Marché du recyclage de la masse noire Taille et part 2026-2035

Taille du marché du recyclage de la masse noire

Le marché du recyclage de la masse noire était évalué à 15,5 milliards de dollars (USD) en 2025. Il devrait atteindre 18,2 milliards de dollars (USD) en 2026 et 65 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15,2 % entre 2026 et 2035.

La valeur du marché comprend les revenus issus de la collecte des batteries, du prétraitement, de la production de masse noire, de la récupération chimique ou thermique, ainsi que de la vente des matériaux récupérés. Le volume est mesuré en kilotonnes.^{[1]European Parliament and Council - Regulation (EU) 2023/1542 concerning batteries and waste batteries. eur-lex.europa.eu}

La masse noire est la fraction de matériaux actifs produite après la décharge, le démantèlement, le broyage et la séparation des batteries rechargeables. Elle contient du lithium, du cobalt, du nickel, du manganèse, du cuivre, du graphite et des matériaux connexes récupérables, qui nécessitent un traitement supplémentaire avant de pouvoir réintégrer les chaînes d'approvisionnement des batteries. Les procédés hydrométallurgiques, pyrométallurgiques, directs, hybrides et de biolixiviation se distinguent principalement par leur capacité à traiter des matières premières mélangées, à récupérer le lithium, à préserver la valeur des matériaux de cathode et à produire des matériaux de qualité batterie.

En 2025, le marché reste principalement tributaire des rebuts de production, car la fabrication dans les gigafactories génère des matériaux relativement homogènes, dont la composition chimique est connue et les circuits de collecte prévisibles. Cet avantage lié aux matières premières est temporaire. Les batteries automobiles retirées du service devraient devenir la principale source de matériaux recyclables à mesure que les premières générations de véhicules électriques (EV) déployées atteindront la fin de leur durée de vie. L'IEA estime que la capacité mondiale de recyclage annoncée pourrait dépasser 1 500 GWh d'ici 2030, contre 300 GWh en 2023, créant à court terme un décalage entre la capacité de traitement installée et la disponibilité des batteries en fin de vie.

La réglementation modifie la valeur commerciale de la qualité de récupération. Le règlement de l'UE relatif aux batteries impose des taux de récupération progressivement plus élevés pour le lithium, le cobalt, le cuivre et le nickel, tandis que des exigences en matière de contenu recyclé s'appliqueront aux batteries des véhicules électriques à partir de 2031. Ces dispositions renforcent l'importance d'une production traçable et de qualité batterie, plutôt que de la seule production de masse noire. ^{[2]International Energy Agency - Global EV Outlook 2024: Trends in electric vehicle batteries. iea.org} Parallèlement, les incitations prévues par la section 45X aux États-Unis s'étendent aux minéraux critiques concernés et aux matériaux actifs d'électrode produits sur le territoire national à partir de matières premières recyclées, améliorant la rentabilité du raffinage localisé et de la production de précurseurs.

La principale contrainte est le calendrier. Les capacités ont été développées avant la vague de retrait des batteries automobiles, de sorte que les installations qui dépendent uniquement des rebuts disponibles au comptant pourraient connaître une faible utilisation avant que les volumes de batteries de véhicules électriques en fin de vie n'atteignent leur maturité. Cette situation favorise les opérateurs bénéficiant d'un accès contractuel aux rebuts des gigafactories, aux programmes de reprise des fabricants d'équipements d'origine (OEM) ou aux réseaux captifs de fabrication de batteries. Elle rend également la flexibilité des procédés importante sur le plan commercial : les installations optimisées uniquement pour les chimies à forte teneur en nickel pourraient devoir s'adapter à mesure que les batteries LFP, puis les batteries à l'état solide, entreront à grande échelle dans les flux de recyclage.

Principaux moteurs

La mise au rebut des batteries de véhicules électriques déplace la base d'approvisionnement en matières premières vers les batteries automobiles.

