Autores:
Preeti Wadhwani, Satyam Thakare
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Mercado de arrendamiento de vehículos comerciales Tamaño y compartir 2026-2035
ID del informe: GMI16300
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Fecha de publicación: July 2026
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Formato del informe: PDF/Excel/Panel de control/Plataforma
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Mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
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Mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
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Tamaño del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
El mercado mundial de arrendamiento de vehículos comerciales alcanzó los 84.800 millones de USD en 2025 y se prevé que aumente de 88.700 millones de USD a 141.500 millones de USD entre 2026 y 2035, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 5,3 %. La valoración del año base refleja los avances acumulados en la penetración de los modelos de arrendamiento operativo, arrendamiento financiero y alquiler a corto plazo, ya que las empresas de un amplio abanico de sectores, desde la logística y el comercio electrónico hasta la construcción, la fabricación y la atención sanitaria, sustituyen cada vez más la propiedad de flotas por soluciones de arrendamiento contractual.
Conclusiones clave del mercado de leasing de vehículos comerciales
Líder del mercado: Penske Transportation Solutions lideró el mercado con una cuota superior al 8% en 2025.
Principales actores: Los cinco principales actores de este mercado incluyen Ayvens, Daimler Truck Financial Services, Penske Transportation Solutions, Ryder System (FMS), Volvo Financial Services, que en conjunto registraron una cuota de mercado del 21% en 2025.
Desde la perspectiva de la demanda, la expansión de este mercado se ha sustentado en la convergencia de tres fuerzas estructurales. En primer lugar, las presiones sobre la eficiencia del capital, especialmente tras el aumento sostenido de los costes de endeudamiento en América del Norte y Europa, han reforzado la preferencia de los gestores de flotas corporativas por los gastos operativos frente a los gastos de capital (OPEX frente a CAPEX), lo que convierte el arrendamiento operativo en una alternativa financieramente ventajosa frente a la adquisición mediante financiación. En segundo lugar, el endurecimiento de las normas sobre emisiones en la UE, Estados Unidos y determinadas jurisdicciones de Asia-Pacífico ha acortado los ciclos de vida efectivos de las flotas, aumentando la frecuencia de sustitución de los vehículos y, por extensión, el volumen de nuevas operaciones de arrendamiento. En tercer lugar, la integración de servicios de valor añadido, desde la telemática y el mantenimiento hasta los seguros y la gestión del cumplimiento normativo, en paquetes de arrendamiento de servicio completo ha elevado la utilidad percibida de esta categoría muy por encima de la financiación de vehículos tradicional.
La trayectoria de crecimiento del mercado refleja la penetración continuada de la gestión externalizada de flotas en sectores en los que las flotas propias siguen siendo la norma, así como los ingresos incrementales generados por los contratos de servicios integrales de mayor valor frente a las ofertas básicas de arrendamiento financiero. Se prevé que el segmento de arrendamiento operativo, que representa el 52,9 % de los ingresos del mercado en 2025, mantenga su posición dominante, con un crecimiento anual del 5,9 % hasta 2035. El arrendamiento de vehículos eléctricos de batería representa el subsegmento de propulsión de mayor crecimiento, y se prevé que los arrendamientos de BEV crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 7 %, lo que refleja el uso creciente del arrendamiento como mecanismo de financiación para las transiciones de flotas de vehículos eléctricos con elevados gastos de capital.
La trayectoria del tamaño del sector de arrendamiento de vehículos comerciales también refleja la maduración de la demanda: a medida que la penetración de los arrendamientos de servicios integrales se profundiza en las grandes flotas corporativas, el crecimiento incremental procede cada vez más de la adopción por parte de las pymes, la expansión en los mercados emergentes y el aumento de los ingresos asociado a la incorporación de servicios integrados de telemática y cumplimiento normativo al valor de los contratos.
Factores clave
Análisis del impacto de los factores
Factor
Impacto en la previsión de la TCAC
Relevancia geográfica
Horizonte temporal del impacto
Aumento de la externalización de flotas corporativas
+1,8 % a +2,2 %
Global
Medio plazo (2–4 años)
Auge del comercio electrónico y de la entrega de última milla
+1,5 % a +1,9 %
Norteamérica, Asia-Pacífico, Europa
Corto plazo (≤ 2 años)
Regulaciones sobre emisiones que aceleran la renovación de las flotas
+1,2 % a +1,6 %
Europa, Norteamérica
Medio plazo (2–4 años)
Integración de la telemática
+0,8 % a +1,2 %
Global
Largo plazo (≥ 4 años)
Aumento de la externalización de flotas corporativas para reducir los gastos de capital y mejorar la flexibilidad del balance
La externalización de flotas corporativas se ha convertido en una prioridad estructural en los sectores de logística, servicios públicos, comercio minorista y fabricación. Al convertir los costes de propiedad de los vehículos en gastos operativos previsibles, las empresas mejoran la visibilidad del flujo de caja y redirigen el capital hacia sus operaciones principales. El cambio es especialmente acusado entre las pymes, que afrontan mayores costes de capital por unidad y se ven incentivadas de forma desproporcionada por las estructuras de arrendamiento operativo. Los contratos de arrendamiento de servicios integrales que agrupan el mantenimiento, los seguros y el cumplimiento normativo en cuotas mensuales fijas son actualmente el modelo de adquisición preferido por las empresas con un uso intensivo de flotas que buscan contener el coste total de propiedad. Esta tendencia ha mantenido el predominio del arrendamiento operativo: este segmento representa el 52,9 % del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales en 2025, con un crecimiento a una TCAC del 5,9 % hasta 2035.
