazione non avanzerà in modo uniforme per area geografica o tipologia di prodotto. Il più rapido tasso di crescita dei motocicli elettrici sostiene gli investimenti nelle batterie, nelle piattaforme modulari e nella vendita al dettaglio digitale, ma le interruzioni nella disponibilità di terre rare e componenti dimostrano che la localizzazione della fornitura e la progettazione basata su componenti intercambiabili possono essere importanti quanto la capacità delle batterie. Gli OEM con un'ampia presenza produttiva, risorse per la qualificazione dei fornitori e la capacità di distribuire i costi di conformità su grandi volumi sono meglio posizionati per trasformare il cambiamento normativo in un vantaggio competitivo.

L'analisi copre il mercato motociclistico globale dal 2022 al 2025, con previsioni per il periodo 2026–2035. L'ambito comprende motocicli cruiser, sportivi, touring, standard/naked, adventure/dual-sport e fuoristrada/dirt; propulsione ICE ed elettrica; fasce di cilindrata dei motocicli ICE; distribuzione offline e online; utilizzi finali personali e commerciali.

La copertura geografica comprende Nord America, Europa, Asia-Pacifico, America Latina e Medio Oriente e Africa, inclusi i principali mercati nazionali. La valutazione competitiva comprende BMW Motorrad, Ducati, Haojue, Harley-Davidson, Honda, Kawasaki, KTM, Suzuki, Triumph, Bajaj Auto, Hero MotoCorp, Royal Enfield, TVS Motor, Aprilia, Benelli, CFMoto, Indian Motorcycle, MV Agusta e Zero Motorcycles.

Principali fattori di crescita

Congestione urbana e domanda di mobilità commerciale

La domanda di motociclette è sostenuta nei contesti in cui la congestione stradale, la disponibilità limitata di parcheggi e la frammentazione del trasporto pubblico rendono i piccoli veicoli a due ruote economicamente utili, anziché voluttuari. Il parco motociclistico immatricolato di Metro Manila è aumentato a 1,67 milioni di unità nel 2023, quadruplicando rispetto al livello del 2013, parallelamente al peggioramento della congestione e all'espansione dell'attività delle piattaforme di consegna. Il parco veicolare stradale del Vietnam comprende circa 74 milioni di motociclette e questa tipologia di veicolo rappresenta oltre il 90% del parco nazionale. Questi mercati sostengono una domanda ricorrente di sostituzione, poiché le motociclette sono integrate negli spostamenti quotidiani e nelle attività generatrici di reddito.

Le flotte commerciali estendono tale domanda oltre la proprietà individuale. Le spedizioni di veicoli a due ruote dell'India sono aumentate del 9,1%, raggiungendo 19,61 milioni di unità nell'anno fiscale 2025, di cui 12,25 milioni di motociclette. Gli utilizzi per le consegne, il trasporto a chiamata e le attività delle piccole imprese aumentano l'intensità d'uso quotidiana, rendendo l'affidabilità, il consumo di carburante, l'accesso all'assistenza e il finanziamento delle flotte più determinanti del solo design. Ciò favorisce i produttori in grado di garantire la disponibilità dei ricambi e una rete capillare di assistenza nei corridoi urbani ad alto volume.

Pressione sui costi operativi e mobilità efficiente

Il risparmio di carburante rimane centrale per il mercato dei pendolari, poiché la decisione di acquisto è generalmente legata al costo operativo totale più che alle specifiche prestazionali. Ciò crea spazio sia per le piattaforme ICE efficienti sia per le alternative elettriche, sebbene la loro convenienza economica differisca. I modelli ICE beneficiano di infrastrutture consolidate per il rifornimento e la riparazione; i prodotti elettrici possono offrire minori esigenze di manutenzione e costi energetici inferiori laddove l'autonomia della batteria, l'accesso alla ricarica e gli incentivi siano in linea con i modelli di utilizzo urbano.

Anche gli standard normativi accelerano il ciclo di sostituzione. La normativa Euro 5+ è entrata in vigore per le nuove immatricolazioni di motociclette nell'Unione europea il 1° gennaio 2025.^{[3]Ricardo EMLEG, emleg.com} Le immatricolazioni nei cinque principali mercati europei sono aumentate del 10,1% nel 2024, poiché concessionari e consumatori hanno anticipato gli acquisti prima della transizione, per poi diminuire del 12,9% nel 2025 con il venir meno dell'effetto di smaltimento delle scorte. Questo andamento dimostra che le scadenze normative possono modificare i tempi delle spedizioni e le scorte dei concessionari senza necessariamente rappresentare un cambiamento duraturo della domanda sottostante.

