Marché du refroidissement des batteries pour véhicules électriques Taille et part 2026-2035

Taille du marché du refroidissement des batteries de véhicules électriques

Le marché du refroidissement des batteries de véhicules électriques était évalué à 10,3 milliards de dollars en 2025 et devrait atteindre 29,7 milliards de dollars d'ici 2035.

L'expansion du marché est liée à l'augmentation de la charge thermique requise par les chaînes de traction électrifiées, plutôt qu'aux seuls volumes de véhicules électriques. Les ventes mondiales de voitures électriques ont approché 14 millions d'unités en 2023 et devraient dépasser 17 millions d'unités en 2024, tandis que la demande de batteries a augmenté de plus de 40 % sur un an pour dépasser 750 GWh en 2023. ^{[1]International Energy Agency, Global EV Outlook 2024: Trends in Electric Vehicle Batteries. iea.org} Le débit accru des batteries pendant la conduite et la recharge renforce les exigences techniques applicables aux plaques de refroidissement, aux pompes, aux échangeurs thermiques, aux capteurs et aux commandes électroniques.

La gestion thermique détermine la durabilité des batteries, leur capacité d'acceptation de la charge et leurs marges de sécurité. La température des cellules et son homogénéité influent sur la résistance, le vieillissement et la puissance disponible ; le défi devient plus aigu lors des recharges à haute puissance, du stationnement par temps chaud et des cycles d'utilisation intensifs et prolongés. Les systèmes à liquide sont donc devenus l'architecture principale des plateformes BEV et PHEV à forte capacité, tandis que les systèmes à réfrigérant direct et les configurations intégrant une pompe à chaleur gagnent en importance lorsqu'une réponse thermique rapide est requise ^{[2]Springer, Battery Thermal Management System Review. springer.com}. ^{[3]European Union, Regulation (EU) 2023/1542 Concerning Batteries and Waste Batteries. eur-lex.europa.eu}

La diversité des chimies modifie également les spécifications des systèmes de refroidissement. Le LFP représentait plus de 40 % de la capacité mondiale des batteries pour véhicules électriques en 2023, principalement sous l'impulsion de la Chine, tandis que les chimies à base de nickel conservaient une position importante dans les applications à grande autonomie et haut de gamme. Le LFP réduit certains risques d'emballement thermique, mais nécessite souvent des formats de packs plus volumineux pour offrir une capacité énergétique comparable ; les packs riches en nickel tendent à exiger un contrôle thermique plus strict sous forte charge. Les fournisseurs de systèmes de refroidissement se livrent donc concurrence sur leur capacité à adapter la géométrie des plaques, la distribution du liquide de refroidissement, les commandes et les fonctions de chauffage à l'architecture du pack, plutôt que sur la vente d'une boucle thermique standardisée.

Le marché adressable s'élargit donc dans deux directions. Les nouveaux programmes de véhicules augmentent le contenu par véhicule grâce au refroidissement liquide, aux commandes avancées et aux circuits de réfrigérant intégrés, tandis que le parc installé de véhicules électriques crée ultérieurement des possibilités de services pour les pompes, les capteurs, les circuits de liquide de refroidissement et les interventions de diagnostic. Cette structure de demande duale explique pourquoi le marché secondaire devrait progresser plus rapidement que le canal des équipementiers, à partir d'une base beaucoup plus réduite, même si les contrats attribués par les équipementiers restent le principal moyen de parvenir à l'échelle.

Principaux facteurs de croissance

La production de véhicules électriques et le déploiement des batteries accroissent la demande structurelle de systèmes thermiques

La demande en matière de refroidissement des batteries évolue en fonction du nombre de batteries entrant en production, mais la relation n’est pas linéaire. Les véhicules électriques à batterie nécessitent une gestion indépendante de la température de la batterie pendant la conduite, la recharge et le stationnement, car ils ne peuvent pas compter sur la chaleur résiduelle du moteur pour le chauffage. Selon l’AIE, les voitures électriques ont représenté 95 % de l’augmentation de la demande mondiale de batteries en 2023, faisant de la production de véhicules électriques particuliers le principal moteur des volumes de composants thermiques.

L’effet de croissance est le plus marqué lorsque la capacité des batteries et la puissance de recharge augmentent simultanément. Les batteries de grande capacité nécessitent une surface accrue de plaques de refroidissement, une capacité supérieure de circulation du liquide de refroidissement et des échangeurs thermiques plus performants. Cet aspect est particulièrement important pour les SUV électriques, les fourgonnettes utilitaires, les autobus et les camions, dont les batteries sont nettement plus grandes que celles des véhicules urbains d’entrée de gamme. Les fournisseurs capables d’intégrer ces fonctions dans des modules compacts peuvent accroître la valeur des systèmes fournis, alors que les équipementiers cherchent à limiter l’encombrement et la complexité de l’assemblage.

La recharge rapide relève le seuil de performance thermique requis

La recharge rapide modifie les conditions de fonctionnement auxquelles les systèmes de refroidissement doivent pouvoir répondre. Le règlement sur le déploiement d’une infrastructure pour carburants alternatifs impose aux États membres de déployer des infrastructures publiques de recharge haute puissance le long des principaux corridors européens, notamment des infrastructures conçues pour le transport lourd. ^{[4]European Union, Regulation (EU) 2023/1804 on the Deployment of Alternative Fuels Infrastructure. eur-lex.europa.eu} Des taux de recharge plus élevés accroissent la production de chaleur au sein des cellules et de l’électronique de puissance, ce qui impose un préconditionnement avant l’arrivée, une évacuation active de la chaleur pendant la recharge et une récupération contrôlée ensuite.