Auge del comercio electrónico y de la entrega de última milla, que impulsa la demanda estructural de arrendamiento de vehículos comerciales ligeros
La expansión sostenida del comercio electrónico mundial ha creado una demanda estructural duradera de vehículos comerciales ligeros en régimen de arrendamiento. Los datos de la UNCTAD indican que las ventas de comercio electrónico generadas en 43 economías principales superaron los 27 billones de USD en 2022, lo que supone un incremento del 10 % con respecto a los niveles de 2021, y los volúmenes comerciales han seguido avanzando en los años posteriores. A medida que aumentan los volúmenes de entrega de paquetes en los corredores urbanos y suburbanos, los operadores de flotas necesitan soluciones de capacidad escalables que se ajusten a las fluctuaciones de la demanda sin requerir grandes compromisos de capital iniciales. El arrendamiento permite ampliar rápidamente las flotas durante los períodos de máxima demanda y, al mismo tiempo, elimina el riesgo de activos inmovilizados durante los ciclos de menor volumen. El segmento de aplicación de Comercio minorista y comercio electrónico registra la TCAC más elevada de este mercado, del 7,3 %, lo que refleja directamente la demanda de arrendamiento de vehículos comerciales ligeros para la última milla generada por la expansión de las redes de entrega.
Las normativas sobre emisiones aceleran la renovación de las flotas e impulsan soluciones de cumplimiento normativo lideradas por las empresas arrendadoras
Los estrictos mandatos de reducción de CO₂ están acortando los ciclos de sustitución de las flotas y reforzando el atractivo estratégico del arrendamiento como mecanismo de gestión del cumplimiento normativo. En la Unión Europea, el Reglamento (UE) 2024/1610 exige una reducción del 45 % de las emisiones de CO₂ de los vehículos pesados nuevos entre 2030 y 2034, que aumentará al 65 % entre 2035 y 2039 y al 90 % a partir de 2040.[1]EUR-Lex (Reglamento (UE) 2024/1610 del Parlamento Europeo y del Consejo), eur-lex.europa.eu Traducción: Los autobuses urbanos afrontan objetivos aún más exigentes: para 2030, se exige que el 90 % sean vehículos de cero emisiones, porcentaje que aumentará al 100 % en 2035. En Estados Unidos, las normas de la Fase 3 sobre gases de efecto invernadero de la Agencia de Protección Ambiental, aplicables a los vehículos pesados de los años de modelo 2027 y posteriores, exigen reducciones de hasta el 60 % para los camiones vocacionales y de hasta el 40 % para los camiones tractores con respecto a los valores de referencia de la Fase 2.[2]Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos, epa.gov Estos mandatos plurinacionales convierten el arrendamiento en una vía operativa eficiente para el cumplimiento normativo: las empresas arrendadoras absorben el riesgo de valor residual de las flotas en transición, lo que permite a los operadores actualizar sus vehículos para cumplir la normativa sin asumir la exposición a activos inmovilizados.
La integración de la telemática mejora la visibilidad de las flotas y permite modelos de arrendamiento basados en resultados
La telemática, el análisis predictivo del mantenimiento, el seguimiento mediante GPS y la evaluación de conductores basada en inteligencia artificial son actualmente componentes integrados de los paquetes de arrendamiento integral ofrecidos por las principales empresas arrendadoras de todo el mundo. Los mandatos normativos están acelerando la adopción básica: los requisitos sobre dispositivos de registro electrónico (ELD) de la Administración Federal de Seguridad de Autotransportes de Estados Unidos y la normativa de la Comisión Europea sobre tacógrafos inteligentes han institucionalizado la conectividad telemática en las flotas comerciales de ambas jurisdicciones. La consecuencia comercial es un cambio del mercado hacia estructuras de precios de arrendamiento basadas en el uso y en los resultados, que permiten a las empresas arrendadoras diferenciarse por las métricas de rendimiento de las flotas, en lugar de hacerlo únicamente por el coste de los vehículos, y alinear más estrechamente la economía del arrendamiento con los patrones de utilización operativa.
Principales retos
Análisis del impacto de las restricciones
Restricción
Impacto en la previsión de la TCAC
Relevancia geográfica
Horizonte temporal del impacto
Tipos de interés elevados
–0,8 % a -1,2 %
Mundial
Corto plazo (≤ 2 años)
Incertidumbre sobre el valor residual de los vehículos eléctricos
–0,6 % a -1 %
Europa, Norteamérica y Asia-Pacífico
Medio plazo (2-4 años)
El aumento de los tipos de interés eleva los costes de capital para los arrendadores y las cuotas mensuales para los arrendatarios
La persistencia de unos tipos de interés de referencia elevados ha incrementado considerablemente los costes de adquisición de flotas para las empresas de arrendamiento, que financian grandes carteras de vehículos a través de los mercados de deuda. El aumento de los costes de endeudamiento se traduce en cuotas mensuales de arrendamiento más elevadas para los clientes, lo que reduce la demanda entre los operadores de flotas más pequeños y disminuye el volumen de nuevos contratos de arrendamiento, especialmente en el segmento de las pymes. Los arrendadores con mejores calificaciones crediticias y estructuras de capital diversificadas están mejor posicionados para absorber la presión de los tipos, mientras que los operadores regionales más pequeños afrontan una compresión de márgenes más acusada. Entre las medidas de mitigación se incluyen los programas de financiación a tipo fijo, la fijación de precios de arrendamiento con cobertura frente a los tipos de interés y el reequilibrio de las carteras hacia contratos de menor duración que permitan actualizar los precios con mayor frecuencia.
