Autori:
Preeti Wadhwani, Satyam Thakare
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Mercato del leasing di veicoli commerciali Dimensioni e condivisione 2026-2035
ID del Rapporto: GMI16300
|
Data di Pubblicazione: July 2026
|
Formato del Rapporto: PDF/Excel/Dashboard/Piattaforma
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Mercato del leasing di veicoli commerciali
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Mercato del leasing di veicoli commerciali
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Dimensione del mercato del leasing di veicoli commerciali
Nel 2025, il mercato globale del leasing di veicoli commerciali era pari a 84,8 miliardi di dollari USA; si prevede che il mercato aumenti da 88,7 miliardi a 141,5 miliardi di dollari USA nel periodo 2026–2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5,3%. La valutazione dell'anno di riferimento riflette i progressi cumulativi nella penetrazione dei modelli di leasing operativo, leasing finanziario e noleggio a breve termine, mentre le aziende di un'ampia gamma di settori, dalla logistica e dall'e-commerce all'edilizia, alla produzione e alla sanità, sostituiscono sempre più la proprietà delle flotte con soluzioni di leasing contrattualizzate.
Principali risultati del mercato del leasing di veicoli commerciali
Leader di mercato: Penske Transportation Solutions ha detenuto la quota di mercato più elevata, superiore all'8% nel 2025.
Principali operatori: I 5 principali operatori di questo mercato includono Ayvens, Daimler Truck Financial Services, Penske Transportation Solutions, Ryder System (FMS), Volvo Financial Services, che nel complesso hanno detenuto una quota di mercato del 21% nel 2025.
Dal punto di vista della domanda, l'espansione di questo mercato è stata sostenuta dalla convergenza di tre forze strutturali. In primo luogo, le pressioni sull'efficienza del capitale, in particolare a seguito del persistente aumento dei costi di finanziamento in Nord America e in Europa, hanno rafforzato la preferenza dei responsabili delle flotte aziendali per le spese operative rispetto alle spese in conto capitale (OPEX rispetto a CAPEX), rendendo il leasing operativo un'alternativa finanziariamente vantaggiosa al finanziamento dell'acquisto. In secondo luogo, l'inasprimento degli standard sulle emissioni nell'UE, negli Stati Uniti e in alcune giurisdizioni dell'Asia-Pacifico ha ridotto la durata effettiva dei cicli di vita delle flotte, aumentando la frequenza di sostituzione dei veicoli e, di conseguenza, il volume dei nuovi contratti di leasing. In terzo luogo, l'integrazione di servizi a valore aggiunto, dalla telematica e dalla manutenzione all'assicurazione e alla gestione della conformità normativa, nei pacchetti di leasing a servizio completo ha accresciuto l'utilità percepita della categoria ben oltre il tradizionale finanziamento dei veicoli.
La traiettoria di crescita del mercato riflette la continua diffusione della gestione esternalizzata delle flotte nei settori in cui le flotte di proprietà restano la norma, nonché i ricavi incrementali generati dai contratti a servizio completo di maggior valore rispetto alle offerte di leasing finanziario di base. Il segmento della locazione operativa, che rappresenta il 52,9% dei ricavi del mercato nel 2025, dovrebbe mantenere la propria posizione dominante, crescendo a un tasso annuo del 5,9% fino al 2035. Il leasing di veicoli elettrici a batteria rappresenta il sottosegmento delle motorizzazioni a più elevata crescita, con una crescita prevista dei contratti di leasing per BEV a un CAGR del 7%, a conferma del ricorso sempre più diffuso al leasing come meccanismo di finanziamento per la transizione delle flotte di veicoli elettrici caratterizzata da elevati investimenti iniziali.
La traiettoria della dimensione del settore del leasing di veicoli commerciali riflette inoltre la maturazione della domanda: con l'approfondirsi della penetrazione del leasing a servizio completo nelle grandi flotte aziendali, la crescita incrementale proviene sempre più dall'adozione da parte delle PMI, dall'espansione nei mercati emergenti e dall'aumento dei ricavi associato all'integrazione nei contratti di servizi telematici e di conformità normativa.
Principali fattori di crescita
Analisi dell'impatto dei fattori di crescita
Fattore di crescita
Impatto sulle previsioni del CAGR
Rilevanza geografica
Orizzonte temporale dell'impatto
Crescente esternalizzazione delle flotte aziendali
+1,8% a +2,2%
Globale
Medio termine (2-4 anni)
Espansione dell'e-commerce e delle consegne dell'ultimo miglio
+1,5% a +1,9%
Nord America, Asia-Pacifico, Europa
Breve termine (≤ 2 anni)
Normative sulle emissioni che accelerano il ricambio delle flotte
+1,2% a +1,6%
Europa, Nord America
Medio termine (2-4 anni)
Integrazione della telematica
+0,8% a +1,2%
Globale
Lungo termine (≥ 4 anni)
Crescente esternalizzazione delle flotte aziendali per ridurre il CAPEX e migliorare la flessibilità finanziaria
L'esternalizzazione delle flotte aziendali è diventata una priorità strutturale nei settori della logistica, dei servizi di pubblica utilità, della vendita al dettaglio e della produzione. Convertendo i costi di proprietà dei veicoli in spese operative prevedibili, le aziende migliorano la visibilità dei flussi di cassa e riorientano il capitale verso le attività principali. Il cambiamento è particolarmente marcato tra le PMI, che affrontano costi di capitale per unità più elevati e sono incentivate in misura sproporzionata dalle strutture di locazione operativa. Gli accordi di leasing a servizio completo, che integrano manutenzione, assicurazione e conformità normativa in canoni mensili fissi, rappresentano oggi il modello di approvvigionamento preferito dalle aziende ad alta intensità di flotta che mirano a contenere il costo totale di possesso. La tendenza ha mantenuto la predominanza della locazione operativa: questo segmento rappresenta il 52,9% del mercato del leasing di veicoli commerciali nel 2025, con un CAGR del 5,9% fino al 2035.
