Mercado del reciclaje de masa negra Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de reciclaje de masa negra

El mercado de reciclaje de masa negra se valoró en 15,500 millones de USD en 2025. Se prevé que alcance los 18,200 millones de USD en 2026 y los 65,000 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 15,2 % entre 2026 y 2035.

El valor del mercado refleja los ingresos procedentes de la recogida de baterías, el pretratamiento, la producción de masa negra, la recuperación química o térmica y la venta de materiales recuperados. El volumen se mide en kilotoneladas.^{[1]European Parliament and Council - Regulation (EU) 2023/1542 concerning batteries and waste batteries. eur-lex.europa.eu}

La masa negra es la fracción de material activo que se produce después de descargar, desmontar, triturar y separar las baterías recargables. Contiene litio, cobalto, níquel, manganeso, cobre, grafito y materiales relacionados recuperables, que requieren un procesamiento adicional antes de poder reincorporarse a las cadenas de suministro de baterías. Las rutas hidrometalúrgicas, pirometalúrgicas, directas, híbridas y de biolixiviación se diferencian principalmente por su capacidad para gestionar materias primas mezcladas, recuperar litio, preservar el valor del cátodo y producir materiales de calidad para baterías.

En 2025, el mercado sigue sustentándose en los residuos de fabricación, ya que la producción de las gigafábricas genera material relativamente homogéneo, con una composición química conocida y rutas de recogida previsibles. Esta ventaja de la materia prima es temporal. Se prevé que los paquetes de baterías de automoción retirados se conviertan en la principal fuente de material reciclable a medida que las primeras cohortes de vehículos eléctricos alcancen el final de su vida útil. La AIE estima que la capacidad mundial de reciclaje anunciada podría superar los 1,500 GWh en 2030, frente a los 300 GWh de 2023, lo que crearía a corto plazo un desajuste entre la capacidad de procesamiento instalada y la disponibilidad de baterías al final de su vida útil.

La regulación está modificando el valor comercial de la calidad de recuperación. El Reglamento de baterías de la UE exige tasas de recuperación progresivamente más elevadas para el litio, el cobalto, el cobre y el níquel, mientras que los requisitos de contenido reciclado se aplicarán a las baterías de vehículos eléctricos a partir de 2031. Estas disposiciones aumentan la importancia de obtener materiales trazables y de calidad para baterías, en lugar de limitarse a producir masa negra. ^{[2]International Energy Agency - Global EV Outlook 2024: Trends in electric vehicle batteries. iea.org} Paralelamente, los incentivos estadounidenses de la Sección 45X se extienden a los minerales críticos aplicables y a los materiales activos de electrodos producidos a escala nacional a partir de materias primas recicladas, lo que mejora la rentabilidad del refinado y la producción de precursores de ámbito local.

La principal limitación es el momento. La capacidad se ha construido antes de la llegada de la oleada de retiradas de vehículos de automoción, por lo que las instalaciones que dependan exclusivamente de residuos adquiridos en el mercado al contado podrían registrar una utilización reducida antes de que maduren los volúmenes de vehículos eléctricos al final de su vida útil. Esto favorece a los operadores con acceso contractual a residuos de gigafábricas, programas de devolución de fabricantes de equipos originales (OEM) o redes cautivas de fabricación de baterías. También otorga importancia comercial a la flexibilidad de los procesos: las instalaciones optimizadas únicamente para composiciones químicas con alto contenido de níquel podrían necesitar adaptarse a medida que las baterías de LFP y, posteriormente, las baterías de estado sólido se incorporen a gran escala a los flujos de reciclaje.

Principales impulsores

La retirada de baterías de VE está desplazando la base de materias primas hacia las baterías de automoción.

Los residuos de fabricación siguen siendo la mayor fuente de baterías en 2025, con 5,270 millones de USD, equivalentes al 34% de los ingresos del mercado, pero su TCAC del 5,9% refleja la mejora del rendimiento de la producción de celdas. Las baterías de VE de automoción, valoradas en 4,340 millones de USD y representativas del 28% del mercado en 2025, crecerán previsiblemente a una TCAC del 21,9%. El cambio tiene una importancia comercial significativa, ya que las baterías al final de su vida útil generan un flujo mayor, aunque más complejo, que los residuos de fábrica: antes de iniciar la recuperación, los operadores deben gestionar el transporte, la descarga, el desmontaje, la variación en el diseño de los paquetes y la clasificación por composición química. Por tanto, la capacidad de reciclaje de baterías depende cada vez más del control de las materias primas de entrada, además de la capacidad metalúrgica.^{[3]Nature Energy - Challenges and trends in automotive battery recycling. nature.com}

Los requisitos regulatorios de recuperación y trazabilidad favorecen el procesamiento de alto rendimiento.

