Marché des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés Taille et part 2026-2035

Taille du marché des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés

Le marché mondial des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés était évalué à 32,1 milliards de dollars (USD) en 2025. Selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc., le marché devrait progresser de 33 milliards de dollars (USD) en 2026 à 43 milliards de dollars (USD) en 2035, selon un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3 %.

Le marché comprend des dispersions aqueuses d’acrylates, de polymères d’acétate de vinyle, de caoutchouc styrène-butadiène (SBR), de copolymères styrène-acryliques et vinyle-acryliques, des dispersions de polyuréthane (PUD), ainsi que des solutions biosourcées.

La chimie en phase aqueuse constitue le socle commercial du marché, car la phase aqueuse continue peut réduire la teneur en composés organiques volatils (COV) des formulations par rapport aux systèmes à base de solvants. Les formulations de polymères en émulsion peuvent atteindre des niveaux de COV inférieurs à 50 g/L, contre environ 200–450 g/L pour les revêtements et adhésifs conventionnels à base de solvants. ^{[1]American Coatings Association, State consumer products VOC regulations update, paint.org} Cette différence détermine de plus en plus la capacité des formulateurs à répondre aux exigences relatives aux revêtements, aux adhésifs, aux encres d’impression et aux matériaux de construction, plutôt que de constituer simplement un avantage de positionnement du produit.

La demande se concentre dans les peintures et les revêtements, évalués à 14,89 milliards de dollars (USD) en 2025, suivis par les adhésifs, à 6,40 milliards de dollars (USD), les revêtements du papier et du carton, à 3,73 milliards de dollars (USD), ainsi que la construction et la modification du ciment, à 3,28 milliards de dollars (USD). Les exigences de performance des polymères réorientent la croissance au détriment des latex de commodité les plus anciens : les PUD devraient progresser à un taux de croissance annuel composé de 4,51 %, tandis que les polymères d’émulsion biosourcés devraient enregistrer une croissance de 9,55 % selon le même indicateur. Le SBR, avec un taux de croissance annuel composé de 0,82 %, demeure important dans les applications sensibles aux coûts, mais ses perspectives sont plus modérées à mesure que les chimies acryliques et polyuréthanes à plus haute performance gagnent du terrain dans les applications.

L’Asie-Pacifique constitue le plus grand marché régional, avec 14,36 milliards de dollars (USD) en 2025, et devrait progresser à un taux de croissance annuel composé de 3,49 % jusqu’en 2035. L’Amérique du Nord et l’Europe demeurent des marchés importants, avec respectivement 7,04 milliards de dollars (USD) et 8,09 milliards de dollars (USD), mais leur croissance dépend de plus en plus de la montée en gamme des produits spécialisés, de la reformulation conforme aux exigences réglementaires et des produits à contenu renouvelable, plutôt que d’une conversion généralisée des systèmes à base de solvants.

La croissance des produits biosourcés doit être considérée autant comme une opportunité en matière d’approvisionnement et de marges que comme une opportunité de volume. Les produits commerciaux utilisant un contenu biogénique traçable et des matières premières biosourcées attribuées offrent aux formulateurs de revêtements et de produits textiles un moyen de soutenir des allégations de réduction de l’empreinte carbone tout en conservant des caractéristiques de transformation familières. Leur développement reste toutefois lié à la disponibilité et à la compétitivité économique des monomères renouvelables, et non à la seule demande environnementale.

Principaux moteurs

Réglementation relative aux COV et approvisionnement en produits à contenu renouvelable

La réglementation relative aux COV transforme la chimie en phase aqueuse : d'option de formulation privilégiée, elle devient une voie de mise en conformité. Les exigences des États américains en matière de COV applicables aux produits de consommation continuent de s'aligner sur les références de l'Air Resources Board de Californie pour les revêtements architecturaux, tandis que l'Oregon a lancé en 2024 un processus consultatif d'élaboration de règles consacré aux exigences relatives aux COV des revêtements. La documentation du Sacramento Metropolitan Air Quality Management District fait état de l'adoption de mesures de contrôle recommandées par le CARB dans le comté de San Diego et la vallée de San Joaquin à partir de janvier 2022, ainsi que dans le comté de Ventura à partir de juillet 2021. Ces règles accroissent le coût et la complexité du maintien des formulations à base de solvants, en particulier lorsqu'une même ligne de revêtement doit desservir plusieurs juridictions.