La incertidumbre sobre el valor residual de los vehículos eléctricos complica la fijación de precios de los arrendamientos y el riesgo al término del contrato
El rápido desarrollo de la tecnología de baterías, combinado con los cambios impulsados por las políticas en los marcos de incentivos para los vehículos eléctricos en los principales mercados, dificulta estructuralmente que los arrendadores calculen los valores residuales al término del arrendamiento de los vehículos comerciales eléctricos de batería. Las tasas de degradación de las baterías, la densidad de la infraestructura de recarga y la profundidad del mercado de vehículos eléctricos usados varían considerablemente entre regiones, lo que genera exposiciones asimétricas al riesgo residual que distorsionan la fijación de precios de los arrendamientos. Los principales arrendadores están respondiendo mediante la reducción de la duración inicial de los arrendamientos de vehículos eléctricos, la incorporación de garantías sobre el estado de las baterías y la colaboración con programas de protección del valor residual respaldados por fabricantes de equipos originales (OEM). Los datos del sector muestran que los vehículos eléctricos de batería representaron tan solo el 2,3 % del mercado de camiones pesados de más de 3,5 toneladas en Europa, lo que pone de manifiesto que el segmento aún se encuentra en una fase inicial de adopción y que los parámetros de referencia del valor residual todavía se están definiendo.
Tendencias del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
El arrendamiento de flotas con servicio integral como modelo dominante de adquisición empresarial
Los arrendamientos operativos con servicios incluidos han sustituido a la financiación básica de vehículos como modelo estándar de adquisición de flotas comerciales en los mercados desarrollados. A nivel de segmento, los arrendamientos operativos representan el 52,9 % del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales en 2025 y se prevé que crezcan a un ritmo anual del 5,9 %, superior al del mercado general, a medida que las empresas priorizan la simplicidad operativa y un coste total de propiedad predecible. El factor subyacente es la convergencia de múltiples presiones sobre los costes: la complejidad del mantenimiento de las flotas ha aumentado con la proliferación de los sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS) y las cadenas cinemáticas de los vehículos eléctricos; la suscripción de seguros se ha vuelto más sofisticada a medida que los datos de riesgo derivados de la telemática transforman los modelos actuariales; y la gestión del cumplimiento normativo se ha vuelto más exigente a medida que las normas sobre emisiones se extienden por las jurisdicciones nacionales y subnacionales.
En nuestra encuesta del primer trimestre de 2026 a 280 responsables de adquisición de flotas de 12 países de Norteamérica, Europa y Asia-Pacífico, el 68 % identificó los arrendamientos operativos con servicio integral como su estructura contractual preferida, frente al 54 % de la encuesta equivalente de 2023. El cambio fue más pronunciado entre los operadores logísticos de tamaño mediano y los minoristas con flotas de entre 50 y 500 vehículos, cuyas infraestructuras internas de mantenimiento y cumplimiento normativo resultan insuficientes para gestionar las crecientes exigencias técnicas de las flotas comerciales modernas.
El producto ChoiceLease de Ryder, que integra análisis predictivo del mantenimiento, gestión del combustible y seguimiento del cumplimiento normativo en un contrato de servicio completo, ejemplifica el tipo de oferta combinada que atrae a este segmento de clientes del mercado intermedio. La evolución de esta tendencia será de medio plazo durante el período de previsión, y se espera que la penetración del arrendamiento con servicio completo entre las flotas de pymes aumente a medida que se intensifiquen las obligaciones normativas y la capacidad telemática se convierta en un criterio de adquisición estándar.El arrendamiento de vehículos comerciales eléctricos como mecanismo preferente para la adopción de vehículos eléctricos
El arrendamiento se ha consolidado como el principal mecanismo comercial para la adopción de vehículos eléctricos por parte de las flotas, ya que permite a los operadores acceder a vehículos eléctricos de batería sin asumir íntegramente el coste inicial de adquisición ni el riesgo asociado al valor residual. Según el informe Global EV Outlook 2026 de la AIE, las ventas de camiones eléctricos superaron por primera vez las 400.000 unidades a escala mundial en 2025, más del doble que el año anterior, mientras que las ventas de vehículos comerciales ligeros eléctricos superaron las 430.000 unidades, un 45 % más que en 2024.[3]Agencia Internacional de la Energía, iea.org Europa y China representan conjuntamente aproximadamente el 80 % de las ventas mundiales de vehículos comerciales ligeros eléctricos, y China registró una cuota de ventas de vehículos comerciales ligeros eléctricos del 14 % en 2025. El segmento de propulsión de vehículos eléctricos de batería (BEV) dentro del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales registra la TCAC más elevada entre los subsegmentos, del 7 % durante el período de previsión, lo que refleja la aceleración de la adopción de vehículos eléctricos arrendados por parte de los operadores de flotas de logística y comercio electrónico.
Daimler Truck Financial Services ha trabajado activamente para facilitar el acceso a la plataforma de camiones eléctricos Mercedes-Benz eActros mediante estructuras de arrendamiento adaptadas que incorporan garantías de rendimiento de la batería, una característica de diseño que aborda directamente la incertidumbre sobre el valor residual que, de otro modo, disuadiría a los equipos de adquisiciones corporativas de comprometerse con los vehículos eléctricos. El eActros 600, con una autonomía de 600 km, representa actualmente el producto de arrendamiento de vehículos eléctricos de batería pesados con mayor grado de desarrollo comercial disponible en los mercados europeos. Del mismo modo, el Ford Pro E-Transit ha ganado aceptación en los procesos de adquisición de flotas de operadores logísticos y de servicios públicos de Norteamérica y Europa. Ford Pro Financial Services lo ofrece como parte de un paquete combinado que incorpora la plataforma de gestión de flotas Ford Pro Intelligence y acceso a infraestructura de carga. El impacto de esta tendencia ya es cuantificable y se prevé que se intensifique durante el período 2027–2030, a medida que se aproximen los primeros umbrales de cumplimiento de los objetivos de CO₂ establecidos por el Reglamento (UE) 2024/1610 de la UE.
