Mercato dello stoccaggio del petrolio Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato dello stoccaggio di petrolio

Nel 2025 il mercato globale dello stoccaggio di petrolio ha registrato una capacità di stoccaggio di petrolio liquido effettivamente in uso pari a 1.180,9 MCM. Si prevede che il volume dal lato della domanda raggiunga 1.217,1 MCM nel 2026, cresca a un tasso annuo composto (CAGR) del 2,6% nel periodo 2026–2035 e arrivi a 1.527,6 MCM entro il 2035.

Il mercato dello stoccaggio di petrolio comprende infrastrutture gestite a fini commerciali o detenute strategicamente per lo stoccaggio temporaneo di prodotti petroliferi, tra cui parchi serbatoi presso terminali, caverne sotterranee, impianti integrati nelle raffinerie e strutture specializzate per prodotti petroliferi liquidi. La crescita è sempre più influenzata dall’interazione tra l’accumulo di scorte per la sicurezza energetica, il fabbisogno di riserve di compensazione legato agli scambi commerciali e gli investimenti in infrastrutture connesse a GNL e GPL; nei mercati maturi dello stoccaggio di prodotti petroliferi, invece, l’allocazione del capitale è più selettiva.

Tendenze, fattori di crescita e prospettive previsionali GMI del mercato dello stoccaggio di petrolio

I mandati per la sicurezza energetica, i flussi commerciali di prodotti petroliferi e gli investimenti specializzati nello stoccaggio di gas stanno creando percorsi di crescita distinti nel mercato dello stoccaggio di petrolio. Le riserve di greggio sostenute dalle politiche pubbliche e l’utilizzo commerciale dei terminali favoriscono la costruzione di nuovi impianti negli hub emergenti; nei mercati maturi dei prodotti petroliferi, invece, i rischi legati alla transizione energetica e procedure autorizzative sempre più complesse rendono gli investimenti più selettivi.

Principali fattori di crescita

*Gli elementi di riferimento si basano su dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni delle previsioni rappresentano l’analisi GMI.*

I programmi di riserve strategiche modificano l’economia degli investimenti nello stoccaggio, poiché i requisiti di inventario obbligatori non dipendono esclusivamente dai differenziali di prezzo del trading a breve termine o dal tasso di utilizzo delle raffinerie. Nei paesi che puntano a una maggiore resilienza dell’approvvigionamento, i progetti di stoccaggio del greggio possono essere avviati sulla base di obiettivi di politica pubblica, che offrono fondamenta più stabili alla domanda di costruzione di terminali, sviluppo di caverne e relativi servizi di ispezione e movimentazione.

La base installata genera inoltre una domanda duratura di servizi post-vendita. I serbatoi atmosferici più datati richiedono ispezioni, sostituzione delle guarnizioni, ricostruzioni e interventi di controllo delle emissioni. Ciò consente agli operatori di terminali e ai fornitori di servizi di ingegneria già affermati di mantenere gli investimenti anche laddove gli incrementi netti della capacità petrolifera siano limitati. Questa dinamica è particolarmente rilevante nei poli maturi, dove l’integrità degli asset, la conformità normativa e la conversione dei prodotti incidono sull’allocazione del capitale più della costruzione di nuovi impianti.

Principali fattori limitanti

*I riferimenti alle evidenze si basano su dati esterni citati; le implicazioni per la domanda e le condizioni delle previsioni rappresentano l’analisi di GMI.*

Nei mercati petroliferi maturi, per i proprietari di terminali è più difficile giustificare gli investimenti in capacità di stoccaggio non contrattualizzata con una vita utile lunga. Una crescita più lenta della domanda di prodotti può ridurre l’urgenza di ampliare la capacità dei serbatoi, soprattutto laddove i clienti mantengano flessibilità grazie alle reti logistiche esistenti, agli asset di raffinazione o alle capacità di stoccaggio collegate agli oleodotti. Gli investitori attribuiscono quindi maggiore importanza ai volumi contrattualizzati, alle opzioni di conversione e alla resilienza del portafoglio.

