군용 항공기 현대화 및 개조 시장 크기 및 공유 2026-2035

군용 항공기 현대화 및 개조 시장 규모

전 세계 군용 항공기 현대화 및 개조 시장은 2025년 기준으로 535억 달러 규모로 평가되었습니다. 이 시장은 2026년 555억 달러에서 2031년 672억 달러, 2035년 793억 달러로 연평균 4%의 성장률(CAGR)을 보일 것으로 전망되며, 글로벌 마켓 인사이트 Inc.가 발행한 최신 보고서에 따르면 이 같은 성장이 예상됩니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 시장의 성장은 함대 지속 가능성과 성능 향상을 위한 국방 예산 할당 증가, 첨단 항공전자장비 및 임무 시스템 통합 확대, 다영역 전쟁 및 네트워크 중심 작전 확산, 노후 항공기 함대 수명 연장 프로그램에 대한 관심 증가, 플랫폼별 맞춤형 개조 및 임무 유연성에 대한 수요 상승 등 다양한 요인에서 기인합니다.

주요 경제권의 지속적인 국방 예산 증가로 인해 함대 업그레이드 및 유지 프로그램Pipeline이 안정적으로 형성되면서 시장이 성장하고 있습니다. 각국 정부는 신규 함대 대체보다는 기존 플랫폼 개조에 조달 자금을 더 많이 투입하며, 단기적인 작전 준비태세와 장기적인 경제성을 균형 있게 유지하고 있습니다. 미국 국방부는 FY2025 예산에서 1,675억 달러를 조달에 배정했는데, 이 금액에는 육·해·공군 예산에 걸쳐 항공기 개조 전용 자금이 포함되어 있습니다. 이러한 증가하는 재정적 투자는 항공전자장비 업그레이드, 추진 시스템 개조, 임무 시스템 통합 등 고정익 및 회전익 함대 전반에 걸쳐 프로그램 수주로 이어지고 있습니다. 그 결과, 주요 계약업체 및 Tier-1 시스템 통합업체들이 장기적인 현대화 프로그램을 수행할 수 있는 지속적이고 지역적으로 분산된 수요 신호가 형성되고 있습니다.

또한, 첨단 항공전자장비 및 임무 시스템 통합이 시장의 성장을 뒷받침하고 있습니다. ICAO는 통신 및 항법 시스템 업그레이드에 적용 가능한 항공기 내구성 및 항법 표준을 개정하여 민간 등록 군사 지원 항공기에도 규제 기준을 마련함으로써 기술Refresh 주기를 강화하고 있습니다. 이러한 역량 인프라와 기존 항공전자장비의 기술적 구 obsolescence가 결합되면서 예측 기간 동안 구조적으로 높은 수요가 지속될 전망입니다.

2022년 479억 달러에서 2024년 515억 달러로 꾸준히 성장한 이 시장은 국방 예산 증가, 기술 Refresh 필요성, 다영역 전쟁 교리, 노후 함대 수명 주기 관리, 임무 맞춤형 수요 등에 힘입어 예측 기간 동안 안정적인 확장이 예상됩니다.与此同时, 방위 현대화 생태계 전반에서도 구조적 변화가 진행 중입니다. 항공 부대는 플랫폼 중심에서 네트워크 중심 작전 체계로 전환하고 있으며, 정비 인프라는 디지털 진단을 수용할 수 있도록 진화하고, 글로벌 공급망은 항공전자장비 통합 및 구조 복원 분야의 전문화를 깊게 하고 있습니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 시장 트렌드

