Mercato degli oli e dei grassi alimentari Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato degli oli e dei grassi commestibili

Il mercato globale degli oli e dei grassi commestibili era valutato a 583,1 miliardi di dollari USA nel 2025. Si prevede che raggiunga 1,03 bilioni di dollari USA entro il 2035, con una crescita a un tasso annuo composto (CAGR) di circa il 5,9% dal 2026 al 2035.

Il mercato comprende oli vegetali, grassi animali e derivati trasformati utilizzati nella cucina domestica, nella produzione alimentare, nella ristorazione e in applicazioni industriali correlate.

Nel 2025 gli oli vegetali rappresentavano 492,09 miliardi di dollari USA, rispetto ai 91,06 miliardi di dollari USA dei grassi animali. Questa ripartizione del valore riflette l'importanza degli oli di palma, di soia, di colza, di senape e di cocco nei sistemi alimentari quotidiani, mentre i grassi animali beneficiano di impieghi specializzati nella lavorazione della carne, nei prodotti culinari e nelle catene di fornitura dei combustibili rinnovabili. La crescita prevista più rapida dei grassi animali, pari a circa il 6,87% fino al 2035, è legata al loro crescente valore sia nelle formulazioni alimentari sia nei mercati delle materie prime per il diesel prodotto da biomassa.

Le condizioni dell'offerta rimangono centrali per la determinazione dei prezzi di mercato. La produzione di olio di palma era stimata a 78,41 milioni di tonnellate metriche nell'anno di commercializzazione 2024/25, seguita dall'olio di soia con 69,99 milioni di tonnellate metriche, dall'olio di colza con 34,17 milioni di tonnellate metriche e dall'olio di girasole con 20,17 milioni di tonnellate metriche ^{[1]USDA Foreign Agricultural Service, Oilseeds, Oil Summary: Production, Supply and Distribution Data, fas.usda.gov}. Nel 2023 l'olio di palma rappresentava il 46,6% delle esportazioni di oli vegetali, rendendo l'offerta globale particolarmente sensibile agli sviluppi produttivi, normativi e logistici in Indonesia e Malesia.

La domanda non è più determinata esclusivamente dal consumo alimentare. L'utilizzo globale di oli e grassi era stimato a 266,3 milioni di tonnellate metriche nel 2024/25 e si prevede che aumenti a 271,8 milioni di tonnellate metriche nel 2025/26, sostenuto dagli usi alimentari e dalla domanda di biocarburanti ^{[2]Food and Agriculture Organization, Food Outlook: Oilcrops Market at a Glance, November 2025, openknowledge.fao.org}. La stessa previsione indicava una diminuzione del rapporto globale tra scorte e consumi dal 13,4% al 12,9%, prolungando una riduzione delle scorte distribuita su più stagioni, che può rafforzare i prezzi realizzati dai trasformatori integrati, aumentando al contempo il rischio di approvvigionamento per i produttori alimentari. L'indice dei prezzi degli oli vegetali della FAO ha registrato una media di 161 tra gennaio e ottobre 2025, il 21% in più rispetto allo stesso periodo del 2024.

Gli Stati Uniti rimangono il principale mercato nazionale, passando da 155,19 miliardi di dollari USA nel 2022 a 184,86 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiungano 326,86 miliardi di dollari USA entro il 2035. La produzione statunitense di olio di soia greggio ha raggiunto 27,6 miliardi di libbre nel 2024, con un aumento del 4% su base annua, mentre la produzione di sego commestibile ha totalizzato 1,03 miliardi di libbre e quella di strutto 258,7 milioni di libbre. L'espansione della capacità di trasformazione nazionale sostiene quindi le applicazioni alimentari, ma espone anche la disponibilità di oli per uso alimentare ai cambiamenti nelle politiche sui combustibili rinnovabili.

Questa struttura favorisce le aziende che controllano diverse fasi della catena del valore: approvvigionamento dei semi oleosi, frantumazione, raffinazione, formulazione di grassi speciali e distribuzione. Tale integrazione può tutelare l'accesso alle materie prime e consentire alle aziende di riallocare i volumi tra i canali degli alimenti sfusi, della vendita al dettaglio a marchio e delle applicazioni industriali. Al contrario, gli acquirenti a valle che dipendono dai mercati spot sono maggiormente esposti alle oscillazioni dei prezzi degli oli, ai requisiti di tracciabilità e alle variazioni degli incentivi per i combustibili rinnovabili.

