Marché du refroidissement des centres de données Taille et part 2026-2035

Taille du marché du refroidissement des centres de données

Le marché mondial du refroidissement des centres de données était évalué à 20,5 milliards de dollars américains en 2025. Il devrait atteindre 24,2 milliards de dollars américains en 2026 et enregistrer un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 12,3 % entre 2026 et 2035, pour atteindre 68,7 milliards de dollars américains d’ici 2035. Ce marché englobe les équipements de gestion thermique spécialement conçus et les systèmes matériels intégrés qui régulent la température, l’humidité, la circulation de l’air et l’évacuation de la chaleur dans les centres de données.

Le marché mondial du refroidissement des centres de données est transformé par le passage de l’informatique d’entreprise conventionnelle aux déploiements denses d’IA pour l’entraînement et l’inférence. Cette transition fait du refroidissement une contrainte fondamentale de conception plutôt qu’un simple service auxiliaire du site. Elle favorise les systèmes à refroidissement liquide conçus sur mesure, les équipements d’évacuation de la chaleur de plus grande capacité, les commandes intégrées et les modèles de service capables de maintenir la fiabilité thermique dans des architectures de centres de données toujours plus complexes.

Tendances du marché du refroidissement des centres de données, moteurs de croissance et perspectives prévisionnelles de GMI

La densité des racks d’IA accélère la transition vers le refroidissement liquide et hybride, mais la disponibilité de l’eau, les contraintes du réseau électrique, les exigences en matière de permis et la complexité des rénovations détermineront où et quand les projets se traduiront par des commandes d’équipements. Les prévisions tiennent donc compte d’une forte demande structurelle, parallèlement à une concrétisation inégale des projets selon les régions et les types de centres de données.

Principaux moteurs de croissance

Les éléments de preuve s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions des prévisions relèvent de l’analyse de GMI.

Les limites de conception thermique deviennent un facteur déclencheur direct des achats pour les centres de données capables d’accueillir l’IA. À mesure que la densité des accélérateurs augmente, les exploitants doivent gérer la chaleur au plus près de la puce et l’évacuer au moyen de systèmes de circulation de fluides mieux contrôlés. Le rôle stratégique des unités de distribution de liquide de refroidissement (CDU), des échangeurs thermiques de porte arrière, des systèmes à immersion, des groupes frigorifiques du site et des équipements d’évacuation de la chaleur s’en trouve renforcé. Dell'Oro estime que le refroidissement liquide, auparavant réservé à des déploiements spécialisés, devient une exigence fondamentale pour les capacités des centres de données destinées à l’IA^{[1]Dell'Oro Group.[delloro.com](https://www.delloro.com/news/data-center-liquid-cooling-market-to-approach-7-billion-by-2029-as-ai-deployments-accelerate)}.

Le parc installé influe également sur la nature de la demande du marché. Chaque nouveau système de refroidissement mis en service nécessite une intégration des commandes, une surveillance de l’état, une maintenance préventive, une gestion des fluides et des capacités d’intervention d’urgence. Cette possibilité de ventes associées revêt une importance particulière lorsque les systèmes à refroidissement liquide accentuent les conséquences opérationnelles d’une surveillance thermique insuffisante.

La normalisation des interfaces réduit l’un des principaux obstacles à l’adoption du refroidissement liquide : le risque lié à l’intégration propre à chaque projet. Des exigences plus uniformes concernant les installations mécaniques et les circuits de refroidissement permettent aux exploitants, aux fournisseurs de serveurs et aux fournisseurs de solutions de refroidissement de raccourcir les cycles de qualification. Cette évolution devrait étendre l’adoption du refroidissement liquide au-delà des premiers déploiements à très grande échelle, même si son adoption généralisée dans les centres de colocation et les entreprises restera conditionnée par l’état de préparation des installations et la disponibilité des services.

Principaux freins du marché

Les éléments probants s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions des prévisions relèvent de l’analyse de GMI.

