Mercado de sistemas de recuperación de calor residual en la generación de electricidad y vapor Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de sistemas de recuperación de calor residual en la generación de electricidad y vapor

El mercado de sistemas de recuperación de calor residual en la generación de electricidad y vapor se valoró en 1,48 mil millones de dólares estadounidenses en 2025, se estima que alcanzará los 1,61 mil millones de dólares estadounidenses en 2026 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,4 % entre 2026 y 2035, hasta alcanzar los 3,32 mil millones de dólares estadounidenses en 2035.

La demanda está dejando atrás las modernizaciones aisladas orientadas al ahorro energético para dar paso a programas de inversión que combinan el control de los costes operativos con objetivos de descarbonización. Los operadores de los sectores del refino, el cemento, los metales y la química siguen siendo clave para la adopción, ya que sus procesos continuos ofrecen cargas térmicas fiables, mientras que las mejoras en la recuperación a temperaturas medias amplían la base de plantas en las que estas soluciones son comercialmente viables.

Tendencias del mercado de sistemas de recuperación de calor residual en la generación de electricidad y vapor, impulsores del crecimiento y perspectivas de previsión de GMI

Los operadores industriales consideran cada vez más el calor recuperable como un recurso energético que debe gestionarse, en lugar de una pérdida inevitable del proceso. Las perspectivas del mercado dependen de que la presión regulatoria, la exposición a los costes energéticos y la ingeniería de proyectos puedan alinearse en cada planta, especialmente cuando las cargas térmicas son variables o los presupuestos de capital son limitados.

Principales impulsores del crecimiento

Las referencias probatorias se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de las previsiones corresponden al análisis de GMI.

La recuperación de calor residual puede reducir la demanda de energía adquirida y, al mismo tiempo, transformar una carga del proceso en electricidad o vapor utilizable. El Departamento de Energía de Estados Unidos identifica oportunidades de recuperación comercialmente disponibles en distintos sectores manufactureros de gran consumo energético; sin embargo, la implantación efectiva sigue por debajo del potencial técnico, ya que el valor de cada oportunidad depende de la calidad del flujo, la continuidad operativa y la viabilidad de la integración ^{[1]U.S. Department of Energy. "Waste Heat Recovery Basics." energy.gov}. Los gases de escape a alta temperatura de los sectores del refino, el cemento y los metales primarios siguen favoreciendo las configuraciones consolidadas de ciclo Rankine de vapor y de generador de vapor con recuperación de calor; los flujos a temperatura media impulsan cada vez más la adopción de ORC allí donde la viabilidad económica de los ciclos de vapor convencionales es menos atractiva.

La presión regulatoria añade un incentivo más duradero para las compras. La Directiva revisada de la UE relativa a la eficiencia energética establece obligaciones anuales crecientes de ahorro de energía final y exige que las instalaciones que cumplen los requisitos examinen la viabilidad de recuperar el calor residual, creando una cartera estructurada de proyectos en lugar de un mercado de modernización puramente discrecional ^{[3]European Commission. "Energy Efficiency Directive." energy.ec.europa.eu[4]IEECP. "Understanding the Regulations Governing Waste Heat & Cooling Technologies." ieecp.org}. Los programas similares de gestión energética en India y en toda Asia-Pacífico refuerzan la justificación económica allí donde las grandes instalaciones industriales deben demostrar avances cuantificables en eficiencia.

Las estrategias corporativas de descarbonización también están cambiando la selección de proyectos. Cada vez más, los operadores evalúan los sistemas de recuperación teniendo en cuenta la exposición a las emisiones, la fiabilidad de la producción y la resiliencia energética, y no solo los comparan con un parámetro de referencia de costes de suministros a corto plazo. Este enfoque más amplio favorece a los proveedores capaces de integrar equipos térmicos, sistemas de control, sistemas de vapor e ingeniería específica para cada planta en un único alcance de ejecución.

Principales factores limitantes del mercado

Las referencias probatorias se basan en datos externos citados; las implicaciones para la demanda y las condiciones de previsión corresponden al análisis de GMI.

La principal limitación no es la falta de equipos de recuperación térmica probados, sino la dificultad de convertir un recurso térmico teórico en un proyecto financiable. Los intercambiadores de calor, los expansores, las calderas, los sistemas de control y los servicios de puesta en marcha deben adaptarse al perfil operativo de una planta sin comprometer la disponibilidad de la producción. Esto hace que la ingeniería preliminar rigurosa sea especialmente importante y favorece los proyectos con flujos térmicos estables y de alto valor.