Principali fattori di crescita

Le stime dell'impatto rappresentano contributi approssimativi al CAGR complessivo, pari a circa il 5,87%. Gli effetti si sovrappongono e non devono essere interpretati come cumulativi.

L'espansione della trasformazione alimentare nelle economie emergenti rappresenta il fattore di crescita della domanda più duraturo per il mercato. La formazione di nuclei familiari urbani e lo sviluppo della distribuzione al dettaglio organizzata aumentano l'utilizzo di prodotti da forno confezionati, snack, salse, piatti pronti e prodotti per la ristorazione commerciale, che richiedono oli o grassi per la frittura, la consistenza, la ritenzione dell'umidità, l'emulsificazione e il controllo della durata di conservazione. L'OCSE-FAO prevede che l'utilizzo alimentare rappresenti circa il 52% del consumo globale di oli vegetali, mentre si prevede che il consumo alimentare pro capite di oli vegetali in India cresca del 2,5% annuo fino al 2034 ^{[3]USDA National Agricultural Statistics Service, Fats and Oils: Oilseed Crushings, Production, Consumption and Stocks 2024 Summary, March 3, 2025, nass.usda.gov}. Questa domanda è commercialmente importante perché sostiene sia gli oli sfusi a basso costo sia i grassi formulati a maggior valore aggiunto.

Le politiche sui biocarburanti rappresentano una seconda fonte di domanda per gli oli vegetali. Negli Stati Uniti, le proiezioni dell'USDA citate da Reuters indicavano che i produttori di biocarburanti avrebbero potuto consumare più della metà della produzione nazionale di olio di soia nell'anno di commercializzazione 2025/26 ^{[4]OECD-FAO, Agricultural Outlook 2025-2034: Oilseeds and Oilseed Products, oecd.org}. Anche il programma indonesiano di biodiesel sta aumentando l'utilizzo interno di olio di palma e riducendo i volumi disponibili per l'esportazione, rafforzando il legame tra politica energetica e prezzi degli oli alimentari. I produttori alimentari stanno pertanto gestendo un contesto di approvvigionamento più volatile, nel quale le dinamiche economiche del mercato dei carburanti possono influire sulla disponibilità e sul prezzo degli oli destinati all'uso alimentare.

Gli oli speciali e i grassi funzionali offrono un canale di crescita del valore distinto dai volumi delle materie prime sfuse. Gli oli spremuti a freddo conservano composti quali tocoferoli, fitosteroli e polifenoli, che vengono ridotti durante i processi di raffinazione convenzionali. Nei mercati maturi, la domanda di attributi differenziati, quali profili ad alto contenuto di acido oleico, certificazione biologica, posizionamento non OGM, stabilità ossidativa o minore assorbimento di olio durante la frittura, consente ai fornitori di prodotti di marca di competere sulla prestazione e sulla formulazione anziché basarsi esclusivamente sul prezzo delle materie prime. Nisshin Oillio ha commercializzato oli per frittura progettati per ridurre l'assorbimento di olio e preservare la stabilità del gusto, dimostrando come la differenziazione tecnica possa sostenere un posizionamento premium nei segmenti domestico e della ristorazione commerciale.

Principali fattori limitanti

Le stime dell'impatto rappresentano un freno approssimativo al CAGR complessivo, pari a circa il 5,87%, dovuto all'aumento dei costi, all'incertezza negli approvvigionamenti e alla pressione sui consumi. Il CAGR previsto incorpora tali effetti.

La volatilità dei prezzi delle materie prime limita la domanda nei mercati alimentari sensibili ai prezzi e complica la pianificazione dei margini per raffinatori, produttori alimentari e operatori della ristorazione. Alla fine del 2024, i futures sull'olio di palma malese sono stati scambiati a circa 145 dollari USA per tonnellata metrica al di sopra dei futures sull'olio di soia di Chicago, un'inversione insolita attribuita alla minore produzione indonesiana, alla maggiore domanda indonesiana di biodiesel e all'ampia disponibilità di soia sudamericana. Quando l'olio di palma perde il suo normale vantaggio di prezzo, gli acquirenti possono riformulare i prodotti o spostare l'approvvigionamento verso oli di soia, girasole o colza, ma tali sostituzioni sono vincolate dalle prestazioni tecniche, dall'economia dei trasporti e dalla disponibilità regionale.