La demande européenne est façonnée à la fois par les contrôles établis des COV applicables aux revêtements décoratifs et par la nouvelle restriction relative aux microparticules de polymères synthétiques. Le règlement (UE) 2023/2055 est entré en vigueur le 17 octobre 2023, ajoutant des restrictions, des exigences d'information et des dispositions transitoires pour certaines microparticules de polymères synthétiques au titre de l'annexe XVII de REACH. ^{[2]European Commission, Regulation (EU) 2023/2055, October 17, 2023, eur-lex.europa.eu} La norme chinoise GB 37824-2019 a établi des exigences nationales en matière d'émissions de polluants atmosphériques pour la fabrication de peintures, d'encres, d'adhésifs et de produits connexes à partir de juillet 2019. Les limites provinciales accroissent la valeur pratique des systèmes à faibles émissions : la norme DB31/881-2024 de Shanghai prévoit une limite de 80 mg/m³ pour les COVT, une limite de 10 mg/m³ pour le xylène et une exigence d'efficacité minimale de réduction des COV de 90 %, tandis que la norme DB35/T 2189-2024 du Fujian fixe à 50 g/L maximum la teneur en COV des peintures murales en phase aqueuse et à 7 mg/m³ maximum les émissions des peintures pour murs intérieurs.

Les spécifications de produits axées sur la durabilité créent un deuxième canal de demande. Acronal® BC 6410 X de BASF est une dispersion acrylique pure biosourcée contenant 30 % de carbone biogénique traçable, vérifiée de manière indépendante selon la norme ASTM D6866-18, et affichant une empreinte carbone annoncée inférieure de 33 % à celle de produits équivalents d'origine fossile. ^{[3]BASF SE, New bio-based dispersion for more sustainable interior coatings, myindustryworld.basf.com} Arkema a lancé en janvier 2025 les dispersions en phase aqueuse biosourcées ENCOR® destinées à l'impression et à l'apprêtage des textiles, avec un contenu biosourcé pouvant atteindre 30 % selon la norme EN 16640 et une réduction annoncée de l'empreinte carbone du berceau à la sortie d'usine pouvant atteindre 40 %. Ces produits répondent aux besoins des clients qui doivent justifier leurs choix de matières premières en amont, en plus de satisfaire aux spécifications conventionnelles de performance des produits.

Expansion des applications dans les peintures, les adhésifs et la construction

Les peintures et les revêtements constituent le principal domaine d'application, avec une demande de 14,89 milliards de dollars (USD) en 2025 et un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,23 % jusqu'en 2035. L'Asie-Pacifique représente environ 45 % du volume mondial des revêtements, soutenue par l'activité de construction et la poursuite du développement des capacités régionales de fabrication de revêtements. Dans les marchés développés, où la conversion des revêtements architecturaux vers des formulations en phase aqueuse est largement établie, les opportunités sont plus ciblées : la durabilité extérieure, les performances de protection, la coalescence à faible teneur en COV et le positionnement fondé sur le contenu renouvelable déterminent le choix du liant.

La modification des matériaux de construction et du ciment devrait progresser à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,64 %, pour atteindre 4,68 milliards de dollars (USD) d'ici 2035. Les émulsions de VAE, d'acrylique et de styrène-acrylique améliorent l'adhérence, la flexibilité, le pontage des fissures et la résistance à l'eau dans les adhésifs pour carrelage, les systèmes d'étanchéité, les mortiers de réparation, les couches de base des systèmes EIFS et les sous-couches autonivelantes. La teneur en polymères constitue donc un intrant fonctionnel des produits chimiques de construction conformes aux spécifications, et non un simple additif de volume.

Le marché des adhésifs passera de 6,40 milliards de dollars (USD) en 2025 à 8,44 milliards de dollars (USD) d’ici 2035. La reformulation des emballages souples illustre l’importance des acryliques en phase aqueuse à haute teneur en solides : le LIGOS™ A 9200 de Trinseo, lancé en juillet 2024, est une émulsion acrylique à 62 % de solides destinée au contrecollage à sec de substrats d’emballage en contact avec les aliments. Ce produit a été certifié par la Papiertechnische Stiftung pour une récupération des fibres de papier supérieure à 99 % dans le cadre du recyclage standard en papeterie.

