Marché des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés Taille et part 2026-2035

Taille du marché des polymères en émulsion synthétiques et biosourcés

Le marché mondial des polymères en émulsion synthétiques et biosourcés était évalué à 32,1 milliards de dollars américains en 2025. Selon le dernier rapport publié par Global Market Insights Inc., le marché devrait passer de 33 milliards de dollars américains en 2026 à 43 milliards de dollars américains en 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3 %.

Le marché comprend des dispersions aqueuses d’acryliques, de polymères d’acétate de vinyle, de caoutchouc styrène-butadiène (SBR), de copolymères styrène-acrylique et vinyle-acrylique, des dispersions de polyuréthane (PUD) et des solutions de remplacement biosourcées.

La chimie en phase aqueuse constitue le socle commercial du marché, car la phase aqueuse continue peut réduire la teneur en COV des formulations par rapport aux systèmes à base de solvants. Les formulations de polymères en émulsion peuvent atteindre des teneurs en COV inférieures à 50 g/L, contre environ 200–450 g/L pour les revêtements et adhésifs conventionnels à base de solvants. ^{[1]American Coatings Association, State consumer products VOC regulations update. paint.org} Cette différence détermine de plus en plus la capacité des formulateurs à répondre aux exigences relatives aux revêtements, aux adhésifs, aux encres d’imprimerie et aux matériaux de construction, plutôt que de constituer un simple avantage de positionnement produit.

La demande se concentre dans les peintures et revêtements, évalués à 14,89 milliards de dollars américains en 2025, suivis des adhésifs, à 6,40 milliards de dollars américains, des revêtements pour papier et carton, à 3,73 milliards de dollars américains, et de la modification des matériaux de construction et du ciment, à 3,28 milliards de dollars américains. Les exigences de performance des polymères réorientent la croissance au détriment des latex de commodité les plus anciens : les PUD devraient progresser à un TCAC de 4,51 %, tandis que les polymères en émulsion biosourcés devraient enregistrer une croissance de 9,55 % par an. Avec un TCAC de 0,82 %, le SBR reste important dans les applications sensibles aux coûts, mais ses perspectives sont plus modestes, à mesure que les chimies acryliques et polyuréthanes à plus haute performance gagnent du terrain.

L’Asie-Pacifique est le plus grand marché régional, avec 14,36 milliards de dollars américains en 2025, et devrait progresser à un TCAC de 3,49 % jusqu’en 2035. L’Amérique du Nord et l’Europe restent des marchés importants, avec respectivement 7,04 milliards de dollars américains et 8,09 milliards de dollars américains, mais leur croissance est de plus en plus liée à la montée en gamme des produits spécialisés, à la reformulation pour se conformer aux exigences réglementaires et aux produits à contenu renouvelable, plutôt qu’à une conversion généralisée des systèmes à base de solvants.

La croissance des produits biosourcés doit être considérée autant comme une occasion en matière d’approvisionnement et de marges que comme une occasion de volume. Les produits commerciaux utilisant un contenu biogénique traçable et des matières premières attribuées à des sources biologiques permettent aux formulateurs de revêtements et de textiles de revendiquer une empreinte carbone réduite tout en conservant des caractéristiques de transformation familières. Leur essor reste toutefois lié à la disponibilité et au coût des monomères renouvelables, et ne repose pas uniquement sur la demande de produits respectueux de l’environnement.

Principaux moteurs de croissance

Réglementation sur les faibles émissions de COV et approvisionnement en produits à contenu renouvelable

La réglementation sur les COV transforme la chimie en phase aqueuse, qui passe d’une option de formulation privilégiée à une voie de mise en conformité. Les exigences des États américains relatives aux COV des produits de consommation continuent de s’aligner sur les valeurs de référence du California Air Resources Board pour les revêtements architecturaux, tandis que l’Oregon a lancé en 2024 un processus consultatif d’élaboration de règles axé sur les exigences relatives aux COV des revêtements. La documentation du Sacramento Metropolitan Air Quality Management District fait état de l’adoption de la mesure de contrôle suggérée par le CARB dans le comté de San Diego et la vallée de San Joaquin à compter de janvier 2022, ainsi que dans le comté de Ventura à compter de juillet 2021. Ces règles augmentent le coût et la complexité du maintien des formulations à base de solvants, en particulier lorsqu’une même ligne de revêtement doit desservir plusieurs juridictions.

