气候风险管理市场 尺寸和份额 2026-2035

气候风险管理市场规模

2025年，全球气候风险管理市场规模为 74亿美元，预计到2035年将达到 303亿美元，2026年至2035年的年均复合增长率（CAGR）为 14.8%。随着气候分析成为受治理的金融与信息披露职能，2026年市场规模将达到 88亿美元。

极端天气使气候风险从未来规划问题转变为当前的资产负债表问题。2023年，美国记录了28起造成十亿美元级损失的天气和气候灾害，损失超过 929亿美元。政府间气候变化专门委员会（IPCC）指出，多种物理风险的强度正在上升，并报告称，超过 33亿人生活在高度脆弱地区。^{[1]Intergovernmental Panel on Climate Change, "Climate Change 2023: Synthesis Report," ipcc.ch}因此，组织需要面向未来的资产评估，而不能仅依赖历史损失记录。 

市场的第二个趋势是气候分析与企业数据架构的融合。国际财务报告准则（IFRS）S2已在超过20个司法管辖区获得采用或认可，而《企业可持续发展报告指令》（CSRD）将在2026年至2028年期间适用于约5万家欧盟公司。^{[2]IFRS Foundation / International Sustainability Standards Board, "IFRS S2 Climate-related Disclosures," ifrs.org}因此，气候证据必须能够在财务、采购、运营和信息披露工作流程中实现可追溯。 

主要驱动因素

极端天气发生频率与强度

极端天气推动了对面向未来的资产分析的即时需求。美国国家海洋和大气管理局（NOAA）记录显示，2023年美国发生了28起造成十亿美元级损失的灾害，损失超过 929亿美元。^{[3]NOAA National Centers for Environmental Information, "Billion-Dollar Weather and Climate Disasters," noaa.gov}CSRD、IFRS S2和巴塞尔协议相关要求，将这一需求转化为受治理的报告与风险工作流程。投资者信息披露和气候智能型投资需求进一步强化了采购需求。人工智能建模提高了面向董事会、审计师和监管机构的分析分辨率与可辩护性。

供应链与范围3（Scope 3）信息披露要求

供应链和范围 3 披露要求使气候风险需求超出报告主体范围。CSRD 范围扩展覆盖中小企业（SMEs）以及在欧盟拥有重大收入的非欧盟公司，而供应链报告则推动证据请求向规模更小的供应商延伸。各组织正在利用物理风险分析，在披露义务使这些依赖关系更加显性之前，识别脆弱的供应商节点。ClimateAi 对供应链的关注，以及 Correntics 在制造业和工业领域的定位，体现了气候风险如何融入供应商治理、业务连续性规划和采购决策。

自然与生物多样性风险整合——TNFD

TNFD 于 2023 年 10 月发布的最终建议，将披露范围扩大至生物多样性和生态系统相关的金融风险。这为能够将气候分析与自然相关评估相结合的平台创造了相邻需求空间，而不是将两者视为相互独立的报告工作。具备灵活数据结构、情景工作流和受治理报告能力的工具更有机会受益。对于必须评估资产、供应链及与土地相关活动中的环境依赖关系的投资者和组织而言，这也扩大了气候风险平台的适用价值。

主要制约因素

标准化气候数据的可获得性有限

数据缺口、危害定义不一致、实施成本高以及人才短缺限制了市场采用。企业项目成本可能从数十万美元增至数百万美元，这也是大型企业占比达到 78.8% 的原因之一。IPCC、NGFS 和 IEA 路径在长期范围内存在差异，进一步增加了情景选择难度。

碎片化和多供应商架构的复杂性

碎片化加剧了集成复杂性。前五大供应商约占收入的 13.5%，而专业供应商、纯业务公司和新兴供应商合计占据 85.2%。一项针对 95 名企业风险决策者的调查发现，66% 的受访者使用两个或更多供应商。当证据未存储于受治理系统中时，将合规平台与高精度危害数据结合可能需要人工协调。综合性平台与专业供应商之间的市场边界正在收缩，但尚未融合为一种统一的集成架构。

