电动汽车电池冷却市场 尺寸和份额 2026-2035

电动汽车电池冷却市场规模

2025 年，电动汽车电池冷却市场规模为 103 亿美元，预计到 2035 年将达到 297 亿美元。

市场扩张与电动化动力总成所需不断提升的热管理能力有关，而不仅仅取决于电动汽车销量。2023 年全球电动汽车销量接近 1,400 万辆，预计 2024 年将超过 1,700 万辆；与此同时，2023 年电池需求同比增长超过 40%，达到 750 GWh 以上。 ^{[1]International Energy Agency, Global EV Outlook 2024: Trends in Electric Vehicle Batteries, 2024 - iea.org} 行驶和充电过程中更高的电池吞吐量，提高了对冷却板、泵、热交换器、传感器和电子控制装置的工程要求。

热管理决定着电池的耐久性、充电接受能力和安全裕度。电芯温度及温度均匀性会影响电阻、老化程度和可用功率；在大功率充电、高温天气停车以及持续重载工况下，这一挑战更加突出。因此，液冷系统已成为高容量 BEV 和 PHEV 平台的主要架构；在需要快速热响应的应用中，直接制冷剂系统和集成式热泵方案的重要性也在不断提升 ^{[2]Springer, Battery Thermal Management System Review, 2025 - springer.com}。 ^{[3]European Union, Regulation (EU) 2023/1542 Concerning Batteries and Waste Batteries, 2023 - eur-lex.europa.eu}

电池化学体系的组合也在改变冷却系统的规格要求。2023 年，LFP 占全球电动汽车电池产能的 40% 以上，这一增长主要由中国推动；与此同时，镍基化学体系在长续航和高端应用中仍占据重要地位。LFP 可降低部分热失控风险，但要实现相当的能量容量，通常需要采用更大的电池包几何尺寸；富镍电池包则往往需要在高负载下实施更严格的热控制。因此，冷却供应商的竞争重点在于能否根据电池包架构定制冷却板几何结构、冷却液分配、控制系统和加热能力，而不是销售统一的热循环系统。

因此，可服务市场正朝两个方向扩大。新车型项目通过液冷、先进控制系统和集成式制冷剂回路提高单车价值量；与此同时，已投入使用的电动汽车车队将在后续为泵、传感器、冷却液回路和诊断服务创造维修市场机会。这种双重需求结构解释了为何尽管 OEM 订单仍是实现规模化的主要途径，售后市场仍预计将以高于 OEM 渠道的速度增长，只是其基数要小得多。

主要驱动因素

电动汽车产量和电池部署提升热管理系统的基础需求

电池冷却需求随着投入生产的电池组数量增加而扩大，但二者并非线性关系。由于不依靠发动机余热进行加热，纯电动汽车需要在行驶、充电和停放期间对电池温度实施独立管理。国际能源署（IEA）报告显示，电动汽车占全球电池需求 2023 年增量的 95%，因此乘用电动汽车产量成为热管理硬件需求的核心驱动因素。

当电池容量与充电功率同步提升时，增长效应最为显著。更大容量的电池组需要更大的冷却板面积、更高的冷却液流量能力以及更强的换热器性能。这一点对于电动 SUV、商用厢式车、公交车和卡车尤为重要，因为这些车型使用的电池组明显大于入门级城市车辆所配备的电池组。能够将这些功能集成到紧凑型模块中的供应商，可以在整车制造商寻求减少空间占用和装配复杂性的过程中，获得更高的系统价值量。

快速充电提高了热性能要求的门槛

快速充电改变了冷却系统必须承受的运行工况。《替代燃料基础设施法规》要求成员国沿欧洲主要走廊部署大功率公共充电设施，其中包括专为重型运输设计的充电基础设施。 ^{[4]European Union, Regulation (EU) 2023/1804 on the Deployment of Alternative Fuels Infrastructure, 2023 - eur-lex.europa.eu} 更高的充电速率会增加电芯和功率电子器件内部的发热量，因此需要在车辆到达前进行预处理，在充电期间主动排热，并在充电完成后实施受控热量恢复。