El Reglamento (UE) 2023/1542 exige una recuperación de litio del 50% para finales de 2027 y del 80% para finales de 2031, además de objetivos de recuperación para el cobalto, el cobre y el níquel. También establece requisitos de contenido reciclado para las baterías de VE a partir de 2031. Estas normas generan demanda de rutas de refinado capaces de documentar la recuperación y producir materiales que cumplan los requisitos aplicables. La hidrometalurgia está especialmente bien posicionada, ya que los sistemas de lixiviación optimizados han demostrado tasas de recuperación superiores al 95% para varios metales, incluidos el litio, el níquel, el manganeso y el cobre.

Las Medidas provisionales de China para las baterías de potencia usadas, vigentes desde el 1 de abril de 2026, añaden otro mecanismo de demanda. Estas medidas establecen la responsabilidad ampliada del productor, requisitos de retirada conjunta de vehículos y baterías, y trazabilidad digital para las baterías de potencia. Al formalizar la recogida y la responsabilidad en el mayor ecosistema de fabricación de baterías, el marco debería mejorar la calidad y la trazabilidad de las materias primas de entrada disponibles para los recicladores formales.

El suministro de materiales de circuito cerrado está atrayendo capital de la industria de las baterías.

El litio reciclado, el níquel, el cobalto, el manganeso y el grafito pueden reducir la exposición a materiales refinados importados cuando los procesos de recuperación cumplen las especificaciones de calidad para cátodos. El atractivo comercial es mayor cuando los materiales recuperados pueden venderse como carbonato de litio, hidróxido de litio, sales de sulfato o materiales precursores, en lugar de como productos intermedios mixtos de menor valor. En Estados Unidos, la Sección 45X mejora la economía relativa de la producción nacional a partir de materias primas recicladas, lo que anima a los recicladores a integrarse hacia la producción de precursores y materiales para electrodos.

Principales restricciones

La capacidad de procesamiento está llegando antes que las materias primas procedentes de baterías al final de su vida útil.

La capacidad de reciclaje anunciada podría superar en más de tres veces los volúmenes de baterías disponibles para reciclaje en 2030 según el Escenario de Compromisos Anunciados de la AIE. Esto genera un riesgo de utilización para las instalaciones construidas sobre la base de los volúmenes previstos de retirada de vehículos. Hasta que las baterías de vehículos eléctricos al final de su vida útil sean abundantes, los operadores compiten por los residuos de fabricación, que son limitados, tienen valor comercial y a menudo se asignan mediante relaciones a largo plazo con proveedores. El resultado más probable será la consolidación, una puesta en marcha más lenta de los proyectos de nueva planta y una prima por las materias primas aseguradas.

La reestructuración de Li-Cycle ilustra la gravedad de este desajuste. Glencore completó la adquisición de los activos de reciclaje de Li-Cycle mediante una oferta de crédito en agosto de 2025, tras los procedimientos de protección frente a los acreedores y de quiebra. La operación transfirió a Glencore Battery Recycling las instalaciones spoke, el proyecto Rochester Hub y la propiedad intelectual, integrando los activos en una organización más amplia de metales y comercialización. El acontecimiento demuestra que la infraestructura instalada por sí sola no protege a una empresa recicladora cuando divergen los costes de los proyectos, las necesidades de financiación y la disponibilidad de materias primas.

Los ingresos procedentes de materiales recuperados siguen expuestos a los ciclos de las materias primas.