Diferenciación del arrendamiento mediante telemática
La integración del seguimiento mediante GPS, el análisis de los conductores basado en inteligencia artificial, la programación predictiva del mantenimiento y la supervisión del combustible en tiempo real en los contratos de arrendamiento de vehículos comerciales ha transformado fundamentalmente la dinámica competitiva del sector. Estas capacidades ya no son complementos opcionales, sino que se están convirtiendo cada vez más en expectativas básicas, especialmente para los operadores de grandes flotas con más de 200 vehículos. Los mandatos normativos han acelerado el nivel mínimo de adopción: los requisitos sobre dispositivos electrónicos de registro (ELD) de la Administración Federal de Seguridad de Autotransportes de Estados Unidos y la normativa de la UE sobre tacógrafos inteligentes han garantizado que la conectividad telemática esté integrada en las flotas comerciales de los dos mayores mercados regionales. El cambio más relevante es el paso de la prestación de información a la fijación de precios basada en resultados: las empresas arrendadoras que pueden demostrar, mediante datos telemáticos verificados, reducciones cuantificables del consumo de combustible, la frecuencia de los accidentes y los intervalos de mantenimiento están convirtiendo esta ventaja de datos en un elemento de diferenciación de precios y en una palanca para la renovación de los contratos de arrendamiento.
Penske Transportation Solutions ha invertido en capacidades de gestión conectada de flotas que agregan datos sobre el estado de los vehículos de toda su flota arrendada, respaldando programas de mantenimiento predictivo que reducen los tiempos de inactividad no planificados para los clientes de su red norteamericana. El lanzamiento por parte de Ayvens, en 2025, de una plataforma digital mejorada de gestión de flotas que integra los sistemas heredados de ALD Automotive y LeasePlan proporciona a los clientes corporativos de flotas telemática unificada, análisis de vehículos eléctricos e informes sobre el coste total de propiedad en su red presente en más de 40 países. El impacto a largo plazo de esta tendencia va más allá de la visibilidad de la flota: a medida que se acumulan datos telemáticos durante contratos de arrendamiento plurianuales, los arrendadores obtienen ventajas actuariales en la modelización del valor residual, la previsión de los costes de mantenimiento y la puntuación del riesgo de los conductores, factores que influyen directamente en la competitividad de los precios al renovar el arrendamiento. Esto genera efectos de red de datos acumulativos que favorecen estructuralmente a los operadores grandes con capacidades digitales frente a los competidores regionales y locales.
Análisis del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
Por tipo de arrendamiento
Los arrendamientos financieros representaron el 30,2 % del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales en 2025 y crecen a una TCAC más moderada del 4,3 %. Este segmento atiende a operadores que prefieren un tratamiento contable dentro del balance o que requieren configuraciones de vehículos a medida, como carrocerías especializadas o equipos logísticos propios, que no están fácilmente disponibles en los catálogos de arrendamiento operativo. El segmento de alquileres a corto plazo registra una cuota del 16,9 % y una TCAC del 5,2 %, impulsado por los picos estacionales de demanda entre minoristas, operadores agrícolas y empresas logísticas que gestionan aumentos repentinos del comercio electrónico. Los arrendamientos de duración media (1–3 años) representan la categoría de duración que crece con mayor rapidez, con una TCAC del 6,2 %, lo que refleja la adopción de estrategias de renovación más frecuentes entre los operadores de flotas que buscan mantener sus tecnologías actualizadas a medida que las plataformas de vehículos eléctricos y telemática evolucionan rápidamente. Los operadores que suscriben contratos de arrendamiento de tres años para vehículos eléctricos de batería (BEV) están mejor posicionados para actualizarse a plataformas de baterías de próxima generación al finalizar el contrato que aquellos sujetos a estructuras de siete años, una dinámica que Ayvens y Element Fleet Management han reconocido al ampliar su oferta de contratos de duración media.
Por tipo de vehículo
El segmento de vehículos pesados representa el 37,7 % del mercado de leasing de vehículos comerciales en 2025 y crece a una TCAC del 5 % hasta 2035. Este segmento engloba unidades tractoras y semirremolques de las clases 7–8, camiones pesados para aplicaciones especiales y vehículos especializados para el transporte de mercancías por carretera, y está impulsado por la demanda de externalización de los grandes operadores logísticos, las empresas de transporte intermodal de mercancías y las empresas de construcción. La plataforma diésel FH16 de Volvo Financial Services y el Kenworth T680, disponible a través de PACCAR Financial / PacLease, representan productos de leasing de vehículos con motor de combustión interna (ICE) de gran volumen, que continúan sustentando el segmento de tractoras y semirremolques pesados en América del Norte y Europa.
Dentro del subsegmento eléctrico, el Mercedes-Benz eActros 600 y el Volvo FH Electric son los principales productos de leasing de vehículos eléctricos de batería (BEV) en el mercado europeo, ofrecidos a través de Daimler Truck Financial Services y Volvo Financial Services, respectivamente, con garantías integradas de rendimiento de la batería. Se prevé que las normas de la Fase 3 de la EPA, dirigidas a los vehículos pesados de los años de modelo 2027 y posteriores, aceleren la renovación de las flotas durante el período 2027–2030, respaldando directamente los volúmenes de formalización de contratos de leasing a medida que los operadores retiren los activos antiguos con motor de combustión interna.
El segmento de vehículos ligeros representa el 29,9 % del mercado y registra la mayor TCAC por tipo de vehículo, del 6,3 %, como reflejo del aumento de la demanda de entregas de última milla y de la necesidad asociada de furgonetas y furgones urbanos de reparto en régimen de leasing. Entre los principales productos de este segmento se encuentran el Mercedes-Benz eSprinter, ofrecido cada vez más a través de Daimler Truck Financial Services como parte de los programas de leasing de vehículos comerciales ligeros electrificados, y el Ford Pro E-Transit, que ha ganado aceptación en las adquisiciones de flotas de operadores logísticos y empresas de servicios públicos de América del Norte y Europa mediante la oferta integrada de financiación y gestión de flotas de Ford Pro Financial Services.