La estructura de los programas de cumplimiento refuerza esta concentración. El marco PAT de India establece una obligación recurrente de eficiencia para los principales consumidores industriales, pero muchas instalaciones más pequeñas quedan fuera de un régimen obligatorio y deben justificar los proyectos de recuperación según sus propias hipótesis sobre los precios de la energía y los presupuestos de capital ^{[5]Bureau of Energy Efficiency, Government of India. "Perform Achieve and Trade (PAT)." beeindia.gov.in}. Cuando bajan los costes del combustible o la electricidad, los proyectos con plazos de amortización más largos pueden perder prioridad frente a las mejoras de producción, el mantenimiento u otras inversiones en descarbonización.

La estandarización puede reducir esta brecha, pero no elimina los riesgos específicos de cada planta. La composición de los gases de escape, el riesgo de incrustaciones, las condiciones estacionales, las ventanas de parada y el valor del vapor o la electricidad recuperados varían considerablemente de una instalación a otra. Por tanto, los proveedores capaces de combinar módulos estandarizados con una ingeniería de aplicaciones solvente están mejor posicionados para ampliar la adopción más allá de las mayores plantas de procesos continuos.

Análisis por segmentos del mercado de sistemas de recuperación de calor residual en la generación de electricidad y vapor

Por tipo

Ciclo Rankine de vapor (SRC) generó 785,0 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que represente el 46,8 % de los ingresos del mercado en 2035. Su posición se basa en aplicaciones de procesos continuos y de alta temperatura, en las que están bien establecidos los equipos de ciclo de vapor, los generadores de vapor para recuperación de calor y las cadenas de suministro de turbinas. El SRC sigue siendo la opción predeterminada para grandes proyectos de refino, cemento y metales primarios, aunque su peso en la composición del mercado se modera gradualmente a medida que otros ciclos abarcan un rango más amplio de temperaturas.

Ciclo Rankine orgánico (ORC) alcanzará previsiblemente 1,53 mil millones de dólares estadounidenses en 2035 y crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 9,9 % (2026–2035). La tecnología ORC está ganando terreno allí donde las corrientes de calor son demasiado moderadas, variables o están demasiado condicionadas por las operaciones para los ciclos de vapor convencionales. Su funcionamiento en circuito cerrado sin agua, el rendimiento automatizado y su idoneidad para oportunidades de recuperación distribuida están reforzando su relevancia en los sectores del cemento, el vidrio, los productos químicos y el procesamiento de alimentos.

Ciclo Kalina representó el 7,0 % de los ingresos del mercado en 2025 y generará previsiblemente 229,8 millones de dólares estadounidenses en 2035. Su fluido de trabajo de amoníaco y agua puede ofrecer un rendimiento termodinámico favorable en determinadas condiciones de baja y media temperatura. Su implantación más amplia se ve limitada por la complejidad del diseño y una base de proveedores más especializada, por lo que esta tecnología resulta más adecuada para proyectos en los que las mejoras de eficiencia justifican requisitos adicionales de ingeniería y operación.

Por temperatura

Hasta 230 °C generará previsiblemente 708,0 millones de dólares estadounidenses en 2035 y representó el 20,0 % de los ingresos del mercado en 2025. Este intervalo se beneficia de las oportunidades de recuperación en el procesamiento de alimentos, las operaciones químicas de menor temperatura y otras instalaciones que históricamente evacuaban o desechaban calor de baja calidad. La mejora de los fluidos de trabajo, el diseño de los intercambiadores de calor y la arquitectura compacta de los sistemas están aumentando la relevancia comercial de estas corrientes.

>230 °C–650 °C generó 651,6 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que alcance los 1,49 mil millones de dólares estadounidenses en 2035. Este intervalo abarca una amplia variedad de aplicaciones en los sectores del cemento, el vidrio, los productos químicos y el refino, lo que le proporciona una base de contratación diversificada. Su importancia comercial radica en la flexibilidad para admitir tanto sistemas ORC como determinadas configuraciones de generación de vapor, lo que permite a los operadores adaptar la tecnología de recuperación a la uniformidad de la corriente y al uso previsto de la energía recuperada.

