Mercado de tarjetas gráficas Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de tarjetas gráficas

El mercado de tarjetas gráficas se valoró en 142,900 millones de USD en 2025 y se estima que crecerá desde 160,600 millones de USD en 2026 hasta 448,700 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de aproximadamente 12,1 % durante 2026–2035.

La expansión refleja un cambio en la combinación de ingresos hacia la computación acelerada de alto valor, mientras que los videojuegos, la visualización en estaciones de trabajo y las aplicaciones integradas continúan sosteniendo la demanda en un intervalo más amplio de precios.

La infraestructura de IA está modificando tanto la unidad de compra como los criterios de rendimiento de las tarjetas gráficas. Los hiperescaladores adquieren cada vez más capacidad de computación como sistemas estrechamente integrados que combinan aceleradores, redes, memoria, suministro eléctrico y software, en lugar de componentes gráficos aislados. NVIDIA comunicó unos ingresos del segmento de centros de datos de 193,700 millones de USD en el ejercicio fiscal 2026, un 68 % más interanual, y señaló que los proveedores de servicios en la nube, los hiperescaladores, los desarrolladores de modelos de IA y las empresas habían desplegado casi 9 gigavatios de capacidad de computación de IA Blackwell ^{[1]NVIDIA Corporation, "NVIDIA Announces Financial Results for Fourth Quarter and Fiscal 2026". nvidianews.nvidia.com}. Esto desplaza el valor hacia los proveedores capaces de validar plataformas a escala de rack y clúster, al tiempo que limita a los participantes más pequeños que compiten únicamente en el ámbito de las placas.

La disponibilidad de electricidad se ha convertido en una limitación de la demanda igualmente relevante. La Agencia Internacional de la Energía informó de que el consumo eléctrico de los centros de datos se disparó en 2025 en un contexto de cuellos de botella en las conexiones a la red, el suministro de equipos y la ejecución de proyectos ^{[2]International Energy Agency, "Data Centre Electricity Use Surged in 2025 Even With Tightening Bottlenecks Driving a Scramble for Solutions" 2025. iea.org}. En este entorno, el rendimiento por vatio, la eficiencia del ancho de banda de la memoria y la capacidad de desplegarse dentro del margen de potencia disponible de una instalación existente influyen cada vez más en las decisiones de adquisición, junto con el rendimiento bruto de computación.

La tensión central es física, no conceptual: la demanda de computación de IA se está ampliando más rápido de lo que pueden crecer la potencia de los centros de datos, la interconexión a la red y la capacidad de encapsulado avanzado. Nuestra evaluación sugiere que los proveedores que demuestren un mayor rendimiento útil dentro de presupuestos limitados de potencia y memoria tendrán una vía más sólida para conseguir diseños que los proveedores que compitan principalmente sobre la base de las especificaciones máximas. Esto favorece a los ecosistemas de plataformas con software de implementación validado y acceso a la cadena de suministro, pero también mantiene una oportunidad para productos adaptados a las cargas de trabajo de inferencia, computación en el borde y visualización con costes sensibles.

Principales impulsores

Cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA), aprendizaje automático (ML) y computación de alto rendimiento (HPC). La formación y la inferencia están incrementando la demanda de aceleradores, ya que el procesamiento paralelo debe desplegarse junto con un ancho de banda de memoria y una capacidad de interconexión suficientes. Los resultados del ejercicio fiscal 2026 de NVIDIA ilustran la magnitud de esta transición: sus ingresos totales alcanzaron los 215,900 millones de USD, mientras que los ingresos del centro de datos del cuarto trimestre ascendieron a 62,300 millones de USD, un 75% más interanual. La implicación comercial es que la disponibilidad de productos por sí sola resulta insuficiente; los proveedores deben ofrecer integración de clústeres, optimización de software y calendarios de despliegue previsibles.

