Marché du refroidissement par immersion des centres de données Taille et part 2026-2035

Taille du marché du refroidissement par immersion des centres de données

Le marché mondial du refroidissement par immersion des centres de données était évalué à 1,7 milliard de dollars (USD) en 2025. Selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc., le marché devrait passer de 2,1 milliards de dollars (USD) en 2026 à 10,9 milliards de dollars (USD) en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 19,8 %.

Cette expansion est liée à une évolution du profil thermique des infrastructures informatiques, plutôt qu'à la seule construction générale de centres de données. Les parcs de serveurs dédiés à l'IA concentrent davantage de puissance dans les accélérateurs et la mémoire, ce qui accroît les besoins d'évacuation de chaleur au niveau des baies et des composants. L'Agence internationale de l'énergie (AIE) prévoit que la consommation mondiale d'électricité des centres de données fera plus que doubler pour atteindre environ 945 TWh d'ici 2030, l'IA constituant une source majeure de demande supplémentaire ^{[1]International Energy Agency, "Energy and AI," iea.org, April 10, 2025}. Les systèmes à immersion placent les serveurs dans un fluide diélectrique, évacuant la chaleur à proximité de sa source et réduisant la dépendance aux circuits de circulation d'air, à la puissance des ventilateurs et aux équipements de refroidissement mécanique qui limitent les conceptions refroidies par air à haute densité.

Cette évolution technique est importante, car l'efficacité du refroidissement devient de plus en plus une question de capacité. Une installation qui ne peut pas évacuer la chaleur de manière fiable doit limiter la densité de calcul ou investir dans davantage d'espace technique et d'infrastructures mécaniques. Le Département de l'Énergie des États-Unis considère les approches de refroidissement liquide direct comme une réponse de plus en plus importante à l'augmentation de la puissance des processeurs et reconnaît que la conception des installations, la récupération de chaleur et le choix du système de refroidissement sont des décisions interdépendantes en matière d'efficacité ^{[2]U.S. Department of Energy, "Best Practices Guide for Energy-Efficient Data Center Design," energy.gov, July 2024}. Le refroidissement par immersion est donc particulièrement pertinent lorsque l'utilisation soutenue, la surface au sol limitée ou la difficulté à évacuer la chaleur rendent le coût du refroidissement conventionnel disproportionné.

La réglementation ouvre une deuxième voie d'adoption. Les règles de transition technologique de l'Agence américaine de protection de l'environnement limitent l'utilisation de certains réfrigérants à fort potentiel de réchauffement planétaire dans différents secteurs, ce qui renforce l'importance de la stratégie relative aux réfrigérants lors de l'achat de systèmes de refroidissement pour centres de données ^{[3]U.S. Environmental Protection Agency, "Technology Transitions HFC Restrictions by Sector," epa.gov, November 24, 2025}. En Europe, la demande énergétique des centres de données devrait passer d'environ 70 TWh en 2024 à 115 TWh en 2030, ce qui place le reporting sur l'efficacité et l'intégration des systèmes électriques plus haut dans les priorités des pouvoirs publics ^{[4]European Commission, "In Focus: Data Centres - An Energy-Hungry Challenge," energy.ec.europa.eu, November 17, 2025}. Ces pressions ne rendent pas le refroidissement par immersion obligatoire, mais elles renforcent la pertinence de son modèle d'exploitation à faible consommation d'eau et à haute densité lorsque les opérateurs doivent documenter leur performance énergétique et environnementale.

L'Amérique du Nord représentait le plus grand marché régional en 2025, avec 0,63 milliard de dollars (USD), suivie de l'Europe avec 0,49 milliard de dollars (USD) et de l'Asie-Pacifique avec 0,46 milliard de dollars (USD). La croissance de l'Asie-Pacifique devrait être la plus rapide, à environ 23,1 % jusqu'en 2035, pour atteindre 3,91 milliards de dollars (USD). La dynamique régionale traduit le contraste entre la maturité des capacités liées à l'IA et des capacités hyperscale en Amérique du Nord, la modernisation dictée par la conformité en Europe et l'investissement rapide dans les infrastructures numériques déployées ex nihilo en Asie-Pacifique. La disponibilité de l'eau, les contraintes locales en matière d'électricité et la capacité à déployer des grappes de GPU haute densité détermineront si les dépenses régionales se traduisent par une adoption généralisée du refroidissement par immersion ou restent concentrées dans des installations spécialisées.