• 군용 플랫폼에서 더 전기화된 항공기 구조로의 가속화된 전환 트렌드가 2021년경 구조적 탄력을 얻었던 기존 유압 및 공압 시스템을 대체하고 있으며, 2035년까지 지속될 것으로 예상됩니다. 이는 항공기 무게를 줄이고 신뢰성을 향상시키며, 전투기, 수송기, 정찰기 등 모든 기체에 대한 통합 전력 관리 Retrofit 솔루션 수요를 촉진할 것입니다.
• 2020년경 이후approximately military 항공기 현대화 프로그램에서 첨단 복합재 및 구조 수리 기술의 채택이 가속화되고 있으며, 이는 운용자들이 고주기 플랫폼에서 구조 피로 마진 회복과 임무 중단 시간 최소화를 추구하면서 정비 수준 유지 구조를 재편하고 구조 개조 계약의 기술적 복잡성과 가치를 높이고 있습니다.
• 디지털 헬스 모니터링, 기내 진단 시스템, 예측 유지보수 시스템의 통합은 전 세계 공군에서 항공기 애프터마켓 전략을 재정의하고 있습니다. 이 추세는 2022년경부터 실용적 확산을 시작했으며, 2033년까지 현대화 범위의 핵심 특징으로 자리 잡을 전망입니다. 이를 통해 항공기 가동률이 향상되고 예기치 못한 정비 발생이 감소할 것입니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 시장 분석

항공기 유형별로 시장은 고정익 항공기, 회전익 항공기, 무인 항공기(UAV)로 구분됩니다.

• 고정익 항공기 부문은 2025년 시장을 주도하며 66.1%의 시장 점유율을 차지했습니다. 고정익 플랫폼이 시장을 선도하는 이유는 가장 긴 서비스 수명, 최초 취득 시 가장 높은 플랫폼별 자본 투자, 그리고 가장 복잡한 임무 시스템 아키텍처를 결합하고 있기 때문입니다. 수요를 견인하는 주요 애플리케이션으로는 4세대 전투기의 차세대 레이더 개조, 전략 폭격기의 엔진 교체 프로그램, 전술 수송기 fleet의 글래스 콕핏 업그레이드, ISR 플랫폼의 임무 시스템 통합 등이 있습니다.
• 무인 항공기(UAV) 부문은 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 6.2%로 성장할 것으로 예상됩니다. UAV 현대화 프로그램은 SATCOM 단말기 업그레이드, 다중 스펙트럼 페이로드 통합, electronic warfare suite 설치, 그리고 소프트웨어 정의 기능 업데이트를 가능하게 하는 개방형 임무 시스템 아키텍처 개조를 포함하는 높은 엔지니어링 강도를 특징으로 합니다. 분쟁 환경에서 전술 및 전투 UAV의 운영 중요성이 커지면서 저관측 처리, electronic emissions 관리, 레이더 반사면 감소 개조 등 생존성 향상 수요도 증가하고 있습니다.

• 공군 부문은 2025년 시장을 주도하며 367억 달러의 가치를 기록했습니다. 공군 운용자들은 전투기 업그레이드, 폭격기 수명 연장, 전략 수송기 현대화, ISR 플랫폼 성능 향상, 훈련기 fleet의 ави오닉스 갱신 등 프로그램의 다양성을 통해 시장을 선도하고 있으며, 주요 항공기 현대화 부서의 제도적 조달 성숙도와 장기 프로그램 관리 역량도 견인력으로 작용하고 있습니다.
• 육군 항공 분야는 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 6.8%로 성장할 것으로 예상됩니다. 주요 성장 동력은 공격 헬기, 수송 헬기, 다목적 헬기 등 헬기 fleet의 종합적인 현대화 사이클에 있습니다. emerging demand areas(신흥 수요 영역)에는 공격 헬기에 대한 능동 보호 시스템 통합, 수송 헬기용 위성통신(SATCOM) 및 안전한 데이터링크 설치, 고시간 비행 회전익 플랫폼에 대한 엔진 상태 모니터링 시스템 개조 등이 포함됩니다. 성장 지원 기술에는 회전익 항공기 frame에 맞춤 제작된 모듈형 항공전자장비 업그레이드 키트의 점점 더 많은 보급이 포함되며, 이는 육군 항공 현대화 프로그램의 비반복 엔지니어링 비용 장벽을 낮추고 있습니다.

프로그램 목표에 따라 군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 capability enhancement programs(성능 강화 프로그램)과 service life extension programs(SLEP, 수명 연장 프로그램)으로 나뉩니다.