La normativa sulla sostenibilità sta creando un ulteriore onere di conformità. Il regolamento UE sulla deforestazione impone che i prodotti a base di olio di palma e soia soggetti alla normativa e immessi sul mercato dell'UE siano a deforestazione zero e prodotti legalmente, con obblighi di dovuta diligenza lungo la catena di fornitura e informazioni sulla geolocalizzazione. Il regolamento può aumentare i costi amministrativi e di tracciabilità per commercianti, trasformatori e produttori alimentari. Il suo effetto commerciale sarà probabilmente disomogeneo: i fornitori integrati dotati di sistemi di approvvigionamento mappati possono ottenere vantaggi in termini di accesso al mercato, mentre le catene di fornitura collegate ai piccoli agricoltori possono incontrare requisiti di verifica più complessi.

La normativa può inoltre modificare la struttura competitiva anziché ridurre la domanda complessiva. I requisiti di tracciabilità possono aumentare il costo dell'approvvigionamento conforme di olio di palma e soia, ma possono favorire i trasformatori che dispongono già di approvvigionamenti documentati, capacità di certificazione e logistica segregata. Il principale rischio commerciale è l'ampliamento del divario tra le catene di fornitura regolamentate e non regolamentate, che potrebbe frammentare i flussi commerciali e aumentare i costi di riformulazione per i produttori alimentari multinazionali.

Analisi del mercato degli oli e dei grassi commestibili per segmento

Per tipologia

Oli vegetali

Gli oli vegetali erano valutati a 415,37 miliardi di dollari USA nel 2022 e a 492,09 miliardi di dollari USA nel 2025, con un valore previsto di 854,23 miliardi di dollari USA entro il 2035. La categoria comprende olio di palma, olio di soia, olio di colza, olio di senape e olio di cocco, la cui competitività relativa dipende dalla resa, dalle preferenze alimentari locali, dall'idoneità alla raffinazione, dai costi di trasporto e dall'esposizione alle politiche.

L'olio di palma rimane l'olio più rilevante nel sistema commerciale globale grazie alla scala della produzione, all'elevata resa per ettaro e all'ampio utilizzo negli oli per frittura, nei grassi per pasticceria, nelle margarine, nei grassi per prodotti dolciari e nelle formulazioni per la ristorazione. Indonesia e Malesia dominano la produzione, mentre la politica indonesiana sui biocarburanti compete sempre più con i mercati di esportazione per la disponibilità dell'offerta ^{[5]Reuters, Biofuel Demand to Soak Up More Than Half of U.S. Soyoil Production Next Year, USDA Says, July 11, 2025, reuters.com}. Il conseguente andamento degli scambi rende l'olio di palma altamente sensibile alla produttività delle piantagioni, agli obblighi nazionali e ai requisiti di sostenibilità.

L'olio di soia è diventato particolarmente importante nelle Americhe perché la lavorazione della soia produce sia farina sia olio, consentendo ai trasformatori di bilanciare la domanda di mangimi con le opportunità nei comparti alimentare e dei carburanti. La produzione globale di olio di soia è aumentata del 9% nel 2024/25, sostenuta dalla produzione sudamericana e dall'incremento della lavorazione negli Stati Uniti. Il suo ruolo nel mercato alimentare è sempre più legato all'economia del diesel rinnovabile, che può rafforzare il valore dell'olio comprimendo al contempo i margini di lavorazione quando le condizioni normative sono incerte.

L'olio di colza è una materia prima importante per il settore alimentare e per la produzione di biodiesel in Europa, Canada e Cina. Il suo profilo nutrizionale e il gusto neutro ne sostengono l'impiego alimentare, mentre la sua disponibilità è influenzata dai rendimenti dei raccolti e dalle politiche commerciali. Il settore della colza canadese ha dovuto affrontare una riorganizzazione dei flussi commerciali dopo che la Cina ha imposto dazi sulla farina di colza canadese e sui prodotti correlati nel 2025 ^{[6]Reuters, The End of Cheap Palm Oil? Output Stalls as Biodiesel Demand Surges, March 9, 2025, reuters.com}. L'olio di senape mantiene una forte rilevanza regionale nell'Asia meridionale, mentre l'olio di cocco svolge un ruolo più specializzato nei Paesi produttori e nei canali di consumo premium.