La principale tension commerciale concerne le calendrier. Les exploitants peuvent différer l'adoption de l'immersion lorsque la densité des serveurs reste gérable ou lorsqu'une modernisation perturberait un parc existant refroidi par air. Toutefois, dès qu'un projet nécessite une capacité concentrée pour l'IA ou le HPC, l'alternative peut impliquer une plus grande complexité mécanique, une densité utile moindre par baie et une exposition accrue aux contraintes liées à l'eau ou aux fluides frigorigènes. Les travaux de qualification, l'ingénierie des systèmes et les capacités de service deviennent ainsi aussi déterminants que le réservoir ou le fluide lui-même.

Facteurs clés

Densité de puissance de l'IA et du HPC.

Les boîtiers de calcul avancé accroissent la charge thermique par serveur et réduisent la marge de fonctionnement des systèmes classiques de circulation de l'air. Les travaux de l'IEEE sur les boîtiers haute puissance destinés au HPC et à l'IA mettent en évidence les difficultés thermiques et de fiabilité créées par une puissance accrue, des puces de plus grande taille et des architectures de boîtier plus complexes ^{[5]IEEE, "Advanced Thermal Management for High Power HPC, AI," ieeexplore.ieee.org, June 26, 2025}. Lorsque ces charges sont concentrées dans des grappes de GPU ou d'accélérateurs, le refroidissement par immersion peut soutenir une conception thermique qui ne dépend pas d'une augmentation proportionnelle de la capacité de traitement de l'air à l'échelle de la salle. La proposition de valeur qui en résulte est particulièrement forte dans le supercalcul, l'entraînement de modèles d'IA à grande échelle et les environnements d'inférence à utilisation élevée et soutenue.

Économie de l'efficacité énergétique.

L'efficacité d'utilisation de l'énergie mesure le ratio entre l'énergie totale de l'installation et l'énergie consommée par les équipements informatiques ; une valeur plus proche de 1,0 indique une moindre consommation auxiliaire hors informatique ^{[6]Wikipedia, "Power Usage Effectiveness," wikipedia.org, February 6, 2026}. L'énergie des systèmes de refroidissement constitue une part importante de cette consommation auxiliaire, en particulier dans les installations dotées de besoins importants en ventilateurs, en refroidisseurs et en distribution d'air. Les travaux du National Renewable Energy Laboratory sur le PUE des infrastructures HPC montrent pourquoi l'efficacité de l'infrastructure doit être mesurée au niveau de l'installation, plutôt qu'au seul regard des performances des serveurs ^{[7]National Renewable Energy Laboratory, "High-Performance Computing Data Center Power Usage Effectiveness," nrel.gov, December 4, 2025}. Le refroidissement par immersion peut améliorer l'économie des installations à haute densité en réduisant les besoins en ventilation et en permettant une évacuation de la chaleur par une eau plus chaude, bien que les économies réalisées dépendent de la conception de l'installation, du climat, du profil de charge et de l'architecture de refroidissement retenue.

Contraintes liées à l'eau et à l'implantation.