>650 °C representó el 36,0 % de los ingresos del mercado en 2025 y se espera que alcance el 33,8 % en 2035. Los gases de escape de alta temperatura siguen siendo la base de la recuperación a gran escala, ya que permiten obtener una economía favorable en la generación de vapor e instalaciones de gran capacidad. La reducción de su peso en la composición del mercado refleja el desarrollo más rápido de oportunidades de media y baja temperatura, no un retroceso de la demanda absoluta en las operaciones de refino, metales, vidrio y cemento.

Por uso final

Refino de petróleo representará previsiblemente el 23,8 % de los ingresos del mercado en 2035 y generó 385,1 millones de dólares estadounidenses en 2025. Las corrientes continuas de gases de combustión y vapor de proceso procedentes de la destilación del crudo, el craqueo catalítico, el hidrocraqueo y la coquización proporcionan una base técnica fiable para invertir en recuperación. La creciente exposición al carbono y los programas de modernización de las refinerías refuerzan el atractivo de los proyectos que reducen tanto el consumo de combustible como la intensidad de las emisiones.

Se prevé que el cemento alcance los 738,7 millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10,1 % (2026–2035). Los hornos, precalentadores y enfriadores de clínker ofrecen fuentes térmicas concentradas que pueden respaldar tanto las configuraciones SRC como las ORC. El desafío de descarbonización del sector vincula directamente la recuperación de energía, la eficiencia operativa y las prioridades de gestión de emisiones, especialmente en las plantas que persiguen compromisos de sostenibilidad más formales.

La fabricación de metales pesados representó el 16,0 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que genere 498,9 millones de dólares estadounidenses en 2035. La producción de acero, aluminio, cobre y otros materiales relacionados genera gases residuales a alta temperatura en hornos, líneas de sinterización y procesos de fundición. Los proyectos de recuperación de este segmento están estrechamente vinculados al calendario de ampliación de capacidad y modernización de las plantas, así como a la capacidad de los operadores para integrar sistemas térmicos en complejos programas de producción.

Las aplicaciones químicas generaron 177,7 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcancen los 396,2 millones de dólares estadounidenses en 2035. Los sistemas de destilación, reacción, secado y servicios auxiliares crean un perfil térmico diverso que permite utilizar distintas tecnologías de recuperación. Las instalaciones petroquímicas, de fertilizantes y de productos químicos básicos con procesos continuos ofrecen oportunidades más claras que las operaciones por lotes intermitentes, en las que la variabilidad de las corrientes y los requisitos de compatibilidad de fluidos pueden complicar el diseño de los proyectos.

La pasta y el papel representaron el 8,0 % de los ingresos del mercado en 2025 y se prevé que representen el 6,5 % en 2035. Las oportunidades de recuperación provienen de calderas, hornos de cal y secadores, entre otros equipos, a menudo a temperaturas bajas o medias. Las perspectivas más moderadas del segmento reflejan las limitaciones presupuestarias de capital de algunas fábricas y el hecho de que muchas instalaciones ya han aprovechado las oportunidades de recuperación más accesibles.

Se prevé que el sector de alimentación y bebidas genere 287,8 millones de dólares estadounidenses en 2035 y crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10,7 % (2026–2035). Los procesos de horneado, pasteurización, esterilización, evaporación y refrigeración producen corrientes de calor dispersas que cada vez se adaptan mejor a sistemas ORC de menor tamaño y a equipos de recuperación diseñados a medida. Las expectativas de sostenibilidad de minoristas y marcas pueden reforzar la justificación de la inversión cuando el ahorro energético directo, por sí solo, no alcanza el umbral de inversión del operador.

El vidrio generó 74,0 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 158,8 millones de dólares estadounidenses en 2035. Los gases de escape de los hornos constituyen una fuente térmica considerable, mientras que el funcionamiento continuo del sector puede favorecer una utilización fiable de los sistemas de recuperación. La demanda depende de la capacidad de los proveedores para gestionar las condiciones de los gases a alta temperatura, integrarse en las operaciones de los hornos existentes y proteger la continuidad operativa de las plantas.

Se prevé que el segmento de otros genere 231,2 millones de dólares estadounidenses en 2035 y representó el 7,0 % de los ingresos del mercado en 2025. La categoría incluye procesos farmacéuticos, textiles, mineros y otros procesos industriales con calor recuperable que no pertenecen a los principales grupos de uso final. Su persistencia en la composición del mercado indica una ampliación de la base de aplicaciones a medida que el diseño de los sistemas se adapta mejor a corrientes de proceso de menor capacidad y no tradicionales.