La economía del reciclaje está vinculada al valor del litio, el níquel, el cobalto y otros productos obtenidos. La debilidad de los precios puede reducir los márgenes incluso cuando aumentan los volúmenes de recuperación física, especialmente en el caso de los operadores que venden productos metálicos sin cobertura en lugar de materiales de calidad para baterías sujetos a contratos. El riesgo aumenta debido a los cambios en la composición química: el uso creciente de LFP reduce el contenido de cobalto y níquel por unidad de materia prima, desplazando la economía de la recuperación hacia el rendimiento del litio, la escala y la eficiencia del procesamiento. Los acuerdos de compra basados en fórmulas y la conversión en materiales precursores pueden reducir, aunque no eliminar, esta exposición.^{[4]Waste Dive - Glencore completes takeover of Li-Cycle battery recycling assets. wastedive.com}

Europa afronta un equilibrio de riesgos diferente. Sus requisitos de recuperación convierten el reciclaje de baterías en una obligación de cumplimiento para las cadenas de suministro de baterías, especialmente en lo relativo a la recuperación de litio. Este apoyo normativo no elimina la escasez de materias primas, pero refuerza la demanda de capacidad hidrometalúrgica cualificada y de productos reciclados trazables. El crecimiento de Norteamérica puede ser más rápido, pero depende en mayor medida de la ejecución de proyectos de capacidad respaldados por incentivos y de asociaciones comerciales a largo plazo.

Análisis por segmentos del mercado de reciclaje de masa negra

Tecnología de reciclaje

El procesamiento hidrometalúrgico lideró el mercado en 2025, con unos ingresos de 8,060 millones de USD y una cuota del 52 %; se prevé que crezca a una TCAC del 15,6 %. La lixiviación ácida y las posteriores etapas de separación pueden recuperar proporciones elevadas de litio, níquel, manganeso, cobre y cobalto, al tiempo que producen sales adecuadas para las cadenas de suministro de materiales para baterías. Su ventaja reside en la calidad de la recuperación, más que en el simple rendimiento: las obligaciones de la UE en materia de recuperación de litio hacen que la etapa hidrometalúrgica sea cada vez más necesaria para las operaciones que abastecen al mercado europeo.

El procesamiento pirometalúrgico generó 3,410 millones de USD en 2025, lo que representó el 22 % de los ingresos del mercado, y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 11,8 %. La fundición sigue siendo tolerante con las materias primas de entrada mezcladas y contaminadas, pero su elevado consumo energético y su menor recuperación de litio limitan su adecuación a unos mandatos estrictos de recuperación. Su papel más duradero probablemente se encuentre en flujos de procesamiento combinados, en los que el tratamiento térmico elimina los compuestos orgánicos antes del refinado hidrometalúrgico.

El reciclaje directo representó 1,860 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 18,1 %, la tasa más rápida entre las tecnologías de procesamiento. Este método busca preservar o restaurar las estructuras cristalinas del cátodo en lugar de disolver los materiales para obtener metales individuales. Su oportunidad comercial es mayor en el caso de materias primas de entrada bien clasificadas y con una química uniforme, especialmente los residuos de gigafábricas. Su limitación es igualmente importante: los flujos mezclados de baterías al final de su vida útil dificultan el control de las especificaciones, por lo que el reciclaje directo requerirá sistemas más avanzados de identificación de la química y clasificación a medida que aumenten los volúmenes de recuperación del sector automovilístico.

Los procesos híbridos también representaron 1,860 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 15,2 %. Combinan etapas térmicas, hidrometalúrgicas y de separación física para gestionar materias primas de entrada variables. La biolixiviación, valorada en 310 millones de USD y con una representación del 2 % del mercado en 2025, se prevé que se expanda a una TCAC del 15,3 %. Sus posibles ventajas en cuanto a reactivos y aspectos medioambientales se ven contrarrestadas por una cinética más lenta y por las dificultades para mantener sistemas biológicos a escala industrial.

Fuente de las baterías

Los residuos de fabricación siguieron siendo la mayor fuente en 2025, mientras que se prevé que las baterías de vehículos eléctricos (VE) de automoción se conviertan en la materia prima de entrada dominante a largo plazo. Se prevé que las baterías de vehículos eléctricos de automoción crezcan de 4,340 millones de USD en 2025 a 32,500 millones de USD en 2035. Este cambio exige que los recicladores sustituyan las rutas sencillas de recogida industrial por capacidades de logística inversa, diagnóstico y desmontaje seguro. La diferencia es importante porque una instalación optimizada para residuos de fábrica conocidos puede no estar optimizada técnica o económicamente para baterías degradadas y con múltiples químicas al final de su vida útil.