Cette exigence favorise le refroidissement liquide, les refroidisseurs assistés par réfrigérant et les architectures intégrées de pompe à chaleur. L’approche de Denso en matière de gestion de l’énergie utilise un refroidisseur à réfrigérant pour refroidir le circuit de glycol desservant la batterie, ce qui illustre la manière dont les circuits de réfrigérant et de liquide de refroidissement peuvent être coordonnés afin d’améliorer l’acceptation de la recharge. ^{[5]DENSO, Energy Management. denso.com} L’enjeu commercial est que le segment haut de gamme du marché se définit de plus en plus par la réactivité du système et la précision de la régulation, plutôt que par le prix individuel d’une pompe ou d’une plaque de refroidissement.

Les règles de sécurité et de durabilité accroissent la valeur du suivi et de la régulation

Le règlement de l’UE relatif aux batteries établit des exigences de performance, de durabilité et d’information pour les batteries mises sur le marché européen. Sa mise en œuvre progressive renforce l’importance du suivi de l’état des batteries, de la traçabilité et de la gestion de leur état de santé. Bien qu’un système de gestion thermique ne détermine pas à lui seul la conformité réglementaire, une régulation thermique inadéquate peut accélérer la dégradation et compromettre les niveaux de durabilité attendus du système de batterie.

La Chine a également établi des normes de gestion thermique couvrant les exigences générales et les systèmes de refroidissement liquide pour les batteries de traction des véhicules électriques. ^{[6]Standard Information Public Service Platform, QC/T 1206.2-2024. cnis.ac.cn}Ces normes accroissent les exigences de qualification imposées aux fournisseurs, car les performances de refroidissement, la résistance aux fuites, la réactivité des systèmes de commande et la durabilité des systèmes doivent être validées aux niveaux des composants et du véhicule. Les capteurs et les contrôleurs électroniques revêtent donc une importance stratégique accrue : ils convertissent les informations relatives à la température, au débit et à la pression en décisions de commande qui préservent les performances de la batterie.

L'électrification des véhicules utilitaires exige des systèmes thermiques robustes

Le marché des véhicules utilitaires devrait passer de 0,86 milliard de dollars en 2024 à 5,94 milliards de dollars d'ici 2035, dépassant ainsi la croissance des véhicules particuliers. Leur profil d'exploitation explique cet écart. Les autobus, les véhicules de livraison et les camions sont soumis à une utilisation quotidienne prolongée, à des épisodes répétés de forte charge, à des fenêtres de recharge limitées et à une faible tolérance à la réduction de puissance. Un dépassement des limites thermiques qui ralentit la recharge ou réduit l'autonomie utilisable peut perturber directement l'économie d'exploitation des flottes.

Les systèmes EVantage de Modine sont conçus pour les applications électriques de moyenne et de forte puissance, notamment les équipements de transport en commun et les équipements hors route. ^{[7]Modine Manufacturing Company, Modine Selected as Thermal Solutions Supplier for GILLIG Hybrid-Electric Bus Platform. modine.com} Dans ce segment, les fournisseurs peuvent se différencier autant par la disponibilité opérationnelle, la facilité de maintenance et la capacité de refroidissement que par l'efficacité des composants. Les programmes destinés aux flottes peuvent également privilégier les systèmes modulaires permettant le remplacement ou l'adaptation sans devoir reconcevoir l'ensemble du circuit thermique du véhicule.

Principaux freins

Les coûts et la complexité de l'intégration limitent l'adoption d'architectures haut de gamme

Un système à forte teneur en liquide ou fondé sur un réfrigérant nécessite des plaques de refroidissement, des pompes, des vannes, des flexibles, des échangeurs thermiques, des capteurs, des dispositifs de commande et, souvent, un raccordement au circuit de réfrigérant du véhicule. La nomenclature résultante et les exigences de validation peuvent être difficiles à justifier sur des véhicules sensibles au prix et dotés de batteries de capacité modeste. Le refroidissement par air et les systèmes à liquide simplifiés conservent donc une place dans les applications à faible sollicitation, malgré leur capacité moindre à gérer des charges thermiques élevées.

Cette situation crée un marché segmenté. Les véhicules haut de gamme et à hautes performances sont davantage susceptibles d'intégrer des modules thermiques, tandis que les plateformes à moindre coût recherchent des configurations à liquide simplifiées ou des solutions de refroidissement moins onéreuses. Les fournisseurs doivent donc gérer deux exigences contradictoires : développer des systèmes avancés pour les plateformes à forte puissance tout en préservant l'efficacité de la production pour les programmes à grands volumes et sensibles aux coûts.

L'exposition de la chaîne d'approvisionnement influe sur les coûts, les délais et la qualification

Les systèmes de refroidissement des batteries dépendent de structures de transfert thermique en aluminium, de dispositifs de commande électroniques, d'élastomères, de matériaux d'interface thermique et de composants associés aux réfrigérants. La chaîne d'approvisionnement des batteries demeure géographiquement concentrée, notamment en Chine, qui représentait une part dominante de la capacité de production de matériaux pour batteries et de fabrication de cellules en 2023. Les fournisseurs de systèmes thermiques sont indirectement exposés à cette concentration, car le lieu de production des batteries, leur chimie et la conception des modules influencent la demande de matériel de refroidissement associé.

La transition vers des réfrigérants à moindre impact et des circuits frigorifiques plus intégrés constitue un défi supplémentaire en matière de qualification. La modification de la chimie des fluides, des joints, des vannes ou des spécifications des compresseurs nécessite une validation à l'échelle du véhicule. Cette évolution peut retarder l'introduction de nouvelles architectures de refroidissement, en particulier pour les fournisseurs qui ne disposent pas d'une expertise établie dans les systèmes frigorifiques.