Les rebuts de production restent la principale source de batteries en 2025, avec une valeur de 5,27 milliards de dollars (USD), soit 34 % des revenus du marché, mais leur taux de croissance annuel composé (CAGR) de 5,9 % reflète l'amélioration des rendements de production des cellules. Les batteries automobiles de véhicules électriques, évaluées à 4,34 milliards de dollars (USD) et représentant 28 % du marché en 2025, devraient progresser selon un CAGR de 21,9 %. Cette évolution est importante sur le plan commercial, car les batteries en fin de vie génèrent un flux plus important, mais aussi plus complexe, que les rebuts d'usine : les opérateurs doivent gérer le transport, la décharge, le démontage, la diversité des conceptions de packs et le tri par chimie avant de pouvoir commencer la récupération. La capacité de recyclage des batteries dépend donc de plus en plus du contrôle des matières premières autant que des capacités métallurgiques.^{[3]Nature Energy - Challenges and trends in automotive battery recycling. nature.com}

Les exigences réglementaires en matière de récupération et de traçabilité favorisent les procédés à haut rendement.

Le règlement (UE) 2023/1542 exige un taux de récupération du lithium de 50 % d'ici à la fin de 2027 et de 80 % d'ici à la fin de 2031, ainsi que des objectifs de récupération pour le cobalt, le cuivre et le nickel. Il établit également des exigences relatives au contenu recyclé des batteries de véhicules électriques à partir de 2031. Ces règles créent une demande pour des procédés de raffinage capables de documenter la récupération et de produire des matériaux conformes aux critères requis. L'hydrométallurgie est particulièrement bien positionnée, car des systèmes de lixiviation optimisés ont démontré des taux de récupération supérieurs à 95 % pour plusieurs métaux, notamment le lithium, le nickel, le manganèse et le cuivre.

Les mesures intérimaires de la Chine relatives aux batteries électriques usagées, entrées en vigueur le 1^er avril 2026, constituent un autre mécanisme de demande. Ces mesures instaurent la responsabilité élargie des producteurs, des exigences de mise au rebut conjointe des véhicules et des batteries, ainsi qu'une traçabilité numérique des batteries électriques. En officialisant la collecte et la responsabilisation dans le plus grand écosystème de fabrication de batteries, ce cadre devrait améliorer la qualité et la traçabilité des matières premières disponibles pour les recycleurs formels.

L'approvisionnement en matériaux en boucle fermée attire les capitaux du secteur des batteries.

Le lithium recyclé, le nickel, le cobalt, le manganèse et le graphite peuvent réduire la dépendance à l'égard des matériaux raffinés importés lorsque les procédés de récupération permettent d'atteindre des spécifications de qualité pour les cathodes. L'attrait commercial est le plus marqué lorsque les produits récupérés peuvent être vendus sous forme de carbonate de lithium, d'hydroxyde de lithium, de sels de sulfate ou de matériaux précurseurs, plutôt que sous forme d'intermédiaires mixtes de moindre valeur. Aux États-Unis, l'article 45X améliore la rentabilité relative de la production nationale à partir de matières premières recyclées, ce qui encourage les recycleurs à intégrer la production de précurseurs et de matériaux pour électrodes.

Principales contraintes

Les capacités de traitement sont mises en service avant l'arrivée des matières premières issues des batteries en fin de vie.

La capacité de recyclage annoncée pourrait dépasser de plus de trois fois les volumes de batteries disponibles pour le recyclage en 2030 selon le scénario des engagements annoncés de l'AIE. Cette situation crée un risque de sous-utilisation pour les installations conçues sur la base de volumes anticipés de batteries automobiles arrivant en fin de vie. Tant que les batteries de véhicules électriques en fin de vie ne seront pas disponibles en abondance, les opérateurs se disputeront les rebuts de production, qui sont limités, présentent une valeur commerciale élevée et sont souvent attribués dans le cadre de relations fournisseurs à long terme. Le scénario le plus probable est une consolidation, une montée en puissance plus lente des projets ex nihilo et une prime pour les matières premières sécurisées.