Espansione dell'e-commerce e delle consegne dell'ultimo miglio alla base della domanda strutturale di leasing di veicoli commerciali leggeri
La costante espansione dell'e-commerce globale ha creato una domanda strutturale duratura di veicoli commerciali leggeri in leasing. I dati dell'UNCTAD indicano che nel 2022 le vendite di e-commerce generate in 43 economie principali hanno superato i 27.000 miliardi di dollari USA, con un aumento del 10% rispetto ai livelli del 2021, mentre i volumi degli scambi hanno continuato a crescere negli anni successivi. Con l'aumento dei volumi delle consegne nelle aree urbane e suburbane, gli operatori delle flotte necessitano di soluzioni scalabili per la capacità, in grado di adeguarsi alle oscillazioni della domanda senza richiedere ingenti impegni di capitale iniziali. Il leasing consente di ampliare rapidamente la flotta nei periodi di picco, eliminando al contempo il rischio di immobilizzazioni inutilizzate nei cicli caratterizzati da volumi inferiori. Il segmento applicativo della vendita al dettaglio e dell'e-commerce registra il CAGR più elevato in questo mercato, pari al 7,3%, riflettendo direttamente la domanda di leasing di veicoli commerciali leggeri per le consegne dell'ultimo miglio generata dall'espansione delle reti di distribuzione.
Le normative sulle emissioni accelerano il ricambio delle flotte e stimolano soluzioni di conformità normativa promosse dalle società di leasing
I rigorosi obblighi di riduzione della CO₂ stanno accorciando i cicli di sostituzione delle flotte e aumentando l'attrattiva strategica del leasing come meccanismo di gestione della conformità normativa. Nell'Unione europea, il Regolamento (UE) 2024/1610 impone una riduzione del 45% delle emissioni di CO₂ dei nuovi veicoli pesanti entro il periodo 2030–2034, che salirà al 65% nel periodo 2035–2039 e al 90% a partire dal 2040.[1]EUR-Lex (Regolamento (UE) 2024/1610 del Parlamento europeo e del Consiglio), eur-lex.europa.eu Traduzione: Gli autobus urbani sono soggetti a obiettivi ancora più ambiziosi: entro il 2030 dovranno raggiungere una quota del 90% di veicoli a emissioni zero, che salirà al 100% entro il 2035. Negli Stati Uniti, gli standard della Fase 3 sulle emissioni di gas serra definiti dall'Environmental Protection Agency, applicabili ai veicoli pesanti degli anni modello 2027 e successivi, impongono riduzioni fino al 60% per gli autocarri professionali e fino al 40% per i trattori stradali rispetto ai parametri di riferimento della Fase 2.[2]Agenzia per la protezione dell’ambiente degli Stati Uniti, epa.gov Questi obblighi normativi adottati in più giurisdizioni rendono il leasing un percorso operativo efficiente verso la conformità: le società di leasing assorbono il rischio relativo al valore residuo delle flotte in fase di transizione, consentendo agli operatori di passare a veicoli conformi senza esporsi al rischio di immobilizzazioni inutilizzate.
L'integrazione della telematica migliora la visibilità sulle flotte e abilita il leasing basato sui risultati
La telematica, gli strumenti di analisi predittiva della manutenzione, il monitoraggio GPS e la valutazione dei conducenti basata sull'intelligenza artificiale sono ormai componenti integrate dei pacchetti di leasing a servizio completo offerti dai principali operatori globali. Gli obblighi normativi stanno accelerando l'adozione di base: i requisiti relativi ai dispositivi elettronici di registrazione (ELD) della Federal Motor Carrier Safety Administration degli Stati Uniti e la normativa della Commissione europea sui tachigrafi intelligenti hanno istituzionalizzato la connettività telematica nelle flotte commerciali di entrambe le giurisdizioni. La conseguenza commerciale è uno spostamento del mercato verso strutture tariffarie di leasing basate sull'utilizzo e sui risultati, che consentono alle società di leasing di differenziarsi in base agli indicatori delle prestazioni della flotta, anziché al solo costo dei veicoli, e di allineare maggiormente l'economia del leasing ai modelli di utilizzo operativo.
Principali sfide
Analisi dell'impatto dei fattori limitanti
Fattore limitante
Impatto sulle previsioni del CAGR
Rilevanza geografica
Orizzonte temporale dell'impatto
Aumento dei tassi di interesse
–0,8% a -1,2%
Globale
Breve termine (≤ 2 anni)
Incertezza sul valore residuo dei veicoli elettrici
–0,6% a -1%
Europa, Nord America, Asia Pacifico
Medio termine (2-4 anni)
Tassi di interesse elevati che aumentano i costi del capitale per le società di leasing e i canoni mensili per i locatari
Il protrarsi di tassi di interesse di riferimento elevati ha fatto aumentare significativamente i costi di acquisizione delle flotte per le società di leasing, che finanziano ampi parchi veicoli attraverso i mercati del debito. L'aumento dei costi di finanziamento si traduce in canoni mensili più elevati per i clienti, comprimendo la domanda tra gli operatori di flotte di minori dimensioni e riducendo i volumi di nuovi contratti di leasing, in particolare nel segmento delle PMI. Le società di leasing con rating creditizi più solidi e strutture di capitale diversificate sono in una posizione migliore per assorbire la pressione dei tassi, mentre gli operatori regionali più piccoli devono affrontare una compressione dei margini più accentuata. Tra gli approcci di mitigazione rientrano i programmi di finanziamento a tasso fisso, la definizione dei prezzi dei contratti di leasing con copertura dal rischio di tasso e il riequilibrio del portafoglio verso contratti di durata più breve, che consentono di aggiornare i prezzi a intervalli ridotti.
