Marché des motos de grosse cylindrée Taille et part 2026-2035

Taille du marché des motos de forte cylindrée

Le marché mondial des motos de forte cylindrée était estimé à 14,5 milliards de dollars (USD) en 2025. Selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc., le marché devrait progresser de 14,7 milliards de dollars (USD) en 2026 à 21,3 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4,2 %.

À partir d'une base de 14,7 milliards de dollars (USD) et de 738 000 unités en 2026, la valeur du marché devrait atteindre 21,3 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR d'environ 4,21 %, tandis que le volume devrait atteindre 882 702 unités, avec un CAGR d'environ 2,01 %. L'écart entre la croissance de la valeur et celle du nombre d'unités indique une reprise portée par le mix produits : les modèles touring, bagger et équipés de systèmes électroniques avancés peuvent accroître le chiffre d'affaires par moto sans nécessiter un retour au pic de volume de 2022. Les 210 408 livraisons record de BMW Motorrad en 2024, dont plus de 68 000 motos de la famille GS, montrent qu'un portefeuille haut de gamme diversifié peut surperformer dans un contexte global difficile ^{[2]BMW Group Press, BMW Motorrad Presents the Strongest Sales Result in Company History, press.bmwgroup.com}.

Les moteurs à combustion interne (ICE) restent le socle commercial de la catégorie, avec 13,9 milliards de dollars (USD) en 2025, mais les motos électriques de forte cylindrée devraient progresser de 641,93 millions de dollars (USD) à 3 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Cette dernière prévision doit être interprétée comme une expansion à partir d'une faible base plutôt que comme un signe de parité à court terme : LiveWire a vendu 612 motos électriques en 2024 ^{[1]Harley-Davidson, Inc., Fourth Quarter and Full Year 2024 Financial Results and 2025 Outlook, investor.harley-davidson.com}, tandis qu'Energica a entamé une procédure de liquidation judiciaire en octobre 2024 ^{[3]Electrek, Major Electric Motorcycle Maker Energica Files for Bankruptcy, electrek.co}.

La croissance plus rapide de la valeur que du nombre d'unités prévue doit donc être principalement comprise comme le résultat de la composition du portefeuille et de la tarification. Les modèles qui associent utilité touring, systèmes électroniques de sécurité et communautés de conducteurs propres à la marque disposent d'une plus grande marge pour défendre la valeur transactionnelle. À l'inverse, un fabricant d'équipements d'origine (OEM) qui dépend d'un volume fondé sur les prix ou qui dispose d'un réseau de concessionnaires limité reste davantage exposé aux conditions de crédit et aux cycles de stocks. La croissance de l'électrique revêt une importance stratégique, mais l'écart entre son taux de croissance projeté et son échelle opérationnelle actuelle signifie que l'économie des batteries, la disponibilité des capitaux et une proposition viable pour les longues distances restent les principales contraintes pratiques à son adoption.

Facteurs clés

Demande de loisirs haut de gamme et montée en gamme des produits

La demande de motos de forte cylindrée est soutenue lorsque la pratique de la moto relève des loisirs discrétionnaires plutôt que du transport. En Inde, les motos de plus de 150 cm³ sont passées de 14 % du volume total de motos au cours de l'exercice 2019 à 19 % au cours de l'exercice 2025 ; CRISIL prévoit que la part du haut de gamme atteindra 27–28 % au cours de l'exercice 2029 ^{[4]CRISIL Intelligence, Market Share of Premium Motorcycles Zooms 500 bps in Six Years, crisil.com}. La majeure partie de ce volume ne relève pas encore de la définition des motos de forte cylindrée, mais elle élargit le vivier de motards familiarisés avec les motos axées sur les performances et à plus forte valeur. La conséquence commerciale est un parcours de montée en gamme plus long, en particulier pour les constructeurs capables de fidéliser les acheteurs grâce au financement, aux accessoires et au service après-vente des concessionnaires à mesure que la cylindrée augmente.