La demande européenne est façonnée à la fois par les contrôles établis des COV dans les revêtements décoratifs et par la restriction plus récente concernant les microparticules de polymères synthétiques. Le règlement (UE) 2023/2055 est entré en vigueur le 17 octobre 2023, ajoutant, au titre de l’annexe XVII de REACH, des restrictions, des obligations d’information et des dispositions transitoires visant certaines microparticules de polymères synthétiques. ^{[2]European Commission, Regulation (EU) 2023/2055. eur-lex.europa.eu} La norme GB 37824-2019 de la Chine a établi, à compter de juillet 2019, des exigences nationales relatives aux émissions de polluants atmosphériques pour la fabrication de peintures, d’encres, d’adhésifs et de produits connexes. Les limites provinciales renforcent l’intérêt pratique des systèmes à faibles émissions : la norme DB31/881-2024 de Shanghai prévoit une limite de TVOC de 80 mg/m³, une limite de xylène de 10 mg/m³ et une exigence minimale de 90 % d’efficacité de traitement des COV, tandis que la norme DB35/T 2189-2024 du Fujian fixe à 50 g/L au plus la teneur en COV des peintures murales à base d’eau et à 7 mg/m³ au plus les émissions des peintures pour murs intérieurs.

Les spécifications des produits axées sur la durabilité constituent un second moteur de la demande. Acronal® BC 6410 X de BASF est une dispersion acrylique pure biosourcée contenant 30 % de carbone biogénique traçable, vérifiée de manière indépendante selon la norme ASTM D6866-18, et affichant une empreinte carbone annoncée comme inférieure de 33 % à celle d’équivalents issus de combustibles fossiles. ^{[3]BASF SE, New bio-based dispersion for more sustainable interior coatings. myindustryworld.basf.com} En janvier 2025, Arkema a lancé les dispersions en phase aqueuse biosourcées ENCOR® pour l’impression et l’ennoblissement des textiles. Elles contiennent jusqu’à 30 % de matières biosourcées selon la norme EN 16640 et affichent une réduction annoncée de l’empreinte carbone, du berceau à la porte de l’usine, pouvant atteindre 40 %. Ces produits répondent aux besoins des clients qui doivent justifier leurs choix de matières premières en amont, en plus de satisfaire aux spécifications conventionnelles de performance des produits.

Élargissement des usages dans les revêtements, les adhésifs et la construction

Les peintures et les revêtements constituent le principal segment d’application, avec une demande de 14,89 milliards de dollars américains en 2025 et un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,23 % jusqu’en 2035. L’Asie-Pacifique représente environ 45 % du volume mondial des revêtements, soutenue par l’activité dans la construction et le développement continu des capacités régionales de fabrication de revêtements. Sur les marchés développés, où la conversion des revêtements architecturaux à base d’eau est largement établie, les perspectives sont plus ciblées : le choix du liant dépend de la durabilité extérieure, des performances de protection, de la coalescence à faible teneur en COV et de la valorisation de la teneur en matières renouvelables.

Le segment de la construction et de la modification du ciment devrait progresser à un TCAC de 3,64 %, pour atteindre 4,68 milliards de dollars américains d’ici 2035. Les émulsions VAE, acryliques et styrène-acryliques améliorent l’adhérence, la flexibilité, le pontage des fissures et la résistance à l’eau dans les colles à carrelage, les systèmes d’étanchéité, les mortiers de réparation, les couches de base des systèmes EIFS et les sous-couches autonivelantes. La teneur en polymère constitue donc un intrant fonctionnel des produits chimiques de construction répondant aux exigences des cahiers des charges, et non un simple additif de volume.

Le marché des adhésifs passera de 6,40 milliards de dollars américains en 2025 à 8,44 milliards de dollars américains d’ici 2035. La reformulation des emballages souples illustre l’importance des acryliques en phase aqueuse à forte teneur en solides : LIGOS™ A 9200 de Trinseo, lancé en juillet 2024, est une émulsion acrylique à 62 % de matières solides destinée au pelliculage à sec de supports d’emballage en contact avec les aliments. Elle a été certifiée par Papiertechnische Stiftung pour permettre une récupération des fibres de papier supérieure à 99 % dans le cadre du recyclage conventionnel en papeterie.