L'incertezza sul valore residuo dei veicoli elettrici complica la definizione dei prezzi dei contratti di leasing e il rischio a fine contratto
Il rapido sviluppo della tecnologia delle batterie, combinato con i cambiamenti nei quadri degli incentivi per i veicoli elettrici determinati dalle politiche pubbliche nei principali mercati, rende strutturalmente difficile per le società di leasing stimare i valori residui a fine contratto dei veicoli commerciali elettrici a batteria. I tassi di degrado delle batterie, la densità delle infrastrutture di ricarica e l'ampiezza del mercato dell'usato dei veicoli elettrici variano significativamente tra le diverse aree geografiche, creando esposizioni asimmetriche al rischio residuo che distorcono la definizione dei prezzi dei contratti di leasing. Le principali società di leasing stanno reagendo riducendo la durata iniziale dei contratti di leasing per i veicoli elettrici, introducendo garanzie sullo stato di salute delle batterie e collaborando con programmi di protezione del valore residuo sostenuti dai produttori di apparecchiature originali (OEM). I dati del settore indicano che i veicoli elettrici a batteria rappresentavano appena il 2,3% del mercato degli autocarri pesanti oltre 3,5 tonnellate in Europa, a conferma del fatto che il segmento si trova ancora in una fase iniziale di adozione, nella quale i parametri di riferimento del valore residuo sono ancora in fase di definizione.
Tendenze del mercato del leasing di veicoli commerciali
Il leasing di flotte a servizio completo come modello dominante di approvvigionamento aziendale
I contratti di leasing operativo con servizi integrati hanno sostituito il finanziamento di base dei veicoli come standard per l'approvvigionamento delle flotte commerciali nei mercati sviluppati. A livello di segmento, nel 2025 il leasing operativo rappresenta il 52,9% del mercato del leasing di veicoli commerciali e si prevede che cresca a un tasso annuo del 5,9%, più rapidamente rispetto al mercato complessivo, poiché le aziende attribuiscono maggiore importanza alla semplicità operativa e a un costo totale di proprietà prevedibile. Il fattore alla base di questa dinamica è la convergenza di diverse pressioni sui costi: la complessità della manutenzione delle flotte è aumentata con la diffusione dei sistemi avanzati di assistenza alla guida (ADAS) e dei propulsori elettrici; la sottoscrizione assicurativa è diventata più articolata, poiché i dati di rischio derivati dalla telematica stanno modificando i modelli attuariali; inoltre, la gestione della conformità è diventata più onerosa, poiché gli standard sulle emissioni si applicano a cascata sia nelle giurisdizioni nazionali sia in quelle subnazionali.
Nel nostro sondaggio del primo trimestre 2026, condotto su 280 responsabili degli approvvigionamenti delle flotte in 12 Paesi dell'America del Nord, dell'Europa e dell'Asia-Pacifico, il 68% ha indicato il leasing operativo a servizio completo come struttura contrattuale preferita, rispetto al 54% rilevato nel sondaggio equivalente del 2023. Il cambiamento è stato più marcato tra gli operatori logistici di medie dimensioni e i rivenditori con flotte comprese tra 50 e 500 veicoli, per i quali le infrastrutture interne di manutenzione e gestione della conformità non sono sufficienti a soddisfare le crescenti esigenze tecniche delle moderne flotte commerciali.
Il prodotto ChoiceLease di Ryder, che integra analisi di manutenzione predittiva, gestione del carburante e monitoraggio della conformità in un contratto di servizio completo, rappresenta un esempio del tipo di offerta integrata che sta attirando questo segmento di clientela del mercato intermedio. La tendenza dovrebbe svilupparsi nel medio termine, per tutto il periodo di previsione, con una diffusione più ampia dei contratti di leasing con servizio completo tra le flotte delle PMI, in quanto gli obblighi normativi diventano più stringenti e le funzionalità telematiche si affermano come criterio standard di approvvigionamento.Il leasing di veicoli commerciali elettrici come meccanismo preferenziale per l'adozione dei veicoli elettrici
Il leasing è emerso come il principale meccanismo commerciale per l'adozione di veicoli elettrici da parte delle flotte, consentendo agli operatori di accedere a veicoli elettrici a batteria senza sostenere interamente il costo iniziale di acquisto né il rischio associato al valore residuo. Secondo il Global EV Outlook 2026 dell'IEA, le vendite di autocarri elettrici hanno superato per la prima volta le 400.000 unità a livello globale nel 2025, più che raddoppiando rispetto all'anno precedente, mentre le vendite di veicoli commerciali leggeri elettrici hanno superato le 430.000 unità, con un aumento del 45% rispetto al 2024.[3]Agenzia internazionale dell’energia, iea.org L'Europa e la Cina rappresentano complessivamente circa l'80% delle vendite globali di veicoli commerciali leggeri elettrici, mentre in Cina la quota delle vendite di veicoli commerciali leggeri elettrici ha raggiunto il 14% nel 2025. Il segmento della propulsione BEV nel mercato del leasing di veicoli commerciali presenta il CAGR più elevato tra i sottosegmenti, pari al 7% nel periodo di previsione, a conferma della crescente diffusione dei veicoli elettrici in leasing tra gli operatori delle flotte dei settori della logistica e dell'e-commerce.
Daimler Truck Financial Services ha svolto un ruolo attivo nel facilitare l'accesso alla piattaforma dell'autocarro elettrico Mercedes-Benz eActros attraverso strutture di leasing personalizzate che includono garanzie sulle prestazioni della batteria, una caratteristica progettuale che affronta direttamente l'incertezza relativa al valore residuo, che altrimenti dissuaderebbe i team aziendali responsabili degli acquisti dall'assumere impegni nel settore dei veicoli elettrici. L'eActros 600, con un'autonomia di 600 km, rappresenta il prodotto di leasing per BEV pesanti più avanzato dal punto di vista commerciale attualmente disponibile sui mercati europei. Analogamente, il Ford Pro E-Transit ha ottenuto un'ampia adozione nelle decisioni di acquisto delle flotte degli operatori logistici e dei servizi di pubblica utilità in Nord America e in Europa. Il veicolo è offerto tramite Ford Pro Financial Services come parte di un pacchetto integrato che comprende la piattaforma di gestione delle flotte Ford Pro Intelligence e l'accesso alle infrastrutture di ricarica. L'impatto di questa tendenza è già misurabile e dovrebbe intensificarsi nel periodo 2027–2030, con l'avvicinarsi delle soglie iniziali di conformità agli obiettivi di CO₂ previsti dal Regolamento (UE) 2024/1610.