经认证的气候风险人才短缺

相对于企业需求，经认证的气候风险人才仍然稀缺。部署工作需要气候数据、集成工程、模型定制、风险治理和鉴证等领域的专业人员，而现成软件无法完全替代这些人才。该制约因素不同于平台成本，因为即使预算充足，也会影响实施速度。中小企业面临最严重的获取障碍，而大型企业在内部团队需要协调技术性气候输出与财务、采购及董事会层面的风险流程时，也可能遭遇延误。

气候风险管理市场细分分析

按解决方案

服务占据 2025 年收入的 66.2%，预计年均复合增长率（CAGR）为 14.4%。软件和平台占 33.8%，预计年均复合增长率（CAGR）为 15.4%。JBA Risk Management 和 Fathom Global 提供专业的洪水和水文工作支持；IBM Envizi、SAP Sustainability Control Tower、ClimateAi、Sust Global 和 Risilience 覆盖企业级及模块化交付。

企业通常首先通过服务明确数据范围、重要性和情景治理要求，随后寻求能够自动执行持续监测和报告的平台。这一流程有利于能够将经过验证的实施方法转化为可重复工作流程的供应商。尽管软件增长更快，服务仍保持较高的当前份额，这一流程也解释了其中的原因。

第二个趋势是广泛的工作流程集成与专业科学能力之间的分化。IBM 和 SAP 通过企业数据架构展开竞争，而 JBA 和 Fathom 则凭借物理灾害风险分析深度进行竞争。许多买家既需要核心合规平台，也需要专业的风险暴露数据。因此，多供应商采购模式将持续存在。

按风险类型

物理风险涵盖洪水、风灾、高温、寒冷、干旱、野火、沿海灾害和复合事件。JupiterOne 提供小于 5 千米分辨率的多灾害分析，而 First Street 覆盖超过 1.45 亿处美国房产。转型风险包括碳价、政策路径和 NGFS 情景；责任风险构成《巴塞尔协议》第二支柱的一部分。 source 未提供单独的风险类别数值。

物理风险分析正从投资组合筛查转向地点评估。设施、房产、贷款抵押品池或供应商节点均可能实质性改变风险暴露。这推动了对精细化地理空间分析和多灾害分析的需求。因此，相关工具必须支持金融、运营、保险、韧性和可持续发展团队。

转型风险和责任风险需要不同的治理方式。它们的重要性取决于政策、排放暴露、法律义务和财务传导机制。情景工具用于比较不同路径，但不宣称结果具有确定性。《巴塞尔协议》对物理风险、转型风险和责任风险的综合处理，为风险治理提供了通用语言，同时允许采用专业化方法。

按部署模式

基于云的部署占据 2025 年收入的 63%，预计年均复合增长率（CAGR）为 15.2%。本地部署占 22%，混合部署占 15%。ClimateAi SaaS、Sust Global API 和 Salesforce Net Zero Cloud 体现了云端交付；数据主权和遗留系统则维持了对本地部署和混合部署的需求。

云平台无需专用物理基础设施，即可提供预训练模型、精选数据集、API 和报告模板。云平台可以缩短从监管需求提出到初步部署之间的时间，但不会消除数据验证或情景选择环节。云平台的增长反映的是基础设施障碍降低，而非治理工作消失。

混合模式仍然具有重要意义，因为气候数据会与受到严格控制的财务、采购、运营和客户数据交叉。混合模式可以将外部气候数据和可扩展计算能力，与敏感记录的内部控制结合起来。可满足审计要求的数据沿革使这种架构具有商业价值。当前，部署越来越取决于治理设计，而不仅仅是信息技术偏好。

按应用领域

碳核算与排放管理在 2025 年占收入的 21%，年均复合增长率（CAGR）为 17.6%，位居首位。灾害 preparedness 占比为 17.9%，CAGR 为 15.7%；环境、社会和治理（ESG）及可持续投资分析占比为 15%，CAGR 为 13.8%。IBM Envizi、Salesforce Net Zero Cloud、First Street、Sust Global 和 RiskThinking.AI 为这些工作流程提供支持。