Espansione delle motociclette elettriche

Motociclette elettrichesono previste in crescita a un CAGR dell'8,11% fino al 2035, ben al di sopra del 4,11% previsto per i motocicli con motore a combustione interna (ICE). La WIPO rileva uno spostamento dell'innovazione nel settore motociclistico verso i propulsori elettrici, i sistemi di batterie, l'elettronica di potenza e i sistemi di controllo digitali, con un aumento dell'attività brevettuale mentre i produttori riposizionano i propri portafogli tecnologici. L'opportunità commerciale è maggiore nei contesti in cui un utilizzo quotidiano intenso può distribuire il costo iniziale delle batterie e delle apparecchiature di ricarica su un numero più elevato di ore operative.

Gli ingenti impegni degli OEM indicano che l'elettrificazione sta andando oltre una nicchia di prodotto. Honda ha fissato l'obiettivo di vendere 4 milioni di motocicli elettrici all'anno entro il 2030, con circa 30 modelli elettrici e investimenti pari a circa 500 miliardi di yen nello sviluppo di motocicli elettrici. Tali impegni implicano anche uno spostamento degli approvvigionamenti verso moduli di batterie standardizzati e componenti comuni. L'aumento della scala potrebbe ridurre i costi dei prodotti nel tempo, ma concentra anche l'esposizione alle materie prime per batterie, ai magneti e ai sistemi di controllo elettronici.

Crescita dei redditi e premiumizzazione dei motocicli di media cilindrata

L'aumento dei redditi nei mercati emergenti sostiene sia il primo acquisto sia il passaggio dai motocicli di base per gli spostamenti quotidiani a prodotti più grandi e meglio equipaggiati. Royal Enfield ha superato il milione di motocicli venduti annualmente nell'anno fiscale 2025, con esportazioni in aumento del 29,7%. I suoi risultati evidenziano l'importanza della fascia 250–750 cc: i prodotti di questa categoria possono soddisfare la domanda interna di upgrade, rimanendo al contempo esportabili verso motociclisti alla ricerca di modelli heritage, roadster e adventure relativamente accessibili.

Il Brasile offre un segnale della domanda analogo. Nel 2024 le vendite di motocicli hanno raggiunto 1,88 milioni di unità, in aumento del 18,6% su base annua, mentre la produzione è cresciuta dell'11,1%, raggiungendo 1,74 milioni di unità. La combinazione di spostamenti quotidiani, lavoro autonomo, attività di consegna e credito al consumo fa sì che la crescita di questo mercato non dipenda da un unico segmento premium. I produttori in grado di offrire modelli economici per gli spostamenti quotidiani e upgrade credibili di media cilindrata possono rivolgersi a entrambe le fasce di reddito.

Fattori limitanti principali

Costi di conformità alle normative sulle emissioni ed effetti sulla tempistica della domanda

Norme più rigorose sulle emissioni richiedono investimenti nei sistemi di controllo del motore, nella diagnostica, nei sistemi per le emissioni evaporative, nei catalizzatori e nella convalida. I requisiti Bharat Stage VI dell'India si applicano ai nuovi veicoli a due e tre ruote e hanno aumentato il contenuto ingegneristico dei motocicli di fascia d'ingresso. Lo standard cinese GB 14622-2026 sulle emissioni dei motocicli dovrebbe entrare in vigore il 1° gennaio 2029, imponendo ai fornitori e agli OEM che operano in Cina di preparare le modifiche ai prodotti con largo anticipo rispetto alla data di applicazione.

La conformità può rafforzare i vantaggi della scala, ma può anche compromettere l'accessibilità economica dei prodotti. I modelli di piccola cilindrata dispongono di un margine limitato per aumenti di prezzo, pertanto ogni componente aggiuntivo per le emissioni o la sicurezza incide in misura proporzionalmente maggiore sul prezzo al dettaglio. Il ciclo di immatricolazione europeo legato alla normativa Euro 5+ evidenzia l'ulteriore rischio connesso alle scorte: i concessionari devono smaltire al momento giusto le scorte conformi e non conformi, mentre i produttori devono evitare di interpretare un aumento delle vendite prima della scadenza come un incremento permanente della domanda.

