磷虾油生产副产品——磷虾粉市场 尺寸和份额 2026-2035

磷虾油生产副产品磷虾粉市场规模

根据 Global Market Insights Inc. 最新发布的报告，2025年全球磷虾油生产副产品磷虾粉市场规模为 1.48 亿美元。预计市场规模将从2026年的 1.584 亿美元增至2035年的 2.91 亿美元，2026年至2035年的年均复合增长率（CAGR）为 7%。

CCAMLR第48区为市场提供基础原料。2024/25捕捞季，第48.1～48.3亚区的捕捞量达到 624,918 公吨，其中挪威为 326,307 公吨、中国为 231,083 公吨、韩国为 28,622 公吨、智利为 20,035 公吨。^{[1]CCAMLR. ccamlr.org}捕捞量超过 620,000-tonne触发水平，因此自2026年8月1日起正式关闭该区域。这一限制使提取率、等级品回收率和法规合规成为竞争优势的关键来源。

提取技术决定了残余磷虾粉是作为常规饲料级原料销售，还是作为更高价值的宠物食品和人类营养原料销售。乙醇提取仍是成熟的商业化路线，因为该工艺能够实现可预测的脂质回收，并依托可扩展的加工基础设施。^{[2]Institute of Food Technologists. ift.onlinelibrary.wiley.com}低温相变提取已被证明可使磷虾粉蛋白质含量超过 60%、残余脂肪含量低于 2%，且氧化稳定性优于对比的传统方法。这些差异对副产品商业价值的影响，不亚于对提取油品价值的影响。

欧洲

2025年，欧洲约占市场收入的 38%，市场收入为 5,620 万美元，这得益于鲑鱼养殖业和成熟的原料监管体系。亚太地区约占 32%，预计年均复合增长率将达到 8.8%；北美地区2025年收入为 1,833 万美元，占当年市场收入的 12.4%。拉丁美洲和中东及非洲地区的占比分别约为 9% 和 5%。

续签谈判未能达成协议后，保护措施51-07到期，针对达到触发水平的捕捞量的空间分配机制随之取消。这一变化并未提高总体捕捞配额，反而使治理结果和当地生态因素在采购决策中的重要性上升。当原料供应无法随需求同比例增长时，具备高效加工能力和可信可持续性文件的供应商更有利于守住利润率。

主要驱动因素

全球水产养殖业扩张及功能性海洋蛋白需求

水产饲料构成该市场的销量基础，因为脱脂磷虾粉兼具易消化蛋白质、海洋磷脂、虾青素和 omega-3 脂肪酸。在植物原料含量较高的大西洋鲑饲料中，磷虾产品已被评估为低营养级替代原料，可提供优质蛋白质、虾青素以及与磷脂结合的 EPA 和 DHA。 ^{[3]Aquaculture. sciencedirect.com} 另一项针对后期海水驯养大西洋鲑的研究发现，在以植物蛋白为基础且不含鱼粉的日粮中添加磷虾粉，其生长表现与鱼粉对照组相当。

当饲料配方师需要应对大量替代植物蛋白所带来的营养局限时，这种原料的价值尤为突出。磷虾粉并非一种无差别的鱼粉替代品，而是可用于优质鲑科鱼类、虾类和海水鱼配方，改善适口性、着色效果和脂质供给，并支持养殖早期的营养表现。这一功能性作用支撑了水产饲料占63.5%的市场份额及约6.8%的年均复合增长率（CAGR）。

宠物食品高端化及功能性海洋原料的应用

2025年，宠物食品占市场需求的11.6%，预计年均复合增长率约为8.5%。美国食品药品监督管理局就干燥成年犬粮中使用南极磷虾（*Euphausia superba*）粉、添加比例最高为3%的事项出具了无异议函。 ^{[4]U.S. Food and Drug Administration. fda.gov} 这一监管立场降低了美国制造商在优质伴侣动物日粮中采用海洋来源蛋白质及omega-3-containing原料时面临的配方风险。

市场机遇主要集中在能够借助海洋原料同时强化营养定位和产品差异化的配方中。对于加工商而言，宠物食品可成为比主流饲料级需求价值更高的销售渠道，尤其是在原料采购方要求严格控制氟化物指标并提供可追溯来源证明的情况下。