La complexité réglementaire peut retarder le moment où les investissements engagés dans les centres de données se concrétisent sous la forme de programmes de construction exécutables. Les exigences des États relatives à l’utilisation de l’eau, à la déclaration de la consommation énergétique, au choix des sites et aux coûts d’infrastructure varient sensiblement, ce qui accroît les obligations de diligence pour les exploitants qui prévoient de se développer sur plusieurs marchés. WilmerHale a indiqué que plus de 40 projets de loi des États portant sur les centres de données, présentés en 2025, ont été adoptés, ce qui souligne l’ampleur des nouvelles obligations de conformité ^{[2]WilmerHale. [wilmerhale.com](https://www.wilmerhale.com/en/insights/client-alerts/20260223-state-regulation-of-data-centers-emerging-trends-and-potential-legal-complexities)}.

Le cadre californien illustre la manière dont les obligations liées aux services publics et à l’eau peuvent modifier l’économie des projets. Les exigences imposant aux exploitants de prendre en compte les répercussions sur les infrastructures peuvent accroître les besoins de capitaux initiaux et réorienter le développement vers des sites où les autorisations sont plus prévisibles, l’exposition aux risques liés à l’eau est moindre ou les modalités d’approvisionnement en électricité sont plus favorables. Les mesures prises par l’État renforcent également l’importance des solutions de refroidissement qui réduisent la dépendance à l’eau et favorisent la transparence des performances opérationnelles ^{[3]Office of Governor Gavin Newsom. [gov.ca.gov](https://www.gov.ca.gov/2026/09/21/governor-newsom-signs-most-comprehensive-data-center-laws-in-the-nation-providing-communities-more-control-on-water-electricity-and-land-use)}.

Les contraintes liées à la modernisation des installations constituent une limite distincte de la demande en technologies. Les installations anciennes refroidies par air peuvent ne pas disposer de la capacité structurelle, des itinéraires de tuyauterie, des systèmes de détection des fuites, des dispositifs d’isolation et de l’accès nécessaire à la maintenance pour adopter le refroidissement liquide. Par conséquent, l’adoption la plus rapide devrait rester concentrée dans les nouveaux projets de centres de données à très grande échelle et les installations de colocation conçues à cet effet, tandis que les installations existantes prolongent la durée de vie de leurs équipements de climatisation de précision.

*Les éléments probants s’appuient sur des données externes citées ; les implications pour la demande et les conditions des prévisions relèvent de l’analyse de GMI.*

Analyse par segment du marché du refroidissement des centres de données

Par type de produit

Le marché mondial du refroidissement des centres de données délaisse les catégories d’équipements principalement conçues pour gérer l’air à l’échelle d’une salle au profit de systèmes qui gèrent la chaleur sur l’ensemble de la chaîne de l’installation, des racks et des circuits de refroidissement jusqu’à la centrale et à l’évacuation de la chaleur.

Refroidissement de précision par air (CRAC/CRAH/en rangée)

Le refroidissement de précision par air a généré 7,80 milliards de dollars américains en 2025 et devrait représenter 25,0 % du chiffre d’affaires du marché d’ici 2035. Cette catégorie reste essentielle dans les environnements à densité modérée, les parcs informatiques d’entreprise historiques et les salles combinant plusieurs technologies. Son rôle stratégique évolue toutefois : les installations de pointe réservent les systèmes à air aux zones de faible densité et déploient des solutions liquides pour les infrastructures d’IA. Les fournisseurs disposant d’un vaste parc installé de systèmes de refroidissement de précision par air conservent un avantage en matière de services, mais leur différenciation future dépendra des configurations hybrides et des possibilités de modernisation.

Refroidisseurs (à refroidissement par air et par eau)

Le marché des refroidisseurs devrait atteindre 12,36 milliards de dollars américains d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,1 % (2026–2035).

La demande de refroidisseurs bénéficie des exigences imposées aux installations en amont par le refroidissement liquide. Les architectures de refroidissement direct sur puce et par immersion nécessitent toujours un transfert et une évacuation fiables de la chaleur au-delà de la baie informatique, ce qui fait des refroidisseurs un élément durable des conceptions thermiques classiques comme avancées. Le choix des équipements privilégiera de plus en plus l’efficacité, le fonctionnement à des températures plus élevées, la modularité et la compatibilité avec les stratégies de valorisation de la chaleur.

Refroidissement liquide (CDU/immersion/DLC)

Le refroidissement liquide représentait 17,1 % du chiffre d’affaires du marché en 2025 et devrait atteindre 22,67 milliards de dollars américains d’ici 2035.