La conformità introduce un ulteriore vincolo allo sviluppo. I requisiti di contenimento ambientale, progettazione per aree pericolose, protezione antincendio e autorizzazione possono allungare i tempi dei progetti e aumentare i costi iniziali senza incrementare la capacità utilizzabile. Questi ostacoli possono rafforzare il vantaggio degli operatori che dispongono di team esperti nelle procedure autorizzative, solide capacità di ingegneria e terreni già disponibili nei principali porti e corridoi industriali.

Analisi dei segmenti del mercato dello stoccaggio del petrolio

Per tipologia di prodotto

I serbatoi a tetto fisso hanno rappresentato 423,1 MCM nel 2025 e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dell’1,8% (2026–2035). La base installata di serbatoi a tetto fisso continua a essere importante per le applicazioni con prodotti raffinati in serbatoi a tenuta, i depositi di carburante per l’aviazione e gli impianti di distribuzione più piccoli. Tuttavia, il relativo profilo di investimento è più orientato alla difesa che all’espansione: gli operatori privilegiano la manutenzione, il potenziamento dei sistemi di controllo dei vapori e la sostituzione selettiva rispetto a programmi di costruzione ex novo su vasta scala.

Nel 2025 i serbatoi a tetto galleggiante rappresentavano il 45,1% della capacità globale utilizzata e si prevede che raggiungano 702,7 MCM entro il 2035. I sistemi a tetto galleggiante restano fondamentali per la logistica di grandi volumi di petrolio greggio e prodotti raffinati, poiché favoriscono la gestione delle emissioni e la flessibilità operativa nei grandi terminal commerciali. Le loro dimensioni e la consolidata diffusione li rendono una scelta infrastrutturale primaria per la costruzione di nuovi parchi serbatoi in prossimità di raffinerie, terminal di importazione e hub commerciali.

Nel 2025 i serbatoi sferici raggiungevano 85,6 MCM e si prevede che cresceranno a un CAGR del 4,8% (2026–2035). Lo stoccaggio in serbatoi sferici è strettamente legato agli idrocarburi pressurizzati e a specifici requisiti di movimentazione. La crescita riflette gli investimenti nella distribuzione di GPL, nelle infrastrutture per l’importazione di gas e nei sistemi per le materie prime industriali, dove la sicurezza, la gestione della pressione e la progettazione specifica del sito comportano requisiti di qualificazione più stringenti rispetto allo stoccaggio atmosferico convenzionale.

Le altre tipologie hanno rappresentato 139,0 MCM nel 2025 e si prevede che costituiranno il 12,0% della capacità globale di stoccaggio entro il 2035. Questa categoria comprende serbatoi cilindrici orizzontali, sistemi orizzontali, caverne sotterranee e configurazioni su misura, pensati per siti con vincoli di spazio o esigenze di stoccaggio strategico. Le caverne sono particolarmente rilevanti quando l’ottimizzazione dell’uso del suolo, la sicurezza fisica e la necessità di disporre di grandi scorte di petrolio greggio rendono lo sviluppo sotterraneo interessante sul piano commerciale o strategico.

Per utilizzo finale

Nel 2025 lo stoccaggio di petrolio greggio ha raggiunto 533,6 MCM e si prevede che raggiunga 641,6 MCM entro il 2035. La domanda di stoccaggio del greggio è sostenuta dai requisiti di riserva strategica, dal bilanciamento delle materie prime destinate alle raffinerie, dalla logistica delle esportazioni e dalla gestione delle scorte legata all’arbitraggio. Il segmento mantiene la propria rilevanza strutturale, anche se il mix complessivo delle capacità di stoccaggio si orienta gradualmente verso infrastrutture più specializzate per il gas e i combustibili della transizione energetica.

