Mercado de lencería Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de lencería

El mercado mundial de lencería se valoró en 66,000 millones de USD en 2025. Se prevé que alcance los 72,200 millones de USD en 2026 y los 118,600 millones de USD en 2035, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5,7 % durante 2026–2035.

La TCAC anterior del 9,4 % registrada durante 2022–2025 refleja una fase de recuperación y normalización más rápida; en cambio, la previsión depende de una combinación más duradera de demanda de reposición, migración hacia productos premium, consumo en mercados emergentes y expansión de los canales digitales.

La demanda de lencería se está reorientando hacia el uso diario en lugar de la compra ocasional. Los sujetadores sin aros, los bralettes, las confecciones sin costuras, el soporte elástico y los diseños híbridos de ropa interior y prendas para estar en casa responden a una tensión práctica: los consumidores esperan cada vez más sujeción y apariencia estética sin la sensación de restricción asociada a los productos estructurados. Este cambio respalda las compras recurrentes en las categorías principales y, al mismo tiempo, genera una demanda adicional de productos que puedan utilizarse en el trabajo, durante los viajes, al hacer ejercicio y en el hogar.

El comercio minorista digital está transformando la economía del descubrimiento de categorías y del ajuste. Los sitios web de las empresas y las plataformas de comercio electrónico multimarca pueden ofrecer más tallas, estilos y niveles de precios que una tienda física media, mientras que la compra discreta y las devoluciones flexibles eliminan obstáculos que históricamente han limitado las compras de lencería. La contrapartida es que las devoluciones relacionadas con el ajuste pueden erosionar el beneficio de margen de la venta directa. Por tanto, el ajuste virtual, las herramientas de recomendación de tallas, los datos de los clientes y una información más rigurosa en las páginas de producto son tan importantes para la economía unitaria como para la conversión.

Principales impulsores

Comodidad, ajuste e innovación funcional de los productos

Los sujetadores siguen siendo la mayor categoría de productos, con un valor de 25,100 millones de USD en 2025, pero su composición está cambiando. Se prevé que los sujetadores sin aros crezcan a una TCAC del 7,4 % y los bralettes a una TCAC del 7,8 % hasta 2035, frente al 4,4 % de los sujetadores con aros. Esto no significa que los sujetadores estructurados vayan a desaparecer; más bien, las marcas deben mantener el rendimiento de sujeción y, al mismo tiempo, reducir las costuras visibles, los puntos de presión y las dificultades de ajuste. En consecuencia, la inversión en desarrollo de productos se está orientando hacia la confección, la recuperación elástica, las mezclas de tejidos y la arquitectura de tallas, en lugar de centrarse únicamente en renovar la estética.

Acceso digital y comercio directo basado en el ajuste

Se prevé que las ventas en línea aumenten de 27,700 millones de USD, equivalentes al 42,0% de los ingresos globales, en 2025 a 68,800 millones de USD, equivalentes al 58,0%, en 2035. Se espera que las plataformas de comercio electrónico crezcan un 9,8% anual, ligeramente por encima de los sitios web propios de las marcas, que crecerán un 9,3%, y se prevé que los ingresos en línea superen a los ingresos fuera de línea alrededor de 2029. Este cambio favorece a las marcas capaces de utilizar señales directas de la demanda para reducir los desequilibrios de inventario y adaptar los surtidos a cada mercado, pero también aumenta la exposición a los costes del marketing de resultados y a las devoluciones.

Mayor relevancia de los productos y las tallas

Los focos de mayor crecimiento se encuentran en las áreas en las que la lencería trasciende las fronteras convencionales de las categorías. Se prevé que la ropa de dormir y la ropa cómoda para estar en casa crezcan de 11,200 millones de USD en 2025 a 21,300 millones de USD en 2035, mientras que se pronostica que las batas y los kimonos avancen un 8,7% anual. Estos productos se benefician de un uso más amplio que la ropa íntima asociada a ocasiones específicas, lo que permite a los minoristas llegar a los clientes mediante propuestas centradas en la comodidad, los regalos y la ropa para estar en casa. La ampliación de las tallas y los ajustes adaptativos refuerzan esta oportunidad al reducir la exclusión causada por gamas de tallas limitadas.