La restructuration de Li-Cycle illustre la gravité de ce décalage. Glencore a finalisé l'acquisition des actifs de recyclage de Li-Cycle au moyen d'une offre de crédit en août 2025, après des procédures de protection contre les créanciers et de faillite. La transaction a transféré à Glencore Battery Recycling les installations Spoke, le projet Rochester Hub et la propriété intellectuelle, intégrant ainsi ces actifs dans une organisation plus vaste spécialisée dans les métaux et le négoce. Cet événement montre que les infrastructures installées ne suffisent pas à protéger un recycleur lorsque les coûts des projets, les besoins de financement et la disponibilité des matières premières divergent.

Les revenus issus des matériaux récupérés restent exposés aux cycles des matières premières.

La rentabilité du recyclage est liée à la valeur du lithium, du nickel, du cobalt et d'autres produits récupérés. La faiblesse des prix peut réduire les marges même lorsque les volumes physiques récupérés progressent, notamment pour les opérateurs qui vendent des produits métalliques non couverts plutôt que des matériaux de qualité batterie faisant l'objet de contrats. Le risque est accentué par l'évolution des chimies : l'utilisation croissante du LFP réduit la teneur en cobalt et en nickel par unité de matières premières, ce qui réoriente la rentabilité de la récupération vers le rendement en lithium, l'échelle et l'efficacité du traitement. Les accords d'enlèvement fondés sur des formules de prix et la transformation en matériaux précurseurs peuvent réduire cette exposition, sans toutefois l'éliminer.^{[4]Waste Dive - Glencore completes takeover of Li-Cycle battery recycling assets. wastedive.com}

L'Europe présente un équilibre des risques différent. Ses exigences en matière de récupération transforment le recyclage des batteries en obligation de conformité pour les chaînes d'approvisionnement des batteries, notamment en ce qui concerne la récupération du lithium. Ce soutien réglementaire n'élimine pas les pénuries de matières premières, mais il renforce la demande de capacités hydrométallurgiques qualifiées et de matériaux recyclés traçables. La croissance nord-américaine pourrait être plus rapide, mais elle dépend davantage de la mise en œuvre de projets de capacité soutenus par des mesures incitatives et de partenariats commerciaux à long terme.

Analyse du segment du marché du recyclage de la masse noire

Technologie de recyclage

Le traitement hydrométallurgique dominait le marché en 2025, avec des revenus de 8,06 milliards de dollars (USD) et une part de 52 % ; il devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15,6 %. La lixiviation acide et les étapes de séparation ultérieures peuvent récupérer une forte proportion de lithium, de nickel, de manganèse, de cuivre et de cobalt, tout en produisant des sels adaptés aux chaînes d'approvisionnement en matériaux pour batteries. Son avantage réside dans la qualité de la récupération plutôt que dans le seul débit de traitement : les obligations de l'Union européenne en matière de récupération du lithium rendent une étape hydrométallurgique de plus en plus nécessaire pour les opérations desservant le marché européen.

Le traitement pyrométallurgique a généré 3,41 milliards de dollars (USD) en 2025, soit 22 % des revenus du marché, et devrait progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 11,8 %. La fusion reste compatible avec des matières premières mélangées et contaminées, mais sa forte consommation d'énergie et son taux de récupération du lithium plus faible limitent son adéquation avec les obligations strictes en matière de récupération. Son rôle le plus durable devrait résider dans des flux de traitement combinés, dans lesquels le traitement thermique élimine les matières organiques avant le raffinage hydrométallurgique.

Le recyclage direct représentait 1,86 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser selon un CAGR de 18,1 %, soit le taux le plus élevé parmi les technologies de traitement. Ce procédé vise à préserver ou à restaurer les structures cristallines des cathodes plutôt qu'à dissoudre les matériaux pour en extraire les différents métaux. Son potentiel commercial est particulièrement important pour les matières premières bien triées et de composition chimique homogène, notamment les rebuts de production des gigafactories. Sa limite est tout aussi importante : les flux mixtes de batteries en fin de vie rendent le contrôle des spécifications plus difficile. Le recyclage direct nécessitera donc des systèmes plus performants d'identification de la composition chimique et de tri à mesure que les volumes de batteries automobiles à récupérer augmenteront.