Differenziazione del leasing abilitata dalla telematica
L'integrazione del tracciamento GPS, dell'analisi dei conducenti basata sull'intelligenza artificiale, della pianificazione della manutenzione predittiva e del monitoraggio del carburante in tempo reale nei contratti di leasing di veicoli commerciali ha modificato radicalmente le dinamiche competitive del settore del leasing. Queste funzionalità non sono più optional aggiuntivi, ma rappresentano sempre più requisiti di base, in particolare per gli operatori di grandi flotte che gestiscono più di 200 veicoli. I mandati normativi hanno accelerato la soglia minima di adozione: i requisiti ELD della Federal Motor Carrier Safety Administration statunitense e la normativa dell'UE sui tachigrafi intelligenti hanno garantito l'integrazione della connettività telematica nelle flotte commerciali dei due principali mercati regionali. Il cambiamento più rilevante riguarda il passaggio dalla fornitura di informazioni alla definizione di prezzi basati sui risultati: i locatori in grado di dimostrare, attraverso dati telematici verificati, riduzioni misurabili dei consumi di carburante, della frequenza degli incidenti e degli intervalli di manutenzione stanno trasformando questo vantaggio informativo in un fattore di differenziazione dei prezzi e in una maggiore leva negoziale per il rinnovo dei contratti di leasing.
Penske Transportation Solutions ha investito in funzionalità di gestione connessa delle flotte che aggregano i dati sullo stato dei veicoli della propria flotta in leasing, sostenendo programmi di manutenzione predittiva che riducono i tempi di inattività non pianificati per i clienti della sua rete nordamericana. Il lancio, nel 2025, da parte di Ayvens di una piattaforma digitale aggiornata per la gestione delle flotte, che integra i sistemi legacy di ALD Automotive e LeasePlan, offre ai clienti aziendali con flotte una visione unificata della telematica, analisi sui veicoli elettrici e report sul costo totale di proprietà attraverso la sua rete presente in oltre 40 Paesi. L'impatto a lungo termine di questa tendenza va oltre la visibilità della flotta: con l'accumularsi dei dati telematici nell'arco di contratti di leasing pluriennali, le società di leasing acquisiscono vantaggi attuariali nella modellizzazione del valore residuo, nella previsione dei costi di manutenzione e nella valutazione del rischio associato ai conducenti, elementi che incidono direttamente sulla competitività dei prezzi al rinnovo del leasing. Ciò genera effetti di rete cumulativi basati sui dati, che favoriscono strutturalmente gli operatori di grandi dimensioni dotati di solide capacità digitali rispetto ai concorrenti regionali e locali.
Analisi del mercato del leasing di veicoli commerciali
Per tipologia di leasing
Nel 2025 il leasing finanziario rappresenta il 30,2% del mercato del leasing di veicoli commerciali e cresce a un CAGR più moderato del 4,3%. Questo segmento si rivolge agli operatori che preferiscono una contabilizzazione in bilancio o che necessitano di configurazioni personalizzate dei veicoli, come allestimenti speciali o attrezzature logistiche proprietarie, non facilmente disponibili nei cataloghi del leasing operativo. Il segmento del noleggio a breve termine detiene una quota del 16,9% e registra un CAGR del 5,2%, sostenuto dai picchi stagionali della domanda tra i rivenditori, gli operatori agricoli e le società di logistica che gestiscono i picchi dell'e-commerce. I leasing di durata intermedia (1–3 anni) rappresentano la categoria in più rapida crescita in termini di durata, con un CAGR del 6,2%, riflettendo l'adozione di strategie di sostituzione più brevi da parte degli operatori di flotte che puntano a mantenere la flotta aggiornata dal punto di vista tecnologico, in un contesto di rapida evoluzione delle piattaforme per veicoli elettrici e della telematica. Gli operatori che sottoscrivono contratti di leasing triennali per veicoli elettrici a batteria (BEV) sono meglio posizionati per passare alle piattaforme di batterie di nuova generazione al termine del contratto rispetto a quelli vincolati da strutture settennali, una dinamica che Ayvens ed Element Fleet Management hanno riconosciuto ampliando la propria offerta di contratti di durata intermedia.
Per veicolo
Il segmento dei veicoli pesanti rappresenta il 37,7% del mercato del leasing di veicoli commerciali nel 2025 e cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 5% fino al 2035. Questo segmento comprende unità trattore-semirimorchio di Classe 7–8, autocarri pesanti per impieghi speciali e veicoli specializzati per il trasporto merci su strada, ed è sostenuto dalla domanda di esternalizzazione da parte dei grandi operatori logistici, delle aziende di trasporto intermodale e delle imprese edili. La piattaforma diesel FH16 di Volvo Financial Services e il Kenworth T680, disponibile tramite PACCAR Financial / PacLease, rappresentano prodotti di leasing ICE ad alto volume che continuano a sostenere il segmento dei trattori stradali pesanti in Nord America ed Europa.
Nel sottosegmento elettrico, Mercedes-Benz eActros 600 e Volvo FH Electric sono i principali prodotti di leasing BEV sul mercato europeo, offerti rispettivamente tramite Daimler Truck Financial Services e Volvo Financial Services, con garanzie integrate sulle prestazioni delle batterie. Gli standard EPA della Fase 3, applicabili ai veicoli pesanti dell'anno modello 2027 e successivi, dovrebbero accelerare il ricambio delle flotte nel periodo 2027–2030, sostenendo direttamente i volumi di sottoscrizione di nuovi contratti di leasing mentre gli operatori dismettono i veicoli ICE più datati.
