Mercato dei sistemi di raffreddamento delle batterie per veicoli elettrici Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato del raffreddamento delle batterie per veicoli elettrici

Il mercato del raffreddamento delle batterie per veicoli elettrici era valutato a 10,3 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 29,7 miliardi di dollari USA entro il 2035.

L'espansione del mercato è legata all'aumento del contenuto termico richiesto dai sistemi di propulsione elettrificati, più che ai soli volumi dei veicoli elettrici. Le vendite globali di auto elettriche si sono avvicinate a 14 milioni di unità nel 2023 e si prevedeva che superassero i 17 milioni nel 2024, mentre la domanda di batterie è aumentata di oltre il 40% su base annua, superando i 750 GWh nel 2023. ^{[1]International Energy Agency, Global EV Outlook 2024: Trends in Electric Vehicle Batteries, 2024 - iea.org} La maggiore intensità di utilizzo delle batterie durante la guida e la ricarica accresce i requisiti ingegneristici per piastre di raffreddamento, pompe, scambiatori di calore, sensori e sistemi di controllo elettronico.

La gestione termica determina la durata delle batterie, l'accettazione della carica e i margini di sicurezza. La temperatura delle celle e la sua uniformità influenzano la resistenza, l'invecchiamento e la potenza disponibile; la sfida diventa più complessa durante la ricarica ad alta potenza, la sosta con temperature elevate e i cicli di lavoro prolungati e gravosi. Di conseguenza, i sistemi a liquido sono diventati l'architettura principale per le piattaforme BEV e PHEV ad alto contenuto, mentre i sistemi a refrigerante diretto e le configurazioni integrate con pompa di calore stanno acquisendo rilevanza nei casi in cui sia richiesta una risposta termica rapida ^{[2]Springer, Battery Thermal Management System Review, 2025 - springer.com}. ^{[3]European Union, Regulation (EU) 2023/1542 Concerning Batteries and Waste Batteries, 2023 - eur-lex.europa.eu}

Anche la combinazione delle chimiche modifica le specifiche del sistema di raffreddamento. Nel 2023, la chimica LFP rappresentava oltre il 40% della capacità globale delle batterie per veicoli elettrici, principalmente grazie alla Cina, mentre le chimiche a base di nichel mantenevano una posizione importante nelle applicazioni a lunga autonomia e premium. La LFP riduce parte dell'esposizione al fenomeno del runaway termico, ma spesso richiede pacchi batteria di dimensioni maggiori a parità di capacità energetica; i pacchi ad alto contenuto di nichel tendono a richiedere un controllo termico più rigoroso sotto carico elevato. I fornitori di sistemi di raffreddamento competono quindi sulla capacità di adattare la geometria delle piastre, la distribuzione del refrigerante, i sistemi di controllo e la capacità di riscaldamento all'architettura del pacco batteria, invece di vendere un circuito termico uniforme.

Il mercato indirizzabile si sta quindi ampliando in due direzioni. I nuovi programmi automobilistici aumentano il contenuto per veicolo attraverso il raffreddamento a liquido, sistemi di controllo avanzati e circuiti integrati del refrigerante, mentre il parco veicoli elettrici installato crea in una fase successiva opportunità di assistenza per pompe, sensori, circuiti del refrigerante e attività diagnostiche. Questa struttura della domanda su due fronti spiega perché si prevede che il mercato post-vendita cresca più rapidamente del canale OEM, partendo da una base molto più ridotta, sebbene le commesse OEM rimangano il principale canale per raggiungere la scala.

Principali fattori di crescita

La produzione di veicoli elettrici e la diffusione delle batterie aumentano la domanda di base di sistemi termici

La domanda di sistemi di raffreddamento delle batterie cresce in proporzione al numero di pacchi batteria avviati alla produzione, ma la relazione non è lineare. I veicoli elettrici a batteria richiedono una gestione indipendente della temperatura della batteria durante la guida, la ricarica e il parcheggio, poiché non sfruttano il calore residuo del motore per il riscaldamento. L'IEA ha riferito che le autovetture elettriche hanno rappresentato il 95% dell'aumento della domanda globale di batterie nel 2023, rendendo la produzione di autovetture elettriche il principale fattore trainante dei volumi per i componenti dei sistemi termici.

L'effetto sulla crescita è più marcato quando la capacità della batteria e la potenza di ricarica aumentano insieme. I pacchi batteria di maggiore capacità richiedono una superficie più ampia delle piastre di raffreddamento, una maggiore capacità di flusso del refrigerante e prestazioni superiori degli scambiatori di calore. Ciò è particolarmente rilevante per SUV elettrici, furgoni commerciali, autobus e autocarri, i cui pacchi batteria sono significativamente più grandi di quelli utilizzati nei veicoli urbani di base. I fornitori in grado di integrare queste funzioni in moduli compatti possono aumentare il contenuto del sistema acquisito, mentre i produttori automobilistici cercano di limitare lo spazio occupato e la complessità dell'assemblaggio.

La ricarica rapida innalza la soglia richiesta per le prestazioni termiche

La ricarica rapida modifica le condizioni operative che i sistemi di raffreddamento devono gestire. Il Regolamento sull'infrastruttura per i combustibili alternativi impone agli Stati membri di installare infrastrutture pubbliche di ricarica ad alta potenza lungo i principali corridoi europei, comprese infrastrutture di ricarica progettate per il trasporto pesante. ^{[4]European Union, Regulation (EU) 2023/1804 on the Deployment of Alternative Fuels Infrastructure, 2023 - eur-lex.europa.eu} Tassi di ricarica più elevati aumentano la generazione di calore all'interno delle celle e dell'elettronica di potenza, creando la necessità di precondizionamento prima dell'arrivo, di dissipazione attiva del calore durante la ricarica e di un recupero controllato successivo.