Videojuegos y renderizado de alto rendimiento. El segmento de videojuegos sigue siendo el mayor grupo de ingresos por usuario final, ya que la fidelidad visual, las expectativas sobre la frecuencia de actualización y las nuevas funciones de renderizado respaldan las actualizaciones recurrentes. El gasto de los consumidores estadounidenses en videojuegos alcanzó los 60,700 millones de USD en 2025, mientras que el gasto en hardware aumentó un 9%, hasta los 5,400 millones de USD. El lanzamiento de AMD en febrero de 2025 de los productos Radeon RX 9070 XT y RX 9070, basados en RDNA 4, con configuraciones de memoria de 16GB y capacidades mejoradas de trazado de rayos, muestra cómo los nuevos ciclos arquitectónicos generan motivos para sustituir el hardware de generaciones anteriores.

Ampliación de los centros de datos a hiperescala. La inversión en la nube se está traduciendo en programas de adquisición plurianuales y de una magnitud excepcional. Amazon comunicó unos gastos de capital brutos de 131,800 millones de USD en el ejercicio fiscal 2025, frente a los 83,000 millones de USD del ejercicio fiscal 2024, y prevé unos gastos de capital de aproximadamente 200,000 millones de USD en 2026, asociados principalmente a la inversión en IA. AWS generó ingresos de 128,700 millones de USD en el ejercicio fiscal 2025, mientras que la capacidad de Trainium2 estaba totalmente suscrita y respaldaba la mayoría de las inferencias de Amazon Bedrock para más de 100,000 empresas. Este nivel de gasto amplía la demanda tanto de aceleradores propios como de infraestructura externa basada en GPU, pero también proporciona a los proveedores de servicios en la nube a hiperescala una mayor capacidad de negociación sobre las especificaciones de las plataformas y los compromisos de suministro.

Visualización profesional. Las estaciones de trabajo y los sistemas de IA departamentales requieren un equilibrio distinto entre capacidad de memoria, certificación, formato y comportamiento previsible de los controladores que las tarjetas gráficas para videojuegos de gran volumen. AMD presentó la Radeon AI PRO R9700 en mayo de 2025, con 32GB de VRAM y conectividad PCIe Gen 5 para inferencia local de IA, ajuste fino de modelos y flujos de trabajo profesionales. Por tanto, el segmento favorece a los proveedores capaces de vincular el rendimiento gráfico con la validación de aplicaciones y un despliegue local gestionable.

Criptomonedas, blockchain y procesamiento paralelo. Esta fuente de demanda es más volátil que la infraestructura de IA o los videojuegos, pero el paralelismo de las GPU sigue siendo relevante en tareas de computación especializadas que van más allá de la minería de activos digitales. Su efecto a corto plazo depende de la economía de las cargas de trabajo y de la disponibilidad de hardware, en lugar de constituir un impulsor de demanda de base fiable. Los proveedores expuestos a este canal se benefician cuando el exceso de inventario puede reorientarse hacia aplicaciones de videojuegos, visualización o inferencia.

Principales restricciones

Economía de las arquitecturas avanzadas. Las GPU de vanguardia combinan programas de diseño costosos con empaquetado avanzado, memoria de alto ancho de banda, validación e ingeniería térmica. Estos costes resultan especialmente difíciles de recuperar en productos de consumo generalista, donde los precios minoristas limitan la capacidad de trasladar la inflación de los componentes. Las arquitecturas basadas en chiplets pueden mejorar la modularidad del diseño, pero no eliminan la carga de cualificación asociada a las interconexiones, el empaquetado y la gestión térmica a nivel de sistema.

Concentración de la fabricación y el empaquetado. La resiliencia del suministro sigue siendo limitada porque las GPU de alto rendimiento dependen de un conjunto reducido de capacidades avanzadas de fabricación y empaquetado. La escasez de capacidad puede retrasar el aumento de la producción incluso cuando la demanda está confirmada, mientras que las prioridades de asignación suelen favorecer los programas de centros de datos de alto valor frente a los productos en placa de menor margen. La identificación por parte de la IEA de cuellos de botella en el suministro y las infraestructuras durante el despliegue de centros de datos refuerza la idea de que la disponibilidad de aceleradores es solo una de las restricciones dentro de una cadena de despliegue más amplia.

