気候リスク管理市場 サイズとシェア 2026-2035

気候リスク管理市場規模

世界の気候リスク管理市場は2025年に74億米ドルと評価され、2026年から2035年にかけて年平均成長率（CAGR）14.8%で成長し、2035年には303億米ドルに達すると予測される。気候分析が財務および情報開示における統制対象の機能となるなか、市場規模は2026年に88億米ドルに達する。

異常気象により、気候リスクは将来の計画課題から、現在の貸借対照表に関わる懸念へと変化している。米国では2023年に10億米ドル規模の気象・気候災害が28件発生し、損失額は929億米ドルを超えた。IPCCは、複数の物理的ハザードの強度が高まっていると指摘し、33億人を超える人々が脆弱性の高い地域に暮らしていると報告している。^{[1]Intergovernmental Panel on Climate Change, "Climate Change 2023: Synthesis Report," ipcc.ch} そのため組織には、過去の損失記録だけに頼るのではなく、将来を見据えた資産評価が必要となる。 

市場のもう一つの動向は、気候分析と企業のデータアーキテクチャの融合である。IFRS S2は20を超える法域で採用または支持されており、CSRDは2026〜2028年に約5万社のEU企業に適用される。^{[2]IFRS Foundation / International Sustainability Standards Board, "IFRS S2 Climate-related Disclosures," ifrs.org} その結果、気候関連の根拠情報は、財務、調達、業務、情報開示の各ワークフローを通じて追跡可能でなければならない。 

主な成長要因

異常気象の発生頻度と強度

異常気象により、将来を見据えた資産分析への需要が直ちに生じている。NOAAによると、2023年に米国では10億米ドル規模の災害が28件発生し、損失額は929億米ドルを超えた。^{[3]NOAA National Centers for Environmental Information, "Billion-Dollar Weather and Climate Disasters," noaa.gov} CSRD、IFRS S2、バーゼル規制の要件により、このニーズは統制の取れた報告およびリスク管理のワークフローへとつながる。投資家向けの情報開示と気候変動に配慮した投資ニーズも、調達を後押しする。AIモデリングは、取締役会、監査人、監督当局にとっての分析の解像度と説明可能性を高める。

サプライチェーンおよびスコープ3の情報開示要件

サプライチェーンおよびスコープ3の情報開示要件により、気候リスクへの需要は報告義務のある企業にとどまらず広がっている。CSRDの適用範囲拡大は、中小企業やEUで重要な売上高を有するEU域外企業にも及ぶ一方、サプライチェーン報告により、より小規模なサプライヤーにも根拠情報の提示が求められるようになっている。組織は、情報開示義務によって依存関係がより明確になる前に、脆弱なサプライヤー拠点を特定するため、物理的リスク分析を活用している。ClimateAiがサプライチェーンに注力し、Correnticsが製造業および産業分野に位置付けられていることは、気候リスクがサプライヤー管理、事業継続計画、調達に関する意思決定へと広がっていることを示している。

自然・生物多様性リスクの統合 — TNFD

TNFDが2023年10月に公表した最終提言は、開示の対象を生物多様性や生態系に関連する財務リスクにまで広げている。これにより、気候分析と自然関連評価を別々の報告業務として扱うのではなく、両者を連携できるプラットフォームに隣接需要が生まれる。この機会は、柔軟なデータ構造、シナリオ分析のワークフロー、統制の取れた報告機能を備えるツールに有利に働く。また、資産、サプライチェーン、土地に関連する活動全体にわたる環境依存関係の評価が必要な投資家や組織にとって、気候リスクプラットフォームの有用性も高まる。

主な市場抑制要因

標準化された気候データの入手可能性の低さ

データの欠落、ハザード定義の不統一、導入コスト、人材不足が導入を妨げている。企業向けプロジェクトの費用は数十万ドルから数百万ドルに達することがあり、これが大企業への集中率78.8%の一因となっている。IPCC、NGFS、IEAの経路間で長期的な予測が乖離することも、シナリオ選択の負担を増やしている。