• 2025년 기준 capability enhancement programs(성능 강화 프로그램) 부문이 65.8%의 시장 점유율로 시장을 주도했습니다. 성능 강화 프로그램은 electronic warfare suite 설치 및 레이더 교체에서 데이터링크 통합, 정밀 무기 호환성 확장, cockpit HMI 현대화에 이르기까지 가장 광범위한 개조 유형을 포괄하며, 개조 1회당 가장 높은 가치를 제공합니다. 수요를 견인하는 주요 애플리케이션에는 legacy 전투기의 beyond-visual-range engagement capability 개선, ISR 및 해상 초계 플랫폼의 multi mission sensor 통합, 분쟁 지역 상공에서 운용되는 수송 및 지원 항공기의 생존성 향상 등이 있습니다.
• service life extension programs(SLEP, 수명 연장 프로그램) 부문은 예측 기간 동안 연평균 성장률(CAGR) 3.2%로 성장할 것으로 예상됩니다. 이 성장은 데이터 센터, 5G 네트워크, 클라우드 컴퓨팅 인프라의 급속한 확장에 뒷받침됩니다. 에너지 효율적인 전원 공급 장치, 전압 조정 모듈, 예비 전원 시스템에 대한 수요가 증가하면서 고급 군사 항공기 현대화 및 개조 수요가 늘어나 ICT 인프라가 고성장 영역으로 부상하고 있습니다.

북미 군사 항공기 현대화 및 개조 시장

북미는 2025년 시장의 34.6%를 차지했습니다.

• 북미 군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 전 세계에서 가장 큰 지역 점유율을 차지하고 있으며, 이는 multi-branch 군사 항공기 inventory의 압도적인 규모, 지속적인 국방 예산 승인으로 인한 항공기 개조 전용 자금 확보, platform 지속 가능성과 성능 강화가 핵심 지출 카테고리로 일관되게 우선시되는 제도적 조달 체계에 기반하고 있습니다.
• 이 지역 시장을 뒷받침하는 것은 모든 주요 플랫폼 유형에 걸쳐 깊고 오래된 계약자 생태계로, 이는 지속적인 프로그램 pipeline 가시성과 참여 integrator 및 공급업체의 장기 수익 안정성을 제공합니다. 방위 조달 철학이 full fleet replacement(전체 fleet 교체)를 추구하기보다는 검증된 platform의 작전 관련성을 연장하는 방향으로 점차 전환되면서, 고정익, 회전익, 무인기 카테고리 전반에서 현대화 프로그램 규모와 per-aircraft upgrade 범위가 확대되고 있으며, 이는 북미가 예측 기간 동안 리더십을 유지하는 데 기여하고 있습니다.

미국 군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 2022년과 2023년에 각각 157억 달러와 160억 달러로 평가되었습니다. 시장은 2024년 164억 달러에서 2025년 168억 달러로 성장했습니다.

• 미국 군용 항공기 현대화 시장은 전투, 정찰·감시, 전략적 공수, 해상 초계, 회전익 작전 등 모든 항공 임무 분야에서 기술 우위를 유지해야 한다는 작전적 필요성에 의해 주도되며, 이는 전면적인 함대 교체 시 발생할 수 있는 재정 및 일정 위험 없이 달성됩니다. 미국 군용 항공의 다부처적 특성은 매우 다변화된 프로그램 포트폴리오를 생성하여 주요 개조 카테고리별 수요를 동시에 유지하며, 단일 프로그램 지연이나 예산 조정에도 시장이 구조적으로 resilient(탄력적)할 수 있도록 합니다. 또한 제도적 획득 체계는 현대화를 핵심 준비태세 투자 항목으로 꾸준히 우선시하고 있습니다.
• 정부 소유 계약자 운영 정비 시설의 존재는 가장 전략적으로 민감한 플랫폼 유형에 대한 주권적 개조 능력을 유지함으로써 국내 현대화 수요의 연속성을 강화하며, 프로그램 실행 능력이 예측 기간 동안 지속되는 조달 수요와 연계될 수 있도록 보장합니다.

유럽 군용 항공기 현대화 및 개조 시장

유럽 시장은 2025년 124억 달러를 차지했으며, 예측 기간 동안 수익성 있는 성장이 예상됩니다.