Concorrenza sui prezzi nei mercati di massa dei motocicli per gli spostamenti quotidiani

La categoria dei motori a combustione interna (ICE) con cilindrata inferiore a 250 cc ha rappresentato 25.005.709 unità nel 2025, diventando la fascia di cilindrata più ampia del mercato con un margine considerevole. Questa dimensione attira la concorrenza di produttori indiani, cinesi, giapponesi e regionali, ma gli acquirenti della categoria rimangono fortemente sensibili al costo del finanziamento, all'efficienza dei consumi, all'accesso alla manutenzione e a variazioni anche contenute del prezzo di acquisto. Un aumento dei costi dovuto alla regolamentazione, ai tassi di cambio o ai prezzi delle materie prime può indebolire significativamente la domanda nei mercati trainati dalla necessità.

La pressione competitiva si estende anche ai prodotti di media cilindrata. La partnership distributiva di Bajaj Auto con Triumph ha contribuito a sostenere la vendita di 29.736 unità della serie Triumph 400 nel 2024, dimostrando come un marchio globale possa utilizzare la produzione e la distribuzione indiane per competere nel segmento premium accessibile. La concorrenza risultante non riguarda soltanto il prezzo di listino contenuto; combina produzione locale, credibilità del marchio, capillarità della rete di concessionari e caratteristiche del prodotto a un prezzo inferiore rispetto alle motociclette premium europee tradizionali.

Dipendenza da materiali e componenti critici

La perturbazione nella fornitura di terre rare affrontata da Royal Enfield e dall'attività Chetak di Bajaj nel 2025 ha evidenziato le conseguenze produttive della concentrazione dell'offerta di magneti. Eventi di questo tipo riguardano più dei soli propulsori elettrici. Le motociclette moderne utilizzano sempre più controlli elettronici, display, sistemi ABS, moduli di connettività e funzionalità avanzate di assistenza al motociclista, ampliando il numero di potenziali colli di bottiglia nella fornitura dei componenti.

Per i produttori OEM, la resilienza richiede più della semplice detenzione di scorte. Dipende dalla qualificazione di materiali alternativi, dalla progettazione di prodotti basati su componenti intercambiabili e dalla costruzione di rapporti con i fornitori in più di un'area geografica. Queste misure possono aumentare i costi di ingegneria e approvvigionamento nel breve periodo, ma possono proteggere la disponibilità dei modelli e il flusso di vendite dei concessionari quando si verificano restrizioni commerciali o interruzioni logistiche.

I motociclisti e i conducenti di altri veicoli a motore a due e tre ruote rappresentano quasi un terzo delle vittime globali degli incidenti stradali, secondo l'Organizzazione mondiale della sanità.^{[4]World Health Organization, who.int} L'OMS ha risposto convocando un gruppo consultivo tecnico globale dedicato alla sicurezza motociclistica e coinvolgendo i governi sui temi dell'uso del casco, delle infrastrutture più sicure, della protezione dei passeggeri bambini e delle misure di sicurezza per i motociclisti.

La regolamentazione in materia di sicurezza può rafforzare la legittimità della mobilità motociclistica nel lungo periodo, ma aumenta anche i costi dei prodotti e di possesso. I requisiti relativi a ABS, illuminazione migliorata, diagnostica, dispositivi di protezione, formazione o licenze incidono in modo sproporzionato sui prodotti a basso prezzo e sugli utenti commerciali informali. L'opportunità rappresentata dalle flotte commerciali dipende quindi non solo dalla crescita delle consegne, ma anche dalla capacità di produttori OEM, operatori, assicuratori e governi di migliorare la sicurezza senza rendere la mobilità essenziale economicamente inaccessibile.

La regolamentazione sta fungendo da filtro delle capacità. Euro 5+, BS VI e il prossimo standard cinese Stage 5 aumentano l'importanza attribuita alla capacità di omologazione, alla disciplina dei fornitori e all'accuratezza della pianificazione dei modelli. Allo stesso tempo, le perturbazioni nell'approvvigionamento delle terre rare dimostrano che una roadmap elettrica priva di una strategia resiliente per i materiali rimane incompleta. Il modello operativo vincente combinerà l'ingegneria della conformità con la progettazione modulare, l'approvvigionamento localizzato ove possibile e reti di assistenza in grado di supportare gli utenti commerciali riducendo al minimo i tempi di inattività.

