Mercato delle motociclette di grossa cilindrata Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato delle motociclette di grossa cilindrata

Il mercato globale delle motociclette di grossa cilindrata era stimato a 14,5 miliardi di dollari USA nel 2025. Secondo l'ultimo report pubblicato da Global Market Insights Inc., si prevede che il mercato cresca da 14,7 miliardi di dollari USA nel 2026 a 21,3 miliardi di dollari USA nel 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,2%.

A partire dalla base del 2026, pari a 14,7 miliardi di dollari USA e 738.000 unità, si prevede che il valore del mercato raggiunga 21,3 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 4,21%, mentre il volume raggiungerà 882.702 unità, con un CAGR di circa il 2,01%. Il divario tra la crescita in valore e quella in unità indica una ripresa trainata dal mix di prodotti: i modelli da turismo, bagger e dotati di sistemi elettronici di livello superiore possono aumentare i ricavi per motocicletta senza richiedere un ritorno al picco del 2022 in termini di unità. Le 210.408 consegne record di BMW Motorrad nel 2024, comprese oltre 68.000 motociclette della famiglia GS, dimostrano che un portafoglio premium diversificato può ottenere risultati migliori in un contesto generale debole ^{[2]BMW Group Press, BMW Motorrad Presents the Strongest Sales Result in Company History, press.bmwgroup.com}.

Il motore a combustione interna (ICE) resta la base commerciale della categoria, con 13,9 miliardi di dollari USA nel 2025, ma si prevede che il mercato delle motociclette elettriche di grossa cilindrata cresca da 641,93 milioni di dollari USA a 3 miliardi di dollari USA entro il 2035. Quest'ultima previsione va interpretata come un'espansione a partire da una base ridotta, non come un'indicazione di una parità a breve termine: LiveWire ha venduto 612 motociclette elettriche nel 2024 ^{[1]Harley-Davidson, Inc., Fourth Quarter and Full Year 2024 Financial Results and 2025 Outlook, investor.harley-davidson.com}, mentre Energica è stata sottoposta a una procedura di liquidazione giudiziale nell'ottobre 2024 ^{[3]Electrek, Major Electric Motorcycle Maker Energica Files for Bankruptcy, electrek.co}.

La crescita in valore più rapida rispetto a quella in unità prevista dalle previsioni va quindi interpretata principalmente come un risultato legato al portafoglio e ai prezzi. I modelli che combinano funzionalità da turismo, sistemi elettronici di sicurezza e comunità di motociclisti legate a specifici marchi dispongono di un margine maggiore per difendere il valore delle transazioni. Al contrario, un produttore OEM che dipende da volumi trainati dai prezzi o che dispone di una rete di concessionari ridotta resta più esposto alle condizioni del credito e ai cicli delle scorte. La crescita del comparto elettrico è strategicamente rilevante, ma il divario tra il tasso di crescita previsto e l'attuale scala operativa indica che l'economia delle batterie, la disponibilità di capitali e una proposta utilizzabile per le lunghe distanze restano i principali vincoli pratici alla transizione.

Principali fattori di crescita

Domanda di svago premium e aggiornamento dei prodotti

La domanda di motociclette di grossa cilindrata è sostenuta nei mercati in cui il motociclismo svolge una funzione di svago discrezionale anziché di trasporto. In India, le motociclette oltre i 150 cc sono passate dal 14% del volume complessivo delle motociclette nell'anno fiscale 2019 al 19% nell'anno fiscale 2025; CRISIL prevede che la quota premium raggiunga il 27–28% entro l'anno fiscale 2029 ^{[4]CRISIL Intelligence, Market Share of Premium Motorcycles Zooms 500 bps in Six Years, crisil.com}. La maggior parte di questo volume non rientra ancora nella definizione di motociclette di grossa cilindrata, ma amplia il bacino di motociclisti che conoscono già motociclette orientate alle prestazioni e di maggior valore. La conseguenza commerciale è un percorso di upgrade più lungo, soprattutto per i produttori capaci di fidelizzare gli acquirenti attraverso finanziamenti, accessori e assistenza presso i concessionari con l'aumentare della cilindrata.