• 유럽 군용 항공기 현대화 및 개조 시장은 NATO 회원국들이 재정적 방어 투자 우선순위를 재평가하고 이를 새로운 플랫폼 조달 및 기존 재고의 종합적 업그레이드로Translate the following HTML content from en to ko. Use natural, fluent ko expressions. Do not transliterate - provide a complete translation in proper ko. CRITICAL RULES: - Preserve ALL HTML tags, attributes, classes, IDs exactly as they are - Only translate the text content between HTML tags - Do not add any markdown formatting like ```html - Do not add any explanations, comments, or additional text - Return ONLY the translated HTML content - Maintain exact HTML structure and formatting - Do not wrap the output in code blocks HTML Content:
  • The U.S. military aircraft modernization market is driven by the operational imperative to maintain technological superiority across all aviation mission categories combat, ISR, strategic airlift, maritime patrol, and rotary-wing operations without the fiscal and schedule risk associated with full fleet replacement at scale. The multi-branch nature of US military aviation generates a highly diversified program portfolio that sustains demand across every major modification category simultaneously, providing the market with structural resilience against single-program delays or budget adjustments, while the institutional acquisition framework consistently prioritizes modernization as a core readiness investment.
  • The presence of government-owned, contractor-operated depot facilities that maintain sovereign modification capability for the most strategically sensitive platform types further reinforces the continuity of the domestic modernization pipeline, ensuring that program execution capacity remains aligned with sustained procurement demand through the forecast period.

  Europe Military Aircraft Modernization & Retrofit Market유럽 방위 산업 협력을 통한 파트너국과의 공동 프로그램에 대한 관심이 높아지면서 국내 현대화 산업을 지속시키고 독일을 범유럽 capability 개발 및 상호운용성 향상의 기여자로서의 역할을 확대하는 통합 엔지니어링 및 시스템 호환성 작업에 대한 수요가 추가로 창출되고 있습니다.

아시아 태평양 군사 항공기 현대화 및 개조 시장

아시아 태평양 시장은 예측 기간 동안 가장 높은 연평균 성장률(CAGR) 4.4%로 성장할 것으로 예상됩니다.

• 아시아 태평양 군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 해당 지역의 주요 군사 강국에서 대규모 국가 주도 프로그램부터 고급 통신 및 센서 아키텍처를 확보하려는 소규모 공군의 상호운용성 중심 투자에 이르기까지 광범위하고 동시적인 방위 투자 증가, 독자적 방위 산업 능력 개발 또는 강화의 필요성, 그리고 대형 구형 항공기 재고의 노후화에 따라 가장 빠르게 성장하는 주요 지역별 세그먼트입니다.
• 이 지역은 해당 지역의 주요 군사 강국에서 진행되는 대규모 국가 주도 프로그램부터 고급 통신 및 센서 아키텍처를 확보하려는 소규모 공군의 상호운용성 중심 투자에 이르기까지 현대화 수요 프로파일의 광범위한 스펙트럼을 포괄하며, 이는 국제 및 국내 개발 업그레이드 솔루션에 대한 광범위하고 성장하는Addressable 시장

중국 군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 아시아 태평양 시장에서 상당한 연평균 성장률(CAGR)로 성장할 것으로 추정됩니다.

• 중국 군사 항공기 현대화 시장은 PLAAF(중국 인민해방군 공군)와 PLA 해군 항공대의 상당 부분이 새로운 세대 플랫폼으로 전환되면서在此期间에도 활발한 운용을 지속하는 플랫폼에 대한 체계적인 수명 연장 및 capability 업그레이드 프로그램에 대한 병행 수요를 창출하고 있습니다.
• 디지털 제조 기술, 첨단 소재 가공 및 국내 소프트웨어 개발 역량을 현대화 공급망에 통합하는 것은 프로그램 실행 일정을 더욱 가속화하고 더 넓은 플랫폼 범주에 걸쳐 더 빈번한 점진적 업그레이드를 가능하게 하여 해당 지역 내 개별 국가 시장 중 가장 빠르게 성장하는 국가 중 하나로 중국을 견인하고 있습니다.

중동 및 아프리카 군사 항공기 현대화 및 개조 시장

사우디아라비아 시장이 중동 및 아프리카에서 상당한 성장을 경험할 것으로 예상됩니다.

