Mercado de refrigeración líquida para centros de datos Tamaño y Compartir 2026-2035

Tamaño del mercado de refrigeración líquida para centros de datos

El mercado de refrigeración líquida para centros de datos se valoró en 4,800 millones de USD en 2025 y se prevé que aumente de 6,000 millones de USD en 2026 a 27,100 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 18,2 %.

El cambio subyacente no consiste simplemente en sustituir los equipos de climatización. La infraestructura de IA concentra la generación de calor en los procesadores, los racks y las interconexiones, lo que convierte el circuito térmico en una limitación cada vez más importante para la capacidad informática desplegable.

Los centros de datos de Estados Unidos consumieron 176 TWh en 2023, equivalentes al 4,4 % del consumo eléctrico nacional, y el Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley prevé un consumo de 325–580 TWh para 2028 a medida que proliferen los servidores orientados a la IA.^{[1]Lawrence Berkeley National Laboratory. eta-publications.lbl.gov} A escala mundial, se espera que la demanda de electricidad de los centros de datos se más que duplique para 2030, hasta alcanzar aproximadamente 945 TWh.^{[2]International Energy Agency. iea.org} Estas cargas modifican la economía de la refrigeración: los operadores deben evaluar si una instalación puede disipar el calor con la densidad requerida, no solo si puede adquirir hardware informático adicional.

La refrigeración líquida está cobrando relevancia porque puede disipar el calor más cerca del chip y reducir el volumen de movimiento de aire necesario alrededor de los equipos de alta densidad. CoolIT Systems informó de que su placa fría monofásica de 4.000 W captura más del 97 % del calor a 1,5 LPM/kW, lo que ilustra el rendimiento térmico que se está diseñando para los aceleradores de próxima generación. La tecnología no elimina la necesidad de refrigerar las instalaciones ni de gestionar el aire residual, pero puede trasladar una mayor proporción de la disipación térmica a un circuito líquido controlado.

La limitación a corto plazo es la preparación para la implementación. Muchos operadores mantendrán arquitecturas híbridas de aire y líquido porque las salas existentes albergan cargas de trabajo mixtas y porque el suministro de agua, las tuberías, el acceso para el mantenimiento y el diseño de disipación térmica de las instalaciones no pueden modificarse al mismo ritmo que la adquisición de aceleradores. Esto abre oportunidades para soluciones modulares capaces de adaptarse a instalaciones existentes, al tiempo que preserva el papel a largo plazo de los campus diseñados específicamente para la refrigeración líquida.

Principales impulsores

Cargas de trabajo de IA y computación de alto rendimiento. La infraestructura de IA está aumentando tanto la escala como la concentración de la demanda de electricidad de los centros de datos. LBNL identifica los servidores con múltiples GPU impulsados por IA como uno de los principales factores del incremento previsto de la carga de los centros de datos en EE. UU. hasta 2028. A nivel de rack, Meta presentó su plataforma Catalina para sistemas NVIDIA Blackwell, con soporte para hasta 140 kW y una arquitectura totalmente refrigerada por líquido.^{[3]Meta Engineering. engineering.fb.com} Estas configuraciones incorporan las decisiones de refrigeración en las primeras fases del diseño del rack, de la distribución eléctrica y de las instalaciones.

Requisitos de eficiencia energética y sostenibilidad. La eficiencia de la refrigeración se está convirtiendo en un factor comercial cuando la capacidad eléctrica es limitada o costosa. La guía de diseño de centros de datos del Departamento de Energía de EE. UU. identifica la refrigeración líquida como uno de los enfoques utilizados para gestionar cargas de alta densidad y mejorar la eficiencia de las instalaciones cuando se adapta al entorno operativo.^{[4]U.S. Department of Energy. energy.gov} Google informó de un PUE de 1,09 para el conjunto de sus instalaciones en 2025, lo que demuestra la importancia que los operadores conceden a la reducción del consumo energético no informático. La refrigeración líquida no garantiza un resultado específico de PUE, pero el funcionamiento con agua a mayor temperatura y la reducción del consumo energético de los ventiladores pueden ampliar el abanico de diseños viables para las instalaciones.