Progrès dans les technologies des polymères et des monomères

Les méthodes de polymérisation avancées élargissent le champ d’application des liants en phase aqueuse dans des applications traditionnellement dominées par les matériaux en phase solvant. Les recherches sur la polymérisation radicalaire contrôlée, notamment les approches RAFT, mettent en évidence leur capacité à créer des architectures moléculaires mieux contrôlées et des structures polymères fonctionnelles ; ces mêmes travaux identifient des voies issues de la biomasse pour produire des intermédiaires d’acide acrylique et d’acide méthacrylique. Pour les producteurs, l’enjeu consiste à créer des liants qui offrent un équilibre plus précis entre formation du film, adhérence, résistance et aptitude à la mise en œuvre.

La production commerciale de biomonomères commence à réduire l’écart entre les allégations relatives au contenu renouvelable et l’approvisionnement en monomères. Arkema a lancé en octobre 2024 la production commerciale d’acrylate d’éthyle biosourcé à partir de bioéthanol à Carling, en France ; le produit affiche une teneur en carbone biosourcé de 40 % et une réduction annoncée de son empreinte carbone pouvant atteindre 30 %. En juin 2025, BASF avait converti sa gamme de modificateurs de rhéologie Rheovis® à l’acrylate d’éthyle biosourcé sur ses sites de Ludwigshafen et de Bradford. Cette gamme présente une teneur en carbone biogénique traçable pouvant atteindre 35 % et une réduction annoncée de l’empreinte carbone pouvant atteindre 30 %.

Principaux freins du marché

Exposition aux produits pétrochimiques et limites de la répercussion des coûts

Les émulsions acryliques, VAE et SBR restent tributaires d’intrants pétrochimiques, notamment des intermédiaires acryliques dérivés du propylène, de l’éthylène et de l’acide acétique utilisés pour le monomère d’acétate de vinyle, ainsi que du butadiène et du styrène. Les fluctuations des prix de ces matières premières affectent surtout les marges des producteurs pour les grades à grand volume, lorsque la répercussion des coûts sur les prix de vente est retardée ou contestée. La reformulation peut alourdir cette charge, car les systèmes de revêtement extérieur à faible teneur en COV peuvent nécessiter des agents de coalescence et des additifs plus spécialisés pour préserver la formation du film et sa durabilité.

Il en résulte un avantage opérationnel croissant pour les producteurs intégrés et les fournisseurs spécialisés dans des grades à forte différenciation technique. Le programme d’amélioration de la performance de Synthomer vise des économies cumulées de plus de 35 millions de livres sterling d’ici à la fin de 2026 ; son réseau industriel avait été ramené de 43 sites en 2022 à 31 au début de 2025, avec un objectif inférieur à 25 sites. Ces mesures montrent que la résilience face aux coûts dépend autant de la rationalisation du réseau industriel et de la composition de la gamme de produits que de l’évolution des marchés des matières premières.

Complexité de la conformité

La réglementation environnementale soutient la demande de polymères en phase aqueuse, mais accroît également les exigences en matière de qualification et de documentation. Au titre de la restriction de l’UE sur les microparticules, les producteurs et les utilisateurs peuvent devoir déterminer si leurs produits relèvent du champ d’application défini, établir s’ils peuvent bénéficier de dérogations et respecter des obligations d’information ou de déclaration. Les coûts se concentrent dans les portefeuilles étendus comprenant plusieurs types de particules et d’utilisations finales, pour lesquels la classification et la reformulation ne peuvent être considérées comme des démarches ponctuelles.

La Chine présente un enjeu opérationnel distinct : les règles nationales coexistent avec des normes provinciales plus strictes. Les fournisseurs présents à Shanghai, dans le Fujian et dans d’autres provinces industrielles peuvent devoir gérer des exigences différenciées en matière de contrôle des émissions, ce qui accroît les besoins en développement, en contrôle qualité et en service à la clientèle, même lorsque la chimie sous-jacente est en phase aqueuse.

La volatilité des matières premières accentue ce processus de sélection. Le principal risque stratégique ne tient pas simplement au coût élevé des matières premières, mais à l’incapacité de répercuter ce coût dans les applications matures des polymères acryliques, vinyle-acryliques et SBR. Des mesures concernant le portefeuille, comme la consolidation de l’empreinte industrielle de Synthomer, montrent que la structure opérationnelle est devenue un facteur central de compétitivité, au même titre que la technologie des polymères.