分断化とマルチベンダー構成の複雑さ

市場の分断化は統合の複雑さを高めている。上位5社が収益の約13.5%を占める一方、85.2%は専門企業、専業企業、新興ベンダーに分散している。企業のリスク意思決定者95人を対象とした調査では、66%が2社以上のベンダーを利用していた。コンプライアンスプラットフォームと高精度のハザードデータを組み合わせる場合、証跡が統制されたシステムに保管されていないと、手作業での照合作業が必要になることがある。総合プラットフォームと専門企業の市場境界は縮小しているが、単一の統合アーキテクチャに収束したわけではない。

気候リスク認定人材の不足

企業の需要に対して、気候リスクの認定人材は依然として不足している。導入には、気候データ、統合エンジニアリング、モデルのカスタマイズ、リスクガバナンス、保証に関する専門人材が必要であり、市販のソフトウェアだけですべてを代替することはできない。この制約は、予算が確保されていても導入のスピードに影響する点で、プラットフォームのコストとは異なる。中小企業はとりわけアクセスの障壁が高く、大企業でも、社内チームが気候に関する技術的な分析結果を財務、調達、取締役会レベルのリスクプロセスと照合する際に、遅れが生じる可能性がある。

気候リスク管理市場のセグメント別分析

ソリューション別

サービスは2025年の収益の66.2%を占め、年平均成長率（CAGR）14.4%で成長すると予測される。ソフトウェアおよびプラットフォームは33.8%を占め、年平均成長率（CAGR）15.4%で成長すると予測される。JBA Risk ManagementとFathom Globalは洪水および水文学の専門業務を支援し、IBM Envizi、SAP Sustainability Control Tower、ClimateAi、Sust Global、Risilienceは、企業向けおよびモジュール型のソリューションを提供している。

企業はまず、データの範囲、重要性、シナリオガバナンスを定めるためにサービスを利用することが多い。その後、定期的なモニタリングと報告を自動化するプラットフォームを求めるようになる。この順序は、実証済みの導入手法を再現可能なワークフローに転換できるプロバイダーに有利に働く。また、ソフトウェアの成長率がより高いにもかかわらず、サービスが足元でより大きなシェアを維持している理由も説明できる。

第2の動向は、幅広いワークフロー統合と専門的な科学的分析の隔たりである。IBMとSAPは企業データアーキテクチャを通じて競争する一方、JBAとFathomは物理的ハザード分析の専門性を競う。多くの買い手は、基幹となるコンプライアンスプラットフォームと、専門的なエクスポージャーデータの両方を必要とする。その結果、複数のベンダーから調達するパターンが定着している。

リスク別

物理的リスクには、洪水、風害、熱波、寒波、干ばつ、山火事、沿岸災害、複合災害が含まれる。JupiterOneは5km未満の解像度で複数のハザードを分析し、First Streetは米国内の1億4,500万件を超える不動産を対象とする。移行リスクには炭素価格、政策経路、NGFSシナリオが含まれ、賠償責任リスクはバーゼル規制の第2の柱の一部を成す。リスクカテゴリー別の数値は個別には示されていない。

物理的リスク分析は、ポートフォリオのスクリーニングから立地評価へと移行しつつある。施設、不動産、融資担保プール、サプライヤー拠点は、エクスポージャーを大きく左右する可能性がある。これにより、詳細な地理空間分析や複数ハザード分析への需要が生まれている。そのため、ツールには財務、オペレーション、保険、レジリエンス、サステナビリティの各チームを支援する機能が求められる。

移行リスクと賠償責任リスクには、それぞれ異なるガバナンスが必要となる。重要性は、政策、排出量へのエクスポージャー、法的義務、財務への波及によって決まる。シナリオツールは、確実性を主張することなく、複数の経路を比較する。バーゼル規制が物理的リスク、移行リスク、賠償責任リスクを一体的に扱うことで、専門的な手法を認めつつ、共通のリスクガバナンス用語が提供される。