Le refroidissement liquide constitue la principale transition technologique du marché, car il permet de gérer des charges thermiques que les systèmes de refroidissement par air à l’échelle d’une salle ne peuvent traiter de manière économique ou fiable. Sa proposition de valeur va au-delà de la capacité thermique : il peut permettre de déployer des capacités de calcul plus denses, d’assurer des conditions de fonctionnement mieux maîtrisées et de concevoir des installations plus flexibles. La concurrence entre fournisseurs porte donc de plus en plus sur l’expertise en ingénierie, les capacités de déploiement, la gestion des fluides caloporteurs et l’assistance sur l’ensemble du cycle de vie.

Tours de refroidissement et refroidisseurs secs

Les tours de refroidissement et les refroidisseurs secs ont généré 2,30 milliards de dollars américains en 2025 et devraient afficher un TCAC de 11,0 % (2026–2035).

Ces systèmes jouent un rôle essentiel dans l’évacuation de la chaleur à l’échelle de l’installation. Leur conception tient de plus en plus compte de la disponibilité locale de l’eau, du climat ambiant et des contraintes liées aux coûts d’exploitation. Dans les zones soumises au stress hydrique, les solutions sèches et adiabatiques peuvent être privilégiées malgré leurs profils différents en matière de coûts d’investissement et de consommation énergétique. La croissance de cette catégorie tient non seulement à l’augmentation des capacités des centres de données, mais aussi à la nécessité de repenser les systèmes d’évacuation de la chaleur pour les environnements de calcul plus denses.

Systèmes de contrôle et de gestion technique du bâtiment (BMS)

Les systèmes de contrôle et de gestion technique du bâtiment (BMS) devraient représenter 7,0 % du chiffre d’affaires du marché d’ici 2035 et afficher un TCAC de 12,4 % (2026–2035).

Les systèmes de contrôle gagnent en valeur lorsque les opérateurs font fonctionner des zones historiques refroidies par air parallèlement à des déploiements d’IA refroidis par liquide. Des équipements intégrés peuvent améliorer la visibilité sur la température, les flux d’air, la distribution du liquide de refroidissement et les performances des équipements, tout en réduisant le risque d’incidents thermiques localisés. Ce segment devrait bénéficier de la demande en faveur d’un fonctionnement coordonné d’installations de refroidissement de plus en plus hétérogènes.

Services et marché secondaire

Le marché des services et du marché secondaire devrait atteindre 4,80 milliards de dollars américains d’ici 2035 et représentait 6,8 % du chiffre d’affaires du marché en 2025.

Les possibilités de services se développent avec le parc installé et la complexité des systèmes déployés. Le refroidissement liquide impose des exigences opérationnelles en matière de qualité des fluides, de gestion des fuites, de fiabilité des composants et de compétences des techniciens, ce qui favorise des relations plus étroites avec les fournisseurs après l’installation. Pour les équipementiers, cela crée une source de revenus plus récurrente, susceptible d’atténuer l’exposition aux cycles d’investissement en équipements liés aux projets.

Par utilisation finale

Centres de données hyperscale et cloud

Les centres de données hyperscale et cloud ont généré 9,22 milliards de dollars américains en 2025 et devraient représenter 53,0 % du chiffre d’affaires du marché d’ici 2035. Les opérateurs hyperscale définissent les orientations technologiques en matière de refroidissement : la taille de leurs installations, la concentration des applications d’IA et le degré de sophistication de leurs achats leur permettent d’adopter de nouvelles architectures thermiques avant le reste du marché. Leurs programmes de construction pluriannuels favorisent également les fournisseurs capables d’assurer une ingénierie cohérente à l’échelle mondiale, des capacités de production, un soutien à la mise en service et une couverture de service.

Centres de données de colocation

Les centres de données de colocation devraient atteindre 15,11 milliards de dollars américains d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 10,8 % (2026-2035).

Les fournisseurs de colocation doivent concilier les exigences des locataires spécialisés dans l’IA à haute densité avec la flexibilité nécessaire pour répondre aux besoins d’une clientèle diversifiée. Les conceptions modulaires, les investissements échelonnés et les configurations de refroidissement mixtes revêtent donc une importance commerciale majeure. Les fournisseurs capables de proposer des capacités compatibles avec le refroidissement liquide sans restreindre le choix des locataires devraient influencer les spécifications des équipements dans les pôles métropolitains de centres de données.