Nel 2025 la benzina rappresentava il 15,9% della capacità utilizzata e si prevede che crescerà a un CAGR dell’1,3% (2026–2035). La domanda di stoccaggio della benzina è sempre più influenzata dalle disparità regionali. Nei mercati emergenti dei consumi è ancora necessaria una capacità di distribuzione, ma l’elettrificazione e i miglioramenti nell’efficienza dei consumi nelle economie sviluppate riducono la convenienza di importanti investimenti in nuovi terminal per i prodotti petroliferi e favoriscono l’ottimizzazione delle reti esistenti.

Si prevede che lo stoccaggio di carburante per l’aviazione raggiunga 99,3 MCM entro il 2035, con una crescita a un CAGR del 3,5% (2026–2035). I depositi di carburante aeroportuali e le catene di approvvigionamento dell’aviazione richiedono elevata affidabilità, rigorosi controlli di qualità e prossimità alle infrastrutture di trasporto essenziali. È probabile che gli investimenti continui si concentrino nei mercati dell’aviazione in rapida crescita e negli impianti in grado di gestire il carburante per aviazione convenzionale insieme ai nuovi sistemi di approvvigionamento di carburanti sostenibili per l’aviazione.

Si prevede che i distillati medi raggiungano 274,9 MCM entro il 2035; nel 2025 rappresentavano il 18,0% della capacità utilizzata. Il segmento risponde alla domanda dei settori industriale, marittimo, del riscaldamento e del trasporto merci, meno uniforme rispetto ai consumi di carburante per il trasporto passeggeri. È probabile che gli operatori dello stoccaggio privilegino capacità flessibili di miscelazione e distribuzione, poiché le specifiche dei prodotti, i requisiti dei combustibili marittimi e la domanda industriale regionale continuano a differenziarsi.

Il segmento LNG si attestava a 92,6 MCM nel 2025 e dovrebbe crescere a un tasso annuo composto (CAGR) del 6,1% nel periodo 2026–2035. È il segmento di utilizzo finale in più rapida crescita, poiché i terminali di ricezione, i sistemi di generazione elettrica a gas e le iniziative per la sicurezza energetica alimentano la domanda di stoccaggio criogenico. I requisiti infrastrutturali favoriscono operatori altamente specializzati sul piano tecnico e contratti di lungo periodo, distinguendo il segmento dai tradizionali serbatoi per prodotti petroliferi.

Si prevede che lo stoccaggio di LPG raggiunga 129,9 MCM entro il 2035, con un tasso annuo composto (CAGR) del 4,4% nel periodo 2026–2035. La domanda di combustibili per uso domestico, il fabbisogno di materie prime per l’industria petrolchimica e le catene di fornitura orientate all’esportazione sostengono lo stoccaggio di LPG. La necessità di sistemi di contenimento pressurizzati e di una distribuzione a valle affidabile concentra gli investimenti nei mercati con accordi di acquisto stabili e infrastrutture logistiche di importazione o esportazione consolidate.

Analisi regionale del mercato dello stoccaggio di petrolio

Analisi del mercato dello stoccaggio di petrolio in Nord America

Nel 2025 il mercato dello stoccaggio di petrolio in Nord America si attestava a 192,5 MCM e si prevede che raggiunga 233,7 MCM entro il 2035. Il Nord America combina una rete matura di impianti di stoccaggio collegati a oleodotti e raffinerie con opportunità mirate nelle riserve strategiche di greggio, nelle infrastrutture per i liquidi di gas naturale legate all’esportazione e nella logistica transfrontaliera dei prodotti. Gli investimenti si concentrano dove lo stoccaggio supporta le riserve previste dalle politiche pubbliche, gli scambi commerciali costieri o i combustibili specializzati, anziché un’espansione generalizzata della capacità esistente per la benzina.