Les marques haut de gamme établies montrent comment les spécifications et le positionnement peuvent compenser le ralentissement des volumes. Triumph a livré 134 635 motos en 2024, soit une hausse de 64 % sur un an, tandis que Ducati a généré 1,003 milliard d'euros malgré une baisse de 6,4 % des livraisons ^{[5]Triumph Motorcycles, Triumph Achieves Record Global Sales in 2024, triumph-mediakits.com}, ^{[6]Ducati Media House, Ducati Ends 2024 with Revenue of Over One Billion Euros, mediahouse.ducati.com}. Ces résultats n'établissent pas une tendance uniforme du marché ; ils montrent que l'attrait des produits, la tarification et la distribution régionale peuvent dissocier la performance des revenus des conditions générales de volume du marché.

Tourisme à moto et communautés organisées de motards

Le tourisme crée une demande pour les bagages, la protection contre le vent, le confort et un service fiable chez les concessionnaires, ce qui favorise les motos de tourisme et les formats bagger de forte cylindrée. L'ACEM estime que les loisirs à moto, le tourisme, le sport et les activités connexes contribuent à hauteur d'environ 2,1 milliards d'euros par an au PIB de l'UE-27 et du Royaume-Uni ^{[7]ACEM, Motorcycle Leisure, Tourism, Sports and Related Activities, motorcycleminds.org}. Aux États-Unis, le Sturgis Motorcycle Rally 2025 a enregistré 537 459 entrées de véhicules sur neuf sites de suivi, soit 14,1 % de plus qu'en 2024 ^{[8]City of Sturgis, 85th Rally Roars Past Expectations with Double-Digit Visitation, sturgis-sd.gov}. La participation aux événements ne se traduit pas directement par des ventes de motos neuves, mais elle préserve l'activité communautaire qui soutient la demande de remplacement, les dépenses de personnalisation et l'utilisation sur longue distance.

Pour les fabricants d'équipements d'origine (OEM), les événements constituent également un moyen de fidéliser les clients avec moins de friction. Un motard qui participe aux communautés de marque entretient des contacts réguliers avec les écosystèmes des concessionnaires, des accessoires et des services. Cela renforce l'avantage des marques capables d'accompagner les voyages en groupe sur plusieurs marchés, plutôt que de simplement vendre une moto lors de la transaction initiale.

Sécurité et électronique du groupe motopropulseur

Les systèmes de sécurité constituent de plus en plus un facteur de valeur des produits dans les motos de forte cylindrée, où les vitesses élevées, la masse des véhicules et l'utilisation sur longue distance accroissent l'intérêt des systèmes d'assistance au freinage et à la stabilité. L'IIHS a constaté que l'ABS était associé à une réduction de 22 % des taux d'implication dans des accidents mortels pour l'ensemble des motos étudiées ; cette réduction s'élevait à 32 % pour les motos standard et les cruisers, et à environ 25 % pour les motos de tourisme et de sport-tourisme ^{[9]Insurance Institute for Highway Safety, Largest Study of its Kind Strengthens Argument for Motorcycle ABS, iihs.org}. Une étude publiée en 2024 par l'Institute for Two-Wheeler Safety a révélé que l'ABS en courbe réduisait de 35 % les accidents corporels signalés par la police par rapport à l'ABS conventionnel ^{[10]Institute for Two-Wheeler Safety, The Effectiveness of Cornering ABS on Motorcycles in Reducing Real-Life Crashes, ifz.de}.

Les composants électroniques améliorent la proposition de valeur de deux manières. Ils peuvent réduire les risques pour les conducteurs de motos de grand tourisme utilisées dans des conditions variées et permettent aux constructeurs d'intégrer des fonctions de sécurité, des modes de conduite, la connectivité et des fonctionnalités de gestion du moteur dans des finitions haut de gamme. Les règles européennes d'homologation constituent le cadre réglementaire applicable : le règlement (UE) n° 168/2013 établit le cadre d'homologation et de surveillance du marché pour les véhicules de catégorie L. Les dépenses de mise en conformité augmentent les coûts d'ingénierie, en particulier pour les plateformes produites en faibles volumes, mais elles relèvent également le seuil technique que les nouveaux entrants doivent franchir.

Parcours d'achat numériques

La transaction reste fortement axée sur les services, mais les clients se renseignent de plus en plus sur les spécifications, configurent les modèles, comparent les options de financement et planifient leurs essais de conduite en ligne. Cette évolution soutient l'expansion prévue des ventes en ligne, qui devraient passer de 892,03 millions de dollars (USD) en 2025 à 2 106,02 millions de dollars (USD) en 2035. L'opportunité ne se limite pas à un transfert vers la vente directe : les outils numériques peuvent aider un concessionnaire agréé à concrétiser un achat complexe tout en conservant la responsabilité de la livraison, des accessoires, des interventions sous garantie et de l'entretien. L'économie du canal favorisera les marques qui définissent clairement la propriété des prospects et la rémunération des concessionnaires, plutôt que de créer des conflits entre l'acquisition en ligne et l'exécution de la vente au détail.