Analyse par segment du marché des polymères synthétiques et biosourcés en émulsion

Par type de polymère

Les polymères acryliques constituent la plus grande catégorie de polymères ; leur marché devrait passer de 9,39 milliards de dollars américains en 2025 à 12,90 milliards de dollars américains d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,23 %. Leur résistance aux intempéries et aux UV, leur adhérence aux substrats et leur souplesse de formulation favorisent leur utilisation dans les revêtements extérieurs, les revêtements de protection, les adhésifs sensibles à la pression et les produits de construction. Les matières premières acryliques renouvelables élargissent le rôle du segment : l’acrylate d’éthyle biosourcé de Carling, d’Arkema, offre une voie d’approvisionnement en monomère disponible dans le commerce, tandis que la dispersion biosourcée de BASF et la transition vers Rheovis® témoignent de son adoption en aval. ^{[4]Arkema S.A., Bio-based ethyl acrylate production at Carling. arkema.com}

Les polymères d’acétate de vinyle, notamment les VAE et les PVAc, passeront de 6,33 milliards de dollars américains à 8,03 milliards de dollars américains. Ils jouent un rôle central dans les mortiers secs, les adhésifs pour carrelage, le papier, les emballages et les revêtements intérieurs, car ils associent adhérence et flexibilité tout en étant compatibles avec les systèmes cimentaires. Dairen Chemical Corporation fait état d’une capacité de production d’émulsion VAE de 420 000 tonnes métriques par an et d’une capacité de production de VAM de 1 120 000 tonnes métriques par an sur sept sites de production en Asie, ce qui illustre l’ampleur de l’intégration régionale qui soutient ce segment.

Le marché du SBR ne progressera que de 4,86 milliards de dollars américains à 5,28 milliards de dollars américains, soit un TCAC de 0,82 %. Son avantage en matière de coûts soutient la demande dans les supports de moquette, les revêtements pour papier et la modification de l’asphalte, mais le segment répond moins bien aux exigences de résistance aux intempéries haut de gamme et de performance accrue des revêtements. En revanche, les copolymères styrène-acryliques passeront de 4,16 milliards de dollars américains à 5,49 milliards de dollars américains, avec un TCAC de 2,83 %, et conserveront leur position en matière de rapport coût-performance dans les revêtements architecturaux, les revêtements pour maçonnerie et les encres en phase aqueuse. ENCOR® 2100 MB d’Arkema montre comment cette chimie peut être repositionnée : cette émulsion styrène-acrylique sans APEO ni ammoniaque présente un contenu biosourcé attribué selon une approche de bilan massique de 95 %.

Les copolymères vinyliques-acryliques devraient progresser de 3,39 à 3,91 milliards de dollars américains, à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 1,43 %. Leur rôle se concentre dans les revêtements décoratifs intérieurs sensibles aux coûts, où ils sont en concurrence avec des solutions acryliques et styrène-acryliques plus performantes. Les PUD devraient passer de 2,36 à 3,68 milliards de dollars américains, à un TCAC de 4,51 %, grâce à leur capacité à répondre aux besoins en revêtements et adhésifs résistants aux produits chimiques et à l’abrasion, ainsi que flexibles. L’usine de PUD de Covestro à Shanghai a démarré sa production au premier trimestre 2024, renforçant l’approvisionnement régional pour les applications automobiles, de construction, d’ameublement, de chaussure et d’emballage, notamment avec les qualités CQ contenant au moins 25 % de matières premières alternatives. ^{[5]Covestro AG, New Shanghai PUD facility. covestro.com}

Les polymères en émulsion biosourcés devraient progresser de 1,32 milliard de dollars américains en 2025 à 3,37 milliards de dollars américains d’ici 2035, à un TCAC de 9,55 %. Cette catégorie comprend les polymères acryliques biosourcés, le bio-SBR et le latex naturel. Son approvisionnement se développe grâce aux monomères renouvelables, aux systèmes de bilan massique et aux matières premières issues du caoutchouc naturel, plutôt que selon une seule voie technologique uniforme. La demande de brevet publiée par Arkema, WO 2025049242 A2, porte sur des dispersions polymères aqueuses contenant au moins 5 % de biocarbone, illustrant le développement actif de la propriété intellectuelle dans le domaine des liants renouvelables. D’autres produits, notamment les élastomères nitriles, les émulsions alkydes et les dispersions époxy, devraient progresser de 0,30 à 0,33 milliard de dollars américains.