Le risque lié à l'eau devient un facteur pratique dans l'autorisation d'implantation des centres de données et leur acceptation locale. Les recherches sur les effets de l'essor des centres de données sur les sols et les ressources en eau indiquent que le refroidissement à forte consommation d'eau peut susciter une opposition et créer un risque opérationnel, tandis que le refroidissement par immersion reste limité par son coût et sa faible pénétration du marché ^{[8]Lincoln Institute of Land Policy, "Data Drain: The Land and Water Impacts of the AI Boom," lincolninst.edu, October 17, 2025}. Les configurations d'immersion en circuit fermé peuvent réduire la dépendance à l'évacuation de chaleur par évaporation, ce qui est particulièrement pertinent dans les zones soumises au stress hydrique. La conséquence commerciale est un choix élargi de sites viables, à condition que les exploitants puissent gérer les fluides, la sécurité et l'évacuation de la chaleur sans déplacer la contrainte vers un autre élément du système.

Transparence sur l'efficacité et politique relative aux fluides frigorigènes.

L'attention portée par la politique énergétique européenne se concentre de plus en plus sur les centres de données, car leur demande d'électricité augmente rapidement. Parallèlement, les restrictions de l'EPA concernant certaines applications désignées des HFC obligent les acheteurs d'équipements de refroidissement à tenir compte de l'éligibilité des fluides frigorigènes et des calendriers de transition. Le refroidissement par immersion ne supprime pas toutes les obligations environnementales, notamment en ce qui concerne le choix et l'élimination des fluides diélectriques, mais il peut réduire l'exposition aux configurations conventionnelles de refroidissement à base de compresseurs. Cela constitue un avantage pour les fournisseurs capables de documenter la chimie des fluides, les procédures d'exploitation et la gestion du cycle de vie, en plus des performances thermiques.

Principaux freins

Intensité capitalistique et perturbations liées à la modernisation.

Un déploiement par immersion nécessite davantage que des cuves et du fluide. Il peut impliquer la conception de racks repensés, d'équipements de distribution du refroidissement, d'échangeurs de chaleur, ainsi que des modifications électriques et structurelles, des dispositifs de maintenance et une révision des processus de service du matériel. Ces exigences rendent une décision de modernisation sensiblement différente de l'achat d'équipements supplémentaires de refroidissement par air. Le coût reste l'une des raisons pour lesquelles la technologie d'immersion n'a pas été largement déployée. L'obstacle est particulièrement marqué pour les PME et les opérateurs de colocation, qui doivent préserver leur taux d'utilisation à court terme et ne peuvent pas facilement absorber les temps d'arrêt ou les coûts de conversion incertains.

Qualification des fluides et incertitude réglementaire.

Le choix du fluide de refroidissement influe sur les performances diélectriques, les procédures de sécurité incendie, la durée de vie, la conformité environnementale et la compatibilité des équipements. Les exigences de l'EPA en matière de transition technologique renforcent l'importance d'éviter les filières de fluides frigorigènes faisant l'objet de restrictions, tandis que les processus plus larges d'examen des substances chimiques peuvent allonger le délai de mise sur le marché de nouvelles formulations ^{[9]Data Center Knowledge, "EPA Prioritizes Data Center Chemical Reviews Amid TSCA Debate," datacenterknowledge.com, January 27, 2026}. Les fluides à base de fluorocarbures se trouvent dans une position commerciale plus difficile lorsque les exploitants cherchent à réduire leur exposition réglementaire. Les fournisseurs doivent donc établir des données de qualification crédibles et des pratiques claires de fin de vie, plutôt que de considérer le choix du fluide comme une simple décision d'achat de produit standard.

Compétences opérationnelles et facilité de maintenance.

Le refroidissement par immersion transforme la maintenance courante des serveurs, la gestion des fuites, la gestion de la qualité des fluides et les protocoles de sécurité. Le Congressional Research Service note que le calcul haute performance nécessite de plus en plus des approches de refroidissement plus proches de la puce ^{[10]U.S. Congress, Congressional Research Service, "Data Centers and Their Energy Consumption: Frequently Asked Questions," congress.gov, January 23, 2026}. Ce besoin technique crée un besoin de compétences couvrant les opérations informatiques, les systèmes mécaniques, la santé et la sécurité environnementales, ainsi que l'assistance des fournisseurs. Un site dépourvu de personnel formé peut transformer une opportunité d'efficacité en risque pour la disponibilité, ce qui explique pourquoi les services de formation, de conseil, d'installation et de maintenance devraient connaître une croissance supérieure à celle des revenus issus des solutions.