这一要求有利于液冷、制冷剂辅助冷水机以及集成式热泵架构的发展。Denso 的能量管理方案采用制冷剂冷水机冷却为电池提供服务的乙二醇回路，展示了如何协调制冷剂回路与冷却液回路，以提高充电接受能力。 ^{[5]DENSO, Energy Management - denso.com} 对商业市场而言，这意味着市场的高端部分越来越取决于系统响应速度和控制精度，而非泵或冷却板的单体价格。

安全性和耐久性法规提升了监测与控制的价值

欧盟《电池法规》对投放欧洲市场的电池制定了性能、耐久性和信息披露要求。分阶段实施该法规提高了电池状态监测、可追溯性和健康状态管理的重要性。尽管热管理系统本身并不决定法规合规性，但热控制不足可能加速电池衰减，并削弱电池系统预期实现的耐久性表现。

中国也已制定涵盖电动汽车动力电池一般要求和液冷系统的热管理标准。 ^{[6]Standard Information Public Service Platform, QC/T 1206.2-2024, 2024 - cnis.ac.cn}这些标准提高了供应商的认证要求，因为必须在组件和整车层面对冷却性能、抗泄漏能力、控制响应和系统耐久性进行验证。因此，传感器和电子控制器的战略重要性日益提升：它们将温度、流量和压力信息转化为控制决策，从而保障电池性能。

商用车电动化需要重载热管理系统

预计商用车市场规模将从 2024 年的 8.6 亿美元增至 2035 年的 59.4 亿美元，增速超过乘用车市场。商用车的运营特征解释了这一差异。公交车、配送车辆和卡车每天运行时间较长，反复经历高负载工况，充电时间窗口受限，并且对功率降额的容忍度较低。热失控如果导致充电速度下降或可用续航里程减少，可能直接扰乱车队的经济性。

Modine 的 EVantage 系统专为中型和重型电动应用而设计，涵盖公共交通车辆和非公路设备。 ^{[7]Modine Manufacturing Company, Modine Selected as Thermal Solutions Supplier for GILLIG Hybrid-Electric Bus Platform, 2024 - modine.com} 在这一细分市场中，供应商不仅可以围绕组件效率展开竞争，也可以在运行时间、可维护性和冷却能力方面竞争。车队项目还可能倾向于采用模块化系统，以便在不重新设计整车热管理回路的情况下进行更换或调整。

主要制约因素

成本和集成复杂性限制了高端架构的应用

高配置液冷或制冷剂系统需要配备冷却板、泵、阀门、软管、热交换器、传感器和控制装置，而且通常还要连接至整车制冷剂回路。对于电池包容量较小且价格敏感的车辆而言，由此产生的物料清单成本和验证负担可能难以合理化。因此，尽管空气冷却和简化液冷系统管理高热负荷的能力较弱，但它们在低负荷应用中仍具有一定作用。

这造成了市场分化。高端和高性能车辆更有可能采用集成式热管理模块，而低成本平台则倾向于使用简化的液冷布局或成本更低的冷却方案。因此，供应商必须应对两项相互冲突的要求：为高功率平台开发先进系统，同时为大批量、成本敏感型项目保持制造效率。

供应链暴露度影响成本、交付时间和认证

电池冷却系统依赖铝制传热结构、电子控制装置、弹性体、热界面材料以及与制冷剂相关的组件。电池供应链仍然存在明显的地域集中，尤其集中于中国；2023 年，中国占据了电池材料和电芯制造产能的主导份额。由于电池产地、电池化学体系和电池包设计会影响相关冷却硬件的需求，热管理供应商也会间接受到这种集中度的影响。

向低环境影响制冷剂和更集成化制冷剂回路的转型，带来了额外的验证挑战。改变流体化学成分、密封件、阀门或压缩机规格，需要进行整车级验证。这可能会推迟新型冷却架构的导入，尤其是对缺乏成熟制冷剂系统专业能力的供应商而言。