Las baterías de productos electrónicos de consumo representaron 3,410 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 8,3 %. Su ecosistema de recogida está relativamente maduro, pero su menor masa y su naturaleza dispersa limitan el crecimiento de los ingresos.^{[5]Ascend Elements - Ascend Elements and U.S. DOE Mutually Agree to Cancel $164M CAM Grant. ascendelements.com} Los sistemas de almacenamiento de energía representaron 930 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 25,4 %, la tasa más rápida entre las fuentes de baterías. Este flujo emergente está asociado principalmente a la química LFP, que ofrece un valor inferior de níquel y cobalto que las materias primas de entrada NMC o NCA y, por consiguiente, otorga una mayor importancia a la eficiencia de recuperación del litio y al procesamiento de grandes volúmenes.

Las baterías industriales representaron 1,080 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 11,0 %. Las baterías aeroespaciales representaron 160 millones de USD y se prevé que se expandan a una TCAC del 15,3 %; su reducida base viene acompañada de estrictos requisitos de manipulación y separación de materiales.

Química de las baterías

Las baterías de iones de litio representaron 13,180 millones de USD, es decir, el 85 % del mercado, en 2025, y se prevé que crezcan a una TCAC del 15,6 %. Dentro de la materia prima de las baterías de iones de litio, los cátodos NMC y NCA con alto contenido de níquel ofrecen un elevado valor de recuperación de níquel y cobalto, mientras que el LFP requiere un modelo de recuperación centrado en el litio. Por tanto, la combinación de químicas de entrada determinará la economía de las plantas tanto como el volumen total de baterías.

Las baterías de NiMH representaron 1,860 millones de USD en 2025, es decir, el 12 % de los ingresos del mercado, y se prevé que crezcan a una TCAC del 8,5 %. El segmento sigue vinculado a la base instalada de vehículos eléctricos híbridos, pero su importancia relativa disminuye a medida que se amplían las implementaciones de baterías de iones de litio. El reciclaje de baterías de estado sólido se cifra en 0,00 millones de USD entre 2022 y 2029, y el reciclaje comercial comenzará en 2030. Estas celdas requerirán métodos adaptados de pretratamiento y separación, ya que los electrolitos sólidos no se comportan como los sistemas convencionales de baterías con electrolito líquido. Otras químicas generaron 460 millones de USD en 2025 y se prevé que crezcan a una TCAC del 15,1 %.

Metal recuperado

El níquel lideró los ingresos por metales recuperados, con 4,180 millones de USD y una cuota del 27 % en 2025, lo que refleja la importancia actual de los cátodos NMC y NCA. El cobalto le siguió, con 3,560 millones de USD, es decir, el 23 %, pero su TCAC del 12,7 % se sitúa por debajo de la del mercado, ya que los nuevos programas de baterías buscan formulaciones con un menor contenido de cobalto. No obstante, la retirada a corto plazo de las baterías antiguas que contienen cobalto mantendrá la demanda de recuperación.

El litio representó 2,640 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 17,8 %, la más elevada entre los metales recuperados. Esto refleja tanto los requisitos normativos de recuperación como la creciente necesidad de procesar la materia prima LFP de forma rentable. Las operaciones hidrometalúrgicas optimizadas pueden lograr una elevada recuperación de litio, lo que convierte a la purificación del litio en un factor de rentabilidad más importante que en los modelos de reciclaje anteriores centrados en el cobalto y el níquel^{[6]MDPI Metals - The Leaching of Valuable Metals (Li, Co, Ni, Mn, Cu) from Black Mass from Spent Lithium-Ion Batteries. mdpi.com}.

El grafito y otros materiales recuperados representaron cada uno 1,550 millones de USD en 2025, mientras que el cobre representó 1,240 millones de USD y el manganeso, 780 millones de USD. La recuperación de grafito tiene relevancia estratégica porque las especificaciones de los materiales de ánodo exigen una elevada pureza, lo que la convierte en un producto técnicamente más exigente que el grafito de desecho convencional. El cobre ofrece una oportunidad estable de recuperación física, mientras que el valor del manganeso dependerá de la futura adopción de formulaciones de cátodos ricos en manganeso.

Aplicación de uso final

La fabricación de baterías para vehículos eléctricos fue el mayor uso final en 2025, con un valor de 5,880 millones de USD y una contribución del 38 % a los ingresos del mercado. Se prevé que crezca a una TCAC del 17,9 %, a medida que las sales y los materiales precursores recuperados vuelvan a incorporarse a las cadenas de suministro de cátodos. La categoría de uso final está adquiriendo mayor importancia porque los pasaportes de baterías y los requisitos de contenido reciclado otorgarán un mayor valor a los materiales reciclados trazables y cualificados que a la masa negra sin refinar.