Questo requisito favorisce il raffreddamento a liquido, i refrigeratori assistiti da refrigerante e le architetture integrate con pompa di calore. L'approccio di Denso alla gestione dell'energia utilizza un refrigeratore a refrigerante per raffreddare il circuito a glicole che alimenta la batteria, mostrando come i circuiti del refrigerante e del liquido di raffreddamento possano essere coordinati per migliorare l'accettazione della ricarica. ^{[5]DENSO, Energy Management - denso.com} L'implicazione commerciale è che la fascia premium del mercato è definita sempre più dalla rapidità di risposta del sistema e dalla precisione del controllo, anziché dal prezzo del singolo componente, come una pompa o una piastra di raffreddamento.

Le norme in materia di sicurezza e durata aumentano il valore del monitoraggio e del controllo

Il Regolamento dell'UE sulle batterie stabilisce requisiti in materia di prestazioni, durata e informazioni per le batterie immesse sul mercato europeo. La sua attuazione graduale accresce l'importanza del monitoraggio delle condizioni della batteria, della tracciabilità e della gestione dello stato di salute. Sebbene un sistema di gestione termica, da solo, non determini la conformità normativa, un controllo termico inadeguato può accelerare il degrado e compromettere i risultati di durata attesi dal sistema batteria.

Anche la Cina ha definito standard per la gestione termica che riguardano i requisiti generali e i sistemi di raffreddamento a liquido per le batterie di trazione dei veicoli elettrici. ^{[6]Standard Information Public Service Platform, QC/T 1206.2-2024, 2024 - cnis.ac.cn}Tali standard aumentano l'onere di qualificazione per i fornitori, poiché le prestazioni di raffreddamento, la resistenza alle perdite, la risposta dei sistemi di controllo e la durata del sistema devono essere convalidate a livello dei componenti e del veicolo. Di conseguenza, i sensori e i controller elettronici assumono un'importanza strategica maggiore: traducono le informazioni relative a temperatura, flusso e pressione in decisioni di controllo che proteggono le prestazioni della batteria.

L'elettrificazione dei veicoli commerciali richiede sistemi termici per impieghi gravosi

Si prevede che il segmento dei veicoli commerciali passi da 0,86 miliardi di dollari USA nel 2024 a 5,94 miliardi di dollari USA entro il 2035, superando la crescita dei veicoli passeggeri. Il loro profilo operativo spiega tale differenziale. Autobus, veicoli per le consegne e autocarri sono soggetti a un utilizzo giornaliero prolungato, a ripetuti eventi di carico elevato, a finestre di ricarica limitate e a una bassa tolleranza per la riduzione della potenza. Un'escursione termica che rallenta la ricarica o riduce l'autonomia utilizzabile può compromettere direttamente l'economia delle flotte.

I sistemi EVantage di Modine sono progettati per applicazioni elettriche medie e pesanti, comprese le apparecchiature per il trasporto pubblico e quelle fuoristrada. ^{[7]Modine Manufacturing Company, Modine Selected as Thermal Solutions Supplier for GILLIG Hybrid-Electric Bus Platform, 2024 - modine.com} In questo segmento, i fornitori possono competere su disponibilità operativa, facilità di manutenzione e capacità di raffreddamento tanto quanto sull'efficienza dei componenti. I programmi per flotte possono inoltre favorire sistemi modulari che consentano la sostituzione o l'adattamento senza riprogettare l'intero circuito termico del veicolo.

Principali fattori limitanti

Il costo e la complessità dell'integrazione limitano l'adozione di architetture premium

Un sistema ad alto contenuto basato su liquido o refrigerante richiede piastre di raffreddamento, pompe, valvole, tubi flessibili, scambiatori di calore, sensori, sistemi di controllo e spesso un collegamento al circuito del refrigerante del veicolo. La conseguente distinta base e l'onere di convalida possono essere difficili da giustificare nei veicoli sensibili al prezzo con pacchi batteria di dimensioni moderate. Il raffreddamento ad aria e i sistemi a liquido semplificati mantengono pertanto un ruolo nelle applicazioni a minore intensità, nonostante la loro minore capacità di gestire carichi termici elevati.

Ne deriva un mercato diviso. I veicoli premium e ad alte prestazioni hanno maggiori probabilità di specificare moduli termici integrati, mentre le piattaforme a costo contenuto puntano a configurazioni a liquido semplificate o a sistemi di raffreddamento meno costosi. I fornitori devono quindi gestire due requisiti in conflitto: sviluppare sistemi avanzati per piattaforme ad alta potenza, mantenendo al contempo l'efficienza produttiva per programmi ad alto volume e sensibili ai costi.

L'esposizione alla catena di fornitura incide su costi, tempistiche e qualificazione

I sistemi di raffreddamento delle batterie dipendono da strutture in alluminio per il trasferimento del calore, sistemi di controllo elettronici, elastomeri, materiali per interfacce termiche e componenti correlati al refrigerante. La catena di fornitura delle batterie rimane geograficamente concentrata, in particolare in Cina, che nel 2023 rappresentava una quota dominante della capacità di produzione di materiali per batterie e celle. I fornitori di sistemi termici sono indirettamente esposti a tale concentrazione, poiché l'ubicazione della batteria, la chimica e la progettazione del pacco influenzano la domanda di hardware di raffreddamento associato.

La transizione verso refrigeranti a minore impatto ambientale e circuiti del refrigerante più integrati introduce un'ulteriore sfida di qualificazione. La modifica della composizione chimica del fluido, delle guarnizioni, delle valvole o delle specifiche del compressore richiede una validazione a livello di veicolo. Ciò può ritardare l'introduzione di nuove architetture di raffreddamento, in particolare per i fornitori privi di una consolidata esperienza nei sistemi di refrigerazione.