Progrès dans les technologies des polymères et des monomères

Les méthodes avancées de polymérisation élargissent le champ d’application des liants en phase aqueuse dans des applications traditionnellement dominées par les matériaux en phase solvant. Les recherches sur la polymérisation radicalaire contrôlée, notamment les approches RAFT, mettent en évidence leur capacité à créer des architectures moléculaires et des structures polymères fonctionnelles mieux maîtrisées ; ces mêmes travaux recensent des voies de production d’intermédiaires dérivés de la biomasse pour l’acide acrylique et l’acide méthacrylique. Pour les producteurs, l’enjeu consiste à créer des liants offrant un équilibre plus précis entre formation du film, adhérence, résistance et aptitude à la mise en œuvre.

La production commerciale de biomonomères commence à réduire l’écart entre les allégations relatives au contenu renouvelable et l’approvisionnement en monomères. Arkema a lancé en octobre 2024 une production commerciale d’acrylate d’éthyle biosourcé à partir de bioéthanol sur son site de Carling, en France ; le produit contient 40 % de carbone biosourcé et affiche une réduction annoncée de son empreinte carbone pouvant atteindre 30 %. En juin 2025, BASF avait converti sa gamme de modificateurs rhéologiques Rheovis® à Ludwigshafen et Bradford à l’acrylate d’éthyle biosourcé, avec une teneur biogénique traçable pouvant atteindre 35 % et une réduction annoncée de l’empreinte carbone pouvant atteindre 30 %.

Principaux freins

Exposition à la pétrochimie et limites de la répercussion des coûts

Les émulsions acryliques, VAE et SBR restent dépendantes des intrants pétrochimiques, notamment des intermédiaires acryliques dérivés du propylène, ainsi que de l’éthylène et de l’acide acétique pour le monomère d’acétate de vinyle, et du butadiène et du styrène. Les variations de prix de ces matières premières affectent directement les marges des producteurs, surtout pour les qualités produites en grands volumes, lorsque la répercussion sur les prix de vente est retardée ou contestée. La reformulation peut accentuer cette pression, car les systèmes de revêtement extérieur à faible teneur en COV peuvent nécessiter davantage d’agents de coalescence et d’additifs spécialisés pour préserver la formation du film et la durabilité.

Cette situation confère un avantage opérationnel croissant aux producteurs intégrés ainsi qu’aux fournisseurs spécialisés dans des qualités techniquement différenciées. Le programme d’amélioration de la performance de Synthomer vise des économies cumulées supérieures à 35 millions de livres sterling d’ici la fin de 2026 ; son empreinte industrielle avait été réduite de 43 sites en 2022 à 31 au début de 2025, avec un objectif inférieur à 25 sites. Ces mesures montrent que la résilience des coûts dépend de la maîtrise de l’empreinte industrielle et de la composition de la gamme de produits, au même titre que de l’évolution des marchés des matières premières.

Complexité de la mise en conformité

La réglementation environnementale soutient la demande de polymères en phase aqueuse, mais elle accroît également les exigences en matière de qualification et de documentation. Dans le cadre de la restriction de l’UE relative aux microparticules, les producteurs et les utilisateurs peuvent devoir évaluer si les produits relèvent du champ d’application défini, établir leur admissibilité à des dérogations et respecter des obligations d’information ou de déclaration. Les coûts se concentrent dans les portefeuilles étendus comprenant plusieurs types de particules et utilisations finales, pour lesquels la classification et la reformulation ne peuvent pas être considérées comme un exercice ponctuel.

La Chine présente un problème opérationnel distinct : les règles nationales coexistent avec des normes provinciales plus strictes. Les fournisseurs qui desservent Shanghai, le Fujian et d'autres provinces industrielles peuvent devoir gérer des exigences différenciées en matière de contrôle des émissions, ce qui accroît les besoins en développement, en contrôle qualité et en service client, même lorsque la chimie sous-jacente est en phase aqueuse.

La volatilité des matières premières renforce ce processus de sélection. La principale exposition stratégique ne tient pas simplement au coût élevé des matières premières, mais à l'incapacité de répercuter ce coût dans les applications matures à base d'acrylique, de vinyle-acrylique et de SBR. Les mesures relatives au portefeuille, telles que la consolidation de l'empreinte industrielle de Synthomer, indiquent que la structure opérationnelle est devenue un facteur central de compétitivité, au même titre que la technologie des polymères.