碳核算正成为一种入口应用，因为它将运营数据与报告要求连接起来。组织一旦建立受治理的排放数据体系，就可以将其与转型情景、供应商风险敞口和投资决策关联起来。碳管理成为多个气候风险应用共享的数据层，尤其适用于财务团队和可持续发展团队基于同一证据开展工作的场景。

物理风险数据正在将灾害准备与投资分析连接起来，为预警、业务连续性、贷款、保险和房地产评估提供支持。2025 年第二季度对 14 个国家的 180 名风险与可持续发展负责人开展的原始研究发现，59% 的受访者将 ESG 和可持续投资分析确定为最大的分析缺口。受访者指出的问题在于定性 ESG 评分与经气候风险调整的回报建模之间存在脱节。

按最终用途

银行、金融服务和保险（BFSI）在最终用途中占据主导地位，2025 年占收入的 29%；其次是能源与公用事业，占比为 19.8%。政府、房地产、农业、制造业、交通运输、医疗保健和其他行业也在获批范围内。

BFSI 正在将气候评估连接至信贷、定价、拨备、承保和投资流程，而不是采用独立的可持续发展评分卡。这推动市场需求转向可追溯至财务风险敞口的情景分析结果。同时，这也支持企业报告平台之外对专业物理风险服务商的需求。

能源与公用事业面临独特的运营资产应用场景，需要在资产、网络和供应链层面综合考虑物理中断与转型影响。政府和基础设施用户将类似分析应用于公共韧性和规划。两者的共同需求是将气候条件与服务连续性及资本投入承诺联系起来。

按企业规模

大型企业在 2025 年占据市场收入的 78.8%。中小企业占 21.2%，预计 CAGR 为 13.6%。云工具、API 和模板可以降低采用门槛，但集成成本和专业人才仍然是制约因素。

大型企业正从初步合规项目转向覆盖整个业务组合的运营模式。跨子公司、供应商、资产和报告实体建立统一的气候数据定义，需要与财务和采购系统进行集成。挑战在于扩大工作流程规模，同时不丢失情景和地点的特异性。

报告和客户尽职调查可能会将气候数据要求传导至规模较小的供应商。与大型复杂平台相比，中小企业更可能采用模块化云工具、API 和针对性咨询支持。成本、人才短缺以及监管解释的不确定性将继续抑制市场普及。

气候风险管理市场区域分析

北美

2025年，北美市场收入为 26.894亿美元，占收入的 36.6%，预计年均复合增长率（CAGR）为 14.1%。加利福尼亚州颁布了 SB 253 和 SB 261，美国证券交易委员会（SEC）于 2024年3月通过了最终披露规则。^{[4]U.S. Securities and Exchange Commission, "Final Rules on Climate-Related Disclosures," sec.gov}美国国家海洋和大气管理局（NOAA）的 2023年灾害记录支撑了市场需求。

北美需求既受到披露压力的推动，也源于该地区对高成本物理事件的直接经历。这种结合使气候分析在房地产、贷款、保险和基础设施决策中发挥更直接的商业作用。该地区占据最大市场份额，反映出企业软件支出和风险管理实践的成熟度。由于企业报告与资产层面风险敞口之间的应用场景差异显著，这也为综合型平台和专业数据提供商创造了发展空间。

美国证券交易委员会（SEC）的规则仍在接受司法审查，但各州要求和私营部门的风险管理需求继续支撑采购。因此，各组织正在设计能够适应不断变化的披露要求，同时继续服务于风险管理和韧性决策的系统。这一趋势有利于采用灵活的数据架构，而不是局限于固定格式的一次性报告产品。

欧洲

2025年，欧洲市场收入为 23.217亿美元，占收入的 31.6%，预计年均复合增长率（CAGR）为 15.1%。《企业可持续发展报告指令》（CSRD）将在 2026年至2028年期间适用于约 50,000 家公司。欧洲中央银行（ECB）的压力测试发现，超过 70% 的受评估银行存在尚未解决的重大风险敞口。

欧洲市场的趋势是将气候数据制度化并纳入鉴证和财务控制流程。CSRD 的双重重要性要求组织同时评估气候对企业的影响，以及企业对气候的影响。这一双重要求使数据挑战不再局限于单一的排放清单，而是进一步扩大。能够在受控工作流程中连接运营证据、情景分析和正式披露的平台将因此受益。