Expansión de los centros de hiperescala y de coubicación. JLL prevé que en 2025 comiencen las obras de 10 GW de capacidad de centros de datos en todo el mundo, al tiempo que señala que la demanda continúa superando la oferta de electricidad y de construcción. La contratación de capacidad de hiperescala alcanzó 7,4 GW en el tercer trimestre de 2025, según CRE Daily. Los grandes proyectos generan una demanda recurrente de sistemas de refrigeración líquida integrados de fábrica, equipos de distribución prefabricados y prácticas de puesta en servicio estandarizadas; también intensifican la presión sobre los plazos de entrega para los proveedores con una capacidad de fabricación limitada.

Arquitectura distribuida y despliegue en el extremo. Las mismas limitaciones térmicas están empezando a aparecer fuera de los campus de hiperescala, donde se implementan inferencias de IA localizadas, cargas de trabajo de telecomunicaciones y computación especializada en espacios limitados. Los emplazamientos más pequeños no siempre pueden asumir las obras civiles asociadas a una infraestructura líquida centralizada, lo que favorece los sistemas contenidos y modulares. Esto amplía el mercado direccionable, aunque la adopción en emplazamientos distribuidos sigue siendo sensible a la disponibilidad de servicios de campo y a la economía de los despliegues de bajo volumen.

Principales restricciones

Intensidad de capital y complejidad de las reformas. La refrigeración líquida puede requerir circuitos secundarios, unidades de distribución de refrigerante, colectores, sistemas de detección de fugas, controles y modificaciones en el sistema de disipación térmica. La dificultad es mayor en las instalaciones operativas, donde las obras deben planificarse en función de los compromisos de disponibilidad y de entornos informáticos mixtos, refrigerados por aire y por líquido. Un sólido argumento de eficiencia puede no obtener la aprobación de capital si el operador no puede identificar una vía de migración creíble, una ventana de inactividad para el cliente o un nivel de utilización para la capacidad ampliada.

Riesgo técnico y operativo. Las decisiones de diseño relativas a la selección del refrigerante, las normas de los conectores, el control del caudal, la química del agua y los procedimientos de mantenimiento introducen riesgos desconocidos para algunos equipos de centros de datos refrigerados por aire.

La visión general de IEEE de 2025 sobre los requisitos de seguridad de la refrigeración líquida para centros de datos de inteligencia artificial y aprendizaje automático destaca la importancia de las consideraciones de seguridad tanto en los enfoques de refrigeración líquida directa como de inmersión. En consecuencia, las adquisiciones se están orientando hacia proveedores capaces de validar los límites del sistema completo, en lugar de limitarse a suministrar equipos térmicos.

El mercado no realizará una transición uniforme hacia los sistemas de inmersión o bifásicos. Las arquitecturas monofásicas de refrigeración directa al chip ofrecen una vía con menor nivel de disrupción para muchos despliegues, mientras que los diseños bifásicos y de inmersión tienen más probabilidades de evaluarse cuando los requisitos de densidad, espacio ocupado o reutilización del calor justifican comercialmente su complejidad adicional. Los proveedores que admiten varias arquitecturas pueden participar tanto en el ciclo de modernización como en el ciclo de nuevas instalaciones de mayor densidad.

Análisis de los segmentos del mercado de refrigeración líquida para centros de datos

Componente

Se prevé que el segmento de soluciones crezca de 3,429,2 millones de USD en 2025 a 14,828,1 millones de USD en 2035, con una TCAC del 15,2 %. Abarca equipos de refrigeración directa al chip, sistemas de inmersión, intercambiadores de calor de puerta trasera, CDU, intercambiadores de calor y equipos relacionados de distribución. Las soluciones de refrigeración directa al chip incluyen placas frías y refrigeradores de microcanales; las soluciones de inmersión incluyen chasis de TI y sistemas de tina o baño abierto; los intercambiadores de calor de puerta trasera están disponibles en configuraciones activas con bombeo y pasivas.