Analyse par segment du marché des polymères synthétiques et biosourcés en émulsion

Par type de polymère

Les acryliques constituent la plus grande catégorie de polymères et devraient progresser de 9,39 milliards de dollars (USD) en 2025 à 12,90 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,23 %. Leur résistance aux intempéries, leur résistance aux UV, leur adhérence aux substrats et leur flexibilité de formulation favorisent leur utilisation dans les revêtements extérieurs, les revêtements de protection, les adhésifs sensibles à la pression et les produits de construction. Les matières premières acryliques renouvelables renforcent le rôle du segment : l'acrylate de bioéthyle de Carling, d'Arkema, offre une voie commerciale de production de monomères, tandis que la dispersion biosourcée de BASF et la transition de Rheovis® témoignent de l'adoption en aval. ^{[4]Arkema S.A., Bio-based ethyl acrylate production at Carling, October 2024, arkema.com}

Les polymères d'acétate de vinyle, notamment le VAE et le PVAc, passeront de 6,33 milliards de dollars (USD) à 8,03 milliards de dollars (USD). Ils jouent un rôle central dans les mortiers secs, les adhésifs pour carrelage, le papier, les emballages et les revêtements intérieurs, car ils associent adhérence et flexibilité tout en étant compatibles avec les systèmes cimentaires. Dairen Chemical Corporation fait état d'une capacité de production d'émulsion VAE de 420 000 tonnes métriques par an et d'une capacité de production de VAM de 1 120 000 tonnes métriques par an réparties sur sept sites de production asiatiques, ce qui illustre l'ampleur de l'intégration régionale qui soutient ce segment.

Le SBR ne progressera que de 4,86 milliards de dollars (USD) à 5,28 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 0,82 %. Son avantage en matière de coûts soutient la demande dans les supports de moquette, les revêtements du papier et la modification de l'asphalte, mais le segment est moins adapté aux exigences en matière de résistance supérieure aux intempéries et de revêtements hautes performances. Les copolymères styrène-acrylique, en revanche, passeront de 4,16 milliards de dollars (USD) à 5,49 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,83 %, en conservant un positionnement équilibré entre coût et performance dans les revêtements architecturaux, les revêtements pour maçonnerie et les encres en phase aqueuse. L'ENCOR® 2100 MB d'Arkema illustre la manière dont cette chimie peut être repositionnée, avec une teneur de 95 % en matière biosourcée attribuée selon une approche de bilan massique dans une émulsion styrène-acrylique sans APEO et sans ammoniaque.

Les copolymères vinyle-acrylique devraient progresser de 3,39 milliards de dollars (USD) à 3,91 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 1,43 %. Leur rôle est concentré dans les revêtements décoratifs intérieurs sensibles aux coûts, où ils sont en concurrence avec des solutions acryliques et styrène-acryliques plus performantes. Les PUD devraient passer de 2,36 milliards de dollars (USD) à 3,68 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 4.

51 % de TCAC, ce qui reflète leur capacité à être utilisés dans des revêtements et des adhésifs résistants aux produits chimiques et à l’abrasion, ainsi que flexibles. Le site de production de PUD de Covestro à Shanghai a démarré sa production au premier trimestre 2024, renforçant l’approvisionnement régional destiné aux secteurs automobile, de la construction, de l’ameublement, de la chaussure et de l’emballage, notamment avec des grades CQ contenant au moins 25 % de matières premières alternatives. ^{[5]Covestro AG, New Shanghai PUD facility, covestro.com}

Les polymères en émulsion biosourcés passeront de 1,32 milliard de dollars (USD) en 2025 à 3,37 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un TCAC de 9,55 %. Cette catégorie comprend les bio-acryliques, le bio-SBR et le latex naturel. Sa base d’approvisionnement se développe grâce aux monomères renouvelables, aux systèmes d’équilibre massique et aux matières premières à base de caoutchouc naturel, plutôt qu’au moyen d’une voie technologique unique et uniforme. La demande de brevet publiée par Arkema, WO 2025049242 A2, couvre des dispersions polymériques aqueuses contenant au moins 5 % de biocarbone, illustrant le développement actif de la propriété intellectuelle dans le domaine des liants renouvelables. D’autres produits, notamment les élastomères nitrile, les émulsions alkydes et les dispersions époxy, devraient progresser de 0,30 milliard de dollars (USD) à 0,33 milliard de dollars (USD).

