Mercato del noleggio di biciclette e scooter Dimensioni e quota 2026-2035

Dimensione del mercato del noleggio di biciclette e scooter

Il mercato globale del noleggio di biciclette e scooter era valutato a 7,1 miliardi di dollari USA nel 2025. Si prevede che i ricavi raggiungano 27,6 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 14,1% dal 2026 al 2035.

Si prevede che la flotta operativa aumenti da circa 3.338.000 veicoli nel 2025 a 8.932.800 entro il 2035, mentre i ricavi medi per veicolo saliranno da 2.120 a 3.085 dollari USA.

Il mercato comprende il noleggio a breve e lungo termine di biciclette e scooter secondo modelli con pagamento a consumo e in abbonamento. Include veicoli a pedali, elettrici e alimentati a benzina utilizzati da pendolari, turisti, studenti, utenti aziendali e addetti alle consegne. La crescita dipende sempre più dalla capacità degli operatori di trasformare gli spostamenti urbani occasionali in contratti ricorrenti con aziende, servizi di consegna e pendolari.

I sistemi di micromobilità condivisa del Nord America hanno registrato 225 milioni di viaggi nel 2024 in 415 città, con un aumento del 31% rispetto al 2023. La flotta è cresciuta del 19%, raggiungendo circa 333.000 veicoli, mentre i dispositivi elettrici hanno rappresentato il 66% dei viaggi e il 79% dei sistemi offriva almeno una tipologia di veicolo elettrico ^{[1]North American Bikeshare and Scootershare Association, 2024 State of the Industry Report, August 7, 2025, nabsa.net}. A livello globale, le flotte di biciclette condivise restano fortemente concentrate in Asia: la Bike-Sharing World Map 2024 ha censito 9,28 milioni di biciclette distribuite su 2.145 sistemi in 92 Paesi, con l'Asia che rappresenta il 93,33% della flotta installata.

L'espansione sta inoltre diventando più disciplinata sotto il profilo commerciale. Nel 2024 Lime ha generato ricavi netti pari a 686 milioni di dollari USA, in aumento del 32% su base annua, grazie a oltre 200 milioni di corse e a una flotta media superiore a 270.000 veicoli ^{[2]Lime / Neutron Holdings, Lime Delivers Record Revenue and Profitability, Positive Free Cash Flow in 2024, February 18, 2025, businesswire.com}. Nel 2024 il mercato tedesco del leasing aziendale di biciclette ha generato 3,1 miliardi di euro, sostenuto da 2,1 milioni di biciclette prese in leasing dai datori di lavoro e da 269.000 aziende partecipanti. Questi modelli presentano caratteristiche economiche distinte: le flotte dense gestite tramite app monetizzano la frequenza dei viaggi, mentre il leasing aziendale monetizza l'accesso sponsorizzato dal datore di lavoro e i rapporti pluriennali relativi alle flotte.

L'elettrificazione è fondamentale per questo cambiamento, poiché amplia le tipologie di spostamento che i veicoli a due ruote a noleggio possono servire. L'assistenza elettrica rende accessibili tragitti più lunghi, collinari e fisicamente impegnativi, mentre i sistemi connessi per la gestione delle batterie e della manutenzione determinano se tale maggiore utilizzo si traduca in un miglioramento dell'economia unitaria. Gli operatori con veicoli durevoli e solide capacità di conformità normativa sono pertanto meglio posizionati rispetto alle flotte basate su hardware a basso costo e di breve durata.

Principali fattori di crescita

Trasporto urbano flessibile e integrazione con il trasporto pubblico

Le flotte a noleggio colmano sempre più le lacune del primo e dell'ultimo miglio, invece di limitarsi a sostituire le biciclette utilizzate per il tempo libero. In Nord America, nel 2024 il 74% degli utenti della micromobilità condivisa ha utilizzato un veicolo condiviso per collegarsi al trasporto pubblico, mentre il 35% degli spostamenti ha sostituito viaggi in automobile. Questo duplice ruolo è commercialmente importante: la domanda collegata al trasporto pubblico si concentra intorno alle stazioni e nei momenti di punta degli spostamenti pendolari, offrendo agli operatori nodi facilmente identificabili per il posizionamento delle flotte e la conversione in abbonamenti.