Grassi animali

Nel 2022 i grassi animali erano valutati a 74,19 miliardi di dollari USA e nel 2025 a 91,06 miliardi di dollari USA; si prevede che cresceranno a un CAGR di circa il 6,87% fino al 2035. Il segmento comprende sego, strutto, ghee e altri grassi trasformati. La crescita più rapida riflette il valore economico dei grassi, che possono essere impiegati in formulazioni alimentari specializzate e attirano al contempo la domanda dei produttori di carburanti rinnovabili.

Il sego ha acquisito importanza come materia prima a basse emissioni di carbonio per il diesel da biomassa, soprattutto nei contesti in cui le materie prime derivate da rifiuti e residui beneficiano di un trattamento normativo favorevole. Negli Stati Uniti, nel 2024 la produzione di sego non commestibile ha raggiunto 3,88 miliardi di libbre, a fronte di 1,03 miliardi di libbre di sego commestibile. Questo duplice impiego può sostenere l'economia della trasformazione dei grassi, ma aumenta anche la concorrenza tra gli acquirenti industriali di carburanti e gli utilizzatori orientati al settore alimentare.

Lo strutto mantiene la propria rilevanza in pasticceria, panificazione e nei prodotti regionali a base di carne grazie alla sua consistenza e al comportamento alla fusione. Il ghee è sostenuto dal suo ruolo consolidato nel consumo alimentare dell'Asia meridionale e dalla crescente domanda premium nei canali internazionali specializzati in prodotti alimentari. Questi prodotti sono meno intercambiabili con gli oli vegetali di base, offrendo ai fornitori una certa resilienza dei prezzi nei contesti in cui funzionalità e autenticità culinaria sono importanti.

Per tipo di lavorazione

Oli vergini/spremuti a freddo

Nel 2022 gli oli vergini e spremuti a freddo erano valutati a 58,36 miliardi di dollari USA e nel 2025 a 68,13 miliardi di dollari USA, con una crescita a un CAGR di circa il 5,23%. L'estrazione meccanica e la limitata esposizione al calore sostengono il posizionamento premium basato sul sapore, sulle caratteristiche di minima trasformazione e sulla conservazione dei nutrienti. La categoria comprende oli di cocco, senape, girasole e oliva spremuti a freddo e tende a beneficiare della vendita al dettaglio specializzata, dell'e-commerce e della distribuzione di marca più che della domanda dell'industria alimentare per forniture sfuse.

Oli e grassi raffinati

Gli oli e i grassi raffinati hanno rappresentato il principale segmento per tipo di lavorazione, passando da 382,60 miliardi di dollari USA nel 2022 a 458,41 miliardi di dollari USA nel 2025, con un CAGR di circa il 6,14%. La demucillaginazione, la neutralizzazione, il trattamento con agenti sbiancanti e la deodorazione consentono di ottenere caratteristiche uniformi in termini di sapore, colore, durata di conservazione e prestazioni durante la frittura, rendendo gli oli raffinati essenziali per applicazioni nei comparti della panificazione, della confetteria, degli snack, delle salse e della ristorazione. La presenza di economie di scala nella raffinazione, nello stoccaggio, nell'assicurazione della qualità e nella distribuzione collegata ai porti crea un vantaggio operativo significativo per i trasformatori integrati.

Nel 2024 il volume delle vendite di prodotti alimentari di Wilmar ha raggiunto 33,0 milioni di tonnellate metriche, in aumento dell'8% rispetto all'anno precedente, dimostrando la scala operativa delle reti di oli raffinati e prodotti alimentari nei mercati dei consumatori e in quelli industriali. Il valore del segmento è quindi legato non solo al volume della domanda, ma anche all'affidabilità dell'approvvigionamento e alla capacità di soddisfare specifiche standardizzate per la produzione alimentare.

Grassi modificati

I grassi modificati erano valutati 48,60 miliardi di dollari USA nel 2022 e 56,61 miliardi di dollari USA nel 2025, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 5,05%. La categoria comprende grassi interesterificati, prodotti frazionati a base di palma e grassi speciali privi di acidi grassi trans, utilizzati nei grassi per prodotti da forno, nelle farciture, nelle coperture, nelle margarine e nei prodotti dolciari. La domanda è sostenuta dai requisiti di riformulazione e dalla necessità di replicare il comportamento di fusione, l'aerazione, la consistenza e la stabilità a scaffale senza ricorrere agli oli parzialmente idrogenati.