Análisis regional del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor

Análisis del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor en América del Norte

El mercado de sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor en América del Norte generó 429,5 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que represente el 27,2 % de los ingresos mundiales en 2035. Las refinerías, las instalaciones de procesamiento químico y los activos de generación de energía constituyen las principales oportunidades de recuperación de la región, mientras que los incentivos para la descarbonización y los objetivos de seguridad energética refuerzan el interés por proyectos que reduzcan la dependencia de la electricidad adquirida o de los combustibles.

Estados Unidos generó 352,2 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 739,9 millones de dólares estadounidenses en 2035. Las refinerías y las instalaciones petroquímicas de la costa del golfo, los proyectos de ciclo combinado y las iniciativas de descarbonización industrial conforman una amplia base de mercado potencial. La actividad de los proyectos depende de la capacidad para coordinar los sistemas de recuperación con los principales calendarios de paradas de mantenimiento y de la rentabilidad de la electricidad generada a partir del calor residual de los procesos.

Canadá representó el 11,0 % de los ingresos de América del Norte en 2025 y se prevé que genere 99,3 millones de dólares estadounidenses en 2035. La mejora del bitumen de arenas petrolíferas, el procesamiento de petróleo, la pasta y el papel y las instalaciones químicas ofrecen las principales oportunidades térmicas. Los marcos provinciales de fijación de precios del carbono pueden mejorar la rentabilidad de los proyectos cuando tanto el ahorro en el consumo de combustible como los costes de las emisiones recaen en el mismo operador.

México generó 30,1 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 63,2 millones de dólares estadounidenses en 2035. Las cementeras, las refinerías y las operaciones químicas constituyen la principal base de proyectos. Un entorno de inversión más favorable para la eficiencia energética industrial ampliaría el mercado, especialmente cuando la volatilidad de los costes de la energía mejora la propuesta de valor de equipos que pueden integrarse sin interrumpir considerablemente la producción.

Análisis del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor en Europa

Se prevé que Europa genere 757,9 millones de dólares estadounidenses en 2035 y que representara el 26,0 % de los ingresos mundiales en 2025. El mercado de la región está muy condicionado por las obligaciones de eficiencia energética, los elevados costes de la energía industrial y los objetivos de descarbonización. El artículo 26 de la Directiva de eficiencia energética revisada establece un requisito sustancial de evaluación de viabilidad para las instalaciones de mayor tamaño, lo que respalda una cartera de proyectos en las instalaciones industriales de alto consumo energético ^{[4]IEECP. "Understanding the Regulations Governing Waste Heat & Cooling Technologies." ieecp.org}.

Alemania generó 80,9 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 159,2 millones de dólares estadounidenses en 2035. La producción química, las cadenas de suministro de la automoción, el cemento y el vidrio conforman una base de proyectos diversa. Las auditorías energéticas, los costes de la energía industrial y la transición más amplia del país en sus sistemas energéticos industriales respaldan la demanda de soluciones capaces de mejorar la productividad energética sin necesidad de sustituir por completo los procesos.

Francia representó el 14,0 % de los ingresos europeos en 2025 y se prevé que genere 106,1 millones de dólares estadounidenses para 2035. El aluminio, el vidrio, la cerámica y el procesamiento de alimentos siguen siendo fuentes importantes de calor recuperable. La combinación energética del país puede moderar parte de la presión sobre los precios de la electricidad, pero los requisitos de descarbonización industrial y las políticas de eficiencia siguen respaldando una cartera estable de proyectos.

Reino Unido generó 57,8 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 113,7 millones de dólares estadounidenses para 2035. Las operaciones siderúrgicas y metalúrgicas, las instalaciones de refino y la industria manufacturera con altas emisiones crean las principales oportunidades. La contratación se ve impulsada por la necesidad de mejorar la competitividad industrial y reducir la exposición a los costes energéticos, especialmente en instalaciones que pueden combinar equipos de recuperación con mejoras más amplias de eficiencia.

España representó el 10,0 % de los ingresos europeos en 2025 y se prevé que genere 75,8 millones de dólares estadounidenses para 2035. La fabricación de cemento, baldosas, cerámica y vidrio constituye una base concentrada para la demanda. El argumento comercial es más sólido cuando las cargas térmicas de alta temperatura coinciden con planes de modernización y medidas nacionales de eficiencia energética.