Centres de données d’entreprise

Les centres de données d’entreprise représentaient 20,0 % du chiffre d’affaires du marché en 2025 et devraient en représenter 14,0 % d’ici 2035.

Cette baisse de la part de marché reflète la migration continue des charges de travail vers les environnements cloud et de colocation, ainsi que la consolidation des infrastructures sur site restantes. La demande en refroidissement se maintiendra grâce au remplacement des équipements, aux améliorations de la fiabilité et à la modernisation ciblée, mais les nouveaux investissements à grande échelle seront moins déterminants que sur les marchés hyperscale et de la colocation. La faisabilité des rénovations continuera de dicter le rythme d’adoption du refroidissement liquide.

Centres de données pour l’informatique en périphérie

Les centres de données pour l’informatique en périphérie devraient afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 15,0 % (2026-2035) et atteindre 5,49 milliards de dollars américains d’ici 2035.

Les déploiements en périphérie nécessitent des solutions de refroidissement différentes de celles des campus centralisés dédiés à l’IA : empreinte au sol réduite, sites dispersés, conditions climatiques variées et assistance technique limitée sur place. Cette configuration soutient la demande de systèmes compacts, résilients et modulaires, installables rapidement et surveillables à distance. Les fournisseurs de solutions de refroidissement qui associent des produits standardisés à une solide capacité de service local sont bien positionnés sur ce segment.

Analyse régionale du marché du refroidissement des centres de données

Analyse du marché du refroidissement des centres de données en Amérique du Nord

L’Amérique du Nord a généré 8,82 milliards de dollars américains en 2025 et devrait atteindre 26,10 milliards de dollars américains d’ici 2035. Le marché du refroidissement des centres de données en Amérique du Nord bénéficie de la concentration de campus hyperscale, des investissements dans les infrastructures d’IA, de la maturité des écosystèmes de colocation et d’un vaste réseau de fournisseurs. L’adoption de solutions de refroidissement avancées progresse rapidement dans les principaux marchés américains des centres de données, même si les permis, l’eau, l’électricité et le coût des infrastructures entraînent des écarts importants entre les différents sites. La demande privilégie de plus en plus les fournisseurs capables d’intégrer l’évacuation de la chaleur des installations, les systèmes liquides, les systèmes de contrôle et les services.

États-Unis

Les États-Unis ont généré 7,99 milliards de dollars américains en 2025 et devraient atteindre 23,70 milliards de dollars américains d’ici 2035. L’ampleur du marché reflète la concentration de plateformes cloud mondiales, de capacités d’entraînement de l’IA et de projets de colocation à haute densité. Les achats de solutions de refroidissement sont de plus en plus liés à des programmes de construction de campus et à des déploiements spécialisés en IA, plutôt qu’au remplacement d’équipements autonomes. Les divergences réglementaires entre les États complexifient le choix des sites et peuvent influer sur l’équilibre entre les technologies de refroidissement gourmandes en eau et celles qui en consomment peu.

Analyse du marché du refroidissement des centres de données en Europe

L’Europe a généré 4,51 milliards de dollars américains en 2025 et devrait enregistrer un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,3 % sur la période 2026-2035. La demande européenne est portée par l’expansion du cloud, la modernisation des capacités existantes des entreprises et des exigences de durabilité de plus en plus strictes. L’efficacité énergétique, la réutilisation de la chaleur, la gestion de l’eau et les exigences en matière de rapports influent sur les spécifications des équipements et renforcent le rôle des systèmes de contrôle, des refroidisseurs performants, du refroidissement à sec et des conceptions permettant une évacuation de la chaleur à plus haute température. Cet environnement favorise les fournisseurs capables de démontrer à la fois leurs performances thermiques et leur capacité à se conformer aux exigences réglementaires.

Royaume-Uni

Le marché du Royaume-Uni devrait atteindre 3,02 milliards de dollars américains d’ici 2035, contre 1,08 milliard de dollars américains en 2025. L’écosystème de connectivité bien établi de Londres et les corridors hyperscale et de colocation environnants soutiennent la demande d’équipements. La densification liée à l’IA suscite un intérêt accru pour les infrastructures de distribution de liquide, tandis que le parc installé continue de soutenir la demande de solutions classiques de refroidissement par air et de refroidisseurs. La maturité du marché rend particulièrement importants la rapidité de déploiement, la disponibilité d’un service après-vente qualifié et la compatibilité avec les installations existantes.