Per applicazione

Prodotti da forno e dolciari

Il segmento dei prodotti da forno e dolciari rappresentava la principale applicazione, con un valore di 217,85 miliardi di dollari USA nel 2022 e di 257,31 miliardi di dollari USA nel 2025, a fronte di un CAGR di circa il 5,63%. Oli e grassi determinano la consistenza, l'aerazione, le prestazioni delle coperture, la ritenzione dell'umidità e la durata di conservazione di prodotti che spaziano da torte e biscotti a farciture e cioccolato composto. Le frazioni di palma, i grassi vegetali speciali e i sistemi equivalenti al burro di cacao sono particolarmente importanti perché garantiscono profili di fusione controllati su scala industriale.

Fuji Oil ha registrato vendite per 271,1 miliardi di JPY nell'esercizio fiscale 2025 dal segmento Oli e grassi vegetali, in aumento del 31% su base annua, sostenute dal maggiore trasferimento dei costi delle materie prime e dall'incremento dei volumi. Lo sviluppo di alternative al cioccolato prive di cacao mediante l'impiego di grassi non derivati dal cacao indica come i fornitori di grassi speciali possano affrontare le interruzioni nell'approvvigionamento degli input in categorie alimentari adiacenti.

Snack

Il segmento degli snack è passato da 96,69 miliardi di dollari USA nel 2022 a 114,08 miliardi di dollari USA nel 2025, con un CAGR di circa il 5,59%. La frittura industriale richiede oli con elevata stabilità al calore, prestazioni affidabili durante i cicli di utilizzo e neutralità aromatica. L'oleina di palma, l'olio di soia e gli oli miscelati sono ampiamente utilizzati, rendendo il segmento sensibile alle variazioni dei prezzi delle materie prime, ma anche ricettivo all'espansione della ristorazione e al consumo di snack confezionati nei mercati emergenti.

Prodotti a base di carne

Nel 2025 i prodotti a base di carne hanno raggiunto 143,24 miliardi di dollari USA, rispetto ai 121,17 miliardi di dollari USA del 2022, e si prevede che crescano a un CAGR di circa il 5,67%. I grassi contribuiscono alla consistenza, al sapore, alla capacità legante e alla succosità di salsicce, carni lavorate, piatti pronti e prodotti proteici marinati. I formulatori utilizzano grassi animali, grassi derivati dalla palma e grassi vegetali modificati in funzione delle specifiche del prodotto, degli obiettivi di costo e dei requisiti nutrizionali.

Altro

La categoria Altro è passata da 53,85 miliardi di dollari USA nel 2022 a 68,52 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che cresca a un CAGR di circa l'8,02%. Comprende prodotti culinari quali salse, maionese, condimenti e spray da cucina, oltre a utilizzi industriali connessi al settore alimentare. Il tasso di crescita più elevato riflette il ruolo crescente delle infrastrutture di trasformazione degli oli commestibili nelle oleochimica, negli ingredienti per la cura della persona e nelle materie prime per combustibili rinnovabili.

La sovrapposizione tra uso alimentare e uso nei carburanti crea un'ulteriore pressione sulla segmentazione. L'olio di soia, l'olio di palma, il sego e altri grassi possono essere valutati simultaneamente come ingredienti alimentari e input energetici. Ciò accresce l'importanza strategica degli asset flessibili – impianti di frangitura, raffinerie, sistemi di frazionamento e reti di stoccaggio – in grado di orientare la produzione verso il canale con il rendimento più elevato. I fornitori focalizzati esclusivamente sulla domanda alimentare di prodotti sfusi possono rimanere esposti quando i cambiamenti nelle politiche sui carburanti modificano l'economia delle materie prime.

Analisi regionale del mercato degli oli e dei grassi commestibili

Nord America

Il Nord America era valutato a 167,67 miliardi di dollari USA nel 2022 e a 196,45 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiunga un valore di 313,60 miliardi di dollari USA entro il 2034. Gli Stati Uniti dominano la domanda regionale, sostenuti da importanti industrie di produzione alimentare, ristorazione, snack, prodotti da forno e carburanti rinnovabili. La produzione statunitense di olio di soia grezzo e la capacità nazionale di frangitura sono in espansione, ma la domanda di biocarburanti può ridurre il volume disponibile per i produttori alimentari ^{[7]USDA Foreign Agricultural Service, Oilseeds: World Markets and Trade, March 2025, esmis.nal.usda.gov}.