La fabricación de productos electrónicos de consumo generó 3,880 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 10,1 %. Las aplicaciones industriales y especiales representaron 2,940 millones de USD y se prevé que crezcan a una TCAC del 9,0 %; ofrecen una salida para los materiales recuperados que no cumplen las especificaciones de calidad para baterías. La fabricación de sistemas de almacenamiento de energía representó 1,400 millones de USD en 2025 y se prevé que se expanda a una TCAC del 21,4 %. Su crecimiento está en consonancia con la creciente importancia de la recuperación de litio procedente de sistemas de almacenamiento basados en LFP.

La hidrometalurgia debería mantener su posición de liderazgo, ya que puede cumplir unos requisitos de recuperación elevados y producir materiales con calidad para baterías. El reciclaje directo constituye la principal disrupción tecnológica, pero su éxito depende de la homogeneidad de la materia prima y de una identificación fiable de su composición química. El mayor reto económico aún no resuelto es el LFP: los sistemas de almacenamiento de energía son la fuente de baterías de más rápido crecimiento, pero su menor contenido de níquel y cobalto obliga a los recicladores a obtener rentabilidad mediante la recuperación de litio, el rendimiento del proceso y la reducción de los costes de conversión, en lugar de depender de los metales catódicos de alto valor.

Análisis regional del mercado del reciclaje de masa negra

América del Norte

América del Norte representó 2,480 millones de USD, equivalentes al 16 % del mercado mundial, en 2025 y se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 17,9 %, la tasa regional más alta. La oportunidad de la región se sustenta en los incentivos federales a la fabricación, la expansión de la producción de baterías y los esfuerzos por establecer cadenas nacionales de suministro de minerales críticos. La sección 45X respalda determinados minerales críticos reciclados y materiales activos de electrodos producidos en Estados Unidos, lo que incentiva a los recicladores a ir más allá de la producción de masa negra y avanzar hacia el refinado y la fabricación de precursores.

Estados Unidos es el principal mercado regional. Redwood Materials, Ascend Elements, Cirba Solutions y Glencore Battery Recycling ilustran la diversidad de modelos operativos de la región, que incluyen la fabricación integrada de materiales, el refinado hidrometalúrgico, las redes de recogida y la capacidad adquirida de plantas satélite. Ascend Elements y el Departamento de Energía de Estados Unidos cancelaron una subvención CAM de 164 millones de USD en febrero de 2025, mientras que la empresa mantuvo una subvención pCAM independiente de 316 millones de USD y reorientó Apex 1 hacia la producción de pCAM y carbonato de litio. Está previsto que el proyecto entre en funcionamiento en el tercer trimestre de 2026. Este ajuste pone de relieve la importancia de adaptar la producción de reciclaje a la demanda real posterior, en lugar de basarla únicamente en la capacidad catódica anunciada.^{[7]China Insights - China's Interim Measures on Recycling and Utilization of NEV Power Batteries. china-insights.org}

Europa

Europa generó 2,790 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 16,5 %. El Reglamento (UE) 2023/1542 constituye el principal mecanismo de mercado de la región, ya que los objetivos de recuperación, los requisitos de diligencia debida y las obligaciones de contenido reciclado están directamente vinculados al acceso al mercado de productos. Por tanto, los recicladores europeos compiten no solo en rendimiento metálico y costes, sino también en documentación, trazabilidad y capacidad para suministrar materiales que cumplan las definiciones reglamentarias.

Alemania sigue siendo un país central para el mercado regional debido a su base automovilística y a su infraestructura de fabricación de baterías. La planta de Hoboken de Umicore ofrece una capacidad consolidada de procesamiento integrado, mientras que Accurec Recycling gestiona flujos de baterías de pequeño formato y baterías especiales. El Reino Unido se ha consolidado como ubicación para el desarrollo del reciclaje directo a través de Altilium Metals. En Francia, España, Italia y otros mercados europeos, las redes de recogida y los acuerdos de procesamiento por contrato seguirán siendo importantes hasta que entre en funcionamiento una mayor capacidad de refinado nacional.