La volatilità della domanda di veicoli elettrici può mettere sotto pressione l'utilizzo della capacità produttiva

I fornitori di sistemi di raffreddamento delle batterie assumono impegni di capitale ben prima dell'avvio della produzione dei veicoli. Attrezzature, linee di brasatura, strutture di collaudo e validazione dell'elettronica devono essere finanziate durante la fase di sviluppo, mentre i volumi degli OEM possono cambiare dopo l'assegnazione di un programma. Hanon Systems ha riferito che la debolezza della domanda di veicoli elettrici ha contribuito alla riduzione dei volumi di produzione, ai costi di ristrutturazione e alle svalutazioni nel 2024. ^{[8]Hanon Systems, FY2024 Results, 2025 - hanonsystems.com} Anche BorgWarner ha identificato la debolezza del mercato dei veicoli elettrici come un fattore che ha influenzato i risultati del segmento Battery & Charging Systems. ^{[9]BorgWarner, 2024 Annual Report, 2025 - sec.gov}

Questa volatilità non elimina la necessità di lungo periodo di sistemi di gestione termica, ma modifica gli aspetti economici della partecipazione al mercato. I fornitori con mercati finali diversificati, una produzione flessibile e rapporti di lungo periodo con gli OEM sono in una posizione migliore per assorbire aumenti dei volumi posticipati. Gli specialisti di dimensioni più ridotte potrebbero essere spinti a collaborare con fornitori Tier 1 o a concentrarsi su nicchie tecnicamente differenziate.

L'integrazione cell-to-pack restringe il margine di progettazione

I design cell-to-pack e cell-to-chassis riducono gli strati di packaging, ma richiedono un coordinamento più stretto tra gli ingegneri delle batterie, delle strutture e del raffreddamento. Le piastre di raffreddamento devono coprire superfici più ampie, gestire tolleranze di planarità più ristrette e preservare il volume del pacco batteria per le celle. La piastra termica per batterie di Marelli utilizza una geometria interna con fossette, progettata per migliorare lo scambio termico all'interno di una struttura sottile. ^{[10]Marelli, Marelli Wins a Major Contract to Supply Battery Thermal Plates for Electric Vehicles, 2024 - marelli.com}

La conseguenza sul piano progettuale è che i fornitori di sistemi termici devono partecipare in una fase più precoce dello sviluppo del pacco batteria. I fornitori di componenti che entrano nel progetto dopo la definizione della geometria delle celle e della struttura del pacco batteria possono avere una capacità limitata di ottimizzare la pressione di contatto, i canali del refrigerante o l'accesso per la manutenzione. Ciò aumenta l'importanza della capacità di co-sviluppo e rende più preziosi i rapporti consolidati con OEM e produttori di batterie.

Il rischio per i fornitori è concentrato nella transizione tra questi due livelli. Le aziende che dipendono da componenti autonomi subiscono pressioni sui prezzi quando gli OEM acquistano moduli integrati. Al contrario, i fornitori che investono eccessivamente in capacità avanzate prima che si concretizzino i volumi dei programmi possono ritrovarsi con attività produttive sottoutilizzate. Il vantaggio competitivo dipenderà sempre più dalla capacità di combinare hardware di raffreddamento, controllo elettronico, gestione del refrigerante e capacità produttiva su larga scala in un'unica offerta qualificata.

Analisi per segmento del mercato del raffreddamento delle batterie per veicoli elettrici

Tecnologia di raffreddamento

Raffreddamento ad aria

Si prevede che il raffreddamento ad aria aumenti da 1,86 miliardi di dollari USA nel 2025 a 2,05 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa lo 0,4%. I vantaggi in termini di costi e packaging sostengono la domanda in alcuni veicoli ibridi (HEV) e veicoli elettrici (EV) entry-level, ma l'aria offre una capacità di trasferimento del calore inferiore rispetto ai fluidi liquidi ed è meno adatta alla ricarica ad alta potenza o alle condizioni di temperatura ambiente elevata. La crescita limitata del segmento riflette una migrazione strutturale verso i sistemi a liquido, piuttosto che la completa scomparsa dei sistemi raffreddati ad aria.

Raffreddamento a liquido

Il raffreddamento a liquido è la tecnologia dominante e passerà da 7,43 miliardi di dollari USA nel 2025 a 25,71 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 12,5%. I circuiti a base di glicole trasferiscono il calore attraverso piastre di raffreddamento e lo dissipano mediante radiatori o chiller. Il principale vantaggio consiste nella capacità di controllare la rimozione del calore e di migliorare l'uniformità della temperatura rispetto al raffreddamento ad aria. MAHLE ha sviluppato un concept di piastra di raffreddamento bionica progettato per migliorare le prestazioni di raffreddamento riducendo al contempo la perdita di pressione e il peso dei materiali, a conferma della continua ottimizzazione delle architetture a liquido, più che della loro maturità tecnologica.

Raffreddamento con refrigerante

Si prevede che il raffreddamento con refrigerante aumenti da 0,72 miliardi di dollari USA nel 2025 a 1,57 miliardi di dollari USA entro il 2035. Il raffreddamento diretto o assistito da refrigerante delle batterie può offrire una risposta termica più rapida rispetto a un circuito indiretto a glicole, poiché il ciclo del refrigerante può trasferire il calore attraverso un cambiamento di fase. Questa capacità è preziosa per la ricarica rapida e per i sistemi integrati di gestione termica del veicolo, sebbene l'architettura aggiunga complessità a livello di compressori, valvole, tenute e sistemi di controllo.