营养保健品级需求及人类营养领域的监管进展

营养保健品级脱脂磷虾粉约占市场价值的10%，预计年均复合增长率约为9.5%。欧盟新型食品联盟清单依据欧盟委员会实施条例（EU）2019/108，列有一项针对南极磷虾油脂质提取物的授权，并规定了具体使用条件。在英国，新型食品与工艺咨询委员会评估了磷虾蛋白水解物 RP1290；该产品为部分水解的蛋白质分离物，蛋白质含量至少为85%、脂肪含量不超过1%、灰分含量不超过7%。

这些进展并不意味着所有脱脂磷虾粉均自动符合食品用途要求，而是表明监管方向正倾向于能够严格控制蛋白质、残余脂肪、感官特性和污染物指标的加工商。因此，高纯度副产品比常规饲料级产品更有望获得更高价值。

主要制约因素

CCAMLR配额限制与原材料上限

商业化生产受到CCAMLR触发水平管理框架的限制。科学委员会报告称，48.1～48.4分区的触发水平为620,000-tonne，而适用决策框架下的预防性捕捞限额约为561万吨。对加工商而言，实际商业限额是操作性触发水平，而非更高的预防性限额。

这一限制对副产品市场尤为重要，因为获取磷虾生物量是提取磷虾油的前提。当捕捞量接近触发水平时，加工商无法依靠原材料供应量增长来满足新增需求。因此，投资转向提高出油率、生产差异化等级产品，以及将商业资源分配给能够承受更高原料价格的应用领域。有关南极磷虾渔业管理的研究还指出，局部资源枯竭和生态系统要求仍是尚未解决的治理问题。

氟含量与法规合规的复杂性

磷虾外骨骼中的氟限制了普通磷虾粉在某些应用中的使用。挪威食品安全科学委员会（VKM）报告称，磷虾粉中的氟浓度通常为每千克干物质 1,000～3,000 毫克。美国法规允许将南极磷虾粉用作鲑鱼类饲料中的着色剂，但氟含量不得超过 2,500 ppm。

不同物种的耐受性差异对商业应用具有重要影响。一项涉及黄尾鱼的研究发现，与低氟原料相比，高比例添加普通磷虾粉会降低生长速度，并增加脊椎骨中的氟累积。因此，低氟产品类别能够获得溢价，但部分脱壳、额外酶处理和更严格的提取控制也会推高生产成本。这种权衡限制了其在大宗商品规模上的应用，同时有利于能够稳定满足更严格规格要求的供应商。

CCAMLR的供应管理进一步加剧了这种分化。原材料供应受到配额限制，难以通过低成本方式扩大产量；同时，对氟敏感的物种也无法不受限制地使用常规磷虾粉。先进加工不仅是技术差异化手段，也是供应商将有限的生物量资源转向利润率更高、替代选择更少的应用领域的途径。

磷虾油生产副产品磷虾粉市场细分分析

产品等级

2025年，饲料级脱油磷虾粉占市场价值的54.6%，预计年均复合增长率（CAGR）约为6.2%。标准蛋白产品仍是常规鲑鱼、虾类和其他鱼类饲料配方的主要选择。其商业价值取决于能否兼具蛋白质、适口性和天然虾青素，从而与常规鱼粉和植物蛋白原料形成互补。

高规格低氟饲料级原料适用于标准磷虾粉无法以具有经济意义的添加比例使用的物种和应用领域。这一细分等级约占市场价值的20%，预计年均复合增长率（CAGR）约为7%。其溢价源于额外的加工和质量控制要求，而非蛋白质含量的简单提升。

高蛋白脱油磷虾粉占2025年市场收入的35.5%。更彻底地去除脂质可提高蛋白质浓度，并支持其用于精准配方饲料。针对鲑鱼及鲑科鱼类优化的细分产品预计将以约8%的年均复合增长率增长，这得益于对宏量营养素平衡和功能性海洋脂质进行严格控制的饲料配方。随着集约化养殖系统日益重视幼体和稚体阶段的饲料表现，针对虾类和贝类优化的产品预计将以约7.4%的年均复合增长率扩大。

营养保健品级原料是主要等级类别中规模最小、增长最快的类别。人类蛋白质补充剂基料约占市场价值的6%，预计年均复合增长率约为9.2%。富含虾青素的功能级产品约占4%，预计将以约10%的年均复合增长率增长。此类产品的商业价值取决于能否保留生物活性成分，并满足高于常规饲料应用要求的严格质量规格。

产品形态

溶剂萃取仍是主要的商业化产品形态，这得益于成熟的处理能力和脂质回收基础设施。由此制得的磷虾粉适用于成熟的水产饲料应用，但残留溶剂管理和热暴露可能限制其在高价值人类营养领域的应用。