Innovación en materiales y diferenciación vinculada a la sostenibilidad

Los tejidos sintéticos siguen siendo el mayor segmento de materiales, con 28,400 millones de USD en 2025, lo que refleja su función en la elasticidad, la retención de la forma, la gestión de la humedad y la confección sin costuras. Se prevé que su cuota disminuya moderadamente, del 43,0% al 40,9%, en 2035, a medida que aumente la producción de algodón orgánico y materiales alternativos. Se prevé que el algodón orgánico crezca un 11,5% anual, mientras que se pronostica que el bambú, el modal y otras mezclas innovadoras se expandan un 13,9% anual. El valor comercial reside en combinar declaraciones verificadas sobre los materiales con un rendimiento adecuado durante el uso; es menos probable que los mensajes de sostenibilidad sin beneficios de durabilidad, recuperación o ajuste justifiquen precios más elevados.

Principales restricciones

Complejidad del ajuste y exposición a las devoluciones

La lencería es más sensible al ajuste que muchas categorías de prendas de vestir, ya que un resultado deficiente en la banda, la copa, los tirantes o la compresión afecta directamente a la comodidad y al rendimiento. El comercio minorista digital amplía el acceso, pero puede trasladar al consumidor el trabajo de encontrar el ajuste adecuado y generar una costosa exposición a la logística inversa. La tecnología puede mejorar las recomendaciones, pero no puede sustituir por completo la confección del producto, una comunicación clara de las tallas y una gradación coherente entre los distintos modelos. La restricción operativa es especialmente acusada para las pequeñas marcas que venden directamente al consumidor y carecen de la escala necesaria para absorber unas tasas de devolución elevadas.

Economía de la reposición en los mercados maduros

Norteamérica representó 18,900 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca un 3,6% anual hasta 2035; se espera que Europa crezca un 3,7%. Se trata de mercados grandes y valiosos, pero su expansión depende más de la captación de cuota, la reposición de productos, la premiumización y la conversión de canales que de la rápida incorporación de nuevos clientes. Las empresas que compiten en estos mercados deben defender los precios mediante un valor visible del producto, credibilidad en el ajuste y relevancia de la marca, en lugar de suponer que el crecimiento de la categoría compensará una ejecución deficiente.

Volatilidad de los costes y exigencias de cumplimiento

La lencería combina tejidos especializados, elásticos, adornos, tintes y un ensamblaje en varias etapas, lo que hace que los márgenes de los productos sean sensibles a los costes de los materiales, los plazos de aprovisionamiento y la complejidad de las series cortas. Los productores textiles europeos operan en un entorno caracterizado por los elevados costes energéticos, la competencia de las importaciones y el aumento de las expectativas en materia de sostenibilidad y trazabilidad ^{[3]EURATEX, Facts & Key Figures 2024, 2024, euratex.eu}. Para las marcas, esta presión puede ampliar la brecha entre los básicos de bajo precio, en los que la capacidad para absorber costes es limitada, y los productos diferenciados que pueden admitir una prima de precio capaz de mejorar el margen.

Competencia fragmentada e intensidad de captación de clientes

Los tres principales proveedores representaron el 15,2 % del mercado mundial en 2025, lo que pone de manifiesto la fragmentación de la categoría. Las marcas consolidadas compiten simultáneamente con marcas blancas, especialistas en ajuste, marcas de lujo y nuevos participantes impulsados por las redes sociales. La fragmentación dificulta mantener un posicionamiento amplio y no diferenciado: un minorista puede abastecerse de productos básicos de forma eficiente, mientras que un especialista puede competir en torno a un problema concreto de ajuste o a una comunidad de clientes. Por tanto, la inversión en la marca debe estar vinculada a una ventaja creíble en el producto, el canal o los datos de clientes.

