数据中心冷却市场 尺寸和份额 2026-2035

数据中心冷却市场规模

2025年，全球数据中心冷却市场价值为205亿美元，预计2026年将达到242亿美元，并将以12.3%的复合年增长率（CAGR）从2026年增长至2035年，到2035年达到687亿美元。该市场涵盖专用热管理设备及集成硬件系统，用于调节数据中心设施的温度、湿度、气流和散热。

从传统企业计算向高密度人工智能训练和推理部署转型，正在重塑全球数据中心冷却市场。这一转型使冷却从辅助性设施服务转变为核心设计约束，推动市场青睐工程化液冷系统、更高容量的散热设备、集成控制系统，以及能够在日益复杂的设施架构中维持热可靠性的服务模式。

数据中心冷却市场趋势、增长驱动因素及 GMI 预测展望

人工智能机架密度不断提高，正在加速向液冷和混合冷却转型；但水资源供应、电网限制、许可要求和改造复杂性将决定项目在何地、何时转化为设备订单。因此，预测既反映了强劲的结构性需求，也体现出不同地区和设施类型的项目转化进度并不均衡。

主要增长驱动因素

证据依据采用引用的外部数据；需求影响和预测条件则代表 GMI 的分析。

热设计限制正成为具备人工智能能力的设施直接采购的触发因素。随着加速器密度提高，运营商必须在更靠近芯片的位置管理热量，并通过管控更严格的流体系统输送热量，从而提升了冷却液分配装置（CDU）、后门热交换器、浸没式系统、设施冷水机组和散热设备的战略重要性。Dell'Oro 指出，液冷正从专用部署方式转变为面向人工智能的数据中心容量的基础要求^{[1]Dell'Oro Group.[delloro.com](https://www.delloro.com/news/data-center-liquid-cooling-market-to-approach-7-billion-by-2029-as-ai-deployments-accelerate)}。

已部署设备的存量也改变了市场需求的构成。每增加一套已投运的冷却系统，都会带来控制集成、状态监测、预防性维护、流体管理和应急响应能力方面的需求。在液冷系统会加剧热管理不到位所带来的运营后果的情况下，这种配套服务机会尤为重要。

接口标准化正在降低液冷应用的一项主要障碍：项目特定的集成风险。更加统一的机械系统和冷却液回路要求，使运营商、服务器供应商和冷却设备供应商能够缩短认证周期。这一转变应会推动液冷应用范围从最早采用该技术的超大规模数据中心进一步扩大，但主流托管数据中心和企业的采用仍将取决于设施准备情况和服务可用性。

主要制约因素

证据依据采用所引用的外部数据；需求影响和预测条件则代表 GMI 的分析。

监管复杂性可能会延迟已承诺的数据中心投资转化为可执行建设项目的时间。各州对用水、能源披露、选址和基础设施成本的要求存在显著差异，这增加了运营商制定多市场扩张计划时的尽职调查要求。WilmerHale 报告称，2025年提出的40多项聚焦数据中心的州级法案已成为法律，凸显了新兴合规负担的广泛性^{[2]WilmerHale. [wilmerhale.com](https://www.wilmerhale.com/en/insights/client-alerts/20260223-state-regulation-of-data-centers-emerging-trends-and-potential-legal-complexities)}。

加利福尼亚州的框架表明，公用事业和用水义务可能改变项目经济性。要求运营商应对基础设施影响，可能会提高前期资本需求，并促使开发转向审批更可预测、用水风险更低或电力安排更有利的地区。该州采取的行动也进一步凸显了采用可降低用水依赖、支持运营绩效透明化的冷却设计的重要性^{[3]Office of Governor Gavin Newsom. [gov.ca.gov](https://www.gov.ca.gov/2026/09/21/governor-newsom-signs-most-comprehensive-data-center-laws-in-the-nation-providing-communities-more-control-on-water-electricity-and-land-use)}。

改造限制是有别于技术需求的另一项制约因素。较老的风冷设施可能缺少液冷所需的结构承载能力、管道铺设路径、泄漏检测系统、隔离能力和维护空间。因此，液冷的快速应用可能仍主要集中在新建的超大规模数据中心和专用托管数据中心项目中，而老旧设施则会延长现有精密空调设备的使用寿命。