超临界 CO2 及相关低温萃取方法可制得品质更高的副产品。对比研究表明，连续相变萃取能够制得蛋白质含量超过60%、残留脂肪低于2%且氧化稳定性更佳的脱脂磷虾粉。^{[5]Journal of Food Science. doi.org}与主流加工方式相比，该技术的资本要求较高、处理能力较低，因此更广泛的应用受到限制；但它对营养保健品导向的供应链具有重要战略意义。

酶法萃取为提升副产品功能性提供了另一种途径。Rimfrost 的酶解工艺采用低温处理，据报告，与传统加工相比，每单位油产量所需的原料磷虾减少约30%。^{[6]Rimfrost AS. rimfrostkrill.com}针对几丁质酶和蛋白酶两步处理的研究还表明，该工艺可制得含有水溶性蛋白质、寡肽、氨基酸和生物活性碳水化合物的副产品。在无溶剂加工、分离生物活性成分或严格限定产品规格具有较高价值的情况下，水相处理、基于色谱的纯化及其他新兴分离工艺仍具有应用意义。

应用领域

2025年，水产养殖饲料占市场需求的63.5%，预计年均复合增长率约为6.8%。

鲑科鱼类饲料仍是最大的应用领域，因为在植物蛋白含量较高的配方中，这种原料有助于提升饲料适口性、改善色泽，并提供海洋脂质。虾类和贝类饲料是增长较快的水产养殖子应用领域，尤其是在幼体营养和早期存活率会影响养殖场经济效益的情况下。

宠物食品占需求的 11.6%，预计年均复合增长率约为 8.5%。美国的法规认可为其添加到干狗粮中提供了基础，而高端猫粮和特种日粮则带来了更多创造价值的途径。与大宗销量相比，该细分市场更看重稳定供应、严格的规格控制和可信的原料故事。

畜禽饲料约占市场价值的 10%，预计年均复合增长率约为 5.5%。这些应用面临来自传统蛋白原料更直接的竞争，因此需要明确的功能依据来证明磷虾粉的溢价合理。营养保健品和膳食补充剂约占 9%，预计年均复合增长率约为 9.8%，反映出市场对纯化蛋白和生物活性组分的重视程度较高。农业肥料约占需求的 4%，可用于消纳规格较低的原料，预计年均复合增长率约为 7.2%。

这导致市场的战略分化日益扩大。传统提取工艺仍适用于大型饲料市场，而酶法和低温工艺则有助于进入高端宠物食品和营养保健品渠道。能够灵活调整不同渠道产品组合的加工商，在原材料供应、认证要求或特定应用的质量标准发生变化时，可以更有效地作出应对。

磷虾油生产副产品磷虾粉市场区域分析

北美

2025年，北美市场收入为 1,833 万美元，占市场收入的 12.4%。需求主要集中在高端宠物食品、膳食补充剂和鲑科鱼类饲料领域。美国食品药品监督管理局（FDA）针对磷虾粉用于成年犬干粮所出具的无异议函，以及适用于鲑科鱼类饲料的氟化物限制，共同构成了明确的原料采购监管环境。这一市场结构有利于能够提供特定应用所需文件的供应商，而非仅提供未作区分的大宗原料的供应商。

欧洲

欧洲是最大的区域市场，约占 38% 的市场份额，2025 年市场收入约为 5,620 万美元。挪威在南极磷虾捕捞领域发挥着重要作用，同时拥有规模可观的鲑鱼养殖需求。欧盟针对南极磷虾油的新型食品授权框架，为磷虾来源成分的商业化提供了明确的监管依据，但不应将其解读为对所有副产品磷虾粉等级的全面授权。预计欧洲市场的年均复合增长率（CAGR）约为 6.2%。

亚太地区

亚太地区约占 2025 年市场收入的 32%，预计年均复合增长率约为 8.8%。中国在 2024/25 捕捞季于 48 区的捕捞量达 231,083 公吨，推动捕捞、加工与国内水产饲料消费之间的垂直整合不断加深。行业报道指出，中国计划建设的产能约为挪威计划于 2026 年建成产能的两倍。日本仍是重要的高规格市场，因为黄尾鰤对氟化物较为敏感，支撑了市场对低氟等级产品的需求。