Principaux freins

Coût élevé d'acquisition et de possession

Une moto de grosse cylindrée constitue un achat discrétionnaire et coûteux, dont l'accessibilité dépend autant du financement que du prix catalogue. Cette sensibilité s'est manifestée dans la provision pour pertes sur créances de Harley-Davidson Financial Services en 2024, qui est passée de 227 millions de dollars (USD) en 2023 à 247 millions de dollars (USD). L'effet va au-delà de la mensualité : l'assurance, l'entretien spécialisé, les accessoires, l'équipement de sécurité et le carburant peuvent accroître sensiblement le coût total de possession. Dans un environnement de taux élevés, l'acheteur peut reporter l'acquisition d'une moto neuve, conserver plus longtemps une moto d'occasion ou opter pour une cylindrée inférieure.

La contrainte est particulièrement forte lorsque la proposition haut de gamme du constructeur ne s'accompagne pas d'un réseau dense de vente et de services. Les acheteurs de motos de grand tourisme recherchent la garantie de bénéficier d'un accompagnement lors de trajets plus longs ; un réseau peu étoffé peut donc amplifier le coût de possession perçu. La maîtrise des stocks et la gestion de la valeur résiduelle revêtent ainsi une importance commerciale au même titre que la tarification.

Conformité aux normes d'émissions et complexité du portefeuille

Les gammes de moteurs à combustion interne (ICE) de grosse cylindrée nécessitent des travaux d'homologation coûteux sur l'ensemble des modèles et des marchés. L'homologation européenne des véhicules de catégorie L impose le respect des exigences applicables en matière d'émissions et de caractéristiques techniques, tandis que la transition vers la norme Euro 5+ en janvier 2025 a accru la charge immédiate de mise en conformité pour les nouvelles immatriculations. L'ACEM a indiqué que les immatriculations sur les principaux marchés européens avaient été influencées par les préimmatriculations réalisées avant la transition : elles ont reculé de 24,4 % en Allemagne et de 12,4 % en France au cours des neuf premiers mois de 2025, tandis qu'elles ont progressé de 11,1 % en Espagne.

La distorsion à court terme est importante, car les stocks préimmatriculés peuvent donner l'impression que les immatriculations sont plus faibles après l'échéance réglementaire, sans mesurer précisément l'intérêt sous-jacent des conducteurs. L'effet à plus long terme est plus structurel : les coûts de mise en conformité sont répartis sur des volumes inférieurs à ceux des motos destinées au marché de masse, ce qui pèse sur les variantes de niche et contraint les constructeurs à concentrer leurs investissements sur des moteurs et des plateformes évolutifs. Les résultats de Pierer Mobility en 2024, qui font état d'une baisse de 21 % du volume de ventes en gros de motos, à 292 497 unités, dans le cadre de sa restructuration, montrent comment les risques liés aux stocks et aux cycles de produits peuvent se cumuler.

La conformité constitue à la fois un obstacle et un facteur de différenciation. Elle peut comprimer les marges et réduire le choix dans les segments à faible volume, mais elle favorise les fabricants qui disposent de groupes motopropulseurs modulaires, de capitaux suffisants pour gérer les transitions de stocks et de réseaux de concessionnaires capables d'expliquer la valeur des produits. Le risque stratégique est le plus élevé pour les entreprises qui cherchent à se faire concurrence sur les prix sans disposer d'une échelle suffisante pour absorber les coûts de certification et de distribution ; l'opportunité stratégique revient aux marques qui intègrent les équipements électroniques requis dans une proposition crédible axée sur la sécurité et le tourisme.