L'elettrificazione amplia l'area di servizio raggiungibile intorno a tali nodi. Gli spostamenti in e-bike in Nord America sono aumentati del 62%, raggiungendo 64 milioni nel 2024, mentre gli spostamenti in e-scooter hanno raggiunto 85 milioni. L'implicazione pratica non consiste semplicemente in un numero maggiore di spostamenti. Le flotte elettriche consentono agli operatori di servire tragitti più lunghi e utenti che potrebbero non scegliere una bicicletta a pedali, sostenendo un mix di ricavi più ampio derivante da spostamenti pendolari, commissioni e viaggi dei visitatori.

Mobilità turistica e ricreativa

I turisti restano il principale gruppo di utenti finali e hanno generato 3.795,3 milioni di dollari USA nel 2025. Nelle città di destinazione, i servizi di noleggio beneficiano di una maggiore durata degli spostamenti, di una più elevata disponibilità a pagare per la comodità e della domanda di percorsi di sola andata che collegano attrazioni, strutture ricettive e nodi di trasporto. Le biciclette a pedali mantengono un ruolo nei mercati turistici in cui contano i percorsi panoramici e i prezzi di noleggio contenuti, mentre biciclette e monopattini elettrici attirano gli utenti che cercano una maggiore autonomia o un minore sforzo fisico.

Il turismo introduce inoltre un compromesso nella pianificazione della flotta. I periodi di maggiore affluenza dei visitatori possono aumentare il tasso di utilizzo, ma le stesse flotte possono rimanere inutilizzate durante l'inverno o nelle stagioni intermedie. Gli operatori che utilizzano percorsi selezionati, partnership con hotel e attrazioni o il riassegnamento stagionale delle flotte possono migliorare la capacità di generare ricavi, sebbene tali strategie non eliminino l'esposizione alla domanda sensibile alle condizioni meteorologiche.

Programmi di leasing aziendale e per dipendenti

Il leasing sponsorizzato dai datori di lavoro ha creato uno dei canali più chiari di ricavi ricorrenti del mercato. Il mercato tedesco del leasing aziendale di biciclette ha generato 3,1 miliardi di euro nel 2024, con 2,1 milioni di biciclette in leasing in circolazione; il 78% di tali biciclette era elettrico ^{[3]Deloitte / Zukunft Fahrrad, Dienstradleasing konsolidiert sich auf hohem Niveau, June 24, 2025, deloitte.com}. Il modello è sostenuto dal trattamento della conversione salariale, che applica un'aliquota del beneficio imponibile pari allo 0,25% del prezzo di listino, riducendo il costo effettivo di accesso per i dipendenti.

La rete di JobRad, composta da oltre 100.000 aziende clienti e 7.200 partner del commercio al dettaglio, illustra l'architettura operativa alla base di questo segmento ^{[4]JobRad, Uber uns - Alles uber die Marke JobRad, 2026, jobrad.org}. Il modello richiede più della semplice fornitura dei veicoli: gli operatori devono integrare finanziamento, acquisizione dei datori di lavoro, assistenza, assicurazione e gestione dell'evasione degli ordini da parte dei rivenditori. Tale complessità crea costi di sostituzione e rende il leasing aziendale meno vulnerabile alle variazioni giornaliere della domanda di spostamenti occasionali rispetto ai servizi a flusso libero.

Prenotazione digitale, conformità normativa e gestione della flotta

I veicoli connessi supportano il tracciamento GPS, il blocco da remoto, il monitoraggio delle batterie, la geolocalizzazione con delimitazione virtuale e la programmazione della manutenzione. Questi strumenti sono sempre più necessari per rispettare gli obblighi derivanti dai permessi e per gestire i veicoli in modo efficiente. Voi ha collegato i risultati di redditività del 2024 ai miglioramenti operativi, tra cui la manutenzione predittiva e l'aumento della durata utile dei veicoli.

Il valore normativo dell'architettura della flotta connessa è in aumento. Il Regolamento (UE) 2023/1542 stabilisce requisiti in materia di sostenibilità, tracciabilità e informazione delle batterie che incidono sui veicoli elettrici leggeri e sulle relative catene di fornitura. Nelle città che impongono la condivisione dei dati, il rispetto delle norme sui parcheggi o l'applicazione delle georecinzioni, il software e le capacità operative sul campo di un operatore diventano parte integrante della sua autorizzazione a operare, anziché rappresentare una caratteristica facoltativa del prodotto.