導入形態別

クラウド型導入は2025年の売上高の63%を占め、年平均成長率（CAGR）15.2%で拡大すると予測されている。オンプレミス型は22%、ハイブリッド型は15%を占めた。ClimateAi SaaS、Sust Global APIs、Salesforce Net Zero Cloudはクラウド提供の例であり、データ主権やレガシーシステムがオンプレミス型とハイブリッド型の需要を支えている。

クラウドを利用すれば、専用の物理インフラを用意せずに、事前学習済みモデル、厳選されたデータセット、API、報告テンプレートを利用できる。規制上のニーズが生じてから初期導入に至るまでの時間を短縮できる可能性がある。ただし、データの検証やシナリオの選定が不要になるわけではない。クラウドの成長は、ガバナンス業務の消滅ではなく、インフラ面の障壁が低下していることを反映している。

気候関連データが厳格に管理された財務、調達、オペレーション、顧客データと交差するため、ハイブリッド型モデルも引き続き重要である。外部の気候データや拡張性の高いコンピューティング環境を活用しつつ、機密記録の管理を社内に保つことができる。監査に対応できるデータの来歴は、このアーキテクチャの商業的な重要性を高めている。導入形態は、情報技術に関する選好だけでなく、ガバナンス設計にもますます左右されるようになっている。

用途別

炭素会計・排出量管理は、2025年の売上高の21%を占め、年平均成長率（CAGR）は17.6%で首位となった。災害への備えは17.9%を占め、CAGRは15.7%、ESG・サステナブル投資分析は15%を占め、CAGRは13.8%だった。IBM Envizi、Salesforce Net Zero Cloud、First Street、Sust Global、RiskThinking.AIは、これらのワークフローを支援している。

炭素会計は、事業データと報告要件を結び付けることから、他の用途への導入の起点となりつつある。組織が管理体制の整った排出量データを整備すれば、移行シナリオ、サプライヤーのエクスポージャー、投資判断と連携できる。特に財務部門とサステナビリティ部門が同じ根拠に基づいて業務を行う場合、炭素管理は複数の気候リスク用途を支える共有データレイヤーとなる。

物理的ハザードデータは、災害への備えと投資分析を結び付けている。早期警戒、事業継続、融資、保険、不動産評価に活用される。2025年第2四半期に14カ国のリスク・サステナビリティ担当役員180人を対象に実施した一次調査では、59%がESGおよびサステナブル投資分析を最大の分析上の課題として挙げた。具体的な課題は、定性的なESGスコアリングと気候リスク調整後のリターン・モデリングとの隔たりであった。

最終用途別

2025年の売上高ではBFSIが最終用途別で29%を占めて首位となり、エネルギー・公益事業が19.8%で続いた。政府、不動産、農業、製造、運輸、医療、その他のセクターも対象範囲に含まれる。

BFSIでは、気候評価を独立したサステナビリティ・スコアカードとして扱うのではなく、与信、価格設定、引当、引受、投資の各プロセスに結び付けている。このため、金融エクスポージャーまで追跡可能なシナリオ分析結果への需要が高まる。また、企業向け報告プラットフォームに加え、物理的ハザードを専門とするプロバイダーへの需要も後押しする。

エネルギー・公益事業では、資産、ネットワーク、サプライチェーン全体にわたる物理的な操業中断と移行に伴う影響を組み合わせた、固有の事業資産用途がある。政府やインフラ関連の利用者は、公共のレジリエンスや計画策定に同様の分析を活用する。これらに共通するニーズは、気候条件をサービスの継続性や資本投資の確約に結び付けることだ。

企業規模別

大企業は2025年の市場売上高の78.8%を占めた。中小企業の割合は21.2%で、年平均成長率（CAGR）13.6%で成長すると予測される。クラウドツール、API、テンプレートは導入障壁を下げる一方、統合コストや専門知識の不足は引き続き制約となる。

大企業は、初期のコンプライアンス対応プロジェクトから、ポートフォリオ全体を対象とする運用モデルへ移行しつつある。子会社、サプライヤー、資産、報告主体の間で気候データの定義を共通化するには、財務システムや調達システムとの統合が必要となる。課題は、シナリオや所在地ごとの特性を損なわずにワークフローを拡大することだ。