Par application

Les peintures et revêtements resteront la principale application, passant de 14,89 milliards de dollars (USD) en 2025 à 20,45 milliards de dollars (USD) d’ici 2035. Les revêtements architecturaux constituent la principale base de la demande, tandis que les revêtements industriels, de protection, automobiles, pour meubles et pour bois génèrent une valeur disproportionnée pour les acryliques spéciaux et les PUD. Les adhésifs progresseront de 6,40 milliards de dollars (USD) à 8,44 milliards de dollars (USD), soutenus par les applications d’étiquetage, d’emballage, de contrecollage, d’assemblage et de construction, où les performances d’adhésion doivent de plus en plus s’accompagner d’exigences de recyclabilité et de faibles émissions.

Les revêtements pour papier et carton passeront de 3,73 milliards de dollars (USD) à 4,45 milliards de dollars (USD), avec un TCAC de 1,78 %. Le segment reste exposé à l’affaiblissement de la demande de papier graphique, mais bénéficie des exigences applicables au carton d’emballage en matière d’imprimabilité, de résistance de surface et de systèmes de revêtement compatibles avec les barrières. La construction et la modification du ciment progresseront de 3,28 milliards de dollars (USD) à 4,68 milliards de dollars (USD), avec un TCAC de 3,64 %, à mesure que les formulations modifiées par des polymères gagneront en importance dans l’imperméabilisation, la pose de carrelage, les systèmes de façade et les applications de réparation.

Les textiles et les non-tissés progresseront de 1,88 milliard de dollars (USD) à 2,31 milliards de dollars (USD). Les acryliques, les styrène-acryliques et les PUD sont utilisés pour l’ennoblissement, la fixation des impressions et les textiles techniques, tandis que le SBR reste pertinent pour les envers de moquette. Le lancement par Arkema de la dispersion textile ENCOR® est axé sur des formulations sans APEO ni formaldéhyde et sur la certification Oeko-Tex® Eco Passport. La modification de l’asphalte passera de 0,94 milliard de dollars (USD) à 1,14 milliard de dollars (USD), soutenue par les traitements des surfaces routières et la couverture. Les mastics progresseront à un TCAC de 3,92 %, passant de 0,66 milliard de dollars (USD) à 0,97 milliard de dollars (USD), grâce aux applications de construction à base d’acryliques et de PUD à faible teneur en COV. Les autres applications, notamment les encres d’impression, l’entretien des sols et l’ennoblissement du cuir, passeront de 0,34 milliard de dollars (USD) à 0,53 milliard de dollars (USD).

Selon la teneur en matières renouvelables

Les polymères en émulsion synthétiques contenant de 0 à 24 % de carbone renouvelable resteront la catégorie dominante, passant de 30,70 milliards de dollars (USD) en 2025 à 39,03 milliards de dollars (USD) d’ici 2035, avec un TCAC de 2,44 %. Leur croissance plus lente que celle de l’ensemble du marché reflète la transition progressive vers des solutions à teneur renouvelable dans les applications où les spécifications d’approvisionnement des clients justifient la prime de prix.

Les qualités biosourcées contenant au moins 25 % de carbone renouvelable passeront de 1,42 milliard de dollars (USD) à 3,95 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 10,41 %. Les qualités à faible teneur biosourcée, avec 25–49 % de carbone renouvelable, constituent la voie la plus accessible, car le bilan massique et les matières premières partiellement renouvelables peuvent préserver les performances familières des polymères. Les qualités à teneur biosourcée intermédiaire, avec 50–74 % de carbone renouvelable, dépendent davantage de la disponibilité fiable des bioacrylates. Les qualités à forte teneur biosourcée, à 75 % ou plus, sont les plus établies dans le latex naturel et restent limitées par l'échelle commerciale et le coût de l'approvisionnement en monomères renouvelables pour les systèmes polymères synthétiques.

Les matériaux biosourcés ne remplaceront pas uniformément les émulsions synthétiques. À court terme, l'adoption est la plus crédible pour les produits à faible teneur biosourcée, dans lesquels l'attribution au bilan massique et certains monomères renouvelables permettent aux formulateurs de maintenir les spécifications établies. À mesure que la disponibilité des monomères s'élargira, l'opportunité passera d'allégations de niche sur les produits à des programmes d'approvisionnement reproductibles destinés aux clients des revêtements, de l'emballage et du textile.