电动汽车需求波动可能会压低产能利用率

电池冷却供应商早在车辆开始生产之前就必须作出资本投入。工装、钎焊生产线、测试设施和电子系统验证都需要在开发阶段获得资金支持，而整车厂的产量可能在项目授予后发生变化。Hanon Systems 报告称，电动汽车需求疲软导致其 2024 年产量下降、重组成本增加并产生资产减值费用。 ^{[8]Hanon Systems, FY2024 Results, 2025 - hanonsystems.com} BorgWarner 也指出，电动汽车市场疲软是影响其 Battery & Charging Systems 业务表现的因素之一。 ^{[9]BorgWarner, 2024 Annual Report, 2025 - sec.gov}

这种波动并不会消除热管理的长期需求，但会改变参与市场的经济性。拥有多元化终端市场、灵活制造能力以及长期整车厂合作关系的供应商，更有能力应对产量爬坡延迟。规模较小的专业供应商可能面临与一级供应商合作，或专注于技术差异化细分领域的压力。

电芯到电池包集成压缩了设计空间

电芯到电池包和电芯到车身设计减少了封装层级，但要求电池、结构和冷却工程师之间进行更紧密的协作。冷却板必须覆盖更大的表面，满足更严格的平面度公差要求，同时为电芯保留足够的电池包容积。Marelli 的电池热管理板采用带凹坑的内部几何结构，旨在改善薄型结构内的热交换。 ^{[10]Marelli, Marelli Wins a Major Contract to Supply Battery Thermal Plates for Electric Vehicles, 2024 - marelli.com}

这一设计影响意味着，热管理供应商必须更早参与电池包开发。在电芯几何结构和电池包结构确定后才加入的零部件供应商，优化接触压力、冷却液通道或维护空间的能力可能受到限制。这提高了协同开发能力的重要性，也使成熟的整车厂和电池制造商合作关系更具价值。

供应商风险集中在这两个层级之间的过渡阶段。当整车厂采购集成式模块时，依赖独立零部件的企业将面临价格压力。相反，在项目产量实现之前过度投资先进产能的供应商，可能承担资产利用率不足的风险。竞争优势将越来越取决于能否在一项通过验证的整体方案中，融合冷却硬件、电子控制、制冷剂管理和规模化制造能力。

电动汽车电池冷却市场细分分析

冷却技术

风冷

空气冷却预计将从 2025 年的 18.6 亿美元增长至 2035 年的 20.5 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 0.4%。其成本和封装优势支撑了部分混合动力汽车（HEV）及入门级电动汽车的需求，但空气的传热能力低于液体介质，因此不太适合高功率充电或高环境温度条件。该细分市场增长有限，反映出市场正从结构上转向液冷系统，而非空气冷却设计将完全消失。

液体冷却

液体冷却是主导技术，预计将从 2025 年的 74.3 亿美元增长至 2035 年的 257.1 亿美元，年均复合增长率约为 12.5%。基于乙二醇的回路通过冷却板传递热量，并通过散热器或冷却机排出热量。与空气冷却相比，液冷系统的核心优势在于能够实现可控散热，并提升温度均匀性。MAHLE 已开发出一种仿生冷却板概念，旨在提升冷却性能，同时降低压力损失和材料重量，体现出液冷架构仍在持续优化，而非技术已经成熟定型。

制冷剂冷却

制冷剂冷却预计将从 2025 年的 7.2 亿美元扩大至 2035 年的 15.7 亿美元。直接式或制冷剂辅助式电池冷却的热响应速度可能快于间接式乙二醇回路，因为制冷剂循环能够通过相变传递热量。这一能力对于快速充电和集成式车辆热管理系统具有重要价值，但该架构也增加了压缩机、阀门、密封件和控制系统的复杂性。