*证据依据采用所引用的外部数据；需求影响和预测条件则代表 GMI 的分析。*

数据中心冷却市场细分市场分析

按产品类型划分

全球数据中心冷却市场正从主要用于机房级空气管理的设备类别，转向能够通过整个设施链条管理热量的系统，涵盖机架、冷却液回路、中央机房和热量排散环节。

精密空调（CRAC/CRAH/行间式）

精密风冷在2025年创造了78亿美元的收入，预计到2035年将占市场收入的25.0%。该品类在中等密度环境、传统企业设施以及混合技术机房中仍不可或缺。不过，随着先进设施将风冷系统用于低密度区域，同时为AI基础设施部署液冷解决方案，其战略作用正在发生变化。拥有大量精密风冷设备存量的供应商仍具备服务优势，但未来的差异化将取决于混合配置和改造方案。

冷水机组（风冷式和水冷式）

预计到2035年，冷水机组市场规模将达到123.6亿美元，2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为11.1%。

液冷带来的上游设施需求推动了冷水机组需求。直接芯片冷却和浸没式架构仍需要在机架之外实现可靠的热传递与散热，因此冷水机组在传统和先进的热管理设计中都将长期发挥重要作用。设备选择将日益倾向于高能效、更高温度运行、模块化以及兼容热能再利用策略的产品。

液冷（CDU/浸没式/DLC）

液冷在2025年占市场收入的17.1%，预计到2035年市场规模将达到226.7亿美元。

液冷是该市场的核心技术转型，因为它能够应对机房级风冷系统无法经济、可靠地管理的热负荷。该细分市场的价值不仅在于散热能力，还包括支持更高密度的计算部署、实现更可控的运行条件，以及提供更灵活的设施设计。因此，供应商之间的竞争正转向工程实力、部署能力、冷却液管理和全生命周期支持。

冷却塔与干式冷却器

冷却塔和干式冷却器在2025年创造了23亿美元的收入，预计2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为11.0%。

这些系统对于设施级散热至关重要，其应用日益受到当地水资源供应、环境气候和运营成本限制的影响。在水资源紧张的地区，尽管干式和绝热冷却替代方案的资本支出和能耗特征有所不同，但仍可能更受青睐。该品类的增长不仅取决于新增数据中心容量，也与围绕更高密度计算环境重新设计散热系统的需求有关。

控制与BMS系统

预计到2035年，控制与BMS系统将占市场收入的7.0%，2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为12.4%。

随着运营商同时运行传统风冷区域和采用液冷的AI部署，控制系统的价值日益凸显。集成硬件能够提升对温度、气流、冷却液分配和设备性能的可视性，同时降低局部热事件的风险。随着冷却设施组合日趋多样化，市场对协同运行的需求将推动该细分市场发展。

服务与售后市场

预计到2035年，服务与售后市场规模将达到48亿美元；2025年，该市场占总收入的6.8%。

随着设备存量扩大、已部署系统日趋复杂，服务市场机遇也随之增长。液冷带来了有关液体质量、泄漏管理、部件可靠性和技术人员能力的运营要求，推动供应商在安装后与客户建立更深入的合作关系。对于设备供应商而言，这将带来更具持续性的收入来源，从而降低对项目型资本设备周期的依赖。

按最终用途划分

超大规模/云数据中心

2025年，超大规模和云数据中心创造了92.2亿美元收入，预计到2035年将占市场收入的53.0%。超大规模运营商凭借设施规模、AI集中度和成熟的采购能力，能够先于更广泛的市场采用新型热管理架构，因此引领着冷却技术的发展方向。其多年期建设计划也更倾向于选择能够提供全球一致的工程设计、制造产能、调试支持和服务覆盖的供应商。

托管数据中心

预计到2035年，托管数据中心市场规模将达到151.1亿美元，2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为10.8%。

托管服务提供商必须兼顾高密度AI租户的需求与服务多元化客户群所需的灵活性。因此，模块化设计、分阶段投资和混合冷却配置具有重要的商业价值。能够在不限制租户选择的前提下提供适配液冷的容量的服务提供商，可能会影响各大都市数据中心集群的设备规格。