Principali fattori limitanti

Manutenzione, riequilibrio e durabilità dell'hardware

La manutenzione continua a rappresentare un costo rilevante, poiché i veicoli condivisi sono soggetti a un utilizzo intensivo, manipolazioni brusche, atti vandalici, degrado delle batterie e movimentazioni ripetute durante il riequilibrio della flotta. Lo studio dell'Università di Aalto sulla manutenzione dei monopattini elettrici condivisi ha individuato guasti operativi ricorrenti, difetti non rilevati, complessità diagnostica, riduzione della vita utile dei veicoli e veicoli che rimangono in servizio nonostante la presenza di guasti. I sistemi di monitoraggio delle condizioni e di riparazione possono affrontare questi problemi, ma richiedono investimenti di capitale e squadre operative sul campo dotate di competenze tecniche.

La durabilità dell'hardware varia considerevolmente tra le diverse generazioni di flotte. Una valutazione delle flotte di monopattini elettrici condivisi ha rilevato che alcuni modelli sono entrati in cicli di manutenzione intensiva dopo due o tre anni, mentre un modello di bicicletta elettrica ha richiesto la sostituzione di componenti critici dopo un anno di attività commerciale. Nel 2024 Dott ha ricondizionato 10.000 monopattini elettrici nell'ambito di un'iniziativa volta a estenderne la vita operativa prevista a circa sette anni. La conseguenza commerciale è chiara: un prezzo di acquisto più basso non implica necessariamente un costo inferiore della flotta se comporta un aumento dei tempi di inattività, della manodopera per l'assistenza o delle spese di sostituzione.

Volatilità stagionale della domanda

Il noleggio di biciclette e monopattini rimane esposto a precipitazioni, basse temperature, vento e scarsa visibilità. Uno studio basato su serie storiche e riguardante Minneapolis, Louisville e Austin ha rilevato che queste variabili meteorologiche riducevano significativamente l'utilizzo dei monopattini elettrici. L'impatto è particolarmente forte nei mercati in cui la capacità della flotta è dimensionata sulla domanda estiva, mentre i rendimenti annuali dipendono dal flusso di cassa invernale.

Voi ha registrato un utilizzo vicino a 10 corse per veicolo al giorno nei periodi di punta e fino a due corse per veicolo al giorno nei periodi non di punta. I contratti in abbonamento, l'utilizzo per le consegne, il trasferimento stagionale della flotta e i prezzi dinamici possono attenuare l'impatto finanziario, ma non possono compensare completamente il disallineamento tra i costi fissi della flotta e la domanda variabile legata alle attività all'aperto. Di conseguenza, una distribuzione capillare, un'allocazione flessibile della flotta e segmenti di clientela diversificati sono elementi centrali per la redditività annuale.

I contratti ricorrenti offrono una copertura parziale contro tale rischio operativo. Il leasing per aziende, gli abbonamenti mensili e gli accordi per le consegne generano un utilizzo più stabile rispetto alla domanda occasionale di corse, soprattutto nelle città più fredde. Tuttavia, i ricavi da contratto non eliminano la necessità di una disciplina operativa: un cliente del settore delle consegne o aziendale si aspetta comunque veicoli affidabili, manutenzione rapida e disponibilità prevedibile. Le piattaforme più solide saranno quelle in grado di combinare una domanda ricorrente con hardware progettato per l'uso condiviso.

Analisi per segmento del mercato del noleggio di biciclette e scooter

Per servizio

I servizi a consumo hanno generato 4,42 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 15,11 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 12,58%. Il modello rimane il principale punto di accesso per i turisti, gli utenti occasionali e coloro che effettuano spostamenti urbani poco frequenti. I suoi punti di forza sono l'accesso immediato e il ridotto impegno contrattuale; i suoi limiti sono una maggiore sensibilità alle condizioni meteorologiche, alla domanda specifica per località e ai vincoli imposti dai permessi a livello cittadino.

I principali sistemi di bike sharing cinesi hanno rafforzato l'importanza dell'utilizzo ad alto volume e per singola corsa. La flotta globale è concentrata in Asia, in particolare in Cina, dove le biciclette condivise sono integrate negli ecosistemi locali di mobilità basati su app ^{[5]Meddin Bike-Sharing World Map, Bike-Sharing World Map 2024 Report, 2024, bikesharingworldmap.com}. Anche quando il prezzo per corsa è basso, la densità della flotta e il volume delle transazioni possono sostenere ampie reti operative.