• 사우디아라비아 군사 항공기 현대화 시장은 전투, 수송, 회전익, 특수 임무 플랫폼 등 다양한 국제 공급업체로부터 acquired한 광범위하고 임무가 다양한 공군을 운용하는 작전의 필요성에 의해 주도됩니다. 이는 항공전자 통합, 무기 호환성 향상, 구조적 수명 연장 등 여러 동시 진행 플랫폼 프로그램에 걸쳐 복잡하고 고부가 가치의 유지보수 및 업그레이드 수요 기반을 형성합니다.
• 사우디 공군의 지속적인 작전 페이스로 인해 함대 준비성과 capability 최신화가 방위 투자 정책의 우선순위로 자리잡으면서 현대화 프로그램 수주가 지속적이고 적절히 자금 지원되는 반면, 사우디아라비아의 광범위한 경제 다각화 전략은 예측 기간 동안 방위 산업 활동의 국내화를 더욱 가속화할 것입니다.

군사 항공기 현대화 및 개조 시장 점유율

군사 항공기 현대화 및 개조 시장은 RTX Corporation, Lockheed Martin, The Boeing Company, Northrop Grumman Corporation, L3Harris Technologies가 이끌고 있으며, 이 5개사는 글로벌 시장 수익의 약 42%를 차지합니다. 이들의 포트폴리오는 항공전자 시스템 설계 및 통합부터 구조적 개조 엔지니어링, electronic warfare suite 개발, 장기 유지보수 서비스에 이르기까지 현대화 서비스 전 범위를 아우르며, 이는 개별 구성품 공급 계약이 아닌 포괄적인 프로그램 수주를 가능하게 합니다.

이 기업들은 기존 플랫폼 유형에서 경쟁을 차단하는 구조적 장벽을 형성하는 독점 기술 플랫폼, 분류된 프로그램 접근 권한, 인증된 엔지니어링 데이터를 보유하고 있습니다. 다양한 국가의 개발 엔지니어링, 다수의 관할권에 걸친 제조, 핵심 고객국가의 서비스 네트워크 presence를 통해 전 세계적으로 프로그램 수행이 가능합니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 시장 기업

군용 항공기 현대화 및 개조 산업에서 활동 중인 주요 기업은 다음과 같습니다:

• 록히드 마틴 코퍼레이션
• RTX 코퍼레이션 (레이시온 테크놀로지스)
• 노스롭 그루먼 코퍼레이션
• BAE 시스템스 plc
• 더 보잉 컴퍼니
• L3해리스 테크놀로지스, Inc.
• 제너럴 다이내믹스 코퍼레이션
• 레오나르도 S.p.A
• 탈레스 그룹
• 사프란
• 이스라엘 에어로스페이스 인더스트리스 Ltd.
• 엘빗 시스템스 Ltd.
• 허니웰 인터내셔널 Inc.
• ST 엔지니어링
• 롤스로이스 plc

• 록히드 마틴 코퍼레이션
  록히드 마틴은 자체 플랫폼 계열과 타사 항공기 유형 전반에 걸쳐 항공전자 시스템 통합, electronic warfare 능력 추가, 구조 개조, 임무 시스템 업그레이드 등 종합적인 항공기 현대화 솔루션을 제공하며, 4세대 전투기 및 ISR 플랫폼에 개방형 시스템 아키텍처 솔루션을 제공하여 점진적 능력 갱신을 가능하게 합니다.
• RTX 코퍼레이션 (레이시온 테크놀로지스)
  RTX는 레이시온 인텔리전스 & 스페이스와 콜린스 에어로스페이스 부문을 통해 군사 항공기 현대화 역량을 제공하며, 통합 항공전자, 첨단 레이더 및 센서 시스템, electronic warfare 솔루션, 항공기 통신 아키텍처를 제공합니다. 전투기, 수송기, 감시기 등 다양한 항공기에 대한 복잡한 개조부터 콕핏 업그레이드까지 광범위한 현대화 솔루션을 지원합니다.
• 노스롭 그루먼 코퍼레이션
  노스롭 그루먼은 군사 항공기 현대화 프로그램용 고급 항공 전자 및 센서 시스템 통합에 특화되어 있으며, 능동 electronically scanned array 레이더 개발, electronic warfare suite 설계 및 설치, 임무 컴퓨터 아키텍처 현대화 등 핵심 역량을 보유하고 있습니다. 이는 전자전 환경에서 기존 플랫폼의 작전 관련성을 연장하려는 공군 고객을 대상으로 합니다.
• 더 보잉 컴퍼니
  보잉은 F/A-18, F-15, B-52 등 자체 플랫폼 계열 전반에 걸쳐 군사 항공기 현대화 및 개조 서비스를 제공하며, 종합적인 항공전자, 추진 시스템, 구조, 무기 통합 업그레이드를 지원하는 심층 엔지니어링 데이터 권한과 depot 개조 능력을 보유하고 있습니다. 또한 전 세계 유지보수 네트워크를 통해 개조된 항공기의 전체 운영 수명 주기 동안 고객 관계를 연장합니다.
• L3해리스 테크놀로지스, Inc.
  L3해리스는 ISR 시스템 통합, 통신 시스템 현대화, electronic warfare suite 설치, 특수 임무 플랫폼 구성 등 군사 항공기 현대화 역량을 제공합니다. 정부 및 국제 방위 조직을 대상으로 운용 중인 항공기 fleet의 센서, 통신, 정보 수집 능력을 강화하고자 하는 광범위한 고객 기반을 지원합니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 산업 뉴스