I marchi premium affermati mostrano come le specifiche tecniche e il posizionamento possano compensare volumi più deboli. Triumph ha consegnato 134.635 motociclette nel 2024, in aumento del 64% su base annua, mentre Ducati ha generato 1,003 miliardi di euro nonostante un calo del 6,4% delle consegne ^{[5]Triumph Motorcycles, Triumph Achieves Record Global Sales in 2024, triumph-mediakits.com}, ^{[6]Ducati Media House, Ducati Ends 2024 with Revenue of Over One Billion Euros, mediahouse.ducati.com}. Questi risultati non dimostrano l'esistenza di una tendenza uniforme del mercato; evidenziano invece che l'attrattiva del prodotto, i prezzi e la distribuzione regionale possono separare l'andamento dei ricavi dalle condizioni generali dei volumi di mercato.

Turismo in motocicletta e comunità organizzate di motociclisti

Il mototurismo genera domanda di sistemi portabagagli, protezione dal vento, comfort e affidabile assistenza presso i concessionari, favorendo i modelli touring e bagger di grossa cilindrata. ACEM stima che il motociclismo ricreativo, il turismo, lo sport e le attività correlate contribuiscano ogni anno per circa 2,1 miliardi di euro al PIL dell'UE-27 e del Regno Unito ^{[7]ACEM, Motorcycle Leisure, Tourism, Sports and Related Activities, motorcycleminds.org}. Negli Stati Uniti, il Sturgis Motorcycle Rally 2025 ha registrato 537.459 ingressi di veicoli in nove punti di monitoraggio, il 14,1% in più rispetto al dato del 2024 ^{[8]City of Sturgis, 85th Rally Roars Past Expectations with Double-Digit Visitation, sturgis-sd.gov}. La partecipazione agli eventi non si traduce direttamente nelle vendite di motociclette nuove, ma mantiene l'attività delle comunità che sostiene la domanda di sostituzione, la spesa per la personalizzazione e l'utilizzo sulle lunghe distanze.

Per i produttori OEM, gli eventi rappresentano anche un mezzo per fidelizzare i clienti con minori ostacoli. Un motociclista che partecipa alle comunità legate a un marchio mantiene contatti ricorrenti con gli ecosistemi dei concessionari, degli accessori e dell'assistenza. Ciò rafforza il vantaggio dei marchi in grado di supportare i viaggi di gruppo in più mercati, anziché limitarsi a vendere una motocicletta durante la transazione iniziale.

Sistemi elettronici per la sicurezza e il gruppo propulsore

I sistemi di sicurezza sono sempre più un fattore di valore del prodotto nelle motociclette di grossa cilindrata, poiché le alte velocità, la massa del veicolo e l'utilizzo sulle lunghe distanze aumentano il valore dei sistemi di assistenza alla frenata e alla stabilità. L'IIHS ha rilevato che l'ABS è associato a una riduzione del 22% dei tassi di coinvolgimento in incidenti mortali nell'insieme delle motociclette analizzate; la riduzione è stata del 32% per le motociclette standard e cruiser e di circa il 25% per le motociclette touring e sport-touring ^{[9]Insurance Institute for Highway Safety, Largest Study of its Kind Strengthens Argument for Motorcycle ABS, iihs.org}. Uno studio del 2024 dell'Institute for Two-Wheeler Safety ha rilevato che l'ABS in curva riduceva del 35% gli incidenti con lesioni denunciati alla polizia rispetto all'ABS convenzionale ^{[10]Institute for Two-Wheeler Safety, The Effectiveness of Cornering ABS on Motorcycles in Reducing Real-Life Crashes, ifz.de}.

L'elettronica migliora la proposta sotto due aspetti. Può ridurre i rischi per i motociclisti che utilizzano moto da turismo in condizioni diverse e consente ai produttori di integrare dotazioni di sicurezza, modalità di guida, connettività e funzioni di controllo del motore nelle versioni premium. Le norme europee di omologazione forniscono il quadro normativo di riferimento: il Regolamento (UE) n. 168/2013 stabilisce il quadro per l'omologazione dei veicoli della categoria L e la sorveglianza del mercato. Le spese per la conformità aumentano i costi di progettazione, soprattutto per le piattaforme a basso volume, ma innalzano anche la soglia tecnica che i nuovi operatori devono superare.