Analyse par segment du marché des motos de forte cylindrée

Par cylindrée

Le segment de 600 à 900 cm³ constitue la principale tranche de cylindrée, passant de 7 229,39 millions de dollars (USD) en 2025 à 11 177,15 millions de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 4,73 %. Sa position s'explique par son accessibilité pour une première acquisition dans le segment des motos de forte cylindrée et par une offre diversifiée comprenant des roadsters, des motos d'aventure et des motos de tourisme de cylindrée intermédiaire. Les règles européennes relatives au permis influencent également cette progression : la catégorie A2 limite la puissance à 35 kW, offrant une voie d'accès structurée à des motos plus performantes avant l'accès sans restriction. Les fabricants qui proposent une progression cohérente entre les modèles de cylindrée intermédiaire et les plateformes de tourisme de plus forte cylindrée sont mieux placés pour fidéliser les motards à mesure que leurs besoins en capacités et leurs dépenses augmentent.

Le segment de 900 à 1 200 cm³ progresse de 4 729,49 millions de dollars (USD) à 6 683,07 millions de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 3,80 %. Il s'adresse à des motards expérimentés pour lesquels l'ergonomie, les bagages, l'autonomie et les équipements électroniques comptent souvent davantage que le prix d'achat minimal. Le segment de plus de 1 200 cm³ passe de 2 546,27 millions de dollars (USD) à 3 474,69 millions de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 3,43 %. Cette croissance plus lente correspond à un marché haut de gamme dans lequel l'exclusivité et la valeur élevée des transactions soutiennent le chiffre d'affaires, tandis que la clientèle est plus restreinte et davantage exposée aux conditions de financement.

Par type

Les cruisers restent le principal type de motos, avec une valeur de 5 348,25 millions de dollars (USD) en 2025, qui devrait atteindre 7 114,30 millions de dollars (USD) en 2035, avec un CAGR d'environ 3,17 %. Leur base mature est particulièrement solide en Amérique du Nord, où Harley-Davidson a déclaré une part de 74,5 % du sous-marché américain des modèles Touring/Cruiser/CVO en 2024. Les baggers devraient constituer le type affichant la croissance la plus rapide, passant de 3 287,83 millions de dollars (USD) à 5 341,85 millions de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 5,26 %. Le rangement intégré, la protection contre le vent, l'infodivertissement et une identité visuelle distinctive confèrent aux baggers une proposition fonctionnelle plus claire que celle des cruisers axés sur le style pour les motards qui combinent des usages locaux et de longue distance.

Le segment Touring passe de 3 839,63 millions de dollars (USD) à 5 995,67 millions de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 4,84 %, soutenu par les mécanismes liés au tourisme et aux communautés évoqués précédemment. Les autres catégories, notamment les modèles d'aventure, de sport-tourisme et les formats personnalisés, progressent de 2 029,44 millions de dollars (USD) à 2 883,10 millions de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 3,83 %. La diversité de cette catégorie présente un intérêt stratégique : les modèles d'aventure et de sport-tourisme peuvent attirer des clients dont l'identité de motard est moins liée à la culture traditionnelle des cruisers.

Par canal de distribution

Les concessionnaires agréés représentent 9 287,63 millions de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 12 992,84 millions de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,41 %. Les essais routiers, le financement, l’installation d’accessoires, la reprise de véhicules et la capacité de service rendent l’intervention des concessionnaires particulièrement importante pour les achats de motos de grosse cylindrée. Harley-Davidson a terminé l’année 2024 avec des stocks chez ses concessionnaires américains inférieurs de plus de 4 % à ceux de l’année précédente, illustrant la manière dont la coordination entre les fabricants d’équipements d’origine et les concessionnaires peut préserver la santé du réseau dans un contexte de ralentissement de la demande au détail.

Les concessionnaires multimarques passent de 4 325,49 millions de dollars (USD) à 6 236,04 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,73 %, offrant une couverture viable là où une seule marque ne peut pas maintenir un point de vente autonome. Les ventes en ligne progressent le plus rapidement, passant de 892,03 millions de dollars (USD) à 2 106,02 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 8,97 %. La conversion en ligne ne doit pas être considérée comme un substitut à l’accompagnement physique ; son rôle le plus durable devrait consister à associer l’acquisition et la configuration numériques à la livraison locale et au service après-vente.

Par type de propulsion

Les moteurs à combustion interne (ICE) passent de 13 863,22 millions de dollars (USD) en 2025 à 18 441,01 millions de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 2,89 %, et restent le système de propulsion dominant pendant la période de prévision. Leur base installée de services, leur ravitaillement rapide et leur adéquation aux déplacements longue distance demeurent importants pour les utilisateurs de motos de grosse cylindrée. Le respect des normes d’émissions accroît les coûts de développement, mais ne rend pas à lui seul les moteurs ICE commercialement obsolètes dans un segment où l’autonomie et le confort des voyages sont des critères d’achat essentiels.