La volatilité de la demande de véhicules électriques peut peser sur l'utilisation des capacités

Les fournisseurs de systèmes de refroidissement des batteries prennent des engagements d'investissement bien avant le début de la production des véhicules. Les outillages, les lignes de brasage, les installations d'essai et la validation des systèmes électroniques doivent être financés pendant la phase de développement, tandis que les volumes des constructeurs peuvent évoluer après l'attribution d'un programme. Hanon Systems a indiqué que la faiblesse de la demande de véhicules électriques avait contribué à la baisse des volumes de production, aux coûts de restructuration et aux dépréciations comptabilisées en 2024. ^{[8]Hanon Systems, FY2024 Results. hanonsystems.com} BorgWarner a également identifié la faiblesse du marché des véhicules électriques comme un facteur ayant affecté les performances de son activité Battery & Charging Systems. ^{[9]BorgWarner, 2024 Annual Report. sec.gov}

Cette volatilité ne supprime pas le besoin à long terme de solutions de gestion thermique, mais elle modifie l'économie de la participation au marché. Les fournisseurs qui disposent de marchés finaux diversifiés, d'une production flexible et de relations à long terme avec les constructeurs sont mieux placés pour absorber le décalage de la montée en puissance des volumes. Les spécialistes de plus petite taille pourraient être contraints de s'associer à des fournisseurs de rang 1 ou de se concentrer sur des niches présentant une différenciation technique.

L'intégration cellule-pack réduit la marge de manœuvre en matière de conception

Les conceptions cellule-pack et cellule-châssis réduisent le nombre de couches de conditionnement, mais elles nécessitent une coordination plus étroite entre les ingénieurs spécialisés dans les batteries, les structures et le refroidissement. Les plaques de refroidissement doivent couvrir des surfaces plus importantes, respecter des tolérances de planéité plus strictes et préserver le volume du pack pour les cellules. La plaque thermique de batterie de Marelli utilise une géométrie interne à fossettes destinée à améliorer l'échange thermique au sein d'une structure mince. ^{[10]Marelli, Marelli Wins a Major Contract to Supply Battery Thermal Plates for Electric Vehicles. marelli.com}

Cette conséquence en matière de conception implique que les fournisseurs de solutions thermiques doivent intervenir plus tôt dans le développement des packs de batteries. Les fournisseurs de composants qui interviennent après la définition de la géométrie des cellules et de la structure du pack peuvent disposer d'une capacité limitée à optimiser la pression de contact, les canaux de liquide de refroidissement ou l'accessibilité pour la maintenance. Cela renforce l'importance des capacités de co-développement et accroît la valeur des relations établies avec les constructeurs et les fabricants de batteries.

Le risque fournisseur se concentre dans la transition entre ces deux niveaux. Les entreprises qui dépendent de composants autonomes subissent une pression sur les prix lorsque les constructeurs s'approvisionnent en modules intégrés. À l'inverse, les fournisseurs qui investissent excessivement dans des capacités avancées avant la concrétisation des volumes des programmes peuvent se retrouver avec des actifs sous-utilisés. L'avantage concurrentiel dépendra de plus en plus de la capacité à combiner le matériel de refroidissement, la commande électronique, la gestion des réfrigérants et l'échelle de production au sein d'une seule offre qualifiée.

Analyse par segment du marché du refroidissement des batteries des véhicules électriques

Technologie de refroidissement

Refroidissement par air

Le refroidissement par air devrait progresser, passant de 1,86 milliard de dollars (USD) en 2025 à 2,05 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 0,4 %. Ses avantages en matière de coût et d'intégration soutiennent la demande pour certains véhicules hybrides (HEV) et véhicules électriques (EV) d'entrée de gamme, mais l'air offre une capacité de transfert thermique inférieure à celle des fluides caloporteurs et convient moins aux recharges à haute puissance ou aux conditions de température ambiante élevée. La croissance limitée du segment reflète une migration structurelle vers les systèmes liquides plutôt que la disparition complète des conceptions refroidies par air.

Refroidissement liquide

Le refroidissement liquide constitue la technologie dominante, passant de 7,43 milliards de dollars (USD) en 2025 à 25,71 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé d'environ 12,5 %. Les circuits à base de glycol transfèrent la chaleur au moyen de plaques de refroidissement et l'évacuent par des radiateurs ou des refroidisseurs. Leur principal avantage réside dans une évacuation maîtrisée de la chaleur et une meilleure uniformité de la température par rapport au refroidissement par air. MAHLE a développé un concept de plaque de refroidissement biomimétique destiné à améliorer les performances de refroidissement tout en réduisant les pertes de charge et le poids des matériaux, ce qui témoigne de l'optimisation continue des architectures liquides plutôt que de leur maturité technologique.

Refroidissement par fluide frigorigène

Le refroidissement par fluide frigorigène devrait progresser, passant de 0,72 milliard de dollars (USD) en 2025 à 1,57 milliard de dollars (USD) d'ici 2035. Le refroidissement direct ou assisté par fluide frigorigène des batteries peut offrir une réponse thermique plus rapide qu'une boucle indirecte au glycol, car le cycle frigorifique peut transférer la chaleur par changement de phase. Cette capacité est précieuse pour la recharge rapide et les systèmes intégrés de gestion thermique des véhicules, même si cette architecture ajoute de la complexité au niveau du compresseur, des vannes, de l'étanchéité et du contrôle.