Processi di acquisto digitali

La transazione resta caratterizzata da un'elevata intensità di servizi, ma i clienti effettuano sempre più spesso ricerche sulle specifiche, configurano i modelli, confrontano le opzioni di finanziamento e programmano test ride tramite canali digitali. Ciò sostiene l'espansione prevista delle vendite online, da 892,03 milioni di dollari USA nel 2025 a 2,10602 miliardi di dollari USA nel 2035. L'opportunità non consiste semplicemente in uno spostamento verso le vendite dirette: gli strumenti digitali possono aiutare un concessionario autorizzato a finalizzare un acquisto complesso, mantenendo al contempo la responsabilità della consegna, degli accessori, degli interventi in garanzia e della manutenzione. L'economia del canale favorirà i marchi che rendono espliciti l'assegnazione dei lead e la remunerazione dei concessionari, invece di creare conflitti tra l'acquisizione online e l'evasione degli ordini al dettaglio.

Principali fattori limitanti

Elevati costi di acquisto e possesso

Una motocicletta di grossa cilindrata è un acquisto discrezionale e di valore elevato, la cui accessibilità economica dipende tanto dal finanziamento quanto dal prezzo di listino. Questa sensibilità è emersa nella rettifica per perdite su crediti di Harley-Davidson Financial Services, che nel 2024 è aumentata a 247 milioni di dollari USA, rispetto ai 227 milioni di dollari USA del 2023. L'impatto va oltre la rata mensile: assicurazione, manutenzione specialistica, accessori, equipaggiamento di sicurezza e carburante possono ampliare in misura significativa l'impegno economico complessivo legato al possesso. In un contesto di tassi più elevati, l'acquirente può rinviare un nuovo acquisto, utilizzare più a lungo una motocicletta usata o optare per una cilindrata inferiore.

Il vincolo è particolarmente significativo laddove la proposta premium del produttore non sia supportata da una rete capillare di vendita e assistenza. Gli acquirenti di moto da turismo acquistano anche la sicurezza di poter contare sul supporto durante i viaggi più lunghi; pertanto, una rete poco estesa può amplificare il costo percepito del possesso. Di conseguenza, la disciplina nella gestione delle scorte e la gestione del valore residuo sono commercialmente importanti quanto la definizione dei prezzi.

Conformità alle norme sulle emissioni e complessità del portafoglio

I portafogli di motori a combustione interna (ICE) di grossa cilindrata devono sostenere costose attività di omologazione per i diversi modelli e mercati. L'omologazione europea dei veicoli della categoria L richiede la conformità ai requisiti applicabili in materia di emissioni e agli altri requisiti tecnici, mentre il passaggio a Euro 5+ nel gennaio 2025 ha aumentato l'onere immediato della conformità per le nuove immatricolazioni. ACEM ha riferito che le immatricolazioni nei principali mercati europei sono state influenzate dalle attività di pre-immatricolazione precedenti al passaggio, con un calo del 24,4% in Germania e del 12,4% in Francia nei primi nove mesi del 2025, mentre la Spagna ha registrato un aumento dell'11,1%.

La distorsione di breve termine è rilevante perché le scorte pre-immatricolate possono far apparire più deboli le immatricolazioni dopo la scadenza normativa, senza misurare in modo chiaro l'interesse sottostante dei motociclisti. L'effetto di lungo termine è più strutturale: i costi di conformità vengono distribuiti su volumi inferiori rispetto a quelli delle motociclette destinate al mercato di massa, esercitando pressione sulle varianti di nicchia e costringendo i produttori a concentrare gli investimenti su motori e piattaforme scalabili. I risultati del 2024 di Pierer Mobility, che hanno incluso un calo del 21% del volume all'ingrosso di motociclette, a 292.497 unità, nel contesto della ristrutturazione aziendale, dimostrano come i rischi legati alle scorte e al ciclo di prodotto possano sommarsi.

La conformità normativa rappresenta sia una barriera sia un elemento di differenziazione. Può comprimere i margini e ridurre la scelta nei volumi ridotti, ma favorisce i produttori che dispongono di propulsori modulari, capitali sufficienti per gestire le transizioni delle scorte e reti di concessionari in grado di spiegare il valore del prodotto. Il rischio strategico è maggiore per le aziende che cercano di competere sul prezzo senza disporre della scala necessaria per assorbire i costi di certificazione e di canale; l'opportunità strategica riguarda invece i marchi che utilizzano l'elettronica richiesta dalle normative come parte di una proposta credibile incentrata sulla sicurezza e sul turismo.