Allemagne

L’Allemagne représentait 4,4 % des revenus du marché en 2025 et devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 11,9 % sur la période 2026-2035. Le pays conjugue d’importantes capacités de colocation, des investissements industriels dans l’IA et des exigences élevées en matière d’efficacité énergétique. Francfort demeure un pôle essentiel pour la connectivité et l’accès au cloud, tandis que les priorités nationales et européennes en matière de durabilité influencent le choix des systèmes de refroidissement. La demande devrait privilégier les architectures qui favorisent une évacuation efficace de la chaleur, facilitent sa réutilisation et offrent des performances fiables malgré des exigences environnementales plus strictes.

Analyse du marché du refroidissement des centres de données en Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique a généré 5,33 milliards de dollars américains en 2025 et devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 13,9 % sur la période 2026-2035. Le marché du refroidissement des centres de données en Asie-Pacifique est porté par l’expansion à grande échelle du cloud, les initiatives nationales en matière d’infrastructures numériques, le déploiement de l’IA et les perspectives favorables à la construction de nouveaux sites. La diversité de la région entraîne un large éventail de besoins en refroidissement : des environnements à haute température et soumis à des contraintes hydriques aux marchés matures axés sur la densification de leurs parcs de centres de données existants. Elle soutient ainsi la demande de technologies de refroidissement liquide, par air, par refroidisseurs et à sec, ainsi que de systèmes de contrôle.

Chine

La Chine devrait atteindre 4,68 milliards de dollars américains d’ici 2035, contre 1,33 milliard de dollars américains en 2025. L’expansion du cloud domestique et les programmes nationaux de développement de centres de données soutiennent d’importants investissements dans le refroidissement. Les exigences en matière d’efficacité et l’ampleur des nouvelles installations encouragent l’adoption de systèmes de refroidissement haute performance, en particulier lorsque les opérateurs construisent des capacités adaptées à l’IA. La taille du marché favorise également l’existence d’un vaste écosystème national de fournisseurs, accentuant la pression concurrentielle sur les acteurs mondiaux.

Inde

L’Inde devrait atteindre 3,40 milliards de dollars américains d’ici 2035 et afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 18,0 % (2026-2035). La croissance de l’Inde s’explique par la localisation des données, les investissements dans les campus de fournisseurs de cloud à très grande échelle, la demande numérique intérieure et un vaste portefeuille de projets de centres de données construits sur des sites vierges. Les températures ambiantes élevées dans les principaux marchés en développement renforcent l’importance opérationnelle de l’efficacité et de la résilience du refroidissement. Une grande partie des infrastructures étant conçue à partir de zéro, les opérateurs ont davantage la possibilité de spécifier des systèmes compatibles avec le refroidissement liquide et économes en eau dès la phase de conception initiale.

Analyse du marché du refroidissement des centres de données en Amérique latine

L’Amérique latine a généré 1,02 milliard de dollars américains en 2025 et devrait atteindre 4,12 milliards de dollars américains d’ici 2035. La région bénéficie de l’adoption croissante du cloud, de l’expansion des fournisseurs de cloud à très grande échelle, des initiatives de numérisation et de la capacité relativement limitée des centres de données au départ. Le Brésil et le Mexique constituent les principaux pôles de demande, tandis que les conditions climatiques, la fiabilité du réseau électrique et la disponibilité de services locaux influencent le choix des produits. Les fournisseurs d’équipements capables de proposer des systèmes robustes, adaptés à diverses conditions d’exploitation, sont bien placés pour saisir les occasions offertes par les projets en préparation.

Brésil

Le Brésil a généré 513 millions de dollars américains en 2025 et devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 14,6 % (2026-2035). La taille de son économie numérique, la concentration des infrastructures autour de São Paulo et l’augmentation des investissements dans le cloud font du Brésil le principal marché du refroidissement de la région. L’économie de l’électricité dans le pays et la forte demande des grandes entreprises soutiennent les projets destinés aussi bien aux fournisseurs de cloud à très grande échelle qu’aux entreprises. Les fournisseurs de solutions de refroidissement doivent concilier les besoins en capacité élevée avec les enjeux propres à chaque site en matière d’humidité, d’eau et de fiabilité.