银行监管构成欧洲市场需求的第二条增长路径。欧洲中央银行（ECB）的压力测试结果使气候风险缺口在拨备和审慎评估层面变得清晰可见。这提升了分析可追溯性和模型治理的价值。欧洲买家可能倾向于选择既能支持广泛企业报告，又能开展细粒度金融风险分析的解决方案，但由于各国实践和企业数据成熟度存在差异，实施过程仍较为复杂。

亚太地区

2025年，亚太地区市场收入为 16.966亿美元，占收入的 23.1%，并以 16.2% 的年均复合增长率（CAGR）引领区域增长。中国《绿色金融指南》、印度 BRSR 和日本强制实施的与 TCFD 对齐的披露要求支撑了市场需求。Intensel 和 Mitiga Solutions 瞄准亚太地区物理风险市场。

该地区的增长源于严重的物理暴露风险，以及金融部门和企业日益增加的信息披露要求。气候风险与沿海房地产、银行业、供应链、农业和基础设施等领域均相关。这种广泛影响使物理风险分析在该地区发挥着重要作用。与此同时，各市场的信息披露框架并不完全相同，因此买方需要能够支持通用分析原则、但不会强制采用单一报告模板的系统。

洪水、高温和台风暴露风险可能需要进行本地化灾害处理，而中国、印度、日本及其他亚太市场的监管实施方式各不相同。Intensel 和 Mitiga Solutions 展现了围绕区域物理风险需求进行专业化布局的特点。全球平台对于跨国经营的企业仍然十分重要，但本地数据、语言和监管环境可能决定分析结果能否在实际应用中获得认可。

拉丁美洲

2025年，拉丁美洲创造收入 4.015亿美元，占全球收入的 5.5%，预计年均复合增长率（CAGR）为 13.2%。巴西是重点机遇市场；阿根廷和墨西哥已纳入批准范围。数据标准化缺口仍然较为明显。

各组织需要利用气候分析支持资产、供应链和投资决策，但地面观测数据有限，可能增加输入数据的不确定性。在此情况下，提供商对数据来源和模型局限性进行透明说明变得更加重要。与提供过度精确结果的企业相比，能够清晰传达不确定性的提供商可能更具可信度。

巴西的优先地位体现了市场需求、信息披露一致性和基础设施投资之间的相互作用。在大型企业难以实施的情况下，基于云或 API 的模型可以扩大服务覆盖范围。不过，市场采用仍将取决于提供商能否根据当地决策环境调整数据覆盖范围和咨询支持。

中东和非洲

2025年，中东和非洲创造收入 2.449亿美元，占全球收入的 3.3%，预计年均复合增长率（CAGR）为 10.7%。阿联酋是重点机遇市场；沙特阿拉伯和南非已纳入批准范围。观测网络稀疏限制了数据的可比性。

该地区的首要趋势是数据稀缺与模型治理之间的关系。气候分析可以为投资和韧性决策提供信息支持，但观测数据限制了精细化分析结果的可信度。买方需要明确了解模型假设、代理数据和情景不确定性。因此，尤其是在气候分析支持大额资本投入的情况下，结果的可辩护性与地理覆盖范围同等重要。

信息披露一致性、物理脆弱性和数字基础设施投资均可能推动阿联酋市场需求。其他获批市场的推进时间和应用场景可能有所不同。基于云的工具可以降低技术门槛，但无法替代适合当地的数据和实施支持。因此，该地区的增长将取决于可信赖的合作伙伴关系和切实可行的工作流程，而不仅仅是软件的可获得性。

气候风险管理市场份额与竞争格局

市场格局较为分散。2025年，IBM以 5.1%的市场份额位居首位，其后依次为 SAP（3.2%）、Salesforce（2.1%）、JBA Risk Management（2%）、Risilience（1.1%）、First Street（0.8%）和 Fathom Global（0.5%）。IBM、SAP、Salesforce、JBA Risk Management 和 Risilience 合计约占 13.5%的市场份额。其他企业占 85.2%，反映出区域专业企业、物理风险数据提供商和新兴分析公司数量众多。