Les modèles électriques passent de 641,93 millions de dollars (USD) à 2 893,91 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 16,25 %. Leurs perspectives dépendent de facteurs allant au-delà de la croissance annoncée : l’accès à la recharge, le coût des batteries, la valeur résiduelle et la capacité à répondre aux usages à kilométrage élevé déterminent si l’adoption dépasse les niches urbaines et celles des passionnés. Le formulaire D déposé par Zero Motorcycles en octobre 2024 faisait état d’environ 100 millions de dollars levés dans le cadre d’une offre de 120,6 millions de dollars, tandis que la faible base d’unités de LiveWire en 2024 et la liquidation d’Energica illustrent l’intensité capitalistique nécessaire pour développer des motos électriques haut de gamme.

Par application

L’utilisation personnelle et récréative constitue la principale application, passant de 7 221,50 millions de dollars (USD) en 2025 à 9 801,96 millions de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,10 %. Les voyages et déplacements longue distance progressent plus rapidement, passant de 5 364,12 millions de dollars (USD) à 8 629,36 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 4,87 %, en phase avec la demande d’équipements de rangement, de confort, de sécurité et de voyages en groupe. L’utilisation commerciale passe de 1 177,91 millions de dollars (USD) à 1 821,12 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 4,45 %, tandis que les autres applications progressent de 741,63 millions de dollars (USD) à 1 082,47 millions de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,85 %. Pour les fournisseurs, l’application liée aux voyages est particulièrement intéressante, car elle élargit le potentiel de revenus au-delà du véhicule, aux accessoires, aux services et aux cycles de remplacement.

La distribution et la propulsion créent deux rythmes de transition différents. Les ventes numériques progressent rapidement, mais les motos lourdes nécessitent toujours des essais localisés, une livraison et un entretien. La croissance des modèles électriques est encore plus rapide en pourcentage, mais l’échelle actuelle du marché et les résultats du financement des entreprises indiquent que la création de valeur à court terme dépendra de modèles ciblés et d’une allocation disciplinée des capitaux, plutôt que d’un remplacement généralisé des moteurs ICE. Les portefeuilles les plus solides peuvent accompagner ces deux transitions sans compromettre l’économie des concessionnaires ni l’aptitude aux déplacements longue distance.

Analyse régionale du marché des motos de grosse cylindrée

Amérique du Nord

L’Amérique du Nord est la première région, passant de 5 876,32 millions de dollars (USD) en 2025 à 7 976,10 millions de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 3,38 %. Les États-Unis constituent le centre de gravité régional, tandis que le Canada contribue à une base plus réduite, mais bien établie, de tourisme à moto et de loisirs. La croissance plus lente de la région reflète la maturité du marché et sa dépendance à l’égard du financement discrétionnaire, mais les performances des motos de grand tourisme haut de gamme restent résilientes. La croissance des ventes au détail des modèles Touring et CVO de Harley-Davidson en 2024 illustre la valeur durable des produits à haute spécification aux États-Unis.

Le défi commercial réside dans le renouvellement de la clientèle. La participation aux rassemblements contribue à maintenir la pertinence de l’écosystème des motards, mais elle ne garantit pas la conversion vers l’achat d’un véhicule neuf. Les constructeurs et les concessionnaires doivent transformer cette participation en transactions grâce à des reprises crédibles de motos d’occasion, au financement et à des formats de produits susceptibles de séduire les motards qui arrivent sur le marché par l’aventure et le sport-tourisme, plutôt que par les seuls cruisers traditionnels.

Europe

L’Europe passe de 4 356,86 millions de dollars (USD) à 6 156,53 millions de dollars (USD), avec un CAGR d’environ 3,80 %. L’Allemagne est le premier marché national ; le Royaume-Uni, la France, l’Italie, l’Espagne, la Russie, la Norvège, les Pays-Bas et la Suède complètent la hiérarchie régionale couverte. Les performances de BMW en 2024 ont été les plus solides en Europe, où le constructeur a livré 118 727 unités, dont 26 177 en Allemagne. La concentration d’acheteurs haut de gamme, l’existence d’itinéraires de tourisme transfrontaliers bien établis et la maturité des réseaux de concessionnaires soutiennent la croissance en valeur, même lorsque les immatriculations suivent des évolutions cycliques inégales.