Se prevé que los servicios se expandan de 1,394,6 millones de USD a 12,239,2 millones de USD, lo que representa una TCAC del 23,5 %. Los servicios gestionados incluyen la supervisión remota, la optimización del rendimiento y el mantenimiento y soporte, mientras que los servicios profesionales abarcan la consultoría, el diseño, la instalación y el despliegue. Su mayor tasa de crecimiento refleja que el rendimiento de la refrigeración depende tanto del diseño y el funcionamiento del circuito como de las especificaciones de los equipos.

Mecanismo de refrigeración

Se prevé que la refrigeración líquida monofásica aumente de 3,063,6 millones de USD en 2025 a 15,728,8 millones de USD en 2035, con una TCAC del 17,2 %. La compatibilidad con la base instalada y su modelo de gestión de fluidos, más conocido, favorecen una adopción generalizada. El anuncio de CoolIT sobre una placa fría de 4.000 W indica que la refrigeración líquida directa monofásica continúa ampliando su rango de rendimiento, en lugar de ceder todas las aplicaciones de alta densidad a enfoques más complejos.^{[5]CoolIT Systems. coolitsystems.com}

Se prevé que la refrigeración bifásica crezca de 1,760,2 millones de USD a 11,338,5 millones de USD, con una TCAC del 19,9 %. La mayor tasa refleja su función en aplicaciones con altos flujos de calor, aunque los requisitos de fluidos, los controles, los procedimientos de cualificación y la experiencia operativa pueden limitar su adopción. La inversión de Carrier en ZutaCore en febrero de 2025, empresa desarrolladora de refrigeración bifásica directa al chip sin agua, demuestra el interés estratégico en esta vía tecnológica.^{[6]Carrier Global Corporation. ir.carrier.com}

Refrigerante

Los refrigerantes de base acuosa siguen siendo la categoría más importante y aumentarán de 2,165,9 millones de USD en 2025 a 10,881,1 millones de USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 16,9 %. Su accesibilidad y sus características térmicas los hacen adecuados para numerosos sistemas de refrigeración directa al chip, aunque requieren una gestión rigurosa de la compatibilidad de los materiales y de las fugas. Se prevé que los fluidos dieléctricos aumenten de 1,299,0 millones de USD a 6,937,3 millones de USD, con una TCAC del 17,7 %, y son importantes cuando la ausencia de conductividad eléctrica permite la refrigeración por inmersión o diseños especializados.

Se prevé que los fluidos sintéticos registren la TCAC más elevada entre los refrigerantes, al pasar de 737,6 millones de USD a 5,383,7 millones de USD, con un crecimiento del 21,3 %. Se proyecta que los aceites minerales aumenten de 449,6 millones de USD a 3,118,2 millones de USD, con un 20,7 %, y que los refrigerantes de base biológica o natural pasen de 171,7 millones de USD a 747,1 millones de USD, con un 15,2 %. Esta divergencia implica que la selección del refrigerante seguirá dependiendo de cada aplicación, determinada por el rendimiento térmico, la compatibilidad con los equipos, los requisitos de mantenimiento y los objetivos medioambientales, en lugar de responder a una única preferencia sectorial.

Tamaño del centro de datos

Los centros de datos grandes representan el mayor segmento por tamaño y pasarán de 2,334,2 millones de USD en 2025 a 12,637,7 millones de USD en 2035, con una TCAC del 17,8 %. Pueden distribuir las inversiones en unidades de distribución de refrigerante (CDU), tuberías y rechazo de calor entre cargas de TI considerables. Se prevé que las instalaciones medianas crezcan más rápidamente, de 1,849,4 millones de USD a 11,785,1 millones de USD, con una TCAC del 19,7 %, ya que los operadores de centros de datos en colocation y los proveedores regionales de servicios en la nube utilizan una implantación modular para añadir capacidad de alta densidad sin reproducir los modelos de construcción de los hiperescaladores. Se proyecta que las instalaciones pequeñas crezcan de 640,1 millones de USD a 2,644,5 millones de USD, con una TCAC del 14,6 %; su adopción depende en mayor medida de los equipos integrados y de las cargas de trabajo locales especializadas.