Normalisation et difficultés liées aux garanties.

La qualification du matériel reste un élément déterminant pour les clients d'entreprise qui exigent une couverture de garantie prévisible et des procédures de remplacement établies. AIRSYS note que la conformité des centres de données est de plus en plus façonnée par les normes de gestion thermique et les recommandations relatives au refroidissement liquide . L'absence de pratiques uniformes en matière de qualification, de maintenance et de manipulation des fluides peut prolonger les cycles d'approvisionnement, en particulier lorsque les exploitants utilisent des parcs de serveurs multimarques. Les fournisseurs qui réduisent ces difficultés grâce à des configurations validées, à une documentation complète et à une capacité de service locale devraient disposer d'un meilleur accès aux déploiements d'entreprise à grande échelle.

Cela explique la croissance projetée plus rapide des services par rapport aux solutions physiques. À mesure que les déploiements dépassent le cadre des installations spécialisées, la ressource rare n'est souvent pas la capacité de transfert thermique, mais l'aptitude à mettre en service et à exploiter de manière fiable un modèle d'infrastructure inhabituel. Les fournisseurs qui associent leurs équipements à une assistance à la conception, à une gestion des fluides et à une maintenance à long terme sont mieux positionnés que ceux qui vendent des composants sans proposer de parcours opérationnel.

Analyse des segments du marché du refroidissement par immersion des centres de données

Composant

Le segment des solutions a généré 1,23 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 7,12 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 18,6 %. Cette ampleur reflète les équipements d'investissement nécessaires à la création d'un environnement d'immersion. Le segment des services devrait progresser plus rapidement, passant de 480 millions de dollars (USD) à 3,75 milliards de dollars (USD), avec un CAGR d'environ 22,2 %. Cette divergence indique que l'expansion de la base installée accroîtra la demande de services de conception, de mise en service, de formation, de surveillance, de maintenance et de gestion des fluides.

Parmi les solutions, les fluides de refroidissement devraient progresser de 0,37 milliard de dollars (USD) en 2025 à 1,99 milliard de dollars (USD) d’ici 2035, à un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 17,7 %. Les fluides constituent à la fois un matériau indispensable et un intrant d’exploitation récurrent, mais leur croissance est modérée par des cycles de remplacement plus longs et des exigences de qualification. Les racks et modules de refroidissement devraient connaître une expansion plus rapide, passant de 0,31 milliard de dollars (USD) à 2,16 milliards de dollars (USD), à un CAGR d’environ 20,9 %, car les nouvelles installations à haute densité nécessitent de plus en plus une intégration physique conçue à cet effet plutôt que du matériel refroidi par air adapté.

Les filtres devraient progresser de 0,14 milliard de dollars (USD) à 0,66 milliard de dollars (USD), à un CAGR d’environ 16,3 % ; les pompes, de 0,15 milliard de dollars (USD) à 0,94 milliard de dollars (USD), à un CAGR d’environ 19,8 % ; et les échangeurs de chaleur, de 0,19 milliard de dollars (USD) à 1,08 milliard de dollars (USD), à un CAGR d’environ 18,2 %. Les filtres contribuent à la propreté des fluides, tandis que les pompes et les échangeurs de chaleur déterminent le transport thermique et l’intégration aux installations. La catégorie « autres » devrait passer de 0,07 milliard de dollars (USD) à 0,29 milliard de dollars (USD), à un CAGR d’environ 14,5 %, ce qui reflète la présence de systèmes de contrôle et d’équipements auxiliaires présentant une intensité de valeur comparativement plus faible.