Par application

Les peintures et revêtements resteront la principale application, passant de 14,89 milliards de dollars américains en 2025 à 20,45 milliards de dollars américains d’ici 2035. Les revêtements architecturaux constituent la principale source de demande, tandis que les revêtements industriels, de protection, automobiles, pour meubles et pour bois génèrent une valeur disproportionnée pour les acryliques de spécialité et les PUD. Les adhésifs passeront de 6,40 à 8,44 milliards de dollars américains, soutenus par les applications d’étiquetage, d’emballage, de laminage, d’assemblage et de construction, pour lesquelles les performances d’adhésion doivent de plus en plus s’allier à la recyclabilité et aux exigences en matière de faibles émissions.

Les revêtements pour papier et carton devraient progresser de 3,73 à 4,45 milliards de dollars américains, à un TCAC de 1,78 %. Ce segment reste exposé à la faiblesse de la demande de papier graphique, mais bénéficie des exigences liées au carton d’emballage en matière d’imprimabilité, de résistance de surface et de systèmes de revêtement compatibles avec les propriétés barrières. La modification des matériaux de construction et du ciment devrait progresser de 3,28 à 4,68 milliards de dollars américains, à un TCAC de 3,64 %, à mesure que les formulations modifiées par des polymères gagnent en importance pour l’étanchéité, la pose de carrelage, les systèmes de façade et les travaux de réparation.

Les textiles et les non-tissés devraient progresser de 1,88 à 2,31 milliards de dollars américains. Les acryliques, les styrène-acryliques et les PUD sont utilisés dans l’apprêt, la fixation des impressions et les textiles techniques, tandis que le SBR reste important pour les supports de moquette. Le lancement par Arkema de la dispersion textile ENCOR® met en avant des formulations sans APEO ni formaldéhyde ainsi que la certification Oeko-Tex® Eco Passport. La modification de l’asphalte devrait progresser de 0,94 à 1,14 milliard de dollars américains, soutenue par les traitements de chaussée et les applications de toiture. Les mastics devraient croître à un TCAC de 3,92 %, passant de 0,66 à 0,97 milliard de dollars américains, grâce aux applications de construction à base d’acryliques et de PUD à faible teneur en COV. Les autres applications, notamment les encres d’imprimerie, l’entretien des sols et la finition du cuir, devraient progresser de 0,34 à 0,53 milliard de dollars américains.

Par teneur en matières renouvelables

Les polymères d’émulsion synthétiques contenant de 0 à 24 % de carbone renouvelable resteront la catégorie dominante, passant de 30,70 milliards de dollars américains en 2025 à 39,03 milliards de dollars américains d’ici 2035, soit un TCAC de 2,44 %. Leur croissance plus lente que celle du marché dans son ensemble reflète une transition progressive vers des solutions de remplacement à contenu renouvelable dans les applications où les spécifications d’achat des clients justifient le prix supérieur.

Les qualités biosourcées contenant au moins 25 % de carbone renouvelable progresseront de 1,42 milliard à 3,95 milliards de dollars américains, soit un TCAC de 10,41 %. Les qualités à faible contenu biosourcé, avec 25 à 49 % de carbone renouvelable, constituent la voie la plus accessible, car les matières premières attribuées selon le bilan massique et les matières premières partiellement renouvelables peuvent préserver les performances familières des polymères. Les qualités à contenu biosourcé moyen, avec 50 à 74 % de carbone renouvelable, dépendent davantage de la disponibilité fiable de bio-acrylates. Les qualités à contenu biosourcé élevé, à 75 % ou plus, sont les plus établies dans le latex naturel et restent limitées par l’échelle commerciale et le coût de l’approvisionnement en monomères renouvelables pour les systèmes de polymères synthétiques.

Les matériaux biosourcés ne remplaceront pas uniformément les émulsions synthétiques. À court terme, l’adoption est la plus probable pour les produits à faible contenu biosourcé, où l’attribution selon le bilan massique et certains monomères renouvelables permettent aux formulateurs de maintenir les spécifications établies. À mesure que la disponibilité des monomères s’élargira, les débouchés évolueront des allégations de niche vers des programmes d’approvisionnement réguliers destinés aux clients des secteurs des revêtements, de l’emballage et du textile.