Italia generó 46,2 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 90,9 millones de dólares estadounidenses para 2035. Las industrias de la cerámica, las baldosas, el vidrio, el acero y el procesamiento de alimentos del país ofrecen diversas fuentes de calor residual. Los clústeres industriales regionales pueden favorecer la especialización de los proveedores, el acceso a servicios y el desarrollo de proyectos replicables en aplicaciones con perfiles térmicos similares.

Resto de Europa incluye centros industriales de Polonia, la República Checa, los Países Bajos, Bélgica, Suiza, Noruega y otros mercados donde la eficiencia energética, la transición del sistema eléctrico y la inversión en industrias de proceso pueden respaldar proyectos de recuperación. La demanda es especialmente relevante cuando las inversiones en acero, productos químicos y generación de ciclo combinado crean grandes flujos térmicos continuos.

Análisis del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para generación de electricidad y vapor en Asia-Pacífico

El mercado de sistemas de recuperación de calor residual para generación de electricidad y vapor en Asia-Pacífico generó 473,9 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 1,17 mil millones de dólares estadounidenses para 2035. La región combina la mayor base de producción mundial de cemento, acero y productos químicos con programas de eficiencia energética en expansión, lo que genera la cartera global más concentrada de oportunidades de recuperación de calor industrial.

China generó 213,3 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 521,6 millones de dólares estadounidenses para 2035. El cemento, el acero, los productos químicos y los metales no ferrosos impulsan la demanda en todo el espectro de temperaturas. La escala de la capacidad industrial nacional y una base madura de fabricación de sistemas posicionan al país tanto como un importante mercado de instalación como una fuente de equipos para proyectos en otros lugares de Asia y África.

India representó el 16,0 % de los ingresos de Asia-Pacífico en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 12,6 % entre 2026 y 2035. El marco PAT, la expansión del sector del cemento, la producción de acero y la inversión en refinerías respaldan una amplia cartera de proyectos. La demanda está cada vez más vinculada al cumplimiento normativo y a la capacidad de los proveedores de sistemas para ofrecer ingeniería integrada y servicios de asistencia en grandes complejos industriales.

Japón generó 66,3 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que represente el 10,7 % de los ingresos de Asia-Pacífico para 2035. Sus consolidados sectores petroquímico y siderúrgico favorecen configuraciones sofisticadas de recuperación de alta temperatura. Una base instalada madura y una expansión industrial más moderada configuran un perfil de demanda distinto al de otros países de la región en rápida industrialización, con mayor peso de la modernización y la sustitución.

Australia generó 37,9 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que alcance los 81,1 millones de dólares estadounidenses en 2035. La minería, el procesamiento de minerales, el refinado de alúmina, la fundición de cobre y las infraestructuras de gas natural licuado conforman las principales oportunidades. Las operaciones remotas y las preocupaciones en materia de seguridad energética pueden aumentar el atractivo de los sistemas de recuperación in situ cuando reducen la dependencia del suministro eléctrico externo.

Corea del Sur representó el 9,0 % de los ingresos de Asia-Pacífico en 2025 y se prevé que genere 89,3 millones de dólares estadounidenses en 2035. Los complejos petroquímicos y siderúrgicos ofrecen importantes oportunidades de recuperación que presentan grandes exigencias técnicas. Las obligaciones relativas a las emisiones industriales y la concentración de activos productivos en corredores manufactureros consolidados favorecen los proyectos que pueden integrarse en inversiones más amplias en eficiencia y fiabilidad de los procesos.

Resto de Asia-Pacífico incluye Indonesia, Tailandia, Vietnam, Malasia y otros mercados en los que avanzan la capacidad industrial, los precios de la energía y las políticas formales de eficiencia. Los sectores del cemento, los metales, los productos químicos y el procesamiento de alimentos ofrecen una cartera de proyectos en expansión, aunque el acceso a proveedores, la financiación y la capacidad de ingeniería siguen siendo factores importantes para la materialización de los proyectos.

Análisis del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para generación de electricidad y vapor en Oriente Medio y África

Se prevé que Oriente Medio y África representen el 10,6 % de los ingresos mundiales en 2035 y crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 10,2 % (2026–2035). La modernización de las refinerías, las inversiones petroquímicas y el desarrollo del sector del cemento sustentan las perspectivas de la región. Los grandes conglomerados industriales pueden facilitar un rápido despliegue de capital cuando los proyectos de recuperación de calor se ajustan a los objetivos de eficiencia en el consumo de combustible, reducción de emisiones y resiliencia operativa.