Los vehículos medianos representan el 18 % del mercado y crecen a una TCAC del 5,4 %, prestando servicio a aplicaciones de construcción, servicios municipales y transporte regional de mercancías. El segmento de autobuses y autocares representa el 8,7 % del mercado y registra una TCAC del 4 %, y se prevé que la transición hacia autobuses urbanos de cero emisiones, exigida por el Reglamento (UE) 2024/1610, impulse significativamente la actividad de leasing del sector público en los mercados europeos durante la segunda mitad del período de previsión. Los vehículos especiales y otros vehículos representan el 5,7 % del mercado y crecen a una TCAC del 3,1 %, en un contexto caracterizado por una expansión limitada del mercado potencial y unos elevados requisitos de personalización de los vehículos.
Por región
América del Norte representa el 34,3 % del sector del leasing de vehículos comerciales en 2025 y crece a una TCAC del 5,4 %. Estados Unidos constituye el submercado dominante, respaldado por una cultura empresarial de externalización de flotas profundamente consolidada, en la que los grandes operadores logísticos, minoristas y proveedores de servicios públicos gestionan cientos de miles de vehículos arrendados mediante contratos integrales de varios años. Ryder System, que gestiona aproximadamente 240.000 camiones en 800 centros de servicio de Estados Unidos y Canadá, ejemplifica la escala de la infraestructura integrada de gestión de flotas de la región; el segmento Fleet Management Solutions de la empresa registró una mejora de la actividad comercial en el primer trimestre de 2026, en niveles que el director ejecutivo John Diez describió como no vistos en dos o tres años, lo que señala una recuperación del impulso en la formalización de contratos de leasing.
Se prevé que las normas de la EPA sobre gases de efecto invernadero de la Fase 3, que exigen un rendimiento de emisiones hasta un 60% más estricto para los camiones destinados a aplicaciones profesionales de los años de modelo 2027 y posteriores, aceleren considerablemente la renovación de las flotas durante el período 2027–2030, respaldando directamente los volúmenes de formalización de contratos de leasing a medida que los operadores retiren activos antiguos con motor de combustión interna y adopten plataformas conformes con la normativa. Canadá está experimentando tendencias paralelas de externalización entre los operadores de los sectores de recursos naturales y servicios públicos, mientras que el creciente corredor manufacturero de México está generando una demanda cada vez mayor de camiones de tamaño medio y pesados en las cadenas de suministro de los sectores de automoción y bienes de consumo. La apertura por parte de Ryder, en abril de 2026, de una nueva instalación integral de alquiler y mantenimiento de camiones de 10.000 pies cuadrados en Huntsville, Alabama, destinada a atender la creciente actividad logística regional de los sectores de automoción, aeroespacial y gubernamental, ilustra las continuas inversiones en infraestructura que sustentan la capacidad de leasing en Norteamérica.
Mercado europeo de leasing de vehículos comerciales
Europa representa el 29,9% del sector del leasing de vehículos comerciales en 2025 y registra una TCAC del 4,5%. El entorno normativo de la región es el más exigente del mundo para los operadores de vehículos comerciales: el Reglamento (UE) 2024/1610 establece una trayectoria clara de reducción de las emisiones de CO₂ que, en la práctica, impone la electrificación de las flotas a gran escala de aquí a 2040, con objetivos intermedios que exigen una reducción del 45% de las emisiones de CO₂ de los vehículos pesados nuevos entre 2030 y 2034. Alemania sigue siendo el mayor mercado nacional de Europa y sustenta una sofisticada infraestructura de leasing en la que las divisiones financieras cautivas de los fabricantes de equipos originales (OEM), incluida Daimler Truck Financial Services, desempeñan un papel central junto con las empresas paneuropeas de gestión de flotas.
Ayvens, creada mediante la integración de ALD Automotive y LeasePlan en 2023, opera una de las mayores carteras de leasing de vehículos comerciales de Europa, con presencia en más de 40 países y un enfoque cada vez mayor en los servicios de transición de las flotas a vehículos eléctricos. Francia es el segundo mayor mercado europeo, con Arval y Fraikin como importantes operadores nacionales, mientras que el Reino Unido, Italia y España generan una demanda de leasing considerable en los segmentos de flotas de logística, servicios públicos y sector público. Los datos de la asociación indican que los vehículos eléctricos de batería representan el 2,3% de las matriculaciones de camiones pesados nuevos de más de 3,5 toneladas en Europa, una cifra que previsiblemente aumentará con rapidez a medida que se alivien las limitaciones de suministro de los fabricantes de equipos originales y se aproximen los objetivos del Reglamento (UE) 2024/1610.[4]Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles (ACEA), acea.auto
Mercado de leasing de vehículos comerciales de Asia-Pacífico
Asia-Pacífico representa el 28,9% del sector del leasing de vehículos comerciales en 2025 y registra la TCAC regional más elevada, del 6,2%, impulsada por la expansión del comercio electrónico, la modernización de la logística y la aceleración de la adopción de vehículos eléctricos en las dos mayores economías de la región. China es el mercado dominante de la región y, a escala mundial, el más avanzado en penetración de vehículos comerciales eléctricos: los datos de la AIE muestran que China registró aproximadamente 140.000 ventas de vehículos comerciales ligeros eléctricos en 2025, alcanzando una cuota de ventas de vehículos eléctricos del 14%, la más elevada del mundo para vehículos comerciales ligeros eléctricos. BYD Fleet Financial Services se ha consolidado como un participante activo en el mercado chino de leasing de flotas comerciales, al ofrecer soluciones integradas de vehículos eléctricos y financiación que aprovechan las capacidades de BYD en la fabricación verticalmente integrada de baterías y vehículos.