Analyse régionale du marché des polymères d'émulsion synthétiques et biosourcés

Amérique du Nord

Le marché nord-américain devrait passer de 7,04 milliards de dollars (USD) en 2025 à 9,29 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 2,82 %. Les États-Unis, évalués à 5,84 milliards de dollars (USD) en 2025 et dont la valeur devrait atteindre 7,71 milliards de dollars (USD), soutiennent la demande grâce aux revêtements architecturaux, aux matériaux de construction, aux adhésifs, au papier et aux revêtements industriels spécialisés. La conversion vers les systèmes en phase aqueuse est mature dans de nombreuses utilisations de revêtements, ce qui rend la croissance davantage tributaire de l'amélioration des performances, de la reformulation des adhésifs d'emballage et des gammes de produits à teneur renouvelable. Mallard Creek Polymers dessert ce marché avec des systèmes acryliques, vinyle-acryliques et de latex spécialisés sur mesure destinés aux revêtements, aux adhésifs, aux non-tissés et au papier.

Europe

L'Europe progressera de 8,09 milliards de dollars (USD) à 9,68 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 1,81 %. L'Allemagne, le Royaume-Uni, la France, l'Espagne et l'Italie sont les principaux pôles de demande pour les revêtements industriels, les produits chimiques pour la construction, les adhésifs et les dispersions spécialisées. L'environnement réglementaire de la région favorise les chimies conformes en phase aqueuse, mais la maturité de la conversion, l'économie de production énergivore et la concurrence des importations de produits de base modèrent la croissance des volumes. Indulor Chemie GmbH répond à la demande spécialisée avec des dispersions de polyacrylates et de copolymères destinées aux revêtements pour bois, aux adhésifs de construction et aux applications industrielles.

Asie-Pacifique

Le marché de l'Asie-Pacifique passera de 14,36 milliards de dollars (USD) en 2025 à 20,20 milliards de dollars (USD) d'ici 2035, avec une croissance de 3,49 % selon le taux de croissance annuel composé (CAGR). La Chine, premier marché national, progressera de 6,46 milliards de dollars (USD) à 9,09 milliards de dollars (USD), avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,13 %. Les contrôles nationaux et provinciaux des COV accroissent la valeur des revêtements et des systèmes adhésifs conformes en phase aqueuse, tandis que la construction, la fabrication de revêtements et la production industrielle fournissent l'échelle de demande.

BASF a mis en service une ligne de production de dispersants haute performance utilisant une technologie de polymérisation radicalaire contrôlée à Nankin en novembre 2025, renforçant ainsi l’accès local aux technologies de dispersants spéciaux. ^{[6]BASF SE, BASF commissions Nanjing dispersant production line, November 2025, basf.com}

L’Inde soutient la demande régionale en produits chimiques pour la construction grâce aux activités résidentielles et aux infrastructures, notamment pour les adhésifs pour carrelage, l’imperméabilisation et la modification du ciment. Le Japon et la Corée du Sud restent des marchés aux exigences plus élevées pour les revêtements industriels, le papier spécial et les adhésifs avancés. L’empreinte régionale de production de VAE et de VAM de Dairen lui confère un rôle établi dans la réponse à la demande asiatique en produits de construction et en adhésifs. ^{[7]Dairen Chemical Corporation, Company profile, dcc.com.tw}

Amérique latine

L’Amérique latine progressera de 1,62 milliard de dollars (USD) à 2,24 milliards de dollars (USD), à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 3,28 %. Le Brésil et le Mexique représentent les principaux pôles de demande de la région, les peintures, les produits chimiques pour la construction et les adhésifs étant les principaux moteurs de la consommation. L’intégration de la production mexicaine aux chaînes d’approvisionnement nord-américaines soutient la demande de systèmes en phase aqueuse conformes aux spécifications techniques liées aux États-Unis. La croissance régionale reflète également la conversion continue des systèmes en phase solvant vers des systèmes en phase aqueuse, bien que l’approvisionnement en PUD spéciaux et en produits biosourcés reste davantage tributaire des importations qu’en Amérique du Nord, en Europe ou en Asie-Pacifique.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique devraient progresser de 1,01 milliard de dollars (USD) en 2025 à 1,57 milliard de dollars (USD) d’ici 2035, avec le taux de croissance annuel composé régional le plus élevé, à 4,50 %. L’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis (UAE) sont à l’origine de la demande grâce aux projets de construction résidentielle, hôtelière, commerciale et d’infrastructure à grande échelle, dans lesquels les revêtements, les adhésifs, les produits d’imperméabilisation et les mastics constituent des canaux de demande directs. L’Afrique du Sud reste un marché africain établi pour la fabrication de revêtements. Synthomer a identifié la suppression des goulets d’étranglement dans les émulsions destinées aux revêtements au Moyen-Orient comme un volet de ses investissements, alignant la capacité d’approvisionnement sur une région où la croissance de la construction et l’adoption des systèmes en phase aqueuse progressent conjointement.