Il segmento dei veicoli leggeri detiene il 29,9% del mercato e registra il CAGR più elevato per tipologia di veicolo, pari al 6,3%, riflettendo l'impennata della domanda di consegne dell'ultimo miglio e la conseguente necessità di furgoni urbani e autocarri con furgonatura acquisiti in leasing. Tra i principali prodotti di questo segmento figurano Mercedes-Benz eSprinter, offerto sempre più spesso tramite Daimler Truck Financial Services nell'ambito di programmi di leasing per veicoli commerciali leggeri elettrificati, e Ford Pro E-Transit, che ha conquistato una crescente rilevanza negli acquisti da parte delle flotte degli operatori logistici e dei servizi di pubblica utilità in Nord America ed Europa grazie all'offerta integrata di finanziamento e gestione delle flotte di Ford Pro Financial Services.
I veicoli di medie dimensioni rappresentano il 18% del mercato, con un CAGR del 5,4%, e servono le applicazioni nei settori dell'edilizia, dei servizi municipali e del trasporto merci regionale. Il segmento degli autobus e dei pullman detiene l'8,7% del mercato, con un CAGR del 4%; la transizione verso autobus urbani a zero emissioni, prescritta dal Regolamento (UE) 2024/1610, dovrebbe determinare un significativo aumento dell'attività di leasing del settore pubblico nei mercati europei durante la seconda metà del periodo di previsione. I veicoli speciali e altri veicoli rappresentano il 5,7% del mercato, con un CAGR del 3,1%, e sono caratterizzati da una limitata espansione del mercato indirizzabile e da elevati requisiti di personalizzazione dei veicoli.
Per area geografica
Il Nord America rappresenta il 34,3% del settore del leasing di veicoli commerciali nel 2025, con una crescita a un CAGR del 5,4%. Gli Stati Uniti costituiscono il principale sottomercato, sostenuto da una cultura consolidata di esternalizzazione della gestione delle flotte aziendali, in cui grandi operatori logistici, rivenditori e aziende di servizi pubblici gestiscono centinaia di migliaia di veicoli in leasing nell'ambito di contratti pluriennali a servizio completo. Ryder System, che gestisce circa 240.000 autocarri in 800 sedi di assistenza negli Stati Uniti e in Canada, esemplifica la portata dell'infrastruttura integrata di gestione delle flotte nella regione; il segmento Fleet Management Solutions della società ha registrato una maggiore attività commerciale nel primo trimestre del 2026, a livelli che l'amministratore delegato John Diez ha descritto come mai raggiunti negli ultimi due o tre anni, segnalando una ripresa della dinamica delle nuove erogazioni di leasing.
Gli standard EPA di Fase 3 sui gas serra, che richiedono prestazioni in termini di emissioni fino al 60% migliori per gli autocarri professionali degli anni modello 2027 e successivi, dovrebbero accelerare in misura significativa il rinnovo delle flotte nel periodo 2027–2030, sostenendo direttamente i volumi di stipula dei contratti di leasing, mentre gli operatori ritirano i veicoli più datati con motore a combustione interna e passano a piattaforme conformi. In Canada si osservano tendenze analoghe di esternalizzazione tra gli operatori dei settori delle risorse naturali e dei servizi di pubblica utilità, mentre il corridoio manifatturiero in espansione del Messico sta generando una domanda crescente di autocarri medi e pesanti in leasing lungo le catene di fornitura del settore automobilistico e dei beni di consumo. L'apertura da parte di Ryder, nell'aprile 2026, di una nuova struttura di 10.000 piedi quadrati per il noleggio e la manutenzione di autocarri a servizio completo a Huntsville, in Alabama, destinata a supportare l'accelerazione delle attività regionali nei settori automobilistico, aerospaziale e della logistica governativa, illustra i continui investimenti infrastrutturali alla base della capacità di leasing in Nord America.
Mercato europeo del leasing di veicoli commerciali
Nel 2025 l'Europa rappresenta il 29,9% del settore del leasing di veicoli commerciali e cresce a un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 4,5%. Il contesto normativo della regione è il più rigoroso al mondo per gli operatori di veicoli commerciali: il Regolamento (UE) 2024/1610 stabilisce un percorso chiaro di riduzione delle emissioni di CO₂ che, di fatto, impone l'elettrificazione delle flotte su larga scala entro il 2040, con obiettivi intermedi che richiedono una riduzione del 45% delle emissioni di CO₂ dei nuovi veicoli pesanti entro il periodo 2030–2034. La Germania rimane il principale mercato nazionale europeo e sostiene un'infrastruttura di leasing avanzata, nella quale le divisioni finanziarie captive degli OEM, tra cui Daimler Truck Financial Services, svolgono un ruolo centrale accanto alle società di gestione delle flotte paneuropee.
Ayvens, costituita attraverso l'integrazione di ALD Automotive e LeasePlan nel 2023, gestisce uno dei più ampi portafogli di leasing di veicoli commerciali in Europa, con attività in oltre 40 Paesi e una crescente attenzione ai servizi per la transizione delle flotte verso i veicoli elettrici. La Francia è il secondo mercato europeo per dimensioni, con Arval e Fraikin tra i principali operatori nazionali, mentre Regno Unito, Italia e Spagna contribuiscono in misura significativa alla domanda di leasing nei segmenti delle flotte logistiche, dei servizi di pubblica utilità e del settore pubblico. I dati delle associazioni indicano che i veicoli elettrici a batteria rappresentano il 2,3% delle nuove immatricolazioni di autocarri pesanti oltre 3,5 tonnellate in Europa, una quota destinata ad aumentare rapidamente con l'allentamento dei vincoli dell'offerta degli OEM e l'avvicinarsi degli obiettivi del Regolamento (UE) 2024/1610.[4]Associazione europea dei costruttori di automobili (ACEA), acea.auto
Mercato del leasing di veicoli commerciali nell'area Asia-Pacifico
Nel 2025 l'area Asia-Pacifico rappresenta il 28,9% del settore del leasing di veicoli commerciali e registra il CAGR regionale più elevato, pari al 6,2%, sostenuto dall'espansione dell'e-commerce, dalla modernizzazione della logistica e dalla crescente adozione dei veicoli elettrici nelle due maggiori economie della regione. La Cina è il principale mercato dell'area e, a livello globale, quello più avanzato nella diffusione dei veicoli commerciali elettrici: i dati dell'IEA mostrano che nel 2025 la Cina ha registrato circa 140.000 vendite di veicoli commerciali leggeri elettrici, raggiungendo una quota del 14% sulle vendite di veicoli elettrici, la più elevata al mondo per veicoli commerciali leggeri. BYD Fleet Financial Services è emersa come operatore attivo nel mercato cinese del leasing di flotte commerciali, offrendo soluzioni integrate per veicoli elettrici e finanziamento che sfruttano le capacità produttive verticalmente integrate di BYD nel settore delle batterie e dei veicoli.