Analisi del mercato motociclistico per segmento

Per prodotto

Le motociclette standard/naked hanno guidato i ricavi per prodotto nel 2025, con 45,2 miliardi di dollari USA, pari al 29,4% del mercato, e si prevede che registreranno il tasso di crescita annuo composto (CAGR) più elevato tra i prodotti, pari al 6,1%. La loro posizione riflette un'ampia versatilità funzionale: la stessa architettura di piattaforma può servire pendolari urbani, motociclisti alle prime armi, utenti privati che svolgono attività correlate alle consegne e acquirenti di modelli di cilindrata media orientati al tempo libero. Questa versatilità rende la categoria meno dipendente da un singolo gruppo demografico di motociclisti rispetto alle motociclette da turismo o cruiser di grossa cilindrata.

Le cruiser hanno generato 40,3 miliardi di dollari USA, pari al 26,3% dei ricavi, e si prevede che crescano del 5,9% annuo. Il loro contributo ai ricavi supera il loro ruolo pratico per gli spostamenti quotidiani, poiché le cruiser premium consentono prezzi di vendita più elevati e generano ricavi dagli accessori. Le motociclette sportive hanno generato 24,7 miliardi di dollari USA, mentre i prodotti adventure/dual-sport, da turismo e fuoristrada/dirt hanno generato rispettivamente 18.533,9 milioni di dollari USA, 13,8 miliardi di dollari USA e 10,9 miliardi di dollari USA. La domanda di motociclette sportive e adventure premium rimane importante per il posizionamento dei marchi, ma la minore crescita prevista dei prodotti adventure/dual-sport e da turismo indica un ciclo ricreativo più selettivo rispetto a quello delle categorie roadster urbane.

Per propulsione

Le motociclette con motore a combustione interna (ICE) mantengono la base di volumi più ampia, pari a 32.444.548 unità, ovvero l'85,5% dei volumi del 2025. La loro crescita continua riflette la solidità della distribuzione dei carburanti, degli ecosistemi di riparazione e delle piattaforme motoristiche a basso costo nei mercati caratterizzati da un'elevata domanda di motociclette per gli spostamenti quotidiani. Il segmento non dovrebbe tuttavia essere considerato strutturalmente statico. Standard più rigorosi stanno aumentando il valore dell'iniezione elettronica, della diagnostica e di sistemi più duraturi per il controllo delle emissioni, modificando il profilo di costi e capacità anche delle motociclette di base.

Le motociclette elettriche hanno rappresentato 5.503.767 unità e si prevede che crescano dell'8,11% annuo. I loro principali casi d'uso sono gli ambienti urbani densamente popolati e le flotte commerciali, dove percorsi prevedibili, utilizzo intensivo e minori esigenze di manutenzione possono sostenere l'economia delle batterie. La distinzione competitiva dipenderà sempre più dalla gestione del ciclo di vita delle batterie, dall'accesso alla ricarica o alla sostituzione delle batterie e dalla rapidità di risposta dell'assistenza, più che dalle sole prestazioni del motore.

Per cilindrata

Le motociclette con motore a combustione interna di cilindrata inferiore a 250 cc hanno rappresentato 25.005.709 unità nel 2025 e si prevede che crescano del 4,3% annuo. Il segmento rimane la base dei volumi globali perché risponde alle esigenze di pendolarismo, consegne, convenienza economica ed efficienza dei consumi in India, nel Sud-est asiatico e in America Latina. Le sue dimensioni offrono ai fornitori un notevole potenziale in termini di volumi, ma i margini ridotti e l'intensa concorrenza sui prezzi richiedono un rigoroso controllo dei costi.

La categoria 250–500 cc ha raggiunto 3.382.130 unità, mentre quella 500–1.000 cc ha raggiunto 2.430.931 unità. Si prevede che quest'ultima cresca del 4,40%, superando il 3,49% previsto per la fascia 250–500 cc. Ciò riflette la domanda sostenuta di motociclette adventure, sportive e naked di cilindrata media, in particolare nei casi in cui gli acquirenti cercano un passaggio di categoria rispetto ai prodotti entry-level per pendolari senza arrivare a modelli costosi di grossa cilindrata. Le motociclette di cilindrata superiore a 1.000 cc hanno totalizzato 1.625.778 unità e presentano il tasso di crescita più lento per cilindrata, pari al 2,39%, riflettendo un mercato maturo e discrezionale orientato al tempo libero.