La restricción resulta más determinante cuando la tensión del suministro coincide con la urgencia de los proyectos. Los proveedores de servicios en la nube a hiperescala pueden absorber mayores costes de adquisición cuando la capacidad sustenta los ingresos de la nube, mientras que los compradores de equipos para videojuegos y estaciones de trabajo siguen siendo más sensibles al precio. Esta divergencia debería ampliar la brecha entre las plataformas premium para centros de datos y los productos gráficos de gran volumen, aumentando la importancia de la reutilización de arquitecturas, la segmentación de productos y una gestión disciplinada de los inventarios.

Análisis por segmentos del mercado de tarjetas gráficas

Por tipo de GPU

Las GPU discretas representaron aproximadamente el 91,4 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC aproximada del 12,5 % hasta 2035. Su liderazgo refleja las cargas de trabajo que requieren memoria dedicada, elevados límites térmicos y capacidad de cálculo paralelo configurable, incluidos los clústeres de IA, los PC para videojuegos, las estaciones de trabajo y los sistemas científicos. Las GPU integradas representaron aproximadamente el 8,6 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC cercana al 7,1 %, respaldadas por dispositivos compactos y aplicaciones en las que el consumo energético, el coste y la integración física priman sobre el rendimiento máximo.

La diferencia no es meramente técnica. Los productos discretos captan una mayor cuota de valor porque sus arquitecturas de memoria y alimentación permiten ejecutar cargas de trabajo que no pueden funcionar fácilmente dentro de configuraciones que comparten la memoria del sistema. Las soluciones integradas siguen siendo estratégicamente relevantes para los dispositivos cliente y la inferencia ligera, pero su economía favorece los despliegues de gran volumen y menor valor.

Por usuario final

Los consumidores particulares y el comercio minorista de productos para videojuegos constituyeron el mayor segmento de usuarios finales en 2025, con una cuota aproximada del 33,2 %, y se prevé que crezcan a una TCAC cercana al 8,5 %. La demanda de los consumidores está vinculada al lanzamiento de títulos, las actualizaciones de pantallas y las renovaciones de arquitecturas, pero el gasto discrecional hace que este segmento sea más sensible al precio y a los inventarios del canal que la demanda institucional de capacidad de cálculo.

Los proveedores de servicios en la nube y los hiperescaladores representaron alrededor del 29,9 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que registren el crecimiento más rápido, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) aproximada del 16,1 %. NVIDIA informó de implementaciones en la nube de capacidad de computación de IA Blackwell de casi 9 gigavatios y señaló a AWS, Google Cloud, Microsoft Azure y Oracle Cloud Infrastructure entre los primeros proveedores que se espera que implementen instancias basadas en Vera Rubin. Esto ilustra cómo los compradores de servicios en la nube están ampliando sus adquisiciones, que ya no se limitan a generaciones individuales de GPU, para incluir hojas de ruta de infraestructura.

Las tecnologías de la información empresariales y las nubes privadas representaron aproximadamente el 15,7 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC aproximada del 11,4 %. Microsoft informó de que los ingresos de Azure superaron los 75,000 millones de USD en el ejercicio fiscal 2025, un 34 % más, mientras que la obligación de rendimiento pendiente comercial alcanzó los 368,000 millones de USD, un 37 % más ^{[3]Microsoft Corporation, "Microsoft FY25 Fourth Quarter Earnings Conference Call". microsoft.com}. Sus ampliaciones de IA empresarial con Barclays, UBS, Adobe, KPMG, Pfizer y Wells Fargo indican que el consumo empresarial se gestiona cada vez más a través de plataformas en la nube, en lugar de depender exclusivamente de infraestructuras de GPU propiedad de los clientes.