L'India è il mercato nazionale in più rapida crescita nella regione, sostenuto dall'espansione degli operatori logistici organizzati, dalla rapida crescita delle infrastrutture per le consegne dell'e-commerce e dalle iniziative di modernizzazione delle flotte promosse dal governo presso le imprese statali, dinamiche che posizionano il Paese come la principale opportunità a lungo termine tra i mercati emergenti in questo ambito. Australia e Giappone contribuiscono con una domanda specializzata da parte degli operatori dei settori delle risorse e dell'industria, mentre il segmento del leasing di LCV in Corea del Sud si sta espandendo parallelamente alle piattaforme nazionali di e-commerce. La diversità delle condizioni normative, infrastrutturali e di potere d'acquisto nella regione fa sì che i veicoli ICE mantengano una posizione dominante, con il 91,7% del mix di propulsione nel 2025, anche se l'adozione di BEV e PHEV accelera in Cina e, in misura minore, in India.
Quota di mercato del leasing di veicoli commerciali
Il settore del leasing di veicoli commerciali rimane altamente frammentato: i cinque principali operatori detengono complessivamente circa il 21% dei ricavi globali nel 2025, una concentrazione della quota di mercato del settore del leasing di veicoli commerciali che riflette il ruolo strutturale delle società di leasing regionali, nazionali e captive degli OEM nel servire la maggior parte dei clienti con flotte a livello globale.
Penske Transportation Solutions è leader con una quota dell'8%, una posizione sostenuta dalla sua profonda integrazione nei rapporti di esternalizzazione delle flotte aziendali negli Stati Uniti e dal vantaggio dimensionale negli acquisti di veicoli e nelle infrastrutture per la gestione delle flotte. Ryder System detiene il 4,8%, seguita da Daimler Truck Financial Services con il 3,4%, Ayvens con il 2,7% e Volvo Financial Services con l'1,7%.
La differenziazione competitiva tra le società di leasing globali di primo livello e gli operatori regionali si articola lungo tre assi principali: profondità dell'offerta integrata di servizi, capacità delle piattaforme telematiche e competenze nella transizione delle flotte ai veicoli elettrici. Le società di leasing globali dotate di reti di manutenzione integrate, come Penske, con la sua infrastruttura di assistenza nazionale, e Ryder, con la sua copertura di 800 sedi negli Stati Uniti, competono sulla certezza del costo totale della flotta e sulle garanzie di operatività, che gli operatori più piccoli non sono in grado di replicare. Le divisioni captive degli OEM, tra cui Daimler Truck Financial Services, Volvo Financial Services e PACCAR Financial, beneficiano di un accesso privilegiato ai programmi per flotte dei produttori, dell'integrazione delle garanzie e della possibilità di offrire un supporto al valore residuo dei leasing di veicoli elettrici garantito dal produttore, un vantaggio competitivo che diventa sempre più rilevante con l'aumento della penetrazione dei BEV.
Ayvens, nata dall'integrazione di ALD Automotive e LeasePlan nel 2023, opera in oltre 40 Paesi e gestisce una flotta complessiva di circa 3,4 milioni di veicoli. Questa scala offre vantaggi negli acquisti e una profondità di dati per l'analisi delle flotte basata sulla telematica che i concorrenti più piccoli non possono eguagliare. Arval, società controllata da BNP Paribas, mantiene una presenza europea complementare, con posizioni solide in Francia, Italia e Spagna. Tra i principali operatori, le operazioni di fusione e acquisizione hanno rappresentato uno strumento primario per acquisire nuove capacità: l'acquisizione di Truck Service Depot da parte di Ryder, avvenuta nel gennaio 2026, ha esteso la copertura dei servizi di manutenzione mobile negli Stati Uniti sudorientali, rafforzando il suo vantaggio in termini di densità dei servizi nei corridoi logistici ad alta crescita. Nel 2025, Penske Truck Leasing ha completato l'acquisizione di DeCarolis Truck Rental, ampliando la propria presenza nel leasing e nella manutenzione delle flotte nel mercato degli Stati Uniti nord-orientali.
I professionisti della gestione delle flotte intervistati presso nove principali società di leasing in Europa e Nord America nel terzo trimestre del 2025 hanno confermato che la gestione del rischio relativo al valore residuo dei veicoli elettrici è diventata la singola variabile competitiva più rilevante nella determinazione dei prezzi dei leasing negli ultimi 18 mesi.
Quelli che dispongono di programmi di protezione del valore residuo supportati dagli OEM, principalmente divisioni captive degli OEM, sono attualmente in grado di offrire condizioni di leasing per i BEV più competitive, mentre i locatori indipendenti gestiscono la propria esposizione attraverso durate iniziali più brevi e garanzie sullo stato di salute delle batterie. Le prospettive relative alla concentrazione del mercato indicano un consolidamento graduale anziché rapido, poiché la diversità geografica e di segmento del settore del leasing di veicoli commerciali continua a sostenere la presenza di operatori regionali e nazionali competitivi. I locatori privi di piattaforme telematiche proprietarie stanno collaborando con fornitori di tecnologie per la gestione delle flotte oppure acquisendo società più piccole specializzate nelle capacità di gestione dei dati, per rimanere competitivi nelle gare per contratti di leasing a servizio completo.Aziende del mercato del leasing di veicoli commerciali
I principali operatori del settore del leasing di veicoli commerciali sono:
Alphabet International opera come divisione di BMW Group dedicata alla gestione e al leasing delle flotte, offrendo principalmente a clienti aziendali in Europa servizi di leasing operativo a servizio completo. L'azienda si concentra sulla gestione digitale integrata delle flotte, fornendo soluzioni contrattuali basate sulla telematica, e sta ampliando il proprio portafoglio di flotte multimarca per includere veicoli commerciali ed elettrici.