La produzione di diesel rinnovabile è diminuita del 12% nel primo trimestre del 2025, in un contesto di incertezza relativa al 45Z Clean Fuel Production Credit, evidenziando la misura in cui la domanda di semi oleosi può reagire ai dettagli dell'attuazione delle politiche ^{[8]U.S. Energy Information Administration, U.S. Renewable Diesel Production and Biodiesel Production Declined in 1Q25, 2025, eia.gov}. Il Canada rafforza la base di approvvigionamento regionale di olio di colza, sebbene le interruzioni degli scambi commerciali possano modificare la direzione dei flussi di esportazione e influire sulla disponibilità regionale.

Europa

L'Europa è passata da 145,64 miliardi di dollari USA nel 2022 a 172,39 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 284,20 miliardi di dollari USA entro il 2034. Germania, Regno Unito, Francia, Italia, Spagna e il resto d'Europa combinano una domanda matura da parte dell'industria di trasformazione alimentare con requisiti stringenti in materia di sostenibilità, sicurezza alimentare e tracciabilità dei prodotti.

Il regolamento EUDR è particolarmente rilevante per le catene di approvvigionamento dell'olio di palma e della soia, poiché richiede la dovuta diligenza e l'approvvigionamento a deforestazione zero per i prodotti interessati che entrano nel mercato europeo. L'onere della conformità può favorire catene di approvvigionamento documentate e certificate e accrescere il valore dei sistemi di approvvigionamento segregato. La transizione dell'Europa verso l'olio da cucina usato, il sego e altre materie prime di scarto per i biocarburanti potrebbe inoltre ridurre nel tempo il ruolo degli oli vegetali vergini nei mercati energetici regionali.

Asia-Pacifico

L'Asia-Pacifico era valutata a 99,14 miliardi di dollari USA nel 2022 e a 119,18 miliardi di dollari USA nel 2025; si prevede che raggiunga un valore di 205,80 miliardi di dollari USA entro il 2034. Cina, India, Giappone, Australia, Corea del Sud e il resto dell'Asia-Pacifico rappresentano complessivamente la principale fonte di crescita dei volumi a lungo termine. La regione comprende sia importanti Paesi produttori sia grandi mercati di importazione, creando una rete articolata di scambi commerciali, raffinazione, marchi di prodotti confezionati destinati ai consumatori e capacità di trasformazione alimentare.

Il consumo indiano di oli commestibili ha raggiunto circa 28,5 milioni di tonnellate nell'anno di commercializzazione 2025, mentre l'offerta interna ha coperto circa 12,5 milioni di tonnellate, lasciando un considerevole fabbisogno di importazioni. L'OCSE-FAO prevede che le importazioni indiane di oli vegetali raggiungano 21 milioni di tonnellate metriche entro il 2034. La dipendenza del Paese dalle importazioni di olio di palma e di soia lo rende fortemente esposto alle politiche indonesiane, alla produzione malese e all'andamento globale dei costi di trasporto e dei prezzi.

La Cina rimane un importante importatore e consumatore di soia e di oli di soia, di palma e di colza. Il Giappone e la Corea del Sud sono mercati più maturi, nei quali la differenziazione e la funzionalità dei prodotti stanno diventando sempre più importanti. GrainCorp ha frantumato 557.000 tonnellate metriche di semi di colza nell'esercizio 2025 e ha venduto 212.000 tonnellate di oli alimentari, evidenziando il ruolo dell'Australia quale fonte regionale di prodotti a base di colza.

America Latina

L'America Latina è passata da 50,18 miliardi di dollari USA nel 2022 a 60,87 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 107,80 miliardi di dollari USA entro il 2034. Brasile, Messico, Argentina e il resto dell'America Latina beneficiano sia dell'aumento del consumo di alimenti trasformati sia di una solida base produttiva di semi oleosi. Si prevede che il Brasile rappresenti circa il 53% delle esportazioni globali di soia entro il 2034, affermandosi come fornitore strategico per i mercati globali della frantumazione e degli oli alimentari.

La ripresa della produzione di soia e girasole in Argentina può migliorare la capacità regionale di trasformazione ed esportazione, mentre Brasile e Colombia contribuiscono alla produzione di olio di palma destinata ai mercati alimentari nazionali e regionali. Il vantaggio commerciale della regione risiede nella capacità di collegare la produzione agricola alla trasformazione orientata all'esportazione, sebbene gli eventi meteorologici, i vincoli logistici e la volatilità valutaria possano incidere sui margini locali.