相变材料冷却

相变材料（PCM）冷却预计将从 2025 年的 3.1 亿美元增长至 2035 年的 3.6 亿美元。PCM 系统在发生相变时吸收热量，在要求较高的电动汽车应用中，更适合被视为热缓冲装置，而不是主动冷却系统的替代方案。该技术可能主要应用于混合式设计，通过临时吸收热量来降低液冷回路的峰值负荷。

组件

冷却板

冷却板预计将从 2025 年的 24.8 亿美元增长至 2035 年的 85.2 亿美元。冷却板是液冷电池包中的主要传热界面，其设计对于电池包温度均匀性、压力损失、重量和可制造性至关重要。Marelli 于 2024 年获得约 500 万个电池热管理板的全球生产订单，体现出冷却板设计已成为具有战略意义的供应品类。

冷却液泵

冷却液泵预计将从 2025 年的 13.4 亿美元增长至 2035 年的 35.3 亿美元。电控泵能够实现可变冷却液流量，并支持充电前的热预处理。Continental 的冷却液流量控制产品体现了系统向电池、座舱和动力总成回路之间分配冷却液的方向发展，而不是让电池回路独立运行。

压缩机

压缩机预计将从 2025 年的 16.5 亿美元增长至 2035 年的 38 亿美元。随着原始设备制造商（OEM）将制冷剂回路与电池冷却及座舱调节系统集成，其重要性不断提升。MAHLE 的大容量电动压缩机旨在同时支持乘员舱和电池热管理功能，从而减少对独立热管理硬件的需求。

热交换器

热交换器市场规模预计将从 2025 年的 20.6 亿美元增长至 2035 年的 65.0 亿美元。冷却器、冷凝器和散热器决定了系统在冷却液、制冷剂与环境空气之间传递热量的能力。浙江三花汽车零部件供应包括阀门、泵、热交换器和集成系统在内的热管理产品，体现了中国新能源汽车（NEV）供应链向综合热管理产品组合发展的趋势。

冷却风扇与鼓风机

冷却风扇与鼓风机市场规模预计将从 2025 年的 2.1 亿美元增至 2035 年的 2.4 亿美元。其预计增幅较低，反映出其在主要电池冷却功能中的替代趋势，但冷却风扇与鼓风机在气流管理以及燃料电池或商用车冷却应用中仍不可或缺。BorgWarner 的 eFan 产品组合可满足电气化动力系统中的电池、电机和燃料电池冷却需求。

阀门、管道与软管

阀门、管道与软管市场规模预计将从 2025 年的 5.2 亿美元增长至 2035 年的 11.0 亿美元。其价值日益与主动式流量管理相关。随着车辆运行状况变化，多通阀可在电池、电力电子设备和座舱回路之间调节冷却液流向，使流体输送从被动连接转变为控制功能。

传感器与电子控制器

传感器与电子控制器市场规模预计将从 2025 年的 12.4 亿美元增至 2035 年的 43.6 亿美元，增速为所有组件中最快，年均复合增长率（CAGR）约为 12.8%。更复杂的热管理系统需要分布式温度、压力和流量测量，以及用于确定何时冷却、加热、预调节或隔离回路的软件。其增长反映出热管理智能化日益重要，尤其是在围绕快速充电和法规耐久性要求设计的系统中。

热界面材料

热界面材料市场规模预计将从 2025 年的 8.3 亿美元增长至 2035 年的 16.3 亿美元。导热垫、间隙填充材料和相变材料可降低电芯与冷却板之间的热阻，同时适应制造公差和电芯膨胀。随着更大型方形电芯和电芯到电池包布局的发展，在更大热界面上保持一致接触的重要性不断提升。

车辆类型

乘用车

2025 年，乘用车市场规模为 90.5 亿美元，预计到 2035 年将达到 237.5 亿美元。由于电动汽车产量规模较大，该细分市场仍是需求的最大来源。其冷却系统内容的发展趋势受电池容量、车辆尺寸、充电性能和温控系统集成程度影响。纯电动 SUV 和高端长续航汽车通常比小型城市电动汽车需要更复杂的热管理系统，因为前者的电池包和充电负载更大。