Analisi per segmento del mercato delle motociclette di grossa cilindrata

Per cilindrata

Il segmento 600–900 cc rappresenta la fascia di cilindrata più ampia, passando da 7.229,39 milioni di dollari USA nel 2025 a 11.177,15 milioni di dollari USA nel 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 4,73%. La sua posizione riflette un punto di accesso conveniente alla proprietà di motociclette di grossa cilindrata e un'ampia offerta di prodotti che comprende roadster, motociclette da avventura e modelli da turismo di cilindrata intermedia. Anche le norme europee sulle patenti contribuiscono a definire il percorso di crescita: la categoria A2 limita la potenza a 35 kW, creando un passaggio strutturato verso motociclette più performanti prima dell'accesso senza restrizioni. I produttori che offrono un percorso credibile dai modelli di cilindrata intermedia alle piattaforme da turismo di cilindrata maggiore sono in una posizione migliore per fidelizzare i motociclisti con l'aumentare delle prestazioni e della spesa.

Il segmento 900–1.200 cc passa da 4.729,49 milioni di dollari USA a 6.683,07 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,80%. Si rivolge a motociclisti esperti, per i quali ergonomia, bagagli, autonomia ed elettronica spesso contano più del prezzo minimo di acquisto. La fascia oltre 1.200 cc cresce da 2.546,27 milioni di dollari USA a 3.474,69 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,43%. Questa crescita più lenta è coerente con un mercato dei modelli di punta, in cui l'esclusività e gli elevati valori delle transazioni sostengono i ricavi, mentre la base di clienti è più ristretta e maggiormente esposta alle condizioni di finanziamento.

Per tipologia

Le cruiser rimangono la tipologia più rilevante, con un valore di 5.348,25 milioni di dollari USA nel 2025, destinato a raggiungere 7.114,30 milioni di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,17%. La base consolidata è più forte in Nord America, dove Harley-Davidson ha registrato una quota del 74,5% nel sottomercato statunitense Touring/Cruiser/CVO nel 2024. Si prevede che le bagger siano la tipologia in più rapida crescita, passando da 3.287,83 milioni di dollari USA a 5.341,85 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 5,26%. Lo spazio integrato per i bagagli, la protezione dal vento, l'infotainment e la riconoscibilità estetica offrono alle bagger una proposta di utilità più chiara rispetto alle cruiser orientate principalmente allo stile, per i motociclisti che combinano l'uso locale con i viaggi a lunga distanza.

Il segmento touring cresce da 3.839,63 milioni di dollari USA a 5.995,67 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 4,84%, sostenuto dai meccanismi legati al turismo e alle comunità precedentemente descritti. La categoria Altro, che comprende i modelli adventure, sport-touring e custom, cresce da 2.029,44 milioni di dollari USA a 2.883,10 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,83%. La diversità della categoria è strategicamente utile: i modelli adventure e sport-touring possono attrarre clienti la cui identità motociclistica è meno legata alla cultura tradizionale delle cruiser.

Per canale di distribuzione

Le concessionarie autorizzate rappresentano 9.287,63 milioni di dollari USA nel 2025 e dovrebbero raggiungere 12.992,84 milioni di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 3,41%. Le prove su strada, il finanziamento, l'installazione degli accessori, le permute e la capacità di assistenza rendono particolarmente importante il coinvolgimento dei concessionari negli acquisti di motociclette pesanti. Harley-Davidson ha chiuso il 2024 con scorte presso i concessionari statunitensi di oltre il 4% inferiori rispetto all'anno precedente, illustrando come il coordinamento tra produttori e concessionari possa proteggere la solidità del canale durante fasi di indebolimento delle condizioni della vendita al dettaglio.

I concessionari multimarca passano da 4.325,49 milioni di dollari USA a 6.236,04 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,73%, offrendo una copertura efficace laddove un singolo marchio non sia in grado di sostenere un punto vendita autonomo. Le vendite online crescono più rapidamente, passando da 892,03 milioni di dollari USA a 2.106,02 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa l'8,97%. La conversione online non dovrebbe essere considerata un sostituto del supporto fisico; il suo ruolo più duraturo sarà probabilmente quello di combinare acquisizione e configurazione digitali con la consegna locale e il servizio post-vendita.

Per sistema di propulsione

I motori a combustione interna (ICE) crescono da 13.863,22 milioni di dollari USA nel 2025 a 18.441,01 milioni di dollari USA nel 2035, con un CAGR di circa il 2,89%, e rimangono il sistema di propulsione dominante durante il periodo di previsione. La base installata di assistenza, il rifornimento rapido e l'idoneità ai viaggi a lunga percorrenza continuano a essere importanti per gli utenti di motociclette pesanti. Il rispetto dei limiti sulle emissioni aumenta i costi di sviluppo, ma di per sé non rende commercialmente obsolete le motorizzazioni ICE in un segmento in cui l'autonomia e la praticità nei viaggi turistici sono criteri di acquisto fondamentali.

