Mercato europeo delle biciclette Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato europeo delle biciclette

Il mercato europeo delle biciclette ha generato ricavi per 24 miliardi di dollari USA nel 2025, corrispondenti a una stima di 20,41 milioni di unità. Si prevede che raggiunga 32,3 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) in termini di valore di circa il 3,6%, mentre il volume salirà a 25,04 milioni di unità, con un CAGR del 2,70%.

Il divario tra la crescita in valore e quella in volume riflette uno spostamento duraturo verso modelli elettrici, cargo, connessi e specializzati di fascia più elevata, anziché un ritorno alla domanda eccezionale di unità registrata durante la pandemia. I mercati europei delle biciclette si sono ampiamente stabilizzati nel 2024 dopo una prolungata correzione delle scorte, con una domanda tornata più vicina ai livelli pre-pandemia e scambi commerciali che attingono sempre più alle scorte già detenute all'interno della regione ^{[1]CONEBI, European Bicycle Industry remains strong in 2024, navigating market adjustments, July 2025, conebi.eu}.

La produzione di biciclette nell'UE è diminuita da 12,7 milioni di unità nel 2022 a 9,7 milioni di unità nel 2023, poiché i produttori hanno ridotto la produzione per smaltire le scorte in eccesso ^{[2]Eurostat, EU production of bicycles down to 9.7 million in 2023, November 2024, ec.europa.eu}. Anche gli scambi commerciali si sono contratti nel 2023, evidenziando l'entità dell'aggiustamento post-pandemia nelle importazioni di biciclette e componenti. Tuttavia, la correzione non ha invertito l'importanza strutturale delle biciclette elettriche: le vendite di e-bike nell'UE27+Regno Unito sono rimaste pari a 5,1 milioni di unità nel 2023, oltre il 50% in più rispetto al livello del 2019, sebbene il fatturato combinato di biciclette ed e-bike sia diminuito a circa 19,3 miliardi di euro.

Nel 2025 le biciclette elettriche rappresentano 16,18 miliardi di dollari USA, pari al 66,6% dei ricavi del mercato, rispetto ai 7,83 miliardi di dollari USA delle biciclette convenzionali. La Germania illustra il conseguente cambiamento nell'economia del mercato. Nel 2025 il mercato tedesco delle biciclette ha registrato 3,8 milioni di unità e un fatturato di 5,85 miliardi di euro, mentre il suo parco circolante ha superato i 17 milioni di e-bike, a fronte di circa 2 milioni di auto elettriche. L'Europa occidentale rimane la principale sotto-regione, con 12,79 miliardi di dollari USA, ma l'Europa orientale e meridionale presentano i tassi di crescita previsti più elevati, rispettivamente del 5,29% e del 4,57%, grazie allo sviluppo delle infrastrutture, dei meccanismi di incentivazione e dell'adozione della mobilità elettrificata a partire da basi più ridotte.

La crescita di lungo periodo dell'Europa dipende quindi meno da un ampio recupero della domanda di unità e più dai contesti in cui l'utilità diventa concreta. Le e-bike estendono la distanza percorribile in modo pratico e riducono le barriere fisiche; i modelli cargo sostituiscono alcuni spostamenti in furgone e in auto privata; i modelli pieghevoli rendono più agevoli gli spostamenti pendolari integrati con il trasporto ferroviario. I territori con le prospettive di crescita più solide sono quelli in cui infrastrutture, potere d'acquisto dei consumatori e accessibilità economica dei prodotti iniziano a convergere, anziché quelli in cui la penetrazione delle e-bike è già matura.

Principali fattori di crescita

Le e-bike come principale motore della crescita

L'assistenza elettrica ha ampliato il mercato potenziale del ciclismo, rendendo più pratici i tragitti più lunghi, i percorsi collinari, il trasporto familiare e l'utilizzo della bicicletta nelle fasi più avanzate della vita. Nel 2025 le e-bike hanno rappresentato il 52,7% delle vendite di biciclette in Germania, mentre la loro 17-million-unit flotta conferma che la categoria è ormai integrata nella mobilità quotidiana, anziché rimanere un acquisto premium discrezionale ^{[3]ZIV German Bicycle Industry, Resilient despite headwinds: bicycle industry stable in 2025 (2025 market data), March 2026, ziv-zweirad.de}. La quota delle e-bike sulle vendite europee è passata da circa il 10% nel 2019 a oltre il 25% entro il 2024.

I miglioramenti tecnologici rafforzano questa evoluzione. Nel portafoglio 2025 Bosch ha introdotto sistemi aggiornati Performance Line e Cargo Line, insieme a batterie PowerTube da 600 Wh e 800 Wh, aumentando l'autonomia pratica e la capacità di carico dei modelli premium da trekking e cargo ^{[4]Bosch Media Service, More flow for the city - and beyond (Bosch 2025 e-bike system launch), 2024, bosch-presse.de}. Il quadro normativo EN 15194 e la Dichiarazione europea sul ciclismo favoriscono inoltre una maggiore uniformità dei prodotti e delle infrastrutture di ricarica tra i diversi mercati.