Las empresas de visualización profesional representaron aproximadamente el 10,3 % de los ingresos de 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC aproximada del 9,3 %. El Gobierno, la defensa y las infraestructuras soberanas representaron alrededor del 5,5 % y se espera que se expandan a una TCAC aproximada del 12,4 %, favorecidos por las prioridades de adquisición de soluciones de IA del sector público. En abril de 2025, la Administración estadounidense ordenó a las agencias federales eliminar las barreras al uso y la adquisición de IA, lo que favoreció un entorno de adopción más formalizado en el sector público ^{[4]The White House, "Fact Sheet: Eliminating Barriers for Federal Artificial Intelligence Use and Procurement". whitehouse.gov}. Aunque los fabricantes de equipos originales (OEM) de automóviles solo representaron alrededor del 2,1 % de los ingresos de 2025, se prevé que crezcan a una TCAC aproximada del 14,3 % a medida que se amplíen los requisitos de computación integrada y en el borde. Los demás usuarios finales representaron aproximadamente el 3,1 % de los ingresos y se espera que crezcan alrededor de un 6,5 %.

Por tipo de memoria

GDDR representó aproximadamente el 76,8 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC aproximada del 6,4 % hasta 2035. GDDR6, GDDR6X y GDDR7 responden a los requisitos de coste y rendimiento de las tarjetas destinadas a juegos convencionales, creación de contenidos y estaciones de trabajo. Su ecosistema de suministro establecido y el menor coste del sistema preservan su importancia en los productos de gran volumen.

HBM representó aproximadamente el 23,2 % de los ingresos del mercado en 2025, pero se prevé que crezca a una TCAC cercana al 21,4 %. HBM2, HBM3, HBM3e y HBM4 responden a cargas de trabajo en las que el movimiento de datos y el ancho de banda de memoria limitan el rendimiento útil de computación. Por tanto, el aumento de la cuota de los sistemas de IA a escala de nube hace que la disponibilidad de HBM, la integración del encapsulado y la cualificación sean factores centrales para el suministro de aceleradores de alta gama, en lugar de una elección secundaria de componentes.

La división por segmentos también plantea un reto de gestión de la cartera. Los productos basados en GDDR siguen siendo esenciales para el gaming y la demanda general de estaciones de trabajo, mientras que los productos respaldados por HBM concentran el valor en una cadena de suministro más reducida y requieren una integración de sistemas considerablemente más compleja. Los proveedores capaces de reutilizar el software, la arquitectura y los conocimientos de fabricación entre estos niveles pueden proteger sus márgenes; aquellos que atienden a un solo nivel están más expuestos a los ciclos de compra de los operadores de hiperescala o a la sensibilidad de los consumidores ante los precios.

Análisis regional del mercado de tarjetas gráficas

América del Norte

América del Norte representó aproximadamente el 38,1 % de los ingresos mundiales en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) de alrededor del 11,7 % hasta 2035. La región combina la mayor concentración de operadores de nube a hiperescala con importantes mercados de software empresarial, investigación, defensa y contenidos profesionales. Microsoft añadió más de 2 GW de capacidad de centros de datos durante los 12 meses anteriores a su presentación de resultados del cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2025 y declaró que la demanda de Azure seguía siendo superior a la oferta disponible, con restricciones de capacidad previstas hasta el primer semestre del ejercicio fiscal 2026. Esto respalda la demanda de aceleradores de alta gama, pero también convierte el acceso a la red eléctrica y los plazos de entrega en factores determinantes para las ventas de hardware materializadas.

Estados Unidos

Estados Unidos sustenta la demanda regional mediante las infraestructuras en la nube, las adquisiciones federales de soluciones de IA, el gaming y las cargas de trabajo empresariales avanzadas. Microsoft comunicó unos gastos de capital de 24,200 millones de USD en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2025, impulsados en parte por servidores que contienen CPU y GPU, y esperaba que los gastos de capital del trimestre siguiente superaran los 30,000 millones de USD. La política federal de adquisiciones de soluciones de IA añade otra fuente de demanda, distinta de la expansión de la nube comercial, especialmente para aplicaciones de investigación, defensa y administración pública.