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico registró la mayor cuota de mercado en 2025, con un 57 %, y alcanzó un valor de 8,830 millones de USD; se prevé que llegue a 33,150 millones de USD en 2035, con una TCAC del 14,3 %. La escala de fabricación de baterías de China, su base de recicladores y su marco regulatorio sustentan el liderazgo de la región. La IEA estima que China concentra aproximadamente el 70 % de la capacidad mundial de reciclaje anunciada hasta 2030.

Las nuevas medidas de China en materia de reciclaje de baterías refuerzan el enfoque integrado del país al vincular la retirada de vehículos, la responsabilidad de los productores y la trazabilidad de las baterías. GEM Co., Ltd. y Brunp Recycling Technology ilustran el valor de las relaciones directas con los fabricantes de baterías. La posición de Brunp como filial de CATL le proporciona acceso a residuos de fabricación con una composición química coherente y respalda un modelo de circuito cerrado que los recicladores independientes deben reproducir mediante contratos comerciales.

El mercado de Corea del Sur se sustenta en la fabricación nacional de celdas y en el modelo de procesamiento hidrometalúrgico de SungEel HiTech. Japón conserva una base significativa de reciclaje de NiMH y está ampliando su capacidad de recuperación de iones de litio a medida que aumentan los volúmenes de vehículos eléctricos. India está desarrollando capacidades nacionales de reciclaje a través de empresas como ACE Green Recycling, mientras que la base mineral de Australia brinda la oportunidad de integrar materiales reciclados con el procesamiento posterior de materiales para baterías. SK Tes opera en varios mercados asiáticos y conecta las actividades de recogida y procesamiento inicial de materias primas secundarias procedentes de fuentes geográficamente fragmentadas.

América Latina

América Latina representó 780 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca a una TCAC del 12,4 %. Brasil y México constituyen los principales puntos de apoyo comercial gracias a la fabricación de automóviles, la creciente adopción de vehículos eléctricos y el desarrollo de cadenas de suministro de materiales para baterías. La oportunidad de la región está limitada por unos sistemas formales de recogida menos maduros y una capacidad de refinado reducida. Su posición a largo plazo dependerá de que las operaciones de reciclaje emergentes puedan retener localmente la masa negra para su refinado, en lugar de exportar material intermedio a centros de procesamiento de mayor tamaño.

Oriente Medio y África

El mercado de Oriente Medio y África se valoró en 620 millones de USD en 2025 y se prevé que alcance 2,600 millones de USD en 2035, con una TCAC del 13,5 %. El crecimiento está asociado a las iniciativas de política industrial, la inversión en logística y la formalización gradual de las normas sobre residuos peligrosos y recogida de baterías. La agenda de diversificación industrial de Arabia Saudí, la capacidad de procesamiento mineral de Sudáfrica y la infraestructura logística de los EAU sientan posibles bases para futuros centros de procesamiento. Sin embargo, el ritmo de desarrollo del mercado estará determinado principalmente por la regulación de la recogida y la inversión local en refinado, más que por la oferta de baterías al final de su vida útil por sí sola.

América del Norte y Europa están adoptando vías diferentes para localizar las cadenas de suministro. La TCAC del 17,9 % de América del Norte se sustenta en incentivos financieros y una base de recicladores en rápida expansión, pero la economía de la región a corto plazo sigue expuesta a la ejecución de los proyectos y a la escasez de materias primas secundarias. La TCAC del 16,5 % de Europa se sustenta en la aplicación de la normativa, lo que otorga a la capacidad de recuperación cualificada un papel de cumplimiento normativo más duradero. Ambas regiones aún deben resolver el mismo problema operativo: convertir una futura ola de baterías mixtas al final de su vida útil en materiales trazables y de calidad para baterías, con rendimientos económicamente viables.

Cuota de mercado y panorama competitivo del reciclaje de masa negra

El mercado está moderadamente concentrado, y Umicore NV, Glencore plc, Redwood Materials, Inc., Ascend Elements, Inc. y Cirba Solutions representan conjuntamente aproximadamente el 44,5 % de los ingresos de 2025. Umicore NV lideró el mercado con una cuota estimada del 13,1 %. La ventaja competitiva depende cada vez más de tres capacidades: el acceso a materias primas, la flexibilidad entre distintas químicas y la capacidad de vender material refinado y cualificado, en lugar de limitarse a la masa negra.