Análisis de los segmentos del mercado de la lencería

Por tipo de producto

Los sujetadores y brasieres representaron el 38,0 % de los ingresos en 2025, lo que convierte a esta categoría en el principal motor del volumen y de la reposición del mercado. Se prevé que los sujetadores con aros desciendan del 14,0 % al 12,0 % de los ingresos totales del mercado para 2035, mientras que los formatos sin aros y los bralettes ganan cuota. Esta divergencia refleja un cambio en las expectativas de los consumidores, más que un simple desplazamiento del segmento prémium al de valor: la sujeción sigue siendo esencial, pero los consumidores valoran cada vez más los productos que pueden llevarse durante períodos más prolongados y en contextos menos formales.

Las braguitas y los calzoncillos representaron 17,200 millones de USD en 2025 y se prevé que alcancen 31,100 millones de USD en 2035. Su TCAC del 6,1 % se aproxima a la media del mercado, en consonancia con una categoría esencial y de alta reposición. La ropa moldeadora, valorada en 8,600 millones de USD en 2025, crecerá previsiblemente a un ritmo más rápido, del 6,4 %, a medida que las funciones de control y alisado se incorporen a productos diseñados para ofrecer comodidad y llevarse a diario como prendas superpuestas. El aumento previsto de la cuota de la ropa de dormir y la ropa cómoda, del 17,0 % al 18,0 %, pone de relieve la importancia de las ocasiones de uso adyacentes para elevar el valor de la cesta.

Por material

Los tejidos sintéticos generaron 28,400 millones de USD en 2025, equivalentes al 43,0 % del mercado, y siguen siendo fundamentales, ya que el nailon, el poliéster, el spandex, el elastano y la microfibra proporcionan elasticidad, durabilidad y una confección de perfil bajo. El algodón, con 21.

8,000 millones de USD, sigue siendo importante para la transpirabilidad y las prendas básicas de uso diario. La expansión más rápida del algodón orgánico y las mezclas alternativas no elimina los materiales sintéticos; aumenta la importancia de la ingeniería de materiales combinados que equilibra suavidad, recuperación de la elasticidad, durabilidad y una propuesta de valor del material debidamente fundamentada.

El encaje, la seda y el satén desempeñan funciones comerciales diferentes. El encaje favorece el posicionamiento decorativo y prémium, mientras que la seda y el satén respaldan la compra para ocasiones especiales, los regalos y la presentación de lujo. Ninguno de estos materiales desplaza a los sintéticos como principal base material funcional de la categoría. Esta distinción es importante para la planificación del surtido: un minorista puede utilizar materiales decorativos para mejorar la combinación de productos y la obtención de precios, pero el volumen principal sigue dependiendo de tejidos que ofrezcan un ajuste y un rendimiento de uso reproducibles.

Por precio

El segmento de precios bajos representó 29,700 millones de USD, o el 45,0 % del mercado, en 2025, pero se prevé que disminuya hasta el 40,0 % de los ingresos en 2035. Se espera que los productos de precio medio aumenten de 25,700 millones de USD a 49,800 millones de USD, mientras que se prevé que el segmento de precios altos alcance 21,300 millones de USD. Esta estructura apunta a una amplia oportunidad de mejora de categoría en el mercado intermedio, en lugar de a una migración generalizada hacia el lujo. Es más probable que los consumidores paguen por una comodidad demostrable, la calidad del tejido, la seguridad del ajuste y la durabilidad que por incrementos de precio carentes de diferenciación funcional.

Por grupo de edad

Los consumidores de entre 25 y 44 años representaron 33,700 millones de USD, o el 51,0 % de los ingresos de 2025, lo que convierte a este grupo en la mayor base direccionable inmediata. Este grupo combina poder adquisitivo de los hogares con demanda para el trabajo, la crianza, el ejercicio físico, las ocasiones especiales y los usos centrados en la comodidad. El segmento de 18 a 24 años sigue siendo importante para el descubrimiento digital, las nuevas siluetas y el posicionamiento inclusivo de las marcas, mientras que el segmento de mayores de 45 años respalda la demanda de tallas coherentes, sujeción y un rendimiento fiable de los productos.