I formati specializzati trasformano la domanda

Le biciclette cargo stanno passando da una categoria di nicchia a una piattaforma di utilità per le flotte di consegna, i comuni e le famiglie. I produttori europei di cargo bike hanno registrato 112.429 unità vendute nel 2022, con un aumento del 36,3% su base annua, mentre gli operatori commerciali della logistica in bicicletta continuano a espandersi nelle città soggette a limitazioni della congestione. In Germania, le vendite commerciali di cargo bike e rimorchi hanno raggiunto 37.650 unità nel 2023. La convenienza economica è maggiore nei contesti in cui i furgoni sono soggetti a limitazioni di accesso, vincoli di parcheggio o pedaggi per la congestione, rendendo più importanti la densità dei percorsi e i minori costi operativi rispetto alla velocità del veicolo.

Le biciclette gravel hanno mostrato una resilienza di tipo diverso. Nel 2024 la Germania ha registrato 137.000 vendite di biciclette gravel, pari al 6,5% del volume totale del mercato e a circa il 58% della categoria combinata strada-gravel. Il loro punto di forza è la versatilità d'impiego: gli utenti possono utilizzare una sola bicicletta per gli spostamenti quotidiani, il cicloturismo e i percorsi ricreativi non asfaltati. Questa flessibilità ha protetto la categoria dagli sconti più marcati osservati in alcuni assortimenti urbani e di mountain bike.

Trasformazione dei canali e integrazione dei servizi

I modelli direct-to-consumer e di e-commerce specializzato stanno cambiando la formazione dei prezzi, la visibilità delle scorte e le aspettative relative ai servizi. Nel 2024 Canyon ha generato ricavi pari a 792 milioni di euro e il suo modello diretto le ha consentito di conoscere prima l'andamento della domanda dei consumatori durante il ciclo degli ordini dell'epoca della pandemia. Il successivo ingresso in sedi di assistenza fisiche e la presenza commerciale a Monaco di Baviera dimostrano che le sole economie del modello D2C non risolvono la necessità di prove su strada, riparazioni e assistenza post-vendita locale.

Nel secondo trimestre del 2025 la piattaforma online specializzata Bike24 ha registrato ricavi pari a 80 milioni di euro, in aumento del 25% su base annua, sostenuti da assortimenti localizzati e dalla domanda di biciclette da strada e gravel. La crescita online non elimina il rivenditore specializzato; al contrario, aumenta l'importanza della capacità delle officine, della qualità dell'evasione degli ordini, della consulenza sulla scelta della taglia e dell'assistenza sulle batterie. Questo aspetto è particolarmente rilevante per le e-bike, poiché la complessità dei prodotti e il prezzo al dettaglio rendono determinante, dal punto di vista commerciale, la fiducia prima dell'acquisto.

Supporto governativo per i trasporti ecosostenibili

La Dichiarazione europea sulla mobilità ciclistica, firmata dal Parlamento, dal Consiglio e dalla Commissione nel 2024, riconosce la bicicletta come modalità di trasporto accessibile e impegna le istituzioni a realizzare reti più sicure, parcheggi protetti e infrastrutture di ricarica. L'impegno è rafforzato dai 3,21 miliardi di euro destinati alla mobilità ciclistica nell'ambito dei Fondi strutturali dell'UE per il periodo 2021–2027 e da una stima di 2 miliardi di euro attraverso le misure dei piani per la ripresa.

Il Regolamento TEN-T rivisto, in vigore da luglio 2024, impone a 431 nodi urbani di attuare piani di mobilità urbana sostenibile entro il 2027, integrando la mobilità ciclistica nella pianificazione dei trasporti disciplinata dalla legge. I programmi nazionali aumentano la capacità di attuazione: Active Travel England ha stanziato 291 milioni di sterline nel febbraio 2025 e ha individuato ulteriori 626 milioni di sterline nell'arco di quattro anni,, mentre la Danimarca ha destinato 334 milioni di corone danesi a 69 progetti ciclistici nel corso del 2024. La nomina da parte della Polonia di un plenipotenziario per lo sviluppo della mobilità ciclistica e il programma di incentivi per le biciclette elettriche proposto indicano che il sostegno istituzionale si sta estendendo ai mercati dell'Europa orientale caratterizzati da una crescita elevata.

Principali fattori limitanti

Volatilità della catena di fornitura e correzione delle scorte

La correzione delle scorte continua a rappresentare il principale vincolo commerciale di breve termine per il settore. Durante la pandemia, i costi del trasporto marittimo dei container sono aumentati da circa 1.250 dollari USA a oltre 22.000 dollari USA per un container da 40 piedi, mentre la carenza di semiconduttori, motori e altri componenti per biciclette elettriche ha spinto produttori e distributori a effettuare ordini eccessivi. Quando la domanda si è normalizzata, il canale distributivo si è ritrovato con livelli elevati di scorte, pressioni finanziarie e forti riduzioni dei prezzi.