• 2025년 2월, RTX Corporation(콜린스 에어로스페이스)는 차세대 항공우주 시스템 개발을 위한 기술 개발자들과의 협력을 확대하기 위한 'Powered by Collins Initiative 2025'를Launch 하였으며, 이는 항공기 시스템 업그레이드 및 현대화 역량을 지원하는 첨단 항법 및 소재 기술에 중점을 두고 있습니다.
• 2025년 11월, ON Semiconductor(온세미)는 체코공화국 내 차세대 SiC(실리콘 카바이드) 전력 소자 제조 시설 확충을 지원하기 위해 유럽 위원회로부터 5억 3천만 달러 규모의 국가 지원금을 확보했습니다. 이는 생산 능력 확충 및 차세대 SiC 생산 가속화를 가능하게 합니다.
• 2024년 11월, 록히드 마틴은 차세대 전투 요구 사항 및 대규모 함대 현대화 프로그램 지원을 위한 기술 갱신 3(Tecnology Refresh 3, TR-3)을 반영한 F-35 전투기 개량형 생산을 시작했습니다. 이는 항공전자 장비, 처리 능력, 임무 시스템 역량을 강화합니다.

군용 항공기 현대화 및 개조 시장 조사 보고서는 2022년부터 2035년까지의 수익(USD 백만 달러) 추정치와 함께 다음과 같은 세그먼트에 대한 심층 분석을 포함합니다:

시장, 항공기 유형별

• 고정익 항공기
  • 전투기
  • 폭격기 및 공격기
  • 수송기 및 화물기
  • 정찰기(ISR)
  • 훈련기
  • 특수 임무 항공기(AEW&C, SIGINT/ELINT, 해상 초계, 개조 플랫폼)
• 회전익 항공기
  • 공격 헬기
  • 수송 헬기
  • 다용도 헬기
  • 해상 및 함재 헬기
• 무인 항공기(UAV)
  • 전투용 UAV(UCAV)
  • 전술 및 정찰 UAV
  • MALE UAV
  • HALE UAV

시장, 구성 요소 유형별

• 항공전자 시스템
• 통신 시스템
• 레이더 및 센서 시스템
• 전자전 시스템
• 무기 통합 및 화력 통제 시스템
• 추진 및 엔진 시스템
• 기체 및 구조 시스템
• 기타

시장, 프로그램 목적별

• 성능 향상 프로그램
• 수명 연장 프로그램(SLEP)

시장, 최종 사용자별

• 공군
• 해군 항공
• 육군 항공
• 기타

위 정보는 다음 지역 및 국가에 대해 제공됩니다:

• 북아메리카
  • 미국
  • 캐나다
• 유럽
  • 독일
  • 영국
  • 프랑스
  • 스페인
  • 이탈리아
  • 네덜란드
• 아시아 태평양
  • 중국
  • 인도
  • 일본
  • 호주
  • 한국

• 라틴아메리카
  • 브라질
  • 멕시코
  • 아르헨티나

• 중동 및 아프리카
  • 남아프리카공화국
  • 사우디아라비아
  • UAE