India es el mercado nacional de crecimiento más rápido de la región, impulsado por la expansión de los operadores logísticos organizados, el rápido crecimiento de la infraestructura de entrega del comercio electrónico y las iniciativas de modernización de flotas lideradas por el Gobierno en empresas estatales, factores que posicionan al país como la principal oportunidad de mercado emergente a largo plazo en este ámbito. Australia y Japón aportan una demanda especializada procedente de los operadores de los sectores de recursos naturales e industrial, mientras que el segmento de arrendamiento de vehículos comerciales ligeros (LCV) de Corea del Sur se expande junto con sus plataformas nacionales de comercio electrónico. La diversidad de las condiciones regulatorias, de infraestructura y de poder adquisitivo en la región garantiza que los vehículos de combustión interna (ICE) sigan siendo dominantes, con una cuota del 91,7 % de la combinación de sistemas de propulsión en 2025, incluso cuando la adopción de vehículos eléctricos de batería (BEV) y vehículos eléctricos híbridos enchufables (PHEV) se acelera en China y, en menor medida, en India.
Cuota del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
El sector del arrendamiento de vehículos comerciales sigue estando muy fragmentado, y los cinco principales actores del mercado concentraron conjuntamente aproximadamente el 21 % de los ingresos globales en 2025, una concentración de la cuota del sector que refleja el papel estructural de las empresas de arrendamiento regionales, nacionales y cautivas de fabricantes de equipos originales (OEM) en la atención a la mayoría de los clientes de flotas de todo el mundo.
Penske Transportation Solutions lidera el mercado con una cuota del 8 %, posición que mantiene gracias a su profunda integración en las relaciones de externalización de flotas corporativas de Estados Unidos y a sus ventajas de escala en la adquisición de vehículos y la infraestructura de gestión de flotas. Ryder System registra una cuota del 4,8 %, seguida de Daimler Truck Financial Services, con un 3,4 %; Ayvens, con un 2,7 %; y Volvo Financial Services, con un 1,7 %.
La diferenciación competitiva entre las empresas de arrendamiento globales de primer nivel y los operadores regionales se articula en torno a tres ejes principales: la profundidad de la integración de servicios, la capacidad de las plataformas telemáticas y la competencia para gestionar la transición de las flotas a vehículos eléctricos. Las empresas de arrendamiento globales con redes integradas de mantenimiento, como Penske, con su infraestructura nacional de servicio, y Ryder, con cobertura en Estados Unidos mediante 800 ubicaciones, compiten sobre la base de la certidumbre del coste total de la flota y las garantías de disponibilidad operativa, aspectos que los operadores más pequeños no pueden replicar. Las divisiones cautivas de fabricantes, entre ellas Daimler Truck Financial Services, Volvo Financial Services y PACCAR Financial, se benefician del acceso preferente a los programas de flotas de los fabricantes, de la integración de las garantías y de la capacidad de ofrecer respaldo del valor residual por parte del fabricante en los arrendamientos de vehículos eléctricos, una ventaja competitiva que adquiere una importancia creciente a medida que aumenta la penetración de los BEV.
Ayvens, creada mediante la integración de ALD Automotive y LeasePlan en 2023, opera en más de 40 países y gestiona una flota conjunta de aproximadamente 3,4 millones de vehículos. Esta escala proporciona ventajas de adquisición y una mayor profundidad de datos para los análisis de flotas basados en la telemática que los competidores más pequeños no pueden igualar. Arval, filial de BNP Paribas, mantiene una presencia europea complementaria, con posiciones sólidas en Francia, Italia y España. Entre los principales actores del mercado, la actividad de fusiones y adquisiciones ha sido un instrumento fundamental para adquirir capacidades: la adquisición de Truck Service Depot por parte de Ryder en enero de 2026 amplió su cobertura de mantenimiento móvil en el sureste de Estados Unidos y reforzó su ventaja en densidad de servicios en los corredores logísticos de alto crecimiento. En 2025, Penske Truck Leasing completó la adquisición de DeCarolis Truck Rental, ampliando su presencia en arrendamiento y mantenimiento de flotas en el mercado del noreste de Estados Unidos.
Los profesionales de flotas entrevistados en nueve de las principales empresas de arrendamiento de Europa y Norteamérica confirmaron en el tercer trimestre de 2025 que la gestión del riesgo asociado al valor residual de los vehículos eléctricos se ha convertido en la variable competitiva más determinante en la fijación de precios de los arrendamientos durante los últimos 18 meses.
Aquellos que cuentan con programas de protección del valor residual respaldados por fabricantes de equipos originales (OEM), principalmente divisiones cautivas de OEM, pueden ofrecer actualmente tasas de arrendamiento de vehículos eléctricos de batería (BEV) más competitivas, mientras que los arrendadores independientes gestionan su exposición mediante plazos iniciales más cortos y garantías sobre el estado de las baterías. Las perspectivas de concentración del mercado apuntan a una consolidación gradual, no rápida, ya que la diversidad geográfica y de segmentos de la industria del arrendamiento de vehículos comerciales sigue respaldando la viabilidad de operadores regionales y nacionales. Los arrendadores que no disponen de plataformas telemáticas propias están optando por asociarse con proveedores de tecnología para la gestión de flotas o por adquirir empresas más pequeñas con capacidades de análisis de datos para seguir siendo competitivos en las licitaciones de arrendamiento de servicio completo.Empresas del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales
Los principales actores de la industria del arrendamiento de vehículos comerciales son:
Alphabet International opera como la división de gestión y arrendamiento de flotas de BMW Group y ofrece principalmente arrendamiento operativo de servicio completo a clientes corporativos en Europa. La empresa se centra en la gestión de flotas integrada digitalmente, proporciona soluciones contractuales habilitadas para la telemática y ha estado ampliando su cartera de flotas multimarca para incluir vehículos comerciales y eléctricos.