Nel 2024 i dirigenti europei del settore ciclistico hanno indicato tra le preoccupazioni persistenti del comparto le politiche di sconto, la ridotta disponibilità di credito e il rischio di fallimento per le aziende con livelli elevati di scorte. Le perturbazioni del trasporto marittimo nel Mar Rosso hanno creato un ulteriore onere: secondo quanto riferito, nel giro di poche settimane i costi dei container da Shanghai a Rotterdam sono aumentati da circa 1.000 euro a 3.300 euro e i tempi di transito si sono allungati a causa del dirottamento delle navi attorno all'Africa. Le batterie al litio limitano ulteriormente le alternative di trasporto, poiché richiedono una gestione specializzata.

I dazi antidumping sui componenti per biciclette cinesi aumentano la base dei costi degli assemblatori europei in un momento in cui la capacità produttiva locale di componenti rimane insufficiente rispetto alla domanda regionale. Nel 2024 il prezzo medio delle biciclette elettriche in Germania è diminuito del 10,1% poiché i rivenditori hanno applicato sconti sulle scorte, mentre anche la domanda in termini di unità è calata, evidenziando perché la ripresa dei volumi non si traduca automaticamente in una ripresa dei margini.

Gli elevati prezzi delle biciclette elettriche limitano l'adozione nei mercati sensibili ai prezzi

Nel 2024 il prezzo medio lordo di vendita delle biciclette elettriche in Germania è rimasto pari a 2.650 euro, nonostante gli sconti che lo hanno portato dai 2.950 euro del 2023. Tale prezzo è sostenibile per i consumatori che usufruiscono del leasing aziendale di biciclette o di meccanismi di incentivazione, ma continua a rappresentare una barriera significativa nei mercati caratterizzati da un reddito disponibile più basso e da infrastrutture ciclistiche meno sviluppate.

Il sussidio previsto dalla Polonia, fino a 5.000 PLN per bicicletta elettrica, risponde a questo divario in termini di accessibilità economica. Nel 2023 le biciclette elettriche rappresentavano solo il 25% delle vendite di biciclette in Polonia, rispetto a una penetrazione superiore al 50% nei principali mercati dell'Europa occidentale. L'Italia presenta un vincolo analogo: nel 2024 le biciclette elettriche costituivano circa il 20% delle vendite nazionali di biciclette, riflettendo infrastrutture meno sviluppate e un sostegno attraverso incentivi meno esteso rispetto a Germania e Paesi Bassi.

I marchi premium possono difendere i prezzi facendo leva sulle prestazioni delle batterie, sulle reti di assistenza e sulla differenziazione ingegneristica. I produttori del mercato di massa devono affrontare un compromesso più difficile: ridurre il prezzo d'acquisto può compromettere la durata delle batterie, la qualità dei componenti e la riparabilità, tutti fattori che influenzano la fiducia dei consumatori. L'accessibilità economica rimane quindi un vincolo all'adozione, più che una semplice decisione di prezzo.

La principale sfida commerciale consiste nel capire se i fornitori siano in grado di trasformare la riduzione delle scorte in un ciclo di sostituzione più sano, senza abituare i consumatori ad aspettarsi sconti permanenti. Le aree geografiche caratterizzate da sistemi di incentivi, capacità di assistenza e reti ciclabili sicure raggiungeranno tale obiettivo più rapidamente. Nell'Europa orientale e meridionale, il ritmo della crescita dipenderà meno dall'interesse per le biciclette elettriche che dalla possibilità di acquistare e mantenere un prodotto funzionale a un prezzo in linea con il potere d'acquisto delle famiglie.

Analisi del mercato europeo delle biciclette per segmento

Per tecnologia

Nel 2025, le biciclette elettriche rappresentano 16,18 miliardi di dollari USA e 13,76 milioni di unità, pari al 67,4% del volume del mercato. Si prevede che il segmento cresca a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del valore del 4,00% e a un CAGR del volume del 3,23%. La maggiore crescita in valore riflette i continui investimenti nei motori, nella capacità delle batterie, nelle funzionalità connesse e nei formati premium destinati all'utilità quotidiana. Le batterie per sistemi intelligenti con capacità fino a 800Wh supportano applicazioni in cui l'autonomia, la capacità di carico e l'affidabilità dei percorsi giustificano prezzi medi di vendita più elevati.