Europa

Europa representó aproximadamente el 20,1 % de los ingresos mundiales en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC de alrededor del 10,2 %. La simulación industrial, la ingeniería automovilística, la producción audiovisual y la informática para investigación respaldan la demanda de GPU para estaciones de trabajo y centros de datos. En las adquisiciones regionales es más probable que se tengan en cuenta la eficiencia energética, la residencia de los datos y el cumplimiento normativo, además del rendimiento, lo que puede favorecer los sistemas con menores necesidades de potencia operativa y ciclos de soporte más prolongados.

Alemania

Alemania es un mercado europeo clave porque el diseño de automóviles, la simulación de procesos de fabricación y la ingeniería industrial requieren visualización con un uso intensivo de gráficos y computación paralela. Por tanto, la demanda de GPU profesionales está más estrechamente vinculada a la ingeniería de producción y los flujos de trabajo de diseño que al gaming de consumo por sí solo. Esto crea una oportunidad estable para las configuraciones certificadas de estaciones de trabajo, aunque los ciclos de compra empresariales pueden ser más largos que los ciclos de renovación del comercio minorista.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico representó aproximadamente el 34,5 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que registre el crecimiento regional más rápido, con una TCAC de alrededor del 14,1 %. La región combina mercados de gaming de gran volumen, ecosistemas de fabricación de placas, expansión de centros de datos y una creciente inversión en infraestructuras de IA. Su importancia se ve reforzada por la proximidad de las cadenas de suministro de fabricación de semiconductores, encapsulado avanzado, memoria y placas adicionales, aunque la dependencia de una capacidad de fabricación concentrada sigue siendo un riesgo.

China

China es un importante centro de demanda de Asia-Pacífico para los videojuegos, la creación de contenidos, la automatización industrial, la computación en la nube y el desarrollo nacional de la IA. Las condiciones de adquisición locales están determinadas por la disponibilidad de suministro, los controles tecnológicos y el objetivo de desarrollar capacidades informáticas autóctonas. Por ello, los proveedores necesitan estrategias específicas para la región en materia de canales, productos y cumplimiento normativo, en lugar de asumir que los diseños de referencia globales responderán a la demanda local.

América Latina

América Latina representó aproximadamente el 4,2 % de los ingresos del mercado mundial en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC de alrededor del 8,5 %. La demanda está vinculada principalmente al comercio minorista de videojuegos, la accesibilidad de la nube y la visualización profesional, y Brasil constituye un mercado emergente destacado. Es probable que la asequibilidad, los costes de importación y la financiación de los canales influyan en la combinación de productos con mayor intensidad que en los mercados liderados por los hiperescaladores.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África representaron aproximadamente el 3,5 % de los ingresos mundiales en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC de alrededor del 7,5 %. Los programas soberanos de IA, las inversiones en regiones de nube y los proyectos de infraestructura digital respaldan la demanda de gama alta en mercados seleccionados, mientras que el crecimiento generalizado depende del ritmo de desarrollo de los centros de datos y de la disponibilidad local de talento técnico e infraestructura energética.

Arabia Saudí

Arabia Saudí es un mercado emergente clave en la región, ya que las iniciativas gubernamentales de infraestructura digital e IA pueden concentrar la demanda en grandes implantaciones institucionales. La oportunidad favorece a los proveedores e integradores capaces de ofrecer asistencia para la implantación, controles de seguridad y sistemas con ciclos de vida prolongados, en lugar de limitarse a ofertas de productos orientadas al comercio minorista.

Estas diferencias implican que una estrategia de producto global uniforme resulta insuficiente. La ventaja comercial corresponderá a los proveedores que alineen la asignación de aceleradores de gama alta con la capacidad de nube de Norteamérica, mantengan la flexibilidad de placas y componentes en Asia-Pacífico y ofrezcan configuraciones energéticamente eficientes y con soporte para los usuarios industriales europeos. Mercados emergentes como Arabia Saudí y Brasil ofrecen una demanda adicional, pero su conversión en ingresos sostenidos depende más de la ejecución de las infraestructuras y de la capacidad de los canales que de los compromisos de IA destacados.