拉丁美洲

拉丁美洲约占 2025 年市场价值的 9%，预计年均复合增长率约为 5.5%。智利凭借其鲑鱼养殖基础和南极捕捞活动，成为该地区的核心市场。Pesca Chile S.A. 获准在《南极海洋生物资源养护公约》（CCAMLR）第 48.1～48.3 分区运营 Antarctic Endeavour 号。 ^{[7]Subpesca Chile. subpesca.cl}该公司每年生产约 2,500 公吨脱水磷虾粉，销往包括中国、加拿大和韩国在内的出口市场。智利采用实时流媒体监控磷虾转运，为区域供应增添了合规与可追溯性要求。 ^{[8]SERNAPESCA Chile. sernapesca.cl}

中东和非洲

中东和非洲约占 2025 年市场价值的 5%，预计年均复合增长率约为 5%。该地区的需求主要由水产养殖投资、经销商主导的成分供应以及高端动物营养应用带动。市场增长更多取决于配方商能否证明磷虾粉的功能性溢价合理，而非当地原材料的获取情况。因此，该地区更适合视为饲料级和特色产品的选择性机遇，而非主要的销量中心。

在高端应用领域，欧洲仍具较强优势，因为鲑鱼养殖表现数据、对监管环境的熟悉程度以及采购要求的重要性超过了最低成本供应。拉丁美洲的意义则有所不同：智利将当地鲑鱼饲料需求与直接捕捞能力相结合，但合规审查和运营监控仍将是影响买家信心的重要因素。在各个区域，兼具合格产品规格与可靠可追溯能力的供应商将更具商业优势。

磷虾油生产副产品磷虾粉市场份额与竞争格局

该市场集中度较高，前五大生产商的合计市场份额约为72%。Aker BioMarine Antarctic AS 以超过12%的单独市场份额位居首位。市场竞争取决于捕捞能力、提取技术、可持续发展资质、应用级质量控制，以及进入水产饲料、宠物食品和营养保健品客户渠道的能力。

9.1 Aker BioMarine Antarctic AS

Aker BioMarine Antarctic AS 是市场领导者。其磷虾渔业于2010年获得 MSC 认证。2024年9月，Aker BioMarine 将其饲料原料业务（包括 QRILL Aqua、QRILL Pet、捕捞船队和乌拉圭分销中心）出售给 American Industrial Partners 和 Aker Capital。 ^{[9]Aker BioMarine ASA. akerbiomarine.com}该公司2024年营收为1.99亿美元，磷虾油收入同比增长15%。剥离业务后，该公司将重点放在人类健康原料和磷虾衍生产品创新上。

9.2 Aker QRILL Company

Aker QRILL Company 是 Aker BioMarine 已剥离的饲料原料业务的承接方。该公司经营 QRILL Aqua 和 QRILL Pet 两个品牌，并保留了与该业务相关的经认证捕捞平台和饲料原料平台。QRILL Company 南极磷虾渔业自2010年6月起获得 MSC 认证，认证有效期列至2026年9月。2024年第二季度，海上磷虾产量达到20,091公吨，同比增长13%。

9.3 Rimfrost AS

Rimfrost AS 以低温酶解技术形成差异化优势。该工艺旨在捕捞后尽快分离磷虾油和副产品磷虾粉，同时降低单位磷虾油产量的原材料消耗。Rimfrost 报告称，2024年营业收入为1.41亿挪威克朗，而2023年为7,000万挪威克朗。该公司以技术为导向的市场定位，有助于其参与高端人类营养、宠物营养和水产养殖渠道。

9.4 Liaoning Pelagic Fisheries / Liaoyu Antarctic Krill Tech

Liaoning Pelagic Fisheries / Liaoyu Antarctic Krill Tech 是中国磷虾价值链中的成熟参与者。该公司是负责任磷虾捕捞企业协会的成员。该协会包括参与行业科学倡议的运营商。

9.5 Jiangsu Sunline Deep Sea Fishery Co., Ltd.

Jiangsu Sunline 在中国注册，并在 CCAMLR 水域运营“深蓝”号工厂拖网渔船。该船长115米，可容纳99名船员，冷冻能力为每天100公吨。其连续泵吸捕捞系统和船上加工能力，有助于实现从捕捞到原料生产的垂直整合。

9.6 Pesca Chile S.A.

Pesca Chile S.A. 是一家智利南极磷虾捕捞企业，获准在 CCAMLR 第48.1～48.3亚区作业。该公司向中国、加拿大和韩国出口脱水磷虾粉。2025年11月，智利最高法院维持了针对该公司及船长的处罚，事由涉及其在南极作业期间未经授权丢弃非目标物种。这一事件表明，运营合规是该公司商业定位中的重要因素。