Arabia Saudí generó 46,7 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11,4 % (2026–2035). El refino, los productos petroquímicos y la demanda de cemento vinculada a las infraestructuras proporcionan una sólida base técnica para la recuperación a alta temperatura. El mercado cuenta con el respaldo de grandes instalaciones industriales integradas, donde la escala de los proyectos puede justificar la ingeniería especializada y donde la eficiencia energética cobra cada vez más importancia para las prioridades de diversificación industrial.

Emiratos Árabes Unidos representó el 22,0 % de los ingresos de Oriente Medio y África en 2025 y se prevé que genere 81,0 millones de dólares estadounidenses en 2035. Las operaciones petroleras de las fases posteriores, los productos petroquímicos, el cemento y la fabricación de materiales de construcción conforman una base diversificada de proyectos. Las ambiciones nacionales en materia de energía limpia están reforzando el papel de los equipos de recuperación como una opción práctica a corto plazo para gestionar las emisiones industriales y el consumo energético.

Sudáfrica representó el 18,0 % de los ingresos de Oriente Medio y África en 2025 y se prevé que alcance el 14,8 % en 2035. Los metales, las ferroaleaciones, el cemento y los productos químicos constituyen las principales oportunidades. Las limitaciones del suministro eléctrico pueden aumentar considerablemente el valor de la generación in situ a partir del calor recuperado, especialmente para los operadores que buscan reducir su exposición a las interrupciones de la red.

Resto de MEA incluye oportunidades en refino, cemento, minería y metales en Kuwait, Baréin, Omán, Egipto, Nigeria y otros mercados en proceso de industrialización. La demanda dependerá del ritmo de la inversión industrial, de la reforma de los precios de la energía y de la disponibilidad de socios locales capaces de llevar a cabo integraciones complejas en las instalaciones.

Análisis del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para generación de electricidad y vapor en América Latina

América Latina generó 59,2 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 8,0 % (2026–2035). Las industrias brasileñas del cemento y el acero, las operaciones petroquímicas de Argentina y la actividad minera en otros lugares de la región constituyen la principal base de demanda. El mercado se desarrolla más gradualmente que en Asia-Pacífico, ya que el gasto de capital industrial suele ser volátil y la generación de proyectos sigue estando fragmentada.

Brasil generó 34,3 millones de dólares estadounidenses en 2025 y se espera que alcance los 74,2 millones de dólares estadounidenses en 2035. Los hornos de cemento y las plantas siderúrgicas integradas siguen siendo los principales motores de la demanda, a los que se suman oportunidades a temperaturas medias en la producción de etanol, el procesamiento de alimentos y otras industrias de proceso. El mercado se beneficiará allí donde los operadores puedan combinar proyectos de recuperación con mejoras de capacidad y una gestión de los costes energéticos a más largo plazo.

Argentina representó el 22,0 % de los ingresos de América Latina en 2025 y se prevé que genere 28,1 millones de dólares estadounidenses en 2035. La petroquímica, el cemento y el vidrio ofrecen las principales oportunidades de recuperación. La volatilidad económica sigue limitando la inversión de capital, pero una mayor exposición a los costes energéticos puede reforzar la viabilidad de proyectos con beneficios claros para la producción y la eficiencia.

Resto de América Latina incluye Chile, Colombia, Perú, América Central y otros mercados donde la minería, el cemento, el refino y el procesamiento de alimentos generan nuevas oportunidades. La materialización de los proyectos dependerá de la estabilidad de las condiciones de inversión, los precios de la energía industrial y el acceso a proveedores capaces de diseñar instalaciones técnicamente sólidas y financiables.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado de sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor

La estructura de la cuota de mercado de los sistemas de recuperación de calor residual para la generación de electricidad y vapor sigue fragmentada; los cinco principales actores —Siemens Energy, GE (Baker Hughes), Mitsubishi Heavy Industries (MHI), Bosch y Thermax— concentraron conjuntamente aproximadamente el 30 % de los ingresos mundiales en 2025. La competencia está determinada por la ingeniería específica de cada proyecto, la especialización en ciclos térmicos, la capacidad de servicio local y la posibilidad de gestionar las interfaces entre calderas, turbinas, sistemas de control, intercambiadores de calor y el proceso de la planta. Por ello, los integradores regionales y los proveedores de tecnologías especializadas mantienen posiciones relevantes junto a los grandes proveedores mundiales.