Aplicación

Se prevé que la refrigeración de servidores aumente de 3,521,4 millones de USD en 2025 a 18,676,4 millones de USD en 2035, con una TCAC del 17,6 %, debido a la concentración del calor generado por la inteligencia artificial y la computación de alto rendimiento (HPC) en las CPU y los aceleradores. Se proyecta que la refrigeración del almacenamiento crezca más rápidamente, de 665,7 millones de USD a 5,115,7 millones de USD, con una TCAC del 22,0 %, mientras que la refrigeración de redes aumentará de 436,6 millones de USD a 2,693,2 millones de USD, con una TCAC del 19,4 %. El mayor crecimiento de estas categorías indica que los clústeres densos de inteligencia artificial están ampliando el diseño térmico más allá de los nodos de cómputo, hacia las capas de movimiento de datos y almacenamiento necesarias para mantenerlos operativos. Se proyecta que otras aplicaciones aumenten de 200,2 millones de USD a 581,9 millones de USD, con una TCAC del 10,5 %.

Uso final

Se proyecta que las implantaciones empresariales aumenten de 2,150,9 millones de USD en 2025 a 10,093,4 millones de USD en 2035, con una TCAC del 16,1 %. Su menor crecimiento en comparación con otros usos finales refleja la complejidad de adaptar infraestructuras de TI heterogéneas y, a menudo, con una larga vida útil. Se prevé que los proveedores de servicios de telecomunicaciones pasen de 1,013,0 millones de USD a 6,956,3 millones de USD, con una TCAC del 20,6 %, gracias a la computación distribuida y a las cargas de trabajo intensivas en redes. Se proyecta que los proveedores de servicios en la nube aumenten de 1,659,9 millones de USD a 10,017,6 millones de USD, con una TCAC del 19,1 %, en consonancia con su función en la implantación de grandes clústeres de inteligencia artificial y el establecimiento de arquitecturas de referencia.

Los sistemas monofásicos y basados en agua seguirán teniendo importancia comercial porque ofrecen un puente práctico entre las operaciones convencionales de los centros de datos y la computación de alta densidad. El crecimiento más rápido de los fluidos sintéticos y los mecanismos bifásicos debe interpretarse como una intensificación selectiva en la frontera del rendimiento, no como un reemplazo generalizado de la refrigeración basada en agua directa al chip. Los proveedores que definan claramente el rango operativo de cada arquitectura pueden reducir la incertidumbre de los compradores y proteger los márgenes frente a la mercantilización de los componentes.

Análisis regional del mercado de refrigeración líquida para centros de datos

América del Norte

Se prevé que América del Norte aumente de 1,664 millones 800 mil USD en 2025 a 8,771 millones 700 mil USD en 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 17,5%. Estados Unidos se beneficia de la magnitud del desarrollo de infraestructuras de IA y del aumento de la demanda de electricidad. El DOE informa de que el crecimiento de la carga de los centros de datos se ha triplicado durante la última década y podría duplicarse o triplicarse de aquí a 2028. Se prevé que Canadá y México crezcan a unas TCAC del 18,1% y el 19,9%, respectivamente, a medida que el mercado regional se diversifica en función de factores relacionados con la energía, el clima y la cadena de suministro.

Europa

Se prevé que Europa aumente de 1,472 millones 900 mil USD en 2025 a 7,553 millones USD en 2035, con una TCAC del 17,1%. La Comisión Europea estima que el consumo de electricidad de los centros de datos de la UE podría aumentar de 70 TWh en 2024 a aproximadamente 115 TWh en 2030 y ha identificado una iniciativa de etiquetado del rendimiento energético para principios de 2026.^{[7]European Commission. energy.ec.europa.eu} Estas condiciones favorecen las soluciones de refrigeración que mejoran la eficiencia y respaldan estrategias creíbles de reutilización del calor. Se prevé que Alemania registre una TCAC del 20,6%, seguida del Reino Unido, con un 19,0%, mientras que Francia, Italia, España, Polonia y Benelux presentan diferencias en cuanto a densidad de centros de datos, energía y condiciones regulatorias.