Medio Oriente e Africa

Il mercato del Medio Oriente e dell'Africa era valutato a 26,93 miliardi di dollari USA nel 2022 e a 34,26 miliardi di dollari USA nel 2025, con un valore previsto di 68,60 miliardi di dollari USA entro il 2034. È la regione in più rapida crescita, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa l'8,02%. Arabia Saudita, Sudafrica, Emirati Arabi Uniti e il resto della regione beneficiano della crescita demografica, dell'aumento del consumo di alimenti confezionati e dell'espansione delle infrastrutture per la ristorazione.

Molti mercati continuano a dipendere dalle importazioni, in particolare per gli oli di palma, di soia e di girasole. Tale dipendenza rende strategicamente importanti la sicurezza degli approvvigionamenti, le infrastrutture portuali e la capacità di raffinazione. I mercati del Golfo fungono inoltre da hub regionali per il commercio, il confezionamento e la distribuzione. Nell'Africa subsahariana, i livelli più bassi di consumo pro capite offrono margini di crescita, mentre l'accessibilità economica rimane un fattore determinante per il mix di prodotti e il comportamento d'acquisto.

Il Nord America e l'Europa presentano una domanda alimentare più matura, ma i loro mercati sono commercialmente importanti perché le politiche sui biocarburanti, le norme sulla tracciabilità e il consumo di oli speciali possono aumentare il valore acquisito per unità di olio. L'America Latina svolge un ruolo distinto, in quanto rappresenta sia un mercato in crescita sia una piattaforma di origine. Le aziende che dispongono di attività lungo le filiere brasiliana o argentina, nella raffinazione asiatica e nella distribuzione di oli speciali nei mercati sviluppati sono meglio posizionate per gestire i differenziali di prezzo regionali e l'evoluzione dei flussi commerciali.

Quota di mercato e panorama competitivo degli oli e dei grassi alimentari

L'ambiente competitivo riunisce operatori agricoli globali integrati, trasformatori di semi oleosi, specialisti dell'olio di palma, fornitori di prodotti di marca destinati ai consumatori e produttori di grassi speciali. Nel 2025 Wilmar deteneva una quota di mercato stimata dell'8–12%, seguito da Cargill con il 7–11%, ADM con il 6–9%, Bunge con il 5–8% e Louis Dreyfus Company con il 4–7%. Le prime cinque aziende rappresentavano complessivamente una quota stimata del 30–47% del valore di mercato. Tale concentrazione è significativa, ma non elimina la concorrenza regionale, poiché l'approvvigionamento locale, le preferenze dei consumatori, la capacità di raffinazione e la distribuzione al dettaglio rimangono importanti.

ACH Food Companies compete principalmente attraverso marchi di consumo nordamericani e la distribuzione di ingredienti alimentari. I suoi marchi Mazola e Capullo servono i mercati al dettaglio degli oli da cucina, mentre la joint venture Stratas Foods con ADM fornisce oli e grassi ai produttori alimentari e ai clienti del settore della ristorazione ^{[9]ACH Food Companies, Canada Supply Chains Act Report FY2024, achfood.com}.

ADM gestisce reti globali per la frantumazione dei semi oleosi, la raffinazione, la miscelazione e gli ingredienti. Il segmento Ag Services and Oilseeds ha registrato un utile operativo di 1,61 miliardi di dollari USA nel 2025, mentre l'utile operativo della frantumazione è diminuito nettamente, raggiungendo 159 milioni di dollari USA a causa dell'indebolimento dei margini ^{[10]ADM, ADM Reports Fourth Quarter and Full-Year 2025 Results, 2026, investors.adm.com}. Il risultato dimostra la sensibilità di un trasformatore integrato ai margini di frantumazione e all'incertezza normativa, anche quando la sua base di asset fisici rimane estesa.

Bunge ha rafforzato la propria posizione competitiva completando la fusione con Viterra il 2 luglio 2025. L'operazione ha ampliato la presenza di Bunge nell'approvvigionamento di cereali, nelle esportazioni, nella lavorazione dei semi oleosi e nella commercializzazione nei principali mercati produttori e consumatori. La transazione aumenta la capacità dell'azienda di coordinare l'offerta nei canali alimentare, dei mangimi e dei biocarburanti.