商用车

商用车市场规模预计将从 2025 年的 12.7 亿美元增至 2035 年的 59.4 亿美元，年均复合增长率约为 15.9%。商用车的热管理需求主要由使用强度和正常运行时间驱动，而不仅仅是乘员舒适度。重型卡车、公交车和配送车队可能需要在充电事件之间进行高效的热量回收，同时，车队运营商重视能够以最短停机时间完成诊断和维护的系统。

动力类型

纯电动汽车

纯电动汽车（BEV）市场规模预计将从 2025 年的 66.0 亿美元增至 2035 年的 213.8 亿美元。其热管理系统在没有内燃机辅助的情况下管理电池的全部能量需求。因此，冷却和加热性能对于续航里程、充电接受能力以及寒冷天气下的可用功率至关重要。

插电式混合动力汽车

预计插电式混合动力汽车（PHEV）市场规模将从 2025 年的 20.6 亿美元增长至 2035 年的 47.5 亿美元。其电池包尺寸小于纯电动汽车（BEV）的电池包，但电动续航需求和增程式混合动力设计可能提高电池包容量及热管理系统的配置要求。在消费者和车队运营商希望具备电驱能力、但不完全依赖公共充电基础设施的市场中，该细分市场仍具有重要意义。

混合动力汽车

预计混合动力电动汽车（HEV）市场规模将从 2025 年的 15.5 亿美元增至 2035 年的 33.3 亿美元。其较小的电池包通常所需的冷却强度低于纯电动汽车或插电式混合动力汽车，因此单车配置价值受到限制。然而，庞大的保有量以及其在充电设施部署较慢市场中的持续适用性，仍将支撑对低复杂度热管理系统的需求。

燃料电池电动汽车

预计燃料电池电动汽车（FCEV）市场规模将从 2025 年的 1.0 亿美元增至 2035 年的 2.4 亿美元。该类别目前仍属于小众市场，但燃料电池商用车需要对电堆、牵引电池和电力电子设备进行热管理。BorgWarner 的电动化冷却产品涵盖燃料电池系统应用，表明热管理能力可以跨不同电动化动力类型实现迁移应用。

电池化学体系

磷酸铁锂

预计磷酸铁锂（LFP）市场规模将从 2025 年的 36.1 亿美元增长至 2035 年的 119.9 亿美元。受成本、循环寿命和安全性等因素推动，尤其是在中国，磷酸铁锂的应用范围不断扩大。磷酸铁锂并不会消除对热管理的需求：更大的电池包尺寸可能提高冷却表面需求，而低温运行则可能需要电池加热和预调节。

镍锰钴

按 2025 年冷却相关收入计算，镍锰钴（NMC）是最大的电池化学体系细分市场，规模为 43.3 亿美元，预计到 2035 年将达到 95.0 亿美元。其较高的能量密度特性有利于长续航和高端应用；在这些应用中，汽车制造商也更有可能指定更高的充电功率和更复杂的热管理系统。

镍钴铝

预计镍钴铝（NCA）市场规模将从 2025 年的 17.4 亿美元增至 2035 年的 33.8 亿美元。其在高性能圆柱电芯应用中的使用，使液冷布局仍需受到严格控制。该细分市场的增长率低于磷酸铁锂，反映出电动汽车市场正呈现更广泛的电池化学体系多元化趋势。

固态电池

预计固态电池热管理相关市场规模将从 2025 年的 1.0 亿美元增至 2035 年的 32.1 亿美元。该预测反映的是新型电芯形态可能实现商业化导入，而非成熟的大规模量产。热管理需求将取决于电解质化学体系、工作温度范围、充电行为和电池包结构。希望进入这一细分市场的供应商必须保持设计灵活性，而不应假定现有液冷板能够直接移植。

其他

预计其他化学体系市场规模将从 2025 年的 5.3 亿美元增长至 2035 年的 16.0 亿美元。该类别包括可能推动材料供应和电池成本结构多元化的新兴配方。其热管理相关性取决于电芯几何结构、能量密度和工作温度，而不只是化学体系名称。