Il sistema tedesco di leasing delle biciclette aziendali dimostra come le formule di finanziamento modifichino l'accessibilità della categoria. Oltre 340.000 datori di lavoro e 2,2 milioni di biciclette attualmente in leasing partecipano al modello, consentendo ai dipendenti di diluire il costo delle biciclette elettriche attraverso formule fiscalmente agevolate. Il modello offre ai marchi un'alternativa all'acquisto diretto al dettaglio e sostiene la domanda nei periodi sensibili ai prezzi.

Nel 2025, le biciclette convenzionali generano 7,83 miliardi di dollari USA e rappresentano 6,65 milioni di unità. Il segmento cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del valore del 2,74%, sostenuto dagli spostamenti casa-lavoro di base, dalle biciclette per bambini e dalle categorie ad alte prestazioni, nelle quali il peso ridotto e la semplicità meccanica rimangono importanti. Le biciclette gravel rappresentano una particolare fonte di resilienza, mentre i modelli premium da strada e da corsa mantengono la domanda tra gli appassionati che attribuiscono valore alle trasmissioni non motorizzate ^{[5]bike-magazin.de, The bike crisis continues: Why the gravel bike is still booming, 2025, bike-magazin.de}.

Le biciclette per bambini costituiscono una base di domanda distinta. Nel 2025, le vendite di biciclette per bambini in Austria sono aumentate del 9%, mentre i finanziamenti britannici del programma Bikeability continuano a sostenere l'educazione ciclistica e la partecipazione fin dalla giovane età ^{[6]Active Travel England, Almost £300m to gear up new walking, wheeling and cycling schemes, February 2025, activetravelengland.gov.uk}. Questi acquisti sono meno esposti ai vincoli di accessibilità economica delle biciclette elettriche, sebbene le infrastrutture di sicurezza rimangano importanti per le decisioni di acquisto dei genitori.

Per prodotto

Le biciclette da strada generano 9,63 miliardi di dollari USA e rappresentano il 40% del valore del mercato nel 2025, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 3,31% fino al 2035. Il segmento beneficia della domanda di modelli da strada per endurance, cicloturismo, gravel e a pedalata assistita. L'innovazione di prodotto si concentra sempre più sulle prestazioni senza sacrificare l'utilizzo per l'intera giornata, come dimostrano lanci di biciclette da strada elettriche quali Defy Advanced E+ Elite di Giant.

Le biciclette cargo generano 3,57 miliardi di dollari USA e crescono a un CAGR del 4,35%. La loro crescita si basa su tre applicazioni distinte: consegne urbane, trasporto familiare e flotte dei servizi pubblici. I modelli longtail hanno ampliato l'accettazione da parte dei consumatori perché offrono una maggiore capacità di carico senza richiedere l'adattamento alla guida necessario per i modelli a carico anteriore. L'economia del segmento migliora sensibilmente nelle città che limitano l'accesso ai veicoli o dove i datori di lavoro possono concentrare percorsi di consegna ad alta densità in operazioni con biciclette cargo.

Le mountain bike generano 8,43 miliardi di dollari USA, pari al 35,1% del valore del mercato, e crescono a un CAGR del 3,27%. La categoria ha dovuto affrontare una forte correzione delle scorte dopo che la domanda di ciclismo sui sentieri, trainata dalla pandemia, aveva incoraggiato ordinativi eccessivi di e-MTB. Canyon ha temporaneamente sospeso la vendita di alcuni modelli e-MTB alla fine del 2024 e ha attuato una risposta di richiamo relativa alle batterie nel 2025. Le reti di sentieri, i bike park e il turismo alpino restano fattori strutturali di sostegno, ma la ripresa della categoria dipende dal ripristino della disciplina dei prezzi dopo le forti attività di sconto.

La categoria Altro genera 2,38 miliardi di dollari USA e registra un CAGR del 4,71%. Comprende modelli gravel, BMX, reclinati e altri formati specializzati. La sua crescita riflette la frammentazione della domanda di biciclette in casi d'uso distinti, anziché un unico ciclo di aggiornamento generalizzato.

Per configurazione

Le biciclette con telaio tradizionale generano 20,51 miliardi di dollari USA e rappresentano l'85,4% del valore del mercato. Il CAGR del 3,05% riflette l'ampia esposizione della categoria alle biciclette da strada, mountain bike, da città, cargo, da trekking e per bambini. La crescita più lenta rispetto al mercato complessivo è un effetto di composizione: i modelli pieghevoli, in più rapida crescita, conquistano gradualmente quote nelle applicazioni di pendolarismo urbano.

Le biciclette pieghevoli generano 3,50 miliardi di dollari USA e crescono a un CAGR del 6,36%, il tasso più elevato tra le categorie per configurazione. La loro proposta di valore è particolarmente forte nei mercati del pendolarismo ferroviario e metropolitano, dove gli spostamenti dell'ultimo miglio e i vincoli di stoccaggio sono rilevanti. Brompton ha venduto 84.899 unità nell'anno terminato a marzo 2024; sebbene le vendite complessive siano diminuite, le vendite dirette al consumatore sono cresciute del 13%. Il prodotto G Line estende la categoria verso un utilizzo più orientato alle prestazioni grazie alle ruote da 20 pollici e ai freni a disco idraulici.