Asia-Pacífico

Se espera que Asia-Pacífico sea la región de crecimiento más rápido, al aumentar de 1,201 millones 600 mil USD en 2025 a 8,360 millones 800 mil USD en 2035, con una TCAC del 20,8%. China, India, Japón, Australia, Corea del Sur y el Sudeste Asiático combinan una creciente demanda de servicios en la nube con limitaciones específicas de energía y clima. La TCAC del 25,0% de India, la del 23,2% de Corea del Sur y la del 22,3% del Sudeste Asiático indican dónde podrían desarrollarse con mayor rapidez la nueva capacidad y las necesidades localizadas de refrigeración. La diversidad de la región convierte el apoyo técnico local y las interfaces de instalaciones adaptables en importantes factores diferenciadores de la competencia.

América Latina

Se prevé que América Latina crezca de 244 millones 400 mil USD en 2025 a 1,281 millones 200 mil USD en 2035, con una TCAC del 18,0%. Brasil sigue siendo fundamental para la demanda regional, mientras que la TCAC del 19,6% de Chile pone de relieve el papel de las condiciones energéticas nacionales y los patrones de inversión en servicios en la nube. Colombia y Argentina añaden demanda gracias al crecimiento de las infraestructuras digitales, pero los proveedores deben adaptarse a las diferencias en la capacidad de adquisición y en la preparación de las infraestructuras a escala de cada emplazamiento en toda la región.

Oriente Medio y África

Se prevé que el mercado de Oriente Medio y África aumente de 240 millones USD en 2025 a 1,100 millones 700 mil USD en 2035, con una TCAC del 15,5%. La TCAC del 17,9% de Arabia Saudí supera la de los EAU, del 13,6%, mientras que se prevé que Sudáfrica crezca a una TCAC del 16,3%. Las altas temperaturas ambientales, las limitaciones de agua y las nuevas inversiones en nubes soberanas e IA pueden reforzar los argumentos operativos a favor de los sistemas líquidos de circuito cerrado, pero la menor base de mercado y las condiciones heterogéneas de las infraestructuras moderan el crecimiento agregado.

Esta fragmentación tiene consecuencias comerciales. Los proveedores globales necesitan plataformas comunes para lograr economías de escala en la fabricación, pero el éxito regional dependerá de las especificaciones locales de los fluidos, la capacidad de servicio, las opciones de evacuación del calor y el apoyo al cumplimiento normativo. Una solución diseñada únicamente para campus hiperescalables de nueva construcción podría pasar por alto las instalaciones de tamaño medio, reguladas o con limitaciones de agua, que probablemente representen una proporción creciente de la demanda incremental.

Cuota de mercado y panorama competitivo del mercado de refrigeración líquida para centros de datos

Los cinco mayores proveedores representan conjuntamente el 35 % del mercado en 2025, y Vertiv registra una cuota del 11,30 %. Este nivel de concentración deja margen para los proveedores especializados, al tiempo que favorece a las empresas capaces de proporcionar equipos validados, cobertura de servicio global e integración con la infraestructura eléctrica y de los centros de datos.

Vertiv compite mediante sistemas de refrigeración líquida y arquitecturas de refrigeración híbrida destinadas a las implementaciones de IA de alta densidad. Su colaboración con Compass Datacenters en CoolPhase Flex combina refrigeración líquida y por aire en un acuerdo de suministro plurianual, lo que demuestra la preferencia del mercado por arquitecturas de transición en lugar de conversiones abruptas a sistemas totalmente líquidos.^{[8]Vertiv. vertiv.com} Schneider Electric ha reforzado su posición en refrigeración a través de Motivair, su filial tras la adquisición de una participación mayoritaria en octubre de 2024. Schneider Electric y NVIDIA también anunciaron un diseño de referencia para clústeres de IA refrigerados por líquido de hasta 132 kW por bastidor para sistemas GB200 NVL72.