Les services d’installation et de maintenance devraient augmenter de 0,31 milliard de dollars (USD) en 2025 à 2,15 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, à un CAGR d’environ 20,7 %. Ces services répondent à la complexité physique et opérationnelle du déploiement. Les services de formation et de conseil devraient progresser de 0,17 milliard de dollars (USD) à 1,60 milliard de dollars (USD), à un CAGR d’environ 24,7 %, soit le taux de croissance le plus élevé parmi les services. Ce rythme de croissance supérieur reflète la nécessité de résoudre les questions liées à la conception des sites, au coût total de possession, à la compatibilité du matériel et à la conformité avant qu’un opérateur ne s’engage dans un déploiement plus large.

Technique de refroidissement.

Le refroidissement monophasique représentait 1,06 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 5,96 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, à un CAGR d’environ 18,2 %. Sa conception fondée sur la circulation peut être plus facile à intégrer sur le plan opérationnel lorsque les utilisateurs privilégient des pompes, des échangeurs de chaleur et des procédures de maintenance familiers. Le refroidissement diphasique devrait progresser de 0,64 milliard de dollars (USD) à 4,90 milliards de dollars (USD), à un CAGR d’environ 22,0 %. En utilisant le changement de phase pour absorber la chaleur, il convient aux applications dans lesquelles la gestion d’un flux thermique maximal justifie une complexité supplémentaire du système et des fluides. La trajectoire plus rapide du refroidissement diphasique indique que les cas d’utilisation à très haute densité resteront économiquement importants, même si les systèmes monophasiques conservent un attrait plus large en matière de déploiement.

Fluide de refroidissement.

Les fluides synthétiques ont généré 0,85 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 6,35 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, à un CAGR d’environ 21,7 %. Leur expansion attendue reflète la demande pour des propriétés de fluides conçues sur mesure et une qualification maîtrisée des risques dans les applications d’IA et d’entreprise. L’huile minérale devrait progresser de 0,64 milliard de dollars (USD) à 4,04 milliards de dollars (USD), à un CAGR d’environ 19,5 %, en conservant sa pertinence lorsque le coût et les caractéristiques de manipulation bien établies sont déterminants. Les fluides à base de fluorocarbures représentaient 0,21 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 0,47 milliard de dollars (USD) d’ici 2035, à un CAGR d’environ 7,3 %. Leur croissance plus lente est cohérente avec un environnement d’approvisionnement plus prudent pour les composés soumis à une surveillance environnementale et réglementaire.

Taille de l’organisation.

Les grandes entreprises représentaient environ 1,23 milliard de dollars (USD), soit 72,4 % du marché, en 2025 et devraient progresser à un CAGR d’environ 18,5 %. Leurs capacités installées, leurs ressources d’ingénierie et leurs horizons d’investissement à long terme peuvent favoriser une adoption précoce. Les PME représentaient environ 0,47 milliard de dollars (USD), soit 27,6 %, en 2025, mais devraient progresser plus rapidement, à un CAGR d’environ 22,6 %. Cette croissance dépend de conceptions modulaires et de modèles de services externes permettant de réduire les obstacles liés à l’expertise et au capital qui limitent les opérateurs de plus petite taille.

Application.

Les déploiements hyperscale ont généré 0,51 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 3,49 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d’environ 20,7 %. Ces installations disposent d’une échelle suffisante pour concentrer les accélérateurs et tirer parti de la refonte de l’infrastructure. Le supercalcul devrait progresser de 0,46 milliard de dollars (USD) à 3,49 milliards de dollars (USD), avec un CAGR d’environ 21,8 %, soit le taux le plus élevé parmi les applications répertoriées. La continuité et la forte concentration des charges de travail font de la fiabilité thermique et de la densité de calcul utile des éléments centraux de l’économie des systèmes.

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Le HPC d’entreprise représentait 0,16 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un CAGR d’environ 17,7 %. Les cryptomonnaies représentaient 0,19 milliard de dollars (USD) et devraient progresser à un CAGR d’environ 18,5 %, l’adoption étant influencée par l’économie de l’exploitation d’ASIC ou de GPU à haute densité et par la volatilité des dépenses d’investissement. L’informatique en périphérie et la 5G ont généré 0,17 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient atteindre 1,01 milliard de dollars (USD) d’ici 2035, avec un CAGR d’environ 19,1 %. Leur potentiel repose sur des déploiements compacts et reproductibles, dans lesquels les contraintes locales de chaleur et d’espace sont difficiles à résoudre avec des systèmes classiques à air. Les autres applications représentaient 0,22 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un CAGR d’environ 14,8 %.