Stati Uniti

Nel 2025 gli Stati Uniti rappresentavano 144,3 MCM e si prevede che crescano a un tasso annuo composto (CAGR) dell’1,5% nel periodo 2026–2035. Il mercato nazionale si fonda sulle raffinerie della Costa del Golfo, sugli oleodotti e sulle infrastrutture strategiche per lo stoccaggio del greggio. Le prospettive di crescita sono frenate dalla maturità della rete esistente e dall’evoluzione della domanda di carburanti per i trasporti, mentre la gestione delle riserve e la logistica dei combustibili rinnovabili sostengono gli investimenti in impianti selezionati.

Canada

Nel 2025 il Canada si attestava a 32,3 MCM e si prevede che raggiunga 39,6 MCM entro il 2035. La domanda di stoccaggio canadese è strettamente legata allo sviluppo delle esportazioni di LNG e LPG dalla costa occidentale, con un legame più forte con gli scambi energetici globali che con la sola domanda interna di combustibili. Ciò favorisce impianti specializzati, pressurizzati e criogenici, situati in prossimità dei corridoi di esportazione e integrati con la logistica marittima.

Messico

Nel 2025 il Messico rappresentava 15,9 MCM e si prevede che cresca a un tasso annuo composto (CAGR) del 5,8% nel periodo 2026–2035. Il mercato messicano offre condizioni relativamente favorevoli all’espansione dello stoccaggio: le attività di raffinazione, la dipendenza dalle importazioni e i flussi transfrontalieri di prodotti generano la necessità di ulteriori infrastrutture terminalistiche. La posizione costiera e l’accesso ai sistemi di approvvigionamento statunitensi rendono la connettività logistica un fattore competitivo centrale.

Analisi del mercato dello stoccaggio di petrolio in Europa

Si prevede che il mercato europeo raggiunga 244,0 MCM entro il 2035, con un tasso annuo composto (CAGR) dell’1,1% nel periodo 2026–2035. Gli investimenti nello stoccaggio in Europa sono sempre più orientati alla riconversione degli impianti, anziché a un’espansione su vasta scala dello stoccaggio di prodotti petroliferi. I proprietari dei terminali stanno valutando i biocarburanti, le materie prime per il carburante sostenibile per l’aviazione, l’ammoniaca e i servizi di gestione del carbonio per mantenere i livelli di utilizzo e prolungare la rilevanza commerciale delle infrastrutture situate in posizioni strategiche.

Paesi Bassi

Nel 2025 i Paesi Bassi disponevano di 33,0 MCM e si prevede che cresceranno a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dello 0,9% (2026–2035). I Paesi Bassi restano un nodo centrale del sistema commerciale e distributivo dell’Europa nord-occidentale grazie ai collegamenti offerti dai porti, dalle attività di miscelazione e dalla logistica interna. La rete di terminali si sta adattando alla minore crescita del settore petrolifero puntando sulla flessibilità, sulla gestione di nuove fonti energetiche e sul continuo supporto ai flussi regionali di importazione e distribuzione.

Germania

Nel 2025 la Germania contava 20,0 MCM e si prevede che raggiungerà 21,8 MCM entro il 2035. Il mercato tedesco dello stoccaggio è sostenuto dalla domanda industriale e dal ruolo del Paese nelle reti continentali di distribuzione dei combustibili. La rete di infrastrutture è matura, pertanto è probabile che gli investimenti futuri privilegino l’affidabilità, la segregazione dei prodotti e l’integrazione con le infrastrutture esistenti di oleodotti, chiatte e ferrovie.

Spagna

La Spagna è un punto di importazione e distribuzione affacciato sull’Atlantico, dove la rilevanza dello stoccaggio dipende dall’accesso marittimo, dai collegamenti con le raffinerie e dai flussi regionali di prodotti. È probabile che le priorità di investimento siano incentrate sull’efficienza dei terminali e sulla capacità di soddisfare esigenze in evoluzione relative ai combustibili e alle materie prime.