Analyse du marché du refroidissement des centres de données au Moyen-Orient et en Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique ont généré 815 millions de dollars américains en 2025 et devraient atteindre 3,44 milliards de dollars américains d’ici 2035. Les programmes d’infrastructures numériques souveraines, les investissements régionaux dans le cloud et les ambitions en matière d’IA stimulent l’expansion du marché dans le Golfe et dans certains pays africains. Les températures ambiantes extrêmes créent des conditions d’exploitation particulièrement exigeantes et renforcent l’importance de l’évacuation efficace de la chaleur, de la gestion responsable de l’eau et de la fiabilité des équipements. Les projets construits sur des sites vierges offrent la possibilité de déployer des architectures de refroidissement avancées sans les contraintes liées à la modernisation d’installations anciennes.

Arabie saoudite

L’Arabie saoudite a généré 163 millions de dollars américains en 2025 et devrait afficher un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 17,4 % (2026-2035). La stratégie du pays en matière d’économie numérique et ses ambitions dans le domaine des infrastructures d’IA soutiennent le développement de nouveaux centres de données. Les systèmes de refroidissement doivent faire face à des températures ambiantes exceptionnellement élevées tout en maîtrisant la consommation d’eau et les coûts d’exploitation, ce qui renforce la demande de solutions sèches et adiabatiques à haut rendement. Les projets de grande envergure construits sur des sites vierges permettent aux fournisseurs de s’implanter durablement grâce à leur participation précoce à la conception et à des partenariats de services.

Émirats arabes unis

Les Émirats arabes unis ont généré 163 millions de dollars américains en 2025 et devraient atteindre 688 millions de dollars américains d’ici 2035. Dubaï et Abou Dhabi continuent d’attirer des investissements dans les centres de données hyperscale, le cloud souverain et le calcul lié à l’IA. L’efficacité du refroidissement est essentielle à la rentabilité des projets, compte tenu des températures ambiantes élevées et des enjeux liés à l’eau, tandis que la position stratégique du marché attire les fournisseurs qui cherchent à y réaliser des déploiements de référence dans le CCG. La demande devrait favoriser les technologies qui associent performances thermiques, surveillance, gestion de l’eau et résilience opérationnelle.

Parts de marché et paysage concurrentiel du marché du refroidissement des centres de données

La structure des parts de marché mondiales du refroidissement des centres de données est modérément concentrée : Vertiv, Schneider Electric, Trane Technologies, Carrier Global et STULZ GmbH représentaient 41,3 % du chiffre d’affaires du marché en 2025. La concurrence reste large, car les achats de solutions de refroidissement couvrent le refroidissement de précision par air, les systèmes liquides, les refroidisseurs, l’évacuation de la chaleur, les systèmes de contrôle, les services et les capacités de livraison propres à chaque région. La consolidation s’intensifie, les fournisseurs industriels cherchant à renforcer leur position dans le refroidissement liquide et les chaînes plus larges de gestion thermique.

Vertiv Holdings

Vertiv détenait 17,5 % de part de marché en 2025. Sa position concurrentielle repose sur un vaste portefeuille de solutions de gestion thermique et sur sa capacité à répondre à la fois à la demande historique de refroidissement de précision par air et aux déploiements avancés de refroidissement liquide. Son envergure, sa base installée et ses capacités systèmes en font un acteur clé des projets hyperscale et de colocation, où les clients recherchent de plus en plus des infrastructures de refroidissement intégrées plutôt que des composants isolés.

Schneider Electric

Schneider Electric détenait 16,2 % de part de marché en 2025. L’entreprise mise sur une approche systémique qui associe refroidissement, alimentation électrique et gestion des infrastructures de centres de données. Ce positionnement est particulièrement pertinent lorsque les exploitants ont besoin d’une visibilité coordonnée sur des environnements de refroidissement mixtes. Sa capacité à relier les équipements thermiques aux exigences plus larges de gestion des installations lui permet de se démarquer dans les déploiements complexes à haute disponibilité.

Trane Technologies

Trane Technologies détenait 3,1 % de part de marché en 2025. L’opportunité stratégique de Trane consiste à étendre ses compétences établies en matière de refroidisseurs et de refroidissement des installations à des applications thermiques plus spécialisées pour les centres de données. La position de l’entreprise se renforce lorsque les clients recherchent une continuité entre les équipements de production centralisée, l’évacuation de la chaleur, les systèmes de contrôle et les infrastructures de refroidissement liquide, en particulier dans les grands projets axés sur l’IA.