Refroidissement par matériau à changement de phase

Le refroidissement par matériau à changement de phase devrait passer de 0,31 milliard de dollars (USD) en 2025 à 0,36 milliard de dollars (USD) d'ici 2035. Les systèmes à matériaux à changement de phase (PCM) absorbent la chaleur lors d'une transition de phase et doivent être considérés comme des tampons thermiques plutôt que comme des substituts au refroidissement actif dans les applications exigeantes des véhicules électriques. Leur rôle devrait rester concentré dans les conceptions hybrides, où l'absorption temporaire de chaleur peut réduire la charge de pointe du circuit liquide.

Composant

Plaques de refroidissement

Les plaques de refroidissement devraient passer de 2,48 milliards de dollars (USD) en 2025 à 8,52 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Elles constituent la principale interface de transfert thermique dans les blocs-batteries refroidis par liquide, ce qui fait de leur conception un élément essentiel de l'uniformité de la température du bloc, des pertes de charge, du poids et de la facilité de fabrication. Le contrat de production mondial attribué à Marelli en 2024 pour environ 5 millions de plaques thermiques de batterie démontre l'ampleur stratégique prise par la conception des plaques dans la chaîne d'approvisionnement.

Pompes de liquide de refroidissement

Les pompes de liquide de refroidissement devraient progresser, passant de 1,34 milliard de dollars (USD) en 2025 à 3,53 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Les pompes à commande électrique permettent de faire varier le débit du liquide de refroidissement et contribuent au préconditionnement thermique avant la recharge. Les produits de contrôle du débit de liquide de refroidissement de Continental illustrent l'évolution vers des systèmes qui distribuent le liquide de refroidissement entre les circuits de la batterie, de l'habitacle et du groupe motopropulseur, plutôt que de faire fonctionner une boucle de batterie isolée.

Compresseurs

Les compresseurs devraient progresser, passant de 1,65 milliard de dollars (USD) en 2025 à 3,80 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Leur importance augmente à mesure que les équipementiers intègrent la boucle de fluide frigorigène au refroidissement de la batterie et à la climatisation de l'habitacle. Le compresseur électrique haute capacité de MAHLE est conçu pour assurer à la fois les fonctions thermiques de l'habitacle et de la batterie, réduisant ainsi le besoin de composants thermiques distincts.

Échangeurs de chaleur

Les échangeurs thermiques devraient progresser de 2,06 milliards de dollars en 2025 à 6,50 milliards de dollars d'ici 2035. Les refroidisseurs, les condenseurs et les radiateurs déterminent la capacité du système à transférer la chaleur entre le liquide de refroidissement, le réfrigérant et l'air ambiant. Zhejiang Sanhua Automotive Components fournit des produits de gestion thermique, notamment des vannes, des pompes, des échangeurs thermiques et des systèmes intégrés, illustrant l'évolution vers des portefeuilles thermiques étendus dans la chaîne d'approvisionnement chinoise des NEV.

Ventilateurs et soufflantes de refroidissement

Les ventilateurs et soufflantes de refroidissement devraient passer de 0,21 milliard de dollars en 2025 à 0,24 milliard de dollars d'ici 2035. Leur faible croissance prévue reflète leur remplacement dans la fonction principale de refroidissement des batteries, mais ils restent nécessaires à la gestion des flux d'air ainsi qu'aux applications de refroidissement des piles à combustible ou des véhicules utilitaires. Le portefeuille eFan de BorgWarner répond aux exigences de refroidissement des batteries, des moteurs et des piles à combustible pour les groupes motopropulseurs électrifiés.

Vannes, conduites et flexibles

Les vannes, conduites et flexibles devraient progresser de 0,52 milliard de dollars en 2025 à 1,10 milliard de dollars d'ici 2035. Leur valeur est de plus en plus liée à la gestion active des flux. Les vannes multivoies peuvent diriger le liquide de refroidissement entre la batterie, l'électronique de puissance et les circuits de l'habitacle en fonction de l'évolution des conditions de fonctionnement du véhicule, transformant l'acheminement des fluides en fonction de contrôle plutôt qu'en simple raccordement passif.

Capteurs et contrôleurs électroniques

Les capteurs et contrôleurs électroniques devraient passer de 1,24 milliard de dollars en 2025 à 4,36 milliards de dollars d'ici 2035, soit le taux de croissance le plus rapide parmi les composants, à environ 12,8 %. Les systèmes thermiques plus complexes nécessitent des mesures distribuées de la température, de la pression et du débit, ainsi que des logiciels qui déterminent quand refroidir, chauffer, préconditionner ou isoler un circuit. Leur croissance reflète l'importance croissante de l'intelligence thermique, en particulier dans les systèmes conçus pour la recharge rapide et le respect des exigences réglementaires en matière de durabilité.

Matériaux d'interface thermique

Les matériaux d'interface thermique devraient progresser de 0,83 milliard de dollars en 2025 à 1,63 milliard de dollars d'ici 2035. Les pads, les matériaux de comblement des espaces et les composés à changement de phase réduisent la résistance thermique entre les cellules et les plaques de refroidissement, tout en compensant les tolérances de fabrication et la dilatation des cellules. L'évolution vers des cellules prismatiques de plus grande taille et des architectures cellule-pack renforce l'importance d'un contact homogène sur une interface thermique plus étendue.

Type de véhicule

Véhicules particuliers

Les véhicules particuliers représentaient 9,05 milliards de dollars en 2025 et devraient atteindre 23,75 milliards de dollars d'ici 2035. Ce segment reste la principale source de demande en raison de l'ampleur de la production de véhicules électriques. L'évolution de leur contenu en systèmes de refroidissement dépend de la capacité de la batterie, de la taille du véhicule, des performances de recharge et de l'intégration de la climatisation. Les SUV BEV et les véhicules haut de gamme à grande autonomie nécessitent généralement des systèmes thermiques plus sophistiqués que les petits véhicules électriques urbains, car leurs batteries et leurs charges de recharge sont plus importantes.