Les procédés hybrides représentaient également 1,86 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser selon un CAGR de 15,2 %. Ils combinent des étapes thermiques, hydrométallurgiques et de séparation physique afin de gérer des matières premières variables. La biolixiviation, évaluée à 0,31 milliard de dollars (USD) et représentant 2 % du marché en 2025, devrait progresser selon un CAGR de 15,3 %. Ses avantages potentiels en matière de réactifs et d'impact environnemental sont contrebalancés par une cinétique plus lente et par les difficultés liées au maintien de systèmes biologiques à l'échelle industrielle.

Source des batteries

Les rebuts de production sont restés la principale source en 2025, tandis que les batteries de véhicules électriques devraient devenir la principale matière première à long terme. Les batteries de véhicules électriques devraient progresser de 4,34 milliards de dollars (USD) en 2025 à 32,50 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Cette évolution oblige les recycleurs à remplacer les circuits simples de collecte industrielle par des capacités de logistique inverse, de diagnostic et de démontage sécurisé. Cette différence est importante, car une installation optimisée pour des rebuts de production connus peut ne pas être optimisée, sur les plans technique ou économique, pour des packs dégradés en fin de vie utilisant plusieurs compositions chimiques.

Les batteries d'appareils électroniques grand public représentaient 3,41 milliards de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser selon un CAGR de 8,3 %. Leur écosystème de collecte est relativement mature, mais leur masse plus faible et leur nature dispersée limitent la croissance des revenus.^{[5]Ascend Elements - Ascend Elements and U.S. DOE Mutually Agree to Cancel $164M CAM Grant. ascendelements.com} Les systèmes de stockage d'énergie représentaient 0,93 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser selon un CAGR de 25,4 %, soit le taux le plus élevé parmi les sources de batteries. Ce flux émergent est principalement associé à la chimie LFP, qui offre une valeur en nickel et en cobalt inférieure à celle des matières premières NMC ou NCA et accorde donc une importance accrue à l'efficacité de la récupération du lithium et au traitement de gros volumes.

Les batteries industrielles représentaient 1,08 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser selon un CAGR de 11,0 %. Les batteries aérospatiales représentaient 0,16 milliard de dollars (USD) et devraient progresser selon un CAGR de 15,3 % ; leur base réduite s'accompagne d'exigences strictes en matière de manipulation et de séparation des matériaux.

Chimie des batteries

Les batteries lithium-ion représentaient 13,18 milliards de dollars (USD), soit 85 % du marché, en 2025, et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15,6 %. Au sein des matières premières des batteries lithium-ion, les cathodes NMC à forte teneur en nickel et les cathodes NCA offrent une valeur élevée de récupération du nickel et du cobalt, tandis que les batteries LFP nécessitent un modèle de récupération centré sur le lithium. La composition chimique des flux entrants influencera donc l’économie des usines autant que le volume total de batteries.

Les batteries NiMH représentaient 1,86 milliard de dollars (USD) en 2025, soit 12 % des revenus du marché, et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 8,5 %. Le segment reste lié au parc installé de véhicules électriques hybrides, mais son importance relative diminue à mesure que les déploiements de batteries lithium-ion progressent. Le recyclage des batteries à électrolyte solide est comptabilisé à 0,00 milliard de dollars (USD) de 2022 à 2029, le recyclage commercial devant commencer en 2030. Ces cellules nécessiteront des méthodes adaptées de prétraitement et de séparation, car les électrolytes solides ne se comportent pas comme les systèmes de batteries classiques à électrolyte liquide. Les autres chimies ont généré 0,46 milliard de dollars (USD) en 2025 et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 15,1 %.