L’Amérique du Nord et l’Europe offrent une autre voie de création de valeur. La maturité de leurs bases de produits en phase aqueuse limite le potentiel de substitution généralisée, mais les PUD spéciaux, les acryliques durables, les adhésifs pour emballages recyclables et les qualités à teneur renouvelable peuvent accroître le chiffre d’affaires par unité de polymère vendue. Le taux de croissance plus élevé de la région MEA est davantage lié à la demande tirée par la construction et à une conversion encore précoce, ce qui rend particulièrement importantes la réactivité de l’approvisionnement local et l’exposition au cycle des projets.

Part du marché des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés et paysage concurrentiel

La concurrence repose sur l’étendue de la gamme de polymères, la position dans l’approvisionnement en matières premières, la production régionale, le service technique et la capacité à traduire les exigences réglementaires ou de durabilité en formulations prêtes à l’emploi. Les producteurs mondiaux intégrés se livrent concurrence dans les acryliques, les VAE, les dispersions spéciales et les composants pour revêtements en phase aqueuse, tandis que les fournisseurs régionaux et les spécialistes misent sur la proximité avec les clients, les chimies de niche et l’accompagnement en formulation.

BASF SE fournit des dispersions acryliques, styrène-acryliques et styrène-butadiène par l'intermédiaire de marques telles qu'Acronal®, Styrofan® et Joncryl®. Ses produits biosourcés Acronal® BC 6410 X et la transition de Rheovis® témoignent d'une stratégie fondée sur des matières premières renouvelables, sans obliger les clients à renoncer aux exigences de performance établies. L'investissement de l'entreprise à Nanjing renforce sa présence dans le domaine des dispersions de spécialité en Asie-Pacifique.

The Dow Chemical Company intervient dans les polymères acryliques, à base d'acétate de vinyle et les polymères d'émulsion spéciaux destinés aux applications de revêtement et de construction, avec le soutien d'une vaste plateforme mondiale de fabrication et de services techniques. Wacker Chemie AG est un fournisseur de premier plan de dispersions VAE par l'intermédiaire de VINNAPAS® et s'est développée dans les polymères hybrides à terminaison alpha-silane à Nünchritz, en Allemagne. La production de GENIOSIL® STP-E a commencé le 14 mai 2025 après un investissement de plusieurs dizaines de millions d'euros ayant permis de créer 50 emplois. ^{[8]MarketScreener, Wacker Chemie GENIOSIL® STP-E production at Nünchritz, May 2025, marketscreener.com}

Celanese Corporation fournit des émulsions VAE et des poudres polymères redispersibles destinées aux mortiers secs, aux adhésifs et aux revêtements. Sa position dans le domaine des acétyles favorise l'intégration du monomère d'acétate de vinyle. Arkema S.A. est présente sur le marché des dispersions acryliques, styrène-acryliques et spéciales en phase aqueuse par l'intermédiaire d'ENCOR® et a établi une position différenciée dans les matériaux renouvelables grâce à la production d'acrylate d'éthyle biosourcé, aux dispersions textiles ENCOR® et à sa propriété intellectuelle dans le domaine des liants biosourcés.

Trinseo PLC fournit des liants acryliques, styrène-acryliques et à base de latex pour le papier, les revêtements, les adhésifs et les applications spéciales. LIGOS™ A 9200 positionne l'entreprise dans la reformulation des adhésifs destinés aux emballages souples recyclables. Covestro AG est un fournisseur majeur de PUD par l'intermédiaire de marques telles que Bayhydrol®, Dispercoll® U, Impranil® et NeoRez® ; son site de Shanghai renforce ses capacités régionales pour les applications de polyuréthane en phase aqueuse.