Raffreddamento con materiali a cambiamento di fase

Si prevede che il raffreddamento con materiali a cambiamento di fase aumenti da 0,31 miliardi di dollari USA nel 2025 a 0,36 miliardi di dollari USA entro il 2035. I sistemi con materiali a cambiamento di fase (PCM) assorbono il calore durante una transizione di fase e devono essere considerati principalmente come sistemi tampone termici, anziché come sostituti del raffreddamento attivo nelle applicazioni più impegnative per i veicoli elettrici. Il loro ruolo probabilmente rimarrà concentrato nei sistemi ibridi, nei quali l'assorbimento temporaneo del calore può ridurre il carico di picco sul circuito a liquido.

Componente

Piastre di raffreddamento

Si prevede che il mercato delle piastre di raffreddamento aumenti da 2,48 miliardi di dollari USA nel 2025 a 8,52 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le piastre rappresentano la principale interfaccia di trasferimento del calore nei pacchi batteria raffreddati a liquido, rendendo il loro design fondamentale per l'uniformità della temperatura del pacco, la perdita di pressione, il peso e la producibilità. L'aggiudicazione da parte di Marelli, nel 2024, di un contratto globale per la produzione di circa 5 milioni di piastre termiche per batterie dimostra la scala raggiunta dal design delle piastre, divenuto una categoria strategica di approvvigionamento.

Pompe del liquido refrigerante

Si prevede che il mercato delle pompe del liquido refrigerante aumenti da 1,34 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,53 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le pompe a controllo elettrico consentono di variare il flusso del liquido refrigerante e supportano il precondizionamento termico prima della ricarica. I prodotti Continental per il controllo del flusso del liquido refrigerante illustrano il passaggio verso sistemi che distribuiscono il refrigerante tra i circuiti della batteria, dell'abitacolo e del gruppo propulsore, anziché far funzionare un circuito della batteria isolato.

Compressori

Si prevede che il mercato dei compressori aumenti da 1,65 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,80 miliardi di dollari USA entro il 2035. La loro rilevanza aumenta con l'integrazione, da parte degli OEM, del circuito del refrigerante con il raffreddamento della batteria e la climatizzazione dell'abitacolo. Il compressore elettrico ad alta capacità di MAHLE è progettato per supportare sia le funzioni termiche dell'abitacolo sia quelle della batteria, riducendo la necessità di componenti termici separati.

Scambiatori di calore

Si prevede che il mercato degli scambiatori di calore cresca da 2,06 miliardi di dollari USA nel 2025 a 6,50 miliardi di dollari USA entro il 2035. Refrigeratori, condensatori e radiatori determinano la capacità del sistema di trasferire il calore tra liquido di raffreddamento, refrigerante e aria ambiente. Zhejiang Sanhua Automotive Components fornisce prodotti per la gestione termica, tra cui valvole, pompe, scambiatori di calore e sistemi integrati, evidenziando il passaggio verso portafogli termici più ampi nella catena di fornitura cinese dei veicoli a nuova energia (NEV).

Ventole e soffianti di raffreddamento

Si prevede che il mercato delle ventole e delle soffianti di raffreddamento aumenti da 0,21 miliardi di dollari USA nel 2025 a 0,24 miliardi di dollari USA entro il 2035. La bassa crescita prevista riflette la sostituzione nella principale funzione di raffreddamento delle batterie, ma questi componenti restano necessari per la gestione del flusso d'aria e per le applicazioni di raffreddamento delle celle a combustibile o dei veicoli commerciali. Il portafoglio eFan di BorgWarner soddisfa i requisiti di raffreddamento di batterie, motori e celle a combustibile nei sistemi di propulsione elettrificati.

Valvole, tubi e flessibili

Si prevede che il mercato di valvole, tubi e flessibili cresca da 0,52 miliardi di dollari USA nel 2025 a 1,10 miliardi di dollari USA entro il 2035. Il loro valore è sempre più legato alla gestione attiva dei flussi. Le valvole multiporta possono dirigere il liquido di raffreddamento tra la batteria, l'elettronica di potenza e i circuiti dell'abitacolo al variare delle condizioni operative del veicolo, trasformando il convogliamento dei fluidi in una funzione di controllo anziché in un collegamento passivo.

Sensori e controller elettronici

Si prevede che il mercato dei sensori e dei controller elettronici aumenti da 1,24 miliardi di dollari USA nel 2025 a 4,36 miliardi di dollari USA entro il 2035, con il tasso di crescita dei componenti più rapido, pari a circa il 12,8%. I sistemi termici più complessi richiedono misurazioni distribuite di temperatura, pressione e flusso, nonché software che determini quando raffreddare, riscaldare, precondizionare o isolare un circuito. La loro crescita riflette la crescente importanza dell'intelligenza termica, in particolare nei sistemi progettati per la ricarica rapida e per soddisfare i requisiti normativi di durata.

Materiali per interfacce termiche

Si prevede che il mercato dei materiali per interfacce termiche cresca da 0,83 miliardi di dollari USA nel 2025 a 1,63 miliardi di dollari USA entro il 2035. Pad, riempitivi per interstizi e composti a cambiamento di fase riducono la resistenza termica tra le celle e le piastre di raffreddamento, compensando al contempo le tolleranze di produzione e l'espansione delle celle. Il passaggio a celle prismatiche più grandi e alle configurazioni cell-to-pack aumenta l'importanza di un contatto uniforme su un'interfaccia termica più ampia.

Tipologia di veicolo

Veicoli passeggeri

I veicoli passeggeri hanno rappresentato 9,05 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 23,75 miliardi di dollari USA entro il 2035. Questo segmento rimane la principale fonte di domanda grazie alla scala produttiva dei veicoli elettrici. L'evoluzione della dotazione di sistemi di raffreddamento è determinata dalla capacità della batteria, dalle dimensioni del veicolo, dalle prestazioni di ricarica e dall'integrazione del controllo del clima. I SUV BEV e i veicoli premium a lunga autonomia richiedono generalmente sistemi termici più sofisticati rispetto ai veicoli elettrici urbani più piccoli, poiché i loro pacchi batteria e i carichi di ricarica sono maggiori.