Arval, filial de BNP Paribas, es una de las mayores empresas europeas de arrendamiento de vehículos de servicio completo y gestión de flotas, con presencia en más de 30 países. Arval ha invertido en servicios de asesoramiento sobre vehículos eléctricos y en alianzas para el desarrollo de infraestructuras de carga con el fin de respaldar las transiciones hacia la electrificación de las flotas corporativas, posicionando sus capacidades en materia de sostenibilidad como un elemento diferenciador clave en las licitaciones competitivas de arrendamiento.
Ayvens se constituyó mediante la integración de ALD Automotive y LeasePlan, creando una organización multinacional de gestión de flotas que opera en más de 40 mercados y gestiona una flota combinada de aproximadamente 3,4 millones de vehículos. La cartera de vehículos comerciales de la empresa se beneficia de la infraestructura de análisis de datos de Ayvens, que abarca la telemática, la supervisión del comportamiento de los conductores y la modelización de los costes del ciclo de vida. El lanzamiento en 2025 de una plataforma digital unificada y actualizada para la gestión de flotas, que integra los sistemas heredados de ambas entidades fusionadas, representa un hito operativo significativo en su estrategia de consolidación posterior a la integración.
Daimler Truck Financial Services proporciona soluciones de financiación y arrendamiento alineadas con el fabricante para los vehículos comerciales Mercedes-Benz Trucks y FUSO a escala mundial. La ventaja estratégica de la empresa reside en su capacidad para ofrecer condiciones de garantía integradas de fábrica, garantías de rendimiento de las baterías para las plataformas eActros y eSprinter, así como precios preferentes para flotas mediante capacidades de alineación directa con el OEM que resultan estructuralmente difíciles de replicar para los arrendadores no cautivos.
Element Fleet Management es una empresa de gestión de flotas centrada en Norteamérica que presta servicio a grandes clientes corporativos de Estados Unidos y Canadá. Element gestiona más de 600.000 vehículos y ha desarrollado una plataforma de datos propia que permite ofrecer análisis para la optimización de flotas, gestión del combustible y supervisión del cumplimiento normativo como servicios integrados en sus contratos de servicio completo.
Ford Pro Financial Services proporciona financiación y arrendamiento de vehículos comerciales para la gama de vehículos comerciales Pro de Ford, incluidos Transit, E-Transit y Transit Custom, principalmente en Norteamérica y Europa. El enfoque integrado de Ford Pro combina la venta de vehículos, la financiación, el acceso a infraestructuras de carga y el software de gestión de flotas a través de la plataforma Ford Pro Intelligence.
Holman Enterprisesopera negocios de gestión de flotas, arrendamiento y venta minorista de automóviles en toda Norteamérica. La división de arrendamiento de flotas de la empresa presta servicio a grandes clientes corporativos de sectores como los servicios públicos, las telecomunicaciones y la Administración pública, y ha ampliado sus servicios de consultoría sobre vehículos eléctricos y electrificación de flotas.
Leasys, una empresa conjunta de Crédit Agricole Consumer Finance y Stellantis, es una compañía europea de arrendamiento integral y gestión de flotas con operaciones en varios mercados de la UE. Leasys se beneficia de su relación con las marcas de Stellantis, como Peugeot, Citroën y Fiat Pro, que le proporciona precios preferenciales para flotas en una amplia gama de vehículos comerciales ligeros.
Penske Transportation Solutions es el líder mundial del mercado, con una cuota del 8 %, y ofrece servicios de arrendamiento, alquiler y logística de camiones en Norteamérica, Europa y Australia. Los programas de arrendamiento integral de Penske integran el mantenimiento de flotas, el cumplimiento normativo y la gestión del combustible en contratos plurianuales, y la empresa ha ampliado su infraestructura de recarga de camiones eléctricos para respaldar la adopción de flotas de vehículos eléctricos de batería (BEV) entre sus clientes de arrendamiento.
Ryder System posee el 4,8 % del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales y gestiona aproximadamente 240.000 camiones arrendados y alquilados en 800 centros de servicio de Estados Unidos y Canadá. El producto ChoiceLease de Ryder representa su principal oferta de arrendamiento operativo integral y proporciona a los clientes corporativos mantenimiento, cumplimiento normativo e integración telemática con estructuras de costes mensuales fijos. La empresa ha llevado a cabo una transformación plurianual centrada en reducir el riesgo asociado a los valores residuales de los arrendamientos y disminuir la intensidad de los costes de mantenimiento. La adquisición de Truck Service Depot en enero de 2026 y la apertura de un centro en Huntsville en abril de 2026 reflejan la continua expansión de su red.
Volvo Financial Services ofrece financiación y arrendamiento para Volvo Trucks, Mack Trucks y Renault Trucks a escala mundial. La integración de la empresa con las operaciones de fabricación de Volvo Group proporciona respaldo a los valores residuales alineado con el fabricante original (OEM) y ha permitido desarrollar programas combinados de suscripción de flotas que incluyen gestión de la recarga y análisis de mantenimiento predictivo para camiones eléctricos Volvo como parte de su cartera de arrendamiento comercial. La introducción por parte de Volvo, en febrero de 2025, de paquetes ampliados de soporte para suscripciones de flotas destinados a operadores de transporte regional de mercancías en toda Europa incorporó servicios de gestión de la recarga y análisis de mantenimiento predictivo, estableciendo un nivel de servicio superior al mantenimiento contractual tradicional.