Per canale di distribuzione

La distribuzione offline genera 19,53 miliardi di dollari USA e mantiene una quota dei ricavi dell'81,3% nel 2025. Il canale cresce a un CAGR del 3,17% perché gli acquirenti di biciclette elettriche richiedono spesso valutazione della posizione in sella, prove su strada, consulenza sui finanziamenti, assemblaggio e assistenza in officina. Nel 2024, i rivenditori specializzati tedeschi hanno rappresentato il 70% del fatturato delle biciclette, mentre i ricavi delle officine sono aumentati del 13% nel 2025, poiché il parco installato di biciclette elettriche richiedeva una maggiore manutenzione.

La distribuzione online genera 4,48 miliardi di dollari USA e cresce a un CAGR del 5,31%. Le vendite dirette, i configuratori digitali e le piattaforme specializzate ampliano la penetrazione online, in particolare tra i consumatori con un elevato livello di informazione e per i prodotti standardizzati. Il programma MyCanyon di Canyon, lanciato in Europa nel 2025, consente di configurare personalizzazioni della Aeroad CFR a partire da 10.499 euro, dimostrando come i canali online possano sostenere transazioni premium e non soltanto acquisti scontati. La consegna, l'assemblaggio e l'assistenza delle biciclette cargo restano limiti pratici alla sostituzione con canali online.

Per utilizzo finale

Le biciclette da uomo generano 11,31 miliardi di dollari USA e rappresentano il 47,1% del valore del mercato, con un CAGR del 3,36%. Il segmento rimane il più grande grazie alla partecipazione consolidata al ciclismo su strada, in montagna, gravel e orientato alle prestazioni, compresi gli acquisti di prodotti di alta gamma.

Le biciclette da donna generano 9,55 miliardi di dollari USA e crescono a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,17%. Una ricerca presentata da IFH Köln e Velostiftung ha rilevato che le donne, pur rappresentando il 51% della popolazione tedesca, generano il 38% dei ricavi del segmento delle biciclette e il 28% dei ricavi dell'abbigliamento da ciclismo. Lo studio ha individuato un potenziale incremento dei ricavi del mercato tedesco del ciclismo compreso tra 520 milioni e 950 milioni di euro entro il 2030, qualora vengano affrontati gli ostacoli legati alla sicurezza, all'adeguatezza dei prodotti, alla consulenza nella vendita al dettaglio e alla rappresentanza. Questa opportunità è rilevante dal punto di vista commerciale perché richiede cambiamenti nella progettazione dei prodotti, nelle pratiche di vendita al dettaglio e nella fiducia nell'infrastruttura, anziché un semplice messaggio di marketing separato.

Le biciclette per bambini generano 3,15 miliardi di dollari USA e crescono a un CAGR del 2,69%. La categoria è influenzata dal ricambio demografico, dalla spesa delle famiglie e dalla fiducia dei genitori nella sicurezza delle condizioni per la mobilità ciclistica. I programmi di formazione al ciclismo e le iniziative locali per le infrastrutture possono influenzare indirettamente questa domanda riducendo il rischio percepito per la sicurezza.

Il canale online crescerà più rapidamente della vendita al dettaglio offline, ma il cambiamento più rilevante consiste nella redistribuzione dei ruoli dei canali. I canali digitali migliorano la visibilità dell'assortimento, la personalizzazione e la trasparenza dei prezzi; i rivenditori locali mantengono un valore strategico nei casi in cui la scelta della taglia e della configurazione, le riparazioni, la gestione delle garanzie e l'assistenza sulle batterie determinano se un acquisto di valore elevato rimane utilizzabile. I marchi che combinano i dati diretti sulla domanda con una presenza capillare dei servizi sono meglio posizionati rispetto a quelli che perseguono un solo modello.

Analisi del mercato europeo delle biciclette per area geografica

Europa occidentale

L'Europa occidentale genera 12,79 miliardi di dollari USA, pari al 53,3% dei ricavi del mercato regionale, e cresce a un CAGR del 2,73%. La Germania rappresenta il 51,65% del sottosegmento regionale e rimane il principale centro della domanda, della produzione e del leasing di biciclette elettriche. Nel 2025 il suo mercato ha registrato 3,8 milioni di unità e un fatturato di 5,85 miliardi di euro, nonostante un calo del 3,9% in termini di unità e del 7,7% in termini di fatturato. La maturità del mercato è evidente nell'ampia base installata e nell'infrastruttura di assistenza sviluppata, ma la sostituzione delle flotte, il leasing, le biciclette elettriche premium ricondizionate e le categorie specializzate continuano a generare domanda.