I servizi basati su abbonamento hanno generato 2,65 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 12,45 miliardi di dollari USA entro il 2035, con una crescita a un CAGR di circa il 16,17%. Il prezzo mensile fisso sposta la decisione d'acquisto dal confronto tra singole corse a una scelta di accesso alla mobilità, migliorando potenzialmente la fidelizzazione e la prevedibilità dei ricavi.

Swapfiets ha generato ricavi per 91,1 milioni di euro nel 2024, con circa 266.831 membri. I ricavi sono aumentati del 7% nonostante una base di membri sostanzialmente stabile, grazie alla maggiore incidenza delle biciclette elettriche; il ricavo medio per membro ha raggiunto 341 euro ^{[6]Micromobility.io, Swapfiets Posts EUR 91.1M Revenue in 2024, Up 7% with Positive Cash Flow, September 11, 2025, micromobility.io}. Il leasing aziendale estende questo principio allineando i pagamenti ai benefit per i dipendenti e ai sistemi di conversione salariale, producendo spesso durate contrattuali più lunghe rispetto agli abbonamenti consumer.

Per propulsione

I servizi di noleggio di biciclette a pedali hanno generato 1,50 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 3,89 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 9,50%. Rimangono rilevanti per gli spostamenti brevi, i terreni pianeggianti, le fasce di prezzo contenute e il turismo, e rappresentano una quota significativa del volume delle flotte in Asia. La loro crescita più lenta riflette la sostituzione con prodotti elettrici, piuttosto che un crollo della domanda.

I servizi di noleggio di veicoli elettrici hanno generato 3,17 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 16,59 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 17,48%. La propulsione elettrica è più adatta agli spostamenti casa-lavoro più lunghi, alle attività di consegna, alle città collinari e agli utenti che desiderano ridurre lo sforzo fisico. Nel solo Nord America, le biciclette elettriche hanno totalizzato 64 milioni di corse nel 2024 e il 79% dei sistemi regionali includeva una tipologia di veicolo elettrico.

Il premio di crescita è legato sia all'utilità per l'utente sia all'economia operativa. Le biciclette elettriche e i monopattini elettrici possono ampliare le distanze degli spostamenti potenzialmente servibili, ma il loro valore commerciale dipende dalla gestione delle batterie, dalla prevenzione dei furti, dalla durabilità dei componenti e dal parcheggio regolamentato. Gli operatori che non sono in grado di gestire tali requisiti possono dover sostenere una base di costi più elevata, nonostante applichino tariffe maggiori.

I servizi di noleggio di veicoli alimentati a benzina hanno generato 2,40 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 7,08 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 10,75%. Gli scooter a benzina rimangono utili nei mercati con infrastrutture di ricarica limitate, spostamenti interurbani più lunghi o una domanda consolidata di turismo in ciclomotore. Cooltra continua a gestire attività di condivisione di ciclomotori, espandendo al contempo i servizi di mobilità elettrica nei mercati europei.

È probabile che le restrizioni alle emissioni urbane limitino la categoria in modo più incisivo nei centri urbani europei densamente popolati rispetto ai corridoi turistici o ai mercati caratterizzati da vincoli infrastrutturali. Ciò assegna alle flotte a benzina un ruolo più selettivo: possono servire le aree in cui l'autonomia e il rifornimento rimangono fattori decisivi, ma sono esposte a un rischio normativo e di sostituzione crescente nelle città orientate alle emissioni zero.

Per veicolo

Il noleggio di biciclette ha generato 2,90 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 10,21 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 12,92%. Le biciclette beneficiano di un'ampia accettazione nell'ambito delle infrastrutture ciclabili e costituiscono la base del mercato del leasing aziendale. La flotta tedesca di biciclette concesse in leasing dai datori di lavoro offre una base installata significativa per i modelli di abbonamento e di servizi orientati alle biciclette.

Donkey Republic ha registrato ricavi nel 2024 pari a circa 19,6 milioni di euro, in aumento del 27%, e il primo anno con EBIT positivo. La società gestiva 21.100 biciclette, serviva 680.000 utenti e aveva completato 8,4 milioni di viaggi. I risultati indicano che le attività basate su stazioni e focalizzate sulle biciclette possono generare risultati economici sostenibili quando contratti, tecnologia della flotta e copertura urbana sono allineati.

Il noleggio di scooter ha generato 4,18 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 17,35 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 14,79%. Gli scooter attraggono gli utenti che privilegiano la velocità, la guida in posizione eretta e il minimo sforzo fisico e hanno storicamente generato una quota significativa dei ricavi della micromobilità condivisa.