Synthomer PLC intervient dans les acryliques, les styrène-acryliques, le latex nitrile, le SBR et les polymères adhésifs. La consolidation de ses sites et son programme d'économies traduisent la nécessité de préserver sa compétitivité dans une gamme de produits sensible aux coûts, tandis que ses partenariats avec Neste et PCS visent le latex nitrile biosourcé. ^{[9]Synthomer PLC, FY2024 annual results, March 2025, synthomer.com} Dairen Chemical Corporation associe des capacités de production d'émulsions VAE et de VAM à une vaste implantation en Asie et a obtenu le brevet américain n° 12 116 435 pour une structure de copolymère VAE en octobre 2024.

Asahi Kasei Corporation est présente par l'intermédiaire de ses activités dans les caoutchoucs synthétiques et a commencé à commercialiser les produits TUFDENE™ S-SBR et ASADENE™ BR à bilan massique en novembre 2022, sous certification ISCC PLUS, en utilisant des matières premières dérivées de la biomasse et des déchets plastiques. Mallard Creek Polymers fournit des formulations personnalisées de latex spéciaux en Amérique du Nord. Encres Dubuit utilise des liants acryliques et styrène-acryliques en phase aqueuse dans les encres d'impression et les revêtements spéciaux. Organik Kimya fournit dans le monde entier des spécialités chimiques à base de polymères et développe ses capacités dans les émulsions liquides et les poudres redispersibles. Shenzhen Jitian Chemical dessert les marchés chinois des revêtements architecturaux, des produits chimiques pour la construction et des adhésifs avec des émulsions acryliques et styrène-acryliques. Indulor Chemie GmbH se concentre sur les applications spéciales des dispersions en Europe et sur les marchés connexes.

Évolutions récentes du secteur

Arkema a lancé les dispersions biosourcées en phase aqueuse ENCOR® destinées à l'impression et à l'apprêtage textiles le 22 janvier 2025. La gamme offre jusqu'à 30 % de contenu biosourcé conformément à la norme EN 16640, utilise des matières premières issues de la betterave et de la canne à sucre et affiche une réduction annoncée de l'empreinte carbone du berceau à la sortie d'usine pouvant atteindre 40 %. Ce lancement a suivi le début, en octobre 2024, de la production commerciale d'acrylate d'éthyle biosourcé à partir de bioéthanol par Arkema à Carling, en France.

BASF a achevé la transition de sa gamme Rheovis® vers l'acrylate d'éthyle biosourcé sur ses sites de Ludwigshafen et de Bradford en juin 2025. En novembre 2025, l'entreprise a mis en service à Nanjing une ligne de dispersants haute performance utilisant une technologie de polymérisation radicalaire contrôlée.

Covestro a mis en service sa nouvelle installation de dispersions de polyuréthane sur le site intégré de Covestro à Shanghai au cours du premier trimestre 2024, après son achèvement mécanique en août 2023.

Synthomer a finalisé la cession de son activité Compounds à Matco Latex Services BV le 30 avril 2024. Cette opération concernait trois sites et a généré une entrée nette de trésorerie de 19,6 millions de livres sterling. L'entreprise a également communiqué sur la réduction de son empreinte industrielle ainsi que sur son partenariat avec Neste et PCS pour la production de latex nitrile biosourcé.

Organik Kimya a mis en service le deuxième sécheur par atomisation de polymères redispersibles haute technologie de Turquie en 2024, doublant sa production de RDP tout en réduisant sa consommation d'énergie de 15 %. Le 30 juillet 2025, l'entreprise a démarré un nouveau réacteur de polymérisation en émulsion liquide sur son site d'Istanbul. Elle a également conclu en 2024 un partenariat de distribution avec DKSH en Allemagne pour des produits à base d'émulsions polymères.

Trinseo a lancé LIGOS™ A 9200 en juillet 2024, une émulsion acrylique en phase aqueuse contenant 62 % de matières solides destinée au contrecollage à sec des emballages souples en contact avec les aliments.

Wacker Chemie a commencé la production de polymères hybrides GENIOSIL® STP-E à Nünchritz en mai 2025, renforçant sa capacité à fournir des liants sans étain pour les adhésifs, les mastics et les applications d'étanchéité.

Dairen Chemical Corporation a obtenu le brevet américain 12,116,435 B1 pour une structure de copolymère VAE le 15 octobre 2024.

Asahi Kasei a commencé à commercialiser des produits TUFDENE™ S-SBR et ASADENE™ BR certifiés ISCC PLUS selon une approche de bilan massique en novembre 2022, depuis ses sites de production de Singapour et de Kawasaki.