Umicore combina el reciclaje con las operaciones de materiales para cátodos. Su planta de Hoboken utiliza un proceso pirometalúrgico-hidrometalúrgico y registra tasas de recuperación superiores al 95 % para el cobalto, el cobre y el níquel, y superiores al 90 % para el litio. ^{[8]Umicore - Battery Recycling Solutions. umicore.com} La instalación tiene capacidad para procesar 7.000 toneladas de baterías al año. Su posición integrada reduce la distancia entre el material recuperado y la producción de materiales para cátodos.

La adquisición de activos de Li-Cycle por parte de Glencore en agosto de 2025 dio lugar a Glencore Battery Recycling, que incorpora instalaciones en Estados Unidos, Canadá y Alemania, así como el proyecto Rochester Hub y la propiedad intelectual relacionada. La reestructuración ofrece a Glencore la oportunidad de conectar el procesamiento de masa negra con sus operaciones existentes de metales, comercialización y refinado, aunque la configuración definitiva de la capacidad de refinado adquirida sigue siendo una variable estratégica clave.

Redwood Materials opera un modelo integrado de materiales para baterías en Estados Unidos, con énfasis en la producción de insumos para ánodos y cátodos a partir de materiales recuperados. Ascend Elements está desarrollando el reciclaje hidrometalúrgico y la producción de pCAM, y sus operaciones activas en Covington, Georgia, junto con la planta Apex 1 prevista, ilustran el cambio hacia una producción de precursores de mayor valor. Cirba Solutions compite mediante su infraestructura de recogida, logística inversa y procesamiento, que puede resultar especialmente valiosa a medida que las baterías al final de su vida útil se dispersan geográficamente.

El alcance aprobado de empresas también incluye a SungEel HiTech Co., Ltd.; GEM Co., Ltd.; Brunp Recycling Technology Co., Ltd.; SK Tes; Stena Recycling AB; Accurec Recycling GmbH; Electra Battery Materials Corporation; ACE Green Recycling Inc.; Altilium Metals Ltd.; y 6K Inc. Estas empresas representan una combinación de recicladores independientes, operadores vinculados a fabricantes de baterías, proveedores de redes de recogida, procesadores especializados y desarrolladores de tecnologías emergentes.^{[10]Baker Tilly - Final regulations released for the IRA Section 45X tax credit. bakertilly.com}

GEM y Brunp se benefician del ecosistema integrado de baterías de China, mientras que la propiedad de Brunp por parte de CATL refuerza el acceso a residuos de fabricación. SungEel HiTech está posicionada en la cadena de suministro de fabricación de celdas de Corea del Sur. Stena Recycling y Accurec Recycling operan en el entorno europeo, impulsado por el cumplimiento normativo. Electra Battery Materials sigue en fase precomercial y se centra en el refinado de cobalto de calidad para baterías en Norteamérica. ACE Green Recycling opera en Estados Unidos y la India, mientras que Altilium Metals y 6K Inc. representan enfoques emergentes para la recuperación directa de cátodos y el procesamiento avanzado de materiales.^{[9]Business Wire - Li-Cycle Completes Sale of Certain of its Subsidiaries and Assets to Glencore. businesswire.com}

Evolución reciente del sector

Glencore adquirió activos de reciclaje de Li-Cycle en agosto de 2025 Glencore completó la adquisición mediante una oferta de crédito tras los procedimientos de protección de acreedores y quiebra de Li-Cycle. La transacción incluyó instalaciones spoke en Alabama, Arizona, Ontario y Alemania, el proyecto Rochester Hub y la propiedad intelectual, todos ellos integrados en Glencore Battery Recycling.

Ascend Elements modificó la estrategia de producto de Apex 1 en febrero de 2025 La empresa y el Departamento de Energía de Estados Unidos acordaron mutuamente cancelar una subvención de 164 millones de USD para la fabricación de CAM. Ascend mantuvo una subvención independiente de 316 millones de USD para pCAM y reorientó Apex 1 hacia pCAM y carbonato de litio, con la puesta en servicio prevista para el tercer trimestre de 2026.

China promulgó nuevas medidas provisionales para el reciclaje de baterías de tracción de vehículos eléctricos en enero de 2026 Con entrada en vigor el 1 de abril de 2026, las medidas establecen la responsabilidad ampliada del productor, requisitos de retirada conjunta de vehículos y baterías, y una plataforma nacional de trazabilidad para baterías de tracción.