Per canale di distribuzione

I canali offline hanno rappresentato 29.247.580 unità, pari al 77,1% dei volumi del 2025, e si prevede che crescano a un tasso annuo del 4,95%. I concessionari rimangono importanti perché gli acquirenti spesso necessitano di supporto per il finanziamento, di un'ispezione fisica, di una prova su strada, di assistenza per l'immatricolazione e della garanzia di accesso ai servizi di manutenzione. L'ampia rete di concessionari Honda rafforza questo vantaggio nei mercati di massa.

I canali online hanno rappresentato 8.700.735 unità, pari al 22,9% dei volumi. L'acquisto digitale è più efficace quando è integrato con la consegna locale, il finanziamento e l'assistenza post-vendita, anziché essere trattato come un canale di transazione autonomo. I produttori di veicoli elettrici ricorrono in particolare alla generazione di contatti commerciali online e alla prenotazione diretta, ma il concessionario o il punto di assistenza rimane commercialmente importante quando sono necessari il supporto per le batterie e le riparazioni.

Per utilizzo finale

Nel 2025, l'utilizzo personale ha rappresentato 23.262.317 unità, pari al 61,3% dei volumi globali. Questa categoria comprende sia gli spostamenti quotidiani dettati da necessità nella fascia più bassa, sia gli acquisti voluttuari per il tempo libero nella fascia più alta, presentando quindi un'esposizione economica più ampia di quanto suggerisca l'etichetta. La domanda di motociclette personali premium è sensibile ai tassi di interesse e alla fiducia dei consumatori, mentre la domanda legata agli spostamenti quotidiani è più strettamente correlata alla disponibilità di mezzi di trasporto e al reddito delle famiglie.

L'utilizzo commerciale ha rappresentato 14.685.998 unità, pari al 38,7% dei volumi, e si prevede che cresca a un tasso annuo del 5,75%, superando l'utilizzo personale, previsto in crescita del 4,14%. Le flotte per le consegne, i mototaxi e i mezzi di trasporto per le piccole imprese privilegiano prodotti caratterizzati da costi di esercizio contenuti, elevata operatività e disponibilità immediata dei ricambi. Ciò rende il segmento commerciale un punto di ingresso privilegiato per le motociclette elettriche nei casi in cui l'utilizzo giornaliero sia sufficiente, ma aumenta anche l'importanza del finanziamento delle flotte, delle garanzie sulle batterie e della rapidità degli interventi di assistenza.

Il contrasto tra sistema di propulsione e cilindrata è altrettanto importante. Le motociclette elettriche rappresentano la categoria di propulsione in più rapida crescita, tuttavia i motori a combustione interna (ICE) restano il principale motore dei volumi e i prodotti sotto i 250 cc rimangono la base centrale della domanda. Gli OEM dovrebbero evitare una decisione binaria sul portafoglio tra motori ICE ed elettrici. L'approccio più efficace consiste nel mantenere prodotti ICE competitivi di piccola cilindrata nei mercati in cui la domanda è determinata dall'infrastruttura di assistenza e dall'accessibilità economica, concentrando al contempo i lanci elettrici nelle città densamente popolate e nelle applicazioni per flotte, dove l'intensità di utilizzo può compensare il costo iniziale più elevato.

Analisi regionale del mercato delle motociclette

Nord America

Nel 2025, il Nord America ha generato ricavi pari a 2,5 miliardi di dollari USA e si prevede che cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,4% fino al 2035. Nel 2025, gli Stati Uniti hanno rappresentato 533.366 unità e il Canada 71.782 unità. La domanda è più orientata al tempo libero rispetto ai mercati emergenti, rendendo la regione maggiormente dipendente dalla spesa discrezionale, dalle condizioni di finanziamento e dai cicli dei prodotti premium.

Nel 2024, Harley-Davidson ha distribuito 148.862 motociclette a livello globale, in calo del 17% su base annua, a indicare la pressione sulla domanda di motociclette pesanti e premium per il tempo libero. Il lavoro in corso in California sulla regolamentazione delle emissioni delle motociclette per l'anno modello 2027 e per gli anni successivi introduce un incentivo normativo allo sviluppo di prodotti a basse o zero emissioni, sebbene l'adozione rimanga limitata dalla disponibilità di infrastrutture di ricarica, dai prezzi dei prodotti e dalle preferenze dei motociclisti. I requisiti di certificazione statunitensi per le motociclette non elettriche continuano a determinare gli obblighi di conformità relativi ai motori ICE.