Véhicules utilitaires

Les véhicules utilitaires devraient passer de 1,27 milliard de dollars en 2025 à 5,94 milliards de dollars d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 15,9 %. Leurs besoins thermiques sont dictés par l'intensité d'utilisation et la disponibilité opérationnelle plutôt que par le seul confort des passagers. Les poids lourds, les autobus et les flottes de livraison peuvent nécessiter une récupération thermique robuste entre les recharges, tandis que les exploitants de flottes privilégient des systèmes pouvant être diagnostiqués et entretenus avec un temps d'immobilisation minimal.

Propulsion

Véhicules électriques à batterie

Les BEV devraient passer de 6,60 milliards de dollars en 2025 à 21,38 milliards de dollars d'ici 2035. Leurs systèmes thermiques gèrent l'intégralité des besoins énergétiques de la batterie sans l'appui d'un moteur à combustion interne. Les performances de refroidissement et de chauffage deviennent ainsi essentielles pour l'autonomie, l'acceptation de la charge et la puissance disponible par temps froid.

Véhicules hybrides électriques rechargeables

Les véhicules électriques hybrides rechargeables (PHEV) devraient progresser de 2,06 milliards de dollars en 2025 à 4,75 milliards de dollars d'ici 2035. Leurs blocs-batteries sont plus petits que ceux des véhicules électriques à batterie (BEV), mais les exigences en matière d'autonomie électrique et les architectures hybrides à autonomie prolongée peuvent accroître la capacité des blocs ainsi que le contenu associé à la gestion thermique. Le segment reste pertinent là où les consommateurs et les flottes recherchent une capacité de conduite électrique sans dépendre entièrement des infrastructures publiques de recharge.

Véhicules électriques hybrides

Les véhicules électriques hybrides (HEV) devraient progresser de 1,55 milliard de dollars en 2025 à 3,33 milliards de dollars d'ici 2035. Leurs blocs de plus petite taille nécessitent généralement un refroidissement moins intensif que ceux des BEV ou des PHEV, ce qui limite le contenu par véhicule. Toutefois, leur vaste parc installé et leur pertinence persistante sur les marchés où le déploiement des infrastructures de recharge est plus lent soutiennent la demande de systèmes de gestion thermique moins complexes.

Véhicules électriques à pile à combustible

Les véhicules électriques à pile à combustible (FCEV) devraient progresser de 0,10 milliard de dollars en 2025 à 0,24 milliard de dollars d'ici 2035. La catégorie reste de niche, mais les véhicules commerciaux à pile à combustible nécessitent une gestion thermique de la pile, de la batterie de traction et de l'électronique de puissance. Les produits de refroidissement électrifiés de BorgWarner comprennent des applications destinées aux systèmes à pile à combustible, ce qui montre que les capacités de gestion thermique peuvent être transposées à différents types de chaînes de traction électrifiées.

Chimie des batteries

Phosphate de fer et de lithium

Le phosphate de fer et de lithium (LFP) devrait progresser de 3,61 milliards de dollars en 2025 à 11,99 milliards de dollars d'ici 2035. Son adoption accrue est soutenue par des considérations de coût, de durée de vie en cycles et de sécurité, notamment en Chine. Le LFP ne supprime pas la nécessité d'une gestion thermique : des dimensions de bloc plus importantes peuvent accroître les besoins en surface de refroidissement, tandis que le fonctionnement à basse température peut nécessiter le chauffage et le préconditionnement de la batterie.

Nickel-manganèse-cobalt

Le nickel-manganèse-cobalt (NMC) constitue le plus grand segment de chimie des batteries en termes de revenus liés au refroidissement en 2025, avec 4,33 milliards de dollars, et devrait atteindre 9,50 milliards de dollars d'ici 2035. Ses caractéristiques de densité énergétique supérieure favorisent les applications à grande autonomie et haut de gamme, pour lesquelles les constructeurs automobiles sont également davantage susceptibles de spécifier une puissance de recharge plus élevée et des systèmes thermiques sophistiqués.

Nickel-cobalt-aluminium

Le nickel-cobalt-aluminium (NCA) devrait progresser de 1,74 milliard de dollars en 2025 à 3,38 milliards de dollars d'ici 2035. Son utilisation dans les applications à cellules cylindriques hautes performances maintient la nécessité de configurations de refroidissement liquide étroitement contrôlées. Le taux de croissance du segment est inférieur à celui du LFP, ce qui reflète la diversification accrue des chimies sur l'ensemble du marché des véhicules électriques.

Batteries à l'état solide

Le contenu associé à la gestion thermique des batteries à l'état solide devrait passer de 0,10 milliard de dollars en 2025 à 3,21 milliards de dollars d'ici 2035. Cette projection reflète l'introduction commerciale potentielle de nouveaux formats de cellules plutôt qu'une production en volume déjà établie. Les besoins thermiques dépendront de la chimie de l'électrolyte, de la plage de températures de fonctionnement, du comportement en matière de recharge et de la structure du bloc-batterie. Les fournisseurs qui cherchent à s'exposer à ce segment doivent conserver une certaine flexibilité de conception plutôt que supposer que les plaques de refroidissement liquide existantes seront directement transférables.

Autres

Les autres chimies devraient progresser de 0,53 milliard de dollars en 2025 à 1,60 milliard de dollars d'ici 2035. Cette catégorie comprend des formulations émergentes susceptibles de diversifier l'approvisionnement en matériaux et les structures de coûts des batteries. Sa pertinence pour la gestion thermique dépend de la géométrie des cellules, de la densité énergétique et de la température de fonctionnement, plutôt que du seul nom de la chimie.