La loro crescita è frenata dall'esposizione normativa. Madrid ha revocato le autorizzazioni a Lime, Dott e TIER nel settembre 2024, citando inadempienze relative al geofencing, alla copertura assicurativa e agli obblighi di condivisione dei dati. L'episodio ha dimostrato che l'ampiezza della flotta non protegge gli operatori dai provvedimenti delle autorità cittadine. Il livello di conformità può determinare rapidamente se una flotta di scooter rimane operativa.

Per durata del noleggio

I noleggi a breve termine hanno generato 5,26 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 18,54 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 12,92%. I noleggi al minuto, orari e giornalieri rimangono il formato dominante per i pendolari occasionali e i visitatori. I risultati economici dipendono in larga misura dalla densità della domanda, dalla disponibilità dei veicoli nelle aree di punta e dalla capacità dell'operatore di ridurre al minimo i tempi di inattività.

I noleggi a lungo termine hanno generato 1,81 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 9,02 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 16,84%. Le formule settimanali, mensili e di durata plurimensile sono particolarmente adatte ai pendolari, agli utenti aziendali e agli addetti alle consegne che necessitano di un accesso garantito senza acquistare il veicolo in anticipo.

Il modello di accesso alle biciclette elettriche orientato alle consegne di Yulu riflette questo andamento. La società ha riferito di avere più di 40.000 veicoli elettrici in servizio attivo e ha dichiarato che la propria flotta supportava oltre 20 milioni di consegne ecologiche ogni mese per partner tra cui Zomato, Zepto, Blinkit e Swiggy. Gli accordi a lungo termine consentono agli addetti alle consegne di accedere ad asset produttivi, permettendo al contempo agli operatori di pianificare manutenzione e utilizzo sulla base di gruppi di clienti noti.

Per utente finale

I pendolari hanno generato 1,46 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 6,27 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 15,20%. La loro domanda è strettamente legata agli spostamenti del primo e dell'ultimo miglio. L'elevata percentuale di utenti della micromobilità condivisa che si collegano al trasporto pubblico indica che la domanda dei pendolari è più forte quando le flotte a noleggio integrano, anziché sostituire, il trasporto pubblico.

I turisti hanno generato 3,80 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 12,71 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 12,35%. Si tratta del principale segmento per utente finale, sostenuto dagli itinerari turistici, dall'accesso agli hotel e dalla domanda nelle città di destinazione. La crescita più lenta rispetto agli utilizzi per le consegne e per gli spostamenti dei pendolari riflette la dipendenza dai flussi di visitatori e dalla stagionalità delle attività all'aperto.

Gli studenti hanno generato 0,42 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 1,53 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 13,38%. I campus offrono una domanda concentrata, zone operative controllate e minori esigenze di riequilibrio rispetto a una flotta urbana distribuita. I piani per studenti possono inoltre favorire la familiarità con l'accesso tramite abbonamento, sebbene i prezzi scontati limitino i ricavi per utente nel breve termine.

Gli utenti aziendali hanno generato 0,53 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 1,67 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa l'11,67%. I benefit di mobilità negoziati dai datori di lavoro possono ridurre i costi di acquisizione degli utenti e stabilizzare la domanda. Il sistema tedesco di leasing aziendale dimostra il potenziale di questo canale: si stima che il 41% della popolazione lavorativa del Paese abbia accesso al leasing di biciclette sovvenzionato dal datore di lavoro.

Gli addetti alle consegne hanno generato 0,87 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 5,38 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 19,17%. Il segmento beneficia della rapida crescita delle consegne di cibo e del quick commerce, nei quali la disponibilità dei veicoli influisce direttamente sulla capacità di guadagno del lavoratore e sulla velocità di evasione degli ordini da parte della piattaforma.

Zypp Electric gestiva circa 22.000 veicoli elettrici a due ruote a Delhi, Bengaluru, Mumbai e Hyderabad e ha ricevuto 15 milioni di dollari USA da ENEOS nel maggio 2024 per sostenere l'espansione pianificata nel Sud-est asiatico. Le flotte per le consegne richiedono un'elevata disponibilità operativa, una copertura dei servizi e batterie affidabili. Di conseguenza, il segmento premia gli operatori in grado di fornire un servizio integrato comprendente veicolo, manutenzione, finanziamento e telemetria, anziché un semplice prodotto di noleggio a breve termine.