Europa

L'Europa ha generato ricavi per 4,8 miliardi di dollari USA nel 2025 e dovrebbe espandersi a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4%. Le immatricolazioni nei cinque principali mercati europei hanno raggiunto complessivamente 1.002.848 unità nel 2025, dopo l'impennata pre-Euro 5+ del 2024. Francia, Germania, Italia, Spagna, Regno Unito e i mercati nordici orientati al tempo libero sono caratterizzati da combinazioni diverse di utilizzo per gli spostamenti quotidiani, stagionalità, regolamentazione e domanda da parte dei motociclisti di fascia alta; la Russia rientra ancora nell'ambito geografico regionale.

I produttori europei mantengono una posizione solida nelle categorie premium. BMW Motorrad ha consegnato 210.408 motocicli nel 2024, di cui 118.727 in Europa.^[5] Ducati ha generato ricavi superiori a 1 miliardo di euro nel 2024 per il terzo anno consecutivo, nonostante il calo delle consegne. Il parco circolante installato nella regione e la solida base della distribuzione premium sostengono le attività di assistenza e di vendita degli accessori, ma è probabile che la domanda di unità nel breve termine rimanga sensibile ai cicli di adeguamento normativo e alle condizioni della spesa delle famiglie.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico è il centro operativo del mercato, con ricavi pari a 128,7 miliardi di dollari USA nel 2025 e il CAGR previsto più elevato tra le aree geografiche, pari al 5,48%. In India sono state registrate 14.159.358 unità nel 2025, secondo la stima di mercato approvata, mentre SIAM ha comunicato spedizioni di veicoli a due ruote pari a 19,61 milioni di unità nell'esercizio FY2025. Hero MotoCorp ha riportato vendite complessive di veicoli a due ruote pari a 5,9 milioni nell'esercizio FY2025, evidenziando la dimensione del mercato interno indiano e la persistente importanza dei motocicli per gli spostamenti quotidiani.

La Cina combina una produzione consistente di veicoli con motore a combustione interna (ICE) con una base rilevante di veicoli elettrici a due ruote e un quadro normativo sempre più rigoroso. Il Giappone mantiene un'importanza strategica in quanto polo di esportazione e ingegneristico: nel 2024 ha prodotto 639.383 motocicli, di cui 484.000 unità esportate. Indonesia, Vietnam, Thailandia, Filippine, Corea del Sud, Australia e Nuova Zelanda aggiungono specifici bacini di domanda che spaziano dai motocicli per gli spostamenti quotidiani alle flotte per le consegne, dagli scooter elettrici ai prodotti premium da avventura. L'importanza commerciale della regione risiede nella capacità di sostenere la produzione locale, l'approvvigionamento di componenti e la domanda a diversi livelli di prezzo, piuttosto che in un unico profilo di consumatore uniforme.

America Latina

L'America Latina ha generato ricavi pari a 14,2 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un tasso annuo del 4,71%. Brasile, Argentina e Messico sono i principali mercati nazionali. La produzione brasiliana di 1,74 milioni di motocicli nel 2024 è stata la più elevata degli ultimi 14 anni, mentre in Messico sono state registrate vendite di motocicli pari a 1,85 milioni nel 2024. Questi dati riflettono la combinazione, tipica della regione, di utilizzo per gli spostamenti quotidiani, attività di consegna, lavoro autonomo e miglioramento dell'accesso al trasporto motorizzato.

La regione attrae sia i produttori asiatici del mercato di massa sia i marchi premium, poiché presenta un'ampia base sensibile al prezzo insieme a un'opportunità in crescita nel segmento dei motocicli di media cilindrata. È probabile che assemblaggio locale, copertura della rete di concessionari, finanziamenti e conformità normativa determinino quali produttori riusciranno a trasformare la domanda in una quota di mercato duratura. La presenza produttiva del Brasile gli conferisce particolare importanza come base di approvvigionamento, mentre il mercato messicano, trainato dalle consegne, offre ai prodotti convenienti una via per raggiungere la scala.