Canal de vente

Fabricants d'équipements d'origine (OEM)

Le canal des fabricants d'équipements d'origine (OEM) devrait progresser de 10,06 milliards de dollars en 2025 à 25,03 milliards de dollars d'ici 2035. Il demeure la principale voie d'accès au marché, car les systèmes thermiques des batteries sont spécifiés lors du développement de la plateforme et validés parallèlement au bloc-batterie, aux commandes du véhicule et au système de réfrigérant. Les longs cycles des plateformes et les exigences élevées en matière de qualification favorisent les fournisseurs capables d'accompagner la co-conception, les essais, le lancement de la production et le service à l'échelle mondiale.

Marché de la rechange

Le marché de la rechange devrait passer de 0,26 milliard de dollars (USD) en 2025 à 4,66 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 32,9 %. Son expansion reflète le vieillissement de la flotte de véhicules électriques et la nécessité, à terme, d'entretenir les pompes de refroidissement, les flexibles, les capteurs, les matériaux d'interface thermique et les composants liés à la commande. Cette opportunité se développera de manière inégale, car de nombreux systèmes thermiques de véhicules électriques de première génération restent étroitement intégrés aux outils de diagnostic des constructeurs et à la conception des packs de batteries. Les fournisseurs qui développent des modules réparables et des capacités de diagnostic sont mieux positionnés que ceux qui proposent des pièces de rechange sans assistance à l'échelle du véhicule.

Le contraste apparent entre la croissance des équipements d'origine et celle du marché de la rechange est également déterminant. Les contrats avec les constructeurs continueront de définir les normes de conception et de déterminer le contenu initial des systèmes, mais le marché de la rechange peut devenir stratégiquement important lorsque les véhicules électriques de première génération entreront dans des cycles d'utilisation plus longs. Les fournisseurs disposant à la fois de relations avec les constructeurs et de produits conçus pour la réparation peuvent participer aux deux sources de valeur sans dépendre exclusivement des volumes de véhicules neufs.

Analyse régionale du marché du refroidissement des batteries des véhicules électriques

Amérique du Nord

Le marché nord-américain devrait passer de 1,42 milliard de dollars (USD) en 2025 à 3,18 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Les États-Unis représentent la majorité de la demande régionale, qui passera de 1,22 milliard de dollars (USD) à 2,69 milliards de dollars (USD), tandis que le Canada devrait progresser de 0,20 milliard de dollars (USD) à 0,49 milliard de dollars (USD). Le marché américain bénéficie des investissements nationaux dans la fabrication de batteries et de véhicules électriques, encouragés par les incitations en faveur des énergies propres et de la production industrielle.

Les fournisseurs de solutions thermiques de la région bénéficient de la localisation des programmes de packs de batteries et de véhicules, mais restent exposés à l'évolution de la politique relative aux véhicules électriques, de la demande des consommateurs et des exigences en matière de contenu national. Les activités de développement de Dana dans le refroidissement des batteries au Canada illustrent l'importance régionale de la proximité des équipes d'ingénierie avec les programmes des constructeurs nord-américains.

Europe

Le marché européen devrait passer de 2,11 milliards de dollars (USD) en 2025 à 5,94 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. L'Allemagne devrait progresser de 0,49 milliard de dollars (USD) à 1,17 milliard de dollars (USD) et demeure un important centre d'ingénierie pour les fournisseurs de solutions de gestion thermique automobile. La demande régionale est façonnée par la réglementation relative aux batteries, le déploiement des infrastructures de recharge, la politique d'émissions des véhicules et les capacités établies de conception des équipementiers de rang 1.

Le marché européen favorise les systèmes capables de satisfaire à des exigences strictes en matière de durabilité, de sécurité et d'intégration. Cette situation profite à des fournisseurs établis tels que Valeo, MAHLE, Continental, Bosch, Hanon Systems et Marelli, mais elle accroît également les coûts de développement pour les nouveaux entrants de plus petite taille. L'adoption précoce des véhicules électriques en Europe fournit aussi un signal émergent concernant le marché des services, à mesure que les véhicules à batterie plus anciens nécessitent un entretien.

Asie-Pacifique

L'Asie-Pacifique constitue le plus grand marché régional et devrait passer de 6,09 milliards de dollars (USD) en 2025 à 19,00 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. La Chine devrait progresser de 4,49 milliards de dollars (USD) à 12,67 milliards de dollars (USD). L'importance du marché chinois des véhicules électriques, l'ampleur de sa production de batteries, l'adoption des batteries LFP et la présence d'une base nationale de fournisseurs de solutions de gestion thermique en font le principal centre de gravité du refroidissement des batteries.

Les normes chinoises applicables à la gestion thermique des batteries de véhicules électriques renforcent l'importance accordée par le marché au refroidissement liquide et aux performances validées. Des fournisseurs nationaux tels que Zhejiang Sanhua Automotive Components et Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology opèrent à proximité des fabricants de batteries et de véhicules, tandis que les fournisseurs internationaux de rang 1 se disputent les programmes destinés à l'exportation et aux plateformes haut de gamme.

Le reste de l'Asie-Pacifique devrait enregistrer la croissance régionale la plus rapide, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 14,1 %. L'expansion du marché des véhicules électriques en Inde, l'émergence d'une base manufacturière en Asie du Sud-Est, les programmes japonais dans le domaine des technologies de batteries et les chaînes d'approvisionnement sud-coréennes en cellules et en systèmes thermiques créent plusieurs pôles de demande distincts. L'Inde a enregistré environ 2 millions de ventes de véhicules électriques en 2024, toutes catégories de véhicules confondues, avec une croissance continue des deux-roues, des trois-roues et des véhicules particuliers électriques.