報告要件や顧客によるデューデリジェンスを通じて、気候データ要件が小規模サプライヤーにも広がる可能性がある。中小企業は、大規模で複雑なプラットフォームよりも、モジュール型のクラウドツール、API、対象を絞ったアドバイザリー支援を導入する傾向が強い。コスト、人材不足、規制解釈の不確実性は、今後も導入を抑制する要因となる。

気候リスク管理市場の地域別分析

北米

北米の2025年の売上高は26億8,940万米ドルで、全体の36.6%を占め、年平均成長率（CAGR）14.1%で成長すると予測される。カリフォルニア州はSB 253およびSB 261を制定し、SECは2024年3月に最終的な開示規則を採択した。^{[4]U.S. Securities and Exchange Commission, "Final Rules on Climate-Related Disclosures," sec.gov} NOAAが記録した2023年の災害は、需要を裏付けている。

北米では、開示を求める圧力と、甚大な被害をもたらす物理的事象を直接経験していることが相まって、需要を形成している。この組み合わせにより、不動産、融資、保険、インフラに関する意思決定において、気候分析がより直接的な商業的役割を担うようになっている。同地域が最大市場である背景には、企業向けソフトウェア支出とリスク管理慣行の成熟がある。また、企業報告と資産単位のエクスポージャーではユースケースが大きく異なるため、幅広いプラットフォームと専門データプロバイダーの双方に成長余地がある。

SECの規則は司法審査の対象となっているが、州レベルの要件や民間部門のリスク対策ニーズが調達を引き続き後押ししている。そのため組織は、変化する開示要件に対応しながら、リスクやレジリエンスに関する意思決定にも役立つシステムを設計している。これにより、形式を限定した一度限りの報告製品よりも、柔軟なデータアーキテクチャが選好される。

欧州

欧州の2025年の売上高は23億2,170万米ドルで、全体の31.6%を占め、年平均成長率（CAGR）15.1%で成長すると予測される。CSRDは2026〜2028年に約50,000社に適用される。ECBのストレステストでは、評価対象となった銀行の70%超に、対処されていない重要なエクスポージャーがあることが判明した。

欧州では、保証および財務管理のプロセスに気候データが組み込まれていく傾向にある。CSRDのダブル・マテリアリティ要件では、気候が事業に及ぼす影響と、事業が気候に及ぼす影響の両方を評価する必要がある。この二重の要件により、データ面の課題は単一の排出量インベントリを超えて広がる。そのため、業務上のエビデンス、シナリオ分析、正式な開示を管理されたワークフローで連携できるプラットフォームが有利となる。

銀行監督も、欧州におけるもう一つの需要を生み出している。ECBのストレステストの結果により、引当や健全性評価の段階で気候リスクのギャップが明らかになっている。これにより、分析の追跡可能性とモデルガバナンスの価値が高まる。欧州の買い手は、幅広い企業報告と詳細な金融リスク分析の両方に対応できるソリューションを選好すると考えられるが、国ごとに慣行が異なることや、企業のデータ成熟度にばらつきがあることから、導入は依然として複雑である。

アジア太平洋

アジア太平洋の2025年の売上高は16億9,660万米ドルで、全体の23.1%を占め、地域別で最も高い年平均成長率（CAGR）16.2%で成長している。中国のグリーンファイナンス指針、インドのBRSR、日本のTCFDに沿った義務的開示が需要を支えている。IntenselとMitiga Solutionsは、アジア太平洋地域の物理的リスクを対象としている。

同地域の成長は、深刻な物理的リスクへの曝露と、金融セクターおよび企業における開示要件の拡大が相まって生じている。気候リスクは、沿岸部の不動産、銀行、サプライチェーン、農業、インフラなど幅広い分野に関係する。この広がりにより、物理的リスク分析は地域で重要な役割を担う。同時に、市場ごとに開示の枠組みが異なるため、買い手には、単一の報告様式を強いることなく、共通の分析原則に沿って対応できるシステムが求められる。