I ricavi del mercato francese delle biciclette sono diminuiti dell'8% nel 2024, raggiungendo circa 2,0 miliardi di euro, sebbene i programmi di incentivi e gli investimenti nelle infrastrutture ciclistiche dell'area di Parigi continuino a sostenere la partecipazione nel lungo periodo ^{[7]EY Germany, Europäische Fahrradbranche: Absatz- und Umsatzrückgang hält an (European Bicycle Industry Study 2025), June 2025, ey.com}. I Paesi Bassi rimangono il mercato ciclistico più maturo d'Europa e un punto di riferimento per la diffusione delle biciclette elettriche e per la logistica delle cargo bike. Il Belgio ha beneficiato del leasing di biciclette aziendali, mentre l'Austria mantiene un'elevata penetrazione delle biciclette elettriche e ha registrato una forte crescita delle biciclette gravel e per bambini. L'Irlanda rimane un mercato più piccolo, ma beneficia degli investimenti nelle greenway e nelle reti urbane.

Europa orientale

L’Europa orientale genera 4,28 miliardi di dollari USA e cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,29%, il tasso più elevato tra le quattro sottoregioni. La Polonia genera 1,26 miliardi di dollari USA, rappresenta il 29,5% della sottoregione e cresce a un CAGR del 5,81%. Il mercato polacco delle biciclette ha raggiunto una dimensione stimata di 4,9 miliardi di PLN nel 2024, inclusi 1,25 miliardi di PLN relativi alle biciclette elettriche ^{[8]Bike Europe Online Magazine, A hive of bicycle industry activity (Poland market overview), October 2025, onlinemagazine.bike-eu.com}. La base produttiva nazionale, gli sviluppi normativi e il sostegno previsto attraverso sovvenzioni fanno della Polonia sia un mercato in crescita dal lato della domanda sia un mercato rilevante per la catena di fornitura.

La Polonia ha prodotto 797.500 biciclette nel 2024 ed esportato 626.000 unità, rafforzando il proprio ruolo di hub manifatturiero europeo. Il Portogallo ha prodotto 1,8 milioni di biciclette non motorizzate nel 2023, mentre la Romania ha prodotto 1,5 milioni di unità. La base manifatturiera conferisce alla regione una rilevanza industriale che va oltre la crescita dei consumi, ma la diffusione nazionale delle biciclette elettriche dipende ancora dallo sviluppo delle infrastrutture, dei finanziamenti e dei servizi al dettaglio. Repubblica Ceca, Serbia, Albania, Slovacchia, Romania ed Estonia contribuiscono ciascuna alla formazione di una base di mercato emergente, caratterizzata da livelli disomogenei di maturità della mobilità ciclistica.

Europa settentrionale

L’Europa settentrionale genera 3,53 miliardi di dollari USA e cresce a un CAGR del 3,45%. Il Regno Unito rappresenta 1,09 miliardi di dollari USA, pari al 30,8% della sottoregione, e cresce a un CAGR del 4,17%. Nel 2025 il Regno Unito ha registrato il primo anno di crescita del mercato delle biciclette dal 2020. Le prospettive di crescita sono sostenute dal programma cycle-to-work e dagli investimenti pubblici nella mobilità attiva, sebbene la partecipazione alla mobilità ciclistica e l’utilizzo delle biciclette elettriche rimangano meno sviluppati rispetto a Danimarca e Paesi Bassi.

Lo stanziamento di 3 miliardi di DKK destinato alla mobilità ciclistica dalla Danimarca nell’ambito dell’Infrastructure Plan 2035, inclusi 334 milioni di DKK distribuiti a 69 progetti nel 2024, sostiene un ecosistema ciclistico maturo. Svezia e Norvegia integrano la mobilità ciclistica nelle strategie di crescita urbana e di riduzione della congestione, mentre Islanda e Isole Faroe rimangono mercati di piccole dimensioni e stagionali, caratterizzati da una domanda ricreativa associata a redditi più elevati.

Europa meridionale

L’Europa meridionale genera 3,40 miliardi di dollari USA e cresce a un CAGR del 4,57%. L’Italia rappresenta 0,94 miliardi di dollari USA, pari al 27,8% della sottoregione, e cresce a un CAGR del 5,38%. Nel 2025 l’Italia ha venduto 1,303 milioni di biciclette e biciclette elettriche, in calo del 4% su base annua, mentre le vendite di biciclette elettriche sono diminuite del 7%, a 256.000 unità. Il mercato nazionale rimane limitato dalla carenza di infrastrutture e da un sostegno relativamente debole alla mobilità elettrica, sebbene la produzione nazionale sia aumentata del 6% e le esportazioni dell’11%, evidenziando una maggiore resilienza della produzione rispetto al commercio al dettaglio.