Il turismo rimarrà importante perché genera il più ampio bacino attuale di ricavi degli utenti finali, ma non offre lo stesso livello di certezza in termini di utilizzo. L'opportunità strategica consiste pertanto nel mantenere le flotte a breve termine nei contesti in cui il turismo e la densità urbana le rendono convenienti, destinando al contempo i nuovi capitali a flotte elettriche sostenute da contratti. Questo approccio di portafoglio può migliorare la resilienza senza abbandonare il mercato ad alto volume dei ciclisti occasionali.

Analisi regionale del mercato del noleggio di biciclette e monopattini

Nord America

Il Nord America ha generato 1,19 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiunga 5,49 miliardi di dollari USA entro il 2035, con una crescita a un CAGR di circa il 16,00%. Le prospettive della regione sono sostenute dal numero record di utenti, dall'elettrificazione delle flotte e da quadri autorizzativi cittadini sempre più formalizzati.

NABSA ha riferito che gli Stati Uniti rappresentavano 354 delle 415 città nordamericane dotate di sistemi di micromobilità condivisa nel 2024. I monopattini elettrici costituivano il 48% dei veicoli distribuiti, mentre le biciclette elettriche rappresentavano il 49% della flotta di bike sharing. Anche il Bureau of Transportation Statistics degli Stati Uniti monitora l'utilizzo dei servizi di bike sharing e dei monopattini elettrici, fornendo una base pubblica di dati a supporto delle agenzie di trasporto e della definizione delle politiche locali ^{[7]U.S. Bureau of Transportation Statistics, Bikeshare and E-Scooters in the U.S., data.bts.gov}.

Lime rimane un operatore regionale di rilievo, mentre Third Lane Mobility, società madre di Bird e Spin, ha registrato prenotazioni lorde per 204 milioni di dollari USA nel 2024 e il primo anno con EBITDA rettificato positivo ^{[8]GlobeNewswire, Third Lane Mobility Achieves Milestone: $204 Million in Gross Bookings, February 20, 2025, globenewswire.com}

. Bird è emersa dalla procedura di ristrutturazione prevista dal Chapter 11 nell'aprile 2024, nell'ambito della nuova struttura Third Lane Mobility. Questi sviluppi indicano che il mercato nordamericano si sta allontanando dall'espansione a qualsiasi costo, orientandosi verso la redditività a livello cittadino e un dispiegamento più selettivo delle flotte.

Nel 2024, la flotta regionale di Denver era costituita per l'82% da monopattini elettrici, secondo il Denver Regional Council of Governments. Le normative municipali rimangono frammentate, ma la condivisione dei dati, una distribuzione equa, i limiti alle dimensioni delle flotte e i requisiti di parcheggio influenzano sempre più quali operatori possano conservare i permessi.

Europa

Nel 2025 l'Europa ha generato 2,10 miliardi di dollari USA e si prevede che raggiunga 8,86 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) di circa il 14,98%. La regione combina servizi maturi di micromobilità in sharing senza stazioni con un ampio mercato del leasing aziendale, in particolare in Germania.

Il mercato tedesco del leasing aziendale di biciclette, pari a 3,1 miliardi di euro, offre all'Europa una base di ricavi più orientata ai contratti rispetto a quella della maggior parte delle altre regioni. La rete di datori di lavoro e rivenditori di JobRad rafforza la sua posizione in questo ecosistema. Nel 2024 Swapfiets ha generato 91,1 milioni di euro in 45 città di otto Paesi, con i Paesi Bassi che hanno contribuito per 52,3 milioni di euro. Questi modelli integrano le flotte condivise, ma presentano profili di margine e operativi differenti: il leasing si basa su reti finanziarie e di assistenza, mentre le flotte in sharing senza stazioni dipendono dal tasso di utilizzo e dal mantenimento dei permessi.

L'operazione TIER-Dott ha rappresentato un importante evento di consolidamento. Annunciata nel gennaio 2024 e sostenuta da un'iniezione di capitale di 60 milioni di euro, l'integrazione ha creato una piattaforma europea di mobilità condivisa di maggiori dimensioni. Successivamente Dott operava in 427 città con circa 250.000 veicoli. Il consolidamento può migliorare il potere d'acquisto e l'efficienza delle attività di back office, ma potrebbe essere necessario uscire da alcuni mercati per eliminare le attività cittadine persistentemente non redditizie.