La modification de la norme Euro 5+ en janvier 2025 a eu un effet immédiat sur le calendrier, les préimmatriculations effectuées avant l’échéance ayant modifié les comparaisons ultérieures des immatriculations. L’Allemagne, la France, l’Italie, l’Espagne et le Royaume-Uni ne peuvent donc pas être évalués à partir des seules immatriculations globales. L’écosystème plus développé de la mobilité électrique en Norvège en fait un marché test utile pour les motos électriques, tandis que les Pays-Bas et la Suède restent des marchés haut de gamme pertinents. La Russie est confrontée à un environnement d’approvisionnement et de réglementation plus complexe, ce qui rend son profil de reprise moins prévisible que celui des marchés d’Europe occidentale.

Asie-Pacifique

Selon les prévisions, l’Asie-Pacifique devrait progresser de 2 830,98 millions de dollars (USD) en 2025 à 4 977,18 millions de dollars (USD) en 2035, avec un CAGR d’environ 6,09 %, soit le taux régional le plus élevé. La Chine et l’Inde offrent le plus fort potentiel de hausse, tandis que le Japon et l’Australie présentent une demande mature à forte valeur. La Corée du Sud, Singapour, la Thaïlande, l’Indonésie et le Vietnam se situent à différents stades de transition entre une pratique de la moto principalement liée au transport et un usage davantage axé sur les loisirs. L’opportunité clé ne réside pas dans un volume régional homogène, mais dans la constitution de cohortes de motards haut de gamme sur des marchés caractérisés par des conditions différentes en matière de permis, de revenus et d’utilisation des routes.

La progression de l’Inde est particulièrement visible. La composition de son marché des motos haut de gamme évolue, Royal Enfield ayant enregistré 857 378 motos vendues en gros sur le marché intérieur au cours de l’année civile 2024 ; sa gamme de 650cc détenait une part de 96 % du segment national des motos de 500cc et plus. Bajaj et Triumph ont fait état de plus de 60 000 unités de la série Triumph 400 dans plus de 50 pays en septembre 2024. Ces plateformes se situent sous le seuil des motos de grosse cylindrée, mais elles contribuent à établir des relations avec les concessionnaires et à renforcer la familiarité avec les marques, ce qui peut favoriser une évolution ultérieure vers les modèles de grosse cylindrée.

Amérique latine

L’Amérique latine progresse de 802,58 millions de dollars (USD) en 2025 à 1 204,30 millions de dollars (USD) en 2035, avec un CAGR d’environ 4,42 %. Le Brésil constitue le marché de référence, suivi du Mexique et de l’Argentine. La région associe une demande aspirationnelle à des contraintes d’accessibilité financière et à un risque macroéconomique, ce qui rend les solutions de financement adaptées au contexte local et l’accès aux services plus importants qu’une stratégie uniforme de produits haut de gamme. BMW a livré 15 267 motos au Brésil en 2024, tandis que Triumph a classé le Brésil parmi ses marchés à forte croissance.

Le Mexique offre une voie supplémentaire d'expansion grâce à la demande de loisirs urbains et au développement du réseau de concessionnaires. La volatilité de l'Argentine appelle une gestion plus prudente des stocks et du crédit. Dans toute la région, les constructeurs capables de garantir la disponibilité des pièces et de préserver la valeur résiduelle sont les mieux placés pour transformer l'intérêt suscité par les motos haut de gamme en une demande durable.

Moyen-Orient et Afrique

Le marché du Moyen-Orient et de l'Afrique (MEA) passe de 638,41 millions de dollars (USD) en 2025 à 1 020,80 millions de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 4,97 %. Les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite, l'Afrique du Sud et la Turquie constituent la hiérarchie couverte. Les marchés du Golfe favorisent les achats haut de gamme grâce à des revenus élevés et à un tourisme axé sur les loisirs, tandis que l'Afrique du Sud dispose d'une base de motards subsaharienne plus établie. La Turquie assure un lien de croissance entre l'offre de produits européenne et la demande régionale, mais l'accessibilité financière et les conditions monétaires restent déterminantes.