Analyse régionale du marché des polymères d’émulsion synthétiques et biosourcés

Amérique du Nord

Le marché nord-américain devrait passer de 7,04 milliards de dollars américains en 2025 à 9,29 milliards de dollars américains d’ici 2035, soit un TCAC de 2,82 %. Évalué à 5,84 milliards de dollars américains en 2025 et prévu à 7,71 milliards de dollars américains, le marché américain soutient la demande grâce aux revêtements architecturaux, aux matériaux de construction, aux adhésifs, au papier et aux revêtements industriels spécialisés. La conversion aux systèmes en phase aqueuse est déjà bien avancée dans de nombreux usages des revêtements ; la croissance dépend donc davantage de l’amélioration des performances, de la reformulation des adhésifs d’emballage et des gammes de produits à contenu renouvelable. Mallard Creek Polymers approvisionne ce marché en systèmes personnalisés à base d’acrylique, de vinyle-acrylique et de latex spécialisés destinés aux revêtements, aux adhésifs, aux non-tissés et au papier.

Europe

Le marché européen passera de 8,09 milliards à 9,68 milliards de dollars américains, soit un TCAC de 1,81 %. L’Allemagne, le Royaume-Uni, la France, l’Espagne et l’Italie sont des pôles de demande majeurs pour les revêtements industriels, les produits chimiques de construction, les adhésifs et les dispersions spécialisées. Le cadre réglementaire de la région favorise les chimies conformes en phase aqueuse, mais la maturité de la conversion, l’économie de la production énergivore et la concurrence des importations de produits de base modèrent la croissance des volumes. Indulor Chemie GmbH répond à la demande de spécialités grâce à des dispersions de polyacrylates et de copolymères destinées aux revêtements pour bois, aux adhésifs de construction et aux applications industrielles.

Asie-Pacifique

L’Asie-Pacifique passera de 14,36 milliards de dollars américains en 2025 à 20,20 milliards de dollars américains d’ici 2035, avec un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 3,49 %. La Chine, le plus grand marché national, progressera de 6,46 milliards de dollars américains à 9,09 milliards de dollars américains, avec un TCAC de 3,13 %. Les contrôles nationaux et provinciaux des COV accroissent la valeur des revêtements et des systèmes adhésifs conformes à base aqueuse, tandis que la construction, la fabrication de revêtements et la production industrielle soutiennent l’ampleur de la demande. BASF a mis en service à Nanjing, en novembre 2025, une ligne de production de dispersants haute performance utilisant une technologie de polymérisation radicalaire contrôlée, renforçant ainsi l’accès local aux technologies de dispersants spécialisés. ^{[6]BASF SE, BASF commissions Nanjing dispersant production line. basf.com}

En Inde, l’activité résidentielle et les projets d’infrastructure soutiennent la demande régionale de produits chimiques pour la construction, en particulier pour les colles à carrelage, l’étanchéité et la modification du ciment. Le Japon et la Corée du Sud restent des marchés aux exigences techniques plus élevées pour les revêtements industriels, le papier spécialisé et les adhésifs avancés. L’implantation régionale de Dairen dans la fabrication de VAE et de VAM lui confère une position établie pour répondre à la demande asiatique dans les secteurs de la construction et des adhésifs. ^{[7]Dairen Chemical Corporation, Company profile. dcc.com.tw}

Amérique latine

L’Amérique latine passera de 1,62 milliard de dollars américains à 2,24 milliards de dollars américains, avec un TCAC de 3,28 %. Le Brésil et le Mexique représentent les principaux pôles de demande de la région, les peintures, les produits chimiques pour la construction et les adhésifs étant les principaux postes de consommation. L’intégration de la production mexicaine aux chaînes d’approvisionnement nord-américaines soutient la demande de systèmes à base aqueuse conformes aux spécifications techniques liées aux États-Unis. La croissance régionale reflète également la poursuite de la transition depuis les systèmes à base de solvants, bien que l’approvisionnement en PUD spécialisés et en produits biosourcés dépende davantage des importations qu’en Amérique du Nord, en Europe ou en Asie-Pacifique.