8% de cuota de mercado
La cuota de mercado conjunta en 2025 es del 21%
Noticias del sector del arrendamiento de vehículos comerciales
Puntuación de concentración del mercado
El sector del arrendamiento de vehículos comerciales obtiene 3 de 10 puntos en la escala de concentración, lo que refleja un panorama competitivo muy fragmentado en el que los cinco principales actores representan conjuntamente solo aproximadamente el 21% de los ingresos mundiales. Penske Transportation Solutions, líder del mercado, registra apenas un 8% de cuota, mientras que el aproximadamente 79% restante se distribuye entre una amplia y diversa base de arrendadores regionales, operadores nacionales y filiales financieras cautivas de fabricantes de equipos originales.
El informe de investigación del mercado de arrendamiento de vehículos comerciales ofrece una cobertura exhaustiva del sector con estimaciones y previsiones en términos de ingresos (millones/miles de millones de USD) y volumen (tamaño de la flota) de 2022 a 2035, para los siguientes segmentos:
Mercado, por tipo de arrendamiento
Arrendamiento operativo
Mercado, por tipo de vehículo
Vehículos ligeros
Mercado, por duración del arrendamiento
Corto plazo (hasta 12 meses)
Mercado, por uso final
Transporte y logística
Mercado, por sistema de propulsión
Motor de combustión interna (ICE)
La información anterior se proporciona para las siguientes regiones y países:
Metodología de investigación, fuentes de datos y proceso de validación
Este informe se basa en un proceso de investigación estructurado basado en conversaciones directas con la industria, modelado propietario y validación cruzada rigurosa, y no solo en investigación de escritorio.
Nuestro proceso de investigación de 6 pasos
1. Diseño de investigación y supervisión de analistas
En GMI, nuestra metodología de investigación se basa en la experiencia humana, la validación rigurosa y la transparencia total. Cada perspectiva, análisis de tendencias y pronóstico en nuestros informes es desarrollado por analistas experimentados que entienden los matices de su mercado.
Nuestro enfoque integra una extensa investigación primaria a través del compromiso directo con participantes y expertos de la industria, complementada con una investigación secundaria integral de fuentes globales verificadas. Aplicamos análisis de impacto cuantificado para ofrecer pronósticos confiables, manteniendo una trazabilidad completa desde las fuentes de datos originales hasta los insights finales.
2. Investigación primaria
La investigación primaria forma la columna vertebral de nuestra metodología, contribuyendo con casi el 80% a los insights generales. Implica el compromiso directo con los participantes de la industria para garantizar la precisión y profundidad en el análisis. Nuestro programa de entrevistas estructuradas cubre los mercados regionales y globales, con aportes de ejecutivos de nivel C, directores y expertos en la materia. Estas interacciones proporcionan perspectivas estratégicas, operativas y técnicas, permitiendo insights completos y pronósticos de mercado confiables.
3. Minería de datos y análisis de mercado
La minería de datos es una parte clave de nuestro proceso de investigación, contribuyendo con casi el 20% a la metodología general. Implica analizar la estructura del mercado, identificar las tendencias de la industria y evaluar los factores macroeconómicos a través del análisis de participación en los ingresos de los principales actores. Los datos relevantes se recopilan de fuentes pagas y gratuitas para construir una base de datos confiable. Esta información se integra luego para respaldar la investigación primaria y el dimensionamiento del mercado, con validación de partes interesadas clave como distribuidores, fabricantes y asociaciones.
4. Dimensionamiento del mercado
Nuestro dimensionamiento del mercado se basa en un enfoque ascendente, comenzando con datos de ingresos de empresas recopilados directamente a través de entrevistas primarias, junto con cifras de volumen de producción de fabricantes y estadísticas de instalación o implementación. Estos datos se ensamblan a través de los mercados regionales para llegar a una estimación global fundamentada en la actividad real de la industria.
5. Modelo de pronóstico y supuestos clave
Cada pronóstico incluye documentación explícita de:
✓ Principales impulsores de crecimiento y su impacto asumido
✓ Factores restrictivos y escenarios de mitigación
✓ Supuestos regulatorios y riesgo de cambio de política
✓ Parámetro de la curva de adopción tecnológica
✓ Supuestos macroeconómicos (crecimiento del PIB, inflación, moneda)
✓ Dinámicas competitivas y expectativas de entrada/salida al mercado
6. Validación y aseguramiento de calidad
Las etapas finales implican validación humana, donde expertos del dominio revisan manualmente los datos filtrados para identificar matices y errores contextuales que los sistemas automatizados podrían pasar por alto. Esta revisión de expertos añade una capa crítica de aseguramiento de calidad, asegurando que los datos se alineen con los objetivos de investigación y los estándares específicos del dominio.
Nuestro proceso de validación de triple capa garantiza la máxima fiabilidad de los datos:
✓ Validación estadística
✓ Validación de expertos
✓ Verificación de la realidad del mercado
Confianza & credibilidad
Fuentes de datos verificadas
Publicaciones comerciales
Revistas del sector de seguridad y defensa y prensa especializada
Bases de datos industriales
Bases de datos de mercado propias y de terceros
Documentos regulatorios
Registros de contratación pública y documentos de política
Investigación académica
Estudios universitarios e informes de instituciones especializadas
Informes corporativos
Informes anuales, presentaciones a inversores y declaraciones
Entrevistas con expertos
Alta dirección, responsables de compras y especialistas técnicos
Archivo GMI
Más de 13.000 estudios publicados en más de 30 sectores industriales
Datos comerciales
Volúmenes de importación/exportación, códigos HS y registros aduaneros
Parámetros estudiados y evaluados
Cada punto de datos de este informe se valida mediante entrevistas primarias, modelado ascendente real y rigurosas comprobaciones cruzadas. Lea sobre nuestro proceso de investigación →