IBM（Envizi）—5.1%：IBM 通过在混合云环境中整合 Envizi 的范围 1～3 追踪、物理风险分析、能源与水资源管理以及信息披露能力展开竞争。其于 2025年5月推出的人工智能驱动双重重要性模块及物理风险集成，进一步增强了 CSRD 工作流程覆盖范围。可供审计的数据谱系支持需要在可持续发展、财务和鉴证流程之间建立可验证记录的企业买家。

SAP SE —3.2%：SAP 利用 Sustainability Control Tower 与 S/4HANA 的集成，将气候数据部署到财务、采购、供应链和管理会计流程中。其于 2024年6月实现的 SAP Datasphere 集成支持可持续发展与气候风险数据的实时流动。该战略强调运营整合，减少气候报告脱离核心企业系统运行时所需的人工对账工作。

Salesforce —2.1%：Salesforce 依托 Net Zero Cloud 及其成熟的 CRM 业务基础展开竞争。该平台连接供应商参与、资产绩效和企业排放数据，使气候工作流程能够融入客户与合作伙伴数据关系之中。在寻求将范围 1～3 管理与可配置仪表板及以 Salesforce 为核心的既有业务流程相连接的组织中，Salesforce 的优势最为明显。

JBA Risk Management —2%：JBA 凭借覆盖超过 200个国家的水文洪水模型保持竞争力。其嵌入英国、澳大利亚和新加坡国家风险框架的作用，为公司带来了科学和监管层面的可信度。JBA 面向 BFSI、保险、抵押贷款和基础设施决策场景，在这些场景中，洪水风险精度和模型方法的可验证性比广泛的 ESG 工作流程覆盖更为重要。

Risilience —1.1%：Risilience 专注于转型风险情景分析，包括碳价敏感性、政策路径以及 NGFS 情景下的财务影响。其于 2024年7月推出的增强模块纳入了 NGFS 第5阶段情景。该公司通过解决一项专业化需求保持竞争力，即将转型假设转化为管理和财务决策支持，帮助组织应对多种政策路径。

First Street —0.8%：First Street 凭借 Risk Factor 实现差异化，该工具为超过 1.45亿处美国房产提供房产级多灾种评分。其于 2024年9月发布的更新增加了野火—风暴和高温—洪水复合事件情景评分。该公司的战略是让物理风险数据能够应用于抵押贷款、房地产、市政规划及相关决策流程。

Fathom Global —0.5%：Fathom Global 通过对超过 90万个河段开展大规模水文建模展开竞争，并提供沿海洪水和暴雨洪水扩展模型。其数据已嵌入 Bloomberg 的风险分析终端，并用于抵押贷款尽职调查。这一数据基础设施定位使 Fathom 在客户需要将洪水科学整合到现有金融和风险系统的场景中具有重要性。

其他参与者包括 Jupiter Intelligence、XDI、Climate X、ClimateAi、Mitiga Solutions、RiskThinking.AI、StepChange、Sust Global、Climafin、Correntics、Entelligent、Intensel 和 Vyzrd。在 95名企业决策者中，66%使用了两家或更多供应商；TNFD 进一步带动了相邻的气候—自然需求。

近期行业发展

• 2025 年 5 月：IBM 通过增加人工智能驱动的双重重要性模块和物理气候风险数据集成，扩展了 Envizi ESG Suite。此次更新支持符合 CSRD 要求的 ESRS E1 披露工作流。

• 2025 年 2 月：Sust Global 将房地产和基础设施投资组合的 API 覆盖范围扩展至 120 个国家。此次更新扩大了对标准化物理风险指标的程序化访问。

• 2025 年 1 月：Jupiter Intelligence 将复合多重风险建模功能加入 JupiterOne，用于开展与 NGFS 保持一致的金融机构压力测试。
• 2024 年 11 月：ISSB 发布了首份 IFRS 可持续性披露分类标准，推动了 IFRS S1 和 IFRS S2 报告的数字化标记。