Métaux récupérés

Le nickel dominait les revenus des métaux récupérés, avec 4,18 milliards de dollars (USD) et une part de 27 % en 2025, ce qui reflète l’importance actuelle des cathodes NMC et NCA. Le cobalt suivait avec 3,56 milliards de dollars (USD), soit 23 %, mais son taux de croissance annuel composé (CAGR) de 12,7 % est inférieur à celui du marché, les nouveaux programmes de batteries recherchant des formulations à plus faible teneur en cobalt. La mise au rebut à court terme des anciennes batteries contenant du cobalt soutiendra néanmoins la demande de récupération.

Le lithium représentait 2,64 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 17,8 %, le plus élevé parmi les métaux récupérés. Cette évolution s’explique à la fois par les exigences réglementaires en matière de récupération et par la nécessité croissante de traiter économiquement les matières premières LFP. Des opérations hydrométallurgiques optimisées peuvent atteindre un taux élevé de récupération du lithium, faisant de la purification du lithium un facteur de rentabilité plus important que dans les modèles de recyclage antérieurs centrés sur le cobalt et le nickel^{[6]MDPI Metals - The Leaching of Valuable Metals (Li, Co, Ni, Mn, Cu) from Black Mass from Spent Lithium-Ion Batteries. mdpi.com}.

Le graphite et les autres matériaux récupérés représentaient chacun 1,55 milliard de dollars (USD) en 2025, tandis que le cuivre représentait 1,24 milliard de dollars (USD) et le manganèse 0,78 milliard de dollars (USD). La récupération du graphite revêt une importance stratégique, car les spécifications des matériaux d’anode exigent une grande pureté, ce qui en fait un produit de sortie plus exigeant sur le plan technique que le graphite de récupération classique. Le cuivre offre une possibilité stable de récupération physique, tandis que la valeur du manganèse dépendra de l’adoption future de formulations de cathodes riches en manganèse.

Application d’utilisation finale

La fabrication de batteries pour véhicules électriques constituait la principale utilisation finale en 2025, avec une valeur de 5,88 milliards de dollars (USD) et une part de 38 % des revenus du marché. Elle devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 17,9 %, à mesure que les sels et matériaux précurseurs récupérés réintègrent les chaînes d’approvisionnement des cathodes. Cette catégorie d’utilisation finale gagne en importance, car les passeports de batterie et les exigences relatives au contenu recyclé accroîtront la valeur des matériaux recyclés traçables et qualifiés, plutôt que celle de la masse noire non raffinée.

La fabrication d’appareils électroniques grand public a généré 3,88 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,1 %. Les applications industrielles et spécialisées représentaient 2,94 milliards de dollars (USD) et devraient progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 9,0 % ; elles offrent un débouché aux matériaux récupérés qui ne répondent pas aux spécifications de qualité batterie. La fabrication de systèmes de stockage d’énergie représentait 1,40 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 21,4 %. Cette croissance s’inscrit dans le contexte de l’importance croissante de la récupération du lithium issu des systèmes de stockage fondés sur la technologie LFP.

L'hydrométallurgie devrait conserver sa position de leader, car elle peut répondre à des exigences élevées de récupération et produire des matériaux de qualité batterie. Le recyclage direct constitue la principale rupture technologique, mais son succès dépend de l'homogénéité des matières premières et de l'identification fiable de leur composition chimique. Le principal défi économique encore non résolu concerne la chimie LFP : les systèmes de stockage d'énergie constituent la source de batteries connaissant la croissance la plus rapide, mais leur teneur plus faible en nickel et en cobalt oblige les recycleurs à rentabiliser leurs activités grâce à la récupération du lithium, au débit de traitement et à la réduction des coûts de conversion, plutôt qu'à la seule valorisation de métaux cathodiques à forte valeur.