La regolamentazione è una variabile regionale determinante. Le Road Traffic (Electric Scooters) Regulations 2024 irlandesi stabiliscono una velocità massima di 20 km/h e definiscono requisiti relativi alle dotazioni e agli utenti. Helsinki ha annunciato che, a partire da gennaio 2026, i monopattini elettrici e le biciclette condivisi richiederanno licenze. Le revoche dei permessi attuate da Madrid nel 2024 dimostrano che le amministrazioni cittadine stanno applicando attivamente tali requisiti, non solo in modo simbolico.

Asia-Pacifico

Nel 2025 l'Asia-Pacifico ha generato 2,90 miliardi di dollari USA e si prevede che raggiunga 9,61 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 12,24%. Nel 2025 è il maggiore mercato regionale in termini di ricavi e il centro globale per volume di flotte di biciclette condivise.

La dimensione del mercato cinese è determinante. Nel 2024 Pechino ha registrato 1,144 miliardi di viaggi su biciclette condivise, con una media di 3,13 milioni di corse al giorno, mentre le autorità hanno mantenuto un limite di 800.000 biciclette nell'area urbana centrale. I limiti alle dimensioni delle flotte spostano la concorrenza dall'aggiunta di veicoli alla disponibilità, alla qualità della manutenzione e alla monetizzazione per corsa. Ciò contribuisce a spiegare perché la regione possa sostenere flotte di dimensioni enormi senza ricavi medi per veicolo proporzionalmente elevati.

L'India offre un modello di crescita diverso, incentrato sulle flotte elettriche per le consegne. Nel 2025 Yulu ha raccolto 93 milioni di dollari USA in capitale e debito per ampliare la propria flotta, con piani dichiarati di raggiungere 200.000 veicoli in oltre 12 città. I finanziamenti di Zypp Electric sostenuti da ENEOS e i piani di espansione nel Sud-est asiatico riflettono analogamente la domanda proveniente dalle piattaforme logistiche e di consegna, anziché soltanto dagli spostamenti dei pendolari. Questi utenti commerciali accrescono il valore di un'assistenza affidabile e dell'accesso a lungo termine.

America Latina

Nel 2025 l'America Latina ha generato 0,50 miliardi di dollari USA e si prevede che raggiunga 2,03 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un CAGR di circa il 14,52%. Brasile e Messico sono i principali mercati, sostenuti da ampie popolazioni urbane, congestione del traffico e domanda turistica.

Le condizioni operative della regione differiscono notevolmente da una città all'altra. I sistemi pubblici di bike sharing offrono una base infrastrutturale nelle principali aree metropolitane, mentre le flotte a flusso libero devono affrontare le normative municipali in materia di autorizzazioni, infrastrutture ciclabili disomogenee e una domanda concentrata nei distretti a reddito più elevato. Il turismo può aumentare l'utilizzo stagionale nelle località costiere del Brasile e nelle destinazioni turistiche del Messico, ma la volatilità valutaria e l'inflazione possono ritardare la sostituzione delle flotte e aumentare il costo dei veicoli e delle batterie importati.

Medio Oriente e Africa

Il Medio Oriente e l'Africa hanno generato 0,38 miliardi di dollari USA nel 2025 e si prevede che raggiungano 1,56 miliardi di dollari USA entro il 2035, con un tasso di crescita annuo composto di circa il 14,42%. Gli Emirati Arabi Uniti rappresentano il mercato della micromobilità condivisa più sviluppato della regione, sostenuto dalle infrastrutture e dalle aree operative regolamentate di Dubai e Abu Dhabi.

Le città del Golfo beneficiano del turismo, degli investimenti nello sviluppo urbano e di cali dell'utilizzo legati all'inverno meno pronunciati rispetto ai mercati settentrionali. Al contrario, il caldo, la sicurezza stradale e le infrastrutture ciclabili disomogenee continuano a rappresentare fattori limitanti. L'agenda di sviluppo urbano dell'Arabia Saudita crea potenziali opportunità di implementazione a Riyadh, Gedda e NEOM, mentre Turchia e Sudafrica rappresentano mercati in una fase iniziale, nei quali la congestione e i programmi di sostenibilità alimentano l'interesse, ma i quadri normativi e commerciali sono ancora in fase di sviluppo.