洪水、熱波、台風への曝露には地域ごとのハザード評価が必要となる場合がある一方、中国、インド、日本をはじめとするアジア太平洋地域の市場では、規制の実施状況にばらつきがある。IntenselとMitiga Solutionsは、地域固有の物理的リスクニーズに特化した企業の例である。グローバルプラットフォームは複数国で事業を展開する企業にとって引き続き重要だが、分析結果が実務上受け入れられるかどうかは、現地データ、言語、監督当局の状況によって左右される可能性がある。

ラテンアメリカ

ラテンアメリカの2025年の市場規模は4億150万米ドルで、世界全体の売上高の5.5%を占め、年平均成長率（CAGR）13.2%で成長すると予測される。ブラジルは優先的な事業機会であり、アルゼンチンとメキシコは承認済みの対象範囲に含まれる。データ標準化の遅れは依然として大きな課題である。

組織は資産、サプライチェーン、投資に関する意思決定に気候分析を必要とするが、地上観測データが限られているため、入力データの不確実性が高まる可能性がある。この状況では、データソースやモデルの限界に関する透明性がより重要となる。不確実性を明確に伝えるプロバイダーは、過度に精密な結果を示すプロバイダーよりも信頼性が高いと受け止められる可能性がある。

ブラジルが優先市場とされる背景には、市場ニーズ、開示基準との整合性、インフラ投資が相互に作用している。大企業向けの導入が難しい場合、クラウド型またはAPIベースのモデルによって、より幅広い利用を支援できる。ただし、導入は、プロバイダーがデータの対象範囲とアドバイザリー支援を現地の意思決定の状況に合わせられるかどうかにも左右される。

中東・アフリカ

中東・アフリカの2025年の市場規模は2億4,490万米ドルで、世界全体の売上高の3.3%を占め、年平均成長率（CAGR）10.7%で成長すると予測される。UAEは優先的な事業機会であり、サウジアラビアと南アフリカは承認済みの対象範囲に含まれる。観測網がまばらなため、比較可能性が制約されている。

この地域の第一の動向は、データ不足とモデルガバナンスの関係である。気候分析は投資やレジリエンスに関する意思決定に役立つ一方、観測上の制約により、詳細な分析結果に対する信頼性が限られる。利用者は、前提条件、代理データ、シナリオの不確実性について明示的な説明を必要としている。このため、とりわけ気候分析が多額の資本投資を支える場合、地理的なカバレッジと同じく、分析結果の妥当性を説明できることが重要となる。

UAEでは、開示基準との整合性、物理的な脆弱性、デジタルインフラへの投資が需要を後押しする可能性がある。その他の承認済み市場では、導入時期やユースケースが異なる可能性がある。クラウド型ツールは技術的な障壁を下げられるが、地域に適したデータや導入支援に代わるものではない。したがって、地域の成長はソフトウェアの入手可能性だけでなく、信頼できるパートナーシップと実践的な業務プロセスに左右される。

気候リスク管理市場のシェアと競争環境

市場は細分化されている。2025年の市場シェアはIBMが5.1%で首位となり、SAPが3.2%、Salesforceが2.1%、JBA Risk Managementが2%、Risilienceが1.1%、First Streetが0.8%、Fathom Globalが0.5%と続いた。IBM、SAP、Salesforce、JBA Risk Management、Risilienceの合計シェアは約13.5%だった。その他は85.2%を占めており、地域に根ざした専門企業、物理的ハザードのデータプロバイダー、新興の分析企業が多数存在することを反映している。

IBM（Envizi）— 5.1%：IBMは、EnviziのScope 1～3の追跡、物理的リスク分析、エネルギー・水管理、情報開示機能をハイブリッドクラウド環境に統合することで競争力を発揮している。2025年5月に追加したAI搭載のダブル・マテリアリティ・モジュールと物理的ハザードとの連携により、CSRD対応ワークフローを強化している。監査対応可能なデータリネージは、サステナビリティ、財務、保証業務にまたがる説明可能な記録を必要とする企業の需要に応える。