Moyen-Orient et Afrique

Le Moyen-Orient et l’Afrique devraient passer de 1,01 milliard de dollars américains en 2025 à 1,57 milliard de dollars américains d’ici 2035, soit le TCAC régional le plus élevé, à 4,50 %. L’Arabie saoudite et les Émirats arabes unis tirent la demande grâce aux vastes projets de construction résidentielle, hôtelière, commerciale et d’infrastructure, qui génèrent une demande directe de revêtements, d’adhésifs, de produits d’étanchéité et de mastics. L’Afrique du Sud reste un marché établi pour la fabrication de revêtements en Afrique. Synthomer a identifié la suppression des goulets d’étranglement dans la production d’émulsions pour revêtements au Moyen-Orient comme un axe de ses investissements, afin d’adapter les capacités d’approvisionnement à une région où la croissance de la construction et l’adoption de produits à base aqueuse progressent de concert.

L’Amérique du Nord et l’Europe offrent une autre voie de création de valeur. La maturité de leurs marchés des produits à base aqueuse limite le potentiel de substitution à grande échelle, mais les PUD spécialisés, les acryliques durables, les adhésifs pour emballages recyclables et les qualités à contenu renouvelable peuvent accroître le chiffre d’affaires par unité de polymère vendue. Le taux de croissance plus élevé du Moyen-Orient et de l’Afrique (MEA) est davantage lié à la demande tirée par la construction et à une transition encore à ses débuts, ce qui rend particulièrement importants la réactivité de l’approvisionnement local et l’exposition aux cycles des projets.

Marché des polymères en émulsion synthétiques et biosourcés : parts de marché et paysage concurrentiel

La concurrence repose sur l’étendue des portefeuilles de polymères, la position en matière d’approvisionnement en matières premières, la production régionale, les services techniques et la capacité à transformer les exigences réglementaires ou de durabilité en formulations adaptées aux applications. Les producteurs mondiaux intégrés sont en concurrence dans les domaines des polymères acryliques, des VAE, des dispersions spéciales et des matières premières pour les revêtements en phase aqueuse, tandis que les fournisseurs régionaux et les spécialistes se distinguent par leur proximité avec les clients, leur expertise dans des domaines de niche et leur accompagnement en matière de formulation.

BASF SE fournit des dispersions acryliques, styrène-acryliques et styrène-butadiène sous des marques telles qu’Acronal®, Styrofan® et Joncryl®. Ses produits biosourcés Acronal® BC 6410 X et Rheovis® illustrent une stratégie axée sur les matières premières renouvelables, sans exiger des clients qu’ils renoncent à leurs exigences de performance habituelles. L’investissement de l’entreprise à Nanjing renforce sa présence dans les dispersants spéciaux en Asie-Pacifique.

The Dow Chemical Company est présente dans les polymères en émulsion acryliques, à base d’acétate de vinyle et spéciaux destinés aux applications de revêtement et de construction, et s’appuie sur une vaste plateforme mondiale de production et de services techniques. Wacker Chemie AG est un fournisseur de premier plan de dispersions VAE sous la marque VINNAPAS® et s’est diversifiée dans les polymères hybrides à terminaison alpha-silane à Nünchritz, en Allemagne. La production de GENIOSIL® STP-E a débuté le 14 mai 2025, après un investissement de plusieurs dizaines de millions d’euros ayant créé 50 emplois. ^{[8]MarketScreener, Wacker Chemie GENIOSIL® STP-E production at Nünchritz. marketscreener.com}

Celanese Corporation fournit des émulsions VAE et des poudres de polymères redispersibles pour les mortiers secs, les adhésifs et les revêtements. Sa position dans les acétyles favorise l’intégration du monomère d’acétate de vinyle. Arkema S.A. est en concurrence dans les dispersions acryliques, styrène-acryliques et spéciales en phase aqueuse sous la marque ENCOR® et s’est forgé une position différenciée dans les matériaux renouvelables grâce à la production d’acrylate de bioéthyle, aux dispersions textiles ENCOR® et à sa propriété intellectuelle portant sur des liants biosourcés.

Trinseo PLC fournit des liants acryliques, styrène-acryliques et latex pour le papier, les revêtements, les adhésifs et les applications spéciales. LIGOS™ A 9200 positionne l’entreprise sur la reformulation d’adhésifs pour emballages souples recyclables. Covestro AG est un important fournisseur de PUD sous des marques telles que Bayhydrol®, Dispercoll® U, Impranil® et NeoRez® ; son site de Shanghai renforce ses capacités régionales dans les applications de polyuréthane en phase aqueuse.