Veicoli commerciali

Si prevede che il mercato dei veicoli commerciali aumenti da 1,27 miliardi di dollari USA nel 2025 a 5,94 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 15,9%. Il fabbisogno termico è determinato dall'intensità di utilizzo e dalla continuità operativa, non soltanto dal comfort dei passeggeri. Autocarri pesanti, autobus e flotte per le consegne possono richiedere un efficace recupero termico tra un evento di ricarica e l'altro, mentre gli operatori delle flotte attribuiscono valore a sistemi diagnosticabili e manutenibili con tempi di fermo minimi.

Propulsione

Veicoli elettrici a batteria

Si prevede che il mercato dei BEV aumenti da 6,60 miliardi di dollari USA nel 2025 a 21,38 miliardi di dollari USA entro il 2035. I loro sistemi termici gestiscono l'intero fabbisogno energetico della batteria senza il supporto di un motore a combustione interna. Ciò rende le prestazioni di raffreddamento e riscaldamento fondamentali per l'autonomia, la capacità di accettare la carica e la potenza disponibile a basse temperature.

Veicoli elettrici ibridi plug-in

Si prevede che i PHEV crescano da 2,06 miliardi di dollari USA nel 2025 a 4,75 miliardi di dollari USA entro il 2035. I loro pacchi batteria sono più piccoli rispetto a quelli dei BEV, ma i requisiti di autonomia elettrica e i sistemi ibridi ad autonomia estesa possono aumentare la capacità del pacco e il contenuto relativo alla gestione termica. Il segmento rimane rilevante nei contesti in cui consumatori e flotte ricercano la possibilità di guidare in modalità elettrica senza dipendere completamente dall'infrastruttura pubblica di ricarica.

Veicoli elettrici ibridi

Si prevede che gli HEV aumentino da 1,55 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,33 miliardi di dollari USA entro il 2035. I loro pacchi batteria più piccoli richiedono generalmente un raffreddamento meno intensivo rispetto a quelli dei BEV o dei PHEV, limitando così il contenuto per veicolo. Tuttavia, l'ampia base installata e la continua rilevanza nei mercati in cui la diffusione delle infrastrutture di ricarica è più lenta sostengono la domanda di sistemi termici meno complessi.

Veicoli elettrici a celle a combustibile

Si prevede che gli FCEV aumentino da 0,10 miliardi di dollari USA nel 2025 a 0,24 miliardi di dollari USA entro il 2035. La categoria rimane di nicchia, ma i veicoli commerciali a celle a combustibile richiedono sistemi di gestione termica per lo stack, la batteria di trazione e l'elettronica di potenza. I prodotti di raffreddamento per sistemi elettrificati di BorgWarner comprendono applicazioni per sistemi a celle a combustibile, dimostrando che le competenze nella gestione termica possono essere trasferite tra diversi tipi di propulsione elettrificata.

Chimica delle batterie

Fosfato di ferro e litio

Si prevede che l'LFP cresca da 3,61 miliardi di dollari USA nel 2025 a 11,99 miliardi di dollari USA entro il 2035. La sua più ampia diffusione è sostenuta da considerazioni relative a costi, durata del ciclo e sicurezza, in particolare in Cina. L'LFP non elimina la necessità di gestione termica: dimensioni maggiori del pacco possono aumentare i requisiti relativi alla superficie di raffreddamento, mentre il funzionamento a basse temperature può rendere necessario il riscaldamento della batteria e il precondizionamento.

Nichel-manganese-cobalto

L'NMC è il principale segmento per chimica delle batterie in termini di ricavi derivanti dal raffreddamento nel 2025, con 4,33 miliardi di dollari USA, e si prevede che raggiunga 9,50 miliardi di dollari USA entro il 2035. Le sue caratteristiche di maggiore densità energetica ne sostengono l'impiego nelle applicazioni a lunga autonomia e premium, in cui i produttori automobilistici hanno anche maggiori probabilità di specificare una potenza di ricarica più elevata e sistemi termici sofisticati.

Nichel-cobalto-alluminio

Si prevede che l'NCA aumenti da 1,74 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,38 miliardi di dollari USA entro il 2035. Il suo impiego nelle applicazioni ad alte prestazioni con celle cilindriche mantiene la necessità di configurazioni di raffreddamento a liquido attentamente controllate. Il tasso di crescita del segmento è inferiore a quello dell'LFP, riflettendo la più ampia diversificazione delle chimiche nel mercato dei veicoli elettrici.

Batterie allo stato solido

Si prevede che il valore dei componenti per la gestione termica delle batterie allo stato solido aumenti da 0,10 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,21 miliardi di dollari USA entro il 2035. La previsione riflette la potenziale introduzione commerciale di nuovi formati di celle, anziché una produzione in volumi già consolidata. I requisiti termici dipenderanno dalla chimica dell'elettrolita, dall'intervallo di temperatura operativa, dal comportamento durante la ricarica e dalla struttura del pacco. I fornitori che intendono operare in questo segmento dovranno mantenere flessibilità progettuale, anziché presumere che le attuali piastre di raffreddamento a liquido possano essere trasferite direttamente.

Altro

Si prevede che le altre chimiche crescano da 0,53 miliardi di dollari USA nel 2025 a 1,60 miliardi di dollari USA entro il 2035. Questa categoria comprende formulazioni emergenti che potrebbero diversificare l'approvvigionamento dei materiali e le strutture dei costi delle batterie. La rilevanza per la gestione termica dipende dalla geometria delle celle, dalla densità energetica e dalla temperatura operativa, non soltanto dal nome della chimica.