Cuota de mercado y panorama competitivo de las tarjetas gráficas

NVIDIA Corporation, Advanced Micro Devices (AMD), Intel Corporation, ASUSTeK Computer Inc. y MSI representaron conjuntamente el 91,9 % del mercado en 2025. NVIDIA registró una cuota del 78 %, seguida de AMD con el 8 %, Intel con el 2,8 %, ASUSTeK con el 1,9 % y MSI con el 1,2 %. La concentración refleja las diferentes funciones que desempeñan los desarrolladores de plataformas de silicio y los socios de placas de expansión: los primeros controlan la arquitectura, los ecosistemas de software y la cualificación de las plataformas, mientras que los segundos compiten mediante el diseño térmico, la distribución de energía, el factor de forma, el alcance de los canales y el posicionamiento de marca.

La posición de NVIDIA se ve reforzada por su ecosistema de centros de datos y sus relaciones de implantación. La empresa informó de una colaboración con CoreWeave orientada a superar los 5 gigavatios de fábricas de IA para 2030, junto con una asociación con Meta que incluye millones de GPU Blackwell y Rubin. Estos compromisos incrementan el valor de la compatibilidad del software, la integración de redes y la garantía de suministro, por lo que la competencia depende menos de las especificaciones de los chips por sí solas.

AMD compite en aplicaciones de videojuegos, estaciones de trabajo y computación acelerada, mientras que Intel combina gráficos integrados con productos discretos Arc. El lanzamiento de Intel de las tarjetas gráficas discretas de la serie Arc B en diciembre de 2024 amplió su cartera de productos discretos con la Arc B580, que incorpora 12 GB de memoria GDDR6 y aceleración de IA mediante hardware ^{[5]Intel Corporation, "Intel Launches Arc B-Series Graphics Cards". newsroom.intel.com}. Los socios fabricantes de tarjetas, entre ellos ASUSTeK y MSI, siguen siendo importantes en los canales de consumo y profesionales, donde el rendimiento de refrigeración, la configuración de fábrica, la disponibilidad y el soporte local influyen en las decisiones de compra.

El alcance restante de empresas comprende PNY Technologies; Gigabyte Technology; Sapphire Technology; Zotac; Palit Microsystems; Colorful Technology; PowerColor; XFX; ASRock; Leadtek Research; Sparkle; Advantech Co., Ltd.; Kontron AG; y Matrox Graphics. Su relevancia competitiva varía según la región y la aplicación, e incluye tarjetas adicionales para videojuegos, diseños compactos, computación integrada, sistemas industriales y entornos profesionales con múltiples pantallas.

Desarrollos recientes del sector

• Diciembre de 2024: Intel lanzó la gama de tarjetas gráficas discretas de la serie Arc B, incluidos los productos Arc B580, orientados a los videojuegos y a las cargas de trabajo de cliente aceleradas por IA.
• Febrero de 2025: AMD presentó la arquitectura RDNA 4 y las tarjetas gráficas Radeon RX 9070-series, con lo que amplió su cartera de GPU discretas para consumidores.
• Mayo de 2025: AMD presentó la Radeon AI PRO R9700, un producto gráfico profesional con 32 GB de VRAM y conectividad PCIe Gen 5 para cargas de trabajo locales de IA y creación de contenidos.
• Julio de 2025: Microsoft informó de que había añadido más de 2 gigavatios de capacidad de centros de datos durante los 12 meses anteriores y comunicó que continuaba invirtiendo en servidores basados en GPU y CPU.
• Febrero de 2026: Amazon informó de un gasto de capital bruto de 131,800 millones de USD en el ejercicio fiscal 2025 y detalló un gasto de capital previsto de aproximadamente 200,000 millones de USD para 2026, asociado principalmente a la inversión en IA.
• Febrero de 2026: NVIDIA informó de unos ingresos de 193,700 millones de USD en el segmento de centros de datos durante el ejercicio fiscal 2026 y comunicó una amplia actividad de despliegue en la nube y por parte de hiperescaladores para la computación de IA Blackwell.