Synthomer PLC est présente dans les polymères acryliques, styrène-acryliques, les latex nitrile, le SBR et les polymères pour adhésifs. Le regroupement de ses sites et son programme d’économies témoignent de la nécessité de préserver sa compétitivité dans un portefeuille de produits sensible aux coûts, tandis que ses partenariats avec Neste et PCS visent le développement de latex nitrile biosourcés. ^{[9]Synthomer PLC, FY2024 annual results. synthomer.com} Dairen Chemical Corporation associe des capacités de production d’émulsions VAE et de VAM à une vaste présence en Asie et a obtenu le brevet américain 12,116,435 pour une structure de copolymère VAE en octobre 2024.

Asahi Kasei Corporation est présente sur le marché par l’intermédiaire de ses activités dans le caoutchouc synthétique. En novembre 2022, elle a commencé à commercialiser TUFDENE™ S-SBR et ASADENE™ BR selon une approche de bilan massique, sous certification ISCC PLUS, à partir de matières premières dérivées de la biomasse et de déchets plastiques. Mallard Creek Polymers fournit des formulations de latex de spécialité sur mesure en Amérique du Nord. Encres Dubuit utilise des liants acryliques et styrène-acryliques en phase aqueuse dans ses encres et revêtements d’impression de spécialité. Organik Kimya fournit des produits chimiques polymères de spécialité dans le monde entier et développe ses capacités dans les émulsions liquides et les poudres redispersibles. Shenzhen Jitian Chemical sert les marchés chinois des revêtements architecturaux, des produits chimiques pour la construction et des adhésifs avec des émulsions acryliques et styrène-acryliques. Indulor Chemie GmbH se concentre sur les applications de dispersion de spécialité en Europe et sur les marchés voisins.

Évolutions récentes du secteur

Arkema a lancé les dispersions en phase aqueuse biosourcées ENCOR® pour l’impression et l’apprêtage des textiles le 22 janvier 2025. La gamme contient jusqu’à 30 % de matières biosourcées selon la norme EN 16640, utilise des matières premières issues de la betterave et de la canne à sucre, et affiche une réduction de l’empreinte carbone du berceau à la sortie d’usine pouvant atteindre 40 %. Ce lancement a suivi le démarrage, en octobre 2024, de la production commerciale d’acrylate d’éthyle biosourcé à partir de bioéthanol par Arkema à Carling, en France.

BASF a achevé en juin 2025 le passage de sa gamme Rheovis® à l’acrylate d’éthyle biosourcé sur ses sites de Ludwigshafen et de Bradford. En novembre 2025, l’entreprise a mis en service une ligne de dispersants haute performance à Nanjing, reposant sur une technologie de polymérisation radicalaire contrôlée.

Covestro a mis en service sa nouvelle usine de dispersions de polyuréthane sur son site intégré de Shanghai au cours du premier trimestre 2024, après l’achèvement des travaux mécaniques en août 2023.

Synthomer a achevé la vente de son activité Compounds à Matco Latex Services BV le 30 avril 2024. La transaction portait sur trois sites et a généré une entrée nette de trésorerie de 19,6 millions de livres sterling. L’entreprise a également fait état de la réduction de son empreinte industrielle et de son partenariat avec Neste et PCS concernant le latex nitrile biosourcé.

Organik Kimya a mis en service en 2024 le deuxième sécheur par atomisation de polymères redispersibles de haute technologie en Turquie, doublant sa production de RDP tout en réduisant sa consommation d’énergie de 15 %. Le 30 juillet 2025, l’entreprise a démarré un nouveau réacteur de polymères en émulsion liquide sur son site d’Istanbul. En 2024, elle a également conclu un partenariat de distribution avec DKSH en Allemagne pour ses produits à base d’émulsions polymères.

Trinseo a lancé LIGOS™ A 9200 en juillet 2024, une émulsion acrylique en phase aqueuse contenant 62 % de matières solides destinée au pelliculage à sec des emballages souples en contact avec les aliments.

Wacker Chemie a commencé en mai 2025 la production de polymères hybrides GENIOSIL® STP-E à Nünchritz, renforçant ainsi sa capacité à fournir des liants sans étain pour les adhésifs, les mastics et les applications d’étanchéité.

Dairen Chemical Corporation a obtenu le brevet américain 12,116,435 B1 pour une structure de copolymère VAE le 15 octobre 2024.

Asahi Kasei a commencé en novembre 2022 à vendre TUFDENE™ S-SBR et ASADENE™ BR certifiés ISCC PLUS selon une approche de bilan massique, produits sur ses sites de Singapour et de Kawasaki.