Alfa Laval, Asetek, Boyd, CoolIT Systems, Green Revolution Cooling, LiquidStack, Rittal, Schneider Electric, Stulz y Vertiv conforman el grupo de líderes mundiales. Las capacidades de transferencia térmica de Alfa Laval son relevantes para la evacuación del calor en las instalaciones y la reutilización del calor. Asetek y CoolIT Systems desarrollan diseños de refrigeración directa al chip, mientras que Green Revolution Cooling y LiquidStack atienden los requisitos orientados a la refrigeración por inmersión. Boyd aporta componentes térmicos, y Rittal y Stulz ofrecen capacidades consolidadas de refrigeración de centros de datos y asistencia regional. La ampliación de la fabricación de CoolIT en Calgary y el lanzamiento de su producto CDU de alta densidad ilustran cómo los proveedores especializados están aumentando su escala en paralelo al desarrollo tecnológico.

Entre los actores regionales se encuentran Asperitas, DCX Liquid Cooling Systems, Delta Electronics, DUG Technology, Iceotope Technologies, Kaori Heat Treatment y Submer Technologies. Sus posiciones suelen estar definidas por la especialización en refrigeración por inmersión, ingeniería local, fabricación o apoyo a la implementación. La alianza de ingeniería de Asperitas con Cisco en febrero de 2025, que conectó sus plataformas de inmersión con las configuraciones Cisco UCS, ilustra el valor de la interoperabilidad previamente validada para ampliar la adopción.

Entre los actores emergentes se encuentran Accelsius, Chilldyne, JETCOOL Technologies, LiquidCool Solutions, Midas Green Technologies, Seguente y ZutaCore. Estas empresas compiten mediante enfoques térmicos diferenciados, innovación en componentes y capacidad de respuesta a los requisitos de alta densidad. La inversión y la asociación tecnológica de Carrier con ZutaCore proporcionan una validación externa de la refrigeración bifásica directa al chip, al tiempo que demuestran que los grandes grupos de climatización e infraestructuras buscan acceder a capacidades especializadas de refrigeración líquida.

La frontera competitiva se define cada vez más por quién controla el riesgo de integración. Los proveedores capaces de coordinar las interfaces de TI, la distribución de la refrigeración, los sistemas de control, la evacuación del calor de las instalaciones y la puesta en servicio pueden ofrecer una propuesta más defendible que los proveedores que compiten únicamente sobre la base de una especificación de hardware concreta. Es probable que la consolidación siga siendo selectiva y se centre en tecnologías y capacidades de servicio que acorten los ciclos de cualificación de la infraestructura de IA.

Evolución reciente del sector

• En febrero de 2025, Asperitas y Cisco confirmaron una alianza de ingeniería que integra las plataformas de refrigeración por inmersión PNC y DFC de Asperitas con Cisco UCS, con configuraciones de refrigeración previamente validadas para implementaciones desde el edge hasta la escala de los hiperescaladores.
• El 18 de febrero de 2025, Carrier anunció una inversión y una alianza tecnológica con ZutaCore para avanzar en la refrigeración líquida bifásica y sin agua directamente sobre el chip, basada en la tecnología HyperCool.
• El 27 de febrero de 2025, Modine anunció pedidos por valor de 180 millones de USD para sistemas de refrigeración de centros de datos de Airedale procedentes de un desarrollador de infraestructura de IA, con entregas programadas durante 2025 y el primer semestre de 2026.
• El 12 de diciembre de 2024, CoolIT Systems anunció una ampliación de 25 veces de su capacidad de fabricación, que incluye una nueva planta en Calgary y el nombramiento de un vicepresidente de calidad.