Amérique latine

Le marché d'Amérique latine devrait passer de 0,34 milliard de dollars en 2025 à 0,68 milliard de dollars d'ici 2035. Le Brésil constitue le principal marché et devrait progresser de 0,16 milliard à 0,30 milliard de dollars. La demande est liée au développement de l'assemblage local de véhicules électriques et à l'expansion progressive des infrastructures de recharge. La région demeure sensible aux prix, ce qui peut favoriser les systèmes liquides simplifiés avant que la recharge haute puissance ne soit largement disponible.

Le réseau de production de plaques thermiques pour batteries de Marelli comprend le Mexique, ce qui intègre le pays à l'approvisionnement en systèmes de gestion thermique destiné aux programmes automobiles nord-américains et mondiaux. Cette implantation industrielle peut revêtir une importance supérieure à la seule demande locale de véhicules électriques, car les composants thermiques peuvent être exportés vers les réseaux régionaux de production des constructeurs automobiles.

Moyen-Orient et Afrique

Le marché du Moyen-Orient et de l'Afrique devrait passer de 0,35 milliard de dollars en 2025 à 0,89 milliard de dollars d'ici 2035. Le marché des Émirats arabes unis devrait progresser de 0,04 milliard à 0,15 milliard de dollars, avec un CAGR d'environ 14,2 %. Les températures ambiantes élevées rendent les performances thermiques particulièrement visibles parmi les exigences applicables aux véhicules dans les marchés du Golfe, où la chaleur accumulée lors de stationnements prolongés et les charges liées à la climatisation accroissent le besoin d'un conditionnement efficace des batteries.

Le marché de la région est plus restreint que ceux de l'Asie-Pacifique, de l'Europe et de l'Amérique du Nord, mais il peut constituer un environnement d'application exigeant pour les systèmes de refroidissement haute performance. Les fournisseurs capables de démontrer un fonctionnement stable dans les climats chauds peuvent utiliser ces programmes pour valider leur technologie sur d'autres marchés à températures élevées.

L'Europe et l'Amérique du Nord présentent une proposition de valeur différente. Leurs marchés sont plus restreints en valeur absolue que celui de l'Asie-Pacifique, mais ils peuvent soutenir des systèmes à forte valeur ajoutée, car la réglementation, le déploiement de la recharge rapide, la production localisée et les programmes de véhicules haut de gamme accordent une importance accrue à la qualification et à l'intégration. Les Émirats arabes unis et les autres marchés à températures élevées sont commercialement plus restreints, mais revêtent une importance technique : ils permettent de vérifier si un système de refroidissement peut maintenir les performances des batteries dans des conditions ambiantes extrêmes, plutôt que seulement lors de cycles d'utilisation en laboratoire.

Part du marché du refroidissement des batteries de véhicules électriques et paysage concurrentiel

Le marché est modérément concentré entre les fournisseurs mondiaux de systèmes de gestion thermique pour l'industrie automobile. La part de Valeo est estimée à environ 17,0 % du marché en 2025, suivie par Hanon Systems avec environ 11.

0 % et Denso avec environ 9,0 %. Robert Bosch, BorgWarner, Continental et Marelli représentent des parts supplémentaires estimées, tandis qu'une part substantielle du marché reste répartie entre les fournisseurs régionaux, les spécialistes des composants et les entreprises émergentes du secteur des technologies.

Valeo

Valeo fournit des systèmes de gestion thermique couvrant les architectures de refroidissement par air, par liquide et par fluide frigorigène. En 2024, l'entreprise a regroupé ses activités Thermal Systems et Powertrain Systems au sein de sa division POWER, intégrant ainsi la gestion thermique des batteries dans une offre d'électrification plus large. Les travaux menés par Valeo avec TotalEnergies sur le refroidissement par immersion témoignent de son intérêt pour les architectures thermiques de nouvelle génération.

Hanon Systems

Hanon Systems fournit des compresseurs électriques, des pompes à chaleur, des refroidisseurs de batterie, des vannes de liquide de refroidissement et des systèmes thermiques intégrés. L'entreprise a déclaré un chiffre d'affaires d'environ 10 000 milliards de wons (KRW) en 2024, tandis que la faiblesse du marché des véhicules électriques a pesé sur les volumes de production et la rentabilité. Son envergure dans les compresseurs et les systèmes de pompe à chaleur lui confère une position solide lorsque le refroidissement de la batterie est intégré à la climatisation de l'habitacle.

Denso

Le portefeuille de gestion thermique de Denso comprend des refroidisseurs de batterie fonctionnant avec un fluide frigorigène et des systèmes de gestion de l'énergie. Son architecture fondée sur un refroidisseur intègre le conditionnement de la batterie à la boucle de fluide frigorigène du véhicule. Les investissements de Denso dans l'électrification et ses relations avec les équipementiers à l'échelle mondiale soutiennent son rôle dans les systèmes thermiques à forte valeur ajoutée.

Robert Bosch

Robert Bosch intervient grâce à ses capacités dans l'électrification, les groupes motopropulseurs et la gestion thermique. Sa coopération avec Modine dans le domaine des systèmes électrifiés pour véhicules tout-terrain illustre une approche d'intégration des systèmes qui associe les équipements thermiques à des solutions plus larges de propulsion électrique.