Le contraste entre les techniques de refroidissement est tout aussi important. Les systèmes monophasés devraient rester la solution la plus largement déployable lorsque la simplicité opérationnelle et l’intégration sont prioritaires. Les systèmes diphasés progressent plus rapidement, car les applications qui tolèrent une complexité accrue, notamment l’IA à densité extrême et le supercalcul, accordent également une plus grande valeur à la capacité de flux thermique. Les fournisseurs de fluides et les fabricants d’équipements devront disposer de portefeuilles adaptés à ces deux voies, plutôt que de supposer qu’une seule architecture remplacera l’autre.

Analyse régionale du marché du refroidissement par immersion des centres de données

Amérique du Nord

était évaluée à 0,63 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 3,33 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un CAGR d’environ 17,5 %. Les États-Unis constituent le principal centre régional de demande, soutenu par la construction de centres de données hyperscale dans le cloud, les investissements dans les infrastructures d’IA et les déploiements importants de HPC. L’AIE prévoit que les États-Unis représenteront une part majeure de la hausse de la demande d’électricité des centres de données d’ici 2030 . Le Canada offre des conditions favorables pour l’évacuation de la chaleur et un potentiel de réutilisation de la chaleur dans certains sites, tandis que le Mexique bénéficie de l’expansion des infrastructures numériques et de son intégration à la chaîne d’approvisionnement des États-Unis. Le CAGR prévu relativement plus faible de la région par rapport à l’Asie-Pacifique reflète une base de départ plus mature plutôt qu’une faiblesse de la demande.

Europe

devrait passer de 0,49 milliard de dollars (USD) en 2025 à 2,82 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) d'environ 18,5 %. Le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, l'Italie, l'Espagne, la Pologne, la Russie et le reste de l'Europe sont inclus dans le marché régional. Le suivi de l'efficacité, les contraintes locales d'alimentation électrique et la surveillance environnementale fournissent une justification politique plus claire aux technologies de refroidissement qui réduisent les charges liées aux infrastructures. La Commission européenne considère les centres de données comme un enjeu énergétique de plus en plus important, notamment avec la hausse de la demande liée à l'IA. L'Allemagne et l'écosystème de réutilisation de la chaleur des pays nordiques et des régions voisines offrent un contexte favorable aux solutions thermiques intégrées, tandis que les marchés méridionaux tels que l'Italie et l'Espagne accordent davantage d'importance aux contraintes liées à l'eau et aux considérations de rejet de chaleur dans les climats chauds. L'environnement de marché russe est façonné par la nécessité de gérer des infrastructures informatiques denses dans diverses zones climatiques et dans un contexte d'approvisionnement technologique davantage localisé.

Asie-Pacifique

devrait progresser de 0,46 milliard de dollars (USD) en 2025 à 3,91 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR d'environ 23,1 %, le taux régional le plus élevé. La Chine, l'Inde, le Japon, la Corée du Sud, l'Australie, Singapour, la Malaisie, l'Indonésie, la Thaïlande et le reste de l'Asie-Pacifique constituent le périmètre régional. Les nouvelles capacités infonuagiques et les infrastructures d'IA offrent davantage de possibilités d'intégrer une conception adaptée à la haute densité dès l'origine que dans les régions disposant d'un parc existant plus important. Les pôles tropicaux, notamment Singapour, la Malaisie, l'Indonésie et la Thaïlande, sont confrontés à des contraintes persistantes liées à la température ambiante et à l'humidité, ce qui renforce l'intérêt de réduire la dépendance à la distribution d'air conventionnelle. Le développement des infrastructures numériques en Inde et l'écosystème technologique haute performance de la Corée du Sud favorisent un potentiel d'adoption plus rapide, tandis que le Japon et l'Australie associent des exigences élevées en matière de fiabilité à des priorités d'efficacité énergétique.