销售渠道

原始设备制造商（OEM）

预计原始设备制造商（OEM）渠道市场规模将从 2025 年的 100.6 亿美元增至 2035 年的 250.3 亿美元。该渠道仍是进入市场的主导路径，因为电池热管理系统会在平台开发阶段确定，并与电池包、车辆控制系统和制冷剂系统一同完成验证。较长的平台周期和较高的认证要求，有利于能够支持联合开发、测试、量产投产和全球服务的供应商。

售后市场

预计售后市场规模将从 2025 年的 2.6 亿美元增至 2035 年的 46.6 亿美元，年均复合增长率（CAGR）约为 32.9%。市场扩张反映出电动汽车车队日益老化，以及冷却泵、软管、传感器、热界面材料和控制相关部件最终需要维修与更换。由于许多早期电动汽车热管理系统仍与原始设备制造商（OEM）的诊断系统和电池包设计紧密集成，这一机遇将呈现不均衡的发展态势。能够开发可维修模块和诊断能力的供应商，相较于仅提供替换零部件而缺乏整车级支持的供应商，更有望占据有利地位。

OEM 市场与售后市场之间看似存在的增长差异同样具有重要影响。OEM 合同将继续设定设计标准并决定初始系统配置，但随着第一代电动汽车进入更长的使用周期，售后市场可能具备战略重要性。兼具原始设备供应关系和面向维修的产品设计的供应商，可以同时参与这两类价值池，而不必完全依赖新车销量。

电动汽车电池冷却市场区域分析

北美

预计北美市场规模将从 2025 年的 14.2 亿美元增至 2035 年的 31.8 亿美元。美国占据该地区大部分需求，市场规模将从 12.2 亿美元增至 26.9 亿美元；加拿大市场预计将从 2 亿美元增至 4.9 亿美元。在清洁能源和制造业激励措施的推动下，美国国内电池和电动汽车制造投资为美国市场提供了支撑。

该地区电池包和整车项目的本地化使热管理供应商受益，但这些供应商仍面临电动汽车政策、消费者需求和本土化要求变化带来的风险。Dana 在加拿大开展的电池冷却开发活动，体现了工程能力与北美 OEM 项目保持接近对区域市场的重要性。

欧洲

预计欧洲市场规模将从 2025 年的 21.1 亿美元增至 2035 年的 59.4 亿美元。德国市场预计将从 4.9 亿美元增至 11.7 亿美元，并继续作为汽车热管理供应商的重要工程中心。该地区的需求受到电池法规、充电基础设施建设、车辆排放政策以及成熟的一级供应商设计能力等因素影响。

欧洲市场青睐能够满足严格耐久性、安全性和集成要求的系统。这为 Valeo、MAHLE、Continental、Bosch、Hanon Systems 和 Marelli 等成熟供应商提供了支持，但也提高了小型新进入者的开发成本。欧洲较早普及电动汽车，也随着老旧电池汽车需要维护，为新兴服务市场提供了信号。

亚太地区

亚太地区是最大的区域市场，预计市场规模将从 2025 年的 60.9 亿美元增至 2035 年的 190 亿美元。中国市场预计将从 44.9 亿美元扩大至 126.7 亿美元。中国庞大的电动汽车市场、电池制造规模、磷酸铁锂（LFP）应用以及本土热管理供应基础，使中国成为电池冷却市场的核心区域。

中国电动汽车电池热管理标准进一步凸显了市场对液冷和经验证性能的重视。浙江三花汽车零部件、上海银轮汽车热管理系统等国内供应商与电池制造商和整车制造商保持紧密合作，同时，国际一级供应商也在争夺面向出口和高端平台的项目。

预计亚太其他地区将实现最快的区域增长，年均复合增长率（CAGR）约为 14.1%。印度不断扩大的电动汽车市场、东南亚新兴的制造基地、日本的电池技术项目，以及韩国的电芯和热管理系统供应链，共同形成了多个具有差异化特征的需求中心。2024年，印度各类电动汽车销量约为 200万辆，其中电动两轮车、三轮车和乘用车的销量持续增长。