BorgWarner

BorgWarner fournit des composants thermiques électrifiés, notamment des réchauffeurs de liquide de refroidissement haute tension et des systèmes eFan. Son accord stratégique conclu avec FinDreams Battery en 2024 soutient la localisation de la production de packs de batteries à lames LFP pour les applications destinées aux véhicules utilitaires sur certains marchés. Ce lien entre la localisation des packs de batteries et l'intégration thermique peut renforcer la position de BorgWarner dans les programmes de véhicules électriques commerciaux.

Dana Incorporated

Dana développe des systèmes de refroidissement pour batteries et systèmes électroniques de puissance, notamment des technologies d'échangeurs de chaleur en aluminium. Ses travaux d'ingénierie dans le refroidissement des batteries soutiennent les programmes d'équipementiers qui nécessitent une conception thermique coordonnée entre la batterie, l'onduleur et le système de propulsion électrique.

MAHLE

MAHLE développe des modules intégrés de gestion thermique, des plaques de refroidissement, des compresseurs électriques et des systèmes liés aux pompes à chaleur. En 2024, l'entreprise a annoncé des commandes de modules de gestion thermique totalisant environ 1,5 milliard d'euros, dont sa plus importante commande à ce jour. Sa plaque de refroidissement bionique et sa stratégie de modules intégrés répondent à l'évolution du marché, qui délaisse les composants individuels au profit de systèmes thermiques coordonnés pour les véhicules.

Modine Manufacturing Company

Modine se concentre sur les applications de gestion thermique pour les véhicules utilitaires, les autobus, les véhicules tout-terrain et les véhicules spécialisés. Ses systèmes EVantage sont présentés comme des solutions intégrées de refroidissement des batteries et de l'électronique de puissance, tandis que ses travaux avec GILLIG et Bosch Rexroth témoignent de sa pénétration dans les domaines de l'électrification des autobus et des véhicules tout-terrain.

Continental

Continental fournit des pompes électriques de liquide de refroidissement, des conduites de refroidissement et des vannes multivoies de régulation du débit. Sa stratégie produit repose sur une gestion coordonnée du liquide de refroidissement entre la batterie, la chaîne cinématique et les systèmes de l'habitacle. Cette largeur de gamme de composants permet à l'entreprise de participer aux architectures thermiques intégrées sans devoir fournir chaque sous-système.

FinDreams Battery

FinDreams Battery est l'activité de BYD dédiée aux batteries destinées à des clients externes. Elle joue un rôle dans le refroidissement des batteries grâce à l'architecture de ses cellules à lames et à la localisation de la production de packs pour véhicules utilitaires. Sa relation stratégique avec BorgWarner porte sur des packs de batteries à lames LFP destinés aux véhicules utilitaires en Europe, dans les Amériques et sur certains marchés de la région Asie-Pacifique.

Marelli

Marelli fournit des plaques thermiques pour batteries et des modules intégrés de gestion thermique. Son contrat de 2024 portant sur des plaques thermiques pour batteries couvre environ 5 millions d'unités en Chine, en Amérique du Nord et en Europe. La géométrie mince de ses plaques et ses modules combinant réfrigérant et liquide de refroidissement répondent aux contraintes d'intégration des plateformes « cell-to-pack ».

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology participe à la chaîne d'approvisionnement chinoise de la gestion thermique des véhicules à énergies nouvelles (NEV), avec des capacités en échangeurs de chaleur et en systèmes de climatisation implantées à proximité des constructeurs automobiles nationaux. Sa pertinence tient à l'ampleur de la production de véhicules électriques en Chine et au déploiement de batteries refroidies par liquide.

Tata AutoComp Systems

Tata AutoComp Systems dessert le marché indien des composants automobiles et est bien positionnée pour bénéficier de l'expansion de la production localisée de véhicules électriques. Son potentiel est lié au rôle croissant de Tata Motors et d'autres fabricants d'équipements d'origine (OEM) nationaux sur le marché indien des véhicules électriques particuliers.

Zhejiang Sanhua Automotive Components

Zhejiang Sanhua Automotive Components fournit des détendeurs, des pompes à eau, des échangeurs de chaleur, des plaques de refroidissement et des systèmes intégrés de gestion thermique. Sa large gamme de composants lui permet de participer à la fois aux circuits de réfrigérant et de liquide de refroidissement, plutôt que de se limiter à une seule catégorie de produits.

Cadenza Innovation

Cadenza Innovation développe des technologies de batteries destinées aux applications commerciales et industrielles, avec une conception axée sur la sécurité et la gestion thermique, adaptée aux applications qui privilégient la durée de vie et la fiabilité des batteries au volume des véhicules particuliers.

Calogy Solutions

Calogy Solutions développe une technologie de gestion thermique utilisant des réseaux de caloducs plats conçus pour améliorer l'homogénéité des températures et réduire la masse du système. Son positionnement est particulièrement pertinent pour les applications qui recherchent des solutions alternatives ou complémentaires au refroidissement liquide conventionnel.

Évolutions récentes du secteur

• *Valeo et TotalEnergies ont fait progresser le refroidissement par immersion en février 2025**

TotalEnergies a annoncé l'intégration de sa technologie de fluide d'immersion Cell-Shield dans un prototype de Renault Mégane E-Tech, faisant évoluer la collaboration avec Valeo, qui portait auparavant sur une démonstration hybride rechargeable, vers une application entièrement électrique à batterie.

• *MAHLE a annoncé d'importantes commandes de modules de gestion thermique en avril 2024**

MAHLE a obtenu des commandes de modules de gestion thermique pour un montant total d'environ 1,5 milliard d'euros. Ces contrats comprenaient la plus importante commande individuelle de l'histoire de l'entreprise et ont confirmé la demande pour des modules combinant les fonctions thermiques de la batterie, de l'habitacle et du groupe motopropulseur.