Medio Oriente e Africa

Il mercato del Medio Oriente e dell'Africa ha generato 3,3 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un CAGR del 4,5%. L'Arabia Saudita e gli Emirati Arabi Uniti sostengono un mercato del tempo libero e dei powersport caratterizzato da redditi più elevati, mentre il Sudafrica è il mercato al dettaglio più sviluppato della regione. Le vendite di motocicli in Sudafrica sono aumentate del 20,8%, raggiungendo 37.693 unità nel 2024; i motocicli di piccola cilindrata utilizzati per la consegna di generi alimentari hanno rappresentato il 75% della crescita.^[6]

Nell’Africa subsahariana, i taxi commerciali su motociclo e le attività di consegna generano un profilo della domanda diverso rispetto ai mercati del tempo libero del Golfo. Nigeria, Kenya, Tanzania ed Etiopia sono rilevanti per le opportunità commerciali di lungo periodo della regione, mentre lo scambio delle batterie e le piattaforme elettriche durevoli potrebbero assumere un’importanza crescente per le flotte ad alta intensità di utilizzo. L’adozione dipenderà dai finanziamenti, dalle condizioni stradali, dalla disponibilità di pezzi di ricambio, dall’affidabilità della rete elettrica e dalle normative in materia di sicurezza, non esclusivamente dal prezzo di acquisto del veicolo.

Europa e Nord America creano valore attraverso un mix di prodotti premium più che attraverso la scala dei volumi. La loro sfida immediata consiste nel gestire i cambiamenti normativi e la volatilità della domanda discrezionale senza indebolire il posizionamento del marchio. La regione MEA comprende sia la domanda premium del Golfo sia i casi d’uso commerciali africani, rendendo inadatta una strategia unica per prodotto o canale. Il successo regionale dipenderà dalla capacità di adeguare propulsione, cilindrata, finanziamenti e modelli di assistenza al ruolo svolto localmente dal motociclo.

Quota di mercato e panorama competitivo dei motocicli

Nel 2025 Honda deteneva il 24,04% dei ricavi globali dei motocicli, seguita da Hero MotoCorp con il 10,2%, Yamaha con l’8,30%, TVS Motor con il 5,2%, Bajaj Auto con il 4,4%, Haojue con il 3,5% e Suzuki con il 2,3%; tutti gli altri produttori rappresentavano complessivamente il 42,07%. La quota restante dimostra che la scala globale non elimina una significativa specializzazione regionale e per segmento.

Honda combina la scala produttiva globale con un programma elettrico in espansione; il suo briefing del 2025 sul settore motociclistico ha delineato piani per 30 modelli elettrici e vendite annuali di motocicli elettrici pari a quattro milioni di unità entro il 2030. Hero MotoCorp rimane fortemente legata alla domanda indiana di motocicli per pendolari, ma sta ampliando il proprio portafoglio premium ed elettrico. Il portafoglio di Yamaha comprende prodotti per pendolari, sportivi e ricreativi, mentre Suzuki combina la scala asiatica nel segmento dei motocicli per pendolari con prodotti sportivi e stradali di media cilindrata. Le gamme Apache e iQube di TVS Motor la posizionano nei segmenti premium dei motocicli per pendolari e della mobilità elettrica, sostenute da ricavi FY2025 pari a 36.251 crore INR e da un EBITDA di 4.454 crore INR.

Bajaj Auto è strategicamente importante sia come esportatore indiano sia come partner industriale alla base della gamma accessibile Triumph serie 400. La sua acquisizione di maggioranza di Pierer Mobility ha ampliato la sua esposizione ai marchi ad alte prestazioni KTM, Husqvarna e GasGas.^[7] Il traguardo FY2025 di Royal Enfield, con un milione di unità, conferma la sua influenza nei mercati delle motociclette heritage e adventure di media cilindrata. Haojue rimane un importante produttore cinese di motocicli per pendolari, con una presenza nei mercati di esportazione sensibili al prezzo. CFMoto e Benelli sfruttano la capacità produttiva cinese per espandersi dai motocicli entry-level e di media cilindrata verso i segmenti adventure e i mercati internazionali dei concessionari; il portafoglio di marchi Benelli comprende prodotti stradali, cruiser e adventure.

BMW Motorrad, Ducati, Harley-Davidson, Kawasaki, KTM e Triumph competono più direttamente nei segmenti in cui la differenziazione ingegneristica, le prestazioni, l’eredità del marchio e l’esperienza presso i concessionari sostengono prezzi premium.