Canale di vendita

OEM

Si prevede che il canale OEM aumenti da 10,06 miliardi di dollari USA nel 2025 a 25,03 miliardi di dollari USA entro il 2035. Rimane il principale canale di accesso al mercato, poiché i sistemi termici delle batterie vengono specificati durante lo sviluppo della piattaforma e convalidati insieme al pacco, ai controlli del veicolo e al sistema refrigerante. I lunghi cicli delle piattaforme e gli elevati requisiti di qualificazione favoriscono i fornitori in grado di supportare lo sviluppo congiunto, i test, l'avvio della produzione e l'assistenza globale.

Post-vendita

Si prevede che il mercato post-vendita aumenti da 0,26 miliardi di dollari USA nel 2025 a 4,66 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 32,9%. La sua espansione riflette l'invecchiamento del parco di veicoli elettrici (EV) e la conseguente necessità di sottoporre a manutenzione pompe di raffreddamento, tubi flessibili, sensori, materiali per interfacce termiche e componenti relativi al controllo. L'opportunità si svilupperà in modo disomogeneo, poiché molti sistemi termici per EV di prima generazione rimangono strettamente integrati con la diagnostica OEM e con la progettazione del pacco batterie. I fornitori che sviluppano moduli facilmente manutenibili e capacità diagnostiche sono meglio posizionati rispetto a quelli che offrono componenti di ricambio senza supporto a livello del veicolo.

L'apparente contrasto tra la crescita del mercato OEM e quella del mercato post-vendita è altrettanto rilevante. I contratti OEM continueranno a definire gli standard di progettazione e a determinare il contenuto iniziale dei sistemi, ma il mercato post-vendita può acquisire un'importanza strategica quando gli EV di prima generazione entreranno in cicli di utilizzo più lunghi. I fornitori che vantano sia rapporti con i produttori di apparecchiature originali sia prodotti progettati per la riparazione possono partecipare a entrambi i bacini di valore senza dipendere esclusivamente dai volumi dei veicoli nuovi.

Analisi regionale del mercato del raffreddamento delle batterie per EV

Nord America

Si prevede che il Nord America aumenti da 1,42 miliardi di dollari USA nel 2025 a 3,18 miliardi di dollari USA entro il 2035. Gli Stati Uniti rappresentano la maggior parte della domanda regionale, in aumento da 1,22 miliardi di dollari USA a 2,69 miliardi di dollari USA, mentre si prevede che il Canada passi da 0,20 miliardi di dollari USA a 0,49 miliardi di dollari USA. Il mercato statunitense è sostenuto dagli investimenti nazionali nella produzione di batterie ed EV, incentivati da misure a favore dell'energia pulita e della produzione manifatturiera.

I fornitori di soluzioni termiche della regione beneficiano della localizzazione dei programmi relativi ai pacchi batterie e ai veicoli, ma rimangono esposti ai cambiamenti nelle politiche sugli EV, nella domanda dei consumatori e nei requisiti relativi al contenuto nazionale. Le attività di sviluppo di Dana nel raffreddamento delle batterie in Canada evidenziano l'importanza regionale della vicinanza ingegneristica ai programmi dei produttori di apparecchiature originali nordamericani.

Europa

Si prevede che l'Europa aumenti da 2,11 miliardi di dollari USA nel 2025 a 5,94 miliardi di dollari USA entro il 2035. Si prevede che la Germania passi da 0,49 miliardi di dollari USA a 1,17 miliardi di dollari USA e rimanga un importante centro ingegneristico per i fornitori di sistemi di gestione termica per il settore automobilistico. La domanda regionale è influenzata dalla regolamentazione sulle batterie, dallo sviluppo delle infrastrutture di ricarica, dalle politiche sulle emissioni dei veicoli e dalle consolidate capacità di progettazione dei fornitori Tier 1.

Il mercato europeo premia i sistemi in grado di soddisfare rigorosi requisiti di durata, sicurezza e integrazione. Ciò sostiene fornitori affermati come Valeo, MAHLE, Continental, Bosch, Hanon Systems e Marelli, ma aumenta anche i costi di sviluppo per i nuovi operatori di minori dimensioni. La precoce adozione degli EV in Europa fornisce inoltre un segnale emergente sulla domanda di servizi, poiché i veicoli a batteria più datati richiedono manutenzione.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico è il principale mercato regionale; si prevede che aumenti da 6,09 miliardi di dollari USA nel 2025 a 19,00 miliardi di dollari USA entro il 2035. Si prevede che la Cina passi da 4,49 miliardi di dollari USA a 12,67 miliardi di dollari USA. L'ampio mercato cinese degli EV, la scala produttiva delle batterie, l'adozione della tecnologia LFP e la base nazionale di fornitura di sistemi di gestione termica rendono la Cina il principale centro di riferimento per il raffreddamento delle batterie.

Gli standard cinesi per la gestione termica delle batterie dei veicoli elettrici rafforzano l'attenzione del mercato verso il raffreddamento a liquido e le prestazioni validate. I fornitori nazionali, come Zhejiang Sanhua Automotive Components e Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology, operano a stretto contatto con i produttori di batterie e veicoli, mentre i fornitori internazionali di primo livello competono per i programmi orientati all'esportazione e quelli destinati a piattaforme premium.

Si prevede che il Resto dell'Asia Pacifica registri la crescita regionale più rapida, con un CAGR di circa il 14,1%. L'espansione del mercato dei veicoli elettrici in India, l'emergente base manifatturiera del Sud-est asiatico, i programmi giapponesi per le tecnologie delle batterie e le catene di fornitura sudcoreane di celle e sistemi termici creano diversi centri di domanda distinti. Nel 2024 l'India ha registrato circa 2 milioni di vendite di veicoli elettrici in tutte le categorie, con una crescita costante dei veicoli elettrici a due e tre ruote e delle autovetture.