企业数据中心

2025年，企业数据中心占市场收入的20.0%，预计到2035年将降至14.0%。

这一占比下降反映出工作负载持续迁移至云和托管环境，剩余本地部署设施也在不断整合。替换设备、提升可靠性和有选择地进行现代化改造，将继续带来冷却需求，但与超大规模和托管市场相比，大规模新建投资的重要性较低。改造的可行性将继续决定液冷技术的普及速度。

边缘计算数据中心

预计边缘计算数据中心在2026—2035年的复合年增长率（CAGR）为15.0%，到2035年市场规模将达到54.9亿美元。

与集中式AI园区相比，边缘部署对冷却有着不同的需求：占地面积较小、位置分散、气候条件各异，且现场技术支持有限。因此，市场需要紧凑、可靠、模块化的系统，以便快速安装和远程监控。能够将标准化产品与强大的本地服务能力相结合的冷却供应商，在这一细分市场中具有显著优势。

数据中心冷却市场区域分析

北美数据中心冷却市场分析

北美在2025年创造了88.2亿美元的收入，预计到2035年将达到261亿美元。北美数据中心冷却市场受益于超大规模园区的集中布局、人工智能基础设施投资、成熟的托管服务生态系统以及深厚的供应商基础。美国主要数据中心市场正迅速采用先进冷却技术，但许可审批、水资源、电力和基础设施成本等因素导致不同地点之间存在显著差异。市场需求日益倾向于能够整合设施散热、液冷系统、控制系统和服务的供应商。

美国

美国在2025年创造了79.9亿美元的收入，预计到2035年将达到237亿美元。该国市场规模庞大，反映出全球云平台、人工智能训练能力和高密度托管服务开发项目的集中布局。冷却设备采购日益与园区级建设计划和专用人工智能部署挂钩，而非单独更换设备。各州之间的监管差异增加了选址的复杂性，也可能影响高耗水与低耗水冷却技术之间的选择。

欧洲数据中心冷却市场分析

欧洲在2025年创造了45.1亿美元的收入，预计在2026—2035年间将以11.3%的复合年增长率增长。欧洲市场需求受云服务扩张、现有企业级容量升级以及日益严格的可持续发展要求影响。能源效率、热量再利用、水资源管理和报告要求会影响设备规格，并提升控制系统、高效冷水机组、干式冷却以及更高温度散热设计的重要性。在这一环境下，能够证明自身热性能和合规能力的供应商更具优势。

英国

预计到2035年，英国市场规模将达到30.2亿美元，高于2025年的10.8亿美元。伦敦成熟的连接生态系统，以及周边的超大规模和托管服务集群，持续支撑设备需求。人工智能相关的密度提升正推动市场关注液体分配基础设施，而现有设备仍支撑着对传统空气冷却和冷水机组解决方案的需求。市场成熟度较高，因此部署速度、专业服务支持的可用性以及与现有设施的兼容性尤为重要。

德国

德国在2025年占市场收入的4.4%，预计在2026—2035年间将以11.9%的复合年增长率增长。德国兼具大型托管服务容量、工业人工智能投资和较高的能效要求。法兰克福仍是重要的连接和云服务接入枢纽，德国及欧洲的可持续发展重点也影响着冷却系统的选择。市场需求可能倾向于支持高效散热、便于热量再利用并能在更严格环境要求下保持可靠性能的系统架构。

亚太数据中心冷却市场分析

亚太在2025年创造了53.3亿美元的收入，预计在2026—2035年间将以13.9%的复合年增长率增长。亚太数据中心冷却市场由大规模云服务扩张、国家数字基础设施计划、人工智能部署以及有利的新建项目机会所推动。该地区情况多样，冷却需求广泛，既包括高温和水资源受限的环境，也包括专注于提升现有数据中心园区密度的成熟市场。这支撑了液冷、空气冷却、冷水机组、干式冷却和控制技术等领域的需求。

中国

预计到2035年，中国市场规模将达到468亿美元，高于2025年的133亿美元。国内云计算扩张和国家数据中心发展计划正推动大量冷却投资。能效要求和新设施的规模促使市场采用高性能冷却配置，尤其是在运营商建设支持人工智能的算力容量时。中国市场规模庞大，也支撑着广泛的本土供应商生态，加剧了全球供应商面临的竞争压力。