Belgio

Il Belgio beneficia dei collegamenti con il più ampio sistema logistico dell’Europa nord-occidentale e del proprio ruolo nelle attività di importazione, miscelazione e distribuzione. La sua posizione competitiva dipende dall’integrazione operativa con gli hub dei Paesi confinanti e dalla flessibilità dei portafogli di terminali esistenti.

Russia

Nel 2025 la Russia disponeva di 65,0 MCM e si prevede che raggiungerà 73,8 MCM entro il 2035. Il fabbisogno di stoccaggio russo riflette le attività di raffinazione interne, la logistica delle esportazioni e l’evoluzione delle rotte commerciali del greggio e dei prodotti petroliferi. Gli impianti di stoccaggio collegati alle rotte orientali e meridionali hanno acquisito importanza con l’evolversi dei flussi commerciali, rafforzando il valore delle infrastrutture collegate agli oleodotti e situate in prossimità dei porti.

Resto d’Europa

Il resto d’Europa comprende mercati in cui gli investimenti nei terminali continuano a essere influenzati dall’invecchiamento delle infrastrutture petrolifere, dai cambiamenti nelle attività di raffinazione e dalle esigenze locali di sicurezza degli approvvigionamenti. Spesso la modernizzazione è più rilevante di un’espansione netta della capacità su vasta scala.

Analisi del mercato dello stoccaggio di petrolio nell’Asia-Pacifico

Nel 2025 il mercato dello stoccaggio di petrolio nell’Asia-Pacifico rappresentava il 42,2% della capacità globale utilizzata e si prevede che raggiungerà 671,9 MCM entro il 2035. L’Asia-Pacifico è il principale polo mondiale di espansione dello stoccaggio, grazie ai programmi di riserva strategica, alla crescita del commercio di prodotti petroliferi e alle infrastrutture di ricezione del GNL. Le grandi economie consumatrici e gli hub commerciali regionali generano un’ampia gamma di esigenze di investimento, dallo sviluppo di cavità sotterranee per lo stoccaggio strategico del greggio ai depositi specializzati presso i terminali di importazione.

Cina

Nel 2025 la Cina disponeva di 260,0 MCM e si prevede che raggiungerà 374,0 MCM entro il 2035. L’espansione della capacità di stoccaggio cinese è sostenuta dagli obiettivi di sicurezza energetica, dalla gestione degli approvvigionamenti delle raffinerie e dalle dimensioni del sistema petrolifero nazionale. Le politiche di gestione delle scorte definite dallo Stato e il continuo sviluppo delle infrastrutture sostengono la domanda sia di depositi convenzionali sia di capacità sotterranee situate in punti strategici.

Giappone

Nel 2025 il Giappone contava 95,0 MCM e si prevede che registrerà un tasso di crescita annuo composto (CAGR) dello 0,0% (2026–2035). Il mercato giapponese dello stoccaggio è caratterizzato da un sistema di riserve maturo, sostenuto dalle politiche pubbliche, e da obblighi consolidati in materia di scorte commerciali. La priorità è quindi garantire l’affidabilità degli impianti, la loro sostituzione e la continuità operativa, anziché realizzare un’espansione significativa su terreni non edificati.

Corea del Sud

Nel 2025 la Corea del Sud disponeva di 43,0 MCM e si prevede che crescerà a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 2,3% (2026–2035). Il profilo dello stoccaggio sudcoreano è sostenuto dalla dipendenza dalle importazioni, dalle attività di raffinazione e dalle infrastrutture per il GNL. Gli operatori dei terminali sono in una posizione favorevole per beneficiare della domanda di servizi affidabili di movimentazione dei combustibili e di capacità di ricezione del gas in un’economia industriale e marittima fortemente integrata.