Por canal de distribución

Las tiendas físicas mantuvieron el 58 % de los ingresos del mercado en 2025, y las tiendas especializadas de lencería, los grandes almacenes y las tiendas insignia ofrecieron pruebas de ajuste asistidas y evaluación táctil. Su TCAC prevista del 2,7 %, frente al 9,5 % de las ventas en línea, indica una transformación de su función, no una pérdida total de relevancia. Es probable que las tiendas físicas resulten más valiosas cuando reduzcan la incertidumbre sobre el ajuste, respalden compras que requieren mayor consideración y sirvan de puente hacia la reposición digital. El comercio electrónico y los sitios web de las empresas se adaptan mejor a una mayor amplitud de surtido, las compras repetidas y las recomendaciones personalizadas.

Análisis regional del mercado de ropa interior

Asia-Pacífico

Asia-Pacífico fue el mayor mercado regional en 2025, con unos ingresos de 33,300 millones de USD y una cuota global del 50,5 %. Se prevé que crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7,4 % hasta 2035, por delante de América del Norte y Europa. China generó unos ingresos de 15,000 millones de USD en 2025, equivalentes al 45,0 % de los ingresos regionales, mientras que India alcanzó los 6,700 millones de USD y se prevé que crezca un 9,7 % anual hasta 2035. China ofrece escala, una profunda penetración del comercio digital y una amplia capacidad de producción nacional; India ofrece una formación más rápida de la demanda desde una base de gasto inferior. Estos mercados requieren modelos operativos diferentes: China recompensa una ejecución rápida en las plataformas y una oferta adaptada a las preferencias locales, mientras que India requiere una mayor variedad de niveles de precios y un desarrollo paciente de la distribución.

América del Norte

América del Norte generó unos ingresos de 18,900 millones de USD en 2025, de los cuales EE. UU. aportó 16,100 millones de USD, equivalentes al 85,2 % de los ingresos regionales. La TCAC prevista del 3,6 % de la región indica la existencia de un mercado maduro en el que el reposicionamiento de las marcas, la innovación en el ajuste, una combinación de productos premium y la retención de clientes son más importantes que la expansión geográfica. Las marcas digitales pueden desafiar de forma eficiente a las marcas consolidadas, pero los puntos de contacto físicos siguen desempeñando un papel relevante en los productos sensibles al ajuste y en la atención al cliente de alto valor.

Europa

Europa representó 8,700 millones de USD en 2025 y se prevé que se expanda un 3,7 % anual hasta 2035. Alemania fue el mayor mercado nacional europeo, con 2,200 millones de USD, equivalentes al 25,3 % de los ingresos regionales. La demanda europea favorece la artesanía premium, las marcas con tradición y las propuestas de productos orientadas a la sostenibilidad, pero los proveedores deben desenvolverse en un entorno de cumplimiento exigente y un crecimiento más moderado del volumen. Las presiones sobre los costes del sector textil y los cambios normativos refuerzan la importancia de los productos duraderos, una documentación de abastecimiento fiable y una gestión disciplinada de la oferta regional.

América Latina

América Latina generó unos ingresos de 3,100 millones de USD en 2025 y se prevé que crezca un 7,7 % anual, con Brasil representando aproximadamente el 55 % de los ingresos de la región. La región ofrece potencial de crecimiento mediante el acceso digital, el comercio minorista formal y la ampliación de los niveles de precios, pero la volatilidad de las divisas y de los ingresos de los consumidores puede complicar las decisiones sobre precios e inventario. Es probable que la entrada exitosa en el mercado dependa de la detección de la demanda local y de arquitecturas de productos asequibles, más que de un posicionamiento premium basado únicamente en productos importados.

Oriente Medio y África

Oriente Medio y África tenía un valor de mercado de 1,800 millones de USD en 2025 y se prevé que registre la TCAC regional más rápida, del 9,1 %. Arabia Saudí es un mercado de referencia, respaldado por el consumo urbano, el desarrollo del comercio minorista organizado, las compras digitales y la demanda de productos que combinan comodidad, calidad y un estilo adecuado a las preferencias locales. La menor base de partida implica que las tasas de crecimiento deben interpretarse con cautela: la distribución, la localización de la oferta y las relaciones con los minoristas pueden tener un efecto desproporcionado en los resultados.