L'Asia-Pacifico comprende sia i più grandi ecosistemi mondiali di biciclette per singolo tragitto sia il caso di crescita più solido per il noleggio destinato alle consegne. I limiti alle flotte in Cina rendono la qualità operativa più importante dell'accumulo di veicoli, mentre le piattaforme per le consegne in India creano le condizioni per un utilizzo di maggiore valore, simile a quello basato su abbonamento. L'America Latina e il Medio Oriente e l'Africa offrono potenziale di crescita, ma gli investimenti nelle flotte devono tenere conto dell'esposizione valutaria, della qualità delle infrastrutture, del clima e del livello di maturità dei sistemi locali di autorizzazione.

Quota di mercato e panorama competitivo del noleggio di biciclette e scooter

Il mercato è altamente frammentato: i 10 principali operatori hanno rappresentato circa il 14,7% dei ricavi globali nel 2025. Il vantaggio competitivo dipende sempre più dalle autorizzazioni cittadine, dalla durabilità delle flotte, dall'accesso al capitale, dalla diversificazione dei servizi e dalla capacità di sviluppare ricavi ricorrenti oltre al noleggio occasionale.

JobRad detiene una quota stimata dell'8,5% dei ricavi globali attraverso la propria attività tedesca di leasing di biciclette per i dipendenti. L'azienda serve oltre 100.000 clienti aziendali, offre accesso a circa 7 milioni di dipendenti e collabora con 7.200 partner retail. La sua posizione competitiva si basa sull'integrazione con i datori di lavoro, sulle competenze nel finanziamento e su una rete di servizi al dettaglio difficilmente replicabile da una piattaforma esclusivamente digitale.

Lime ha generato ricavi netti di 686 milioni di dollari USA nel 2024 e prenotazioni lorde per 810 milioni di dollari USA, effettuando oltre 200 milioni di corse nel corso dell'anno. La sua presenza globale e l'ampia flotta connessa offrono vantaggi di scala negli approvvigionamenti, nelle attività cittadine e nello sviluppo dei prodotti. Neutron Holdings, la società madre di Lime, ha presentato domanda per un'offerta pubblica iniziale nel 2025 e ha comunicato ricavi pari a 886,72 milioni di dollari USA nel 2025 ^{[9]TT News, Uber-Backed Electric Scooter Rental Firm Lime Files for IPO, 2025, ttnews.com}.

Swapfiets ha generato ricavi per 91,1 milioni di euro nel 2024 e servito circa 267.000 membri. Il suo servizio di biciclette ed e-bike a tariffa fissa pone la manutenzione e la sostituzione al centro della proposta al cliente. Nel 2025 l'azienda ha acquisito Dance per espandere la propria offerta di abbonamenti per e-bike in Germania e Austria.

Voi ha generato ricavi netti per 132,8 milioni di euro nel 2024 e ha registrato il primo anno con EBIT rettificato positivo. L'azienda ha attribuito parte del miglioramento operativo all'estensione della vita utile dei veicoli e al miglioramento dei processi di manutenzione. Nell'ottobre 2024 Voi ha inoltre completato un'emissione di obbligazioni senior garantite per 50 milioni di euro, a sostegno dell'espansione della flotta.

Dott, che comprende TIER Mobility, gestisce una delle reti di mobilità condivisa più estese d'Europa. Nel 2025 l'azienda ha registrato ricavi per circa 173,3 milioni di euro, dopo interventi di razionalizzazione legati alla fusione e l'uscita da alcuni mercati. Le sue dimensioni possono favorire l'efficienza degli approvvigionamenti e delle attività operative, ma la redditività rimane subordinata a una selezione rigorosa delle città e al rispetto degli obblighi normativi.

Sviluppi recenti del settore

Fusione tra TIER Mobility e Dott

TIER Mobility e Dott hanno annunciato la fusione il 10 gennaio 2024, con un apporto di capitale proprio di 60 milioni di euro da parte di Mubadala Capital e Sofina a sostegno dell'operazione. La fusione si è conclusa nel marzo 2024 e le attività combinate sono passate al marchio Dott nell'ottobre 2024.

Bird emerge come Third Lane Mobility

Bird è emersa dalla procedura di riorganizzazione ai sensi del Chapter 11 il 4 aprile 2024, sotto Third Lane Mobility, che comprende Bird e Spin. Successivamente, Third Lane ha comunicato prenotazioni lorde per 204 milioni di dollari USA nel 2024 e il primo anno con EBITDA rettificato positivo.