Singapore

Singapore ha rappresentato 20,0 MCM nel 2025 e si prevede che raggiunga 27,0 MCM entro il 2035. Il ruolo di Singapore come centro di scambi commerciali, miscelazione e rifornimento delle navi sostiene la domanda di infrastrutture terminalistiche ad alto tasso di utilizzo e caratterizzate da flessibilità operativa. I vincoli legati alla disponibilità di suolo rendono particolarmente importanti la progettazione efficiente degli asset, la versatilità dei prodotti e le soluzioni di stoccaggio sotterraneo o ad alto valore.

Malaysia

Si prevede che il mercato malese raggiunga 12,8 MCM entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,1% nel periodo 2026–2035. La crescita della Malaysia è sostenuta da sviluppi integrati nei porti e nella raffinazione, in grado di attrarre clienti di riferimento con accordi a lungo termine. Il mercato beneficia della posizione lungo le principali rotte marittime regionali e della capacità di soddisfare la domanda di prodotti raffinati, biocarburanti e stoccaggio specializzato.

Indonesia

Si prevede che il mercato indonesiano raggiunga 11,5 MCM entro il 2035, con una crescita del 4,9% nel periodo 2026–2035. La geografia arcipelagica dell'Indonesia rende le infrastrutture di distribuzione strategicamente importanti per l'approvvigionamento nazionale di carburanti. L'espansione della logistica a valle, della distribuzione di GPL e delle reti regionali di terminal sostiene la domanda di asset di stoccaggio situati vicino ai centri di consumo e alle rotte di trasporto marittimo.

Resto dell'Asia-Pacifico

Il resto dell'Asia-Pacifico comprende mercati emergenti di importazione e località commerciali più piccole, dove crescono le esigenze di sicurezza degli approvvigionamenti di carburante e le infrastrutture regionali del gas. È probabile che lo sviluppo dello stoccaggio resti strettamente legato all'accesso ai porti, alla domanda delle aziende di servizi pubblici e agli obiettivi sostenuti dai governi per rafforzare la resilienza degli approvvigionamenti.

Analisi del mercato dello stoccaggio di petrolio in Medio Oriente e Africa

Si prevede che il mercato del Medio Oriente e dell'Africa raggiunga 300,0 MCM entro il 2035, con una crescita del 3,2% nel periodo 2026–2035. La regione combina l'espansione degli hub di esportazione nelle economie produttrici di petrolio con la crescente domanda di stoccaggio collegato alle raffinerie e orientato alle importazioni nei mercati in via di sviluppo. Le compagnie petrolifere nazionali, gli hub commerciali e i programmi per le infrastrutture a valle creano opportunità per asset in grado di sostenere sia le esportazioni di greggio sia la distribuzione di prodotti raffinati.

Arabia Saudita

Nel 2025 l'Arabia Saudita ha registrato 40,0 MCM e si prevede che raggiunga 56,0 MCM entro il 2035. Le esigenze di stoccaggio dell'Arabia Saudita sono rafforzate dal suo ruolo di importante esportatore di greggio e dagli investimenti nella raffinazione nazionale e nell'integrazione delle attività a valle. È probabile che la nuova capacità si concentri in prossimità dei corridoi di esportazione, dei complessi di raffinazione e delle infrastrutture per le riserve strategiche.

Emirati Arabi Uniti

Nel 2025 gli Emirati Arabi Uniti hanno rappresentato 28,0 MCM e si prevede che crescano del 4,1% nel periodo 2026–2035. Il mercato dello stoccaggio degli Emirati Arabi Uniti beneficia del ruolo del Paese nel commercio di greggio, nel rifornimento delle navi, nelle attività di riesportazione e nella distribuzione regionale dei prodotti. Fujairah e Abu Dhabi offrono posizioni infrastrutturali complementari, sostenendo sia le attività delle compagnie petrolifere nazionali sia lo sviluppo di terminal di terzi.