Il segmento elettrico cresce da 641,93 milioni di dollari USA a 2.893,91 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 16,25%. Le sue prospettive dipendono da fattori che vanno oltre la crescita headline: l'accesso alla ricarica, il costo delle batterie, il valore residuo e la capacità di soddisfare gli utilizzi ad alto chilometraggio determinano se l'adozione supererà le nicchie urbane e degli appassionati. Il Form D di Zero Motorcycles dell'ottobre 2024 ha reso noto un capitale raccolto di circa 100 milioni di dollari USA a fronte di un'offerta da 120,6 milioni di dollari USA, mentre la ridotta base di unità di LiveWire nel 2024 e la liquidazione di Energica evidenziano l'intensità di capitale necessaria per espandere il comparto delle motociclette elettriche premium.

Per applicazione

L'uso personale/ricreativo è la principale applicazione, in crescita da 7.221,50 milioni di dollari USA nel 2025 a 9.801,96 milioni di dollari USA nel 2035, con un CAGR di circa il 3,10%. I viaggi turistici e a lunga percorrenza si espandono più rapidamente, passando da 5.364,12 milioni di dollari USA a 8.629,36 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 4,87%, in linea con una domanda orientata a bagagli, comfort, sicurezza e viaggi in gruppo. L'uso commerciale cresce da 1.177,91 milioni di dollari USA a 1.821,12 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 4,45%, mentre la categoria Altro passa da 741,63 milioni di dollari USA a 1.082,47 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,85%. Per i fornitori, l'applicazione turistica è particolarmente interessante perché amplia il bacino dei ricavi oltre il veicolo, includendo accessori, assistenza e cicli di sostituzione.

La distribuzione e la propulsione determinano due velocità di transizione differenti. Le vendite digitali crescono rapidamente, ma le motociclette pesanti richiedono ancora prove su strada, consegna e manutenzione a livello locale. La crescita dell'elettrico è ancora più rapida in termini percentuali, ma l'attuale scala del mercato e gli esiti dei finanziamenti aziendali indicano che la creazione di valore nel breve termine dipenderà da modelli mirati e da un'allocazione disciplinata del capitale, anziché da una sostituzione generalizzata delle motorizzazioni ICE. I portafogli più solidi possono sostenere entrambe le transizioni senza compromettere l'economia dei concessionari o l'utilizzabilità nei viaggi a lunga percorrenza.

Analisi regionale del mercato delle motociclette pesanti

Nord America

Il Nord America è la regione più grande e passa da 5.876,32 milioni di dollari USA nel 2025 a 7.976,10 milioni di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 3,38%. Gli Stati Uniti rappresentano il principale centro regionale, mentre il Canada contribuisce con una base più contenuta ma consolidata di motociclisti interessati al turismo e alle attività ricreative. La crescita più lenta della regione riflette la maturità del mercato e la dipendenza dal finanziamento di acquisti discrezionali, ma la domanda di prestazioni elevate per il turismo rimane resiliente. La crescita delle vendite al dettaglio delle gamme Touring e CVO di Harley-Davidson nel 2024 illustra il valore duraturo dei prodotti ad alte specifiche negli Stati Uniti.

La sfida commerciale riguarda il rinnovo della clientela. La partecipazione ai rally sostiene la rilevanza dell'ecosistema dei motociclisti, ma non garantisce la conversione in acquisti di veicoli nuovi. I produttori OEM e i concessionari devono trasformare la partecipazione in transazioni attraverso permute affidabili di motociclette usate, finanziamenti e formati di prodotto in grado di attrarre i motociclisti che entrano nel mercato attraverso i segmenti adventure e sport-touring, anziché esclusivamente attraverso le cruiser tradizionali.

Europa

L'Europa passa da 4.356,86 milioni di dollari USA a 6.156,53 milioni di dollari USA, con un CAGR di circa il 3,80%. La Germania è il principale mercato nazionale; Regno Unito, Francia, Italia, Spagna, Russia, Norvegia, Paesi Bassi e Svezia completano la gerarchia dei mercati regionali considerati. Nel 2024 BMW ha registrato le migliori prestazioni in Europa, dove ha consegnato 118.727 unità, di cui 26.177 in Germania. La concentrazione di acquirenti di fascia premium, la presenza di itinerari consolidati per il turismo transfrontaliero e una rete di concessionari matura sostengono la crescita del valore anche laddove le immatricolazioni presentano andamenti ciclici disomogenei.