印度

预计到2035年，印度市场规模将达到340亿美元，并在2026—2035年以18.0%的复合年增长率（CAGR）增长。印度市场的增长得益于数据本地化、超大规模云服务商园区投资、国内数字化需求以及大量绿地数据中心项目储备。在主要开发市场，较高的环境温度进一步凸显了冷却效率和韧性对运营的重要性。由于许多基础设施正在从零开始设计，运营商有更大的机会在初始设计阶段就指定适用于液冷且注重节水的系统。

拉丁美洲数据中心冷却市场分析

拉丁美洲在2025年创造了10.2亿美元的市场规模，预计到2035年将达到41.2亿美元。该地区受益于云计算应用日益普及、超大规模云服务商扩张、数字化举措，以及数据中心容量起点相对较低。巴西和墨西哥是主要需求中心，而气候条件、电网可靠性和本地服务可用性则影响产品选择。能够提供适应多样化运行条件的稳健系统的设备供应商，有望把握不断涌现的项目机遇。

巴西

巴西在2025年创造了5.13亿美元的市场规模，预计在2026—2035年以14.6%的复合年增长率（CAGR）增长。巴西数字经济规模庞大，基础设施集中在圣保罗周边，云计算投资基础不断扩大，因此成为该地区的主要冷却市场。该国的电力成本优势和庞大的企业需求基础，支撑着超大规模和面向企业的项目。冷却供应商必须在满足高容量需求的同时，兼顾具体站点的湿度、用水和可靠性要求。

中东和非洲数据中心冷却市场分析

中东和非洲在2025年创造了8.15亿美元的市场规模，预计到2035年将达到34.4亿美元。主权数字基础设施计划、区域云计算投资和人工智能发展目标，正在推动海湾地区及部分非洲地区的市场扩张。极端环境温度使运营环境面临严峻挑战，提升了高效排热、节水管理和设备可靠性的重要性。绿地开发则为部署先进冷却架构创造了机遇，避免了老旧设施改造所面临的限制。

沙特阿拉伯

沙特阿拉伯在2025年创造了1.63亿美元的市场规模，预计在2026—2035年以17.4%的复合年增长率（CAGR）增长。该国的数字经济战略和人工智能基础设施发展目标正推动新的数据中心建设。冷却系统必须应对极高的环境温度，同时控制用水量和运营成本，这进一步带动了对高能效干式和绝热冷却方案的需求。大型绿地项目为供应商提供了机遇，使其能够通过早期参与设计和建立服务合作关系来确立长期市场地位。

阿联酋

阿联酋在2025年创造了1.63亿美元的收入，预计到2035年将达到6.88亿美元。迪拜和阿布扎比持续吸引超大规模数据中心、主权云和人工智能计算领域的投资。由于环境温度较高且需要考虑水资源，冷却效率对项目经济性至关重要；与此同时，该市场的战略地位也吸引着希望在海湾合作委员会（GCC）地区开展示范部署的供应商。能够将热性能与监控、水资源管理和运营韧性相结合的技术，有望获得市场青睐。

数据中心冷却市场的市场份额与竞争格局

2025年，全球数据中心冷却市场的市场份额格局呈中度集中，Vertiv、Schneider Electric、Trane Technologies、Carrier Global 和 STULZ GmbH 合计占市场收入的41.3%。由于冷却设备采购涵盖精密空调、液冷系统、冷水机组、排热、控制系统、服务以及因地而异的交付能力，市场竞争仍较为广泛。随着工业供应商寻求扩大其在液冷及更广泛的热管理产业链中的地位，行业整合正在加剧。

Vertiv Holdings

Vertiv 在2025年的市场份额为17.5%。其竞争优势得益于广泛的热管理产品组合，以及同时满足传统精密空调需求和先进液冷部署需求的能力。凭借规模、庞大的已安装基础和系统能力，Vertiv 成为超大规模数据中心和主机托管项目的重要参与者；在这些项目中，客户日益倾向于采用集成式冷却基础设施，而非孤立的组件。