America Latina

Si prevede che il mercato dell'America Latina aumenti da 0,34 miliardi di dollari USA nel 2025 a 0,68 miliardi di dollari USA entro il 2035. Il Brasile rappresenta il mercato più grande e dovrebbe passare da 0,16 miliardi di dollari USA a 0,30 miliardi di dollari USA. La domanda è legata allo sviluppo dell'assemblaggio locale di veicoli elettrici e alla graduale espansione dell'infrastruttura di ricarica. La regione rimane sensibile ai prezzi, un fattore che può favorire sistemi a liquido semplificati prima che la ricarica ad alta potenza diventi ampiamente disponibile.

La presenza produttiva di Marelli per le piastre termiche delle batterie comprende il Messico, collegando il Paese alla fornitura di sistemi di gestione termica per i programmi automobilistici nordamericani e globali. Questa posizione manifatturiera può essere più importante della sola domanda locale di veicoli elettrici, poiché i componenti termici possono essere esportati nelle reti regionali di produzione dei produttori di veicoli.

Medio Oriente e Africa

Si prevede che il mercato del Medio Oriente e dell'Africa aumenti da 0,35 miliardi di dollari USA nel 2025 a 0,89 miliardi di dollari USA entro il 2035. Si prevede che gli Emirati Arabi Uniti passino da 0,04 miliardi di dollari USA a 0,15 miliardi di dollari USA, con un CAGR di circa il 14,2%. Le elevate temperature ambientali rendono le prestazioni termiche un requisito particolarmente evidente per i veicoli nei mercati del Golfo, dove il calore prolungato durante la sosta e i carichi dell'aria condizionata aumentano la necessità di un efficace condizionamento delle batterie.

Il mercato della regione è più piccolo di quelli dell'Asia Pacifica, dell'Europa e del Nord America, ma può fungere da ambiente applicativo esigente per i sistemi di raffreddamento ad alte prestazioni. I fornitori in grado di dimostrare un funzionamento stabile nei climi caldi possono utilizzare tali programmi per validare la tecnologia in altri mercati caratterizzati da temperature elevate.

Europa e Nord America offrono una proposta di valore diversa. I loro mercati sono più piccoli in termini assoluti rispetto a quello dell'Asia Pacifica, ma possono sostenere sistemi con un maggior contenuto tecnologico, poiché la regolamentazione, la diffusione della ricarica rapida, la produzione localizzata e i programmi per veicoli premium attribuiscono maggiore importanza alla qualificazione e all'integrazione. Gli Emirati Arabi Uniti e altri mercati caratterizzati da temperature elevate sono più piccoli dal punto di vista commerciale, ma importanti sul piano tecnico: verificano se un sistema di raffreddamento sia in grado di mantenere le prestazioni della batteria in condizioni ambientali severe, anziché soltanto durante cicli di funzionamento di laboratorio.

Quota di mercato e panorama competitivo dei sistemi di raffreddamento delle batterie dei veicoli elettrici

Il mercato è moderatamente concentrato tra i fornitori globali di sistemi di gestione termica per il settore automobilistico. Si stima che Valeo detenga circa il 17,0% del mercato nel 2025, seguita da Hanon Systems con circa l'11.

0% e Denso con circa il 9,0%. Robert Bosch, BorgWarner, Continental e Marelli rappresentano ulteriori quote stimate, mentre una parte significativa del mercato rimane distribuita tra fornitori regionali, specialisti di componenti e aziende tecnologiche emergenti.

Valeo

Valeo fornisce sistemi di gestione termica basati su architetture di raffreddamento ad aria, a liquido e con refrigerante. Nel 2024 l'azienda ha riunito le attività Thermal Systems e Powertrain Systems nella divisione POWER, integrando la gestione termica delle batterie in un'offerta più ampia per l'elettrificazione. La collaborazione di Valeo con TotalEnergies sul raffreddamento a immersione dimostra il suo interesse per le architetture termiche di nuova generazione.

Hanon Systems

Hanon Systems fornisce compressori elettrici, pompe di calore, chiller per batterie, valvole del refrigerante e sistemi termici integrati. L'azienda ha registrato ricavi pari a circa 10 bilioni di won sudcoreani nel 2024, mentre la debolezza del mercato dei veicoli elettrici ha inciso sui volumi di produzione e sulla redditività. La sua scala nei compressori e nei sistemi a pompa di calore le conferisce una posizione solida nei casi in cui il raffreddamento della batteria è integrato con la climatizzazione dell'abitacolo.

Denso

Il portafoglio di gestione termica di Denso comprende chiller per batterie basati su refrigerante e sistemi di gestione energetica. La sua architettura basata su chiller integra il condizionamento della batteria con il circuito del refrigerante del veicolo. Gli investimenti di Denso nell'elettrificazione e i rapporti con gli OEM a livello globale sostengono il suo ruolo nei sistemi termici ad alto contenuto tecnologico.

Robert Bosch

Robert Bosch opera attraverso competenze nell'elettrificazione, nei sistemi di propulsione e nella gestione termica. La collaborazione con Modine sui sistemi elettrificati per applicazioni fuoristrada dimostra un approccio all'integrazione dei sistemi che combina apparecchiature termiche con soluzioni più ampie per la trazione elettrica.