Siemens Energy concentró aproximadamente el 8 % de los ingresos del mercado en 2025. Su posición se ve respaldada por su capacidad en generadores de vapor para recuperación de calor, la integración de turbinas y su participación en proyectos de ciclo combinado y grandes proyectos industriales. La posibilidad de incluir equipos de recuperación en proyectos más amplios de infraestructura energética puede ofrecer una ventaja cuando los compradores priorizan la certidumbre en la ejecución y la coordinación del rendimiento.

GE (Baker Hughes) concentró aproximadamente el 7 % de los ingresos del mercado en 2025. Su presencia está estrechamente vinculada a aplicaciones de turbinas de gas, ciclo combinado, refino y petroquímica, donde la recuperación de calor se integra en contratos más amplios de infraestructura energética. Su experiencia en ingeniería de sistemas de alta temperatura respalda su participación en instalaciones complejas y de gran escala.

Mitsubishi Heavy Industries concentró aproximadamente el 6 % de los ingresos del mercado en 2025. Su cartera abarca aplicaciones de ciclos de vapor y generadores de vapor para recuperación de calor, así como tecnología ORC a través de Turboden. Esta amplitud proporciona a la empresa exposición tanto a grandes sistemas eléctricos e industriales como a oportunidades de recuperación a temperaturas medias, en las que la selección de tecnología depende del perfil térmico de la planta.

Bosch compite gracias a su experiencia en calderas industriales, sistemas de vapor e intercambiadores de calor, especialmente relevante en los sectores de alimentación y bebidas, farmacéutico y químico. Su infraestructura de servicio y sus conocimientos sobre aplicaciones pueden ser decisivos en proyectos de mediana y pequeña escala, donde la capacidad de respuesta y el soporte durante todo el ciclo de vida influyen en las decisiones de compra.

Thermax mantiene una sólida posición en los mercados industriales del sur y el sudeste asiáticos, en particular en los sectores del cemento, el acero y los productos químicos. Su modelo integrado de ingeniería, adquisiciones y servicio resulta valioso cuando los compradores conceden gran importancia al coste total de propiedad, al apoyo local y a la capacidad de ejecutar proyectos en plantas en funcionamiento.

Durr Group, Forbes Marshall, IHI Power Systems, John Wood Group, Ormat, Sofinter, y Viessmann participan en el mercado con distintas combinaciones de sistemas medioambientales, gestión de vapor, generadores de vapor de recuperación de calor, servicios de ingeniería, soluciones ORC y equipos de calor industrial. BIHL, Cochran, Exergy International, Promec Engineering, y Rentech Boilers atienden necesidades regionales o específicas de determinadas aplicaciones, mientras que Aura, Climeon, y Echogen representan enfoques tecnológicos emergentes para aplicaciones modulares de conversión de calor en electricidad a temperaturas más bajas.

Novedades recientes del sector

25 de febrero de 2026 — John Cockerill obtuvo dos contratos de Siemens Energy para suministrar generadores de vapor de recuperación de calor de tipo Benson destinados a centrales eléctricas de ciclo combinado en Grudziadz 2 y Gdansk, Polonia. Los sistemas de tres presiones con recalentamiento funcionarán a continuación de las turbinas de gas Siemens SGT5-4000F. Este desarrollo pone de manifiesto la inversión continuada en infraestructuras de generación flexibles y de alta eficiencia, y refuerza la importancia de contar con proveedores cualificados de HRSG en los proyectos eléctricos europeos ^{[6]John Cockerill. "New contracts awarded for 2 new HRSGs in Poland." johncockerill.com}.

Julio de 2026 — Thermax Babcock & Wilcox Energy Solutions puso en marcha una caldera de recuperación de calor residual de 70-tonnes-per-hour para un horno de hierro de reducción directa en una siderúrgica del sur de India. La instalación demuestra la adopción continuada de sistemas de calderas de recuperación de calor residual en la industria pesada y refuerza la trayectoria de ejecución de la empresa en un importante mercado siderúrgico regional ^{[7]Thermax Limited. "TBWES Waste Heat Recovery Boiler Commissioning." linkedin.com}.