La région récompense un modèle de distribution sélectif. Les marchés à forte valeur peuvent soutenir les modèles de tourisme et de luxe, tandis que la couverture de l'Afrique nécessite des investissements rigoureux dans les pièces, le service après-vente et les concessionnaires avant d'envisager des volumes substantiels. Un portefeuille régional flexible, plutôt qu'une proposition unique de cruiser de style nord-américain, est mieux adapté à cette base de demande hétérogène.

La réglementation et les infrastructures imposent des rythmes régionaux différents. La transition réglementaire de l'Europe peut fausser les immatriculations à court terme ; le cycle nord-américain est étroitement lié au financement et à la demande de remplacement ; et la montée en gamme en Inde élargit un futur vivier de clients. Les fabricants d'équipements d'origine (OEM) les plus résilients éviteront de traiter ces marchés comme interchangeables. La localisation des produits, la disponibilité des pièces, les capacités des concessionnaires et le passage de la possession de motos de cylindrée intermédiaire à celle de motos adaptées au tourisme déterminent si la croissance régionale se transforme en une demande rentable de motos lourdes.

Part du marché des motos lourdes et paysage concurrentiel

Harley-Davidson domine le marché en 2025 avec une part d'environ 16,6 %, suivie de BMW Motorrad (environ 12,5 %), Honda (environ 10,3 %), Yamaha (environ 7,1 %), Kawasaki (environ 6,9 %), Triumph (environ 3,4 %) et Ducati (environ 2,5 %) ; les autres constructeurs représentent ensemble environ 40,6 %. L'avantage concurrentiel repose sur une combinaison d'architecture produit, de couverture des concessionnaires et du service après-vente, de communauté de marque et de capacité à préserver le niveau de prix réalisé dans un contexte de demande modérée.

Acteurs mondiaux

BMW Motorrad a livré un nombre record de 210 408 motos en 2024, la famille GS contribuant à hauteur de plus de 68 000 unités. Sa position haut de gamme mondiale repose sur l'étendue de ses gammes d'aventure, de tourisme et de performance, qui répartit le risque lié à la demande entre les usages et les régions.

Ducati Motor a généré un chiffre d'affaires de 1,003 milliard d'euros en 2024, tout en livrant 54 495 motos. Sa réponse axée sur les marges face à la baisse des volumes démontre la valeur d'un positionnement produit et de marque haut de gamme, en particulier pour les familles Multistrada, Panigale et Monster.

Harley-Davidson conserve la plus grande part du marché et une position de premier plan aux États-Unis dans les segments Touring/Cruiser/CVO. La baisse de son chiffre d'affaires et de ses expéditions HDMC en 2024, conjuguée à la vigueur des ventes au détail des modèles Touring et CVO, fait de la gestion rigoureuse des stocks et des cycles de produits haut de gamme des éléments centraux de son redressement.

Honda Motor associe des modèles de forte cylindrée tels que Gold Wing, Africa Twin et NT1100 à l'envergure de ses activités mondiales dans le secteur des motocycles. Honda a déclaré un chiffre d'affaires de 3 220 milliards de JPY dans son activité motocycle pour l'exercice clos en mars 2024, toutes cylindrées confondues, ce qui lui confère les ressources nécessaires pour soutenir le développement de produits et ses formats de distribution régionaux.

Indian Motorcycle est un acteur mondial dont la gamme de cruisers, de baggers et de motos de tourisme est principalement en concurrence directe en Amérique du Nord. Polaris a annoncé en octobre 2025 qu'elle séparerait Indian Motorcycle pour en faire une société autonome, par la cession d'une participation majoritaire à Carolwood LP. Cette séparation place l'investissement produit, la continuité du réseau de concessionnaires et l'autonomie de la marque au cœur des enjeux de sa prochaine phase.

Kawasaki Heavy Industries est en concurrence avec ses plateformes Z, Ninja, Versys, Vulcan et H2. Son segment Powersports & Engine a enregistré un chiffre d'affaires de 592,4 milliards de JPY pour l'exercice clos en mars 2024, soutenant une gamme qui s'étend des roadsters de forte cylindrée accessibles aux motos hautes performances emblématiques.