Analyse régionale du marché du recyclage de la masse noire

Amérique du Nord

En 2025, l'Amérique du Nord représentait 2,48 milliards de dollars (USD), soit 16 % du marché mondial, et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 17,9 %, le taux régional le plus élevé. Les perspectives de la région sont soutenues par les incitations fédérales à la production, l'expansion de la production de batteries et les efforts visant à établir des chaînes d'approvisionnement nationales en minerais critiques. La section 45X soutient les minerais critiques recyclés et les matériaux actifs d'électrode admissibles produits aux États-Unis, ce qui incite les recycleurs à aller au-delà de la production de masse noire pour se tourner vers le raffinage et la fabrication de précurseurs.

Les États-Unis constituent le principal marché régional. Redwood Materials, Ascend Elements, Cirba Solutions et Glencore Battery Recycling illustrent la diversité des modèles opérationnels de la région, notamment la fabrication intégrée de matériaux, le raffinage hydrométallurgique, les réseaux de collecte et la capacité de prétraitement acquise. Ascend Elements et le département américain de l'Énergie ont annulé une subvention CAM de 164 millions de dollars (USD) en février 2025, tandis que l'entreprise a conservé une subvention pCAM distincte de 316 millions de dollars (USD) et réorienté Apex 1 vers la production de pCAM et de carbonate de lithium. La mise en service du projet est prévue au troisième trimestre 2026. Cette adaptation souligne l'importance d'aligner la production issue du recyclage sur la demande réelle en aval plutôt que sur la seule capacité cathodique annoncée.^{[7]China Insights - China's Interim Measures on Recycling and Utilization of NEV Power Batteries. china-insights.org}

Europe

L'Europe a généré 2,79 milliards de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 16,5 %. Le règlement (UE) 2023/1542 constitue le principal mécanisme structurant du marché régional, car les objectifs de récupération, les exigences de diligence raisonnable et les obligations relatives au contenu recyclé sont directement liées à l'accès au marché des produits. Les recycleurs européens se livrent donc concurrence non seulement sur le rendement de récupération des métaux et les coûts, mais aussi sur la documentation, la traçabilité et la capacité à fournir des matériaux conformes aux définitions réglementaires.

L'Allemagne demeure au cœur du marché régional en raison de sa base automobile et de son empreinte de fabrication de batteries. L'activité de Hoboken d'Umicore offre une capacité de traitement intégré établie, tandis qu'Accurec Recycling traite les flux de batteries de petit format et les batteries spécialisées. Le Royaume-Uni s'est imposé comme un pôle de développement du recyclage direct grâce à Altilium Metals. En France, en Espagne, en Italie et sur d'autres marchés européens, les réseaux de collecte et les accords de traitement à façon resteront importants jusqu'à la mise en service d'une capacité de raffinage nationale accrue.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique détenait la plus grande part du marché en 2025, soit 57 %, pour une valeur de 8,83 milliards de dollars (USD), et devrait atteindre 33,15 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 14,3 %. L’ampleur de la fabrication de batteries en Chine, la base de recycleurs et le cadre réglementaire du pays sous-tendent le leadership de la région. L’IEA estime que la Chine représente environ 70 % de la capacité mondiale de recyclage annoncée à l’horizon 2030.

Les nouvelles mesures chinoises en matière de recyclage des batteries renforcent l’approche intégrée du pays en établissant un lien entre la mise au rebut des véhicules, la responsabilité des producteurs et la traçabilité des batteries. GEM Co., Ltd. et Brunp Recycling Technology illustrent la valeur de relations directes avec les fabricants de batteries. La position de Brunp en tant que filiale de CATL lui donne accès à des rebuts de production compatibles avec une chimie donnée et soutient un modèle en boucle fermée que les recycleurs indépendants doivent reproduire au moyen de contrats commerciaux.