拉丁美洲

预计拉丁美洲市场将从 2025年的 3.4亿美元增长至 2035年的 6.8亿美元。巴西是最大的市场，预计将从 2025年的 1.6亿美元增长至 2035年的 3亿美元。市场需求与当地电动汽车组装产业的发展以及充电基础设施的逐步扩张密切相关。该地区市场仍然对价格较为敏感，因此，在大功率充电得到广泛普及之前，简化型液冷系统可能更具优势。

Marelli 的电池热管理板生产布局包括墨西哥，使该国成为北美及全球整车项目热管理供应链的一环。由于热管理部件可以出口至区域原始设备制造商（OEM）的生产网络，这一制造地位的重要性可能超过当地电动汽车需求本身。

中东和非洲

预计中东和非洲市场将从 2025年的 3.5亿美元增长至 2035年的 8.9亿美元。预计阿联酋市场将从 4000万美元增长至 1.5亿美元，年均复合增长率约为 14.2%。高环境温度使热管理性能成为海湾市场中尤为受关注的车辆要求。在这些市场，长时间停车后的高温以及空调负荷会增加对高效电池调节的需求。

该地区市场规模小于亚太、欧洲和北美市场，但可以作为高性能冷却系统的严苛应用环境。能够证明产品在炎热气候下稳定运行的供应商，可以借助这些项目为其他高温市场验证技术。

欧洲和北美提供了不同的价值主张。两地市场的绝对规模小于亚太地区，但由于法规、快速充电设施建设、本地化制造和高端车辆项目更加重视认证与集成，两地市场能够支撑高配置系统。阿联酋及其他高温市场的商业规模较小，但在技术层面具有重要意义：这些市场能够检验冷却系统是否可以在严酷环境条件下维持电池性能，而不仅仅是在实验室工况下实现稳定运行。

电动汽车电池冷却市场份额与竞争格局

全球汽车热管理供应商在该市场中形成了中等程度的集中格局。据估计，Valeo 在 2025年市场中所占份额约为 17.0%，其次为 Hanon Systems，份额约为 11。

0%和 Denso 约占 9.0%。Robert Bosch、BorgWarner、Continental 和 Marelli 还占据了其他估计份额，而相当一部分市场则分散在区域供应商、零部件专业企业和新兴技术公司之间。

Valeo

Valeo 为涵盖空气冷却、液冷和制冷剂冷却架构的热管理系统提供产品。2024年，该公司将热系统和动力系统业务整合至 POWER 部门，将电池热管理纳入更广泛的电气化产品体系。Valeo 与 TotalEnergies 在浸没式冷却方面的合作，体现了其对下一代热管理架构的关注。

Hanon Systems

Hanon Systems 提供电动压缩机、热泵、电池冷却器、冷却液阀和集成式热管理系统。该公司报告称，2024年营收约为 10万亿韩元，但电动汽车市场疲软影响了产量和盈利能力。其在压缩机和热泵系统方面的规模，使其在电池冷却与乘员舱空调系统集成的应用领域占据有利地位。

Denso

Denso 的热管理产品组合包括基于制冷剂的电池冷却器和能量管理系统。其基于冷却器的架构将电池热调节与车辆制冷剂回路相集成。Denso 在电气化领域的投资以及与全球原始设备制造商（OEM）的合作关系，支撑了其在高集成度热管理系统中的作用。

Robert Bosch

Robert Bosch 凭借其电气化、动力系统和热管理能力参与市场竞争。该公司与 Modine 在电动非公路系统方面的合作，体现了将热管理设备与更广泛的电驱动解决方案相结合的系统集成方法。

BorgWarner

BorgWarner 提供电气化热管理零部件，包括高压冷却液加热器和 eFan 系统。其于2024年与 FinDreams Battery 达成的战略协议，支持在指定市场实现商用车用磷酸铁锂（LFP）刀片电池包的本地化。电池包本地化与热管理集成之间的联系，有助于巩固 BorgWarner 在商用电动汽车项目中的地位。