Le consegne record di BMW nel 2024 sono state sostenute in parte dalla sua famiglia di prodotti GS, mentre Ducati ha mantenuto ricavi pari a 1,003 miliardi di euro nel 2024 nonostante il calo delle consegne in termini di unità. Harley-Davidson rimane concentrata sui motocicli cruiser e da turismo, mentre Kawasaki copre i segmenti sportivo, naked, adventure e cruiser. La posizione di KTM resta incentrata sui motocicli fuoristrada, adventure e stradali orientati alle prestazioni; Triumph ha ampliato il proprio mercato potenziale attraverso prodotti di cilindrata inferiore realizzati in collaborazione con Bajaj.

Aprilia compete nei segmenti sportivo e delle medie cilindrate, inclusa la piattaforma RS 457. Indian Motorcycle rimane un importante concorrente nordamericano nei segmenti cruiser e touring; Polaris ha annunciato un accordo per separare il marchio e trasformarlo in una società indipendente nell'ottobre 2025. MV Agusta opera nel segmento ultra-premium dei motocicli sportivi e naked. Zero Motorcycles rimane un fornitore specializzato di motocicli elettrici, con prodotti che spaziano dai modelli stradali alle applicazioni dual-sport e adventure.^{[8]Business Wire, businesswire.com} Tra questi produttori, il vantaggio competitivo dipende sempre più dalla capacità di integrare la conformità normativa, la distribuzione regionale e la rapidità del servizio con identità di prodotto distintive.

Sviluppi recenti del settore

Acquisizione di maggioranza di Pierer Mobility da parte di Bajaj Auto – novembre 2025

Bajaj Auto ha completato l'acquisizione di maggioranza di Pierer Mobility nel novembre 2025, dopo aver ottenuto l'approvazione normativa, ampliando la propria influenza su KTM, Husqvarna e GasGas. L'operazione combina le capacità produttive e distributive nei mercati emergenti di Bajaj con i marchi europei orientati alle prestazioni e al fuoristrada.

Risposta di Royal Enfield alle difficoltà di approvvigionamento delle terre rare – luglio 2025

Eicher Motors, società controllante di Royal Enfield, ha riferito che la carenza di magneti in terre rare ha temporaneamente influenzato la produzione di alcuni modelli nel 2025, prima della qualificazione di materiali alternativi. L'evento ha trasformato l'approvvigionamento dei componenti da questione di procurement a rischio per la continuità dei prodotti per i produttori con un crescente contenuto elettrico ed elettronico.

Annuncio della serie bagger MotoGP di Harley-Davidson – maggio 2025

Harley-Davidson e MotoGP hanno annunciato una serie di gare il cui inizio è previsto nel 2026, con motocicli Road Glide bagger preparati per le competizioni in sei sedi di Gran Premi in Europa e Nord America. L'iniziativa estende le attività di rafforzamento del marchio di Harley-Davidson a un formato motoristico progettato per raggiungere un pubblico più ampio rispetto alla sua tradizionale base di clienti dei segmenti touring e cruiser.

Consegne record di BMW Motorrad – 2024

BMW Motorrad ha consegnato 210.408 motocicli nel 2024, ottenendo il miglior risultato annuale della sua storia, con la famiglia GS che ha superato le 68.000 unità. Il risultato ha rafforzato l'importanza commerciale dei motocicli adventure premium, anche se la domanda complessiva per il tempo libero è rimasta disomogenea nei diversi mercati.

Vendite globali record di Triumph – 2024

Triumph ha consegnato 134.635 motocicli nel 2024, registrando un aumento del 64% rispetto al 2023. La collaborazione con Bajaj e la gamma di prodotti della serie 400 hanno ampliato l'accesso di Triumph all'India e ad altri mercati delle medie cilindrate sensibili al prezzo.

Avvio della produzione dei motocicli elettrici Can-Am – dicembre 2024

Nel dicembre 2024, a Querétaro, in Messico, il primo motociclo elettrico dual-sport Origin di Can-Am è uscito dalla linea di produzione, con l'inizio delle consegne previsto nei primi mesi del 2025. Il lancio ha introdotto nella categoria dei motocicli elettrici un nuovo operatore dotato di una rete consolidata di concessionari di veicoli per il tempo libero.