Cargill compete nell'approvvigionamento di semi oleosi, nella lavorazione, nella raffinazione, negli ingredienti alimentari e nello sviluppo di prodotti personalizzati per i clienti. Il suo rapporto annuale per l'esercizio 2025 ha documentato ricavi complessivi pari a circa 154–155 miliardi di dollari USA e ha descritto le attività in corso relative alla catena di fornitura dell'olio di palma e alla sostenibilità. La proprietà privata e la base di asset multinazionale offrono flessibilità nelle categorie dei prodotti di base e speciali.

Fuji Oil si concentra su oli e grassi speciali, cioccolato industriale, prodotti emulsionati e ingredienti di origine vegetale. Il segmento Vegetable Oils and Fats ha generato vendite pari a 271,1 miliardi di JPY nell'esercizio 2025. L'esperienza dell'azienda nei grassi speciali è rilevante nei casi in cui i clienti dei comparti dolciario e della panificazione richiedano alternative al burro di cacao o funzionalità personalizzate.

GrainCorp è un importante trasformatore australiano di semi oleosi e fornitore di oli alimentari. Il volume di frantumazione della colza, pari a 557.000 tonnellate metriche, e il volume delle vendite di oli alimentari, pari a 212.000 tonnellate, registrati nell'esercizio 2025 ne illustrano il ruolo nelle catene di fornitura australiane e regionali basate sulla colza.

IOI Corporation integra piantagioni di palma, attività di raffinazione, oleochimica e produzione di grassi speciali. Ha registrato un utile ante imposte di 1.398,5 milioni di RM nell'esercizio 2024. La sua posizione strategica dipende dalla capacità di trasformare l'esposizione a monte alla palma in ingredienti a maggior valore aggiunto, rispettando al contempo l'evoluzione delle aspettative in materia di sostenibilità e certificazione.

Louis Dreyfus Company opera nell'approvvigionamento agricolo, nella lavorazione, nella commercializzazione e nella logistica. Ha registrato un EBITDA di 1,83 miliardi di dollari USA e vendite nette pari a 53,2 miliardi di dollari USA nel 2025, sostenuti dall'aumento dei volumi spediti e dalla diversificazione globale. Gli investimenti nel confezionamento di oli alimentari in Indonesia, nelle linee di lavorazione in Cina e nella logistica sudamericana evidenziano gli sforzi dell'azienda per rafforzare la propria presenza sui mercati fisici.

Nisshin Oillio serve i mercati giapponesi dei consumatori, della ristorazione e dei grassi speciali. Ha registrato vendite nette pari a 554,2 miliardi di JPY nell'esercizio 2025, mentre le vendite di Global Oil & Fat e Processed Oil & Fat sono aumentate del 20,3%, raggiungendo 138,8 miliardi di JPY. Gli oli funzionali per uso domestico e i prodotti lipidici speciali sostengono la differenziazione in un mercato interno maturo.

Wilmar opera nella produzione da piantagioni, nella frantumazione dei semi oleosi, nella raffinazione, nei grassi speciali, nell'oleochimica, nel biodiesel e nei prodotti confezionati destinati ai consumatori. Il segmento Food Products ha registrato un aumento del 70% dell'utile ante imposte, raggiungendo 502,1 milioni di dollari USA nel 2024, mentre il volume delle vendite è cresciuto dell'8%, arrivando a 33,0 milioni di tonnellate metriche. La sua posizione integrata in Asia e Africa, unita a marchi di consumo leader, offre un'ampia esposizione sia alla domanda di materie prime sia al consumo di prodotti alimentari di marca.

Recenti sviluppi del settore

Luglio 2025: Bunge ha completato la fusione con Viterra il 2 luglio 2025, creando una piattaforma agroalimentare integrata di maggiori dimensioni, attiva nell'approvvigionamento di cereali, nella lavorazione dei semi oleosi e nella commercializzazione globale.

Gennaio 2025: il passaggio dal Blenders Tax Credit al credito d'imposta 45Z per la produzione di combustibili puliti ha modificato l'economia dei combustibili rinnovabili. La produzione statunitense di diesel rinnovabile è diminuita del 12% nel primo trimestre del 2025, mentre il settore si adeguava al nuovo quadro normativo.

Luglio 2025: le proiezioni dell'USDA pubblicate nel luglio 2025 indicavano che i produttori di biocarburanti avrebbero potuto consumare più della metà della produzione statunitense di olio di soia nell'anno di commercializzazione 2025/26.