Amérique du Sud

devrait passer de 0,07 milliard de dollars (USD) en 2025 à 0,47 milliard de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR d'environ 20,2 %. Le Brésil devrait rester le principal marché, tandis que l'Argentine, le Chili, la Colombie et le reste de l'Amérique du Sud offrent des opportunités en développement. Les investissements seront concentrés là où la localisation des données, les zones de disponibilité infonuagique et les contraintes de capacité urbaines justifient des infrastructures thermiques avancées. La qualité de l'électricité au niveau des sites, les coûts économiques des importations d'équipements et la couverture des services techniques locaux devraient davantage influencer l'adoption que la seule préférence technologique.

Moyen-Orient et Afrique

devrait progresser de 0,05 milliard de dollars (USD) en 2025 à 0,33 milliard de dollars (USD) d'ici 2035, avec un CAGR d'environ 21,0 %. Les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite, l'Afrique du Sud et le reste de la région MEA constituent le périmètre régional. Les températures ambiantes élevées font de la pénalité énergétique du refroidissement conventionnel un facteur d'exploitation critique, tandis que les programmes numériques soutenus par les pouvoirs publics peuvent favoriser des installations nouvelles conçues pour l'informatique haute densité. Les contraintes hydriques peuvent également renforcer l'intérêt des approches thermiques en circuit fermé, même si les projets doivent encore démontrer leur capacité à assurer un rejet de chaleur résilient et une maintenance locale. Les perspectives de croissance de la région dépendent donc d'une combinaison d'investissements numériques, de facteurs économiques liés au climat et d'une mise en œuvre technique fiable.

La prochaine phase de la concurrence dépendra de l’exécution au niveau local. Un fournisseur qui entre sur un marché soumis à des contraintes hydriques ou caractérisé par des températures élevées doit proposer davantage qu’une simple promesse de performance thermique à haute densité ; il doit fournir une logistique des fluides, des services sur site, une intégration aux installations et la preuve que le système peut fonctionner de manière constante dans les conditions locales du réseau électrique et de l’environnement. Cette situation favorise les partenariats régionaux et les architectures modulaires plutôt qu’un modèle de déploiement uniforme.

Part du marché du refroidissement par immersion des centres de données et paysage concurrentiel

Le marché de 2025 est demeuré fragmenté. Les principaux acteurs identifiés représentaient collectivement environ 27,4 % de la valeur du marché, soit 466,59 millions de dollars (USD), ce qui indique qu’aucun fournisseur ne contrôle à lui seul cette catégorie. Fujitsu détenait une part de marché de 6,36 %, équivalant à 108,24 millions de dollars (USD) ; Bitfury Group détenait 6,24 %, soit 106,24 millions de dollars (USD) ; Vertiv détenait 5,89 %, soit 100,29 millions de dollars (USD) ; et Submer détenait 4,93 %, soit 83,90 millions de dollars (USD). Green Revolution Cooling représentait 2,29 %, soit 39,00 millions de dollars (USD), tandis que DCX Liquid Cooling Company représentait 1,44 %, soit 24,50 millions de dollars (USD).

Asperitas représentait 0,26 %, soit 4,41 millions de dollars (USD), LiquidCool Solutions représentait 0,24 %, soit 4,02 millions de dollars (USD), et Midas Immersion Cooling détenait 0,23 %, soit 4,00 millions de dollars (USD). Le profil de concentration laisse une marge considérable aux fournisseurs spécialisés, aux intégrateurs de systèmes et aux grands fournisseurs d’infrastructures pour centres de données, qui peuvent remporter des projets grâce à leurs capacités d’ingénierie, à des configurations validées et à la qualité de leurs services, plutôt qu’à la seule taille de leur base installée.