La Spagna ha venduto 1.093.478 biciclette nel 2025, mantenendo volumi sostanzialmente stabili, mentre i ricavi sono aumentati del 9%, raggiungendo 1,4 miliardi di euro, grazie al miglioramento del mix di prodotto determinato dalle biciclette elettriche di fascia media e alta. Grecia e Cipro rimangono mercati più piccoli, influenzati dal turismo. Il loro potenziale a lungo termine è legato alla trasformazione della domanda di mobilità ciclistica ricreativa in un utilizzo urbano e per gli spostamenti casa-lavoro più regolare.

La Polonia riveste una particolare rilevanza strategica: combina un mercato nazionale in crescita, una solida base produttiva e un contesto normativo orientato verso un sostegno diretto alla mobilità ciclistica. L’Italia presenta un quadro diverso. La crescita prevista dipende dalla capacità degli investimenti infrastrutturali di colmare il divario tra una solida tradizione produttiva nel settore delle biciclette e una diffusione relativamente debole delle biciclette elettriche sul mercato nazionale. Questa distinzione è importante per i fornitori: nel primo caso sono necessari distribuzione e finanziamenti scalabili; nel secondo occorrono uno sviluppo graduale del mercato e un allineamento con le politiche locali.

Quota di mercato delle biciclette in Europa e panorama competitivo

Il mercato combina la dimensione produttiva globale, la specializzazione europea nei prodotti premium e nuovi operatori di e-bike orientati al digitale. Le sette principali aziende citate rappresentano complessivamente circa il 46% della quota di mercato nel 2025, mentre il restante 54% è distribuito tra marchi nazionali, regionali e specializzati.

Operatori globali

Giant Manufacturing detiene una quota di mercato del 13%. Nel 2024 i suoi ricavi sono diminuiti del 7,4%, attestandosi a 71,28 miliardi di NT$, mentre una svalutazione delle scorte di 1,9 miliardi di NT$ ha ridotto il margine lordo dal 22,1% al 19,0% ^{[9]Bicycle Retailer and Industry News, Giant Group full-year revenues down 7%, January 2025, bicycleretailer.com}. La produzione verticalmente integrata di Giant, l'ampio portafoglio e il marchio Liv, focalizzato sulle donne, sostengono la sua posizione nei segmenti delle biciclette da strada, mountain bike, e-bike e biciclette per uso utilitario.

Trek Bicycle detiene una quota di mercato del 9% e dispone di un'ampia rete di filiali e distributori in Europa. Nel 2024 l'azienda ha annunciato una riduzione del 10% della spesa, insieme a un piano per diminuire del 40% gli SKU del modello 2026 rispetto ai livelli pre-pandemici e ridurre del 20% i giorni di giacenza delle scorte. La strategia riflette il passaggio dall'espansione dei volumi alla razionalizzazione del portafoglio e al controllo dei margini.

Merida Industry detiene una quota di mercato del 7%. Nel 2024 i ricavi sono aumentati dell'8,7%, raggiungendo 29,63 miliardi di NT$, ma l'azienda ha registrato una perdita netta dopo la svalutazione della partecipazione del 35% in Specialized. I risultati di Merida evidenziano il legame finanziario tra la capacità produttiva taiwanese e la solidità delle vendite al dettaglio dei marchi premium in Europa e Nord America.

Shimano non è inclusa nella tabella della quota di mercato delle biciclette perché è principalmente un fornitore di componenti, ma rimane un nodo fondamentale del settore. Nel 2024 i suoi ricavi hanno raggiunto 451 miliardi di JPY, mentre il reddito operativo della divisione ciclismo è diminuito del 17%. I sistemi di trasmissione, frenata ed e-bike di Shimano le conferiscono influenza sulla disponibilità dei prodotti, sulla facilità di manutenzione e sull'adozione delle tecnologie.

Accell Group detiene una quota di mercato del 5%. Nel 2024 i suoi ricavi sono diminuiti del 22%, attestandosi a 1,009 miliardi di EUR, mentre l'azienda ristrutturava le attività, riduceva il numero di sedi di magazzino da 85 a 28 e continuava a concentrare la produzione attorno a uno stabilimento in Ungheria. Il suo portafoglio multi-brand comprende Batavus, Sparta, Raleigh, Lapierre e Koga.

Specialized Bicycle Components rimane un importante marchio premium nella vendita al dettaglio europea di biciclette da strada, mountain bike ed e-bike. La sua proprietà parziale da parte di Merida la collega strettamente all'esposizione di quest'ultima alle svalutazioni. Nel 2021 Dorel Industries ha ceduto la propria attività ciclistica, inclusi Cannondale, Schwinn, GT e Mongoose, a KPS Capital Partners; l'operazione rimane rilevante come contesto storico, ma Dorel non gestisce più direttamente la divisione. Hero Cycles opera nei segmenti di fascia economica e media e mantiene una presenza rilevante in Europa attraverso le attività nel Regno Unito e la propria impronta produttiva internazionale.