Cuota de mercado y panorama competitivo de la lencería

El mercado mundial sigue estando fragmentado. Victoria's Secret registró una cuota estimada del 8,1 % en 2025, seguida de Hanesbrands, con un 4,0 %, e Intimissimi, con un 3,1 %; las tres empresas representaron conjuntamente el 15,2 % de los ingresos del mercado mundial. Ningún proveedor tiene una cuota suficiente para dictar los estándares de la categoría a escala mundial, lo que deja margen para que especialistas regionales, marcas blancas, casas premium y competidores nativos digitales compitan mediante propuestas específicas de producto y dirigidas a determinados clientes.

Victoria's Secret está reposicionando su surtido y su plataforma de marca en torno a la comodidad, la inclusión y una interacción modernizada con los consumidores, al tiempo que mantiene una amplia red de tiendas y canales digitales ^{[1]Victoria's Secret & Co., Annual Report on Form 10-K for fiscal year ended January 31, 2026, March 20, 2026, sec.gov}. Su escala le proporciona visibilidad y un amplio alcance de distribución, pero la empresa debe materializar este reposicionamiento en una propuesta de valor creíble en materia de producto y ajuste en una categoría en la que los clientes pueden cambiar de marca con poca fricción.

Hanesbrands compite sobre la base de marcas de ropa interior conocidas, una amplia distribución y un posicionamiento de valor para el día a día. Su cartera y su modelo operativo están diseñados para atender las necesidades básicas del mercado masivo, por lo que la fiabilidad del suministro y la disciplina de precios son elementos centrales de su posición en el mercado ^{[2]Hanesbrands Inc., Annual Report on Form 10-K, February 14, 2025, sec.gov}. El negocio Calvin Klein de PVH aborda la categoría mediante un valor de marca reconocible a escala mundial y un ecosistema más amplio de moda y estilo de vida, con capacidades de venta directa al consumidor y digitales que respaldan la interacción con la marca.

Wacoal hace hincapié en su experiencia en ajuste, la calidad de sus productos y sus capacidades especializadas en ropa interior. Sus informes integrados identifican una base de ingresos consolidados de 173,900 millones de yenes para el ejercicio fiscal 2025, mientras que GMI estima que la cuota de Wacoal en el mercado mundial de lencería es del 1,9 %. Intimissimi se beneficia de una identidad centrada en la moda íntima dentro del grupo Oniverse, cuyos ingresos del grupo en el ejercicio fiscal 2024 superaron los 3,500 millones de euros. La cifra del grupo no debe interpretarse como los ingresos de Intimissimi en lencería; la estimación de GMI, de 2,050 millones de USD, es un resultado propio de cuota de mercado.

El conjunto competitivo autorizado también incluye a Adore Me, Agent Provocateur, Aubade, Chantelle Group, Hunkemöller, La Perla, Lise Charmel, Savage X Fenty, ThirdLove y Triumph International. Su relevancia estratégica reside en la diversidad de sus posiciones: modelos de suscripción y digitales, artesanía premium y de lujo, tallas inclusivas, marcas orientadas a la moda, ajuste especializado y comercio minorista concentrado a escala regional. Savage X Fenty, Adore Me y ThirdLove presentan cuotas estimadas relativamente pequeñas en 2025, pero tasas de crecimiento proyectadas superiores a las de los grandes operadores establecidos, lo que demuestra cómo la captación de clientes, la tecnología de ajuste y la comercialización inclusiva pueden modificar las cuotas incluso en un mercado fragmentado.

Evolución reciente del sector

• En abril de 2026, Wacoal International Corporation anunció la adquisición de Glamorise Foundations, una empresa estadounidense de ropa interior con capacidades de venta directa al consumidor y comercio electrónico. La operación amplía el acceso de Wacoal a conocimientos especializados en contornos y copas de mayor tamaño y refuerza su base operativa digital en Estados Unidos.

• En abril de 2026, Victoria's Secret lanzó su campaña «The Season of Strapless» con Angel Reese, estrella del All-Star de la WNBA. El lanzamiento incluyó la colección sin tirantes Invisible by Victoria's Secret, con tecnología antideslizante, además de una colección de baño y el lanzamiento de una fragancia.