Sudafrica

Si prevede che il mercato sudafricano raggiunga 10,0 MCM entro il 2035, con una crescita del 2,3% nel periodo 2026–2035. Il Sudafrica è un importante snodo per la distribuzione di prodotti petroliferi nell'Africa subsahariana. La domanda dipende dalla logistica delle importazioni, dall'affidabilità degli approvvigionamenti regionali e dalla necessità di una capacità terminalistica in grado di sostenere la distribuzione sul mercato nazionale e su quelli dei Paesi limitrofi.

Resto del Medio Oriente e dell'Africa

Il resto del Medio Oriente e dell'Africa comprende mercati eterogenei, produttori e consumatori, nei quali i progetti di raffinazione, le infrastrutture di esportazione e le esigenze di distribuzione dei carburanti sostengono lo sviluppo incrementale dello stoccaggio. Le condizioni per gli investimenti variano notevolmente in funzione delle politiche nazionali, della capacità portuale e dell'accesso ad accordi di acquisto a lungo termine.

Analisi del mercato dello stoccaggio di petrolio in America Latina

Nel 2025 il mercato dello stoccaggio di petrolio in America Latina ha registrato 52,0 MCM e si prevede che cresca del 4,2% nel periodo 2026–2035. L'America Latina è il mercato regionale in più rapida crescita, sostenuto dalle esportazioni di greggio, dalle esigenze delle raffinerie e dei terminal di importazione e dall'espansione della domanda di logistica legata ai biocarburanti. Le opportunità più rilevanti si concentrano nei mercati in cui la crescita delle attività a monte, le infrastrutture marittime e gli accordi terminalistici a lungo termine offrono visibilità agli investimenti di capitale.

Brasile

Il Brasile deteneva 24,0 MCM nel 2025 e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 5,2% (2026–2035). La domanda di stoccaggio in Brasile è strettamente legata alla produzione offshore di petrolio greggio, ai corridoi marittimi per l’esportazione e all’espansione delle catene di fornitura dei biocarburanti. I terminal progettati appositamente, dotati di solidi collegamenti portuali e tramite oleodotti, sono ben posizionati per beneficiare dell’aumento delle esigenze infrastrutturali legate alla produzione upstream e alla logistica differenziata dei carburanti.

Argentina

Si prevede che il mercato argentino raggiunga 20,0 MCM entro il 2035, con un tasso annuo composto (CAGR) del 4,4% (2026–2035). Le prospettive di crescita dell’Argentina sono sostenute dalla produzione di petrolio greggio e dalle infrastrutture per l’esportazione associate a Vaca Muerta. È probabile che gli investimenti nello stoccaggio si concentrino su depositi di serbatoi collegati agli oleodotti e su sistemi costieri in grado di gestire in modo efficiente volumi di esportazione crescenti.

Resto dell’America Latina

Il resto dell’America Latina comprende mercati in cui le importazioni, la razionalizzazione delle raffinerie e le esigenze di distribuzione dei carburanti possono generare una domanda locale di capacità dei terminal. La fattibilità dei progetti dipenderà in larga misura dagli impegni dei clienti, dall’accesso ai porti e dalla tenuta della domanda downstream.

Quote di mercato e panorama competitivo del mercato dello stoccaggio di petrolio

Il mercato dello stoccaggio di petrolio presenta una struttura delle quote altamente frammentata: nel 2025 i cinque principali operatori indipendenti di terminal commerciali — Royal Vopak, Oiltanking GmbH, Marathon Petroleum, ONEOK e Kinder Morgan — rappresentavano complessivamente circa il 7,5% della capacità globale utilizzata. Gran parte della capacità restante è controllata da compagnie petrolifere nazionali, amministratori delle riserve strategiche e operatori integrati con le raffinerie, il che limita la misura in cui le sole società indipendenti che gestiscono terminali determinano la struttura competitiva del settore.