Operatori regionali

Canyon Bicycles detiene una quota di mercato del 4%. Nel 2024 i suoi ricavi sono rimasti sostanzialmente stabili a 792 milioni di EUR, ma le perdite nette si sono ampliate a 38 milioni di EUR poiché gli sconti hanno inciso sui segmenti mountain bike e urbano. Canyon sta estendendo il proprio modello D2C attraverso negozi fisici e una rete mirata di oltre 600 partner per l'assistenza.

Cube Bikes detiene una quota di mercato del 5% e distribuisce i propri prodotti attraverso circa 5.000 rivenditori in 70 Paesi. La base produttiva e di sviluppo dei prodotti dell'azienda, concentrata in Germania, sostiene la sua posizione nei mercati delle e-bike e delle mountain bike. Derby Cycle possiede Focus Bikes, Kalkhoff, Raleigh, Pegasus e altri marchi, garantendo una copertura che va dal ciclismo ad alte prestazioni ai segmenti delle biciclette per pendolari e di fascia economica.

Flying Pigeon dispone di una notevole capacità produttiva in Cina, ma rimane limitata in Europa. Nell'esercizio FY2024/25 Riese & Müller ha prodotto 70.797 biciclette e compete nei segmenti premium delle e-bike e delle cargo bike, sostenuta da prodotti di valore elevato con doppia batteria e destinati all'uso utilitario.Gazelle, di proprietà di Pon Holdings, mantiene una forte identità olandese legata al ciclismo urbano e una rete di rivenditori nei Paesi Bassi, in Germania e in Belgio. Focus Bikes, marchio di Derby Cycle, si rivolge agli appassionati di ciclismo su strada, mountain bike ed e-bike, in particolare nei segmenti tedesco ed europeo orientati alle prestazioni.

Operatori emergenti

VanMoof ha avviato una procedura fallimentare nel luglio 2023 dopo che le perdite avevano superato gli 80 milioni di euro, ma Lavoie ne ha acquisito gli asset nell'agosto 2023 e ha riavviato le vendite dei modelli S5 e A5 riprogettati nel 2024 attraverso una rete di assistenza più ampia. Il rilancio rappresenta un test per verificare se l'affidabilità dei prodotti e il supporto di assistenza fornito da terzi possano risanare un ecosistema precedentemente chiuso.

Rad Power Bikes si è ritirata dall'Europa nel 2023 dopo ripetuti licenziamenti, evidenziando le difficoltà affrontate dai marchi di e-bike D2C di origine statunitense che cercano di ampliare le operazioni europee di vendita al dettaglio e assistenza. Cowboy ha raccolto 5 milioni di euro nel settembre 2024 e ha puntato a raggiungere la redditività per la prima volta nel 2025. Le sue e-bike urbane basate sul software si distinguono per la protezione antifurto, la diagnostica e le funzionalità connesse di assistenza.

Brompton Bicycle detiene una quota di mercato del 3%. I ricavi dell'esercizio chiuso a marzo 2024 ammontavano a 122,6 milioni di sterline, mentre le vendite di unità hanno raggiunto 84.899. L'azienda ha mantenuto 65 milioni di sterline in liquidità, ha ottenuto 16 milioni di sterline di finanziamento da BGF e ha aumentato le vendite dirette al consumatore del 13%, nonostante le difficili condizioni del mercato più ampio. Stromer occupa la nicchia premium delle speed-pedelec, in cui i prezzi più elevati e i requisiti normativi limitano i volumi, ma sostengono margini specializzati e applicazioni per flotte connesse.

Recenti sviluppi del settore

Sviluppi normativi e politici

La Dichiarazione europea sul ciclismo e il regolamento TEN-T riveduto hanno rafforzato il quadro politico per le infrastrutture ciclabili, la ricarica e la pianificazione della mobilità urbana. La Commissione europea ha inoltre prorogato per cinque anni i dazi antidumping sui componenti per biciclette cinesi, mantenendo un fattore di costo rilevante per gli assemblatori europei che dipendono dalle forniture asiatiche. La Danimarca ha avviato lo sviluppo di una strategia nazionale per il ciclismo destinata a orientare l'utilizzo futuro dello stanziamento previsto dal suo Piano infrastrutturale 2035.

Espansione e partnership

Bike24 ha registrato ricavi record pari a 80 milioni di euro nel secondo trimestre del 2025, sostenuti dalla migliorata disponibilità delle scorte e dalla domanda di biciclette da strada e gravel. Canyon ha continuato ad ampliare la propria rete di partner per l'assistenza e ha aperto una sede a Monaco di Baviera nell'ambito del passaggio a una copertura omnicanale ibrida. Il fondatore di Canyon, Roman Arnold, ha inoltre indicato separatamente un obiettivo di ricavi pari a 1 miliardo di euro, segnalando ambizioni ancora elevate nonostante la pressione sui margini nel breve periodo.