Le marché sud-coréen bénéficie de la fabrication nationale de cellules et du modèle de traitement par voie humide de SungEel HiTech. Le Japon conserve une base significative de recyclage des batteries NiMH et accroît sa capacité de récupération des batteries lithium-ion à mesure que les volumes de véhicules électriques augmentent. L’Inde développe ses capacités nationales de recyclage avec des entreprises telles qu’ACE Green Recycling, tandis que la base minérale de l’Australie crée une possibilité d’intégrer les matériaux recyclés au traitement en aval des matériaux pour batteries. SK Tes est présente sur plusieurs marchés asiatiques, reliant les activités de collecte et de traitement initial au sein de flux de matières premières géographiquement fragmentés.

Amérique latine

L’Amérique latine représentait 0,78 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait progresser selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 12,4 %. Le Brésil et le Mexique constituent les principaux pôles commerciaux grâce à leur industrie automobile, à l’adoption croissante des véhicules électriques et au développement de leurs chaînes d’approvisionnement en matériaux pour batteries. Les perspectives de la région sont limitées par des systèmes formels de collecte moins matures et une capacité de raffinage limitée. Sa position à long terme dépendra de la capacité des opérations de recyclage émergentes à conserver localement la masse noire en vue de son raffinage, plutôt qu’à exporter des matériaux intermédiaires vers des pôles de traitement de plus grande taille.

Moyen-Orient et Afrique

Le marché du Moyen-Orient et de l’Afrique était évalué à 0,62 milliard de dollars (USD) en 2025 et devrait atteindre 2,60 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 13,5 %. La croissance est associée aux initiatives de politique industrielle, aux investissements dans la logistique et à la formalisation progressive des règles relatives aux déchets dangereux et à la collecte des batteries. Le programme de diversification industrielle de l’Arabie saoudite, les capacités de traitement des minerais de l’Afrique du Sud et les infrastructures logistiques des Émirats arabes unis pourraient constituer les fondations de futurs pôles de traitement. Toutefois, le rythme de développement du marché sera principalement déterminé par la réglementation de la collecte et les investissements locaux dans le raffinage, plutôt que par la seule disponibilité des batteries en fin de vie.

L’Amérique du Nord et l’Europe suivent des trajectoires différentes pour localiser leurs chaînes d’approvisionnement. Le taux de croissance annuel composé (CAGR) de 17,9 % en Amérique du Nord est soutenu par des incitations financières et par l’élargissement rapide de la base de recycleurs, mais l’économie à court terme de la région reste exposée aux risques liés à l’exécution des projets et à la rareté des matières premières. Le taux de croissance annuel composé (CAGR) de 16,5 % en Europe est soutenu par l’application de la réglementation, qui confère aux capacités de récupération qualifiées un rôle plus durable en matière de conformité. Les deux régions doivent encore résoudre le même problème opérationnel : convertir une future vague de batteries mixtes en fin de vie en matériaux traçables de qualité batterie, avec des rendements économiquement viables.

Part du marché du recyclage de la masse noire et paysage concurrentiel

Le marché est modérément concentré, Umicore NV, Glencore plc, Redwood Materials, Inc., Ascend Elements, Inc. et Cirba Solutions représentant collectivement environ 44,5 % du chiffre d'affaires en 2025. Umicore NV dominait le marché avec une part estimée à 13,1 %. L'avantage concurrentiel repose de plus en plus sur trois capacités : l'accès aux matières premières secondaires, la flexibilité entre les différentes chimies et la capacité à vendre des matériaux raffinés et qualifiés plutôt que de la masse noire seule.

Umicore associe le recyclage à ses activités liées aux matériaux cathodiques. Son site de Hoboken utilise un procédé pyrométallurgique et hydrométallurgique et fait état de taux de récupération supérieurs à 95 % pour le cobalt, le cuivre et le nickel, ainsi qu'à 90 % pour le lithium. ^{[8]Umicore - Battery Recycling Solutions. umicore.com} L'installation a une capacité annuelle de traitement de 7 000 tonnes de batteries. Cette intégration réduit la distance entre les matériaux récupérés et la production de matériaux cathodiques.