Arval, controllata di BNP Paribas, è una delle principali società europee di leasing di veicoli a servizio completo e gestione delle flotte, con una presenza in oltre 30 Paesi. Arval ha investito in servizi di consulenza sui veicoli elettrici e in partnership per le infrastrutture di ricarica, al fine di sostenere la transizione delle flotte aziendali verso l'elettrificazione, facendo della propria competenza in materia di sostenibilità un elemento distintivo chiave nelle gare competitive per i contratti di leasing.
Ayvens è nata dall'integrazione di ALD Automotive e LeasePlan, dando vita a un'organizzazione multinazionale per la gestione delle flotte, attiva in oltre 40 mercati e con una flotta complessiva in gestione di circa 3,4 milioni di veicoli. Il portafoglio di veicoli commerciali dell'azienda beneficia dell'infrastruttura di analisi dei dati di Ayvens, che comprende telematica, monitoraggio del comportamento dei conducenti e modellizzazione dei costi del ciclo di vita. Il lancio, nel 2025, di una piattaforma digitale unificata e potenziata per la gestione delle flotte, che integra i sistemi preesistenti delle due entità riunite, rappresenta una tappa operativa significativa nella strategia di consolidamento post-integrazione dell'azienda.
Daimler Truck Financial Services fornisce soluzioni di finanziamento e leasing allineate al produttore per i veicoli commerciali Mercedes-Benz Trucks e FUSO a livello globale. Il vantaggio strategico dell'azienda risiede nella capacità di offrire condizioni di garanzia integrate in fabbrica, garanzie sulle prestazioni delle batterie per le piattaforme eActros ed eSprinter e condizioni economiche preferenziali per le flotte, grazie a capacità di allineamento diretto con l'OEM che risultano strutturalmente difficili da replicare per i locatori non captive.
Element Fleet Management è una società di gestione delle flotte focalizzata sul Nord America, che serve grandi clienti aziendali negli Stati Uniti e in Canada. Element gestisce oltre 600.000 veicoli e ha sviluppato una piattaforma proprietaria per i dati che consente di offrire, come servizi integrati nei propri contratti a servizio completo, analisi per l'ottimizzazione delle flotte, gestione del carburante e monitoraggio della conformità.
Ford Pro Financial Services fornisce servizi di finanziamento e leasing per i veicoli commerciali della gamma Ford Pro, tra cui Transit, E-Transit e Transit Custom, principalmente in Nord America ed Europa. L'approccio integrato di Ford Pro combina la vendita dei veicoli, il finanziamento, l'accesso alle infrastrutture di ricarica e il software per la gestione delle flotte attraverso la piattaforma Ford Pro Intelligence.
Holman Enterprisesgestisce attività di gestione flotte, leasing e vendita al dettaglio di autoveicoli in tutto il Nord America. La divisione di leasing flotte dell'azienda serve grandi clienti aziendali nei settori, tra cui quello dei servizi di pubblica utilità, delle telecomunicazioni e della pubblica amministrazione, e ha ampliato i propri servizi di consulenza sui veicoli elettrici e di elettrificazione delle flotte.
Leasys, una joint venture tra Crédit Agricole Consumer Finance e Stellantis, è una società europea di leasing full-service e gestione flotte con attività in diversi mercati dell'UE. Leasys beneficia del rapporto con i marchi Stellantis, tra cui Peugeot, Citroën e Fiat Pro, che le consente di offrire prezzi preferenziali per le flotte su un'ampia gamma di veicoli commerciali leggeri (LCV).
Penske Transportation Solutions è il leader globale del mercato, con una quota dell'8%, e offre servizi di leasing, noleggio e logistica per autocarri in Nord America, Europa e Australia. I programmi di leasing full-service di Penske integrano manutenzione delle flotte, conformità normativa e gestione del carburante in contratti pluriennali; l'azienda ha inoltre ampliato l'infrastruttura di ricarica per autocarri elettrici per sostenere l'adozione di flotte BEV da parte dei clienti di leasing.
Ryder System detiene il 4,8% del mercato del leasing di veicoli commerciali e gestisce circa 240.000 autocarri in leasing e a noleggio attraverso 800 sedi di assistenza negli Stati Uniti e in Canada. Il prodotto ChoiceLease di Ryder rappresenta la sua principale offerta di leasing operativo full-service e fornisce ai clienti aziendali manutenzione, conformità normativa e integrazione telematica con strutture di costi mensili fissi. L'azienda ha attuato una trasformazione pluriennale incentrata sulla riduzione del rischio associato ai valori residui dei veicoli in leasing e sulla diminuzione dell'incidenza dei costi di manutenzione; l'acquisizione di Truck Service Depot nel gennaio 2026 e l'apertura della sede di Huntsville nell'aprile 2026 riflettono la continua espansione della rete.