BorgWarner

BorgWarner fornisce componenti termici per veicoli elettrificati, inclusi riscaldatori del refrigerante ad alta tensione e sistemi eFan. L'accordo strategico del 2024 con FinDreams Battery sostiene la localizzazione dei pacchi batteria con celle blade LFP per applicazioni nei veicoli commerciali in mercati specifici. Questo collegamento tra la localizzazione dei pacchi batteria e l'integrazione termica può rafforzare la posizione di BorgWarner nei programmi di veicoli elettrici commerciali.

Dana Incorporated

Dana sviluppa sistemi di raffreddamento per batterie e dispositivi elettronici di potenza, comprese tecnologie di scambiatori di calore in alluminio. Le sue attività di progettazione nel raffreddamento delle batterie supportano i programmi OEM che richiedono una progettazione termica coordinata tra batteria, inverter e sistema di trazione elettrica.

MAHLE

MAHLE sviluppa moduli integrati per la gestione termica, piastre di raffreddamento, compressori elettrici e sistemi correlati alle pompe di calore. Nel 2024 l'azienda ha annunciato ordini relativi a moduli di gestione termica per un valore complessivo di circa 1,5 miliardi di euro, incluso il suo più grande ordine singolo. La sua piastra di raffreddamento bionica e la strategia basata su moduli integrati rispondono al passaggio da componenti individuali a sistemi termici coordinati per veicoli.

Modine Manufacturing Company

Modine si concentra sulle applicazioni di gestione termica per veicoli commerciali, autobus, veicoli fuoristrada e impieghi speciali. I suoi sistemi EVantage sono proposti come soluzioni integrate per il raffreddamento delle batterie e dei dispositivi elettronici di potenza, mentre la collaborazione con GILLIG e Bosch Rexroth dimostra la sua penetrazione nei settori dell'elettrificazione degli autobus e dei veicoli fuoristrada.

Continental

Continental fornisce pompe elettriche del refrigerante, linee di raffreddamento e valvole di controllo del flusso a più porte. La sua strategia di prodotto è incentrata sulla gestione coordinata del refrigerante nei sistemi della batteria, della trasmissione e dell'abitacolo. Questa ampiezza di componenti consente all'azienda di partecipare ad architetture termiche integrate senza dover fornire ogni sottosistema.

FinDreams Battery

FinDreams Battery è la divisione di BYD focalizzata sulle attività rivolte all'esterno ed è rilevante per il raffreddamento delle batterie grazie all'architettura delle celle blade e alla localizzazione dei pacchi batteria per veicoli commerciali. Il suo rapporto strategico con BorgWarner riguarda pacchi batteria con celle blade LFP per veicoli commerciali in Europa, nelle Americhe e in mercati selezionati dell'Asia-Pacifico.

Marelli

Marelli fornisce piastre termiche per batterie e moduli integrati per la gestione termica. La commessa del 2024 per le piastre termiche delle batterie riguarda circa 5 milioni di unità in Cina, Nord America ed Europa. La geometria sottile delle piastre e i moduli combinati refrigerante-liquido refrigerante dell'azienda rispondono ai vincoli di confezionamento delle piattaforme cell-to-pack.

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology

Shanghai Yinlun Automotive Climate Control Technology partecipa alla catena di fornitura cinese per la gestione termica dei veicoli a nuova energia (NEV), con capacità nella realizzazione di scambiatori di calore e sistemi di climatizzazione collocate in prossimità dei produttori automobilistici nazionali. La sua rilevanza è legata alla scala della produzione di veicoli elettrici in Cina e alla diffusione dei pacchi batteria raffreddati a liquido.

Tata AutoComp Systems

Tata AutoComp Systems opera nel mercato indiano dei componenti automobilistici e punta a beneficiare dell'espansione della produzione locale di veicoli elettrici. La sua opportunità è legata al ruolo crescente di Tata Motors e di altri produttori di apparecchiature originali (OEM) nazionali nel mercato indiano delle autovetture elettriche.

Zhejiang Sanhua Automotive Components

Zhejiang Sanhua Automotive Components fornisce valvole di espansione, pompe dell'acqua, scambiatori di calore, piastre di raffreddamento e sistemi integrati per la gestione termica. La sua ampia gamma di componenti consente di partecipare sia ai circuiti del refrigerante sia a quelli del liquido refrigerante, anziché concentrarsi su una sola categoria di prodotto.

Cadenza Innovation

Cadenza Innovation sviluppa tecnologie per batterie destinate ad applicazioni commerciali e industriali, con soluzioni di sicurezza e gestione termica rilevanti per le applicazioni in cui la durata e l'affidabilità della batteria sono prioritarie rispetto ai volumi delle autovetture.

Calogy Solutions

Calogy Solutions sviluppa tecnologie per la gestione termica che utilizzano reti di tubi di calore piatti, progettate per migliorare l'uniformità della temperatura e ridurre la massa del sistema. Il suo posizionamento è particolarmente rilevante per le applicazioni che ricercano alternative o integrazioni rispetto al raffreddamento convenzionale a liquido.

Recenti sviluppi del settore

• *Valeo e TotalEnergies hanno fatto avanzare il raffreddamento a immersione nel febbraio 2025**

TotalEnergies ha annunciato l'integrazione della propria tecnologia a fluido per raffreddamento a immersione Cell-Shield in un prototipo Renault Mégane E-Tech, estendendo la collaborazione con Valeo da una precedente dimostrazione su un veicolo ibrido plug-in verso un'applicazione su un veicolo completamente elettrico (BEV).

• *MAHLE ha annunciato importanti ordini per moduli di gestione termica nell'aprile 2024**

MAHLE ha acquisito ordini per moduli di gestione termica per un valore complessivo di circa 1,5 miliardi di euro. Le commesse includevano il più grande ordine singolo nella storia dell'azienda e hanno rafforzato la domanda di moduli che combinano le funzioni termiche della batteria, dell'abitacolo e del gruppo propulsore.