L'acquisition par Glencore des actifs de Li-Cycle en août 2025 a donné naissance à Glencore Battery Recycling, qui intègre des installations aux États-Unis, au Canada et en Allemagne, ainsi que le projet Rochester Hub et la propriété intellectuelle associée. Cette restructuration offre à Glencore la possibilité de relier le traitement de la masse noire à ses activités existantes dans les métaux, le négoce et le raffinage, même si la configuration finale de la capacité de raffinage acquise demeure une variable stratégique majeure.

Redwood Materials exploite un modèle intégré de production de matériaux pour batteries aux États-Unis, en mettant l'accent sur la production de matériaux d'anode et de cathode à partir de matériaux récupérés. Ascend Elements développe le recyclage hydrométallurgique et la production de pCAM, ses activités opérationnelles à Covington, en Géorgie, et son projet d'installation Apex 1 illustrant l'évolution vers une production de précurseurs à plus forte valeur ajoutée. Cirba Solutions se distingue par son réseau de collecte, sa logistique inverse et son empreinte de traitement, qui peuvent s'avérer particulièrement précieux à mesure que les batteries en fin de vie se dispersent géographiquement.

Le périmètre approuvé des entreprises comprend également SungEel HiTech Co., Ltd.; GEM Co., Ltd.; Brunp Recycling Technology Co., Ltd.; SK Tes; Stena Recycling AB; Accurec Recycling GmbH; Electra Battery Materials Corporation; ACE Green Recycling Inc.; Altilium Metals Ltd.; et 6K Inc. Ces entreprises regroupent des recycleurs indépendants, des opérateurs liés à des fabricants de batteries, des fournisseurs de réseaux de collecte, des spécialistes du traitement et des développeurs de technologies émergentes.^{[10]Baker Tilly - Final regulations released for the IRA Section 45X tax credit. bakertilly.com}

GEM et Brunp bénéficient de l'écosystème intégré des batteries en Chine, la participation de CATL dans Brunp renforçant l'accès aux rebuts de fabrication. SungEel HiTech est intégrée à la chaîne d'approvisionnement sud-coréenne de fabrication de cellules. Stena Recycling et Accurec Recycling opèrent dans l'environnement européen axé sur la conformité réglementaire. Electra Battery Materials demeure au stade précommercial et se concentre sur le raffinage de cobalt de qualité batterie en Amérique du Nord. ACE Green Recycling opère aux États-Unis et en Inde, tandis qu'Altilium Metals et 6K Inc. représentent des approches émergentes de récupération directe des matériaux cathodiques et de traitement avancé des matériaux.^{[9]Business Wire - Li-Cycle Completes Sale of Certain of its Subsidiaries and Assets to Glencore. businesswire.com}

Évolutions récentes du secteur

Glencore a acquis les actifs de recyclage de Li-Cycle en août 2025 Glencore a finalisé son acquisition au moyen d'une offre de crédit après les procédures de protection contre les créanciers et de faillite engagées par Li-Cycle. La transaction comprenait des installations « spoke » en Alabama, en Arizona, en Ontario et en Allemagne, le projet Rochester Hub ainsi que la propriété intellectuelle, l'ensemble ayant été intégré à Glencore Battery Recycling.

Ascend Elements a modifié la stratégie produit d’Apex 1 en février 2025 L’entreprise et le département de l’Énergie des États-Unis ont convenu d’un commun accord d’annuler une subvention de 164 millions de dollars (USD) destinée à la fabrication de matériaux actifs de cathode (CAM). Ascend a conservé une subvention distincte de 316 millions de dollars (USD) destinée aux matériaux actifs précurseurs de cathode (pCAM) et a réorienté Apex 1 vers la production de pCAM et de carbonate de lithium, avec une mise en service prévue au troisième trimestre 2026.

La Chine a publié de nouvelles mesures provisoires concernant le recyclage des batteries de traction des véhicules électriques en janvier 2026 À compter du 1er avril 2026, ces mesures instaurent une responsabilité élargie des producteurs, des exigences de retrait conjoint des véhicules et de leurs batteries, ainsi qu’une plateforme nationale de traçabilité des batteries de traction.