La modifica Euro 5+ di gennaio 2025 ha prodotto un effetto immediato sulle tempistiche, poiché le pre-immatricolazioni effettuate prima della scadenza hanno alterato i successivi confronti delle immatricolazioni. Germania, Francia, Italia, Spagna e Regno Unito non possono quindi essere valutati sulla base delle sole immatricolazioni complessive. L'ecosistema più ampio dei veicoli elettrici in Norvegia rende il Paese un mercato di riferimento per testare le motociclette elettriche, mentre Paesi Bassi e Svezia rimangono mercati premium rilevanti. La Russia deve affrontare un contesto di approvvigionamento e normativo più complesso, rendendo il suo profilo di ripresa meno prevedibile rispetto a quello dei mercati dell'Europa occidentale.

Asia-Pacifico

Si prevede che l'Asia-Pacifico cresca da 2.830,98 milioni di dollari USA nel 2025 a 4.977,18 milioni di dollari USA nel 2035, con un CAGR di circa il 6,09%, il tasso regionale più elevato. Cina e India offrono il maggiore potenziale di crescita, mentre Giappone e Australia esprimono una domanda matura e di alto valore. Corea del Sud, Singapore, Thailandia, Indonesia e Vietnam si trovano in fasi diverse della transizione dal motociclismo orientato al trasporto a quello orientato al tempo libero. L'opportunità principale non consiste in volumi regionali omogenei, bensì nella creazione di gruppi di motociclisti premium in mercati caratterizzati da condizioni diverse in termini di licenze, reddito e utilizzo delle strade.

L'evoluzione dell'India è particolarmente evidente. La sua composizione della domanda di motociclette premium si sta ampliando, Royal Enfield ha registrato 857.378 motociclette vendute all'ingrosso sul mercato interno nell'anno civile 2024 e la sua gamma da 650 cc deteneva una quota del 96% del segmento nazionale oltre i 500 cc. Bajaj e Triumph hanno registrato oltre 60.000 unità della serie Triumph 400 in più di 50 Paesi entro settembre 2024. Queste piattaforme si collocano al di sotto della soglia delle motociclette di grossa cilindrata, ma costruiscono relazioni con i concessionari e familiarità con il marchio, elementi che possono sostenere il successivo passaggio ai modelli di grossa cilindrata.

America Latina

L'America Latina passa da 802,58 milioni di dollari USA nel 2025 a 1.204,30 milioni di dollari USA nel 2035, con un CAGR di circa il 4,42%. Il Brasile è il mercato di riferimento, seguito da Messico e Argentina. La regione combina una domanda aspirazionale con problemi di accessibilità economica e rischi macroeconomici, rendendo i finanziamenti adeguati al contesto locale e l'accesso ai servizi più importanti di una strategia uniforme per i prodotti premium. Nel 2024 BMW ha consegnato 15.267 motociclette in Brasile, mentre Triumph ha indicato il Brasile tra i suoi mercati ad alta crescita.

Il Messico offre un'ulteriore via di espansione attraverso la domanda urbana per il tempo libero e lo sviluppo della rete di concessionari. La volatilità dell'Argentina richiede una gestione più prudente delle scorte e del credito. In tutta la regione, i produttori in grado di garantire la disponibilità dei ricambi e di tutelare i valori residui hanno maggiori probabilità di trasformare l'interesse per le motociclette premium in una domanda duratura.

Medio Oriente e Africa

Il MEA passa da 638,41 milioni di dollari USA nel 2025 a 1.020,80 milioni di dollari USA nel 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 4,97%. Gli Emirati Arabi Uniti (UAE), l'Arabia Saudita, il Sudafrica e la Turchia rappresentano i mercati inclusi nell'analisi. I mercati del Golfo sostengono gli acquisti premium grazie agli elevati redditi e al turismo orientato al tempo libero, mentre il Sudafrica offre una base di motociclisti subsahariana più consolidata. La Turchia costituisce un punto di collegamento per la crescita tra l'offerta di prodotti europea e la domanda regionale, ma l'accessibilità economica e le condizioni valutarie rimangono fattori determinanti.