Asperitas, Dell Technologies, Fujitsu, Green Revolution Cooling, Hewlett Packard Enterprise, Submer, Supermicro et Vertiv constituent le périmètre mondial des entreprises. Leur pertinence concurrentielle couvre les systèmes d’immersion spécialisés, les offres intégrées de technologies de l’information et d’infrastructures, les écosystèmes de matériel informatique pour entreprises et la gestion thermique des installations. Fujitsu, Vertiv, Submer, Green Revolution Cooling et Asperitas ont publié des parts de marché pour 2025 dans les estimations de marché approuvées ; aucun pourcentage de part de marché n’est attribué ici à Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise ou Supermicro.

Asetek, Bitfury Group, DCX Liquid Cooling Company, Gigabyte Technology, Inspur, LiquidCool Solutions et Midas Immersion Cooling constituent le périmètre régional. Bitfury Group, DCX Liquid Cooling Company, LiquidCool Solutions et Midas Immersion Cooling ont publié des parts de marché pour 2025 dans les estimations approuvées. Asetek, Gigabyte Technology et Inspur sont inclus dans l’ensemble concurrentiel sans chiffre approuvé de part de marché.

ExaScaler, Iceotope, JetCool, Quanta Cloud Technology et TAICHI Immersion Cooling constituent le périmètre des acteurs émergents. Leur opportunité concurrentielle est liée au besoin du marché en architectures thermiques spécialisées, en formats de déploiement flexibles et en capacités d’assistance validées pour accompagner l’augmentation de la densité des serveurs. Aucune estimation individuelle de part de marché pour 2025 n’est approuvée pour ces entreprises.

La concurrence devrait être déterminée par quatre capacités interdépendantes : la qualification du matériel et des fluides, l’intégration aux systèmes de rejet de chaleur des installations, la démonstration de la facilité de maintenance à grande échelle et la capacité à réduire le risque de déploiement pour les clients. La fragmentation des parts de marché signifie que les décisions d’achat peuvent évoluer rapidement lorsqu’un fournisseur obtient une installation de référence crédible auprès d’un opérateur hyperscale, d’un acteur de l’informatique haute performance (HPC), d’une entreprise ou d’un acteur régional. À l’inverse, le marché adressable d’un fournisseur peut se contracter rapidement s’il ne peut pas assurer la gestion du cycle de vie des fluides, l’alignement des garanties ou les exigences locales de maintenance.

Évolutions récentes du secteur

• 30 septembre 2025 : l’EPA a publié une version préalable à la publication de son réexamen de certaines exigences prévues par les dispositions relatives à la transition technologique de l’American Innovation and Manufacturing Act. Cette mesure est pertinente pour l’approvisionnement en systèmes de refroidissement des centres de données, car l’éligibilité des fluides frigorigènes et les exigences de transition influent sur le risque comparatif sur l’ensemble du cycle de vie des architectures de refroidissement.
• 17 novembre 2025 : la Commission européenne a publié son analyse consacrée à l’énergie des centres de données, soulignant la demande croissante d’électricité du secteur ainsi que le défi réglementaire consistant à intégrer les charges liées à l’intelligence artificielle tout en favorisant l’efficacité énergétique et l’intégration des énergies renouvelables.
• 23 janvier 2026 : le Congressional Research Service a mis à jour son rapport sur la consommation d’énergie des centres de données. Cette mise à jour a documenté l’attention croissante des pouvoirs publics portée à la demande d’électricité, aux répercussions sur les réseaux et aux exigences de refroidissement au plus près des puces associées au calcul haute performance.
• 6 février 2026 : le projet de loi S9144 du Sénat de l’État de New York a été présenté, proposant un moratoire temporaire sur certains permis de construction de grands centres de données pendant l’évaluation de leurs incidences environnementales et énergétiques. Cette proposition illustre la manière dont les préoccupations relatives à l’eau et à l’électricité peuvent devenir des risques directs pour le développement de projets dans les installations à forte consommation.