STULZ GmbH

STULZ occupe une position spécialisée dans la gestion climatique des centres de données, notamment dans le refroidissement de précision par air et le refroidissement en rangée. La proximité avec ses clients et son expertise ciblée en matière de produits restent précieuses dans les environnements d’entreprise et de colocation, où les conditions des installations et les contraintes liées à la modernisation exigent souvent des solutions sur mesure. L’enjeu stratégique pour l’entreprise consiste à étendre cette expertise aux architectures hybrides et liquides sans compromettre les avantages de sa base installée, qui soutiennent sa présence bien établie sur le marché.

Autres

Les autres acteurs du paysage concurrentiel comprennent des entreprises établies du secteur du CVC, des spécialistes régionaux et de nouveaux fournisseurs de solutions de refroidissement liquide. Ces entreprises se démarquent par leur spécialisation technique, leur couverture de service régionale, leurs produits modulaires, leurs conceptions économes en eau et leurs approches différenciées du refroidissement direct sur puce ou par immersion. À mesure que le marché évolue vers des systèmes thermiques intégrés, les partenariats, les acquisitions, les capacités de production et la crédibilité en matière de qualification deviennent des leviers concurrentiels de plus en plus importants.

Évolutions récentes du secteur

Ecolab acquiert CoolIT Systems

Ecolab a annoncé un accord en vue d’acquérir CoolIT Systems pour environ 4,75 milliards de dollars américains. Cette opération associe des équipements de refroidissement liquide aux capacités d’Ecolab dans les domaines de l’eau, des fluides, de la surveillance et des services internationaux, illustrant la convergence stratégique entre les technologies de refroidissement et l’expertise en gestion des fluides dans les infrastructures des centres de données dédiés à l’IA ^{[4]Ecolab Inc. "Ecolab to Acquire CoolIT Systems, a Global Leader in Advanced Liquid Cooling for Next-Gen AI Data Centers." [businesswire.com](https://www.businesswire.com/news/home/20260319353197/en/Ecolab-to-Acquire-CoolIT-Systems-a-Global-Leader-in-Advanced-Liquid-Cooling-for-Next-Gen-AI-Data-Centers)}.

Trane Technologies acquiert LiquidStack

Trane Technologies a annoncé un accord en vue d’acquérir LiquidStack, étendant ainsi son offre des infrastructures thermiques au niveau des installations au refroidissement direct sur puce et par immersion. Cette opération renforce l’intérêt commercial d’une offre couvrant une chaîne de gestion thermique plus complète pour les déploiements de centres de données à haute densité ^{[5]Trane Technologies plc. "Trane Technologies to Acquire LiquidStack to Accelerate End-to-End Data Center Thermal Management Solutions." [trane.com](https://www.trane.com/commercial/asia-pacific/tw/en/about-us/press-releases/acquire-liquidstack-end-to-end-data-center-thermal-management-solutions.html)}.

Vertiv acquiert ThermoKey

Vertiv a annoncé un accord en vue d’acquérir ThermoKey, élargissant ainsi ses capacités de rejet de chaleur et d’échange thermique. Cette acquisition témoigne de la poursuite des investissements des fournisseurs dans les infrastructures nécessaires à la prise en charge des architectures de centres de données refroidies par liquide, notamment sur les marchés européens ^{[6]Vertiv Holdings Co. "Vertiv to acquire ThermoKey, expanding heat rejection portfolio for converged physical infrastructure." [vertiv.com](https://www.vertiv.com/en-us/about/news-and-events/corporate-news/2026/vertiv-to-acquire-thermokey-expanding-heat-rejection-portfolio-for-converged-physical-infrastructure)}.

SLB acquiert Kelvion

SLB a annoncé un accord en vue d’acquérir Kelvion pour environ 4,1 milliards de dollars américains, renforçant ainsi son rôle dans les infrastructures des centres de données grâce à ses capacités en matière d’échange thermique et de gestion thermique. Cette opération illustre l’importance stratégique croissante des infrastructures thermiques pour les entreprises qui intègrent la chaîne de valeur des centres de données ^{[7]SLB. "SLB to Acquire Kelvion, Expanding its Role Across Data Center Infrastructure." [slb.com](https://www.slb.com/newsroom/press-release/2026/pr-2026-0831)}.