La regione premia un modello distributivo selettivo. I mercati ad alto valore possono sostenere i modelli da turismo e di lusso, mentre la copertura dell'Africa richiede investimenti mirati in ricambi, assistenza e concessionari prima di poter prevedere volumi significativi. Un portafoglio regionale flessibile, anziché una singola proposta di cruiser in stile nordamericano, è più in linea con questa base di domanda eterogenea.

La regolamentazione e le infrastrutture determinano tempi di sviluppo regionali differenti. La transizione normativa europea può distorcere le immatricolazioni nel breve periodo; il ciclo del Nord America è strettamente legato al finanziamento e alla domanda di sostituzione; la premiumizzazione in India sta ampliando il futuro bacino di clienti. I produttori più resilienti eviteranno di trattare questi mercati come intercambiabili. La localizzazione dei prodotti, la disponibilità dei ricambi, la capacità dei concessionari e il passaggio dalla proprietà di motociclette di media cilindrata a quella di modelli adatti al turismo determinano se la crescita regionale si tradurrà in una domanda redditizia di motociclette pesanti.

Quota di mercato e panorama competitivo delle motociclette pesanti

Harley-Davidson guida il mercato nel 2025 con una quota di circa il 16,6%, seguita da BMW Motorrad (circa il 12,5%), Honda (circa il 10,3%), Yamaha (circa il 7,1%), Kawasaki (circa il 6,9%), Triumph (circa il 3,4%) e Ducati (circa il 2,5%); gli altri produttori rappresentano complessivamente circa il 40,6%. Il vantaggio competitivo deriva dalla combinazione di architettura dei prodotti, copertura della rete di concessionari e assistenza, community del marchio e capacità di tutelare i prezzi realizzati durante una fase di domanda debole.

Operatori globali

BMW Motorrad ha consegnato 210.408 motociclette nel 2024, un record, con la famiglia GS che ha contribuito per oltre 68.000 unità. La sua posizione premium globale si basa sull'ampiezza della gamma adventure, da turismo e ad alte prestazioni, che distribuisce il rischio della domanda tra diversi utilizzi e aree geografiche.

Ducati Motor ha generato ricavi pari a 1,003 miliardi di euro nel 2024, consegnando 54.495 motociclette. La sua risposta alla riduzione dei volumi, incentrata sui margini, dimostra il valore di un posizionamento premium del prodotto e del marchio, in particolare per le famiglie Multistrada, Panigale e Monster.

Harley-Davidson mantiene la quota di mercato più elevata e una posizione di primo piano negli Stati Uniti nei segmenti Touring, Cruiser e CVO. Il calo registrato nel 2024 dai ricavi e dalle spedizioni di HDMC, insieme alla solidità delle vendite al dettaglio nei segmenti Touring e CVO, rende la gestione disciplinata delle scorte e dei cicli dei prodotti premium elementi centrali della sua ripresa.

Honda Motor combina modelli di grande cilindrata come Gold Wing, Africa Twin e NT1100 con le dimensioni delle proprie attività motociclistiche globali. Honda ha registrato ricavi pari a 3.220 miliardi di JPY nel settore motociclistico per l'anno fiscale chiuso a marzo 2024, considerando tutte le cilindrate, disponendo così delle risorse necessarie per sostenere lo sviluppo dei prodotti e i format di vendita al dettaglio regionali.

Indian Motorcycle è un operatore globale il cui portafoglio di cruiser, bagger e modelli da turismo compete soprattutto in Nord America. Nell'ottobre 2025, Polaris ha annunciato che avrebbe trasformato Indian Motorcycle in una società indipendente attraverso la vendita di una partecipazione di maggioranza a Carolwood LP. La separazione rende gli investimenti nei prodotti, la continuità della rete di concessionari e l'autonomia del marchio aspetti centrali per la sua prossima fase.

Kawasaki Heavy Industries compete attraverso le piattaforme Z, Ninja, Versys, Vulcan e H2. Il suo segmento Powersports & Engine ha registrato ricavi pari a 592,4 miliardi di JPY nell'anno fiscale chiuso a marzo 2024, sostenendo una gamma che spazia dalle roadster stradali di grande cilindrata più accessibili alle motociclette ad alte prestazioni di punta.

KTM rimane un operatore globale con una posizione significativa nelle motociclette da avventura e stradali ad alte prestazioni. Le difficoltà finanziarie e la ristrutturazione di Pierer Mobility nel 2024 aumentano il rischio di esecuzione, ma la rilevanza commerciale dei prodotti KTM nelle classi 890 e 1290 rimane significativa.