Dana Incorporated

Dana 开发电池和电力电子设备冷却系统，包括铝制热交换器技术。其在电池冷却方面的工程能力，为需要在电池、逆变器和电驱动系统之间进行协同热设计的 OEM 项目提供支持。

MAHLE

MAHLE 开发集成式热管理模块、冷却板、电动压缩机和热泵相关系统。该公司宣布，2024年热管理模块订单总额约为 15亿欧元，其中包括其金额最大的单笔订单。其仿生冷却板和集成式模块战略，旨在应对车辆热管理系统从单个零部件向协同集成转变的趋势。

Modine Manufacturing Company

Modine 专注于商用车、公交车、非公路车辆和专业热管理应用。其 EVantage 系统定位为电池和电力电子设备冷却的集成式解决方案，而其与 GILLIG 和 Bosch Rexroth 的合作，则体现了其在公交车和非公路车辆电气化领域的市场渗透。

Continental

Continental 提供电动冷却液泵、冷却管路和多端口流量控制阀。其产品战略聚焦于电池、动力传动系统和乘员舱系统之间的协同冷却液管理。广泛的零部件产品组合使其能够参与集成式热管理架构，而无需提供所有子系统。

FinDreams Battery

FinDreams Battery 是 BYD 面向外部市场的电池业务，其刀片电芯架构和商用车电池包本地化业务使其与电池冷却市场密切相关。该公司与 BorgWarner 建立的战略合作关系涵盖面向欧洲、美洲及亚太地区部分市场的商用车磷酸铁锂（LFP）刀片电池包。

Marelli

Marelli 供应电池热管理板和集成式热管理模块。其 2024 年电池热管理板订单覆盖中国、北美和欧洲，数量约为 500 万件。该公司的薄板结构设计以及制冷剂—冷却液组合模块，能够应对电芯到电池包（cell-to-pack）平台的封装限制。

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology 参与中国新能源汽车热管理供应链，凭借换热器和空调控制能力，与国内汽车制造商保持紧密配套关系。该公司的重要性与中国电动汽车生产规模以及液冷电池包的应用部署密切相关。

Tata AutoComp Systems

Tata AutoComp Systems 服务于印度汽车零部件市场，并有望受益于本地化电动汽车制造业的扩张。其发展机遇与 Tata Motors 及其他印度本土原始设备制造商（OEM）在印度乘用电动汽车市场中日益重要的作用相关。

Zhejiang Sanhua Automotive Components

Zhejiang Sanhua Automotive Components 供应膨胀阀、水泵、换热器、冷却板和集成式热管理系统。其广泛的零部件产品组合使其能够参与制冷剂回路和冷却液回路，而不是局限于某一种单独的产品类别。

Cadenza Innovation

Cadenza Innovation 为商业和工业应用开发电池技术，其安全性与热管理设计适用于优先考虑电池寿命和可靠性、而非乘用车规模的应用场景。

Calogy Solutions

Calogy Solutions 采用扁平热管网络开发热管理技术，旨在提升温度均匀性并降低系统重量。对于寻求替代传统液冷方案或对其进行补充的应用而言，该公司的定位尤为 relevant。

近期行业发展

• *Valeo 和 TotalEnergies 于 2025 年 2 月推进浸没式冷却技术**

TotalEnergies 宣布将其 Cell-Shield 浸没式冷却液技术集成至 Renault Mégane E-Tech 原型车中，使 Valeo 与 TotalEnergies 的合作从早期插电式混合动力演示进一步拓展至纯电动汽车（BEV）应用。

• *MAHLE 于 2024 年 4 月宣布获得大额热管理模块订单**

MAHLE 获得了总额约 15 亿欧元的热管理模块订单。其中包括该公司历史上金额最大的单笔订单，进一步印证了市场对集成电池、座舱和动力系统热管理功能模块的需求。