Volvo Financial Services fornisce servizi di finanziamento e leasing per Volvo Trucks, Mack Trucks e Renault Trucks a livello globale. L'integrazione dell'azienda con le attività produttive di Volvo Group garantisce un supporto ai valori residui allineato al produttore originale (OEM) e ha consentito di sviluppare programmi di abbonamento per flotte che includono la gestione della ricarica e analisi di manutenzione predittiva per gli autocarri elettrici Volvo, nell'ambito del portafoglio di leasing commerciale. L'introduzione da parte di Volvo, nel febbraio 2025, di pacchetti ampliati di supporto agli abbonamenti per flotte destinati agli operatori del trasporto regionale in Europa ha integrato servizi di gestione della ricarica e analisi di manutenzione predittiva, definendo un livello di servizio superiore alla manutenzione contrattuale tradizionale.
quota di mercato dell'8%
La quota di mercato complessiva nel 2025 è del 21%
Notizie sul settore del leasing di veicoli commerciali
Punteggio di concentrazione del mercato
Il settore del leasing di veicoli commerciali ottiene un punteggio di 3 su 10 nella scala della concentrazione, a indicare un panorama competitivo altamente frammentato, nel quale i primi cinque operatori detengono complessivamente solo circa il 21% dei ricavi globali. Il leader di mercato, Penske Transportation Solutions, detiene una quota di appena l'8%, mentre il restante 79% circa è distribuito tra un'ampia e diversificata base di società di leasing regionali, operatori nazionali e divisioni finanziarie captive dei produttori di apparecchiature originali (OEM).
Il report di ricerca sul mercato del leasing di veicoli commerciali include una copertura approfondita del settore con stime e previsioni in termini di ricavi ($ milioni/miliardi) e volume (dimensione della flotta) dal 2022 al 2035 per i seguenti segmenti:
Mercato per tipologia di leasing
Leasing operativo
Mercato per veicolo
Veicoli leggeri
Mercato per durata del leasing
Breve termine (fino a 12 mesi)
Mercato per utilizzo finale
Trasporti e logistica
Mercato per tipo di propulsione
ICE
Le informazioni sopra riportate sono disponibili per le seguenti aree geografiche e Paesi:
Metodologia di ricerca, fonti dei dati e processo di validazione
Questo rapporto si basa su un processo di ricerca strutturato costruito attorno a conversazioni dirette con l'industria, modellazione proprietaria e rigorosa validazione incrociata, e non solo su ricerche a tavolino.
Il nostro processo di ricerca in 6 fasi
1. Progettazione della ricerca e supervisione degli analisti
In GMI, la nostra metodologia di ricerca è costruita su una base di competenza umana, validazione rigorosa e completa trasparenza. Ogni insight, analisi delle tendenze e previsione nei nostri rapporti è sviluppato da analisti esperti che comprendono le sfumature del vostro mercato.
Il nostro approccio integra un'ampia ricerca primaria attraverso il coinvolgimento diretto con i partecipanti e gli esperti del settore, completata da una ricerca secondaria completa proveniente da fonti globali verificate. Applichiamo un'analisi d'impatto quantificata per fornire previsioni affidabili, mantenendo una completa tracciabilità dalle fonti di dati originali agli insight finali.
2. Ricerca primaria
La ricerca primaria costituisce la spina dorsale della nostra metodologia, contribuendo per quasi l'80% agli insight complessivi. Coinvolge l'impegno diretto con i partecipanti del settore per garantire accuratezza e profondità nell'analisi. Il nostro programma di interviste strutturate copre i mercati regionali e globali, con contributi di dirigenti C-suite, direttori ed esperti della materia. Queste interazioni forniscono prospettive strategiche, operative e tecniche, consentendo insight completi e previsioni di mercato affidabili.
3. Data mining e analisi di mercato
Il data mining è una parte fondamentale del nostro processo di ricerca, contribuendo per circa il 20% alla metodologia complessiva. Comprende l'analisi della struttura del mercato, l'identificazione delle tendenze del settore e la valutazione dei fattori macroeconomici attraverso l'analisi della quota di fatturato dei principali attori. I dati rilevanti vengono raccolti da fonti a pagamento e gratuite per costruire un database affidabile. Queste informazioni vengono poi integrate per supportare la ricerca primaria e il dimensionamento del mercato, con validazione da parte di stakeholder chiave come distributori, produttori e associazioni.
4. Dimensionamento del mercato
Il nostro dimensionamento del mercato è costruito su un approccio bottom-up, partendo dai dati di fatturato delle aziende raccolti direttamente attraverso interviste primarie, insieme alle cifre del volume di produzione dei produttori e alle statistiche di installazione o distribuzione. Questi dati vengono poi assemblati attraverso i mercati regionali per arrivare a una stima globale radicata nell'attività reale del settore.
5. Modello di previsione e ipotesi chiave
Ogni previsione include la documentazione esplicita di:
✓ Principali driver di crescita e il loro impatto ipotizzato
✓ Fattori frenanti e scenari di mitigazione
✓ Ipotesi normative e rischio di cambiamento delle politiche
✓ Parametro della curva di adozione tecnologica
✓ Ipotesi macroeconomiche (crescita del PIL, inflazione, valuta)
✓ Dinamiche competitive e aspettative di ingresso/uscita dal mercato
6. Validazione e garanzia della qualità
Le fasi finali prevedono la validazione umana, in cui esperti del dominio revisionano manualmente i dati filtrati per identificare sfumature ed errori contestuali che i sistemi automatizzati potrebbero non rilevare. Questa revisione da parte degli esperti aggiunge un livello critico di garanzia della qualità, assicurando che i dati siano allineati agli obiettivi della ricerca e agli standard specifici del settore.
Il nostro processo di validazione a tre livelli garantisce la massima affidabilità dei dati:
✓ Validazione statistica
✓ Validazione degli esperti
✓ Verifica della realtà di mercato
Fiducia & credibilità
Fonti di dati verificate
Pubblicazioni di settore
Riviste specializzate e stampa di settore sicurezza e difesa
Database di settore
Database di mercato proprietari e di terze parti
Documenti normativi
Registri di appalti governativi e documenti di policy
Ricerca accademica
Studi universitari e rapporti di istituzioni specializzate
Rapporti aziendali
Relazioni annuali, presentazioni agli investitori e depositi
Interviste con esperti
C-suite, responsabili acquisti e specialisti tecnici
Archivio GMI
Oltre 13.000 studi pubblicati in più di 30 settori industriali
Dati commerciali
Volumi import/export, codici HS e registri doganali
Parametri studiati e valutati
Ogni punto dati di questo report è validato attraverso interviste primarie, una vera modellazione bottom-up e rigorosi controlli incrociati. Scopri il nostro processo di ricerca →