SAP SE — 3.2%：SAPは、Sustainability Control TowerとS/4HANAの連携を活用し、気候データを財務、調達、サプライチェーン、管理会計のワークフローに組み込んでいる。2024年6月のSAP Datasphereとの連携により、サステナビリティおよび気候リスクデータのリアルタイムの流れを実現した。この戦略は業務への統合を重視し、気候関連の報告が中核的な企業システムの外部で行われる場合に必要となる手作業での照合作業を減らす。

Salesforce — 2.1%：Salesforceは、Net Zero Cloudと確立されたCRM基盤を通じて競争力を発揮している。このプラットフォームは、サプライヤーとの連携、資産パフォーマンス、企業の排出量データを結び付け、顧客やパートナーとのデータ関係の中で気候関連ワークフローを利用できるようにする。Scope 1～3の管理を、設定可能なダッシュボードや既存のSalesforce中心の業務プロセスと連携させたい組織において、同社の強みが最も発揮される。

JBA Risk Management — 2%：JBAは、200カ国を超える地域を対象とする水文学的洪水モデルを強みに、競争力を維持している。英国、オーストラリア、シンガポールの国家リスク枠組みに組み込まれていることが、同社の科学的・規制上の信頼性を高めている。JBAは、幅広いESGワークフローの網羅性よりも洪水ハザードの精度とモデル手法の説明可能性が重視される、BFSI、保険、住宅ローン、インフラ関連の意思決定を対象としている。

Risilience — 1.1%：Risilienceは、炭素価格への感応度、政策経路、NGFSシナリオに基づく財務的影響など、移行リスクのシナリオ分析に注力している。2024年7月に強化したモジュールには、NGFS第5フェーズのシナリオを組み込んだ。同社は、複数の政策経路に直面する組織に向け、移行に関する前提を経営および財務上の意思決定支援に結び付けるという専門的なニーズに応えることで、競争力を維持している。

First Street — 0.8%：First Streetは、1億4,500万件を超える米国の物件を対象に、物件単位の複合ハザードスコアを提供するRisk Factorによって差別化を図っている。2024年9月の更新では、山火事と強風、熱波と洪水のシナリオを対象とする複合事象スコアリングを追加した。同社は、物理的リスクデータを住宅ローン、不動産、自治体の計画策定などの意思決定ワークフローで活用できるようにすることを戦略としている。

Fathom Global — 0.5%：Fathom Globalは、90万を超える河川区間を対象とする大規模な水文学的モデリングに加え、沿岸洪水と内水氾濫の拡張機能を提供して競争力を発揮している。同社のデータはBloombergのリスク分析端末に組み込まれており、住宅ローンのデューデリジェンスにも利用されている。このデータインフラとしての位置付けにより、洪水に関する科学的知見を既存の金融・リスクシステムに統合する必要がある顧客にとって、Fathomは重要な存在となっている。

その他の参加企業には、Jupiter Intelligence、XDI、Climate X、ClimateAi、Mitiga Solutions、RiskThinking.AI、StepChange、Sust Global、Climafin、Correntics、Entelligent、Intensel、Vyzrdが含まれる。企業の意思決定者95人のうち66%が2社以上のベンダーを利用しており、TNFDが隣接領域である気候・自然分野の需要を押し上げている。

最近の業界動向

• 2025年5月：IBMは、AIを活用したダブル・マテリアリティ・モジュールと、物理的な気候ハザードデータとの連携機能をEnvizi ESG Suiteに追加した。このアップデートにより、CSRDに準拠したESRS E1の開示ワークフローに対応する。

• 2025年2月：Sust Globalは、不動産およびインフラのポートフォリオ向けに、APIの対象範囲を120カ国に拡大した。このアップデートにより、標準化された物理的リスク指標へのプログラムによるアクセスが拡充される。

• 2025年1月：Jupiter Intelligenceは、金融機関のNGFSに準拠したストレステスト向けに、JupiterOneに複合的なマルチハザード・モデリングを追加した。
• 2024年11月：ISSBは初のIFRSサステナビリティ開示タクソノミーを公表し、IFRS S1およびIFRS S2報告におけるデジタルタグ付けを前進させた。