KTM reste un acteur mondial occupant une position significative sur les motos d'aventure et les motos de route hautes performances. Les difficultés financières et la restructuration de Pierer Mobility en 2024 accroissent le risque d'exécution, mais la pertinence commerciale des produits KTM dans les catégories 890 et 1290 demeure importante.

Suzuki Motor est présente avec les modèles Hayabusa, GSX-S1000, V-Strom 1050 et Burgman. Sa stratégie dans les fortes cylindrées repose sur des gammes de modèles durables et le soutien du réseau de concessionnaires plutôt que sur un rythme de renouvellement rapide des produits.

Triumph Motorcycles a enregistré 134 635 unités vendues en 2024 et a étendu sa présence grâce à une combinaison de plateformes haut de gamme de forte cylindrée et de produits de plus faible cylindrée développés avec Bajaj. Cette stratégie à deux niveaux peut créer une voie de montée en gamme tout en préservant la présence haut de gamme de la marque dans les fortes cylindrées.

Yamaha Motor est en concurrence avec les plateformes MT, Tracer, Ténéré et les modèles hautes performances emblématiques. Sa force dans les formats sport-touring et orientés aventure l'expose aux motards dont les critères d'achat privilégient la polyvalence plutôt que l'héritage des cruisers.

Acteurs régionaux

Aprilia est en concurrence sur les modèles hautes performances et d'aventure, tandis que Moto Guzzi répond à la demande de motos de tourisme et de modèles axés sur l'héritage de la marque ; toutes deux bénéficient de la distribution du groupe Piaggio. Bajaj Auto est un acteur régional dont le rôle dans la fabrication et la distribution du partenariat avec Triumph élargit l'accès aux motocycles à orientation haut de gamme en Inde et sur d'autres marchés.

Benelli propose des produits accessibles de type cruiser et aventure grâce à son appartenance au groupe Qianjiang et à sa distribution internationale. CFMOTO renforce sa présence sur le segment des motos de plus forte cylindrée grâce à ses plateformes de la série 800 et à un développement technique fondé sur des partenariats ; sa proposition concurrentielle repose sur les spécifications et le rapport qualité-prix plutôt que sur une tarification liée à l'héritage de la marque.

MV Agusta reste positionnée sur le segment ultra haut de gamme des motos italiennes de performance, où l'exclusivité des produits et la continuité de la relation avec les propriétaires sont importantes. Royal Enfield est une force régionale majeure sur le marché des motocycles haut de gamme accessibles : la domination de sa gamme 650 cm³ en 2024 sur le segment indien des motos de plus de 500 cm³ lui confère une base solide pour poursuivre son développement dans les fortes cylindrées.

Acteurs émergents

Energica Motor Company illustre le risque de financement associé aux motocycles électriques haut de gamme après l'ouverture de sa procédure de liquidation judiciaire en octobre 2024. Lightning Motorcycles reste un spécialiste des motos électriques hautes performances produites en faible volume, son échelle commerciale étant limitée par les besoins en capitaux de la fabrication. Zero Motorcycles bénéficie du soutien financier le plus visible parmi ces trois acteurs, à la suite de son dépôt réglementaire relatif aux titres en octobre 2024, mais sa capacité à atteindre une plus grande échelle dépend toujours de l'économie de ses produits et de la praticité de la recharge.

Évolutions récentes du secteur

• Janvier 2025 - La norme Euro 5+ est devenue obligatoire pour les nouvelles immatriculations de motocycles dans l'Union européenne.
• Février 2025 - Harley-Davidson a déclaré un chiffre d'affaires HDMC de 4,12 milliards de dollars (USD) en 2024 et des expéditions de 148 862 motocycles.
• Février 2025 - Triumph a annoncé la vente de 134 635 motos en 2024, soit une hausse de 64 % par rapport à 2023.
• Mars 2025 - Ducati a fait état d'un chiffre d'affaires de 1,003 milliard d'euros en 2024 et de la livraison de 54 495 motos.
• Mai 2025 - Pierer Mobility a publié ses résultats préliminaires pour 2024, faisant ressortir un chiffre d'affaires de 1,9 milliard d'euros et 292 497 motos commercialisées en gros.
• Août 2025 - Sturgis a enregistré 537 459 entrées de véhicules lors de son 85e rassemblement.
• Octobre 2025 - Polaris a annoncé la vente d'une participation majoritaire dans Indian Motorcycle à Carolwood LP.