Royal Vopak deteneva una quota globale del 3,1% nel 2025. Royal Vopak compete grazie a un portafoglio di terminal diversificato a livello geografico e a una svolta strategica verso il GNL, il GPL, l’ammoniaca, le materie prime per carburanti sostenibili per l’aviazione e le infrastrutture per la gestione del carbonio. La capacità di affiancare alle consolidate attività nei terminal petroliferi la logistica per le nuove energie le consente di perseguire la crescita riducendo al contempo la dipendenza dallo stoccaggio di prodotti convenzionali.

Oiltanking GmbH deteneva una quota globale dell’1,5% nel 2025. Il modello competitivo di Oiltanking combina lo stoccaggio di rinfuse liquide con servizi logistici integrati nei principali hub di importazione ed esportazione. Le relazioni commerciali di lungo periodo, le competenze operative e la connettività della rete sostengono la sua posizione nei mercati in cui l’affidabilità e le prestazioni di movimentazione sono importanti quanto la capacità nominale dei serbatoi.

Marathon Petroleum deteneva una quota globale dell’1,3% nel 2025. La posizione di Marathon Petroleum nel settore dello stoccaggio è legata in larga misura alla sua rete di raffinerie e attività midstream. Questa integrazione offre all’azienda un vantaggio distintivo nell’assicurarsi la domanda operativa, sebbene la sua strategia relativa agli asset sia determinata più dall’ottimizzazione del sistema downstream che dal modello di stoccaggio commerciale adottato dagli operatori indipendenti di terminal.

Kinder Morgan, ONEOK, Buckeye Partners, Plains All American, Sunoco LP e VTTI occupano posizioni importanti nei sistemi di stoccaggio, oleodotti e terminal del Nord America e dei mercati internazionali. La loro rilevanza competitiva deriva dall’integrazione delle reti, dall’accesso regionale e dall’esposizione ai prodotti raffinati, ai liquidi del gas naturale e alla logistica dei carburanti rinnovabili, piuttosto che da un unico modello globale di stoccaggio commerciale.

Advario, Gibson Energy, Horizon Terminals, CIMC ENRIC, NOV, Matrix Service Company, McDermott International, Tank Connection, Toyo Kanetsu K.K. e Ishii Iron Works contribuiscono a un ecosistema competitivo più ampio, che comprende la proprietà dei terminali, la fornitura di attrezzature, l’ingegneria, la fabbricazione, le riparazioni e i sistemi di stoccaggio specializzati. Fornitori emergenti come Anson International, Fisher Tank Company, HMT LLC, Superior Tank Co., T Bailey LLC e Waterford Tank & Fabrication beneficiano delle ricorrenti esigenze di ispezione, manutenzione e sostituzione legate all’invecchiamento del parco globale di serbatoi.

Recenti sviluppi del settore

• Royal Vopak ha annunciato una decisione finale positiva in materia di investimenti per un terminale multi-prodotto a Mumbai e un accordo per la creazione di una joint venture dedicata allo stoccaggio di energia e alle infrastrutture terminalistiche a Duqm, in Oman. Questi sviluppi rafforzano la strategia dell’azienda volta ad ampliare la propria presenza nei settori del GPL e dei prodotti liquidi, nonché negli hub logistici energetici situati in posizioni strategiche ^{[5]Dialog Group Berhad. “Expansion of Phase 3 Pengerang Deepwater Terminals and entry into long-term storage agreement with bp Singapore Pte Limited.” dialogasia.com}.
• Dialog Group ha sottoscritto con bp Singapore un accordo condizionato di stoccaggio a lungo termine per la Fase 3 dell’espansione dei Pengerang Deepwater Terminals, nello stato malese di Johor. Il progetto dimostra l’importanza degli impegni assunti dai clienti di riferimento nel sostenere ingenti investimenti nei terminali e mette in evidenza la crescente integrazione dei biocarburanti nei portafogli dei tradizionali terminali petroliferi .