Schneider Electric

Schneider Electric 在2025年的市场份额为16.2%。该公司通过系统化方案参与竞争，将冷却、电力和数据中心基础设施管理相结合。当运营商需要对混合冷却环境进行协同监控时，这一定位尤其重要。将热管理设备与更广泛的设施管理需求相连接的能力，有助于其在复杂、高可用性部署中形成差异化优势。

Trane Technologies

Trane Technologies 在2025年的市场份额为3.1%。Trane 的战略机遇在于将其成熟的冷水机组和设施冷却能力拓展至更专业的数据中心热管理应用。当客户需要中央冷源设备、排热、控制系统和液冷基础设施之间保持连续协同，尤其是在大型人工智能项目中，该公司的优势会更加突出。

STULZ GmbH

STULZ 在数据中心环境管理领域保持专业优势，尤其是在精密空调和列间冷却应用方面。其贴近客户的服务和专注的产品专业能力，在企业级和主机托管环境中仍具价值，因为设施条件和改造限制往往需要量身定制的解决方案。该公司的战略挑战在于将专业能力拓展至混合式和液冷架构，同时不损害支撑其既有市场地位的已安装基础优势。

其他企业

其余竞争梯队包括成熟的暖通空调企业、区域专业厂商和新兴液冷供应商。这些公司凭借技术专长、区域服务覆盖能力、模块化产品、节水设计，以及差异化的芯片直冷或浸没式冷却方案展开竞争。随着市场转向一体化热管理系统，合作伙伴关系、收购、制造能力和资质认可度正日益成为重要的竞争手段。

近期行业动态

Ecolab 收购 CoolIT Systems

Ecolab 宣布达成协议，将以约 47.5 亿美元收购 CoolIT Systems。此次交易将液冷硬件与 Ecolab 在水、流体、监测和全球服务方面的能力相结合，体现了人工智能数据中心基础设施领域中冷却技术与流体管理专长的战略融合 ^{[4]Ecolab Inc. "Ecolab to Acquire CoolIT Systems, a Global Leader in Advanced Liquid Cooling for Next-Gen AI Data Centers." [businesswire.com](https://www.businesswire.com/news/home/20260319353197/en/Ecolab-to-Acquire-CoolIT-Systems-a-Global-Leader-in-Advanced-Liquid-Cooling-for-Next-Gen-AI-Data-Centers)}。

Trane Technologies 收购 LiquidStack

Trane Technologies 宣布达成协议收购 LiquidStack，将业务覆盖范围从设施级热管理基础设施扩展至芯片直冷和浸没式冷却。此次交易凸显了为高密度数据中心部署提供更完整热管理链条的商业价值 ^{[5]Trane Technologies plc. "Trane Technologies to Acquire LiquidStack to Accelerate End-to-End Data Center Thermal Management Solutions." [trane.com](https://www.trane.com/commercial/asia-pacific/tw/en/about-us/press-releases/acquire-liquidstack-end-to-end-data-center-thermal-management-solutions.html)}。

Vertiv 收购 ThermoKey

Vertiv 宣布达成协议收购 ThermoKey，以扩展其排热和热交换能力。此次收购表明，供应商持续投资于支持液冷数据中心架构所需的基础设施，尤其是在欧洲市场 ^{[6]Vertiv Holdings Co. "Vertiv to acquire ThermoKey, expanding heat rejection portfolio for converged physical infrastructure." [vertiv.com](https://www.vertiv.com/en-us/about/news-and-events/corporate-news/2026/vertiv-to-acquire-thermokey-expanding-heat-rejection-portfolio-for-converged-physical-infrastructure)}。

SLB 收购 Kelvion

SLB 宣布达成协议，将以约 41 亿美元收购 Kelvion，通过热交换和热管理能力拓展其在数据中心基础设施领域的业务。此次交易表明，对于进入数据中心价值链的企业而言，热管理基础设施的战略重要性日益凸显 ^{[7]SLB. "SLB to Acquire Kelvion, Expanding its Role Across Data Center Infrastructure." [slb.com](https://www.slb.com/newsroom/press-release/2026/pr-2026-0831)}。