Suzuki Motor opera attraverso i prodotti Hayabusa, GSX-S1000, V-Strom 1050 e Burgman. La sua strategia per le motociclette di grande cilindrata si basa su gamme di modelli consolidate e sul supporto dei concessionari, anziché su un approccio caratterizzato da un rapido rinnovo dei prodotti.

Triumph Motorcycles ha registrato vendite pari a 134.635 unità nel 2024 e ha ampliato la propria presenza combinando piattaforme premium di grande cilindrata e prodotti di cilindrata inferiore sviluppati con Bajaj. Questa strategia a due livelli può creare un percorso di upgrade, mantenendo al contempo la presenza premium del marchio nel segmento delle motociclette di grande cilindrata.

Yamaha Motor compete con le piattaforme MT, Tracer, Ténéré e con i modelli di punta ad alte prestazioni. La sua forza nei segmenti sport-touring e adventure le consente di rivolgersi ai motociclisti i cui criteri di acquisto privilegiano la versatilità rispetto alla tradizione cruiser.

Operatori regionali

Aprilia compete nei modelli ad alte prestazioni e da avventura, mentre Moto Guzzi soddisfa la domanda orientata al turismo e alla tradizione; entrambi i marchi beneficiano della distribuzione del Gruppo Piaggio. Bajaj Auto è un operatore regionale il cui ruolo produttivo e distributivo nella partnership con Triumph amplia l'accesso alle motociclette orientate al segmento premium in India e in altri mercati.

Benelli offre prodotti cruiser e da avventura accessibili attraverso la proprietà di Qianjiang e la distribuzione internazionale. CFMOTO sta rafforzando la propria presenza nelle motociclette di cilindrata maggiore attraverso le piattaforme della serie 800 e lo sviluppo tecnico basato su partnership; la sua proposta competitiva si concentra sulle specifiche e sul rapporto qualità-prezzo, anziché sui prezzi tipici dei marchi storici.

MV Agusta rimane posizionata nel segmento italiano ultra-premium delle motociclette ad alte prestazioni, dove l'esclusività del prodotto e la continuità dell'assistenza ai proprietari sono importanti. Royal Enfield è una forza regionale di primo piano nelle motociclette premium accessibili: il predominio della sua gamma da 650 cc nel segmento indiano delle motociclette oltre 500 cc nel 2024 le offre una solida base per un'ulteriore espansione verso le motociclette di grande cilindrata.

Operatori emergenti

Energica Motor Company rappresenta il rischio di finanziamento nel segmento delle motociclette elettriche premium, dopo l'avvio della procedura di liquidazione giudiziale nell'ottobre 2024. Lightning Motorcycles rimane uno specialista di motociclette elettriche ad alte prestazioni e volumi ridotti, con una scala commerciale limitata dal fabbisogno di capitale della produzione. Tra queste tre aziende, Zero Motorcycles dispone del sostegno finanziario più visibile, in seguito al deposito della documentazione relativa ai titoli nell'ottobre 2024, ma il suo percorso verso la crescita su larga scala dipende ancora dall'economia dei prodotti e dalla praticità della ricarica.

Recenti sviluppi del settore

• Gennaio 2025 - Euro 5+ è diventato obbligatorio per le nuove immatricolazioni di motociclette nell'Unione europea.
• Febbraio 2025 - Harley-Davidson ha comunicato ricavi HDMC pari a 4,12 miliardi di dollari USA nel 2024 e spedizioni di 148.862 motociclette.
• Febbraio 2025 - Triumph ha annunciato la vendita di 134.635 motociclette nel 2024, con un aumento del 64% rispetto al 2023.
• Marzo 2025 - Ducati ha comunicato ricavi pari a 1,003 miliardi di euro nel 2024 e consegne di 54.495 motociclette.
• Maggio 2025 - Pierer Mobility ha pubblicato i risultati preliminari del 2024, che evidenziano ricavi pari a 1,9 miliardi di euro e 292.497 motociclette vendute all'ingrosso.
• Agosto 2025 - Sturgis ha registrato 537.459 ingressi di veicoli in occasione dell'85° raduno.
• Ottobre 2025 - Polaris ha annunciato la vendita di una partecipazione di maggioranza in Indian Motorcycle a Carolwood LP.