9.7 Neptune Technologies & Bioressources Inc.

Neptune Technologies & Bioressources Inc. 是较早参与磷虾油商业化的企业之一。2017年，Aker BioMarine 以3,400万美元收购了 Neptune 的磷虾库存和知识产权。此后，Neptune 面临财务压力，包括延迟发布报告以及据报道于2024年被纳斯达克摘牌，这限制了其目前在脱油磷虾粉副产品市场中的影响力。

9.8 Hestia (Shandong) Biotech Co., Ltd.

完成

Hestia (Shandong) Biotech Co., Ltd. 供应磷虾油、磷虾粉和肽类原料。该公司列出的认证包括 GMP、ISO、HACCP、FSSC 22000 和 Friend of the Sea 认证，并称其客户遍布 50 多个国家。

9.9 Bioextraction Technology LLC / Best Krill

Bioextraction Technology LLC / Best Krill 是一家磷虾原料加工与分销企业，服务于北美市场的高端宠物食品和人类营养品渠道。

9.10 Shandong Hailongyuan Bio-Tech Co., Ltd.

Shandong Hailongyuan Bio-Tech Co., Ltd. 是一家总部位于中国的磷虾原料企业，业务涉及水产养殖饲料添加、功能性食品强化和膳食补充剂生产。

9.11 Qingdao Kangjing Marine Biotechnology Co., Ltd.

Qingdao Kangjing Marine Biotechnology Co., Ltd. 是一家海洋生物技术和磷虾原料企业，位于中国山东省原料产业集群。

9.12 Zhongguan Biotechnology (Hunchun) Co., Ltd.

Zhongguan Biotechnology (Hunchun) Co., Ltd. 是一家特种海洋生物技术原料企业，在吉林省开展业务，并依托珲春边境经济合作区进行分销。

9.13 Guangzhou Beyond Fishery Co., Ltd.

Guangzhou Beyond Fishery Co., Ltd. 是磷虾原料供应链中的一家企业，商业分销主要面向珠江三角洲的食品和膳食补充剂制造业。

9.14 Jeong-Il Corporation

Jeong-Il Corporation 经营一项获得 MSC 认证的南极磷虾渔业。该认证自 2021 年 8 月起被列为有效，并将于 2026 年 8 月到期；该渔业报告称，2024 年捕捞量为 1,159 公吨。独立认证有助于企业进入要求海洋原料具备可追溯性和认证资质的买家市场。

9.15 Kitin AS

Kitin AS 是一家处于商业化前阶段的挪威开发公司，计划打造以冷压、机械分离、过滤和酶解为基础的磷虾价值链。该公司计划于 2028 年开始运营。截至 2024 年，该公司仍需为船舶和陆上工厂筹措资金，因此其近期竞争角色仍属于预期，而非实际运营。

近期行业动态

2024 年 9 月——Aker BioMarine 剥离饲料原料业务并成立 Aker QRILL Company

Aker BioMarine 于 2024 年 9 月剥离其饲料原料业务。此次交易将 QRILL Aqua 和 QRILL Pet 品牌、捕捞船队及乌拉圭分销中心转让给 American Industrial Partners 和 Aker Capital；该业务随后成为 Aker QRILL Company。

2024/25 捕捞季——48 区达到触发水平

2024/25 捕捞季，48.1～48.3 子区的 48 区捕捞量达到 624,918 公吨，超过 620,000-tonne 吨触发水平。CCAMLR 报告称，正式渔业关闭措施自 2026 年 8 月 1 日起生效。

2024 年——养护措施 51-07 到期

成员未能就续期达成共识后，养护措施 51-07 到期。该措施曾按地理区域将触发水平对应的捕捞量分配至相关子区。

2025 年——智利启动磷虾转运实时监测

SERNAPESCA 为智利船舶转运南极磷虾实施了实时流媒体监测系统，监测范围涵盖相关作业，持续至 2026 年 10 月。

2025 年 11 月——智利最高法院维持涉及 Pesca Chile 的处罚

智利最高法院维持了对 Pesca Chile 及相关船长的处罚，原因是在南极作业期间未经授权丢弃非目标物种。

2025 年——据报道，中国船队计划扩张，印度有意进入该领域

行业报道提及中国计划扩大捕捞能力，并称印度企业有意进入南极磷虾捕捞领域。